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财务管理理论结构研究 摘要 f 党的十一届三中全会拉开了经济体制改革的序幕，此后以经济体制改革为中心我 国进行了全方位的改革。在这样的背景下，企业的财务管理实践焕发出勃勃生机，与 此相应，财务管理理论研究进入了一个黄金时期，无论是财务管理基础理论研究，还 是应用理论研究都可称得上是硕果累累。然而我们也必须认识到，这一阶段，财务管 理理论结构的研究很少，财务管理理论结构研究的相对滞后与当前的财务管理理论研 究现状很不相符，使得当前的财务管理理论研究显得十分零乱，缺乏系统性、有序性 ( 尤其是与相邻的会计学相比) ，从而在一定程度上阻碍了财务管理理论的进一步发展 r 。- 、。一 和完善。要改变这一现状，首要问题就是要建立一套首尾一贯的、与当前的财务管理 环境相适应的财务管理理论结构。这不仅是完善财务管理理论的迫切需要，而且也是 以财务管理理论为指导的财务管理实践发展创新的迫切需要。 本文拟研究的主要问题是财务管理理论结构如何构建，但并非开门见山地一开始 就论述这一问题，而是由易到难、由浅入深对所需探讨的问题逐渐展开论述，先做好 一些理论上的必要准备和铺垫，待讨论成熟时自然而然地再去解决所要解决的主要问 题，这也符合人们一般的思维方式。 、 按照上述思路爿本文首先阐述了财务管理理论的含义、研究意义并回顾了西方现 ，- - - - - 一 代和我国的财务管理理论研究的历史，然后进一步论述了财务管理理论结构的含义、 研究意义及构建原则等问题，同时积极借鉴诸位财务管理学家的理论精髓，在此基础 上文章的第三部分提出了笔者构建财务管理理论结构的观点：财务管理理论结构的构 建应以财务管理环境为逻辑起点，以财务管理假设为前提、以财务管理目标为导向， 完整的财务管理理论应包括财务管理基础理论、财务管理规范理论、财务管理应用理 论和财务管理其它理论四个部分。 财务管理理论结构研究 a b s t r a c t s i n c et h et h i r dp l e n a r ys e s s i o no ft h ee l e v e n t hc e n t r a c o n m i t t e eo f t h ec h i n e s e c o m m u n i s tp a r t y w h i c hp u l l e d o p e n t h e p r e l u d et o t h er e s t r u c t u r i n go fe c o n o m i c s y s t e m s ，o u rc o u n t r yh a sm a d ea l 卜r o u n dr e f o r m s u n d e rs u c hg r e a tb a c k g r o u n d ，p r a c t i c e s o fe n t e r p r i s ef i n a n c i a lm a n a g e m e n tt o o ko na1 i v e l yl o o k ，a n da c c o r d i n g l yt h e o r e t i c a ls t u d y o ff i n a n c i a lm a n a g e m e n te n t e r e dag o l d e nt i m e sw h e ne i t h e rt h eb a s i ct h e o r ys t u d yo rt h e a p p l l e dt h e o r ys t u d yh a sa c h i e v e dg r e a ts u c c e s s h o w e v e r ，w e m u s tr e a l i z et h a ta tt h i s s t a g e b e c a u s es t u d y o nf i n a n c i a l m a n a g e m e n tt h e o r y s t r u c t u r ew a st o o1 e s sa n d s l u g g i s h ，p r e s e n t f i n a n c i a l m a n a g e m e n tt h e o r y r e s e a c hs e e m e d v e r y s c a t t e r e da n d d i s o r d e r l y 1 a c k e di ns y s t e m a t i c n e s sa n do r d e r l i n e s s ( e s p e c i a l l yc o n t r a s t e d w i t hi t s e l o s ed i s c i p l i n e ，a c c o u n t i n g ) ，a n dt h ef u r t h e rd e v e l o p m e n ta n dc o n s u m m a t i o no ff i n a n c i a l m a n a g e m e n tt h e o r yw a si m p e d e dt os o m ed e g r e e s t oc h a n g et h i ss i t u a t i o n s ，t h ep r i m a r yt a s k i st oe s t a b l i s has e to fc o n s i s t a n tt h e o r ys t r u c t u r eo ff i n a n c i a lm a n a g e m e n tw h i c hc a n f i ti nw i t ht h ep r e s e n tf i n a n c i a lm a n a g e m e n tc i r c u m s t a n c e s t h i si st h eu r g e n tn e e dn o t o n l yo ft h ec o m p l e t i o no ff i n a n c i a lm a n a g e m e n tt h e o r y ，b u ta l s oo ft h ed e v e l o p m e n ta n d i n n o v a t i o no ff i n a n c i a lm a n a g e m e n tp r a c t i c eg u i d e db yf i n a n c i a lm a n a g e m e n t t h e o r y h o wt oe s t a b l i s ht h ef i n a n c i a lm a n a g e m e n tt h e o r ys t r u c t u r ei st h ea r t i c l e sm a j o r p r o b l e m t h i sa r t i c l ed o e s n td i s c u s st h i sp r o b l e md i r e c t l y ，b u te x p o u n dg r a d u a l l yf r o m e a s i n e s st od i f f i c u l t ，f r o ms h a l l o w n e s st od e e p n e s s i tf i r s tm a k e ss o m en e c e s s a r yt h e o r y p r e p a r a t i o n sa n dt h e nn a t u r a l l ys o l v e st h em a j o rq u e s t i o nw h e nt h ed i s c u s s i o nis m a t u r e t h ed i s c u s s i o np r o c e s sa l s oc o n f o r m st om o s tp e o p l e sm o d eo f t h i n k i n g a c c o r d i n gt o t h i st r a i no f t h o u g h t ，t h ea r t i c l ef i r s te x p l a i n st h em e a n i n go f f i n a n c i a lm a n a g e m e n tt h e o r ya n di t sr e s e a r c h s i g n i f i c a n c e ，a n dr e v i e w st h eh i s t o r yo f c o n t e m p o r a r yw e s t e r na n do a rc o u n t r yf i n a n c i a lm a n a g e m e n tt h e o r ys t u d y t h e ni tf u r t h e r d i s c u s s e st h es e n s e 、t h er e s e a c hi m p o r t a n c e 、t h ee s t a b l is h m e n t p r i n c i p l eo ff i n a n c i a l m a n a g e m e n tt h e o r ys t r u c t u r e i nt h em e a n t i m e ，t h ea r t i c l ed r a w sa c t i v e l yt h e o r ym a r r o w f r o me x p e r t si nf i n a n c i a lm a n a g e m e n t s oo nt h eb a s eo ft h ed i s c u s s i o n sa b o v e ，i nt h et h i r d p a r tt h ea u t h o rb r i n gf o r w a r dt h ea r g u m e n tt h a tt h ec o m p l e t et h e o r ys t r u c t u r eo ff i n a n c i a l m a n a g e m e n t ，w h i c hb e g i n sw i t hf i n a n c i a lm a n a g e m e n tc i r c u m s t a n c e sa si t sl o g i cs t a r t i n g p o i n ta n dt a k e sf i n a n c i a lm a n a g e m e n th y p o t h e s e sa si t s p r e m i s ea n d i s g u i d e du n d e r f i n a n c i a lm a n a g e m e n to b j e c t i v e ，s h o u l dc o n s i s to fb a s i cf i n a n c i a lm a n a g e m e n t t h e o r y 、 r e g u l a r i v ef i n a n c i a lm a n a g e m e n tt h e o r y 、a p p l l e df i n a n c i a lm a n a g e m e n tt h e o r ya n do t h e r f i n a n c i a lm a n a g e m e n t t h e o r y 财务管理理论结构研究) ) 财务管理理论结构研究 导言 ( 一) 研究财务管理理论结构的动因及意义 回首我国财务理论研究的百年历史，尤其是党的十一届三中全会后的 二十多年，随着经济体制改革的不断深入发展，我国财务理论研究也随之 不断深入，财务理论研究呈现出一派百花齐放、百家争鸣的繁荣景象，财 务理论研究真可谓是硕果累累，为财务改革实践提供了强有力的理论支持 和及时有效的理论指导。这时期，财务理论界不但对财务的基本理论问 题，如财务本质、假设、目标、职能、方法、原则、对象等等，进行了深 入细致的讨论并力求达成共识，而且还结合经济体制改革中的许多具体的 财务实践问题进行了卓有成效的研究，提出了许多具有中国特色的创新性 的具体操作方法，如成本否决、财务总监委派制、购销比价管理、企业改 制与财务重组等等，这些研究成果极大地丰富了我国财务应用性理论，使 之不断发展、创新、完善。近年来，由于制度经济学、产权理论、信息论、 博奕论、行为理论等一些当代经济学研究的最新成果的引入使财务理论研 究的视野不断扩展，从而有效地解决了许多传统财务理论所忽视或无法解 决的问题。 尽管在二十世纪( 尤其是最后二十年中) 我国财务理论研究硕果累累， 然而我们应保持清醒的头脑面对成绩，清楚地看到过去的不足之处，“中 堡竺垒! 苎兰丝竺竺! 兰! 一 国财务理论研究十分零乱，它的系统性、层次性难以与最邻近的会计学研 究相提并论。这就是目前财务理论研究尴尬处境之所在”( 汤谷良，2 0 0 0 年) 。 任何一种成熟的理论都必须具有一个完善严密的结构，否则，这种理论就 是杂乱无章的、不完善的。财务理论也不例外。尽管我国不少学者都曾对 财务理论结构问题进行过程度不同的论述，但对财务理论结构的探讨却远 不如对会计理论结构的探讨那样深入细致，我们还需对这一问题进行进一 步的研究讨论。科学的财务管理理论结构的建立有利于对财务管理理论各 要素进行科学界定，明确财务管理指导思想，增强财务管理理论研究的系 统性和层次性，而且这也是促进以财务理论为指导的财务管理实践发展创 新的迫切需要。 ( 二) 财务管理理论结构的研究现状 从已接触到的西方财务管理理论研究方面的资料来看，西方财务管理 理论主要包括财务管理基础理论和财务管理应用理论两部分，而且西方财 务管理理论研究主要集中在应用性财务管理领域，尤其是股份公司在金融 市场的财务运作问题，而相比之下财务管理基础理论研究显得不太深入、 充分、细致。从现有资料来看，我国不少财务管理理论工作者对财务管理 理论结构问题进行过研究，但大部分学者在研究这一问题时都称之为“财 务管理理论体系”。笔者在写作此文之前对“体系”与“结构”两词的区 别仔细地研究过，翻阅了许多词典和相关资料，发现这两个词意思非常相 近，且常常可以互换使用，因此可近似地认为“财务管理理论体系”与“财 务管理理论结构”含义相同。我国许多财务管理学专家、教授探讨过这一问 2 一 笪竺垒! 兰兰望竺塑! 墨! _ _ 一 题，如刘恩禄、汤谷良、王庆成、李相国、郭复初、李心合等，他们分别 从不同角度去分析财务管理理论结构问题，按不同标准将其划分为若干组 成部分，形成了各自构建的理论结构，使得财务管理理论结构这一重大课 题的研究取得了长足的进展，增进了我国财务管理理论研究的系统性、有 序性，这有利于财务管理理论自身的完善和发展。但是我们对财务管理理 论结构的探讨远不如对会计理论结构的探讨充分、深入、细致，因此现实 是，财务管理理论研究也远不如会计理论研究系统、有序。所以，我们有 必要继续对财务管理理论结构的相关问题进行研究探讨，使我们对这一问 题的认识更加深入，上升到一个新的高度。 ( 三) 论文的基本思路和结构 本文拟研究的主要问题是财务管理理论结构如何构建，但并非开门见 山地就开始论述这一问题，而是由易到难、由浅入深对所需探讨的问题逐 渐展开论述，先做好一些理论上的必要准备和铺垫，待讨论成熟时自然而 然地再去解决所要解决的主要问题，这也符合多数人的一般的思维方式。 本文共分三部分。第一部分包括三小节。其中第一小节首先阐述了“理 论”一词的含义，然后由这个词的含义引申出“财务管理理论”一词的含 义并论述了研究财务管理理论的意义；第二小节和第三小节分别回顾了西 方现代和我国财务管理理论研究的历史，以史鉴今。 文章第二部分又分为三小节。第一小节首先解释了“结构”一词的含 义，然后由此引出“财务管理理论结构”的含义，并阐述了研究财务管理 理论结构的重大意义；第二小节阐述了构建财务管理理论结构的基本原 财务管理理论结构研究 则。任何一种理论结构的构建必须遵循一定的原则，否则，盲目地、无原 则地建立起来的理论结构很可能是不科学的、不稳定的，再以这样的理论 结构去指导理论研究或实践，其结果终究是要失败的。第三小节简要介绍 了我国财务管理理论结构研究中的几种代表性观点。 这样明确了财务管理理论结构的含义、研究意义及构建原则等一些基 本问题，同时积极借鉴诸位财务管理学家的理论精髓，在此基础上本文第 三部分提出了笔者构建财务管理理论结构的观点：财务管理理论结构的构 建应以财务管理环境为逻辑起点，以财务管理假设为前提，以财务管理目 标为导向，完整的财务管理理论应包括财务管理基础理论、财务管理规范 理论、财务管理应用理论和财务管理其它理论四个部分。其中财务管理基 础理论包括财务管理环境、假设、目标、本质、对象、原则、内容、方法： 财务管理规范理论包括财务管理法规制度和财务管理职业道德：财务管理 应用理论包括财务管理通用业务理论和特殊业务理论；财务管理其它理论 包括财务管理发展理论、比较理论及教育理论。 4 财务管理理论结构研究 财务管理理论概述 ( 一) 财务管理理论的含义及其研究意义 现代汉语词典对“理论”一词的解释为：理论是人们从实践中概括 出来的关于自然界和社会的知识的有系统的结论。国际权威辞典韦氏新 国际辞典对理论”一词的定义是：理论是一套紧密相连的、假定性的、 概念性的和实用性的原理的整体，构成了所要探索领域的可供参考的一般 框架。除以上两种解释外，对“理论”一词的定义还有好多种，在这里我 们就不一一列举了。虽然不同的典籍对于“理论”一词的表述形式不同， 但其实质却是相同的。理论就是从实践中概括总结出来的用来解释实践并 指导实践的系统化的理性认识，理论主要是由一系列的概念、假设、定义、 原则等所组成，其目的在于对客观现象作出合乎逻辑的解释和预测。也就 是说“理论”一词包含了这样三层意思：理论是从实践中概括出来的， 即理论来自于实践，如果没有实践，就不能形成理论；理论能够解释实 践，即认识世界；理论能够指导实践。改进实际工作，即改造世界。 阐明了“理论”的含义之后，我们就不难理解“财务管理理论”了。 所谓财务管理理论就是根据财务管理假设所进行的科学推理或对财务管 理实践的科学总结而建立的概念体系，其目的是用以解释、评价、指导、 完善和开拓财务管理实践，从而实现财务管理目标。 财务管理理论研究的意义，主要有以下几个方面： 1 对过去的财务管理实务进行总结和评价。 考察一下世界各国的财务管理实务发展的历史，可以发现，各国的财 堡壁垒! 兰兰竺竺塑兰兰! 一 务管理实践基本上都走过从无序、混乱到逐渐趋于规范这样一条道路。而 在这一过程中，财务管理理论研究发挥了十分重要的作用。这种作用首先 就是对过去财务管理实践的总结和评价。 财务管理理论的研究过程，在很大程度上是对过去财务管理实践的总 结过程。科学理论体系的形成，需要人们对过去的实践不断地进行理性的 总结和提炼。作为一门科学，财务管理有一套符合本身逻辑的理论体系。 但就其性质而言，财务管理属于应用类科学，它与某些基础性科学存在明 显区别。所有的财务管理理论，最终都需要与过去的、现在的或未来的财 务管理实践相结合，否则这种理论就失去其存在的意义而变得没有生命 力。前车之鉴、后世之师。通过理论研究工作者对实务的总结，一方面可 以从过去合理的财务管理实践中提炼出理论成分，不断完善整个财务管理 理论体系；另一方面可以加深对过去不合理的财务管理实践的认识，剔除 其中不合理的成分，帮助财务管理人员尽量避免再犯以前已犯过的错误， 不断提高财务管理实务的总体水平。 财务管理理论的研究过程，同时还是对过去的财务管理实践进行评价 的过程。评价某项事物，需要事先有一套评价依据和评价标准。在财务管 理领域内，评价财务管理实务的主要依据是一系列财务管理方面的原则和 规范，但这些原则和规范是依据一定的理论制定出来的，所以评价财务管 理实务的根本依据还是财务管理理论。根据现有的财务管理理论体系，我 们可以判断过去某项财务管理实务是否符合逻辑，在理论上是否合理，从 而作出相应的评价。当然，这里隐含着一个基本前提，即财务管理理论体 6 财务管理理论结构研究 系本身应该是合理的。在现实生活中，评价财务管理实务还有一个很重要 的标准，即财务管理实务是否合法。一般而言，如果有关法律法规都是合 理的，合法性问题最终还是归结为合理性问题。通过财务管理理论研究工 作者的努力，财务管理理论体系的内在合理性将不断提高。 2 对当前的财务管理实务进行指导。 财务管理理论来自于财务管理实践，财务管理实践是财务管理理论研 究的土壤。而财务管理理论又必须再回到财务管理实践中去，去指导实践， 使财务管理实践科学、有效地进行，同时只有在指导财务管理实践的过程 中，才能检验财务管理理论的科学性。如果在财务管理理论的指导下，财 务管理实践活动是科学的、富有成效的，那么这种财务管理理论才是科学 的、合理的：相反如果财务管理理论指导下的财务管理实践并未达到预期 的效果，甚至是阻碍、误导了财务管理实践的话，则该财务管理理论就还 需修正完善。这符合认识的基本规律：实践一认识一再实践一再认识， 不回到财务管理实践中对其进行指导的财务管理理论也就失去其存在和 发展的意义，这样的理论研究只能是从“理论到理论”的空洞的、毫无意 义的重复。 3 ，对未来的财务管理实务进行预测。 财务管理理论研究不应仅仅局限于当前，更重要的是应着眼于未来。 在许多情况下，理论转化为实践是需要一个过程的，提前做好理论上的准 备，实际应用时才能做到胸有成竹。尤其是在人类文明刚刚步入新经济时 代的今天，这是个知识经济、网络经济和全球化经济融合发展的时代，企 7 财务管理理论结构研究 业财务管理面临的理财环境臼趋复杂，企业的日常经济活动也越来越复 杂，财务管理理论的预测性研究尤为重要。财务管理理论研究根据财务管 理环境的发展变化趋势，可以预测未来可能出现的财务管理方面的新情况 及所带来的新问题，并提出可行的处理方案。只有这样，我们才能更好地 适应未来复杂的财务管理环境的要求。 4 为相关法规建设提供理论支持。 企业总是在一定的法律前提下从事各项生产经营活动，随着经济体制 改革的不断深入，国家对企业的行政干预日益削弱，尤其注重运用法律手 段对企业进行约束。与企业财务管理有关的法规包括企业组织法规、税务 法规、财务管理法规等。我国目前正处于大力建立健全法律法规的时期 迫切需要强有力的理论支持。通过财务管理理论研究，不但可以为相关法 律法规的制定提供理论依据，还可以向财务管理人员解释为什么法律法规 要这样规定，使其真正理解并自觉遵守。因此，财务管理理论研究和相关 法律法规建设是相辅相成、不可分割的。 ( 二) 西方现代财务管理理论研究的发展历程 财务管理学源于西方发达国家。在上个世纪初以前，财务管理学一直 被认为是微观经济理论的应用学科，是经济学的一个分支。直到1 8 9 7 年 托马斯格林纳( t h o m a sl g r e e n e ) 出版了公司财务一书后，财务管 理学才逐渐从微观经济学中分离出来，成为一门独立的学科。2 0 世纪是财 务管理大发展的一个世纪，在这1 0 0 年的时间里，财务管理理论研究取得 了丰硕的成果，推动着财务管理实践不断发展创新。财务管理理论研究的 ( ( 财务管理理论结构研究 发展大致经历了如下几个阶段： 1 初创期( 二十世纪初至3 0 年代) 。 二十世纪初，西方股份公司有了迅速发展，资本主义经济也得到快速 发展。股份公司不断扩大生产经营规模，在财务管理上要求开辟新的筹资 渠道，及时足额筹集到满足生产经营规模扩大所需的资金，并在财务关系 上处理好公司与投资者、债权人之间的财务责、权、利关系，分配好赢利。 于是，各股份公司纷纷成立专职财务管理部门，以适应加强财务管理的需 要。这一阶段财务管理理论研究主要集中在应用性理论研究上，如怎样利 用普通股、债券和其它有价证券来筹集资金，如何进行股票、债券的回购， 制定怎样的股利发放政策等，其主要目的是加强财务管理核算，维护投资 人与债权人的利益。在进行应用性理论研究的同时，财务管理理论研究者 们开始研究财务管理制度和立法原则，从法律法规方面规范财务管理实践 活动，以保护相关者的合法权益。财务管理职能与机构的独立化，标志着 近代西方财务管理的初步形成，预示着财务管理理论研究的开始。 2 调整期( 二十世纪3 0 年代) 。 2 0 世纪3 0 年代，资本主义世界发生严重的经济危机，大批企业因资 金不能周转，失去支付能力和严重亏损而破产倒闭。财务管理理论研究者 们认识到：在企业财务管理上只把精力放在筹资上是远远不够的，现在的 主要矛盾已转化为如何以低价优质的产品去占领市场，增强市场竞争力 求得企业生存。于是各企业纷纷把财务管理重点从筹资转向成本管理。财 务管理理论研究同时还注重企业如何维持生存问题，如企业资产的保值、 9 财务管理理论结构研究 变现能力、破产、清算以及合并与重组等。这一时期，国家加强了对微观 经济活动的干预，如美国政府分别于1 9 3 3 年和1 9 3 4 年颁布了证券法和证 券交易法，要求4 e 、1 1 , 公布财务信息，这对财务管理理论研究和实践起了巨 大的推动作用。 以上两个阶段，财务管理理论研究的共同特点是描述性的，即侧重于 对企业现状的归纳和解释，同时从企业外部利益者的角度来研究财务管理 问题，注重对有关财务管理法规的研究。 3 过渡期( 二十世纪4 0 年代至5 0 年代) 。 这一阶段，财务管理理论研究方法逐渐由描述性转向分析性，从企业 内部决策的角度，围绕企业利润、股票价值最大化来研究财务管理问题， 并把一些数学模型引入企业财务管理中。同时，随着投资项目选择方法的 出现，开始注意资本的合理利用。另外，这一阶段的研究领域也扩展到现 金和存货管理、资本结构和股息策略等问题。 4 成熟期( 5 0 年代以后至7 0 年代) 。 这一时期是西方经济发展的黄金时期，随着第三次科技革命的兴起和 发展，财务管理中应用了电子计算机等先进的方法和手段，财务管理分析 方法向精确化发展，开始了对风险和报酬的关系和资本结构等重大问题的 深入研究，取得了一系列重要成果：研究方法也从定性向定量转化。如这 一阶段出现了“投资组合理论”、“资本市场理论”和“资本资产定价模型” 以及“期权价格模型”等。1 9 9 0 年1 0 月1 6 日，瑞典皇家科学院决定将该 年度的诺贝尔经济学奖授予三名美国财务管理学家马可维茨、夏普和米 l o 财务蕾理理论结构研究 勒，以表彰他们将现代应用经济理论用于公司和金融市场研究及在建立金 融市场和股票价格理论方面所做的开拓性工作。 5 深化期( 二十世纪8 0 年代至今) 。 这一阶段财务管理理论研究的中心课题如下：通货膨胀及其对利率 的影响：政府对金融机构放松控制以及由专业金融机构向多元化金融服 务公司转化问题；电子通讯技术在信息传输中和电子计算机在财务管理 决策中的大量应用；资本市场上新的筹资工具的出现，如衍生金融工具 和垃圾债券等等。由于以上条件的变化已对财务管理决策产生了巨大影 响，加剧了公司所面临的不确定性，市场需求、产品价格、以及成本预测 变得更加困难，这些不确定性的存在使得财务管理的理论和实践都发生了 显著变化。 总之，财务管理学己从描述性转向严格的分析和实证研究；从单纯的 筹资发展到以财务管理决策为中心的一整套理论和方法，己形成了一个比 较完接的学科体系。可以预言，随着财务管理理论研究的不断深入，财务 管理学的理论体系必将随之成熟和完善，更好地指导财务管理实践。 ( 三) 我国财务管理理论研究的回顾 我国的财务管理理论研究主要是从新中国成立后逐渐发展起来的，由 于我国经济体制经历了从计划经济体制向社会主义市场经济体制的漫长 转换时期，商品生产与交换活动经历了一个由形式到实质、由低级向发达 的渐进过程，财务管理理论研究则经历了三个发展阶段，以下将具体探讨 各发展阶段的历史背景及理论研究特点 财务管理理论结构研究 1 成本管理与财务管理核算、监督为主阶段。 从新中国建立到十一界三中全会前，我国一直实行计划经济体制。5 0 年代中期实现了对私有经济的社会主义改造后，城市工商业中全民所有制 企业占了绝对地位。国家对全民所有制企业实行统一计划、统购包销的经 济管理体制，企业变成国家行政机构的附属物，人、财、物各种生产经营 要素的配置权与供、产、销各环节的决策权都集中在国家有关行政管理部 门手中，企业不享有独立的商品生产者与经营者的地位。与此相适应，在 企业财务管理体制上实行的是国家统收统支、统负盈亏的体制。资金由国 家供应，企业无筹资权；资金运用由国家安排，企业无投资权；成本费用 开支报国家有关部门审核，企业无成本开支权；收入按国家计划分配，企 业无定价权和分配权。企业财务管理的职责只是如何按国家财务制度规定 搞好成本核算，向国家报帐；如何贯彻执行国家财经制度，监督企业领导 与内部单位合理使用资金，合法开支费用、及时上缴利税，保证完成各项 财政上交任务。因此，这一阶段财务管理理论研究的核心是如何进行成本 核算和财务管理监督，以完成各项计划指标。而且，由于企业财务管理活 动被纳入国家财政计划，所以企业财务管理被视作国家财政体系的基本环 节而被包括在财政体系之中。直到现在，财政学界还有一部分同志坚持认 为企业与国家之间的关系是“经济核算关系”，企业财务管理属于国家财 政体系的组成部分，可见计划经济观念与统收统支观念影响之深。 2 分配管理与财务管理控制、考核为主阶段。 从1 9 7 8 年1 2 月党的十一届三中全会以后，我国进入以经济建设为中 簦竺! ! 兰兰竺竺竺竺兰! 一一 心的社会主义建设新时期，开始进行经济体制改革。但这一阶段的改革模 式是在坚持计划经济条件下发展商品经济，逐步将全民所有制企业转变为 相对独立的商品生产经营者，改革未触动产权问题。在经济管理上，国家 对企业实行指令性计划、指导性计划与市场调节计划相结合的计划管理体 制，在人、财、物、产、供、销六个方面逐步扩大一些自主权，以调动企 业生产经营积极性。与这种经济管理体制相适应，在财务管理体制上则以 分配为突破1 ：3 ，对筹资、投资、收入、成本等方面的体制进行了局部性改 革。这一时期财务管理理论研究主要集中于如何进行分配管理及财务管理 控制和考核方法上，对于财务管理方面的一些深层次理论问题涉及甚少。 3 筹资管理与财务管理预测、决策为主阶段。 党的十四大确定了我国经济体制改革的目标模式是建立社会主义市 场经济体制。国有企业改革的目标就是建立以“产权明晰、权责明确、政 企分开、管理科学”为特点的现代企业制度。根据现代企业制度的要求， 企业对出资者投入的资本金、企业内部积累和债权人借给的借入资金拥有 法人财产权，并以法人财产权承担民事责任，实行企业自主经营、自负盈 亏的管理体制。与此相适应，在财务管理体制上则实行企业自主理财、自 负盈亏的新体制。这一阶段，企业生产经营所需资金已不能由国家供应， 而必须面向市场自主筹集，加之历史上形成的国家财政拨款不足，企业自 有资本比重偏低，资金长期紧缺等问题的存在，筹资管理成为企业财务管 理中最突出的问题。因此，这一时期财务管理理论研究以筹资管理为主， 同时我国财务管理理论界大胆地借鉴西方财务管理理论研究成果，并在此 财务管理理论结构研究 基础上发展创新。这一时期我国财务管理理论研究内容非常丰富，不但涉 及财务管理的一些技术和方法，还涉及财务管理学最本质和最基础性的概 念和范畴，如财务管理的本质、假设、目标、职能、对象等等。可以说， 从2 0 世纪9 0 年代至今这十几年是我国财务管理理论研究最为活跃、空前 繁荣的黄金时期，这期间丰硕的理论研究成果已经、并将继续为我国企业 的财务管理实务提供强大的理论依据和指导。 1 4 ( ( 财务管理理论结构研究 二构建财务管理理论结构需明确的几个问题 ( 一) 财务管理理论结构的含义及其研究意义 “结构”一词作为哲学上的范畴，通常是指物质及其运动的分布状态， 是事物各个组成要素之间的相互稳定的排列顺序、组合方式和互相制约、 互相联系、互相作用、互相依赖的关系总和。现代汉语词典对“结构” 的解释是：结构是各个组成部分的搭配和排列。一般而言，讲到结构，应 包括以下两个方面的含义：一是构成系统或物质的基本要素或元素：二是 这些要素或元素在整体中的作用及其排列组合，即要素间的联结关系。即 使系统的构成要素或物质的组成元素相同，但是，由于其联结方式不同， 也会引起系统或物质发生变化。 借用“结构”的基本定义，通常我们认为，财务管理理论结构是指财 务管理理论各组成部分或要素以及这些部分或要素之间的排列关系，是由 各种财务管理理论知识按照一定的逻辑关系有机结合而形成的一个完整 的、多层次的、相互联系与制约的理论系统，即对财务管理实践进行理性 认识和指导的规范化理论系统。 关于财务管理理论结构的研究应该受到财务管理理论工作者的重视， 它对完善财务管理理论，促进财务管理实务的发展创新有着重大意义。 1 财务管理理论必须具备一个科学的财务管理理论结构。任何一种 理论在其发展的过程中都会形成其独特的结构，不存在无结构的理论，结 构是理论的“骨骼”，理论是结构的载体，二者相互依存。一种理论不但 要具备一个理论结构，而且这个理论结构还必须是科学合理的，不科学的 财务管理理论结构研究 理论结构同没有理论结构一样也会导致这种理论的混乱无序。财务管理理 论也不例外。近年来，我国财务管理实践发展较快，财务管理理论研究更 是异彩纷呈，然而关于财务管理理论结构的研究却是很少，财务管理理论 结构研究的相对滞后与当前的财务管理理论研究现状很不相符，使得当前 的财务管理理论研究显得十分零乱，缺乏层次性、系统性。忽视了财务管 理理论结构的研究，则财务管理理论研究本身也是残缺不全的、不完善的。 这种现状迫切地要求我们加大对财务管理理论结构问题的研究力度，建立 起一个科学、统一的财务管理理论结构，只有这样才能将众多的财务管理 “概念”联系起来，形成一个前后一贯的有机整体。 2 科学的财务管理理论结构的建立，有利于财务管理理论研究，促 进财务管理理论的发展和完善。理论的发展不仅是实践的产物，而且也是 主观见之于客观的过程。我们在建立和发展某一学科时，不仅要依赖该学 科所涉及领域的客观实践的发展，而且还要充分发挥人的主观能动性，构 建一个科学的理论结构。因为只有建立了合理的理论结构，才能对复杂的 客观事物进行抽象，从而更加深刻地理解客观事物，准确地把握客观事物 的内在规律性。财务管理理论研究也是如此。只有建立起一个完整的、逻 辑严密的财务管理理论结构，才能从内涵到外延对财务管理理论各要素作 出科学的界定，形成统一的理性认识，才能将众多的财务管理概念有机地 联系起来，形成对未来财务管理理论发展的一种构想，引导人们围绕财务 管理理论结构的构想进行研究，为发展和完善财务管理理论提供指南。 3 科学的财务管理理论结构有利于财务管理理论充分发挥它对财务 1 6 财务蕾理理论结构研究 管理实践解释、评价、指导和预测的作用。从财务管理的感性认识发展到 理性认识，认识的过程和任务尚未完成，这种理性认识必须再回到财务管 理的实践中去，实现第二次飞跃。这是因为，一方面，财务管理理论是否 正确必须接受财务管理实践的检验；另一方面，理论研究的目的是为了指 导实践，只有实现了对财务管理实践的解释、评价、指导和预测，财务管 理理论才有真正的归宿。理论来自实践，但它又服务于实践。这种服务效 果首先取决于理论本身的科学性。而只有建立起科学的理论结构的理论才 可能是成熟的理论、完善的理论、科学的理论，以此理论去指导实践才可 能取得较理想的效果。财务管理理论亦然。如果没有一套首尾一贯的理论 框架，那么财务管理理论就是不完整的、杂乱的，这种财务管理理论就不 能很好地满足财务管理实践的需求，以致于在财务管理实践中出现这样或 那样的偏差。因此，为了完善财务管理理论，并使其更加有效地服务于财 务管理实践，我们必须认真地研究财务管理理论结构如何构建这一重大课 题，这也是本文研究目的之所在。 ( 二) 财务管理理论结构的构建原则 任何一种理论结构的构建，都必须遵循一定的原则，否则，盲目地、 无原则地建立的理论结构很可能是不科学的、杂乱无序的、不稳定的，再 以这样的理论结构为指南去进行理论研究或实践，其结果终究是要失败 的。因此，在构建某一理论结构前，必须首先明确所需遵循的基本原则。 为力求建立一套科学的、合理的财务管理理论结构，我们在构建过程中必 须遵循以下基本原则： 1 7 财务管理理论结构研究 1 客观性原则。 财务管理理论结构的构建必须与当前的财务管理环境相一致，也就是 说，财务管理理论结构的构建必须建立在对当前财务管理环境深入分析、 充分理解的基础之上。财务管理环境是客观存在的，我们必须立足于当前 的财务管理环境去构建财务管理理论结构，只有这样建立起来的财务管理 理论结构才可能是科学的，合理的，否则建立起来的财务管理理论结构可 能就会超前或滞后于当前的财务管理环境，这样的理论结构很可能会阻碍 财务管理理论研究和实践的发展。 2 继承性原则。 我们在构建财务管理理论结构时应该认真吸收西方和我国财务管理 理论研究的精华，具有一定的继承性。财务管理学从创立至今已有一百多 年的历史，在这一百多年的时间里，财务管理理论研究取得了丰硕的成果 推动着财务管理实践不断发展创新，这是人类文明的共同财富，应当认真 总结和归纳，在新的条件下更好地加以利用。为此，在建立财务管理理论 结构时，应本着继承的原则，把过去财务管理理论研究中能适应当前财务 管理环境要求的理论进行归纳和创新，积极地吸收和借鉴，以期建立一个 科学合理的财务管理理论结构。 3 层次性原则。 财务管理理论结构的层次性是指不但财务管理理论结构的各主层次 之间具有层次性，而且各主层次内部的各要素之间也是有层次之别的。我 们应该按要素的性质将各要素归于几个主层次之中。处于第一层次( 即最 财务管理理论结构研究 高层次) 的要素应该是最基础性的、本质性的。第一层次的要素是以后各 扩展层次( 即第二层次、第三层次) 的要素赖以存在的基础，各扩展 层次的要素均是以第一层次的要素为母体推导出来的，离开了第一层次的 要素，以后各扩展层次的要素就成了无源之水、无本之木了；同时第一层 次的要素应能够揭示财务管理理论中最本质性的东西，各扩展层次的要素 不过是透过本质表现出来的现象而已。只有层次鲜明的财务管理理论结构 才可能保证它的逻辑合理性和严密性。 4 整体性原则。 人们对事物的认识总是从单向认识到多向认识，从局部认识到全局认 识，也就是说最终要深入到对事物的相关性和有机性的认识，深入到对事 物整体性研究的新领域。因此，我们不应该将视野仅仅局限于财务管理理 论研究的某一点或某一方面，而应拓展视野，将财务管理理论的各个组成 部分统一起来，透过各组成部分、各要素之间的相关性和有机性，从总体 上构建财务管理理论结构，这样建立起来的财务管理理论结构才可能是完 整的、全面的。 5 动态发展性原则。 我们知道，任何事物都不是静止不变的，而是要随着其所处环境的变 化而不断发展变化的。任何事物总是要经历一个从低级阶段向高级阶段、 从幼稚向成熟、从混乱向有序、从不完善到完善的发展过程。这是事物发 展的普遍规律。因此，在建立财务管理理论结构时，要从动态上研究财务 管理理论与财务管理环境之间的关系，以财务管理环境作为财务管理理论 1 9 堡竺垒竺苎苎竺竺望! 墨! 研究的逻辑起点，深入到财务管理理论结构的各组成部分、各要素之中， 并可根据财务管理环境的变化及时调整财务管理理论结构。只有以发展的 眼光去构建财务管理理论结构，才能保证财务管理理论结构的先进性、适 时性。 ( 三) 我国财务管理理论结构研究中的几种代表性观点 在着手建立财务管理理论结构之前，我们不但要明确构建过程中需遵 循的基本原则，而且还要回顾一下我国财务管理理论工作者在这一问题的 研究上已取得的成果，以史鉴今。通过对过去研究成果的回顾，我们可以 从中吸收有益的值得借鉴的东西，这对我们在这一问题上的进一步探究会 有很大启发和帮助的。下面就简要介绍一下我国财务理论界关于财务管理 理论结构问题的几种代表性观点。 1 三要素说。 这种理论认为财务管理理论体系包括三个方面的要素：( 1 ) 从财务管 理本质一一资金运动出发展开的要素，如财务管理对象、财务管理职能、 财务管理主体、财务管理环境；( 2 ) 从财务管理的基本规律一一资金运动 规律出发展开的要素，如财务管理目标、财务管理原则、财务管理体制： ( 3 ) 从财务管理的基本程序和方法一一资金运动规律的运用出发而展开 的要素，如财务管理环节和财务管理方法。 实际上，从财务管理本质出发展开的要素和从财务管理的基本规律出 发展开的要素也就是财务管理的基础理论部分，而从财务管理的基本程序 和方法出发而展开的要素则相当于财务管理的应用理论部分，显然财务管 2 0 财务竺曼璺丝竺竺! 墨! 理基础理论和财务管理应用理论并不是财务管理理论的全部，因此，该种 财务管理理论结构是不全面的、不完整的。 2 五部分说。 财务管理基本理论体系可按认识的不同层次划分为以下五个组成部 分：( 1 ) 描述财务管理基本特征和目标的理论；( 2 ) 描述财务管理主体、 客体和理财环境的理论；( 3 ) 描述财务管理职能、研究财务管理运行机制 的理论；( 4 ) 研究财务管理规范的理论；( 5 ) 关于财务管理方法原理的理 论。 该种财务管理理论结构中的前三个部分其实也就是财务管理基础理 论，第五部分也就是财务管理应用理论，这种财务管理理论结构也是不全 面的，它漏掉了财务管理其它理论，如财务管理比较理论、发展理论和教 育理论。 3 “基础理论一应用理论”说。 财务管理理论体系包括基本理论和应用理论两个部分。基本理论又由 以下部分组成