（会计学专业论文）衍生金融工具会计信息披露问题探讨.pdf

l 二 目录 0 弓i 言l 0 i研究的背景和意义：l 0 2 文献综述l 0 2 1 国外文献综述2 0 2 2 国内文献综述”3 0 2 3文献综述评析5 0 3 本文的研究方法与思路：o o o o o o o 0 0 5 0 4 本文的基本框架”：o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o o5 1 衍生金融工具和会计信息披露的理论6 1 1 衍生金融工具概述6 1 i 1 衍生金融工具的定义6 1 1 2 衍生金融工具的种类7 1 1 3 衍生金融工具的风险“8 1 2 会计信息披露相关概念l0 1 2 1 会计信息l0 1 2 2 会计信息披露质量的影响因素分析l i 1 2 3 会计信息披露的原则1 2 1 3 衍生金融工具会计信息披露相关理论1 2 1 3 1 不确定性会计理论1 2 1 3 2 履约中合约会计理论”1 3 1 3 3 全面收益理论1 3 1 3 4 风险价值理论1 4 2 衍生金融工具在会计信息披露中存在的问题及原因分析1 5 2 2 衍生金融工具会计信息披露中存在的问题1 5 2 2 1 报表无法全面披露衍生金融工具会计信息i5 2 2 2 公允价值计量导致报表数据产生波动性一1 6 2 2 3 表外披露内容不足、披露格式不统一”1 7 2 2 4 会计信息披露不及时l9 2 3 衍生金融工具在会计信息披露中存在问题的原因分析2 0 2 3 1传统的资产负债表、利润表的固有缺陷2 0 2 3 2 公允价值难以确定2 l 2 3 3 衍生金融工具的相关法律法规不完善2 2 2 3 4 传统会计信息披露时间的局限性”2 3 3 衍生金融工具在会计信息披露的经验借鉴2 4 3 1 西方国家对传统利润表的改革借鉴2 4 3 2f a s b 制定准则的务实性2 4 3 3 荷兰”双峰式“的监管架构的借鉴2 5 3 4 对我国的启示”2 5 3 4 1 扩充利润表的内容”2 5 3 4 2 制定会计准则的国际性与务实性相结合2 6 3 4 3 建立单独的“行为监管部门”2 7 4 完善衍生金融工具在会计信息披露中的对策”2 8 4 1 调整财务报表的内容2 8 4 1 1 资产负债表的调整2 8 4 1 2 利润表的调整2 8 4 2 改进公允估值技术与信息披露2 9 4 2 1开发公允价值估值系统”2 9 4 2 2 加强对公允价值获取信息披露内容的规范3 0 4 3 完善衍生金融工具相关法律法规3 1 4 4 引入实时财务报告系统”3 l 4 5 充分借鉴国外经验，加强与国际机构的合作与沟通3 2 结束语”3 4 参考文献3 5 致谢3 7 h c o n t e n t s 0 p r e f a c e 。l o 1r e s e a r c hb a c k g r o u n da n dp r o p o s e l 0 2l i t e r a t u r er e v i e w l 0 2 1f o r e i g nl i t e r a t u r er e v i e w 2 0 2 2d o m e s t i cl i t e r a t u r er e v i e w 3 0 2 3c o m m e n to nl i t e r a t u r er e v i e w ”5 0 3r e s e a r c hm e t h o da n dt h i n k i n g ”5 0 4f r a m e w o r k ? 5 1 t h et h e o r i e so fd e r i v a t i v ea n da c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e 。6 1 1t h et h e o r i e so f d e r i v a t i v e s 6 1 1 1d e f i n i t i o no f d e r i v a t i v e s 6 1 1 2c a t e g o r i e s0 fd e r i v a t i v e s ”7o ， 一 1 1 3 砌s ko fd e r i c a t i v e s 8 1 2r e l a t e dc o n e e p t so fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e 10 1 2 1a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ”1 0 1 1 2 21 1 h eq u a l i t yo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ef a c t o r sa n a l y s i s ”l l 1 2 3 n l cp r i n c i p l e so fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e 。12 一 1 3d e r i v a t i v et h e o r yo f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e 1 2 1 3 1u n c e r t a i n t y a c c o u n t i n gt h e o r y 1 2 1 3 2p e r f o r m a n c eo ft h ec o n t r a c ta c c o u n t i n gt h e o r y - 13 1 3 3c o m p r e h e n s i v ei n c o m et h e o r y 1 3 1 3 4r i s kv a l u et h e o r y 1 4 2 t h ep r o b l e m sa n d 吣岱o ft h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd 鼬u r eo v e rd e r i v a t i v e 15 2 21 1 1 ep r o b l e m sl i ei na c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o u r eo v e rd e r i v a t i v e 15 2 2 1s t a t e m e n t sc a n n o tf u l l yd i s c l o s ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e so fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ”l5 2 2 2f a i rv a l u em e a s u r e m e n tr e s u l ti nv o l a t i l i t yo f t h er e p o r td a t a 1 6 2 2 3l a c ko f i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e so u to f r e p o r ta n du n i f o r mf o r m a t i o n ”1 7 2 2 4d i s c l o s u r eo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ni sn o tt i m e l y 19 2 3t h er e a s o n so f t h ep r o b l e mo f t h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s e o u mo v e rd e r i v a t i v e 2 0 2 3 1d e f e c t si nt h ei n c o m es m t e m e ma n db a l a n c es h e e t 2 0 2 3 2p o o rr e l i a b i l i t ya n dd i 币c u l tt od e t e r m i n et h ef a i rv a l u e ”2 1 i 2 3 3d e r i v a t i v er e l a t e dl a w sa n dr e g u l a t i o n sa r ei n c o m p l e t e 2 2 2 3 4t h et r a d i t i o n a ll i m i t a t i o n so f t i m ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n 2 3 3 d e r i v a t i v ei nt h ee x p e r i e n c eo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n 2 4 3 1 i h er e f o r mo ft h ei n c o m es t a t e m e n ti nw e s t e r nc o u n t r i e s 2 4 3 2f a s bt od e v e l o pp r a g m a t i cp r i n c i p a l 2 4 3 3n e t h e r l a n d sn b i m o d a l r e g u l a t o r yf i a m e w o r kf o rr e f e r e n c e 2 5 3 4i n s p i r a t i o nt o1 1 5 2 5 3 4 1a ni n c r e a s ei nt h ei n c o m es t a t e m e n t 2 5 3 4 2d e v e l o p ep r i n c i p a lc o m b i n i n g 、啊t l it h ep r a c t i c a la n di n t e r n a t i o n a l 2 6 3 4 3t h ee s t a b l i s h m e n to fas e p a r a t e r e g u l a t o r ya c t s 2 7 4 s o l u t i o n st oc o m p l e t et h ea c c c o u n t i n gi n f o r m o t i o nd i s c l o u r eo v e rd e r i v a t i v e s 2 8 4 1a d j l i s tt h ec o n t e n to ff i n a n c i a ls t a t e m e n t s 2 8 4 1 1b a l a n c es h e e ta d j u s t m e n t 2 8 4 1 2i n c o m es t a t e m e n ta d j u s t m e n t 2 8 4 2i m p r o v e dt e c h n o l o g ya n di n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo ft h ef a i rv a l u a t i o n 2 9 4 2 1d e v e l o p m e n to fe s t i m a t i o ns y s t e mo ff a i rv a l u e 2 9 4 2 2e n h a n c ea c c e s st oi n f o r m a t i o no nt h ef a i rv a l u ed i s c l o s u r en o r m s 一3 0 4 3i m p r o v es y s t e mo fl a w sa n dr e g u l a t i o n so fd e r i v a t i v e 31 4 4 i h ei n t r o d u c t i o no f r e a l t i m ef i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e m 。3 1 4 5l e a r nf r o mf o r e i g ne x p e r i e n c e ，s t r e n g t h e nt h ec o o p e r a t i o n 、i t l li n t e r n a t i o n a l o r g a n i z a t i o n sa n dc o m m u n i c a t i o n 3 2 c o n c l u s i o n 3 4 r e f e r e n c e 3 5 a c k n o w l e d g m e n t 3 7 i、，+l 摘要 布雷顿体系解体后，国际市场上汇率和利率出现剧烈的波动，大量的企业都 尝试运用衍生金融工具进行套期保值、规避风险。衍生金融工具进入了蓬勃发展 的一个时期。但是由于其高风险、突发性、复杂性的特点，使得出现了操作衍生 金融工具交易失败的案例数不胜数。巴林银行的破产，中航油的巨额亏损都与衍 生金融工具有直接的关系。这次全球性的金融危机的导火索也是衍生金融工具过 度滥用，在许多惨痛的教训面前，人们不得不重新审视衍生金融工具带来的利与 弊，重新审视衍生金融工具所蕴含的巨大风险。 财务报告是传递会计信息的主要途径，在很大程度，会计上的财务报告上未 能充分披露衍生金融工具的风险是使得投资者蒙受损失的一个重要原因，也是使 得管理者当局无法得知企业状况的一个重要原因。在巴林银行事件中，甚至在企 业频临破产时，会计信息却显示企业经营状况良好，为此投资者和管理层两者都 在完全不知情的情况下蒙受巨大的损失。如何披露衍生金融工具已经成为各大机二 构和学者们关注的重点。国际会计准则委员会、美国会计准则理事会委员会等机 构对衍生金融工具的会计问题做了许多研究，出台了有关于衍生金融工具的确认、 计量、披露方面的准则，许多学者也将衍生金融工具列为重点关注对象。我国2 0 0 6 年出台的会计准则，规范了衍生金融工具表内披露与表外披露的的问题。尽管如 此，衍生金融工具固有的特殊性及传统财务报告体系的固有缺点，导致在披露衍 生金融工具信息方面还是不完善。 本文主要采取规范研究的方法，并在其中穿插案例和报表数据。文章分为五 部分展开论述： 第一部分为引言部分，概括的介绍了论文的选题背景，国内外相关文献综述， 研究思路和基本框架等。 第二部分首先介绍了衍生金融工具的相关概念，包括衍生金融工具的定义、衍 生金融工具的种类、衍生金融工具的风险三个部分。然后介绍了会计信息披露的 基本理论，包括会计信息的概念、会计信息披露质量的影响因素分析、会计信息 披露的原则三个部分。最后提出对衍生金融工具会计信息披露的理论基础，包括 不确定性会计理论、履约中合约会计理论、全面收益理论、风险价值理论。 第三部分介绍了主要阐释衍生金融工具在会计信息披露中存在的问题及其原 因。其中衍生金融工具在信息披露中存在的问题。主要表现为：第一，报表无法 全面披露衍生金融工具会计信息；第二，公允价值计量造成报表数据的波动性； 第三，表外信息披露不足，格式不统一；第四，会计信息披露不及时。分析了存 在上述问题的原因。第一，传统利润表、资产负债表固有缺陷；第二，可靠性差、 公允价值难以确定；第三，衍生金融工具的相关法律法规不完善：第四，传统会 计信息披露时间的局限性 第四部分主要是国外经验的借鉴，第一，西方国家对利润表的改革：第二， 美国f a s b 准则的务实性：第三，荷兰。双峰式 监管架构。从中得出三点启示。 主要有：第一，扩充利润表内容：第二，准则制定国际性与务实性的相结合；第 三，建立单独的“行为监管部门一 第五部分，针对我国在衍生金融工具在会计信息披露中存在的问题，提出了5 条完善衍生金融工具会计信息披露问题的对策：第一，调整财务报表内容，包括 资产负债表和利润表的改革；第二，改进公允价值估值技术和信息披露，包括开 发公允价值估值系统和加强对公允价值获取信息披露内容的规范；第三，完善衍 生金融工具相关法律法规；第四，引入实时财务报告系统；第五，充分借鉴国外 经验，加强与国际机构的合作与沟通 关键词：衍生金融工具；公允价值：信息披露 2 i，ko，己 a b s t r a c t a f t e rt h ed i s i n t e g r a t i o no ft h eb r e t t o nw o o d s ss y s t e m , i n t e r n a t i o n a lm a r k e t sa n d i n t e r e s tr a t e s ，s h a r pe x c h a n g er a t ef l u c t u a t i o n s ，al a r g en u m b e ro fc o m p a n i e sa r ot r y i n g t ou s ed e r i v a t i v et oh e d g e t oa v o i dr i s k s d e r i v a t i v ee n t e r e dap e r i o do fv i g o r o u s d e v e l o p m e n t h o w e v e r , d u et oi t sh i g h - r i s la b r u p t , c o m p l e x i t yc h a r a c t e r i s t i c s 。t h e r ea r e n u m e r o u sc a s e so ff a i l u r ed e r i v a t i v e t r a n s a c t i o n s b a n k r u p t c yo fb a h r a i n , c h i n a a v i a t i o no i lf o rt h eh u g el o s s e sa r ed i r e c t l yr e l a t e dw i t l ld e r i v a t i v e n ef u s eo ft h e g l o b a lf i n a n c i a lc r i s i si se x c e s s i v ea b u s eo fd e r i v a t i v e s i nm a n yb i t t e rl e s s o n s ，p e o p l e h a v et or e - e x a m i n et h ep r o sa n dc o n so fd e r i v a t i v ea n dt h ed e r i v a t i v et h a tc o n t a i na s i g n i f i c a n tr i s k 。 f i n a n c i a lr e p o r t i n gi st h em a i nw a yt ot r a n s f e rt h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，t oa l a r g ee x t e n t ，t h er e p o r t i n g 锄n o tf u l l yd i s c l o s et h ev a l u eo fd e r i v a t i v ea n dt h er i s ki st o m a k ei n v e s t o r sl o s ea ni m p o r t a n tl c a s o n ，i st om a k em a n a g e m e n ta u t h o r i t i e sd e a fa b o u t t h es t a t eo fe n t e r p r i s e s b a n ko fe v e n t si nb a h r a i n ，e v e nw h e nt h ee n t e r p r i s ec o m et ot h e b r i n ko fb a n k r u p t c y , a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ni sd i s p l a y e di ng o o db u s i n e s s ，f o rb o t l l i n v e s t o r sa n dt h em a n a g e m e n tc o m p l e t e l yw i t h o u tt h ek n o w l e d g eo ft h eh u g el o s s e s s u f f e r e d d i s c l o s u r eo fd e r i v a t i v eh a sb e c o m et h el e a d i n gi n s t i t u t i o n sa n ds c h o l a r sf o c u s i n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sc o m m i t t e e ，a c c o u n t i n gs t a n d a r d sc o m m i t t e ea n d s ot h eu n i t e ds t a t e sd oal o to fa c c o u n t i n gi s s u e sa b o u td e r i v a t i v e s ，i n t r o d u c e dt h e d e r i v a t i v eo nt h er e c o g n i t i o n ，m e a s u r e m e n t ，d i s c l o s u r eo ft h ec r i t e r i a , m a n ys c h o l a r s w i l lf o c u so nd e r i v a t i v ea sc o n c e r n e da b o u tt h eo b j e c t i n2 0 0 6 ，a c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，t o ag r e a te x t e n t ，r e g u l a t ed e r i v a t i v e sd i s c l o s e di nt h et a b l e 、i t l lt h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e o ft h ep r o b l e m d e s p i t et h i s ，t h ed e r i v a t i v e si n h e r e n tp a r t i c u l a r i t ya n dt r a d i t i o n a l f i n a n c i a lr e p o r t i n gs y s t e m ，r e s u l t i n gi nt h ei n t r i n s i cd e f e c t si nt h ed i s c l o s u r eo f i n f o r m a t i o ni nf i n a n c i a ld e r i v a t i v e si sn o tp e r f e c t t h i sp a p e r m a i n l ya d o p t st h es t a n d a r d m e t h o d sa n di n c o r p o r a t ec a s ea n dd a t a t h ep a p e ri sd i v i d e di n t of i v ep a r t st os t a r t ： 1 n h ef i r s t p a r ti si n t r o d u c t i o n , g e n e r a lt o p i c si n t r o d u c e dt h eb a c k g r o u n dp a p e r r e l a t e dl i t e r a t u r er e v i e w , r e s e a r c hi d e a sa n dt h eb a s i cf r a m e w o r k s 1 n h es e c o n dp a r ti n t r o d u c e st h eb a s i ct h e o r yo fd e r i v a t i v e ，i n c l u d i n gt h ed e f i n i t i o n o fd e r i v a t i v e ，t h ed e f i n i t i o no ft h et y p e so fd e r i v a t i v e ，a n dt h er i s ko fd e r i v a t i v e s t h e n i n t r o d u c e dt h eb a s i ct h e o r yo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，i n c l u d i n gt h ec o n c e p to f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n , t h eq u a i l t y o fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ef a c t o r s a n a l y s i s ，t h ep r i n c i p l e so fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e f o rd e r i v a t i v e sf i n a l l yp u t 3 f o r w a r dt h et h e o r e t i c a l b a s i so fa c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e ，i n c l u d i n g t h e u n c e r t a i n t yo fa c c o u n t i n gt h e o r y , p e r f o r m a n c eo fc on 1 匝酞嚏o fa c c o u n t i n gt h e o r y , c o m p r e h e n s i v ei n c o m et h e o r y , r i s kv a l u et h e o r y n et k ms e c t i o nd e s c r i b e st h ee x i s t i n gp r o b l e m so fd e r i v a t i v e si na c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ea n dt h er e a s o n sf o rt h ep r o b l e m s d e r i v a t i v e sw h i c he x i s ti nt h e i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo ft h ei s s u e m a i n l y 雒f o l l o w s ：t i n t , t h es t a t e m e n t sc a n n o tf u l l y d i s c l o s ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e so fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ；s e c o n d ，a tf a i rv a l u ec a u s e db y t h ev o l a t i l i t yo ft h er e p o r td a t a ；t h i r d ，o f f - b a l a n c e s h e e tt h ei n f o r m a t i o ni n s u f f i c i e n c y a n df o r m a ti sn o tu n i f o r m ；f o u r t h ，a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei sn o tt i m e l y a n a l y s e st h ee x i s t i n gp r o b l e m so ft h ea b o v e f i r s t , t r a d i t i o n a li n c o m es t a t e m e n t , b a l a n c es h e e tw e a k n e s s e s ；s e c o n d ，u n r e l i a b l ea n dd i f f i c u l tt od e t e r m i n ef a i rv a l u e ； t h i r d ，n o tp e r f e c tr e l e v a n tl a w sa n dr e g u l a t i o n sa b o u td e r i v a t i v e s ；f o u r t h , t h et i m e l i m i t a t i o n so ft r a d i t i o n a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e n 圯f o u r t hp a r ti st h ef o r e i g ne x p e r i e n c ef o rr e f e r e n c e ，t h ef i r s t ，w e s t e r nc o u n t r i e s t ot h er e f o r mo ft h ei n c o m es t a t e m e n t ；s e c o n d ，t h ep r a g m a t i cn a t u l eo ft h eu s f a s b s t a n d a r d s ；t h i r d ，t h en e t h e r l a n d s ，。b i m o d a l ”r e g u l a t o r yf r a m e w o r k i n s p i r a t i o nd r a w n t h r e e ：f i r s t ，a ni n c r e a s ei nt h ei n c o m es t a t e m e n t ；s e c o n d ，t od e v e l o pi n t e r n a t i o n a l s t a n d a r d sc o m b i n e d 、i t l lt h ep r a g m a t i cn a t u r e ；t 1 1 i r d 。t h ee s t a b l i s h m e n to fs e p a r a t e ”a c t s o f r e g u l a t o r s ” 1 1 他f i 肋p a r t , d e r i v a t i v ei no u rc o u n t r yi nt h ed i s c l o s u r eo fa c c o u n t i n gp r o b l e m s ， p u tf o r w a r df i v ep e r f e c td e r i v a t i v ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nc o u n t e r m e a s u r e s ：f 鹏- t , t o a d j u s tt h ec o n t e n to ff m a n c i a ls t a t e m e n t s ，i n c l u d i n gb a l a n c es h e e ta n di n c o m es t a t e m e n t r e f o r m ；s e c o n d ，i m p r o v et h e f a i rv a l u ev a l u a t i o no ft e c h n o l o g ya n di n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e ，i n c l u d i n gt h ed e v e l o p m e n to f t h ef a i rv a l u ev a l u a t i o no ft h ef a i rv a l u eo ft h e s y s t e ma n de n h a n c ea c c e s st oi n f o r m a t i o nd i s c l o s e di nt h es p e c i f i c a t i o n ；r d ， f o u r t h ，i m p r o v er e l e v a n tl a w sa n dr e g u l a t i o n s ；f o r t h ，t h ei n t r o d u c t i o no fr e a l t i m e f i n a n c i a l r e p o r t i n g s y s t e m ；f i f t h ，l e a r n f r o m f o r e i g ne x p e r i e n c e ，s t r e n g t h e n t h e c o o p e r a t i o nw i t l li n t e r n a t i o n a lo r g a n i z a t i o n sa n dc o m m u n i c a t i o n k e y w o r d ：d e r i v a t i v e ；f a i rv a l u e ；i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e po-li，iih _j11， 0 引言 0 引言 o 1研究的背景和意义 自美国等发达金融市场爆出次级抵押贷款危机以来，随着2 0 0 8 年9 月雷曼兄 弟投资银行的破产，美国的次贷危机终于演变成了一场系统性的危机，并且向全 球市场扩散、向实体经济渗透当然产生这一系列衍生金融危机的原因是多方面 的，但是必须客观的承认，会计未能及时有效地披露衍生金融工具所蕴含的风险 水平对危机的发生有着不可推卸的责任。大多投资者、监管者甚至管理层无法从 财务报告中得知衍生金融该工具巨大风险，严重影响的他们的对于企业风险的评 价。金融危机的出现，再一次将衍生金融工具的会计的确认、计量、披露问题推 向了会计争论的焦点 这次金融危机对中国影响不大，其主要原因还是在于中国衍生金融工具规模 较小，中国与全球金融体系的联接还不紧密。但是随着w t o 的加入，中国的金融 市场将进一步开放，必然带来中国运用衍生金融工具的一轮高峰衍生金融工具一 高杠杆性，只需交少量的保证金就可具有客观的收益或者巨大的损失且其价值变 化波动很大，使得其在为企业提供避险的方式的同时，也成为了巨额的风险来源。 中国企业因操作衍生金融工具交易失败的案例屡见不鲜，中航油的巨额亏损就是 一个典型的例子 2 0 0 6 年，我国财政部颁布了涉及金融工具披露与列报、确认与计量、套期会 计、金融资产转移等方面的四项准则，这标志着我国较为完整的金融工具会计准 则体系初步建立然而应该看到由于衍生金融工具独有的复杂性，衍生金融工具 信息披露上还存在着许多不足的地方。正是基于以上现实背景，本文希望通过分 析我国衍生金融工具在会计信息披露中存在的问题，借鉴西方国家的经验，试图 解决存在的问题，以求更好的披露衍生金融工具的会计信息 o 2文献综述 0 2 1 国外文献综述 ( 1 ) 国外权威机构发布的准则 1 9 8 1 年，美国f a s b 颁布了外币折算( s f a s 5 2 ) ，该准则对外汇远期合约的 会计处理进行了规定外币折算准则的出台是最早提到的关于金融互换的简单 规定。 1 9 8 4 年，美国f a s b 颁布了期货合约的会计处理( s f a s s 0 ) ，该准则根据不 同的交易目的为分类标准，对商品期货市场中套期保值合约和投机合约的会计处 衍生金融工具会计信息披露问题探讨 理和报告分别做了规范。 1 9 9 1 年，美国f