（工商管理专业论文）湖南省建设银行票据业务风险管理研究.pdf

商管理硕l 学位论文 摘要 作为三大货币市场之一的票据市场，在整个经济特别是金融体系中占有的地 位越来越重要。无论是从国家宏观政策导向和社会消费需求，还是从商业银行自 身发展战略来看，票据业务都有着广阔的市场前景。票据业务发展的好坏，取决 于风险管理水平的高低，直接关系到商业银行的市场形象和社会信誉。因此，加 强商业银行票据业务的风险管理，成为当前迫切需要研究和解决的课题。 本文选取湖南省建设银行的票据业务作为研究对象，通过对其发展历程和风 险状况的考察，重点分析了当前湖南省建设银行票据业务风险管理中存在的问题 和成因。借鉴国际先进的风险管理理论和成功实践经验，结合湖南省建设银行票 据业务的实际开展情况，本文对湖南省建设银行票据业务风险管理策略进行了较 深入的探讨。 通过规范分析与实证分析相结合的研究方法，本文提出了湖南省建设银行票 据业务风险管理的基本框架与具体措施。湖南省建设银行票据业务包括票据承兑、 贴现、转贴现等主要业务。分析其业务风险，可大致归纳为操作风险、信用风险、 流动性风险和利率风险。本文通过分析这几种风险的概念、表现形式及成因，并 对目前湖南省建设银行票据业务风险管理存在的问题进行了剖析，构建了湖南省 建设银行票据业务风险管理体系的初步方案，给出了票据业务风险管理的基本原 则与总体思路，并对票据业务的操作风险、信用风险、流动性风险和利率风险的 管理提出了具体措施。 关键词：湖南省建设银行；票据业务；风险管理；管理体系 i i 塑丝至璧堡堡垒量堡些丝竺墼篁矍至垒 a b s t r a c t t h eb i l lm a r k e t ，a so n eo f t h et h r e em a i nm o n e t a r ym a r k e t s ，p l a y sam o r e a n dm o r e i m p o r t a n tr o l ei nt h ew h o l ee c o n o m y , e s p e c i a l l yi nt h ef i n a n c ee c o n o m y t h eb i l l i n g b u s i n e s sh a sh u g em a r k e tf o r e g r o u n df r o mb o t ht h em a c r o e c o n o m i cp o l i c ya n dt h e s o c i a lc o n s u m p t i o nd e m a n da n dt h ed e v e l o p m e n ts t r a t e g i co ft h ec o m m e r c i a lb a n k s t h ed e v e l o p m e n to ft h eb i l lo p e r a t i o nd e p e n d so nt h el e v e lo ft h er i s km a n a g e m e n t ， w h i c hd i r e c t l ye f f e c t st h eb a n k sm a r k e t i n gi m a g ea n dt h es o c i a ls t a n d i n g s o ，i ti s n e c e s s a r ya n du r g e n tt os t u d yo ne n h a n c i n gt h er i s km a n a g e m e n tc a p a c i t yo ft h e c o m m e r c i a lb a n k s t h i sp a p e ra d o p t st h eb i l lb u s i n e s si nt h eh u n a nb r a n c ho fc o n s t r u c t i o n a lb a n ko f c h i n aa sas t l l d yo b j e c ta n da n a l y z e si t sp r o b l e m sa n dr e a s o n st h r o u g hi n v e s t i n gi t s d e v e l o p m e n ta n dc o n d i t i o n so fr i s km a n a g e m e n t b yu s i n gt h ei n t e r n a t i o n a la d v a n c e d t h e o r i e sa n ds u c c e s s f u le x p e r i e n c eo fr i s km a n a g e m e n ta n di n t e g r a t i n gw i t ht h ep r e s e n t s i t u a t i o no fb i l lo p e r a t i o n ，t h eo p t i m a lt a c t i co fr i s km a n a g e m e n to ft h eb i l lb u s i n e s si n t h eh u n a nb r a n c ho f c o n s t r u c t i o n a lb a n k o f c h i n ai sm a t e r i a l l yd i s c u s s e di nt h i sp a p e r b yi n t e g r a t i n gt h ec r e a t i o n a ls t l l d yw i t h t h ed e m o n s t r a t i o n a ls t u d y , t h eb a s i c f r a m e w o r ka n ds p e c i f i c a t i o n so fr i s km a n a g e m e n to ft h eb i l lb u s i n e s si nt h eh u n a n b r a n c ho fc o n s t r u c t i o n a lb a n ko fc h i n aa r eb u i l tu p t h em a i nb i l lb u s i n e s si n c l u d e s a c c e p t a n c e ，d i s c o u n t ，r e d i s c o u n t ，a n ds oo n t h eb i l lb u s i n e s sr i s k sm a n a g e m e n tc a nb e c l a s s i f i e da s o p e r a t i o nr i s k ，c r e d i tr i s k ，l i q u i d i t yr i s k a n di n t e r e s tr a t e r i s k b y r e s e a r c h i n gt h ec o n c e p t ，t h ef e a t u r e sa n dt h ec a u s e so ft h e s er i s k sa n da n a l y z i n gt h e p r o b l e m so f r i s km a n a g e m e n to ft h eb i l lb u s i n e s si nt h eh u n a nb r a n c ho f c o n s t r u c t i o n a lb a n ko fc h i n a ，t h i sp a p e re s t a b l i s h e st h er i s km a n a g i n gs y s t e mo ft h e b i l lb u s i n e s s ，b r i n g sf o r w a r dt h eg e n e r a li d e a la n dt h ep r i n c i p l eo f t h er i s km a n a g e m e n t ， a n dp u t sf o r w a r dt h ec o n c r e t em a n a g e m e n tm e a s u r e sf o ra l lt h ea b o v ef o u rk i n d so fb i l l b u s i n e s sr i s k s k e yw o r d s ：h u n a nb r a n c ho fc o n s t r u c t i o nb a n ko fc h i n a ；b i l lb u s i n e s s ；r i s k m a n a g e m e n t ；m a n a g e m e n ts y s t e m i i i 湖南省建设银行棠据业务风险管理研究 插图索引 图1 1 研究技术路线图4 图2 1 建设银行承兑汇票业务的操作流程图6 图2 2 建设银行商业汇票直贴现业务的操作流程图8 图2 3 个人信用缺失的成本收益分析图2 0 图4 1 风险管理机构体系模块4 0 图4 2 新增票据业务风险管理体系模块4 0 图4 3 存量非不良票据业务风险管理体系模块4 1 图4 4 不良票据业务风险管理体系模块4 1 图4 5 绩效管理体系模块4 2 商管理硕 ：学位论文 附表索引 表3 11 9 9 9 2 0 0 5 年全国商业汇票业务发展一览表( 亿元) 2 5 表3 2 湖南省建设银行票据贴现情况表2 8 v i i i 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名：p 眵嗡沓日期：舯缉，f 月扩日 f 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“寸) 作者签名： 导师签名： 日期：d 洲缉，啁扩日 日期：新，月d 日嚣 k_il 商管理硕t 学位论文 1 1 研究背景与意义 第1 章绪论 1 1 1 研究背景 票据作为市场经济发展到一定阶段的必然产物，在发达国家的实践中已经证 明在经济发展中起到非常重要的作用，己成为现代经济生活中主要的信用支付工 具。中国的票据市场自2 0 世纪8 0 年代初期诞生以来，经过2 0 多年的发展已经具有 一定的规模。 金融是高风险行业，在金融的运作过程中，风险无处不再。银行风险的产生， 同时也是银行业自身发展内在矛盾的必然结果。银行是从事货币经营，以盈利为 目的的企业。在银行从事业务的交易过程中，风险是自始至终不可回避的问题。 从某种程度上讲，银行就是买卖风险的行业。从交易风险的角度看，货币经营和 信用活动中的不确定性是银行交易风险产生的必要条件，而实际收益与预期收益 的背离则是银行交易风险的充分条件。银行从事票据业务在取得收益的同时，也 必然存在一定的风险。 当前中国票据业务快速发展，票据风险呈现出了新特点： ( 1 ) “高”，即票据业务的风险逐步增高； ( 2 ) “新”，票据业务中的新品种和新操作方式层出不穷，己不再是简单的承 兑、贴现业务： ( 3 ) “杂”，票据风险的表现形式、成因、纠纷类别纷繁复杂； ( 4 ) “大”，票据风险涉及经济、金融活动的方方面面，金额动辄几十、几百、 几千万元，甚至超亿元人民币； ( 5 ) “难”，对票据风险的防范和控制专业性强，技术要求高，难度十分大 1 】。 在同趋激烈的市场竞争中，中国建设银行湖南省分行( 以下简称湖南省建设银 行) 如何立足区域经济环境和信用环境，从自身经营实际出发，通过对票据业务风 险管理问题的系统研究，提出切实可行的应对策略，提高风险控制能力，达到规 模与效益、速度与质量、效率与成本的有机统一，实现票据业务的持续健康发展， 成为当前迫切需要研究和解决的课题。 1 1 2 研究意义 总体而言，研究票据业务的风险管理具有以下几方面的重要意义。 ( 1 ) 票据市场发展现状的现实要求 近年来，票据市场在人民银行和各大商业银行的推动和扶持下得到了迅速发 湖南省建设银行票据业务风险管理研究 展，但与中国经济和其他金融市场的发展相比，票据市场发展的深度和广度还远 远不够。中国票据市场存在的各种困扰因素，导致商业银行开展票据业务将面临 着较大的风险【2 】。如何积极防范和化解湖南省建设银行的票据业务风险，确保票据 业务的安全性、流动性、收益性，是一个值得引起高度重视的现实问题和理论问 题。 ( 2 ) 银行稳健经营的内在要求 目前，票据业务正同渐成为湖南省建设银行的一项重要资产业务、中间业务， 如何将风险控制在一个较低的水平是湖南省建设银行发展壮大的内在迫切要求。 控制风险、减少风险正是为了湖南省建设银行自身更好的发展。只有稳健合规经 营、资产质量优良的银行才能真正留住并不断吸引有发展潜力的优质客户群，才 有持久发展的生命力f 3 】。而资产质量差的银行，包袱日益沉重，不良资产大量侵蚀 利润，不仅难以持续经营，甚至引起金融体系的连锁动荡。 ( 3 ) 银行提升竞争力的迫切要求 随着中国金融市场开放程度的不断提高，湖南省建设银行面临的金融风险也 将与日俱增。未来商业银行的竞争，其核心是风险管理水平的竞争。如何防范和 控制新的金融风险产生，及早化解己经形成的金融风险，在与跨国银行的竞争中 立于不败之地。这亦是当前湖南省建设银行亟需解决的问题。 1 2 相关研究综述 商业银行风险管理是银行业务发展和人们对金融风险认识不断加深的产物。 最初，商业银行的风险管理侧重于资产业务的风险管理，强调保持银行资产的流 动性。 2 0 世纪6 0 年代以后，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理方面，强调 通过使用介入资金来保持或增加资产规模和收益【4 】。 1 9 7 0 年代末，国际市场利率剧烈波动，单一的资产风险管理和负债风险管理 已不再适应，资产负债风险管理理论应运而生，突出强调对资产业务、负债业务 的协调管理，通过偿还期对称、经营目标互相替代和资产分散实现总量平衡和风 险控制p j 。 1 9 8 0 年代以后，银行风险管理理念和技术有了新的提升，特别是银行业竞争 的家具、存贷利差变窄、衍生金融工具的广泛使用，表外风险管理理论、金融工 程学等一系列思想、技术逐渐应用于商业银行的风险管理，方法上更多的应用数 学、信息学、工程学等，深化了风险管理作为一门管理科学的内涵网。 1 9 8 8 年，巴塞尔资本协议正式出台并不断完善，标志着西方商业银行风 险管理和金融监管理论的进一步完善和统一，也意味着国际银行界相对完整的风 2 商管理碗十学位论文 险管理原则体系的基本西形成，是国际银行界风险管理的革命性成果。巴塞尔 资本协议是迄今为止对国际银行业发展影响最大的国际协议之一。据国际银行 最新研究显示，全世界大约有l o o 多个国家采纳了巴塞尔资本协议。协议实施 以来，国际银行业的资本充足水平得到了明显提高。 此后，随着金融竞争的家具，金融创新使银行业务趋于多样化和复杂化，对 银行风险管理和金融监管提出了新的要求，巴塞尔委员会先后于1 9 9 9 年和2 0 0 1 年 公布了新巴塞尔资本协议征求意见稿( 第l 稿) 和( 第2 稿) ，并于2 0 0 4 年6 月发布了 新巴塞尔资本协议最终稿，于2 0 0 7 年1 月1 日开始实施。继续延续以资本充足 率为核心、以信用风险控制为重点，从单一的资本充足约束，转向突出强调从最 低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等3 个方面的共同约束，在巴 塞尔协议规范下的银行竞争将是以风险识别、度量、评价、控制和风险文化为内 容的银行风险管理能力的竞争【”。巴塞尔协议对中国商业银行的风险管理具有重要 的指导意义。 中国对银行风险管理的研究始于上个世纪8 0 年代末9 0 年代初，特别是亚洲金 融危机的爆发，引起了中国银行业实践界和理论界的高度关注，纷纷从不同角度 探讨银行风险及风险管理问题。银监会主席刘明康指出：风险管理的本质就是用 科学、先进的方法，在业务发展、盈利需要和风险之间找出平衡点。 李杰指出再贴现制约了票据市场的发展，其主要原因是信用环境、经营管理 上的缺失和相关政策的不配套【8 。要解决这些问题，必须完善有关政策，不断扩大 票据业务品种，分层设置再贴现窗口，改进金融服务，大力营造票据基础，通过 合理、有效地实施货币政策，促进经济的全面发展。 朱向花指出银行为了加快发展票据业务，应该一、促进票据业务的发展，真 正把票据业务作为优化资产结构、拓展盈利渠道的重要途径；组建专业性的票据 经营机构，进一步健全票据业务运作体系；加强对票据业务人才的培养；进一步 规范商业票据业务操作，简化票据承兑、贴现业务的操作手续【9 】。 卢龙和孔波则认为银行票据业务风险，必须建立有效的外部调查监管和内部 控制制度，坚持有效发展与审慎发展并重；同时必须认真落实部门职责，提高员 工法律意识，切实加强票据业务的管理【l 。 岳云波指出银行要防范承兑汇票业务的风险，应该建立并完善银行承兑和贴 现业务规章制度；加大执法力度，构筑良好的法律环境和信用环境；加强内控管 理，防范商业银行经营风险；进一步加强票据业务规范管理，坚持贸易背景真实 性原则。 综上所述，关于商业银行风险管理的研究，国内外的专家、学者以及金融界 人士已作了大量工作，产生了不少成果，但有关票据业务风险管理的研究却是方 兴未艾。尽管近几年该领域的研究比较活跃，但还没有形成一个完整的体系。随 湖南省建设银行祟据业务风险管理研究 着票据业务的进一步发展，实证资料的不断增加，将有利于国内外学者就该问题 做进一步的研究。 1 3 研究思路与内容 本文以湖南省建设银行为研究对象，重点分析当前湖南省建设银行票据业务 风险管理中存在的问题和成因。借鉴国际先进的风险管理理论和成功实践经验， 并结合湖南省建设银行票据业务的实际情况，构建了该行票据业务的风险管理体 系，提出了票据业务风险管理的基本原则与具体措施。 湖南省建设银行票据业务的风险管理分析 上 士 i 规范分析li 实证分析l 上0 上上上 l 票据业务分析风险管理理论风险管理现状存在问题分析 上工上0 构建湖南省建设银行票据业务风险管理体系 士 票据业务风险管理的具体措施 图l ，l 研究技术路线图 具体研究内容分为5 部分： 第l 章为绪论，对本文的选题背景和选题意义进行阐述，对国内外有关的研 究文献进行综述，并介绍本文的研究思路及研究内容。 第2 章介绍了票据业务及其风险管理研究基础。包括票据业务的分类、票据 业务的主要风险、票据业务风险分类，以及票据业务风险管理的基础理论与方法。 第3 章介绍了湖南省建行票据业务的风险管理现状。包括中国票据市场发展 历程与发展现状、湖南省建设银行票据业务概况、湖南省建设银行票据业务风险 管理的基本情况以及存在的主要问题。 第4 章构建了湖南省建设银行票据业务风险管理体系。提出了风险管理的基 本原则、风险管理的总体思路，以及风险管理的总体架构。 第5 章提出了湖南省建设银行票据业务风险管理的具体措施。 最后是全文的结论部分。 4 上商管理硕上学位论文 第2 章票据业务及其风险管理研究基础 2 1 票据业务的分类 目前商业银行经办的票据业务主要包括票据承兑与票据贴现，其中票据贴现 又包括票据直贴现、票据转贴现与票据再贴现。票据再贴现是贴现银行持未到期 的已贴现汇票向中央银行的贴现，通过转让汇票取得票款的行为。从近几年的实 践看，再贴现业务的开展经历了由少量到兴盛到萎缩的过程。因此，本文主要研 究商业银行的票据承兑、票据直贴现与票据转贴现业务。 2 1 1 票据承兑业务 2 1 1 1 票据承兑的含义 商业汇票是出票人签发的，委托贷款人在指定同期无条件支付确定金额给收 款人或持票人的票据。 商业汇票因承兑人的不同分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。银行对商业汇 票的承兑是指银行作为付款人，根据出票人的申请，承诺在汇票到期日对收款人 或持票人无条件支付汇票金额的票据行为。 中国建设银行商业汇票( 包括商业承兑汇票和银行承兑汇票) 都是由中国人民 银行总行统一印制，并由总行组织定货和管理l l ”。 2 1 1 2 票据承兑的内容 中国建设银行票据承兑业务的对象是经工商行政管理或主管机关核准登记的 企业( 事业) 法人或其他经济组织。 中国建设银行票据承兑业务的条件是： ( 1 ) 在承兑银行开立存款账户； ( 2 ) 以真实合法的商品、劳务交易为基础，并在交易合同中注明以银行承兑汇 票作为结算工具和方式； ( 3 ) 出票人资信状况良好，具有到期支付汇票金额的可靠资金来源； “) 出票人以往与建设银行的信用业务往来信誉良好； ( 5 ) 能够提供符合下列要求的担保：a a 级客户按不低于出票金额的1 0 交存 保证金，剩余部分提供经承兑银行认可的质押担保、抵押担保或第三方保证；a 级客户按不低于出票金额的2 0 交存保证金，剩余部分提供经承兑银行认可的质押 担保、抵押担保或第三方保证；b b b 级客户按不低于出票金额的5 0 交存保证金， 剩余部分提供经承兑银行认可的质押担保、抵押担保或第三方保证； b b 级( 含) 湖南省建设银行票据业务风险管理研究 以下客户按出票金额的1 0 0 交存保证金；b b b 级( 含) 以上客户也可选择提供全 额的质押、抵押或第三方保证。a a a 级客户可免于提供担保。 商业汇票自出票日至到期日最长不得超过6 个月。建设银行每张承兑汇票金额 不得超过1 0 0 0 万元人民币。 在办理商业汇票承兑时，每张银行承兑汇票按承兑金额的0 0 5 向出票人收取 承兑手续费。如果出票人到期未能兑付汇票款项，到期银行承兑汇票发生垫款的， 对出票人尚未支付的汇票金额按照逾期贷款利率计收罚息。 2 1 1 3 票据承兑的操作程序 建设银行办理银行承兑汇票业务的操作流程如图2 1 所示。 受理出票人申请 信贷业务经办员调查 信贷土管审查 有权审批人员审批 签订银行承兑协议 信贷业务经营部门 登记台帐 信贷业务经营部门检 查承兑汇票使用和出 票人到期交存票款 汇票到期会计部门 解付票款 发生垫款视同流动 资金逾期贷款管理 超过权限报上级行审批 图2 1 建设银行承兑汇票业务的操作流程图 2 1 2 票据直贴现业务 2 1 2 1 票据直贴现的定义 商业汇票直贴现是指商业汇票的持票人将未到期的商业汇票转让于银行，银 6 商管理硕十学位论文 行按票面金额扣除贴现利息后，将余额付给持票人的一种融资行为。 商业汇票直贴现包括商业承兑汇票贴现和银行承兑汇票贴现。 现阶段湖南省建设银行只办理部分商业银行及建设银行其他分支机构承兑的 银行承兑汇票贴现。办理商业承兑汇票贴现需由总行特别授权【1 3 1 。 2 1 2 2 票据直贴现的内容 中国建设银行票据直贴现业务的对象是经工商行政管理或主管机关核准登记 的企业( 事业) 法人或其他经济组织。 中国建设银行票据直贴现业务的条件是： ( 1 ) 申请人在贴现银行开立存款账户； ( 2 ) 与出票人或其前手之间具有真实合法的商品、劳务交易关系； ( 3 ) 申请贴现的商业汇票合法有效，为注明“不得转让”字样； ( 4 ) 汇票的承兑人符合建设银行的规定。 申请人进行票据贴现是为了短期资金周转。贴现期限自贴现之同起至汇票到 期同止，最长期限不超过6 个月。贴现金额按票面金额扣除贴现同至汇票到期前一 同的贴现利息计算。利率按中国人民银行公布的再贴现利率基础上加百分点的方 式确定，加点幅度按中国人民银行规定执行。汇票承兑人在异地的，贴现期限及 利息的计算应另加3 天的划款日期。 2 1 2 3 票据直贴现的操作程序 建设银行办理商业汇票贴现业务的操作流程如图2 2 所示。 2 1 3 票据转贴现业务 2 1 3 1 票据转贴现的含义 商业汇票转贴现是指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再 以贴现方式向另一家金融机构转让的票据行为，是金融机构间融通资金的一种方 式。 2 1 3 2 票据转贴现的内容 商业汇票转贴现包括转入贴现和转出贴现。其他金融机构将其持有的未到期 票据向本行办理转贴现，由本行付出资金为转入贴现；本行将所持有未到期票据 向其他金融机构办理转贴现，本行取得资金为转出贴现。 商业汇票转贴现分买断与回购两种形式。买断式转贴现是指金融机构( 卖出方) 将未到期的已贴现商业汇票以约定的价格向另一家金融机构( 买入方) 背书转让，并 未有回购协议的转贴现行为，除票据继续转出外，票据到期后由买入方直接向承 兑人收款。回购式转贴现是指金融机构( 卖出方) 将未到期的已贴现商业汇票以约定 湖南省建设银行票据业务风险管理研究 的价格和期限向另一家金融机构( 买入方) 转让，并于转贴现期限届满再回购原转出 票据的贴现行为，回购式转贴现的回购日不得超过到期日。 受理贴现申请人申请 信贷业务经办员调查 信贷主管审查 有权审批人员审批 办理担保商业承兑 汇票贴现 会计部门办理贴现手续 信贷业务经营部门 登记台帐 检杏贴现使用情况和到 期偿还贴现资金的町能 会计部门向承兑人收款 超过权限报上级行审批 贴现未收回视同逾期到 款处理 图2 2 建设银行商业汇票直贴现业务的操作流程图 办理商业汇票转贴现要以合法的票据贴现( 直贴) 为基础。 对建设银行系统外金融机构办理转贴现( 含转入贴现和转出贴现) 的经办机构 仅限为总行、各一级分行票据专营机构，对特殊情况需办理系统外转入贴现的二 级地市分行需报总行审批。 2 2 票据业务的主要风险 票据业务的风险产生于票据业务经营中的不确定性或不完全信息。从票据风 险的表现看，有票据签发承兑风险、直贴现风险、转让风险、再贴现风险、回购 风险和收款风险等；从票据风险的成因看，有经济因素，有非经济因素；从票据 风险出现的形式看，有短期，也有长期，有隐蔽性的，也有显现性的【l 习。本章将 重点描述票据业务中具有代表性的承兑风险、直贴现风险和转贴现风险。 1 ：商管理歌1 ：学位论文 2 2 1 承兑业务的主要风险 2 2 1 1 信用风险 即票据签发人违约风险。商业汇票一经银行承兑即成为银行承兑汇票，银行 作为汇票的承兑人，负有无条件付款的责任，成为票据到期的第一付款责任人。 银行开展承兑业务时，通常按照承兑人的资信状况要求其提供相应的保证条件， 收取一定比例( 3 0 7 0 ) 的保证金。而以保证金形式吸收的部分存款，必须留足存 款准备金和一定比例的一、二级备付金后才能用于对外支付。当承兑申请人无力 按期兑付或毁约，若银行在支付能力范围内承兑，承兑资金造成的损失对银行的 经营影响较小；若超出银行的支付能力承兑，银行承受的违约风险将加大i l6 j 。 2 2 1 2 解付风险 商业汇票是一种要式性文件，只要要式合法，银行必须无条件付款。但若票 据要素有瑕疵而经办人员没有审核出来，风险就可能出现。按现行票据法解 释“有重大过失付款的，应当自行承担责任”，这对承兑银行来说风险很大【1 7 】。 2 2 1 3 交易背景审查风险 中国现行的票据法规定，“票据的签发、取得和转让，应当遵循诚实信 用的原则，具有真实的交易关系和债权债务关系”，中国人民银行的业务管理文 件亦要求银行办理承兑业务，必须审查交易背景的真实性。 但由于现实交易中往往是先付款( 签发并交付承兑汇票) 后发货、开税票，所以 银行通常据以审查交易背景的材料只有企业间的交易合同。若企业问没有真实交 易背景而共谋签立虚假合同，银行在办理承兑业务时往往难以核实、监控，所以 交易背景审查的风险难以避免【1 蚋。而部分银行为追求存款等业务指标，只要申请 人能提供交易合同，不论其真实与否都予接受，客观上又助长了专为企业向银行 进行票据融资“服务”的“融资公司”、“财务公司”等地下公司的融资活动， 扩大了承兑风险。 2 2 1 4 操作性风险 票据的签发、承兑需经过若干环节、经过若干经办人才能完成手续，任何一 个环节出现纰漏都可能使银行面临潜在的票据风险【19 】。如保证金科目的规范使用。 当银行收到企业承兑保证金时应当及时收入保证金专用科目，而不应收入到其它 科目。否则，提供保证金的企业( 出票人) 若存在其它债权债务纠纷或其它“麻烦”， 一旦司法机关提出冻结其在银行的账户或者强制执行，则会冻结或强制执行该专 用科目以外的该企业在银行的所有账户资金。可见，不规范的操作将带来巨大的 风险。 湖南省建设银行票掘业务风险管理研究 2 2 2 直贴现业务的主要风险 2 2 2 1 票据真伪辨别的风险 这类风险主要包括承兑查询风险与票面审查的风险。 ( 1 ) 承兑查询风险 现行票据查询存在查询系统不完善，查询路径没有统一规范，承兑行查询签 章不规范，签发行查复内容模棱两可、查询业务操作职责不清等一系列问题，导 致票据真实性的查询存在风险隐患 ”。 ( 2 ) 票面审查的风险 瑕疵票据审查的风险。对非票据不可更改要素的更改，若未征得票据承兑 人认可先贴现，则票据到期托收将面临延期付款甚至拒付的风险。 票据有效性审查的风险。银行对所贴现的票据，若对票据的各要素、各个 票据行为尤其是背书的规范性、有效期限等方面没有严格把关，则无法避免资金 损失和票据纠纷。 被伪造或变造票据的风险。因不同的金融机构其汇票颜色、印制厂家、印 章不一( 有的是普通印章，有的是钢印) ，加密方式不一( 有的加密码，有的不加密 码) ，票据的防伪技术含量不高，伪造变造比较容易，这就给银行识别票据真伪带 来难度，使票据诈骗分予有机可乘，通过伪造票据、变造票据、“克隆”票据、 “以假换真”调换票据、查询答复书等方式手段来骗取银行资金。 2 2 2 2 信用风险 这类风险主要包括承兑人风险、保证人风险与贴现人风险。 ( 1 ) 承兑人风险 目前用于贴现的商业汇票有商业承兑和银行承兑两种，两种票据均需关注承 兑人的信用风险。虽然银行的信用比较可靠，客观上银行承兑汇票已成为当前票 据市场上的主要流通工具，但银行信用也是分等级的，对不同的银行所承兑的汇 票进行贴现时，同样应区别对待。 承兑人的风险包括：承兑人延期付款。即个别承兑银行为增加银行存款、 无偿占用出票人兑付资金，无视票据结算纪律，故意压票、延期付款；承兑违 约。若承兑人因资金周转等经营问题导致汇票在到期时无力兑付，则贴现银行将 承受违约风险【2 1 1 。 ( 2 ) 保证人风险 当银行对申请贴现的票据( 通常是商业承兑汇票) 持票人或出票人的资信状况 不了解或不信任时，为规避风险，可以要求出票人或其他票据债务人对票据责任 进行保证，以提高票据的兑付保证。但实际上保证人也可能无力偿还票款。 i o l ：商管理硕上学位论文 ( 3 ) 贴现人风险 贴现违约的信用风险。商业汇票持票人在银行申请贴现后，贴现人在支付银 行贴现利息的同时转让了票据的收款权。但在票据到期时，若票据承兑人拒绝兑 付票据，银行可向包括出票人、保证人、收款人、票据上任一手背书人和被背书 人追索票款，而因业务往来关系的存在，银行通常直接向贴现人追收票款。此时， 如贴现人也无力赎回票据，银行就会由于票据当事人违约而出现至少是延期付款 的风险。 2 2 2 3 票据保管的安全性风险 这类风险主要包括： ( 1 ) 若票据发生丢失、被盗、被掉包、失火等情况则会直接威胁到票据权利的 实现。 ( 2 ) 若票据在流转过程中没有必要的交接手续，则容易导致票据的丢失、被掉 包等风险【2 2 1 。 2 2 _ 2 4 真实交易背景审查的风险 中国现行的票据法规定，“票据的签发、取得和转让，应当遵循诚实信 用的原则，具有真实的交易关系和债权债务关系”，中国人民银行的业务管理文 件亦要求银行办理贴现业务时必须根据企业间的交易合同、税票资料审查交易背 景的真实性。 但在现实中，首先，由于各种交易涉及的税票品种繁多、样式不一、防伪手 段落后、税控信息不透明，银行业务人员不具备相应的税票辨别手段、渠道和能 力，即使企业提供税票原件，亦不能完全辨别真假。其次，即使企业提供税票原 件，亦不能完全避免企业通过将税票重复流转于各银行达到放大交易背景的目的， 也不能避免企业及出税票、用于贴现后又将税票作废【2 3 】。而部分银行为追求业务 量、收益等业务指标，只要贴现申请人能提供交易合同和税票复印件，不论其真 实与否都予接受，客观上扩大了贴现的政策性风险。 2 2 2 5 票据托收的时效性风险 票据权力有法律时效，持票人在规定的时间内没有向付款人提示付款、又没 有向出票人或其他票据债务人行使追索权，持票人就丧失票据权力，付款人有权 不予付款。当然，其民事权利还在，但却要另外花费时间精力去承办。 2 2 2 6 收益不确定的风险 贴现利率是在再贴现利率基础上由各银行自行加点形成的市场化利率，制定 怎么样的贴现利率政策，不仅影响到银行的贴现利息收入，使机会成本与机会收 湖南省建设银行票据业务风险管理研究 益不确定；还将在银行面临流动性风险时，因高利率被迫出售票据资产而导致利 息支出大于利息收入的账面亏损。 2 2 3 转贴现业务的主要风险 2 2 3 1 操作性风险 由于票据转贴现业务缺乏统一的业务规范和管理办法，票据交易的方式在合 法性、合规性方面不同程度地存在问题，一旦出现交易违约或票据纠纷往往难以 处理。如对用于回购的票据既不作背书转让，也不注明“质押”，若出现交易违 约，债权人将无法通过实现票据权利来保障资金的安全。此外，部分银行在票据 回购实际操作中有时采用卖出方“代保管”或“封包回购”等非实物交割的形式， 票据并没有真正转移到买入方，很容易形成票据“一女多嫁”的泡沫现象，甚至 买空卖空，进而给票据市场带来系统性风险【2 4 】。 2 2 3 2 流动性风险 票据的转贴现。商业银行在头寸紧张时，可将未到期票据通过转贴现出让给 其他银行，以缓解资金压力。在经济运行正常的情况下，票据的转贴现比较容易 实现，但当出现通胀，银根紧缩时，商业银行头寸紧张，转贴现难于实现，想通 过再贴现解决头寸问题缓解资金压力亦往往难以实现【2 5 1 。 2 2 3 3 政策性风险 目前对用于回购的票据往往既不作背书转让，也不注明“质押”，事实上形 成以商业票据为媒介的信用拆借，使一些不具备同业拆借市场准入资格的商业银 行分支机构变相地从事拆借业务，并在一定程度上影响同业拆借市场的正常运行， 甚至可能形成一个游离于货币市场管理体系之外、不受监督的“拆借市场”，造 成同业市场拆借利率出现“双轨制”。不但给商业银行增加了政策风险、经营风 险，还对整个货币市场的发展造成不利影响 2 6 1 。 2 3 票据业务风险分类 票据业务包括票据承兑、直贴现、转贴现等主要业务，分析其业务风险，可 大致归纳为操作风险、信用风险、流动性风险和利率风险。下面将分别对这几种 风险的概念、表现形式、成因作进一步的阐述。 2 3 1 票据业务的操作风险 2 3 1 1 票据业务操作风险的概念 操作风险，即银行内部的制度建设不健全及落实情况不力而形成的票据业务 j 二商管理硕j ：学位论文 风险，尤其是指部分银行因过分追求盈利、盲目扩张票据业务，或因内控机制不 健全，管理制度执行检查不严，使内部、外部人员有可乘之机甚至发生票据犯罪 而使银行遭受损失的可能性【2 7 1 。 2 3 1 2 票据业务操作风险的主要表现形式 银行票据业务操作风险的主要表现形式为： ( 1 ) 管理规章制度不健全，存在管理上的自相矛盾或真空地带； ( 2 ) 岗位设置不合理，岗位职责不明晰、相互制衡、监督不到位； ( 3 ) 个别工作人员责任心不强，业务知识面窄，业务素质不能适应防范票据风 险的需要； ( 4 ) 个别工作人员风险意识不强，片面追求“业绩”，有章不循、违章操作； ( 5 ) 个别上级机构对下级机构放权过度、管理不严、监督不力； ( 6 ) 监督管理机构缺位，监管职责悬空，监督检查制度不落实； ( 7 ) 违规处罚力度不到位，违规成本低。 2 3 1 3 票据业务操作风险的成因 本文认为，票据业务操作风险存在的成因主要有： ( 1 ) 没有形成企业风险管理文化 风险意识没有深入人心，没有形成有效防范道德风险的机制。员工不但对政 策掌握不准、规程了解不深、责任心不强、审查环节把关不严，单纯追求片面的 业务指标，甚至进行票据犯罪。 ( 2 ) 对票据业务的风险认识存在偏差 主要表现在以下几个方面：只看到了票据业务的优点和收益，只看到票据 业务不良率较传统信贷业务低、流动性较强，而忽视了票据业务各环节的潜在风 险，简单认为票据业务是低风险业务；被部分先知先觉较早进入票据市场获得 丰厚收益的银行的成功案例冲昏了头脑，盲目跟迸；为追求业绩而追求业绩， 无序竞争。 ( 3 ) 票据业务的内控管理存在“缺位”现象 从内控来看，银行大多只是沿袭以往信贷管理的一些规章制度来操作、管理 票据业务，置票据业务本身的特点于不顾而生搬硬套，尚未形成一系列有效的、 科学的内控制度，尤其是授权授信管理制度的落实不到位，严重影响了票据业务 的有序开展。 此外，银行的内部稽核制度建设步伐未能跟上，对票据业务的不了解和不熟 悉导致多数银行内部没有专门的票据业务稽核人员对此开展检查，专项审查制度 更无从谈起。 湖南省建设银行票据业务风险管理研究 2 3 2 票据业务的信用风险 2 3 2 1 票据业务信用风险的概念 票据业务信用风险是指商业银行在开展商业汇票业务中，因债务人不能按时 足额偿还票据债权人票据款项的风险。包括承兑申请人、保证人、贴现人或转贴 现人由于经营不善或主观恶意等原因没有履行票据义务，无力全部或部分偿还商 业银行债务，造成商业银行不良资产的风险【2 8 】。 2 3 2 2 票据业务信用风险的表现形式 票据业务的信用风险主要有以下表现形式： ( 1 ) 信用膨胀风险 由于信贷市场与票据市场间存在利差空间，企业纷纷通过各种方式进入票据 市场，以获取较低成本的资金，贴现利率在激烈的竞争下，近3 年企业通过银行承 兑汇票融资的成本在3 1 左右，比贷款利率低很多。又由于承兑业务不占用银行 贷款规模，导致部分金融机构放松警惕，放宽条件，超越自身能力或自身权限， 大量承兑造成银行信用的极度膨胀。典型的做法是企业用循环保证方式以低额保 证金来倒逼银行承兑，有的甚至是企业与企业、企业与银行联手，自行承兑，自 行贴现，你开我贴，我开你贴，套取银行信贷资金，形成了承兑一贴现一保证金 一承兑一贴现的怪圈【2 9 】。 ( 2 ) 企业信用风险和银行信用风险相互替代 企业签发银行承兑汇票，银行承兑后，企业信用转化为银行信用，票据到 期银行须无条件支付款项。商业银行办理银行承兑汇票贴现业务时，首先考虑的 是承兑银行的信用风险，其次才是企业的信用风险。 企业签发商业承兑汇票后到商业银行申请贴现，商业承兑汇票因背书给银 行而增加了银行信用，增强了流通性。当票据进行转贴现时，转贴现受理行首先 考虑的是企业的信用风险，其次才是贴现银行的信用风险。 2 3 2 3 票据业务信用风险的成因 本文认为，票据业务信用风险的成因主要包括： ( 1 ) 法律准则缺位 一般而言，平等主体间的信用关系大致有特殊主义和普遍主义两种类型。前 者基于私人血缘关系、道德传统；后者基于信用契约和法律准则。正是普遍主义 信用关系的出现，才使得社会信用可以打破地域、血缘的限制，发生“合作秩序” 的扩展，信用链条不断伸展延长，最终实现金融交易的市场化。然而，建立普遍 主义的信用关系首先面临的障碍就是，不同信用系统之间的交易成本和信息成本 过高，使金融资源只能局限在小范围之内，流动性差，地方保护主义盛行。因而 1 4 丁= 尚管理硕l 学位论文 有必要建立法律制度和加强执法力度来增加信用关系双方的违约成本，促进自动 履约机制的形成。 ( 2 ) 道德规范亟需重建 金融市场作为一种制度创新，其有效性依赖于经济行为主体的道德自律，在 监督成本高昂的场合尤其如此。可以设想，如果法律准则得不到人们的普遍认同 和遵守，由于监督代理人的行为成本高昂，许多对合作双方都有利可图的交易， 在缺乏道德共识的社会环境里将无法实现。中国经济正处于向市场经济体制转轨 的过程，市场经济体制下的经济道德是计较经济成本的交易基础上的等价交换， 与计划体制下不计经济成本的“合作性”经济规范存在着极大的差异，这必然会 给人们长期形成的道德伦理产生巨大的冲击【2 9 】。目前，整个社会信用关系处于一 种新旧道德规范发生严重断层的状态之中，尤其是各项改革的深化和经济景气的 波动使人们难以形成稳定的预期，导致行为短期化的特征明显，而市场经济需要 的平等互惠的横向信用关系尚未有效建立起来。 ( 3 ) 财产权责分割 在中国传统公有财产占主导地位的混合经济体中，财产权利比财产义务容易 界定。对企业的经营者来讲，收益权和控制权是相互分离的，他们没有与其控制 权相应的收益权，没有激励也没有动力去享有权利和履行责任，没有内在激励去 清晰规定义务、监督义务。当企业经营亏损，国家作为风险的最后承担者，只能 要求国有银行来承担资本损失，或者新增贷款以维持企业的j 卜常运营，保证职工 的就业权利和基本生活收入，显然财产义务最终总能转嫁给政府。中国国有企业 普遍存在的财产权责残缺问题，只能造成信用关系走向恶化，使经济行为主体间 容易产生“赖债”行为。 ( 4 ) 金融