（工商管理专业论文）湘潭市商业银行知识产权质押融资管理研究.pdf

r e s e a r c hi nm a n a g e m e n to fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t yf i n a n c i n gp l e d g e i nx i a n g t a nc i t yc o m m e r c i a lb a n k s b y b e ( h u n a nu n i v e r s i t y ) 2 01oy u a nq i f a n g at h e s i ss u b m i t t e di np a r t i a ls a t i s f a c t i o no ft h e r e q u i r e m e n t sf o rt h ed e g r e eo f m a s t e ro f b u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n l n b u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n i nt h e f i n a n c es c h o o l o f h u n a nu n i v e r s i t y s u p e r v i s o r a s s o c i a t ep r o f e s s o rz h a n gx u e t a o s e p t e m b e r ，2 0 1 0 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律后果由本人承担 。 作者签名：亥肖秀 日期：二，细年f f 月一日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密q 。 ( 请在以上相应方框内打“、”) 作者签名： 导师签名： 亥骑荔 弓笔舌尸司 日期：劣如年1 1 月l ) e 1 日期：捌口年，月加 丁商管理硕1 二学位论文 摘要 知识产权质押融资是指由债务人或第三人以特定的知识产权向债权人出质用 于担保债权的实现，并因此获得融资的借贷行为。在当今这个以经济全球化为背 景，以知识经济为主旋律的时代，经济竞争的实质逐步转变为知识经济的竞争。 在这种背景下，我国颁布的担保法中明确规定知识产权可以作为一种担保形 式，用于银行质押贷款。自此，知识产权质押货款作为一种新兴的贷款模式受到 各届人士的关注。知识产权质押属动产担保物权范畴，涉及法律、金融制度、信 贷操作等诸多方面，无论是在理论还是实践上，都还属于研究规范创新阶段，特 别是相关的理论与实践研究，在国内尚处初级阶段，在国际上亦属于一个前沿领 域。近年来，随着知识产权产业化趋势，及市场转化率的大幅提高，以知识产权 作为担保物获取资金融通不但成为中小型企业特别是高科技企业的迫切需要，也 成为降低金融风险、促进金融创新的重要途径。 本文首先从知识产权质押贷款的理论研究出发，对知识产权及其质押融资的 概念及特殊性进行系统描述，然后针对湘潭市商业银行在知识产权质押融资方面 的现实素材展开深入分析研究。湘潭市商业银行利用建设两型社会的契机，与科 技型企业及金融机构合作，以自主创新的中小企业为贷款对象，选择市场前景好 的贷款项目，采取配套专利一并质押的方式开展知识产权质押融资，不仅有效地 缓解了中小企业融资难的问题，帮助企业将技术优势转化为市场优势，并且推动 了企业自主创新，完善了金融创新体系。文章通过分析湘潭市商业银行知识产权 质押融资的现状，找出实践中存在的主要问题：质押贷款成本较高；质押的知识 产权处置难；银行难以防范风险等，最后针对湘潭市商业银行的具体情况提出完 、善知识产权质押贷款还需要的政策支持和建议。 关键词：湘潭市商业银行；知识产权；质押贷款；管理创新 i i ， j t t f a b s t r a c t t h ei n t e l l e c t u a lp r o p e r t yp l e d g ef i n a n c i n gr e f e r st h a tt h ed e b t o ro rt h et h i r dp a r t y p l e d g e sf o rt h ec r e d i t o rb yt h es p e c i f i ci n t e l l e c t u a lp r o p e r t yi n o r d e rt om a k es u r eo t t h er e a l i z a t i o no ft h ec r e d i t o r sr i g h t s ，a n dt oo b t a i nf i n a n c i n g n o wi nt h eb a c k g r o u n d o fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，i n t e l l e c t u a le c o n o m yi s m a i nm e l o d yo ft h i se r a ，t h e e s s e n e eo fe c o n o m i cc o m p e t i t i o nt r a n s f o r m si n t ot h ek n o w l e d g ee c o n o m yc o m p e t i t i o n g r a d u a l l y u n d e rt h i ss i t u a t i o n ，o u rc o u n t r yp r o m u l g a t e s ”a s s u r a n c e l a w ”w h i c h s t i p u l l a t e se x p l i c i t l yt h a tt h ei n t e l l e c t u a lp r o p e r t yc a nb eo n e k i n do fg u a r a n t e ef o r m f o rp l e d g i n gl o a n ，f r o mn o wo n ，t h ei n t e l l e c t u a lp r o p e r t ya sa k i n do fg r o w i n gl o a n1 s b e i n gf o c u s e db yt h ew h o l es o c i e t y t h ei n t e l l e c t u a lp r o p e r t yp a w na r et h em o v a b l e p r o p e r t ys e c u r i t yi n t e r e s tc a t e g o r y , i n v o l v e st h el a w , t h ef i n a n c i a ls y s t e m ，t h e c r e d i t o p e r a t i o na n ds oo n ，n o to n l yi nt h et h e o r yb u ta l s oi nt h ep r a c t i c e s ，i ts t i l lb e l o n g s t o t h es t a g eo fr e s e a r c h i n ga n ds t a n d a r d i n gi n n o v a t i o n ，e s p e c i a l l y i nt h er e s e a r c ho f r e l a t e dt h e o r va n dp r a c t i c e ，w h i c hi s s t i l li nt h ep o s i t i o no fi n i t i a lb e g i n n i n gs t a g ea t h o m ea n da l s ob e l o n gt oaa d v a n c i n gf r o n ta r e ai n t e r n a t i o n a l l y i n r e c e n ty e a r s ，a l o n g w i t ht h et e n d e n c y o f i n d u s t r i a l i z i n g i n i n t e l l e c t u a lp r o p e r t y ，a n dt h eg r e a t i m p r o v e m e n to ft h em a r k e tc o n v e r s i o nr a t e ，g a i n i n gf u n db yt h ei n t e l l e c t u a lp r o p e r t y t a k e na st h eg u a r a n t y , w h i c hi sn o to n l yt u r n i n gi n t oau r g e n tn e e do fm e d i u ma n d s m a l l s i z e de n t e r p r i s e se s p e c i a l l y w i t hh i g ht e c h n o l o g y , b u ta l s ob e c o m i n g a n i m p o r t a n tw a yt or e d u c ef i n a n c i a lr i s ka n da d v a n c e f i n a n c i a li n n o v a t i o n f i r s t l y , t h i sp a p e r s t u d i e st h et h e o r yo fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t ya ss e c u r i t yf o rl o a n s ， s v s t e m a t i c a l l yd e s c r i b i n gt h ec o n c e p ta n ds p e c i a l t yo ft h ei n t e l l e c t u a lp r o p e r t y t h e n i nv i e wo fx i a n g t a nc i t yc o m m e r c i a lb a n k sp r a c t i c a l m a t e r i a l si n i n t e l l e c t u a l p r o p e n yp l e d g ef i n a n c i n g ，i tc a r r i e so u td e e p l y i na n a l y z i n ga n dr e s e a r c h i n g x i a n g t a n c i t vc o m m e r c i a lb a n kh a sm a d eu s eo ft h e c h a n c eo fc o n s t r u c t i n gt w o o r i e n t e d s o c i e t v c o o p e r a t i n gw i t ht h es c i e n t i f i c a n dt e c h n o l o g i c a le n t e r p r i s e sa n df i n a n c l a i i n s t i t u t i o n s w h i c ht a k e st h ei n d e p e n d e n ti n n o v a t i o no fs m a l la n d m e d i u me n t e r p r i s e s ( s m e s ) a st h ep r o s p e c t i v eb o r r o w e r st os e l e c tt h o s el o a np r o j e c t sw i t hg o o dm a r k e t p r o s p e c ta n dt a k eaw a y o fp a c k i n gp a t e n t sp l e d g e dt od e v e l o pi n t e l l e c t u a lp r o p e r t y p l e d g ef i n a n c i n g a n dd o n gt h i s n o to n l ye a s e st h ef i n a n c i n gp r o b l e mo fs m e s e f i e c t i v e l ya n dh e l p se n t e r p r i s e s t u r nt h e i rt e c h n o l o g i c a la d v a n t a g e s i n t om a r k e t a d v a n t a g e s b u ta l s op r o m o t e st h ei n d e p e n d e n ti n n o v a t i o no fe n t e r p r i s e s a n dp e r f e c t t h es v s t e mi nf i n a n c i a li n n o v a t i o n t h ea r t i c l eo fx i a n g t a nc i t yc o m m e r c i a lb a n k i i i - ； ， 工商管理硕十学位论文 f i n d so u tt h em a i np r o b l e m se x i s t e di nt h ep r a c t i c eb ya n a l y z i n gt h ep r e s e n ts i t u a t i o n o f x i a n g t a nc i t yc o m m e r c i a lb a n ki ni n t e l l e c t u a lp r o p e r t yp l e d g ef i n a n c i n g ：h i g hc o s t o fs e c u r i t yf o rl o a n s ；d i f f i c u l t i e si nd i s p o s i n gt h ep l e d g eo fi n t e l l e c t u a lp r o p e r t y ； h a r d n e s so fk e e p i n ga w a yr i s k si nb a n k s f i n a l l ya c c o r d i n gt h es p e c i f i cs i t u a t i o no f x i a n g t a nc i t yc o m m e r c i a lb a n k ，i ts t a t e st h a tp e r f e c t i n gi n t e l l e c t u a lp r o p e r t yp l e d g e f i n a n c i n gs t i l ln e e d st h es u p p o r ta n da d v i c ef r o mg o v e r n m e n t k e yw o r d s ：x i a n g t a nc i t yc o m m e r c i a lb a n k s ；i n t e l l e c t u a lp r o p e r t y ；p l e d g el o a n s ； m a n a g e m e n ti n n o v a t i o n i v 湘潭市商业银行知识产权赝荆融资管珲f 究 目录 学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书i 摘要i i a b s t r a c t i i i 插图索引v i i 附表索引v i i i 第l 章导论1 1 1 研究背景1 1 2 意义2 1 2 1 研究意义2 1 2 2 现实意义3 1 3 国内外研究综述5 1 3 1 知识产权质押融资国内研究现状j 5 1 2 2 知识产权质押融资国际研究现状7 1 3 研究方法及研究思路8 1 3 1 研究方法8 1 3 2 研究思路9 第2 章知识产权质押融资理论基础及应用1 0 2 1 知识经济和知识产权的相关理论基础1 0 2 1 1 知识经济的理论基础1 0 2 1 2知识产权的理论基础11 2 2 知识产权融资应用的一般方式1 2 2 2 1 知识产权信托1 2 2 2 2 知识产权证券化1 3 2 3 我国银行知识产权质押融资概况1 3 第3 章湘潭市知识产权质押融资现状及问题分析1 6 3 1 湘潭市知识产权质押融资现状1 6 3 1 1 湘潭市知识产权质押融资运作模式1 6 3 1 2 湘潭市知识产权质押融资效果1 8 3 2 湘潭市知识产权质押融资困惑及原因分析2 l 第4 章国内外知识产权质押融资模式2 4 4 1 国外知识产权质押融资情况- 2 4 v r 一 ， - _ - i 工商管理硕卜学位论文 4 1 1 美国知识产权质押融资一2 4 4 1 2 日本知识产权质押融资2 4 4 1 3 韩国知识产权质押融资2 5 4 2 国内知识产权质押融资情况2 5 4 2 1 北京模式一2 5 4 2 2 成都模式2 5 4 3 湘潭市知识产权质押融资的特点及优势2 6 4 3 1 知识产权质押融资的特点2 6 4 3 2 城市商业银行的优势2 8 第5 章湘潭市知识产权质押融资管理对策3 0 5 1 加强知识产权质押融资创新力度3 0 5 1 1 开发新的知识产权担保资源3 0 5 1 2 创新知识产权质押实现方式3 0 5 2 加强相关利益主体间的合作3 l 5 3 建立完善的中介服务评估体系3 3 5 3 1 建立和完善知识产权质押评估制度3 3 5 3 2 完善知识产权质押登记制度3 3 5 3 3 构建集合财产担保制度3 4 5 3 4 发展健全知识产权交易市场3 4 5 4 完善知识产权质押融资内外环境建设3 5 5 4 1 强化知识产权质押融资内部管理3 5 5 4 2 完善知识产权质押融资外部环境3 6 结论3 8 参考文献4 0 致谢4 2 v i 0 ， 湘潭市商业银行知识产权质押融资管岬研究 插图索引 图1 1 知识经济与建设两型社会基础模型4 图3 1 湘潭市专利权质押贷款操作流程1 图3 2 余艺包装制品有限公司总产值2 1 v u l ， 、 - 一 工商管珲硕i ：学化论文 附表索引 表1 t 知识产权质押融资情况5 表2 1各年度企业通过专利质押的分布情况表1 4 表3 2湘潭市知识产权质押贷款企业及主营产品18 表3 3湘潭市知识产权质押贷款1 9 表3 4 金艺包装制品有限公司2 0 t 商管理硕 j 学位论文 1 1 研究背景 第1 章导论 二十一世纪是以知识经济为主要特征的时代，把知识作为经济增长基础的发 展模式逐渐受到了社会各界的关注。知识经济时代的到来，远比几百年前的工业 经济的出现更有深远的意义。当前，面对以不可阻挡之势扑面而来的知识经济时 代，金融作为现代市场经济的核心，应该如何去适应知识经济的需要，并且跟上知 识经济发展的步伐，将是一个值得我们认真思考和研究的问题，同时也具有极其 重要的现实意义。 知识经济是以一系列知识以及智力资源的占有、配置、生产和使用及消费为 主要因素的经济。如今，知识已成为了经济发展的必要资本。一方面，知识经济 在产生、发展、分配和使用过程中都是以知识为基础，知识在市场经济和社会发 展中具有举足轻重的作用，如果没有知识，也就没有了生产力；而另一方面，知识 经济的决策和管理又离不了知识的指导和辅佐，随着知识产业的发展，同时也推 动了知识经济的进一步发展。当今，亚太经贸主要成员国的g d p ，大部分都足以 知识作为基础的，而且这个比例还呈现出逐渐增大的趋势。在工业经济中，资源 的多寡和成本的高低是构成经济发展最主要的凶素，资本和资源密集型产业，例 如汽车、石油化工、钢铁等均占有较大的比重。而在知识经济中，以信息业为主 导的高科技产业，以及以咨询和管理为主的服务业在经济生产中的占比大幅度地 提高，已经逐渐成为了带动整个国家经济发展的先驱产业和支撑国民经济的支柱 产业。知识经济是包含知识型、技术型和信息型的一种产业，它的发展需要更加 注重更新、改造和拓展。与工业经济的发展比较，知识经济时代中知识和技术的 创新速度大大提高，范围涵盖了全社会的各个产业，创新已成为了经济增长中最 重要的动力。这也就是说，知识经济的发展，根本的动力在于知识，它直接依靠知 识的产生、应用和扩展。而另一方面，创新又是经济运行中的基本机制，只有进 行了创造性的研究工作，才有可能产生新的知识，只有掌握了技术上的创新才能 够将新的知识运用在经济领域上，如果离开了各种技术的创新，则难以保证经济 的持续和快速发展。 近些年来，党中央、国务院高度重视如何进一步提高企业的自主创新能力问 题。尤其是在2 0 0 7 年召开的党的第十七次代表大会上，胡锦涛总书记重点提出了 要不断提高自主创新的能力，从而建设创新型的国家，这将是关系到围家经济发 展全局与长远发展的重大战略性决策。同时，也是我国实施知识产权战略和建设 湘潭市商业银行知识，批权质押融资管珲研究 创新型国家的重要战略布署。在以经济全球化为背景的今天，知识经济已唱响了 时代的主旋律，国际问经济竞争的实质开始逐步转变成各国知识经济之问的竞争。 伴随着各国知识经济的逐渐兴起以及经济全球化的进一步发展，各国之间科技的 竞争与国力的较量焦点已慢慢转移到了知识产权上来。在知识经济时代，知识产 权不仅成为了各国增强自身国力和提高国际地位的非常重要的战略资源，而且更 是各国发展所必须的核心战略实力。在这样的困际环境f ，积极地实旌知识产权 战略和努力推动创新型国家建设，将是我国进一步提升国际竞争力的必然选择。 知识产权的形成是企业自主创新的主要载体和重要科研成果，从风险防范的 层面来看，形成知识产权同时也是吸引资金用于支持自主创新的重要载体和有效 方式。中国人民银行副行长苏宁在“中国高新食业发展国际论坛”上指出，要更 有效地发挥经济金融对高新技术产业中自主创新方面的扶持和引导作用，并且要 试图通过金融改革和创新，进一步来促进科技创新的更好更快发展。而知识产权 的质押融资则有利于把更丰富的资金吸引到支持企业自主创新上去，从而很好地 实现金融改革和科技创新的良性瓦动，更有效地为加强建设创新型国家提供直接 的资金支持。 知识产权的质押融资是指，由债务人或者第三方以特定知识产权向债权人出 质以用于担保债权的实现，并且因此获得融资的一种借贷行为。其本质是一种普 通的融资方式，但是因为质押物的属性同传统的担保物权之间存在较为显著的区 别，该种融资方式同时又具有与众不同的地方。由于知识产权的质押属于动产担 保物权范畴，同时涉及到法律、信贷操作和金融制度等许多方面，它的发展无论 是在理论还是实践上，都尚处于研究探索的创新阶段，尤其是一些相关的理论研 究，在圜内还处在初级阶段，且在国际上也属于一个较为前沿的领域。但近些年 来，伴随着知识产权的产业化趋势，以及市场转化率的迅速提高，用知识产权来 作为担保物从而获取资金融通，不仅是中小型企业尤其足高新科技型企业的迫切 需要，同时也成为了金融机构用以改变以往对不动产过分依赖的担保放贷格局， 控制金融风险和加强金融创新的主要途径。 1 2 意义 1 2 1 研究意义 随着知识产权在经济生活中的作用越来越显著，在企业和银行中，用知识产 权的商业价值来满足融资需要和拓宽信贷资金投放渠道的要求都将越来越强烈。 首先，有利于降低现行担保制度下用不动产来担保所产生的金融风险。由于 受到相关法律制度的制约，中国现有的融资担保方式太过依赖于不动产的担保， 从而产生了许多不利于经济金融协调发展的后果，进一步加剧了可供使用的担保 工商管理硕 j 学位论文 资源的稀缺程度，也使得融资环境特别是贷款环境日趋紧张，这在一定程度上也 刺激了房地产价格在一段时间内持续而快速的飙升。银行的贷款大多集中贷给了 房地产商，其结果是银行成了地主，在地产各环节中都可能形成相应的贷款，其 中包括土地的储备、交易、开发、建筑，当房子成形以后到银行做按揭，最后便 成了银行贷款的对象。像这样银行的信贷建立在与土地有关的各环节上，对中国 的经济增长存在十分不利的影响。而动产担保制度的进一步完善，则在相当大的 程度上可以缓解上述问题，降低金融风险。大部分动产是和经济金融相关的，因 此贷款的增长会带来更多生产方面的进步。 其次，有利于减缓中小仑业融资难的问题。目前，现行的担保法中尚没有提 供针对适用于中小企业的担保融资制度，这就造成了目前中国中小企业融资的许 多障碍。由于大多数中小企业都缺乏不动产，对一大批急需资金的中小企业而言， 存货、应收账款、设备和知识产权就是中小企业实际所拥有的担保资源。而在许 多发达国家中，这些动产都是企业特别是中小型企业主要融资担保物。由于这些 资产不能有效的用于担保，加大了中小企业的融资难度，而物权法在对于存 货、应收账款动产担保的需要上，规定了相关的动产担保制度，这就在操作层面 上为中小型企业提供了融资便利。 再次，有利于经济金融的创新。国际经验显示，单一而滞后的贷款方式将导 致银行采用提高贷款利率来弥补借贷风险，降低借贷，其后果是信贷资产的萎缩。 而多样化和市场化的贷款方式，则有助于降低不良贷款的投放，有效地防范金融 风险，有助于降低贷款利率，进一步深化金融服务，从而促进经济的增长。 综上所述，推进知识产权质押融资意义重大，但从我国目前的形势来看，它 仍然是一个新生事物，尚处于起步和探索的阶段，而且现在在国际上对知识产权 质押融资还没有较为系统而全面的理论研究和成熟而完备的操作模式，因此研究 知识产权质押融资的必要性和复杂性以及寻求应对的方法和措施，就体现出非常 紧迫且重大的现实意义了。 1 2 2 现实意义 随着科技的飞速发展，知识经济已渐渐成为了经济全球化时代的主旋律。知 识经济是一种以减物质化的现代化发展方式。而我国现阶段提出的建设长沙、株 洲、湘潭城市群资源节约型、环境友好型社会( 简称为“两型社会 ) 的理念与发 展知识经济理念不谋而合。在全球化的背景下，知识经济主要核心是信息技术， 并依托企业，最终形成以中心城市的知识经济为核心，逐渐辐射到其他城市的格 局。同时因为中心城市自身拥有知识信息优势，再加上群内其他城市对信息技术 的需求，从而使得中心城市从生产中心转变成为一个信息中心和服务中心。另外， 拥有高度知识信息化的中心城市，同时也带动了群内整体的产业结构进一步升级 3 湘潭l f j i 商、j k 银行知识产权质押融资管碍! 研究 和城市功能的成功转型。 从统计数据来看，如果我困要实现到2 0 2 0 年g d p 翻两翻，同时保持现有的 环境质量的经济发展目标，那么资源生产率就必须提高4 5 倍；如果想进一步改 善环境质量，则资源生产效率就必须提高8 1 0 倍。对此图家在现阶段提出了建 设两型社会的理念。而知识型产业以信息和通讯产业为代表，对资源的依赖与破 坏较小，正在成为世界经济的新增长点，并逐渐成为新动力、新资源。因此，发 展知识经济有利于促进“两型社会的建设。在生产中，资源与环境毋庸置疑的 是两个最莺要的冈素，下面从环境质量和资源要素的角度出发，分析当知识经济 融入到生产活动中时，对生活幸福指数产生的影响。 在图1 1 中，纵轴为环境质量要素，横轴为资源要素，曲线b a 表示某地区 的生产活动在融入知识经济之前的生产可能性边界。在导入知识经济后，以高科 技、信息化为特征的知识资本使得生产可能性曲线扩大，且不会造成环境质量要 素下降，生产性可能性曲线b a 就向外扩大到b b 。e ( e 7 ) 表示生活幸福指数， 当生产性可能性曲线b a 向外扩大到b b 时，在维持原环境质量的标准下，由于 资源的配置优化及效率的提高，居民生活幸福指数也相应提高，由e 提高到e t 。 环 境 质 量 8 o a b 资源 图1 1 知识经济与建设两型社会基础模型 从表面上看，生产性可能性曲线b a 与b b 的区别为不同的要素总量，实际 上二者的根本区别在于生产要素的使用效率：前者的环境资源利用率比较低，而 后者则在保持原来环境质量的基础上，提高了环境资源利用率。因此，发展知识 经济可以在保持甚至提高现有环境质量的基础上，以资本化的知识来增加资源总 量，扩大了生产可能性边界，从而使节约资源、友好环境与经济增长同时实现， 即发展知识经济能推动两型社会的建设。 知识经济发展中，将知识成果转化为生产力是极为重要的一个环节，但是由 4 工商管理硕 ：学位论文 于我图在创新投资、知识产权质押融资以及资本市场运用上还处于初级阶段，知 识产权质押融资的滞后发展导致了知识成果无法实现利益目标，使知识成果难以 利用、转化和市场化，大大制约知识经济的发展。故扩大知识产权质押融资成为 了发展知识经济的重点和难点。因此，大力推进知识产权质押融资将极大地促进 知识经济的发展，能提高信息生产要素的利用率，提高环境资源的利用率，从而 促进两型社会的建设。 湘潭市商业银行在知识产权质押融资方面做了很多积极的尝试，湘潭市的知 识产权质押融资大多由湘潭市商业银行完成的，其数量如下： 表1 1知识产权质押融资情况 数据来源- f 湘潭市知识产权局l 嘲站 1 3 国内外研究综述 1 3 1 知识产权质押融资国内研究现状 目前国内在针对运用知识产权作为担保进行融资方面的理论研究文献，主要 是从微观层面上来展开论述的，并且重点集中在下列几个方面： 首先，在进行知识产权作为担保的融资方式做介绍性论述上，彭湘杰( 2 0 0 7 ) 对知识产权质押融资的概念和操作方法，以及在我国发展的现状和遇到的问题上 作了较为深入的介绍和分析；李琳( 2 0 0 7 ) pj 通过对我国知识产权在担保融资上存在 的阻碍进行初步分析，提出了知识产权质押融资存在的三个主要风险：首先是在 知识产权的价值评估方面存在一定的风险；其次是由于银行不能直接占有所抵押 的知识产权而具有信贷上的风险；再次是由于知识产权的变现能力存在难以预测 的问题，这也导致大多数商业银行不能顺利开展此项业务。龚莉( 2 0 0 7 ) 1 3 1 分析了知 识产权质押贷款的众多难点和在开展知识产权质押业务中技术产权交易机构所发 挥的重要作用，并在我国的拓展知识产权质押业务上给出建议。张- 平( 2 0 0 7 ) | 4 认为 知识产权越来越为人们所重视，然而银行愿意接受和办理知识产权质押业务的情 况相对较少。他全面分析了在发展知识产权质押融资中所面临的问题，并提出对 应的政策支持建议，其中包括了完善相关法律制度、建立完善的知识产权价值评 估制度、推动银行形成知识产权质押贷款的合力、及时处置已设质的知识产权和 规范知识产权登记手续等。 第二，对知识产权质押融资中所存在的一系列风险问题进行有针对性的讨论。 5 湘潭市商业银行知识产权质押融资管理研究 张弛( 2 0 0 7 ) 【5 1 将知识产权的五个原则“制衡性”、“可管理性”、“可估测性”、 “可流通性”、“稳定性”总结成为“r e m m e n s 原则”，成为了金融机构今后可 以更加合理的对质押标的进行选择的指导方法。张韶华( 2 0 0 6 ) j 提出不动产作为 最有价值的一种资产，它的抵押形式在一定程度上相对优先得到了发展。可是伴 随着经济社会不断发展，动产以及权利( 尤其是知识产权) 的质押融资地位日趋重 要。而在资本市场尚不发达的罔家或地区，众多中小企业由于缺乏不动产或有形 资产，导致融资困难，如果允许他们用动产或知识产权作为抵押物进行融资，这 对于缓解中小企业融资难度大的问题具有重大意义。 第三，在知识产权质押融资中的资产评估问题上进行了专门的论述。刘伍堂 ( 2 0 0 8 ) 7 j 对规范知识产权的评估工作提出了一些建议，包括：首先，应针对不同类 型的无形资产( 知识产权) ，单独制定评估指导意见；其次，对知识产权评估采用 按行为分别研究和规范的方式，比如按评估的目的、评估的预期用途、评估的依 赖对象等；再次，应加强注册资产评估师在知识产权专业知识方面的学习和研究， 并掌握各种类型知识产权的形成、运用以及维护的规律，了解它的特点，加强对 知识产权专业知识的认识；其四，完善资产评估的基础性理论研究。杨松堂、李 挺伟( 2 0 0 6 ) 8 j 指出实施知识产权质押融资将具有现实而重大的意义。自上个世纪 9 0 年代以来，知识产权在我困日益得到重视。从政府的角度来看，要建设创新型 国家，转变经济增长方式，就必须重视知识产权的研究、开发、保护以及运用； 从社会的角度来看，目前社会财富在表现形式上已逐渐发生变化，不仅包括土地、 房产、资源或不动产等有形资产，而且还包括专利、商标、商誉、和版权等无形 资产；从企业的角度来看，科技类和专业服务业等类型的企业日益增多，他们的 主要财产除了有形资产以外，更多的足包含了知识产权在内的无形资产。同时在 传统企业中，知识产权等无形资产的作用也越来越得到重视，加强对知识产权的 研发、运用以及保护的进一步投入，把自己创造的核心知识产权作为提升企业竞 争力的强有力武器。 第四，在知识产权质押融资相关的法律问题上进行论述。杜蓓蕾( 2 0 0 6 ) 9 1 指出， 我国自担保法施行以来，采用权利进行质押的很大一部分足证券权利，采用 知识产权作为标的的质押业务实例相对较少。目前国内各家银行在承接知识产权 质押贷款业务时，都存在缺少具体的且行之有效的操作办法和较为成熟的实践经 验的问题，且各银行根据自身对各种知识产权质押业务的认识和各质押标的的特 点分别采取了不同的操作程序，从而造成了知识产权质押业务办理程序上的混乱。 r o n a l d c c ，c u m i n gq c ( 2 0 0 6 ) u o 讨论了在中国在现行法律制度下，以知识产 权作为标的的质押融资的可行性以及存在的问题，说明多种因素导致了知识产权 质押在发放信贷方面上的重要性不及其他财产的质押。主要原因在于知识产权具 有特殊属性，一些潜在的贷款人对这一类质押物属性缺乏一定了解。除此之外， 6 t 商管理硕i j 学位论文 另一个原因是，目前有关部门对部分知识产权的估价尚存在困难，而相关的法律 在调整这些法定权利上的有关质押权益方面也还不健全。杜蓓蕾、安中q k ( 2 0 0 8 ) ! j 通过分析知识产权质押贷款的个案，发现知识产权质押本身存在一定的j 、口j 题，并 提出必须建立完善的知识产权评估制度。唐文娟( 2 0 0 6 ) 【1 2 j 指出目前我国的权利质 押制度忽视了权利作为质押物自身的特点，过分的强调了权利质押和动产质押之 间的近似之处，机械的把动产质押的规则套用在了权利质押上。我国在制定物权 法的时候，应该重新定位现行的质押制度，严格按照它是否能够将占有进行转移 来确定它属于哪种担保形式，从而明确质押和抵押之间的区别，依据担保的需求 来进行合理的公示模式选择，用以保障和维护交易的安全。戴谋富、肖卫、尹海 3 之( 2 0 0 5 ) t 1 3 峙旨出知识产权质权是采用知识产权作为标的物进行设定的一种特殊质 权。为了保护交易安全以及保障知识产权质押担保功能的有效发挥，就必须明确 知识产权质权的客体。然而目前我国的担保法只是狭义地规定了知谚 产权质 权担保，包括规定了专利权、商标权以及著作权中的财产权允许被设定为知识产 权质权。而从实际情况来看，商号权、商业秘密权、集成电路布图设计权、邻接 权等广义上的知识产权也同样具有财产性质，同样可以设定质权。 1 2 2 知识产权质押融资国际研究现状 在讨论知识产权质押的评估问题上，有关知识产权评估的一系列问题一直以 来都被认为是经济学上的难题。美国著名的会计学专家埃尔登s 亨得里克森 ( e sh e n d r i c k s o n ) 教授在他的名著会计学理论中提出：无形资产的评估问题是 会计理论界上最为棘手的问题之一。目前作为无形资产中最为重要的组成部分， 知识产权的价值评估问题，就更显得尤为棘手了。在研究有关于知识产权价值评 估的一些具体的模型上，绝大部分要从追溯评估方法的理论依据丌始入手。大多 数国外学者对知识产权评估研究一定程度上是根据特定的价值观或者价值理论来 展开进行具体研究的i l 引。 最早提出发明和技术等具有价值观点的是英国的经济学家威廉配第，在爱 尔兰的政治解剖( 1 9 6 1 年中文版) 中他指出：思维是生产的，因为它节约了劳动， 从而它是有价值的【i 卯。正如在马克思创造的劳动价值论学说中所指出的：商品的 价值量是根据其所耗费的社会必要劳动时问所决定的。 m e l t z e r ( 1 9 2 7 ) 采纳了m a r s h a l l 的观点，在其著作不动产评估中提出：在 价值理论与评估理论之间建立起有机的联系，并将较为抽象的经济理论与评估操 作理论相结合，逐渐建立起一个以三种类型的价值评估方法作为主体系。尤其重 要到的贡献是他解释了在评估中资本化率的应用，这也为后来的知识产权的价值 评估奠定了坚实的基础。 上个世纪三、四十年代h i d e r 等人在m e l t z e r 的研究基础上又进一步发展和强 7 湘潭i 耵商业银行知识产十义质押融资管珲研究 调了上述三种基本评估方法，并建立起了一套运用成本法、市场比较法和收益法 的系统程序。s c h m a l l z ( 1 9 5 1 ) 建立了一个评估价值的模型，并将其编入美国不 动产评估学会在1 9 5 1 年出版的不动产评估，从而评估理论逐步得到形成和发 展【1 们。 到上个世纪6 0 年代以后，随着科学技术的迅速发展，科技进步在国民经济发 展中的作用日趋显著，这也促使无形资产的涵盖内容越来越丰富。在对无形资产 逐渐深入认识的同时，人们渐渐将无形资产分类为：专利权、专有技术、商标权、 商誉、版权、租赁权、特许权等，而在会计上也因此开始对无形资产实施分类核 算。 在风险测控上，a l t m a n ( 1 9 6 8 ) t 1 7 j 建立了一个可以预测企业破产概率的评分模 型，称为z 评分模型，这个多变量模型是根据最能反映借款人的财务状况，针对 贷款质量影h 向最大的财务比率，设计出的一个能在最大程度上区分贷款风险度量 的数学模型。a