（工商管理专业论文）浅议城市商业银行经营创新.pdf

摘要 摘要 本文首先介绍了城市商业银行经营创新研究的背景。随着金融开 放步伐的加快，作为我国银行业重要组成部分的城市商业银行面临 “内外夹击”的处境，城市商业银行必须迅速做出抉择，要么奋起发 展，要么退出市场。那么城市商业银行创新的突破口就在于必须要准 确定位，其所具有的小银行优势也是其选择科学定位的理论依据。“小 银行优势”存在于信贷市场的特定领域，主要体现在小额、不定期信 贷；抵押、担保缺乏型信贷；关系型信贷等方面。小银行在小额、不 定期信贷等几方面的优势，显然是一种成本优势。这种成本优势，一 方面源于地缘性带来的信息优势而产生的信息成本优势；另一方面源 于组织规模及结构因素带来的代理成本优势。 其次进一步阐述了城市商业银行经营创新的动力所在经营劣 势凸显及面临巨大挑战，通过对温州市商业银行的个案进行分析，认 为像温州市商业银行这样的城市商业银行快速健康发展源于其科学 的市场定位及建立在此基础之上的持续创新，其理论依据在于存在巨 大的“小银行优势”。 最后提出城市商h k 银行不能盲目与国有银行和股份制商业银行争 抢大客户、大项目，其发展的关键在于强化经营创新寻找突破口 找准定位。重在做强不在做大，更应侧重于中小企业服务、个人零售 业务、网络金融服务、社区金融服务、联合金融服务等，而且还要强 化以客户为中心的经营理念，提高服务水甲；加大产品丌发和业务创 新的力度；加大科技投入，提高金融电子化水平；加强与同业间、银 企问的合作。 关键词：城市商、l p 银行经营创新中小企业 a b s t r a c i a b s t r a c t t h ea r t i c l ef j r s t l vi n t m d u c et h eb a c k 犁o u n do ft h es t u d yo nt h e b u s i n e s si n n o v a t i o no fc i t yc o m m e r c i a lb a n k s w h j l et h eo p e n i n gu po ft h e c h i n e s ef i n a n c i a li n d u s t r vb e e na c c e l e m t e d ，t h ec “vc o m m e r c i a lb a n k s ， t h ei m p o r t a n tp a r t so fo u rs t a t eb a n k i n gi n d u s t r ) 0w o u l dh a v et om e e t m u c hc h a l l e n g ef i o mt h e i rc o u n t e r p a n sh o m ea n da b r o a d t h e ym u s t m a k ed e c i s i o nq u i c k l y ：t od e v e l o pf u n h e fo f t oq u j t t h eb r e a k t h r o u 曲o f s u c hj n n o v a t j o no fc i t yc o m m e r c j a lb a i i k sw o u l db et h e i rp m p e rm a f k e t o f j e n t a t j o n t 1 1 e j ra d v a n t a g e so fb e i n gs m a i lb a n k sa l s ob e c o m et h e t h e o r e t i c a lb a s ef o rs u c ht h em a r k e to r i e n t a t i o n s u c ht h ea d v a i l t a 窟e sc o m e 打o mt h es p e c j f i ca r e ai nc r e d i t m a r k e t ，m a i n l y1 i k e t h es m a l la n d n o n s c h e d u l e dl o a w j t hl a c k o fc o l l a t e r a la n dg u a 姗t e ea n dl i k et h e r e l a t i o nl e n d i n g t h e s ea d v a n t a g e so b v i o u s l ya f et h ek j n do fa d v a n t a g e so f 1 0 w e rc o s to ft h ec j t yc o m m e r c i a lb a n k s o nt h eo n eh a n d ，t h e yc a nh a v e l o w e ri n f o 邢a t i o nc o s t o r i 百n a t e df r o m t h e i rg e o g r a p h i ca d v a n t a g eo n j n f o m a t i o nc o l l e c t i o n ，o nt h eo t h e r h a n d ，t h e yc a na l s oh a v el o w e ra g e n t c o s to r i 西n a t e d 靠o mo r g a n j z a t i o n a l ，s c a l ea n ds t r i l c t u r a lf a c t o r s s e c o n d ly t h ea n i c l ef u n h e rd i s c u s s e st h em o t i v a t i o no fc o m m e r c i a l b a n k s b u s j n e s si n n o v a t j o n ，w h i c hi st h e i rd i s a d v a n t a g ea n dt h eh u g e c h a h e n g et h e ya r es u p p o s et om e e t t h r o u g ht h ec a s es t u d yo nw e n z h o u c o m m e r c i a lb a n k ，t h ea n j c l ec o n c l u d e st h a tl h e q u i c ka n dh e a l t h v d e v e l o p m e n to fc o m m e i c i a lb a n k sl i k ew e n z h o uj sd r j v e nf r o mi t sr i g h t m a r l 【e lo r j e n t a t j o na n di t si n n o v a t j o np e r s i s t e do ns u c ht h eb a s e 1 t s t h e o r e t i c a lb a s ei sa l s ot h eh u g e “s m a j lb a n k sa d v a n t a 2 e s ” l a s t ，l tc o n c i u d e st h a tt h eb a n k sc a n n o tc o m p e t ew i t ht h es t a t e o w n e d a n dj o i n ts t o c kc o m m e r c i a lb a n k so nt h eb i gc l j e n t sa n db j gp r o j e c t s t 1 l e k e yp o i n to ft h e i rd e v e l o p m e n tw o u l db et h eb r e a k t h m u 曲o fb u s i n e s s j n n o v a t i o 玎， w h i c hi st h ep r o p e rm a r k e to r j e n t a t i o n t h eb a n k sa r e s u p p o s e dt op u tt h e i re m p h a s e so nb e i n gs t r o n g e r ，n o tb j g g e rb yp a y i n g m u c ha t t e n t j o nt ot h eb u s i n e s so fs m e sb a n k i n 岛p e r s o n a lb a n k i n g ， 北京交通大学硕士学位论文 o n 一1 i n eb a n k i n g ，c o m m u n j t yb a n k i n g ，u n j t e df i n a n c i a lb a n k i n ga n ds oo n t h e ya r ea l s os u p p o s e dt oa d h e r et ot h ep r i c i p l eo f “d j e n tf j r s t b y i m p r o v j n gs e n ，i c e ， t o s p e e du pp m d u c td e v e l o p i n ga i l db u s i n e s s i n n o v a t i o n ，t oh i 曲盯t h es t a n d a r do fe l e c t r o n i c sb ys p e n d i n gm o t eo n s c j e n c ea n dt e c h n o l o g ya n de n h a n c et h ec o o p e r a t i o nb e t w e e nb a n k sa n d b a n k s ，b e t w e e nb a n k sa n de n t e r d r i s e s k e y w o r d s ：a t yc o m m e r c j a lb a n k sb u s i n e s si n n o v a t i o 玎，s m e s 独创性声明 y87 8 1 7 7 本人声明，所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的 研究工作及取得的研究成果。尽本人所知，除了文中特别加以标 注和致谢的地方外，论文中不包含其他人己经发表或撰写过的研 究成果，也不包含为获得北京交通大学或其他教学机构的学位或 证书而使用过的材料。与我起工作的同志对本研究所做的任何 贡献已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 p 本人签名：二崖磊 日期：止年土月卫日 绪论 1 绪论 1 1 城市商业银行经营创新研究背景 随着金融开放步伐的加快，作为我国银行业重要组成部分的城市 商业银行的改革和发展，已越来越受到社会的关注。 城市商业银行在中国的银行业中一直处于比较憋屈尴尬的境地， 被称作四大国有商业银行和1 2 家股份制银行之后的“第三梯队”，自 它出生以来就有着先天不足的弱势，目前全国共有1 1 5 家城商行，大 多是由城市信用社、城市内农村信用社及金融服务社合并而来。自成 立伊始，资本金不足、资产质量低下、不良资产比率高等问题一赢如 影随形。公司治理不完善、业务手段单一、产品创新能力不足，这些 问题制约着城市商业银行的生存和发展。入世以来，中国金融业的管 制程度日益放松，巾资银行与外资银行享受的待遇差距逐渐缩小。在 此情况下，用“内外夹击”来形容城市商业银行的处境应当不为过。 一方面，国有银行和股份制商业银行纷纷加大了对中心城市分支机构 的倾斜力度；另方面，外资银行也在通过抢夺高端客户等方式慢慢 蚕食发达地区中心城市的市场。这就造成在单一城市从事经营活动的 城市商业银行，只能眼睁睁看着当地市场份额的丧失。这意味着，城 市商业银行必须迅速做出抉择，要么奋起发展，要么退出市场。 我们认为，作为我国改革开放成果之一的城市商业银行来说，如 果没有探索、没有改革、没有创新、没有突破，那么这些城市商业银 行也就失去了存在的意义。因为，对这些中小银行而言，其作用不仅 仅体现在发放了多少贷款，支持了多少企业，发展了多少经济；更重 要的在于其为我国银行业带来了新的思想、新的观念和新的手段；在 于通过自身的改革创新，推动了整个行q e 从计划垄断经营向公开竞争 经营的转变；在于通过引进竞争机制，提高了我国银行、也的整体服务 水平。因此，我们必须站在更高的层面上，重新认识城市商业银行在 我国金融改革中的特殊作用和地位，切实把支持城市商业银行的改革 与创新提上应有的位置，提高其与国有银行、外资银行的竞争能力。 北京交通人学硕士学位论文 1 2 城市商业银行经营创新的突破口 银监会副主席曾经说，中国城市商业银行目前存在的主要问题是 市场定位不够明确，很多城市商业银行还在与国有银行和股份制商业 银行争抢大客户、大项目，还不能给中小企业和市民提供全方位的优 质服务。这里面有外部金融环境和市场条件的原因，更重要的还是城 市商业银行自身的原因。那么城市商业银行的发展关键在于强化经营 创新寻找突破口。笔者认为这个突破口就是要找准定位。只有准确定 位，才能制订正确的发展目标；只有准确定位，才能制订正确的发展 战略和途径，保证不走弯路，用最小的成本实现最快的发展；只有准 确定位，才能脚踏实地，发挥自身的优势，充分挖掘和运用潜力，保 持发展的后劲。经验表明，城市商业银行要想在激烈的竞争中求得生 存与发展，一定要有准确的市场定位和清晰的市场细分，并依此形成 产品和服务的特色，形成自己稳定的客户群。作为地方性中小银行， 城市商业银行的主要作用就是服务地方经济，服务当地中小企业，服 务城市居民。城市商业银行要坚持这个经营方向，不断，1 ：发符合市场 需求的新产品，加强对地方经济建设和中小企业的支持力度，为城市 居民提供更优质的金融服务，开拓生存空间。 1 3 小银行优势概念的导入 国外大量的实证研究表明，小银行比火银行更加倾向于向中小企 业提供贷款：无论是在中小企业贷款占银行总资产的比率，还是在中 小企业贷款占全部企业贷款的比率上，小银行的指标均高于大银行， 由此产生了所谓的”小银行优势”( s i i l a b a n ka d v a n t a g e ) 的假说。” 小银行优势”本质上是一种竞争优势。根据迓克尔波特教授的竞争 优势理论，竞争优势有两种基本形式：成本领先和产品歧异。小银行 在小额、不定期信贷等几方面的优势，显然是一种成本优势。这种成 本优势，一方面源于地缘性带来的信息优势而产生的信息成本优势； 另一方面源于组织规模及结构因素带来的代理成本优势。这早所谓的 ”小银行”，本身是一个动态的概念，不同时期的衡量标准均彳i 同，其 绪论 共同特点在于资本金少，业务范围狭窄、服务对象集中、地域性突出 等。如以资本会为衡量标准，在美国，二战以前为1 0 万美元以下；而 二战以后，2 亿美元以下的商业银行及互助储蓄银行、信用社均属于 小型银行之列。在我国，小银行的发展刚刚起步，对小银行也没有统 一的概念，比较普遍的认识是：在非证券、保险类金融机构中，除四 大国有商业银行及十大股份制银行这些全国性的大中型银行之外，都 是小银行。按照这定义，目前在非证券、保险类金融机构中，小银 行主要包括各地的城市商业银行、城市信用社、农村信用社以及民间 私人性质的钱庄。 1 4 论文结构框架及主要内容介绍 本论文共分为六章。 第一章为绪论，主要介绍了城市商业银行经营创新研究的背景， 简要说明了城市商业银行要创新必须寻找突破口，并初步引入了小银 行优势的概念，为下文的进一步论述奠定了基础。 第二章主要从理论角度阐述了城市商业银行所具有的小银行优势 的内涵及范围。 第三章主要分析了城市商业银行的经营劣势及面l 临的巨大挑战， 这成为城市商业银行强化经营创新的推动力。 第四章为案例分析，主要分析了温州市商业银行的成功秘诀及成 功的因素。 第五章主要阐述了城市商业银行强化经营创新的策略选择。 第六章是结束语，对全文进行了总结。 北京交通人学硕士学位论文 2 理论依据：小银行优势 我们认为像温州市商业银行这样的城市商业银行快速健康发展 源于其科学的市场定位及建立在此基础之上的持续创新，其理论依据 在于存在巨大的“小银行优势”。 2 1 “小银行优势”的内涵 “小银行优势”本质上是一种竞争优势。根据迈克尔波特教授 的竞争优势理论，竞争优势有两种基本形式：成本领先和产品歧异。 小银行在小额、不定期信贷等几方面的优势，显然是一种成本优势。 这种成本优势，一方面源于地缘性带来的信息优势而产生的信息成本 优势；另一方面源于组织规模及结构因素带来的代理成本优势。 a 信息成本优势 按照科斯的理论，为达成项交易不仅要付出商品价格，还要付 出时问、精力和金钱等，这些除商品价格之外的成本就是交易成本。 交易成本产生于经济个体的有限理性、机会主义行为、未来不确定性 及交易过程中的信息不完全等因素的影响。 小银行往往都局限于一定的地域范围内丌展业务，这是因为服务 地方有很明湿的地域优势。如温州的地下钱庄多采用股份制形式，地 点大多集中在乡镇，放贷对象一般是本乡镇企业；而且钱庄的势力范 围般都在2 公里以内，这样对前来贷款者的情况较熟悉，便于控制 风险。 。 服务地方，往往使得小银行在信贷交易过程中具有信息上的优 势。一方面，地域优势使小银行对当地中小企业的经营情况，甚至业 _ = ! e 本身的能力、信誉等所有的静态信息都了如指掌；另一方面，由于 地域的狭窄性，小银行也容易及时掌握信息的动态变化，如某企业财 务状况的恶化以及要及时催还贷款或增加抵押等，从而降低自身经营 风险。这两方面都直接体现为一种信息上的优势。由于地缘性带来的 信息优势，同时由于小银行自身也是中小企业，冈此，较之大银行对 区域内中小企业的信息严重_ i 对称，小银行则对这些中小企业的了解 类似一种”准信息对称”。这种”准信息对称”，将直接导致交易活动的 4 理论依据：小银行优势 全过程，从前期的搜寻、中期的谈判，再到后期的监督，信息成本大 大降低。 ( 1 ) 搜寻成本优势。基于区域性经营策略，小银行基本上地缘性 都很强。这种地域优势使小银行对当地中小企业的各种信息，从企业 经营状况到业主的能力与信誉、从静态信息到动态变化都比较熟悉， 其信用调查成本相对较低；同时，小银行在产生关系型信贷所需要的 具有人格化特征的”软信息”方面，又具有不同寻常的优势，从而使其 搜寻成本进一步降低。 此外，这些中小金融机构的运作者大多都是在当地社会关系网络 非常宽泛的业界名人，尤其在企业界的朋友非常多，因此他们能为银 行资金寻找到潜在的信贷客户。虽然，大银行在地方上也设有分支机 构，但其决策人员多由上级行派出，且常有变动，因而与客户联系不 够密切，难以通过人际关系渠道吸引潜在客户。 ( 2 ) 谈判成本优势。很多中小银行发放企业信贷时一般没有抵押 或担保，而且有很大一部分是关系型贷款，全凭借款人或中间人的信 用。因而不仅在企业财务及资信状况调查方面的成本支出很低，而且 通过中间人的保障，大大节约了交易的谈判成本。如温州许多钱庄的 放贷般都是通过朋友或亲戚介绍，谈判成本很低，信用也有一定的 保障。 ( 3 ) 监督成本优势。由于小银行局限于区域内经营，因而企业违 约的信息在狭小范围内非常敏感且受人关注，传播速度极快，从而形 成低成本的有效社会监督。同时，为了能够在区域内长期生存发展， 中小企业与中小金融机构基于共同利益，倾向于长期互惠合作，因而 在合作组织中的中小企业会实施自我监督。 b 代理成本优势 根据企业组织理论，所有权与经营权的分离产生了委托代理。委 托一代理关系中容易滋生代理问题，即代理人利用委托一代理关系中 的关系性契约，从事满足自我利益最大化而有悖于委托人目标利益的 非协作、非效率的活动，使委托人的风险成本增加或造成委托人利益 损失。为解决代理问题所设计并实施控制和激励制度的成本就是代理 成本。代理成本与组织规模成正比，企业规模越大，代理成本越高； 反之则越小。最简单的可以设想，所有者与经营者合一的个人独资企 北京交通火学硕士学位论文 业，其代理成本为零。小银行基于其规模较小，代理成本明显低于大 银行。 一方面，由于股权结构比较简单和集中，中小银行的股东与经营 管理者之间往往存在密切的关系，甚至有许多是家族制企业，因而经 营者与股东的目标函数基本一致；经营者出现不良行为的可能性很 小，其代理成本因而得以大大降低。国外的研究发现，股权封闭的小 银行由于股东和员工数量少，股东将日常控制权授予管理人并辅之以 适宜的员工持股制度的做法，对于实旌控制和激励、提高经营绩效有 明显的效果，也使其代理成本得以维持在较低水平。另一方面，结构 不同的组织中，解决代理问题的成本也不同。结构越复杂、科层越多 的组织，其代理成本越高；反之则越低。 由于大企业的决策层往往在上方，结构越复杂、科层越多，其代 理链条越长，信息传递越慢，决策周期越长，成本也就越高。这样， 与结构复杂的大银行相比，科层结构简单的小银行，由于其代理链条 较短，解决代理问题的成本就会低很多。 2 2 “小银行优势”的范围 叫、银行优势”存在于信贷市场的特定领域，主要体现在小额、不 定期信贷；抵押、担保缺乏型信贷；关系型信贷等方面。 从经济学的观点来看，独立的中小银行在稳定地区的小型投资项 目上，要比大银行的分支机构更加自主，激励和约束机制更强，具有 明显的信息优势和成本优势。这种优势使得无论是发达国家还是新兴 工业国家，都鼓励私人中小银行的发展，中小银行在银行体系中占据 绝对的数量优势。它们对于丰富金融产品和服务，完善银行体系结构 发挥着不可或缺的作用。 a ，小额、不定期信贷 中小企业融资需求的一个蕈要方面就是流动资金，通常是季节性 或临时性的资金需要；其融资规模较小，但融资时效性却很强，希望 信贷发放快速、灵活。这对大银行而言，是不现实的，也是不经济的。 大银行规模庞大，代理链条较长，月各银行都有一套严格的信贷审批 理论依据：小银行优势 程序，因而灵活性较差；同时，小额资金的有限利润，相对于大银行 的巨额固定成本支出，贷款的单位成本显然偏高；加之目前普遍推行 银行信贷”个人责任”政策，都使得大银行在向中小企业放贷时，因风 险和收益的不对称而缺乏积极性。林毅夫等( 2 0 0 1 ) 指出的，由于信息 和交易成本上的问题，如果国家强求大型国有商业银行为中小企业融 资，将会因收益与支出的不对称造成基层业务发展动力不足、基层人 员激励不足的问题。 但对小银行而占，由于管理层次少。经营方式灵活，因而能及时 满足中小企业的贷款需求；同时，中小企业的生产周期短，资金周转 快，因而可以承受相对较高的利率。这对小银行是有吸引力的，也是 其潜在的高利润所在。因此，中小银行与中小企业的匹配性，是由双 方的需求特点决定的双赢格局。 b 抵押、担保缺乏型信贷 抵押担保型贷款，又称资产保证型贷款( a s s e t - b a s e dl e n d i n g ) ；这类 贷款决策主要取决于借款者所能提供的抵押品的数量和质量，而不需 要提供财务信息。 。般来说，企业资本规模越大、资产数量越多，其 可供抵押的资产才可能越多。而中小企业可供抵押的资产是极其有限 的。同时，抵押担保贷款中，银行的放款金额取决于抵押品的面值， 一般为抵押品面值的3 0 9 0 ：这一比例的高低，由抵押品的变现能力 和银行的风险偏好决定。因此，抵押贷款的成本通常是非常高昂的。 另外，抵押品面值还必须经过资产评估师的评定，因此企业还必须支 付一笔不菲的资产评估费用。这对资产有限的中小企业来说，无疑又 是一笔必须考虑的交易成本。 c 关系型信贷 关系型信贷( r e l a t i o nl e n d i n g ) 是指银行的贷款决策，主要基于通过 长期的和多渠道接触所积累的关于贷款企业及其业主的相关信息丽 作出。这些信息除了通过办理企业存贷款、结算和咨询业务而直接获 取以外，还可以从企业的众多利益相关者f 股东、债权人、员工、供应 商和顾客等) 以及企业所在的社区获得。它们不仅涉及企业的财务和经 营状况，还包含了许多有关企业行为、信誉以及业主个人能力、品行 的信息。关系型信贷的基本前提是，银行和企业之问必须保持长期， 密切而且相对封闭的交易关系，即企业固定地与数量极少f 通常为一到 北京交通大学硕士学位论文 两家1 的银行打交道。由于关系型贷款不拘泥于企业能否提供合格的财 务信息和抵押品，因而最适合于中小企业。 虽然大银行和大企业之间也不排斥通过财务类”硬指标”之外的其 他关系途径达成信贷交易，但由于这类贷款往往规模庞大、风险较高 且不易控制，银行一般都对此规定了较为严格的财务指标。这是由于， 如果受信方违约，虽然其信誉损失了，但相对于获得的巨额贷款，其 收益远远高于成本；也就是说，这种信誉损失的成本对受信方的制约 程度很低，受信方很可能违约。相比之下，在小银行与中小企业之间 的交易中，如果受信方违约，其信誉损失的成本相对于有限的贷款额 度往往是得不偿失；也就是说，这种情况下的信誉损失成本对受信方 的制约程度比较高。这就导致关系型信贷在小银行与中小企业之间的 交易中，违约率较低，成功率较高；而在大银行和大企业的交易中， 则是相反。 相对于普遍的市场交易型借贷，关系型信贷属于含有某种社会网 络因素的准市场交易；这类贷款所涉及的信息主要是难以量化和传递 的”软信息”( s o f ij n f o 加a t i o n ) ，具有强烈的人格化特征。而小银行由于 其具有地域性和社区性特征，可以通过长期与中小企业保持密切的近 距离接触，来获得各种非公开的关联信息( 即软信息) ，因而在向信息 不透明的中小企业发放关系型贷款上拥有优势。 城市商业银行经营创新的动力：面临挑战 3 城市商业银行经营创耘的动力：面临挑战 3 1 经营劣势凸显 近年来，为取得规模效应国际上掀起了银行并购的浪潮，一个个 “金融航母”相继诞生，再加上国内四大国有商业银行既有的规模经 济优势。城市商业银行也向大银行趋同，逐渐出现了市场定位缺失的 现象，偏离了举持中小的轨道，和大银行争抢大客户的现象时有发生， 呵效益并没有明显提高。原因在于与大银行相比城市商业银行经营中 的劣势较凸显。 首先我们要承认城市商业银行起步较晚，资金、规模、技术、信 息网络、业务品种和人才等方面都难以l j 外资银行和国有商业银行比 拟。与国有独资银行帽比，服务网络的覆盖范幽有天壤之别：国有商 、i k 银行实行总分行制，分支机构多，分布领域广，在国内基本形成了 较为全面的网络服务体系，而城市商业银行的网络摹本局限在各自所 在的城市范田内：国有银行有国家作为后届，有资本盒的补充机制， 政府可通过发行特别国债等方式束补充国有商业银行的资本金，而对 股份制商、【k 银行则无此优惠政策，除深圳发展银行和浦东发展银行可 以通过资本市场筹集资本会以外，其他银行人都只能通过私募扩股、 留存收益、股东以部分红利转注等渠道补充资本会；同时，国家专j 成立了四大会融资产管理公司，如信达资产管理公司、长城资产管理 公司等专为解决困有商业银行不良贷款。而城市两j e 银行只有依靠自 己薄弱的力量抗击风险，一旦遇到圉内外经济和金融波动，特别是国 际金融危机，必然首先受到冲击，甚至破产倒闭。与外资银行相比， 除却资金、规模、业务品种的比较不讲，单就服务与结算系统来说， 就存在着很大的差距规模较大的外资银行基本i 一都建立了个球 清算系统和个球客户服务系统，全球范围内的资会往来当r 即可完 成。而他们使用电脑科技的土要形式有自助银行中心、联机电脑银行 服务、蚓上银行服务，这些方面令国内中小规模商业银行挚： 莫及。 同时两方商业银行的经营理念是以现代营销概念为契机即客户 中心论，树立了各具特色的经营形象，方面尽叫能开发新的金融产 中心论，树立了符具特色的经营形象，方面尽叫能_ 丌发新的金融产 北京交通大学硕十学位论文 品满足客户的现有需求，另一方面又不断培育和挖掘潜在需求，从而 推动银行业务的发展，这是西方商业银行金融创新层出不穷的重要原 因。外资银行的用人机制灵活，待遇优厚，具备员工持股、期权持股 等激励机制，还有海内外经常培训的机会。其次我们还要认识到，“入 世”后将面临与外资银行、国有银行、民营银行、证券投资等金融机 构的多重压力和竞争，除外币业务外，本币业务也将在不久之后遭受 到严重威胁，表( 资产负债表) 内业务将受到内、外资商业银行的共 同挑战，表外业务( 主要指中间业务) 将受到非银行金融机构的挤压。 过去那种以“拼命拉存款，拼命放贷款”为特征的“大干快上”式旧 体制的能量已释放殆尽。如不进行经营创新，城市商业银行要想再保 持过去那种快速发展的势头，已力不从心，甚至于有被市场淘汰的危 险。 3 2 面i 艋极大挑战 综合分析当前的经济和金融形势，我们认为城市商业银行所面对 的挑战主要是咀下三个方面： a 资本约束。2 0 0 4 年2 月2 7 同中国银监会颁布实施的商业银行 资本充足率管理办法中明确规定了商业银行必须达到8 的资本充足 率和达标的最后时限2 0 0 7 年1 月1 臼，规定同时按照资木充足 率的高低对银行进行了分类，规定了相应的监管措施和手段。中国银 监会成立后就一直强调风险监管，提出了“管法人，管风险，管内控， 提高透明度”的监管理念，而规定的实施也是在传递一种信息， 那就是以后银行监管的方向是资本监管，只要资本能够覆盖银行所面 临的风险，那这个银行就可以发展，如果不能，发展就会受到限制。 因此城市商业银行在今后的经营管理过程中必须加强资本管理，必须 引进先进的风险管理技术，提高盈利能力，调整资产结构，建立以经 济增加值为主要考核指标的绩效考核体系，树立以资本约束为基础的 科学的发展观。 b 利率市场化。2 0 0 4 年1 0 月2 8 同人民银行九年来第+ 次上调了存 贷款利率，但是此次利率调整中最重要的不是存款利率上调了几个 点，而是贷款利率上限和存款利率下限的取消。取消贷款利率上限是 1 0 城市商业银行经营创新的动力：面临挑战 中央银行2 0 0 4 年做出的最重要的决定，它是一个利率市场化的重要信 号，是中国在向市场经济转轨过程中的一个重要的里程碑，必将对金 融市场和商业银行的经营管理产生重大影响。贷款利率上限的放开所 传递的信息就是要让市场来决定银行信贷资产的分配，要求商业银行 根据所面临的风险来对贷款定价，促使商业银行引进先进的风险管理 技术，提高其风险评估能力，同时也要求商业银行对市场利率的变化 更加敏感，对经济的变化更加敏感，能够跟得上市场和经济的变化。 c 市场竞争的加剧。2 0 0 6 年我国将兑现“金融业务全面放开”的 入世承诺，面对即将到来的外资银行全面进入中国市场，金融市场的 竞争将会更加激烈。主要表现在以下几个方面：一是四大国有商业银 行正在积极的进行全面的改革和调整，而改革后国有商业银行的竞争 力将会进一步提高，其相对优势将会更加明显；二是股份制商业银行 在加强经营管理水平的同时也在不断地进行扩张，不断地进行跑马圈 地，随着这些股份制商业银行在更多的城市开业，其业务范围必将覆 盖更多的地区，必将与城市商业银行争夺优质客户资源，极大地改变 城市商业银行的生存环境；三是农村信用社的改革2 0 0 4 年已全面推 开，改革的结果必将出现更大的联合体，如省级联社的建立或成立农 村商业银行，这些都会对金融市场的格局产生蘑大影响，都将使城市 商业银行面临更加严峻的市场环境和更加激烈的市场竞争；四是2 0 0 5 年邮政储蓄的改革步伐加快，邮政储蓄银行的建立及其发展模式和经 营策略必将对全国银行业竞争格局产生很大影响，也必将对立足地方 的城市商业银行的发展带来很大影响。 银行的利润来源于顾客。只有立足中小，加大创新，赢得更多更 好的中小企业，才能保持和创造城市商业银行竞争优势。 北京交通大学硕士学位论文 4 案例 4 1 温州市商业银行个案 温州地处浙江东南沿海，是浙南地区经济、文化、交通中心，全 国首批1 4 个沿海开放城市之一、全国唯一的金融综合改革试验区。全 市辖3 区2 市6 县，总人口7 5 5 7 6 万。 改革开放以来，温州大胆进行市场取向改革，率先发展多种所有 制经济，从一个不起眼的中小城市一跃成为天下闻名的民营经济发祥 地。浙江区域经济的两大亮点“民营经济”和“温州模式”的精华充 分体现在温州地区的经济发展上，而浙江经济的发展本质上则是“温 州模式”的扩散或放大。 目前，温州己建成了“中国鞋都”、“中国电器之都”、“中国 制笔之都”、“中国锁都”等2 7 个“国”字号生产基地和1 2 个重点产 业园，呈现出“总部经济”特色。全市拥有8 个中国驰名商标，1 6 个 中国名牌产品，6 5 个全国免检产品，其中8 个品牌成为2 0 0 4 年中国5 0 0 最具价值品牌，3 3 家民营企业跻身全国5 0 0 强。随着温州经济的持续 快速增长以及金融综合改革的深入推进，温州金融业也得到长足发 展，余融机构体系不断完善，金融产品与服务已走进千家万户。自1 9 9 4 年交通银行温州支行获准丌业以来，全国1 0 大股份制商业银行已有8 家落户温州，民生、光大和浙商以收购方式进驻温州的脚步也在迫近。 由此，温州将成为全国同类城市中银行机构体系最为健全的城市之 一。由2 9 个城市信用社、6 家会融服务社和8 家营业处整合而成的温州 市商业银行从1 9 9 8 年1 2 月1 7 同诞生起，就不得不面对来自自身和竞争 对手的重重考验，而这些对手个个来头不小：农业银行温州市分行中 间业务总收入和人均收入均居全省农行首位；中国银行温州市分行外 汇买卖交易量位居全省系统首位；建设银行温州市分行是计划尊列 行；8 家股份制银行多数为分行建制，在各自系统中均居领先地位； 遍布城乡的农村信用社也有存款利率上浮的“独门利器”。那么，一 个起点低、底子薄的城市商业银行，何以在列强环伺的情况下用短短 案例 六年时间跻身英国银行家年鉴内地商业银行第2 8 位、全国商业银行4 0 强，创造出各主要经济指标年均递增3 0 的奇迹呢? 创新是扭转边际效率递减倾向的有效途径，创新更是温州精神的 核心内涵，扎根在这片充满创新冲动的热土上，温州市商业银行同样 走出了一条创业创新的“金光大道”。 作为一家发展中的城市商业银行，该行清楚地认识到自身实力与 国有银行之间无法比拟的差距，盲目追求大项目、大企业，不仅会导 致捉襟见肘的被动局面，甚至会埋下高风险隐患，影响各项业务的健 康全面发展。因此，自建行伊始该行便从战略高度正确认识与非公有 制经济和中小企业相互依存、共同发展的关系，明确了“民营企业主 办银行”的市场定位，坚持“支持中小”的经营理念，以打造“精品 零售银行”为目标，积极调整优化信贷结构，努力为非公有制经济和 中小企业创造平等竞争的金融环境，加快培育优质中小企业客户，逐 步走出一条适合自身特色的信贷之路。截至2 0 0 4 年末，浚行共有a 级 以上企业8 6 3 家，其中a a 级以上优质企业4 5 9 家，比上年增加2 3 1 家， 增长5 0 6 6 。年度对a 级以上企业授信总额达6 9 2 亿元，比上年增加 1 6 8 8 亿元。信贷投向重点更多地向中小企业优质客户倾斜，加工制 造、商贸企业贷款余额达3 3 亿元，比年初增加6 0 5 亿元；个人贷款总 额达3 3 1 3 亿元，比年初增加1 0 6 7 亿元。 与此同时，该行锁定中小企业目标市场需求，加快信贷业务品种 创新，为优质中小企业客户提供全方位的金融服务。凭借高效、灵活 的决策机制，该行积极推出保兑仓业务、企业联保贷款等新业务，有 效缓解中小企业融资抵押物难以落实的困难。同时，该行还加大与担 保公司的合作力度，通过与温州市中小企业担保有限公司、温州丰华 经济担保有限公司等多家担保公司合作，年术担保余额达1 6 6 亿元， 为一批市场前景好、发展潜力大、但资金不足的中小企业注入了动力， 帮助他们走出融资困境，走向持续发展的春天。 为做好对优质中小企业的金融服务，培育中小企业的忠诚度与信 任度，该行先后推出以存定贷和利率优惠、售后贵宾服务、一站式服 务等服务承诺，在严格落实各项服务承诺的同时，该行还着手建立了 大客户及其周边生活的信息档案，为优质客户提供人性化服务。该行 的创新实践还远不l r 此，六年来，温州市商业银行秉承“立足地方、 北京交通大学硕士学位论文 支持中小、服务市民、回报社会”的经营宗旨，坚持“精品零售银行” 的市场定位，针对中小企业不同成长阶段和自然人客户个性化的理财 需求，该行集中一批业务尖子悉心研发，相继推出了全国首创的“储 而保”业务、全国第一张带有银联标识的银行 ( 金鹿砖) 、温州第 一笔个人委托贷款、权利质押贷款、香港购物旅游通、“金路通”即 时短信、存贷一卡通、“创业之路”、“希望人生”和“财富钥匙” 三大系列金融产品以及各类中间代理业务等一大批深受市民欢迎的 金融产品与服务。注重对自然人优质客户的营销，转变对大额贷款、 项目贷款的经营理念，不片面追求大项目、资信百佳企业和他行黄金 客户。 从2 0 0 5 年起在温州市商业银行进一步加大了对中小企业、非公经 济信贷投入，支持中小企业及非公经济快速发展，打造非公经济与中 小企业的绿色通道。 由温州市商业银行的发展历程我们可以看出： a 、持续创新是温州市商业银行飞速发展的原动力。 b 、科学的市场定位给温州市商业银行带来了无限商机。 c 、温州市商业银行与中小企业、非公经济实现了互利共赢。 4 2 温州市商业银行成功因素分析 温州市商业银行是全国“5 家城市商业银行之一，他的许多成功 经验值得这些城商行借鉴，更值得深思。实践证明：城市商业银行支 持中小企业的市场定位是符合发展规律的。但我们仍有必要进行深入 的因素分析。 a 外因：在国民经济中愈显重要的中小企业存在较大的融资难题 发展空间无限 经过2 0 多年的发展，中小企业在我国国民经济中发挥着越来越重 要的作用。但是随着我困加入w t o 后进一步开放国内市场，外围资本 加大进入力度，中小企业面f 临的竞争压力越来越大，也出现了许多亟 待解决的问题，如：产权结构调整、职业经理人制度、融资问题等， 其中最为关键的就是融资问题，它已经严重制约了企业的发展。 案例 一般地，越是上规模的企业，由于企业规模大，实力强，信誉度 高，更容易得到银行的贷款支持；越是小规模的企业，由于规模小， 实力弱，信誉度低，很难得到银行的贷款支持。中小企业融资的最大 特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德 风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度， 而中小企业贷款“小、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和 潜在收益不对称，降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。以美国 为例，1 9 9 8 年末，能从银行和信用社取得贷款的中小企业只占全部中 小企业的4 1 3 3 ，许多中小企业由于各种原因难以得到银行贷款。 不过，在发达国家，非正式的权益资本市场、风险投资体系、二板市 场的发展，很大程度上弥补了中小企业的融资资本缺口。 在我国，为了防范金融风险，国有商业银行近年来实际上转向了 面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时撤并了 大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大 量收缩。同时许多城市商业银行等中小余融机构一提发展就是要走向 全国，走向世界，目前发展战略的重点在于与国有商业银行竞争，在 经营中出现了“上也够不着，下也不愿意”的局面，总是与大银行争 夺高端客户，而不甘心于为当地大量的中小企业服务，处于高不成低 不就的痛苦境地，客观上减少了对中小企q k 的融资。中小仑业融资难 问题尤其在温州这样的民营经济发达的地区更显突出，这也是该地区 民间借贷势头较猛的原由。 b 内因：规模小的城市商业银行难以满足大客户的融资需求 资金实力不足 据统计，2 0 0 4 年末11 3 家城市商业银行平均资产规模为1 5 0 亿元， 注册资本多为5 亿元左右，最低的不足2 亿元，如此小的规模显然不具 备与大银行拼资金实力的能力，难以满足大客户的大量融资的需求， 即使能够提供大量融资，也可能造成资产过度集中而不利于分散风 险，此外在结算特别是国际结算和异地结算等服务方而也不足以与大 银行相抗衡。 对于中小银行来说，争夺大客户缺乏相对优势，如果在目标市场 的选择上盲目追求“抓大放小”，实乃非明知之举，中小银行在对中 小企业服务上其有特殊的优势。 北京交通大学硕士学位论文 ( 1 ) 中小银行由于贷款业务相对专业化而带来的优势。中小银行 的资产规模远远不及大银行，不可能从事“金融百货公司”式的综合 性业务，它之所以能在金融体系中占有重要地位，就在于它使分工细 化，具有自己的服务特色。在美国，互助储蓄银行吸收中小额储蓄存 款用于不动产抵押贷款，并从事对公司债务投资业务；在f j 本中小企 业信用保险金库主要对中小企业的债务提供保险，并向信用保证协会 融资。各种具有不同业务强项的中小银行组成一个综合性的中小银行 体系，避免了大银行的高昂组织成本，又不落入“小而全”的分散经 营模式，有利于集中有限资源发展强项业务，形成一定的竞争优势。 ( 2 ) 中小银行在克服信息不对称问题上具有优势。中小企业的经 营机制、管理体制、财务制度一般不如大企业规范，并且多为私人拥 有，在与金融机构接触时往往有隐瞒信息的情况。根据现代经济理论， 信息不对称可能会导致“柠檬问题”的出现( 低质量商品驱逐高质量 商品) ：若普遍设立一固定的贷款利率，则往往会有质量参差不齐的 企业同时获得贷款，造成银行风险加大；而若要依据企业经营情况发 放不同利率贷款，又会出于信息不对称而促使利率升高以防范低质量 企业获贷的风险，结果就是利率普遍升高，使高质量企业无力获得高 息贷款，而银行又由于贷款对象多为低质量企业而不愿追加贷款，这 就是贷款市场的柠檬问题。解决这一问题的关键在于获得更多的信 息，而大银行由于经营范围广，对象众多，无力承担高昂的信息成本， 中小银行多为区域性组织，对当地中小企业资信状况，经营状况更为 了解，可以较好地克服信息不对称问题，较合理地确定贷款利率，形 成价格优势。 ( 3 ) 中小银行在管理和组织制度等方面具有优势。中小银行科层 组织一般较为紧凑有效，委托