（企业管理专业论文）上市公司会计政策选择的研究.pdf

摘要 上市公司会计政策选择是上市公司理论和实务研究的一个重要方面。会计政策是 会计发挥其功能作用的重要实现形式，是企业会计信息生成的基础，并且会产生广泛 的社会及经济后果。随着我国会计准则体系建设的完成，会计政策选择将成为新会计 准则实施的主要手段与工具。上市公司作为典型的现代企业，其会计政策选择的影响 将比一般企业更为普遍和深远，因而，上市公司会计政策选择成为资本市场研究领域 中的重要研究课题之一。因此，本人选择上市公司会计政策选择这方面作为研究对 象。 本论文先通过分析上市公司会计政策选择的国内外文献综述，以了解我国上市公 司会计政策选择的一些特点、原则；然后研究了上市公司会计政策选择的动机，包括 规避市场管制动机、隐性分红动机、债务契约动机这三项，准确把握上市公司会计政 策选择的动机，是理解一个公司为什么选择一项政策而不选择另一项政策的前提；接 着分析了上市公司会计政策选择存在的问题。例如：会计政策选择不够规范、会计政 策选择的空间过大、会计政策选择的透明度不够高、会计政策选择效果上没达到整体 优化的目的等；接着对这些问题进行深度剖析，从而找出形成这些问题的原因，针对 其在会计政策选择方面所反映的问题提出规范的对策，从完善会计准则、强化注册会 计师的审计监督、加强会计人员的职业判断能力及规范会计政策选择披露机制等几个 方面对上市公司的选择行为进行规范，希望对优化上市公司的会计政策选择有所借鉴； 最后通过案例分析，更进一步证实了上市公司会计政策选择的问题及成因的正确性。 关键词：上市公司会计政策会计政策选择动机研究契约理论 i i a b s t r a c t t h ea c c o u n t i n gp o l i c yi st h ef o u n d a t i o nt h a te n t e r p r i s e sa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nt u r n s i n t o ，a n da ni m p o r t a n tw a yo fr e a l i z a t i o nt h a ta na c c o u n t a n tg i v e sp l a yt ot h er o l eo fi t s f u n c t i o n ，a n dw i l lp r o d u c et h ee x t e n s i v es o c i a la n de c o n o m i cc o n s e q u e n c e l i s t e dc o m p a n y a st y p i c a lm o d e me n t e r p r i s e ，a c c o u n t i n gi n f l u e n c et h a tp o l i c yc h o o s e si t sm o r ef a r - r e a c h i n g a n dm o r eg e n e r a lt h a nt h a to fg e n e r a le n t e r p r i s e s t h e r e f o r e ，c h o o s et ob eo n eo ft h e i m p o r t a n ts u b j e c t sf o rr e s e a r c hi nar e s e a r c hf i e l do fc a p i t a lm a r k e ti na c c o u n t i n gp o l i c yo f l i s t e dc o m p a n y f o rt h i sr e a s o n ，ic h o o s et ol i s t e dc o m p a n i e sa c c o u n t i n gp o l i c yo p t i o n si n t h i sa r e af o rt h es t u d y i nt h i sp a p e r b ya n a l y z i n gt h ef i r s tl i s t e dc o m p a n y sa c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e so f d o m e s t i ca n df o r e i g nl i t e r a t u r er e v i e wi no r d e rt ou n d e r s t a n dc h i n a sl i s t e dc o m p a n i e si nt h e a c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c eo fs o m eo ft h ef e a t u r e s ，p r i n c i p l e s ；a n dt h e ns t u d yt h el i s t e d c o m p a n y sa c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e so ft h em o t i v e ，i n c l u d i n gt h ec i r c u m v e n t i o no fm a r k e t c o n t r o lm o t i v e s ，h i d d e nd i v i d e n dm o t i v e s ，t h em o t i v e so ft h et h r e ed e b tc o n t r a c t sa n d a c c u r a t e l yg r a s pt h el i s t e dc o m p a n y sa c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c ei sm o t i v a t e db yac o m p a n y t o u n d e r s t a n dw h yt h ec h o i c eo fap o l i c yr a t h e rt h a nt h ep r e m i s eo fa n o t h e rp o l i c y ；f o l l o w e db y a na n a l y s i so fl i s t e dc o m p a n y 。sa c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e sp r o b l e m s ，f o re x a m p l e ：l a c ko f s t a n d a r d i z e da c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e s ，a c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e so ft h es p a c ei st o ol a r g e ， t h et r a n s p a r e n c yo fa c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c ei sn o th i g he n o u g h ，t h ee f f e c to nt h ec h o i c eo f a c c o u n t i n gp o l i c i e sd i dn o ta c h i e v et h eo v e r a l lo b j e c t i v eo fo p t i m i z i n g , e t c ；t h e nt h ed e p t h o fa n a l y s i so ft h e s ei s s u e s ，a n dt of i n dt h ef o r m a t i o no ft h e s et h ec a u s eo ft h ep r o b l e m ，i n v i e wo fi t sa c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e sr e f l e c t e di nt h ei s s u e sr a i s e ds t a n d a r d i z e dm e a s u r e s ， f r o mi m p r o v i n ga c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，a n ds t r e n g t h e na u d i t i n ga n ds u p e r v i s i o no fc e r t i f i e d p u b l i ca c c o u n t a n t s ，t os t r e n g t h e nt h ea c c o u n t i n gc a r e e ra b i l i t yt oj u d g ea n ds t a n d a r d i z et h e a c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e s ，s u c ha st h ed i s c l o s u r eo fs e v e r a la s p e c t so ft h em e c h a n i s mo f l i s t e d c o m p a n i e st h ec h o i c eo fn o r m a t i v ea c t s ，a n dt h e yh o p e t oo p t i m i z et h el i s t e d c o m p a n y sa c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e sh a v er e f e r e n c e ；l a s tt h r o u g he m p i r i c a la n a l y s i sf u r t h e r c o n f i r m e dt h el i s t e d c o m p a n y sa c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e sa n dt h ec a u s e so ft h ep r o b l e mi s c o r r e c t k e yw o r d s ：t h el i s t e dc o m p a n ya c c o u n t i n gp o l i c y a c c o u n t i n gp o l i c yc h o i c e s c o n t r a c tt h e o r ym o t i v e i i i 长春理工大学硕士学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的硕士学位论文，上市公司会计政策选择的研究 是本人在指导教师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明 引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成 果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 作者签名：年土月鲨日 长春理工大学学位论文版权使用授权书 本学位论文作者及指导教师完全了解“长春理工大学硕士、博士学位论文版 权使用规定，同意长春理工大学保留并向中国科学信息研究所、中国优秀博硕 士学位论文全文数据库和c n k i 系列数据库及其它国家有关部门或机构送交学 位论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权长春理工大学可以 将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，也可采用影印、缩印 或扫描等复制手段保存和汇编学位论文。 作者签名： 指导导师签 年立月旦日 年上月吐日 第一章绪论弟一早三百t 匕 1 1 本文研究的背景及意义 现如今，股票市场在我国发展迅猛，已逐渐在我国市场体系中居于核心地位。而 市场经济以资本为其基石，而资本的去向又由股票市场决定，而资本又导致产品的产 生，资本还将人力资源聚集起来，资本最终还创造了价值。可以说，在一定程度上， 股票市场已左右了世界的经济形势；与此同时，来自各层面包括经济、政治等方面的 信息都在股票市场上聚集到一起。由于股票市场的走势由这些信息反映，所以一个国 家的经济政治发展态势通过股票价格上的变化就能察觉到。而一国经济或世界经济的 萧条与繁荣也与股市的活跃与沉寂息息相关。目前，股市可以说已经被人们看作显示 经济动向的晴雨表。 我国的股票市场在飞速发展的同时，也显现出了诸多问题。其中，会计信息失真 及披露不充分等问题是我国股市目前急待解决的突出问题之一。股票市场在我国发展 近二十年来的坎坎坷坷，多数都与会计信息有关。据人民网报道，国家审计署于0 7 年 分派人员对上千家国有控股企业的资产负债情况进行审计，虽然发现企业在总体经济 效益上有明显好转，但也发现有近七成的企业会计报表存在严重不真实，有的虚亏实 赢，有的虚赢实亏，各类违规问题金额高达千多亿元。股票市场的巨大动荡是由于上 市公司会计信息失真所引起的，它与会计信息的不确定性、会计信息的决策信赖性以 及会计信息本身的不确定性等方面的因素相关。 第一，企业的会计信息是所有投资者对上市公司进行价值判断的重要依据。要想 帮投资者做出正确的投资决策，必须在财务报告上披露不虚假的会计信息，让资金投 到有更好收益的企业。反之，一些不充分的、虚假的会计信息，不但会使投资者做出 的决策不准确，而且也会使公司的价值从股票的价格上不能得到真实的反映，不能实 现合理配置资源的目标。也由于不能形成“好货好价 的机制，反而出现“孬货好价 的怪异现象，并造成过度投机。会计信息对投资者的作用不能因股市的有效性而被否 定。新信息会使得价格迅速调整这一假设将导致自相矛盾的结论，因为私下收集信息 这一动机不存在，所以这一调整也就不存在了。实际上股价吸收会计信息的过程，就 是投资者不断发现会计信息决策有用性，并以此来进行投资决策的过程。 第二，会计信息的财富分配机制及其不对称性，决定了上市公司不可能非常自觉 地提供给投资者真实的会计信息。会计信息被视作执行企业各种契约所必不可少的共 同知识，不同的利益主体的利益分享被各种会计信息影响着，由于管理者、债权人及 投资者等每一主体都希望能使各自自身的利益最大化，因而使得前面所提的各主体在 会计政策的选择上开展博弈行为。特别在上市公司里，公司的主导权和控制权都由经 理人员掌控，他们可能会利用会计信息不对称这一特点，向股东( 即会计信息的使用 者) 提供对自己有利的信息，而把对自己不利的会计信息隐藏起来，更有甚者还可能 会将不真实的会计信息提供给股东。会计信息的不对称性在所有的上市公司中都多多 少少都客观存在，这是因公司的所有权、经营权相分离，那些经理人员( 会计信息的 提供者) 比企业的股东( 会计信息的使用者) 等其它主体更具有信息优势，这类不对 称性同时具有逆向选择和道德风险。 第三，会计信息具有很强的不确定性。为了使股票市场真正成为一个能合理配置 资源的场所，投资者就必须强制上市公司及时提供不虚假的会计信息，这是由投资者 对会计信息有较强的依赖性所决定的。但是由于会计内在的不确定性和模糊性，要求 上市公司能提供象“一加一等于二 那样简单地有利于股票市场发展的会计信息是不 太可能的。 具体体现在：1 ) 、会计信息的不确定性是由经济业务在未来持续经营而引起的， 例如如何收回应收账款、三包服务、固定资产的折旧等，这种未来的不确定性导致会 计计量和确认标准不是唯一的，必须根据具体情况采取多种不同的处理对策，如多种 收入的确认原则、多种折旧的方法等；2 ) 、会计在实务操作中的复杂多样性，不同的 企业在同一会计事项的处理上也因生产工艺、规模、环境、行业等上的不同，而要求 选择不同的会计处理方法；3 ) 、在某些事项上的模糊计量，有多种不同的计量基础或 计量单位，并且各自有其实际意义。4 ) 、经济活动或事项中的交叉性及多特征，也导 致了会计信息的不确定性，比如资产中包不包含商誉、合并报表的范围多大、如何确 认投资收益、应否将借款利息资本化等等。都能依据不同的理论解释、不同的特征， 得出不同的会计处理意见，且都有其自身的道理； 因此，类似的，会计应该提供什么信息、如何提供，没有一个非常准确的取舍标 准。主观判断的事物大多最后会成为会计过程的最终产品1 。这种判断一般都体现在如 何对会计政策进行的选择上。会计政策选择的不同，造就了会有不同的数据进入会计 信息系统，以及使用不同的方法对数据加工整理，从而就输出不同的结果，即使会计 信息不同。 站在会计信息使用者的角度看，会计政策的披露是正确理解会计信息的一扇窗，其自 身就构成了重要的会计信息。表现在：( 1 ) 通过对会计政策选择进行分析，可了解公司 的公司未来的发展趋势、经理的管理能力、经营战略等是会计政策选择的信号传递机 制；( 2 ) 要想对各上市公司的经营成果、财务状况和现金流量有一个相对准确的评价， 就要先对各公司会计政策进行了解，不然就不可比。也就没法使作出的评价能准确无 误了，尤其是当机会主义行为还存在于会计政策的选择上时。那么，要想能更好地理 解财务报表，则一定要选择好会计政策。比如每股为0 2 4 元的公司，可能因采用了不 同的会计政策，两个效益完全不同的企业就被掩盖了。 站在企业经理角度，会计政策选择的重要作用主要体现在：( 1 ) 它有助于建立与企 业自身特性相匹配的会计核算系统，这不但提高会计工作效率，同时，也使其财务成 果和经营状况得到准确的和更真实的反映，企业会计政策选择不必做到大而全、小而全 2 就能使食业的会计核算工作变得有效灵活，并且符合统一的要求。企业存了解本身特 点的情况下，针对性地进行重点核算，使得会计核算的程序和手段得到简化，相应的 也提高了工作效率；( 2 ) 管理人员的经营思想能在会计政策选择的帮助下实现；( 3 ) 会计 政策选择有助于增长和维护企业自身的经济利益。例如，存货计价的后进先出法和先 进先出法在物价上涨的情况下，会通过影响成本，而最终影响到应纳税额、利润额； ( 4 ) 公司形象及公司价值也会被会计信息所影响，选择恰当的会计政策有利于公司未来 的发展，也有利于提高公司的价值。 站在会计理论研究角度来看，会计实务与会计理论要靠会计政策选择来联系。会 计理论必须通过会计政策选择才能变成会计实践。会计理论也要通过会计政策的传递 作用才能起到对会计实务的指导作用。诚然，会计政策及其选择若没有会计理论的指 导也会变得不知所措的。汤云为教授( 著名会计学家) 将会计政策、会计理论和会计 实务的关系用图1 1 表示为h 1 ： 图1 1 会计理论、会计政策与会计实务的关系 上图说明，会计政策的形成过程，即是会计政策选择者、制订者根据会计理论的 要求进行价值选择并进行价值判断的过程。方面，会计理论是作为会计政策的选择 的依据而存在的；另一方面，没有会计政策选择，会计理论就无法应用于会计实务。 所以，会计研究的核心内容应当是会计政策选择。 由于上述对会计理论、会计政策以及会计实务三者关系的充分认识，本论文将上 市公司会计政策选择这一课题作为本文的研究主题。基于上述背景，本文在对会计政 策选择的一般理论与方法进行必要的分析的基础上，借鉴中外已有研究成果，通过较 为系统的理论分析和实证考察，从而构建起中国上市公司微观和宏观会计政策选择的 理论方法体系。 1 2 国内外研究综述 1 2 1 国外的研究成果 实证会计研究，在过去的许多年里，一直以会计政策选择为重心并推动着会计研 、究的迅速发展。而作为会计实务和会计理论的核心问题的会计政策选择，也一直受到 业界的关注。西方学者将会计政策选择研究的进程大体上分成两个阶段。第一个阶段 是会计理论初建阶段，出现在上世纪三、四十年代。在这一阶段，会计理论界对什么 3 是最佳会计实务的问题进行了深入的探讨，以规范性研究为主导的对会计政策选择进 行了研究。研究内容主要是对会计政策的目的、性质等的研究。第二个阶段是实证会 计研究时期，开始于上世纪六十年代初。其重点是对哪些企业将不采用或采用某种会 计方法进行预测和解释，而不是研究企业应该采用何种具体的会计方法。具体的可以 分为以下几个阶段： ( 1 ) 早期对会计政策选择的研究 人们一致认为在企业发展的初期，企业的参与者都是为了能使企业利润达到最大 化这一个目标。因此这也造成企业管理者观念上的一个误区，即认为这也是对会计政 策选择动机的终极目标。赫普霍恩于1 9 5 3 年对这一问题进行了实证研究。研究结果表 明：使各期的收益均衡化才是管理者的目标，而并不是要使报告的利润最大化。1 9 6 4 年，戈登( g o r d o n ) 嘲进行的实证研究中对赫普霍恩的收益均衡化这一观点进行了证实。 且第一个提出管理者是带着自身的经济动机来对会计政策进行选择的。他提出了五个 假设包括：股东的满意程度，在一定程度上影响着管理当局福利能否得到提高； 所报告的利润增长率是否又稳定又高，在一定程度上影响着股东的满意度；管理当 局会选择适当的方法来提高他们自身的福利；管理当局会选择既稳定又高的方法来 保证会计报表利润率呈增长的势头。他的研究表明，企业管理者是想使各期的利润均 衡化并不是想要使所报告的利润最大化或者遵循配比原则。个人收入、职务保障和 公司规模的扩大也会使得管理当局的福利跟着提高； ( 2 ) 上世纪7 0 9 0 年代对会计政策选择的研究 齐默尔曼和瓦茨( z i m m e r m a na n dw a t t s ) 咖在1 9 7 8 年发表了建立有关会计准则 决定因素的实证理论，认为管理当局对会计政策的选择并非追求收益数据的均衡化， 而是受到诸多因素影响，这些因素主要有政治成本、契约成本、管制成本、簿记成本。 齐默尔曼和瓦茨于1 9 8 6 年又在上述实证理论的基础上提出了关于会计政策选择的经济 动机一一三大假设如图i - 2 ： 4 图1 2 三大假设 上述图1 2 说明，人们不断尝试不经过改善公司业绩就能提前或递延利润实现的 办法，也正是基于存在这样的替代方法使其能够产生不同结果。 后来，三大假设都被西方众多学者进行了检验，如表卜l ： 表i 一1西方众多学者对三大假设的检验 名称 检验过程及结果 在1 9 8 5 年，希利( h e a l y ) 研究了管理者对会计程序的选择会否受到分红计划的影响 。希利预测，管理者在企业的目标盈利高于实际盈利的上限，则“巨额冲销”的动 机就会发生，利用诸如提前确认费用或递延确认收入的会计方法，进一步来使当期 收益降低，这样就有在提高管理者在下- - i - 度获得分红的概率的情况下，有望提高 希利( h e a l y )下一- i f ：度的收益；若当期的目标盈利低于实际盈利的下限，则会使他们低出的部分 可能形成的分红变成永久性的丧失。因此企业的管理者为能降低当期收益会选择把 高出部分向未来递延的会计方法；当目标盈利包含在实际盈利的上限与f 限之间 时，管理者为提高其分红的现值就可能选择尽可能接近目标利润义能增加当期利润 的会计政策。他的实验结论证实了分红计划假设。 通过实验，证实了政治成本假设，他发现样本公司为获得进口救济的情况，会通过 应计项目来调低收益。他选取研究样本是从1 9 8 0 至1 9 8 9 年间同行业规模相当的1 3 0 斯威尼家未违约的公司和首次造反条款的1 3 0 家制造业公司进行比对。发现在违约前5 q - 进 行自发性增加收益的会计政策变动上，后1 3 0 家样本公司比前1 3 0 家样本公司要多很 多。从而支持了债务契约假设。 他的研究样本是选择了1 9 8 0 - 1 9 8 5 年问美国政府进f i 救济调查的公司报告净收益的 情况，以该政府六次进几救济调查中的5 个行业里的2 3 家公司。实验结果与政治成 琼斯 本假设致的，发现样本公司为获得进口救济，会通过调低应计项目的收益来实现 o 他俩y - 1 9 8 1 年共同研究了会计程序组合问题。他们为了检验三大假设，还调查了折 黑格曼和泽米 旧、存货、以往服务退休金成本的摊销期限和投资减免税这四种程序的组合。研究 结论充分证实了是否存在着企业的负债与权益的比率、以盈利为基础的分红计划、 鸠斯 和所处行业的集中程度都影响着管理者对某会计程序组合的选择，他们获得的结 论与三大假设一致。 5 其实除了表1 - 1 中学者的实证外，还有很多学者也对会计政策的选择问题进行了实 证的研究。比如1 9 8 3 年，戴利( d a l e y ) 研究了开发费用资本化政策选择问题，其研 究结果与规模假设和红利计划假设一致。1 9 8 2 年，史密斯( s m i t h ) 和达利瓦尔 ( h a l i w a l ) 也证实了三大假设哺1 ，是通过对折旧会计政策选择来检验的。 ( 3 ) 上世纪9 0 年代后的会计政策选择研究 会计界的研究从2 0 世纪9 0 年代以后主要是围绕会计政策选择动机的类型进行的， 包括机会主义型和有效契约型。于1 9 7 8 年，齐默尔曼和瓦茨就提出这样的假设一即管 理者游说会计标准来使自身效用最大化。且验证了这一假说，是通过对反映管理者对 “一般物价水平调整 准则的态度的证据分析。 1 2 。2 国内研究成果 上世纪八十年代之前的计划经济体制时期，在我国会计政策选择问题是没有的， 企业根据财政、财务制度以及其他有关制度的规定，对收益进行确认和对资产进行计 价。于1 9 9 2 年发布的企业会计准则，导致逐步开展对会计政策相关问题的研究， 使企业能自主进行会计政策的选择，也逐渐将国外的研究成果介绍并引进国内。 首先，从文献的研究来看，讨论很多的是对会计政策选择的规范理论研究，内容 涵盖面较广。唐松华( 2 0 0 0 ) n 对选择的影响因素、必然性和立场等进行了探讨，他认 为企业会计政策选择权存在其合理性和必然性，表现在：一是会计准则的不完全性； 二是各个利益相关者的的治理结构需要平衡；三是存在着不完全竞争的会计信息市场。 戴风祥于2 0 0 0 年阐述了公共选择与会计政策选择的问题，无论是微观会计政策选择抑 或是企业的宏观会计政策选择，站在逻辑思维的角度都是一个博弈与社会公共选择的 过程n 刁。会计政策的制订与实施是一个动态、渐进的过程是由会计政策选择者的有限 理性决定的，要不断地完善会计政策制订及实施的这个特性才行。 黄彤( 2 0 0 1 ) 分别从国家、企业、投资者、注册会计师等角度分析，指出只有将会 计政策的选择空间缩小，才能增强会计信息的可比性，且提出了具体建议以便施行。 卢通( 2 0 0 1 ) 结合产权界定、会计学科与订约关系，从会计政策选择研究的经济后果出 发，探讨会计政策选择与契约成本之间的关系。 2 0 0 2 年彭快先对会计政策选择开展了博弈的分析，指出参与博弈的主体在会计政 策的形成过程中，既有出资人和政府，还包括经营者在中间，三者在参与博弈的过程 中h 剁。博弈可分为2 个层面：一是政府与出资人之间的博弈，二是经营者与出资人之 间的博弈。基于公司治理的会计政策选择问题是在2 0 0 3 年李姝教授开展的研究n 羽。 王怀栋( 2 0 0 4 ) 先对上市公司所运用的会计政策选择的手段进行深入的剖析，然后 又对其通过会计政策选择进行盈余管理的内部动因进行分析，最后提出对策和建议。 2 0 0 4 年，赵国强、冯国滨、徐维兰三人分别探讨了会计政策选择所带来的经济影响、 产生的原因、契约理论以及经济后果等乜2 | 。 于2 0 0 5 年，杨成文对会计政策选择的目标这一问题进行了研究n2 i 。通过研究，他 指出会计政策选择具有目标性，但是会计政策选择的目标并不是与会计目标完全一致 6 的，表现在：企业价值达到最大化是微观会计政策选择的目标，而以资源优化配置为 基础并以决策有用的真实收益为核心的目标体系才是宏观会计政策选择的目标。正是 因为宏观会计政策与微观会计政策选择之间有不同的目标，才致使会计实现其目标的 形式也不一致。2 0 0 5 年，张志康与张艳纯等人一起共同对税收筹划与会计政策选择这 一问题进行了研究和讨论。 夏冰、张一贞二人在2 0 0 6 年一起对上市公司的会计政策选择所涉及的政治成本以 及会计政策选择会给企业带来什么样的经济后进行了深入地研究，经过研究还提出上 市公司会计政策实际上是一种政治和经济利益的制度安排和博弈规则 1 5 o 企业会计报 告可能会影响利益相关者的决策行为，从而对部分相关者的利益赞成损害的是其经济 后果。税费管制成本、社会契约成本和寻租成本为企业会计政策的政治成本，会计政 策选择将会使社会资源控制权转移到政策的制定者那边。 2 ) 从实证的研究方面看，国内很少有会计政策选择方面的研究成果。王跃堂( 2 0 0 0 ) 以三大减值准备政策一即存货减值准备、短期投资减值准备和长期投资减值准备在a 股上市公司的选择为例，结合我国特殊的经济和政治环境，站在契约理论的角度进行 分析，对上市公司的经济动机及其会计政策选择的行为进行了深入研究n 引。发现，未 选择与选择三大减值准备政策的2 类公司的特征存在着系统的偏差。还指出，不是上 述“三大假设 决定着我国上市公司会计政策选择行为的，而是其它一些经济因素， 比如公司治理结构、证券市场的监管政策、公司经营以及注会的审计监督和财务状况 水平。 其后，王跃堂、孙铮和陈世敏于2 0 0 1 年对会计政策可能带来的经济后果进行了研 究n 引。他们对股份公司的会计政策选择在资本市场上的表现，以及1 9 9 8 年财政部颁布 实施股份公司会计制度进行了研究。研究结果发现：一是强制性会计政策变更有 经济后果，它对公司的股价产生影响是通过监管政策、公司规模及公司治理结构，但 是西方政治成本假设与公司规模的影响刚好相反：会计政策的自发性变更是没有经济 后果的。二是新制度的公告会对市场产生显著的影响。 魏明海与林舒( 2 0 0 0 ) 在对中国a 股的首次公开发行( i p 0 ) 企业中的盈余管理行为 进行检测的过程中，均检测到在首次公开发行的过程中这些企业都存在利用应计项目 来增加收益的行为。 刘斌( 2 0 0 5 ) 通过选择符合我国企业特征的契约变量，并以上市公司低值易耗品 摊销方法选择为切入点，运用l o g i s t i c 回归方法和均值检验的方法对实证检验了低值 易耗品摊销方法的选择动因，结果与实证会计理论中的报酬契约假设和政治成本假设 吻合1o 乔永波于2 0 0 5 年在研究了我国企业的政府管制的基础上，再从我国社会制度的分 析入手，对会计政策选择会被政治成本影响的假设进行实证研究乜。像王跃堂在2 0 0 0 年的研究一样，发现在我国会计政策选择上与上市公司规模大小没有十分显著的关系； 我国在国有企业改革上并未起到明显的经济效果；由回归分析结果看，属于我国第三 7 产! l k 的企业具有的经济动机就是增加当期的盈利。 虽然国外研究状况与国内会计政策选择的实证研究存在相当大的差距，主要是因 为国内的会计政策选择的环境、条件等各方面的因素的制约所致。就算我们直接借用 国外的会计政策选择实证的研究成果，其得出的结论也是相差很远的。但是我们却不 能因此就否定国内学者们对这一问题所作的贡献，因为正是有了他们的贡献，才使得 国内对会计政策选择这一问题的探讨更加深入、更富有成效。 1 3 研究视角、方法、内容结构及创新点 1 3 1 研究视角 基本上本论文是从社会经济发展的角度审视上市公司的微观和宏观会计政策选择 问题一即宏观会计政策选择的角度。有时，我们也会从企业管理者角度或者是从投资 者的角度对一些具体的问题进行分析处理。 从其本身来说，它包含了管理学、会计学、经济学等等多个层面的问题，而本论 文只是仅从会计学这一层面来探讨。 1 3 2 研究方法 本文所采用的是实证分析与规范分析相结合研究方法。运用规范分析的方法，从 资源优化配置的目标出发，构筑起我国上市公司会计政策选择的目标体系。运用实证 的分析方法对会计政策的变迁进行了阐述，探讨了我国上市公司会计政策选择的动机 等问题。解释为什么选择一项会计政策而不选另一项会计政策，即着眼于“实际如何 的分析；客观的解释和理论概括了不同会计政策的区别等。对我国宏观和微观会计政 策选择“应当如何提出自己的价值判断受西方实证会计理论的影响，即是对宏观会 计政策选择和微观会计政策选择提出相应的思路和建议。好像通过建立数学模型、证 伪或证实假设的研究方法就是会计专门的实证研究的方法，实际上包括运用统计数据 或经验事实也应当作会计的实证分析方法，通过判断和分析，得出相应的观点和结论 的方法。 此外，本论文在研究的过程中，还运用了e x c e l 等表格制作、分析工具，使数据 在处理时更加直观、更加准确。 1 3 2 内容结构 本文采用了“先剖析会计政策选择的发展史，接着构建会计政策选择的目标、发 现其存在的问题、最后提出对策来解决问题”的总体思路。本文共有5 部分内容构成， 具体思路如下： 第一部分( 绪论、第2 章) ，作为本文的开篇和引子，首先论述上市公司会计政策 选择问题在股票市场及会计实务的中占有十分重要的位置。笔者认为，会计政策选择 就是在财务会计的实际操作中与会计理论的“基因工程 。并且，在澄清和界定会计政 策等的基本概念时，在这个基础上，沿着历史的轨迹，通过研究企业会计政策及其选 择历史的变迁，为后文的研究作了充分的理论准备。 8 第二部分，上市公司会计政策选择的动机分析。随着会计理论和会计实务在我国 市场经济推动下的迅速发展，使得企业慢慢增强了进行会计政策选择的意识。但从相 关实证研究的资料来看。上市公司的会计政策选择之所以存在盈余管理等问题是由于 上市公司进行会计政策选择存在一定的动机而导致的。不一样的会计信息是由于企业 选择了不相同的会计政策才产生的，这将致使企业集团出现不一样的投资决策行为和 利益分配结果，进而又影响到社会资源的配置结果和效率。 第三部分，上市公司会计政策选择存在问题及其原因分析。上市公司会计政策选 择存在的问题各有不同，相应的产生这些问题的原因也多种多样。大致归纳有如下几 点：1 、公司治理结构不健全；2 、会计人员职业判断能力较差；3 、会计规范体系自身 的缺陷；4 、特殊的资本市场管制措施的引导；5 、缺乏有效的会计政策选择披露体系； 6 、注会监督不力等等。 第四部分，规范我国上市公司会计政策选择的对策。前些年，我国企业会计处理 方法几乎没有可选择的空间，因为企业都根据政府统一制订的会计制度执行。随着我 国会计改革的不断深化，企业会计管理的自主权也将逐步扩大。如何规范上市公司会 计政策选择的行为，使在会计政策选择过程中出现机会主义行为的机率减少，又能使 会计信息的可比性加强，那么会计准则和会计制度的制定就成了矛盾的焦点所在。本 文将从六个方面来具体阐述对上市公司会计政策选择进行规范的对策。 第五部分，案例分析。本文将通过列举真实的个案来对上市公司会计政策选择存 在问题的原因进行实证分析。 1 3 3 本文创新之处 1 从选题来看，会计政策选择在财务活动中是贯串始终的，且能够影响到经济资 源的优化配置上，长期以来都是学者们研究的焦点所在。综观前人研究成果，西方学 者们对会计政策的关注，起源于以经济学的理论来解释会计政策选择，而后重点转向 以实证研究的方法对公司管理人员选择一组特定的会计政策的经济动机进行深入分 析。不少西方学者利用某一特定会计政策的选择问题，对依据契约理论提出的三大假 设进行检验。国内的学者对这一问题的研究集中在运用实证的方法，以一项会计政策 的运用是减少还是增加利润为起点，分析企业会计政策选择的经济动机。而对于我国 上市公司会计政策选择的具体行为以及这一行为表现出的规律性，较少有论著涉及。 本文j 下是从这一主旨出发，力图揭示我国上市公司目前会计政策选择的现状，并针对 发现的问题提出对策。 2 从研究的数据新旧看i 本文的所有相关数据资料都是根据最新的( 或离最近的) 上市公司报告中和文件中获得，从时间上来看，很有研究价值。 3 从研究的角度和思路来看，本文是通过阐述上市公司会计政策选择的各种动机 来发现问题，然后找出导致这些问题的原因，从而制定出规范上市公司会计政策选择 的对策。这样一步一步，环环相扣。文章最后是以对一个真实的案例的分析从而再次 说明本文前章中所提到的结论，形成相互辉映。 9 第二章上市公司会计政策选择的理论综述 2 1 会计政策的涵义及特征 为了能使研究顺利进行下去，本章节先对本文涉及到的主要概念作如下的说明和 界定： 首先，列表对比分析一下国内外对会计政策所作的不同定义，如表2 - 1 ： 表2 - 1 世界各对会计政策的不同定义 编号项目名称具体定义 是指一个国家或一个政党为实现一定历史时期的路线而制定 1 字典中 的行动准则或方针。 是表示在编制财务报表时，管理人员所采用的惯例、原则、 2 国际会计准则l 号 规则、基础和程序2 引。 会计政策是指报告主体所采用的基础、惯例、原则、规则和 实务。它们通过对资产、负债、损失、利得以及股东资金变 3 英国会计准贝j j f r s l 8 动的确认、计量、列报，来详细说明财务报表应当如何正确 反映交易和其他事项的影响。 8 是指报告主体如何依据所制定的会计原则以及应用这些原则 4 美国会计准则委员会 的方法。 2 3 3 中国具体会计准则会计政策、会计估计变更和会计差错更 正中对会计政策的定义为一会计政策是指企业在会计核算 5中国 时所遵循的具体原则，以及企业所采纳的具体会计处理方法 8 o 从上表列示的定义中我们可以看出，不同的会计政策将会对企业的资产、负债、 支出、收入的确认、列报和计量产生直接的影响，而会计政策只是企业在进行会计处 理时所选用的某种特定的方法，进而也会对财务报表是否恰当地表述公司的财务状况 和经营成果产生影响。 我国在会计实务的具体处理中，人们给会计政策总结了以下几种具有代表性意义： 企业会计方针是指财务人员在进行财务报表编制时所采用的一系列的原则、方法， 其目的是为能使该企业的经营成果及财务状况能在资产负债表中得到准确的体现； 在编制资产负债表时，企业财务人员所采用的原则、惯例、基础、程序及规则等也都 属于企业会计政策的范畴。企业会计政策也是_ 种决定，是指企业财务人员为编制 会计报表而对会计方法、会计原则和会计程序的选用所作出的决定；4 、企业会计政策 是指企业在进行会计报表的编制和进行会计核算时所采用的原则和程序以及具体方 法。 上面讲的企业会计政策的含义同时包含了以下的特征，见表2 - 2 ： 1 0 表2 - 2企业会计政策的特征 序号名称 具体内容 企业会计政策必须具备适用性。即必须站在企业的角度选择企业会计政策，从 1 适用性企业自身的实际情况出发，来适应本企业的会计核算和编制报表以及会计管理 的需要。 企业会计政策必须具备公认性。即企业会计政策一般情况下是不允许制定和使 2 公认性 用与会计准则要求不相符的企业会计政策，必须要与会计基本准则和具体准则 的规范要求相一致。 企业会计政策的功能和作用，首先是要面向现在和未来的，而不是要面向过去 。其次，它主要是去对大大小小的全局问题进行解决，而不只是对局部问题进 3 未来及全局性 行解决，一项会计政策往往会对一张报表、一项业务，甚至一个企业产生影响 o 会计政策的实现存在一个客观的过程，这个过程表现为政策的阶段性，对特殊 政策、重大政策和创新政策的显现进行区别，从而形成企业会计政策过程和体 4 相关性 系互相辅助，相互推动。企业会计政策的主要内容，包括基础、惯例、原则、 方法、规则及程序。 会计政策的规范目标在企业的日常财务活动中，包括日常会计事项的计量、确 认、记录，以及会计报表的揭示和编制行为。报表编制的重要根据足会计政 5目标性策，报表揭示的组成部分也是会计政策，它贯穿于日常的会计处理过程。通过 规范报表业务和日常业务，来正确反映企业经营成果和财务状况，从而达到报 表目标的要求。 除了上述的定义及特征外，我国的另外两位教授还指出为了实现会计工作目标而制定 的相关会计编制和核算会计报告的原则、方法和程序，这一会计政策是通过某一政策 主体来指导会计工作的n 引。会计政策应包括微观会计政策和宏观会计政策两个层面。 2 2 会计政策选择的涵义及特点 2 2 1 企业会计政策选择的涵义 企业会计政策选择是指企业管理当局根据管理当局自身的目标或企业目标，在某 个已定的可选择范围内，在某个特定的环境下，对可以选用的会计方法、程序及会计 原则三者进行比较分析，进而拟定会计政策的过程。它包含下面几层涵义：l 、选择在 既定的空问范围内进行，这一范围一般由准则、法规所限定；2 、企业会计政策选择与 特定的社会经济环境相联系；3 、由企业管理当局站在企业管理当局的立场上，对企业 的会计政策做出的选择；4 、应当选择那些有意义的，且符合目标要求的会计政策；5 、 选择不是一成不变的，它是一个从整体上得到优化的动态过程，并不是个别方法、原 则的简单汇集。企业采用的会计政策不同会影响社会资源的配置结果和效率，会产生 不一样的会计信息，从而会导致投资者变更决策及企业各利益相关者重新对利益进行 分配。企业从会计确认到计量、记录、报告各个环节构成的整个会计过程都有企业会 计政策的选择贯穿于始终，其实会计政策选择的过程也等于就是会计的过程。 会计选择、盈余管理和盈余操纵这三个概念在企业会计政策选择研究中一直与其 息息相关。t h o m a s d f l e l d s ( 美国学者) 给了会计选择如下的定义：会计系统产品的任 何决策都被会计选择在特定的方式下影响着，包括：在g a a p ( 公认会计原则) 下有关事 项的判断和估计、使用会计程序和会计方法的选择、时问选择和披露内容；财务会计 准则的制定的选择要受到游说活动的影响等心7 1 。斯考特( w i l l a n k s c o t t ，美国学者) 在其财务会计理论一书中认为：通过对会计政策的选择，在特定的范围内，使企业 市场价值或经营者自身利益都达到最大化的行为就是盈余管理啪1 。一些国内学者认为 盈余管理是指企业管理者一方面迫于相关利益集团对其达到盈利预期的压力，为了公 司价值能达到最大，在公认会计原则的制约下控制应计项目，或选择最有利的会计政 策，使报告盈余达到预期水准。盈余操纵是指企业通过操纵会计信息和有意识地选择 会计政策对企业利润数字加工、控制应计项目等，使其管理当局者获得一些不正当利 益或达到不良的目的，从而将报告盈余达到期望水准。 由此得出，无论是盈余操纵、盈余管理还是会计选择，会计政策的选择体现在三