（会计学专业论文）论中小股份制商业银行创新的要素.pdf

学位论文原创性声明。 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究 工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人 或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 珊 日期：硼年1 1 月i j - e l 学位论文使用授权声明 本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版，有权将学 位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆、院系资料室被查 阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索，可以采用复印、缩印或其 他方法保存学位论文。 学位论文作者签名： 导师签名：气期c 一 自期：2 洌簿1 1 月，日 日期：蜡c ( 月c 歹，日 ； 成，使中 小股份制商业银行走到了一个新的发展关口。面对激烈的市场竞争，如何通过创 新定位全面提高我国中小股份制商业银行的综合竞争能力，已成为中小股份制商 业银行亟待解决的问题，从管理体制创新、市场策略创新、产品创新、服务创新、 技术创新五方面找准定位，继续深化对现代商业银行经营管理理念的认识，实施 差异化业务发展策略，强化风险管理和内部控制，进一步提升银行的核心竞争力， 是实现中小股份制商业银行可持续发展的途径。 本文以中小股份制商业银行创新的要素为特定研究对象，首先通过综述中外 金融创新的理论，找出适合我国中小股份制商业银行创新的理论依据，接着通过 对中外银行创新模式的比较，引出国外金融创新值得我国银行借鉴之处；并通过 客观分析基于价值链理论基础的中小股份制商业银行创新要素的选择过程，引出 并详细阐述影响中小股份制商业银行五方面创新的要素，再通过系统地运用标准 离差的测算和调查问卷的方法把中小股份制商业银行管理体制创新、市场策略创 新、产品创新、服务创新、技术创新五方面重新整合为创新的价值链模式，以此 进行实践量化；最后运用案例论述并进一步分析佐证其可操作性，揭示了中小股 份制商业银行全面量化创新所取得的成效和不足，并得出结论为中小股份制商业 银行的创新提供事实和依据。 关键词：中小股份制商业银行创新要素 t h ee l e m e n t so ft h ei n n o v a t i o no f s m a l1a n d m e d i u m - s i z e dj o i n t - 。s t o c ks y s t e mc o m m e r c i a lb a n k m a j o r ：a c c o u n t n a m e ：j i a n gy a n t i n g s u p e r v i s o r ：p r o f t a n gq i n g q u a n a b s t r a c t a f t e ry e a r so fe f f o r t ，s m a lla n dm e d i u m - s i z e dj o i n t - s t o c kc o m m e r c i a l b a n k sc o m p e t i t i v e n e s sh a sb e e ne n h a n c e di nt h eo v e r a l li m a g ea n dt h e m a r k e th a sb e e ni m p r o v e ds i g n i f i c a n t l y i nf a c eo ft h ef i e r c ec o m p e t i t i o n i nt h em a r k e t ，t h eb a n k sin t e g r a t e dc o m p e titi v e n e s sh a sb e c o m e c o m p r e h e n s i v e l yi m p r o v et h r o u g hi n n o v a t i n g f r o mf i v e a r e a sp i n p o i n t e l e m e n t s ，t h em a n a g e m e n ts y s t e mi n n o v a t i o n 、m a r k e ts t r a t e g yi n n o v a t i o n 、 p r o d u c ti n n o v a t i o n 、s e r v i c ei n n o v a t i o na n dt e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o na r e u s e dt of u r t h e re n h a n c et h ec o r ec o m p e t i t i v e n e s so ft h eb a n k s ，a n da c h i e v e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t i nt h i st h e s i s ，s m a l la n dm e d i u m - s i z e dj o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s i n n o v a t i v ee l e m e n t sa r et a r g e t e df o rs p e c i f i cs u b j e c t s f i r s to fa 1 1 ，t h e s u r v e yo fc h i n e s ea n df o r e i g nf i n a n c i a li n n o v a t i o n st a r g e t e dt h e o r y ，a n d t h et h eh i s t o r yo f i n n o v a t i o n m o d eo fc h i n e s ea n df o r e i g nb a n k sl e a d f o r e i g nf i n a n c i a li n n o v a t i o nw o r t h yo fr e f e r e n c et ot h eb a n ko fc h i n a ； a n dt h e nt h eo b j e c t i v ea n a l y s i so fi n n o v a t i o nl e a d st h e mt oe n h a n c et h e c o m p e t i t i v e n e s so ft h ef i v ea r e a st a r g e t e de l e m e n t so fi n n o v a t i o n ；f u r t h e r d e t a ii so nt h ei m p a c to ft h e i ri n n o v a t i v ee l e m e n t sa n dt h es y s t e m a t i cu s e o fs t a n d a r dd e v i a t i o no ft h ee s t i m a t e s ；f i v ee l e m e n t sf o ra ni n t e g r a t e d i n n o v a t i o nv a l u ec h a i np r a c t i c eq u a n t i t a t i v ep o s i t i o n i n g ：l a s tc a s ei s u s e dt of u r t h e ra n a l y s i sa n ds u p p o r ti t so p e r a t i o n ，a n dt h e nr e v e a lt h e i r c o m p r e h e n s i v ei n n o v a t i o nq u a n t i f y t h er e s u l t sa c h i e v e db yp o s i t i o n i n g a n di n a d e q u a t e 。a n dc o n c l u d e df o rt h e mt op r o v i d ei n n o v a t i v et a r g e tb a s e d o nf a c t s k e yw o r d ： s m a l la n dm e d i u m 。s i z e dj o i n t s t o c ks y s t e mc o m m e r c i a lb a n k s i n n o v a t i o n e l e m e n t s l i 目录 摘要i a b s t r a c t i i 目录i l l 第1 章导论1 1 1 研究的目的和意义1 1 2 研究的框架2 1 3 研究的方法3 1 4 研究的主要内容4 第2 章中外银行创新的比较研究与要素选择5 2 1 中外创新理论综述5 2 2 我国中小股份制商业银行创新的理论依据7 2 3 中外银行创新模式比较研究9 2 4 我国中小股份制商业银行创新的要素选择1 5 第3 章我国中小股份制商业银行创新的要素分析1 9 3 1 我国中小股份制商业银行管理体制创新的要素1 9 3 2 我国中小股份制商业银行市场策略创新的要素2 2 3 3 我国中小股份制商业银行产品创新的要素2 9 3 4 我国中小股份制商业银行服务创新的要素3 4 3 5 我国中小股份制商业银行技术创新的要素3 8 第4 章中小股份制商业银行创新效果的测算案例4 2 4 1 创新主体的背景4 2 4 2 主体实施创新前的基本情况4 2 4 3 主体实施创新后的基本情况4 4 4 4z x 银行创新效果的测算过程5 0 第5 章结论和启示5 5 5 1 我国中小股份制商业银行创新实践的结论5 5 5 2 我国中小股份制商业银行创新实践的启示与建议5 6 参考文献5 9 附录l ：中小股份制商业银行创新效果测算模式6 2 1 1 建立中小股份制商业银行创新效果的测算模式( 卜1 ) 6 2 1 2 建立中小股份制商业银行创新效果的测算模式( 1 - 2 ) 6 4 1 3 测算模型的分析6 5 1 4 创新效果测算结论6 9 附录2 ：z x 银行创新发展情况调查问卷7 0 致谢7 8 i i i 第1 章导论 1 1 研究的目的和意义 我国目前商业性的金融机构，可分为商业银行、合作性的金融机构和非银行 的金融机构三大类。规模最大的一类是商业银行，商业银行又包括过去我们概念 中的国有商业银行，那是在计划经济和转轨时期的提法。从监管角度把这些称为 大型银行，包括有五家：工、农、中、建、交。再就是中小型的商业银行，也就 是传统意义上讲的股份制商业银行和城市商业银行，它们被定义为中小型商业银 行。与国有商业银行相比，股份制商业银行“资产总量小、法人机构多、历史包 袱轻、管理体制活、发展速度快、经营差异大 。 创新是核心竞争力的表现层面。中小股份制商业银行在过去十几年发展中， 依托灵活机制和创新能力，实现了快速发展，奠定了目前的竞争地位。但是随着 大型银行改制上市的成功，外资金融机构的全面进入，以及城市商业银行迅速崛 起，中小股份制商业银行的创新能力面临巨大挑战。在管理体制方面，中国银行 业中除了四大国有银行为国家独资银行外，一些全国性股份制银行除民生银行 外，基本是中资局或国有企业为第一大股东，所有者和管理者并不一致，银行内 部创新压力不足；在市场策略方面，国内银行业已经对营销理念开始有所认识， 但还普遍停留在单一平淡的营销模式和营销手段中，缺乏针对客户开展的主动式 营销、全方位式营销；在产品方面，如资产证券化业务，不少机构预测这项业务 将逐步进入黄金期，资产证券化规模有望较短时间内有突破性发展，中小股份制 商业银行虽然也有一些成功的案例，但竞争力还远不足道，许多中小股份制银行 还缺乏在市场中有震撼力的创新产品；在服务方面，国内银行必须承认还存在差 。距，细微之处我们的银行做的还很欠火候。比如客户的投诉问题、排队问题、个 性化服务问题，甚至微笑服务问题等等，这些问题不胜枚举，都反映出我国银行 与国际先进银行和客户需求的差距；在技术方面，西方国家每一次全新的金融创 新产品的核心动力，都是信息技术的新突破，像电话银行、网上银行莫不是如此。 由于我国信息技术产业和国际先进水平仍有很大差距，这在客观上制约了我国金 融技术创新的快速发展。要走在中外银行竞争的前列，创新必须走在前列。中小 股份制商业银行必须实行特色化经营，建立专业优势，以特色提升核心竞争力， 这己成为中小股份制商业银行转型的共同选择。 创新是银行成长、发展的动力，也是国际先进银行“长盛不衰的秘诀。创 新包括管理体制创新、市场策略创新、产品创新、服务创新、技术创新五个层次。 产品和服务创新是银行发展的基础，国际先进银行通过这种创新找到了自己的发 展空间和特定客户群体，而国内中小银行在这方面则是大同小异，趋同化现象非 常严重，没有自己的特色。国际先进银行借助管理体制和技术方面的创新，建立 了能有效运行的经济资本管理的模型和先进的管理信息系统，中小银行要保持创 新活力和优势，也要加强管理体制和技术创新。但最根本的创新源泉是市场策略， 只有树立科学的经营方向，保持长盛不衰的企业竞争力，中小银行才能再塑辉煌。 当前中小股份制商业银行正进入一个发展的关键时期，面对经营环境的变化，各 家股份制商业银行积极应对，打造自身经营特色，因此，对中小股份制商业银行创 新定位的研究具有重要的理论和现实意义。 1 2 研究的框架 本文以中小股份制商业银行创新的要素为特定研究对象，首先通过综述中外 金融创新的理论，找出适合我国中小股份制商业银行创新的理论依据；接着回顾 中外银行创新的历史模式，通过对中外银行创新模式进行比较，引出国外金融创 新值得我国银行借鉴之处；并通过客观分析基于价值链理论基础的中小股份制商 业银行创新各要素的选择过程，引出中小股份制商业银行增强竞争力的五方面创 新要素；再通过结合国内外实践详细阐述影响中小股份制商业银行创新的要素， 并系统地运用标准离差的测算和调查问卷的方法把中小股份制商业银行管理体 制创新、市场策略创新、产品创新、服务创新、技术创新五方面重新整合为创新 的价值链模式，以此进行实践量化；最后运用案例论述并进一步分析佐证其可操 作性，揭示了中小股份制商业银行全面创新量化所取得的成效和不足，并得出结 论为中小股份制商业银行的创新提供事实和依据。研究框架见图i - i 。 2 创新研究的目的和意义 ji i 中外创新理论综述 _ 叫 创新的理论依据 r _ 一 中外创新模式比较r + l 创新模式的选择 卜掣新h 楠? ll 产挲i 卜攀h 技攀 ilil 一 结论部分 1 3 研究的方法 图1 - i 研究框架示意图 本课题主要采用了量化分析法，“案例研究法、比较研究法、归纳分析法 等研究方法。 1 3 1 量化分析法。本文借用财务管理学中常用的加权平均法和标准离 差计算方法进行测算，运用创新性的量化方法，将中小股份制商业银行管理体制 创新、市场策略创新、产品创新、服务创新、技术创新五方面要素作为一个衡量 银行整体创新效果的标准进行测算，从而推导出全面创新实践的有效性。 1 3 2 “案例”研究法。本文收集了中小股份制商业银行创新中的实践案 例，以z x 银行为代表，将其改革创新前后过程进行对比描述，生动地说明了中小 股份制商业银行创新的实践和效果。 1 3 3 比较研究法。本文在论述的过程中穿插对国有商业银行、外资银行 与股份制商业银行相互间的介绍和评价，将中外银行的情况对比，在比较研究的 基础上，揭示了中小股份制商业银行创新的可借鉴地方。 1 3 4 归纳分析法。本文在对中小股份制商业银行创新定位理论综述的 商业银行 面的全方 份制商业 值链的分 析方法，进一步引出我国中小股份制商业银行创新价值链的五方面的构成要素： 管理体制创新、市场策略创新、产品创新、服务创新、技术创新，从而阐述了中 小股份制商业银行要实现全面的、有效的创新，关键就是需要从这五方面进行整 合实践。 第3 章分别从管理体制创新、市场策略创新、产品创新、服务创新和技术创 新五方面对中小股份制商业银行创新存在的问题及价值链进行分析，结合国内外 实践，详细阐述并分析了影响中小股份制商业银行创新的要素。 第4 章重点将这五方面的创新要素作为一个整体进行测算，通过案例的形式 指导其实践量化，从而推导出该理论的有效性，目的是指出如何在新形势下进行 全方位创新以促进中小股份制商业银行提高竞争力，最终实现可持续发展。 第5 章结论和启示部分揭示在新形势下，创新必然成为今后中小股份制商业 银行必须面对的迫切课题，通过总结归纳得出中小股份制商业银行创新的结论， 并对其五方面创新实践提出相应的启示和建议。 4 第2 章中外银行创新的比较研究与要素选择 2 1 中外创新理论综述 金融创新的概念是金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所 创造或引进的新事物。根据经济学家熊彼得在经济发展理论专著中的观点， 金融创新就是新的生产函数的建立，也就是企业家对企业要素实行新的组合，是 把一种发明引入经济发展之中，从而给经济带来较大的影响或变革。目前国内外 对金融创新的定义并无统一的阐述。为追求利润机会，通过各种金融要素的重新 组合，构建起新的“生产函数”就是对金融创新的界定。金融业的发展史就是一部 创新史，银行业务的每一步推进从本质上说都是金融创新的一个过程或阶段。 实际上，金融创新具有一定的复杂性，我国金融创新的未来发展趋势到底该 如何走? 应该遵循一个什么样的思路才能既适应国情又能应对新的形势? 这些 都是亟待解决的问题；同时，创新又具有共同的目的性，它是为了适应不断变化 的新环境，拓展经营空间、盈利渠道，是为了提升商业银行的核心竞争力，更重 要的是为了实现银行的可持续发展。因此，对商业银行金融创新的认识不能单一 化、技术化和表面化，而是要在一定的具体方面实施明确的策略，这就需要对创 新进行全面的定位。 ( 1 ) 西尔柏的约束诱导型创新理论 在1 9 8 3 年5 月发表的金融创新的发展一文中，美国著名的经济和金融 学家威廉l 西尔柏详述了金融创新的动因，并用直线程度模型加以说明。他认 为金融创新是追求利润最大化的微观金融组织，为消除或减轻外部对其产生的金 融压制而采取的“自卫”行为。西尔柏的理论是从利用微观经济学对企业行为分 析入手，主要侧重于金融企业与市场拓展相关联的金融工具创新和金融交易创 新，解释金融企业的“逆境创新，而对与金融企业相关的市场创新，以及由于 宏观经济环境变化而引发的金融创新皆不适应。 ( 2 ) 凯恩的规避型创新理论 1 9 8 4 年美国经济学家凯恩( e j k a n e ) 提出来所谓规避，就是指对各种规章 制度的限制性措施实行回避。规避创新就是指回避各种金融管制的行为。它意味 着当外在市场力量和市场机制与机构内在要求相结合，回避各种金融控制和规章 制度时就产生了金融创新行为。实际上，规避已经被认为是合法的了。由此，凯 恩设计了一个制定规章制度的框架，在这个框架中，制订经济规章制度的程序和 被管制人规避的过程是相互适用和相互作用的，通过这样一个互动过程，形成了 比较成熟的和切实可行的规章制度。 ( 3 ) 希克斯和尼汉斯的交易成本创新理论 希克斯( j r h i c k s ) 和尼汉斯( j n i e h a n s ) 提出的金融创新理论的基本命 题为“金融创新的支配因素是降低交易成本 。希克斯把交易成本和货币需求与 金融创新联系起来考虑，认为：交易成本是作用于货币需求的一个重要因素，不 同的需求产生对不同类型金融工具的要求，交易成本高低使经济个体对需求预期 发生变化；交易成本降低的发展趋势使货币向更为高级的形式演变和发展，产生 新的交换媒介、新的金融工具；不断降低交易成本就会刺激金融创新，改善金融 服务。交易成本理论把金融创新的源泉完全归因于金融微观经济结构变化引起的 交易成本下降。 ( 4 ) 制度学派的创新理论 制度学派对金融创新的研究较多，以戴维斯( s d a v i e s ) 、诺斯( n o r t h ) 、沃 利斯( w a lli s ) 等为代表。这种金融创新理论认为，作为制度创新的一部分，金融 创新是一种与经济制度互为影响、互为因果的制度变革。基于这种观点，金融体 系的任何因制度改革的变动都可视为金融创新。因此，政府行为的变化会引起金 融制度的变迁，如政府要求金融稳定和防止收入分配不均等而采取的金融改革， 虽然是以建立新的规章制度为明显特征，但这种制度变化本身并非“金融制 ， 而是含有创新的成分。 ( 5 ) 我国金融创新理论综述 经济学家厉以宁在经济发展中的金融创新一文中，将金融创新界定为： “在金融领域内存在许多潜在的利润，但在现行体制和现行手段下无法达到，因 此在金融领域内就必须进行改革，包括金融体制方面的改革和金融手段方面的改 革，这就叫金融创新”。徐进前在金融创新一书中认为：“金融创新是各种金 融要素的新的组合，是为了追求最大利润而发生的金融改革。 在生柳荣主编的 6 臀 当代金融创新中，它对以上金融创新定义进行了总结，并给出了他的定义： 所谓金融创新乃是金融业各种要素的重新组合，具体是指金融机构和金融管理当 局出于对微观利益和宏观效益的考虑而对机构设置、业务品种、金融工具及制度 安排所进行的金融业创造性变革和开发活动。该定义指出了金融创新的主体、目 的、本质及表现形式。此外，金融创新具有明显的历史阶段性，在不同历史时期 金融创新的环境、特征不同、对经济的影响也不同。 2 2 我国中小股份制商业银行创新的理论依据 迄今为止，国外的金融创新理论主要分析金融创新的促成因素，换言之，这 些理论的主要内容集中在探讨金融创新的动因方面。国内有学者则认为，传统的 金融创新理论可能面临着深刻的挑战，金融理论正在从宏观的、抽象的内容转向 市场化方面。与金融活动实践相适应，金融学趋于技术化、市场化、实证化和微 观化。包括资产组合理论、衍生工具的定价理论和风险管理技术，或称为金融工 程，正成为现代金融理论的核心内容。金融创新理论差异比较见下表： 表2 1 金融创新理论差异比较 金融创新理论特点缺点 西尔柏的约束诱导型 主要侧藿于金融企业与f f j 场拓展相 对与金融企业相关的市场创新，以及由于宏 金融创新理论关联的金融工具创新和金融交易创新观经济环境变化f | i 引发的金融创新皆不适应 考虑r 市场创新的起因，还研究r 制 凯思的规避型金融度创新过程以及者的动态过程，把市场规避理论似乎太绝对和抽象化地把规避和创 创新理论创新和制度创新看作是相对独市的经济新逻辑地联系在一起，与现实有一定差距 力量与政治力量不断斗争的过程和结果 简单化地把金融创新的源泉完全归囡于金融 金融创新的支配因素是降低交易成 微观经济结构变化引起的交易成本下降，但金融希克斯和尼汉斯的交 本，把交易成本和货币需求与金融创新联 易成本创新理论交易成本的下降并非完全由科技进步引起，还有 系起来考虑 其他诸如竞争、外部经济环境的变化等因素 金融创新理论认为，作为制度创新的 将金融体系的任何因制度改革的变动都视为制度学派的金融 一部分，金融创新是一种与经济制度互为 刨新理论金融创新 影响、互为因果的制度变革 ，j 可见，前面所述的创新理论大多主要侧重会融实务而非金融制度，而且创新 诱因也都主要针对微观主体而言。而过去金融制度创新的一个突出特点是，它在 很大程度上是由政府或金融当局推进的，尽管许多制度创新的需求来自微观金融 主体，至少，就外在制度或非隐性制度的创新而言是这样的。因此，作为涉及金 7 融整体运行，推动主体较为特殊的金融制度创新，就不能简单地主要基于微观层 面对其诱因加以分析和概括。 而现代商业社会的竞争已经从单一能力的竞争进入到企业综合实力的竞争， 也有人称之为整合价值链能力的竞争。价值链的概念最初由迈克尔波特( 1 9 8 5 ) 提出，他认为企业所从事的物质上和技术上界限分明的活动都是价值活动，可以 把企业创造价值的过程分解为一系列互不相同又互相关联的活动，其总和构成了 企业的“价值链”。每个企业都进行设计、生产、营销、交货以及对产品起辅助 作用的各种活动，所有这些活动都可以用价值链表现出来。为判定竞争优势，有 必要定义企业的价值链，依据产业特点和企业战略划分为若干显著不同的活动， 如图2 1 波特价值链所示： 酊 j e 本 舌动 图2 1 波特价值链 这一理论适用于工商企业，同样也适用于银行这一特殊企业，并有着现实的 指导意义。商业银行是从事货币经营的金融企业。而金融创新应该是各种金融要 素的一种新的组合，是为了追求利润机会而形成的改革，广义的金融创新应为适 应经济发展需要，而创造新的金融市场、金融商品、金融制度、金融机构、金融 工具、金融手段及金融调节方式。对商业银行进行价值链分析将有助于寻找其竞 争优势，并进行战略选择。企业的利润空间来自于企业的价值链，商业银行的价 值链与企业价值链的构造有所不同。但一般来讲，银行的价值链也是由基本活动 和支持性活动构成的。通常来说银行的价值构成可在下面的链条中看到： 虹 图2 2 银行价值链 8 基于“价值链理论，可以发现银行的价值创造是通过一系列活动构成的， 银行与银行的竞争，不只是某一个环节的竞争，而是整个价值链的竞争，整个价值 链的综合竞争力决定银行的竞争力。中小股份制商业银行通过产业价值链的关联 效应相互配合、相互推动，从而建立起一种远远大于单个价值点优势的竞争优势 链优势。这样，中小股份制商业银行不但能使创新符合需求而且能实现快速 创新，并且与上下游环节协同，快速地将技术创新转换为产品，并快速有效地推 向市场，进而转化为企业的竞争优势，使得整条价值链及其各环节处于中小股份 制商业银行有利地位，真正实现多赢的局面。 2 3 中外银行创新模式比较研究 从金融发展史的角度看，金融创新始终伴随着商业银行发展的全过程。货币 的出现、信用创新、银行组织及业务创新、金融衍生工具的出现等，都是金融创 新的结果。没有金融创新，商业银行只会在同一水平进行数量型增长和规模的简 单扩张，不能实现质的飞跃。 2 3 1 国外银行创新模式研究 ( 1 ) 美国银行创新模式研究 第一、管理体制上的创新 1 9 8 9 年，美国会通过金融机构改革、复兴与实施方案，从法律上推动了 银行业和证券业的融合。进入2 0 世纪9 0 年代，美国银行向全能银行发展进一步 加快。1 9 9 9 年5 月和7 月，美国参、众两议院相继通过了一项名为金融现代 化法案，提议彻底终止银行、证券公司和保险公司的分业经营制度，标志着美 国“银证分业”制度的结束。美国“银证合业”制度的重新确立，必将对整个国 际银行业产生重大而深远的影响，全能型银行将成为国际银行业发展的大趋势。 第二、市场经营策略上的创新 ， 1 9 9 9 年1 1 月金融服务现代化法案实施后对银行业的管理进一步放松， 推动了银行业进入兼并高潮，银行业通过兼并收购迅速扩大了投资银行、保险和 9 证券业务规模。2 0 0 4 年非利息收入占总收入的比例增长到4 5 ，像花旗银行等一 些大银行的非利息收入超过了总收入5 0 。区域性和全国性银行业的全球化趋势 也正在加快，美国区域性银行和全国性银行都在加快其国际一体化战略，通过并 构、战略联盟、开设独立分支机构等手段提高其国际竞争力。 第三、金融产品和服务上的创新 近几十年来，美国金融衍生产品发展迅速，已经形成了多层次、多方式金融资 本融合的格局。美国银行金融创新主要包括：金融衍生产品、银行资产证券化和 表内业务创新三方面。对于企业而言，金融服务外包范围更为广泛。例如，花旗 银行，大通银行、美洲银行、荷兰国际银行等大型跨国银行都为企业开辟了各种 金融服务外包业务。同时，美国银行业越来越重视如何快速提供优质产品和服务。 第四、金融技术上的创新 美国的商业银行电子化经历了五十年历史，其中每十年左右，信息技术就会 在高层次对商业银行经营和游戏规则进行重构，如1 9 9 1 年的大规模集成应用系 智 统，1 9 9 2 年的家庭银行，1 9 9 3 年是电子数据交换，1 9 9 4 年互联网的应用，1 9 9 5 警 年的数据挖掘，1 9 9 6 年的银行兼并后应用系统整合。2 0 0 4 年m & t 网络银行的交 易量已经超过实际网点的交易量，网银交易的成本也已经从2 0 0 0 年的亏损1 7 8 美元到2 0 0 4 年的盈利o 1 2 美元。据不完全统计，2 0 0 5 年美国网络银行交易量 占银行交易总量的一半左右。 ( 2 ) 德国银行创新模式研究 德国是实行混业经营最为典型的国家，其金融体系的特征是全能银行 ( u n i v e r s a lb a n k ，又称为综合银行) 在国民经济中占据主导地位，全能银行不 受金融业务分工的限制，不仅能够全面经营商业银行、投资银行、保险等各种金 融业务，为企业提供巾长期贷款、有价证券的发行交易、资产管理、财产保险等 全面的金融服务( 在不同的发展时期，德国全能银行的信贷与证券业务有不同侧 重) ，而且还可以经营不具备金融性质的实业投资。 第一、管理体制上的创新 管理模式上，德国大银行正趋向于集中化，借助于计算机网络管理等支撑 技术的飞跃发展，总行对分支机构的控制和管理得以加强，资源在最大程度上得 到共享。同时，德国大银行对内部管理构架进行不断变革，力求取得“集权 和 “分权的“双赢 ，一方面是借助高技术的管理工具，提高管理效率和管理者 l o 的管理幅度，从而在“集权的同时减少管理层面，避免集权制下机构趋向臃肿 的弊病；另一方面在银行经营管理中，对票据管理、后勤支撑、产品开发、人力 资源等部门实行统一集中化管理，采取一站式服务减少整个业务流程的环节。 第二、市场经营策略上的创新 德国大银行之间兼并重组的尝试以及内部的调整和变革，所体现的正是其 对自身发展状况及外部竞争环境的重新评估和对发展战略的重新审视。分析新世 纪德国各大银行的战略，趋于一致的似乎只有一条，即先成为欧洲银行，站稳欧 洲市场，这是由欧洲统一市场的大背景所决定的。除了实力最强、也最有实力继 续强化全能性全球性的德意志银行外，其它德国大银行都相继放弃了简单的全能 银行发展战略。 第三、金融产品和服务上的创新 在德国，零售业务的高成本和低盈利能力一直困扰各大银行，基于提高盈 利能力的考虑，德国各大银行都将个人金融市场划分为两块：即拥有高额个人资 产的“大客户和一般小客户。前者由于其高盈利性，成为各大银行争夺对象， 在竞争中，银行越来越强调为客户提供度身定做的裁缝式、顾问式服务并作为资 产管理业务的重要内容积极发展。虽然零售业务自身经营成本较大，却拥有一项 价值巨大的资源一零售业务销售网络。零售业务银行网络不仅可以为银行和保险 业的融合与制度创新服务，其对于投行业务的发展也必不可少。同时，全能银行 业务范围较广，能够同时为顾客提供多种服务，经营成本低，在保障资金的盈利 性、安全性和流动性方面有独特优势；全能银行在应对金融全球化和自由化带来 的金融市场深刻变化的挑战中，表现出较高的应变能力、灵活性及较强的竞争力。 第四、金融技术上的创新 在德国，越来越多的客户开始习惯于通过互联网、电话、传真等直接管理自 己的银行账户，不仅可以存款、转账，还能够买卖股票、基金，甚至可以申请小 额贷款。为适应新的竞争形势，德国大多数传统银行也都建立了网络银行分部， 还出现了上百家纯粹的网络银行，目前已占到银行全部业务的2 5 以上，具有相 当的市场竞争力。自2 0 0 0 年起，德国最大的银行德意志银行决定每年为网上银 行业务投资1 0 亿欧元。第二大银行商业银行旗下c o m d i r e c t 网络银行近年来也 发展迅速，仅在今年5 月份就增加新客户1 7 万人，客户委托资金达1 9 0 亿欧元， 委托交易量达到8 2 4 万单。 ( 3 ) 日本银行创新模式研究 第一、管理体制上的创新 日本于1 9 9 6 年1 1 月开始，启动了被国际社会概称为”日本版大爆炸式” ( j a p a n e s eb i g b a n g ) 的金融体制改革。这次金融体制改革以三项基本原则为指 导，即”自由化”一指向以市场机制所主导的一个开放性金融市场，在金融机构 市场准入、金融产品及其价格方面的原有管制均实现全面放松；”公平化”指向一 个透明度和信用度高的金融市场，实现金融从业规则的公开化和透明化，在促进 公平交易的基础上保护投资者利益；以及”全球化”：指向一个领先于时代的国际 性金融市场，建立符合国际规范的法律制度、会计制度和监管体制等与金融市场 相配套的基础设施。 第二、市场策略上的创新 1 9 9 6 年，日本政府宣布以自由、公平、全球化为原则，提出金融体系的 改革面向2 0 0 1 年东京市场的新生，对金融体系实施根本改革，被称为“日 本版金融大爆炸 ( j a p a n e s ev e r s i o no fb i gb a n g ) 。其目标涵盖了整个金融 体制，力争实现银行、证券、保险等金融机构在业务领域相互准入。取消分业限 制，银行、证券、保险等金融业务可以通过设立子公司的方式相互渗透，准许外 资银行进入日本市场。1 9 9 8 年4 月1 日，日本金融大改革正式启动，带来了金融 市场的进一步开放和竞争的同益激烈。其结果是促成两类金融重组：一是”跨国 联合全方位竞争型”，以美国为主的一些西方大型金融机构趁日本金融界剧烈动 荡、金融机构破产或陷入经营困境之际，加快向日本金融业进军的步伐。 第三、产品和服务上的创新 二战以后，日本采取的是全方位、有限制、渐进的开放模式，这一开放模 式对于日元向资本项目下自由兑换体制平稳过渡发挥了积极作用。直到上世纪 8 0 年代中期，日本的资本市场开放都称得上成功，经济波动不大，而且为实行 大额存款利率自由化、建立东京离岸金融市场、开设证券期货交易市场等金融创 新活动奠定了基础。日本改革方案还允许不同金融产品的交易所彼此合作甚至进 行并购。通过简化交易所之间的合作程序，日本金融服务局希望交易所能成为金 融产品的“一站式 采购中心，从而吸引投资者。 第四、金融技术上的创新 日本 本金融界 行集团表 入。而以 紧随其后 分离于银 在世 向下自主 融机构、 加以确认 限制垄断 危机的爆发即是印证。实施规范市场的各种制度安排，强制性地推行经济制度的 变迁。这一期间，由政府来主导的供给主导型创新更为显著。 图2 - 3 国外金融创新经历的历史阶段 2 3 2 我国银行创新模式研究 我国的金融创新经过2 0 年的发展，也取得了巨大的成绩，主要体现在以下 几个方面： ( 1 ) 管理体制的创新 第一、建立了统一的中央银行体制，形成了四家国有商业银行和十多家股份 制银行为主体的存款货币银行体系，现在城市信用社改成城市商业银行。建立了 多家非银行金融机构和保险机构，放宽了外资银行分支机构和保险也市场进入条 件，初步建立了外汇市场，加快了开放步伐。 第二、国内银行业在推进业务管理专门化，内部组织独立化方面迈出了有力 步伐，将银行内部的优势业务部门和支持部门进行改造，成立相对独立的管理中 心，加大人力、资力及其他资源投入，实行专业化经营与垂直管理，以此缔造在 同行内的业务与管理优势。 ( 2 ) 金融市场策略创新 我国银行的营销，通过客户经理制的建立，形成了业务营销的骨干；通过媒 体的业务介绍和形象宣传，使营销由点及面；通过优质的服务，使营销由表及里， 征服市场。各家银行都在精心地编织这样一张营销网络。 不难看出，国内银行业已经从营销理念开始，对银行营销进行了全新认识， 建立起了针对客户需求开展的主动式营销，单一平淡的营销模式也在为一对一营 销、竞合营销、观念营销等丰富多彩的营销手段所取代。点、面、里紧密结合的 立体式、全方位营销已经为银行越来越注重。由于金融产品同质化的特点，通过 全面营销来凸现银行的形象与产品特色，成为开拓并赢得市场的重要法宝。 ( 3 ) 金融产品与服务的创新 从负债业务上，出现了三、六、九个月的定期存款、保值储蓄存款、住房储 蓄存款、委托存款、信托存款等新品种；从资产业务看，出现了抵押贷款、质押 贷款、按揭贷款等品种；在中间业务上出现了多功能的信用卡。从金融工具上看， 主要有国库券、商业票据、短期融资债券、回购协议、大额可转让存单等资本市 场工具和长期政府债券、企业债券、金融债券、股票、受益债券、股权证、基金 证券等。同时，相应专业化的服务也开始逐步规范和完善。 ( 4 ) 金融技术创新 在技术上出现了一上海、深圳交易所为代表的电子化装备。随着金融业竞争 的日趋激烈，银行对经营信息的要求不断提高，需要金融科技与研发发挥出强有 力的支撑和保障作用。近两年来，各家银行加快了对自身数据、科研等业务支持 机构的整合，着手建立全行大集中式的数据中心和专门的产品创新中心。通过科 学的信息系统，有效传递业务与市场信息，指导经营决策，开展准确及时的产品 创新，提高银行的市场应变能力 西方国家在金融创新之路上树立了一座座里程碑。当前，在我们金融业转轨 发展之际，这些得失成败的经验教训对于国内银行妥善应对各类难题不可或缺。 我国国内银行业在多年发展的探索中认识到，金融创新理论固然重要，但由于不 同的个体中存在一定的差异性，中外创新理论不一定全部适合中小股份制商业银 1 4 行，所得结论也不能完全代表所有此类银行，然而透过中外金融创新理论和模式 的比较研究，得到更为宝贵的是如何寻找适合自身需要的创新实践理论，如何将 创新理论应用于实际运作经营，通过引进主要西方国家以及知名国际金融机构的 先进做法，并下大力度对其进行优选，以求提供能够满足我国中小股份制商业银 行转制时期需求的切实可行的借鉴信息。 2 4 我国中小股份制商业银行创新的要素选择 根据上述基于价值链整合的中小股份制商业银行创新理论，结合各国创新模 式的比较研究，实施价值链战略整合，首先是进行价值链分析，找出企业活动中 的战略环节。在银行的价值活动中，并不是每一个环节都会使银行价值增值而具 有竞争优势。银行作为一个整体，只有某些特定的活动或活动之间的联系是创造 银行价值的关键环节，抓住了这些关键环节，也就抓住了整个价值链。 2 4 1 基于外部价值链，获取可利用的价值活动要素 首先是在行业价值链各个环节中发现利润区和战略控制点，企业应当趋向于 向覆盖高利润区延伸，或争取控制对整个行业价值链产生控制力的战略控制点。 以中小股份制商业银行为例分析，可以看出在整个银行业的价值链中产品、服务 和技术是实现价值增值空间最大的环节，但是这并不意味着银行应该将自己全部 转到这些领域，还需要借助其他分析工具来分析每一个环节中的竞争态势，以及 银行自身的经营管理状况，两者结合状况等，考察其获取增值的可能性和能力。 在实务中中小股份制商业银行在银行业中有一定的市场占有力，并且已经有多年 的历史，专业从业人员和技术力量都比较强，而且具备银行业需要的如：产品设 计能力，服务品牌形象，技术保障能力，以及与其相关的经营管理体制、快速的 市场策略响应能力等配套，对于这中小股份制商业银行来说应该将这些作为战略 控制点。 ! 通过外部价值链的分析，可帮助公司了解其在该产业所处的竞争地位状况， 并帮助此银行认清各价值链作业活动之成本与价值，因此，银行要获得竞争优势， 就需要把银行置身于整个产业价值链，从而能获取我国中小股份制商业银行创新 实践过程中可利用的价值活动管理体制创新、市场策略创新、产品创新、服 务创新和技术创新。 2 4 2 基于内部价值链，划分主要的价值活动要素 在中小股份制商业银行选定自己在整个行业价值链中利润区和战略控制点 的基础上，需要着眼于内部分析自身价值链，消除内部的无效劳动，中小股份制 商业银行内部的任何活动都将会对其他活动产生影响。利用价值链工具分析一方 面在中小股份制商业银行各个内部各个部门形成一个动态的内部结构，各个环节 也体现了价值的增值过程，只有做到管理体制的相互协调、市场策略的及时调整、 产品的高效开发、服务的完善到位和技术的配套保障，各部门紧密协作所发挥的 协同效应才可能实现，最终也能实现资本循环和获取利润。另一方面，价值链分 析也可以帮助中小股份制商业银行发现内部活动竞争优势的关键点，如产品设 计、服务品牌推广、迅速反映的市场策略构成其竞争优势，在中小股份制商业银 行资源配置上就要优先考虑，保留并增强这些环节上的能力。把不具有优势的或 非核心的一些环节分离出来，可以寻求合作伙伴，共同完成整个价值链的全过程。 通过分析可见，内部价值链就是在一个银行里面，各个环节协作为最终客户 价值实现而进行的一系列价值增值活动和相应的流程。银行客户价值的最大化， 来自于链条各个环节的“增值 活动，服务链条中的各个环节共同组成服务客户 的银行内部价值链，从中也能划分我国中小股份制商业银行创新实践过程中主要 的价值活动管理体制创新、市场策略创新、产品创新、服务创新和技术创新。 2 4 3 基于单元价值链，提取优势的价值活动要素 价值链分析的方法还需要用作业运营把优秀的战略变为现实，需要将各个部 门的各个工作单元按一定的工作连续关系梳理成工作流程，在此基础上分解目 标，规范工作关系