（会计学专业论文）网络环境下上市公司会计信息披露问题研究.pdf

摘要 会计信息披露是会计领域的热点问题之一，自会计诞生之日起就存在信息披 露问题。如何真实、公允、充分地披露会计信息，一直是困扰会计界的重要问题 之一。高效的信息披露对资本市场产生重大的影响，完善的资本市场也离不开高 质量的信息披露。技术的进步和经济的发展有力地推动了企业信息化建设的步伐， 无论从e d p 、a i s 、m i s 到d s s 还是m r p 、m r p i i 到e r p 、e r p i i ，会计作为一信息 系统正逐步融入到企业信息系统中来，传统下的会计处理流程发生了巨大改变， 作为信息系统直接目的的信息披露，势必受到重大影响。基于网络环境下的会计 信息披露已经成为信息披露的主要方式，通过对此研究，有助于我们厘清网络环 境下信息披露的发展脉络，找到制约网络环境下信息披露的相关因素，以期对未 来网络环境下的信息披露提供有益的帮助。 本文采用规范和实证相结合、定性与定量相结合的方式，从理论的角度探讨 了会计信息披露的根源、基于网络环境下的信息披露的模式及在网络环境下会计 信息审计的相关问题，并运用实证的方法分析了网络环境下的信息披露与信息质 量的关系，力图构建我国未来网络环境下的信息披露模式。 在对基于网络环境下的会计信息披露的研究中，本文以新制度经济学为工具， 首先分析了基于“两权分离”下的信息披露的“受托责任观 、“决策有用观”及 “产权观，网络环境下的信息披露使信息具有某种程度的私有属性，具有了成为 商品的可能性，并部分缓解了可靠性与有用性的矛盾。接着对网络环境下的信息 披露模式进行了探讨，分析网络环境下模式变迁的历程，在从初步到高级信息披 露模式中，信息化建设、理论成熟度提高、业绩好的企业的示范作用等内外部动 因对信息披露产生了重要影响，政府监管及成本效益因素是对信息披露模式的主 要制约因素。其中，本文重点对“事项法”进行了分析，虽然其存在一定的弊端， 但随着信息技术的发展，“事项法”会逐步取代“价值法 ，基于此的信息披露会 成为未来主要信息披露模式。 本文进一步分析了网络环境下的信息披露与信息质量之间的关系，在对股权 特征、审计特征、行业特征、企业规模、企业盈利能力等变量加以控制的基础之 上，得出网络环境下的信息披露与信息质量成显著的正相关关系，这为进一步加 大网络环境下的信息披露提供了理论支持。 最后，本文对未来网络环境下的信息披露进行了展望，信息技术的发展使企 业不再是信息的唯一提供者，信息披露方式多元化，随着自助式会计信息系统的 建立，会计信息范围进一步扩大。同时，网络环境下的信息监管需进一步加强， 其有别于传统的信息披露监管，审计的方式、方法及审计理论都面临重大的变革。 关键词：网络环境信息披露事项法信息质量 i i a b s t r a c t a c c o 删m gi i l f o m a t i o nd i s c l o s u r ei so n e o ft l l eh o tt o p i c si 1 1a c c o 吼t i n g ，i tb e g i n s 谢n la c c o u i l 血gn a i s s a n c e h o wt od i s c l o s ea c c o w l t i n gi n j b n l l 砸o n 谢t 1 1n u e ，f 址a 1 1 d 如1 1i so n eo f 吐l ep r o b l e m st l l a tp u z z l ea c c o 瑚血1 9p e r s o n s h i 曲e 伍c i e n c yi i 怕衄a t i o n d i s c l o s u r ei m p a c t so nt l l ec 印i t a lm a r k 乩p e 彘c tc 印i t a lm 砌 c a l l te x i s t 州t h o u tt h e 1 1 i 曲q 砌时i i 怕n n a t i o nd i s c l o s u r e 1 1 1 ed e v e l o p m e n to ft e c l l l l o l o g ) ，觚de c o n o 血c “v e st 1 1 ee n t e 印r i s ec o m p u t 甜z e d w h e n l e r e d p ，灿s ，m i sa n dd s so rm r em i 冲i i ， e r p 锄de r pi ih a sb e e nm a d e 恤a c c o 眦i n g b e c o 面n go n ep a r to f 恤i i 怕肌a t i o n s y s t e m m a i l u a la c c o 眦t i n g 删b n l l a t i o nn o wh a sb e e nm a d eg r e a tc h 锄g e ，s ob e i n gt l l e a 硫o fi 血n n a t i o ns y s t e ma c c o u m i l l g ，i n f o m a t i o nd i s c l o s u r eh a u sb e e na 腩c t e d 1 1 1 e 绷伽i 1 1 9i 川o 册a t i o nd i s c l o s u r et 1 1 a tb a s e do nt l l en c 棚o r ke n v n m n e n ti i 髂b e e nt h e m 匈o rm 孤m e ro fd i s c l o s u r e t l l i o u 曲r e s e a r c l l i n go na c c o u n t i l l gi 划一o m a t i o nd i s c l o s u r e ， w ec a l ls e et h r o u 曲i t sd e v e l o p m e n t1 1 i s t o f i n dm ek e yf 犯o r s 吐斌疵c t e di t 趾d p r o v i d e dt h eu s e 削a d v i c e t 1 1 i sp a p e ra d 叩t sm 砒o d ss u c ha st l l e o r e t i c a la i l a l y s i sc o m b i l l e d 、) l ，i me m p i r i c a l r e s e a r c ha n dq u a d i t a t i v e 锄础y s i sc o m b m e d 谢t 1 1q 啪t i t a t i v ea i l a l y s i s f r o mt l l et l l e o d r a 1 1 9 l e ，t h i sp a p e rd i s c u s e st l l er 0 。ta n dt l l 孝p a t t e m 。fa c c 。u n t i i l gi i 怕m a t i 。nd i s c l 。s u r e ， s o m ep r o b l e m so fa u d i to na c c o 删i n gi n f o m a t i o ni 1 1t h en e t w o r ke i i r 0 1 1 1 1 1 e n t ，a tt l l e s 锄et i m e ，i t 锄a l y s e st h er e l a t i o n s m po fi i l f - 0 m l a t i o nd i s c l o s u r ea n di 1 1 f o m a t i o n q u a l i 够1 1 1 ea hi s s e tu p l ep a n e mo fi n f 0 肌a t i o nd i s c l o s u r ei i lt l l en e 铆o r k t 1 1 en e w 证s t i m t i o ne c o n o r n j ci su s e f u lt o o li 1 1 仳sp r o b l e m f i r s t l y ，“sp a p e r a n a l y s e s t 1 1 ev 撕o u ss t 锄d p o i r l t sb a s e do nt l l e s e p a r a t i o n o fo w n e r s l l i pa i l d m a n a g e m e n tr i g h ti nt l l ea c c o 嘶i n g 证f o 肌a t i o nd i s c l o s u r es u c h a sb ee n t m s t e d i i i o b l i g a t i o 玛 d e c i s i o n u s e 如1 l y a n d p r o p e r t yr i g h t 1 1 1t l l en e t w o r ke n v i r o m e n t ， a c c o u m i n gi b m a t i o nh a se m b o d i e dp r i v a t ed g h ta n db e c o m i n gg o o d s t h i se a s e du p m ec o n n i c to fc r e d i b i l i 够a n dd e c i s i o nr e l e v a n c yo fi o m a t i o n t h e nt 1 1 i sp a p e rd i s c u s s o m ek e yf a c t o r st 1 1 a ta 伍。c t e dt l ：i ep a t t e mo fi 0 m a t i o nd i s c l o s u r ea i l da n a l y s e ss u c h 弱e n t e 叩r i s ec o i n p u t e r i z e d ，i r r l p r o v i n g o ft l l e o r y ，a n d 血em o d e lo fs u c c e s s f h l e n t e 叩r i s e g o v e m m e mc u s t o d ya i l dc o s t b e n e f i ta r et 1 1 ek e yf 砬t o r st 1 1 a tr e s 仃i c t e dt l l e p a 吮mo fi r 曲m a t i o nd i s c l o s u r e 1 1 1 i sp 印e ri 1 1 s i s t st h e “e v e n tm e t l l o d ，t 1 1 a t 谢l lb e w i d e l y 印p l i e di nm en e a rf u t u r ea 1 1 db e c o m i n gt h em e t h o do fi - o m a t i o nd i s c l o s u r e w i t l lt l l e 血f o n n a t i o nt e c l l l l o l o g yd e v e l o p e de v e nt h o u 曲i th 嬲s o m ew e a l m e s s c o r n p a r e d 晰t l l “、瑚u em e m o d ” 1 1 1 i s p 印e rp e n e t r a t e s 硫ot l l e r e l “o n s 螂 o fi r 曲m a t i o nd i s c l o s u r e锄d i i l f o 咖a t i o nq u a l i ub a u s e do nm ec o n t r o lo fs t o c kr i g h tc h a u r a c t e r ，a u d i tc l l a r a c t e r ， i n d u s t r ) ，c h a r a c t e r ，e n t e 叩r i s es i z e ，p a y o f rc 印a c i t ye t c ，t l l i sp 印e rd r a 、v st l l ec o n c l u s i o n t h a tt ：h ei n f o m a t i o nd i s c l o s u r ea n di n f o n l l a t i o nq u a l i t ) rl l a sp o s i t i v er e l a t i o n s h i p s o “sw i l lp r o v i d e dt h e o r ys u p p o r tf o ri n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e f i n a l l y ，t l l i sp 印e rp r o s p e c tt l l e f m u r eo fm f o m a t i o nd i s c l o s u r e w i mt 1 1 e d e v e l o p m e mo f 血f b n t l a t i o nt e c h n o l o g y ，e n t e 印r i s ei s n t t h e0 1 1 l yo n ep r o v i d e ro f a c c o u n t i l l gi n f b m a t i o n t h em o d eo fi 山肌a t i o nd i s c l o 吼鹏址e so nc o m p l e x w i m t l l es e tu po fs e l f - a i da c c o u i l t i n gi n f o m a t i o ns y s t e i i l ， 吐1 e s c o p eo f2 u c c o u n t i n g i 疵r m a t i o nh a sb e e ne x t e n d e d a tm es 锄et i m e ，i n f o m a t i o nn e n d a n c es h o u l db e r e i l l f - o r c e dmt 1 1 en e 似，o r ke n v m ) m e n t i tf - a c e s 伊e a tc h a l l e n g es u c ha st l l ep a t t e mo f a u d i ta n dt h et l l e o r yo fa u d i t k 舒w o r d s ： n e t w o r ke n 啊r o m e n t i r 血i i r i a 血o nq u a l 埘 l v b 矿e mm e t l l o d 关于拳值论文独立完或和肉容刨丽钓声明 使搠过酌橱料。与戴一镩工镶鲤翱摹站皋强充所徼的任何贡南乏均已在论文哮诈 了明确翻说明并轰幂了多霉：7i 飞气i ；，“。，i 、 孝位辑隹落j 赣签煎孝位妒请雌一。z 学位l 簿离孽垮跨j 酪：t 艺：二兰垒：! 垫 j 一藏磊爹一笋 7 解并同意河南畚擘有关保甙疵赢熏蠹删要求奢r 孳南大学育执向圈誊 圈书馑、糟研信急誊掏、冀据收纂硝知奉毓圈书馆等i 挟学位论文( 氟质丈 一、目京 j 匕垦 引言 上市公司会计信息披露是会计领域的重大问题之一，如何真实、公允、充分 的披露公司的财务信息一直是困扰会计界的一个重大问题。早在1 9 9 8 年，时任美 国s e c 主席的亚瑟利维特( a n h u rl e v i t t ) 就发出拒绝“数字游戏 的声音，对 上市公司造假及虚假信息披露提出了严重的质疑。特别是“安然 事件以后，对 会计信息披露规范急需加强的呼声不断。时至今日，如何提高会计信息披露的透 明度、加强对会计信息披露监管成为各方关注的焦点。我国作为处于经济转型期 的国家，资本市场正在逐步成熟的过程中，无论是“老三案”，还是“新三案 都 与信息披露问题存在着一定的关系，一个完善的资本市场也离不开高质量的信息 披露体系建设。 信息技术已经渗透到人们生活的各个层面，会计当然不能“洁身自好”。计算 机的介入对传统的会计数据处理流程产生了重大影响，无论是从最初的e d p ( e 1 e c 仃d i l i cd a ：t ap r o c e s s i n g ，电子数据处理) 、灿s ( a c c o 岫t i n gi i 曲肌a t i o ns y s t e m ， 会计信息系统) 、m i s ( m a n a g e m e n ti n f o n n a t i o ns y s t e m ，管理信息系统) 到d s s ( d e c i s i o ns u p p o r ts y s t e m ，决策支持系统) ，抑或从m r p ( m 锄嘶2 l lr e q u i r e m e m p l a n 血培，物料需求计划) 、m r pi i ( m a t e r i a lr e q u i r e m e n tp l a n l l i n gi i ，扩展的物 料需求计划) 、e i 心( e n t 锄试s er e s o u r c ep 1 a n 血g ，企业资源计划) 、一e r pi i ( e n t e 甲r i s er e s o u r c ep l 加i l i n gi i ，扩展的企业资源计划) 、l 冲( u i l i o nr e s o u r c e p l a l l i l i n g ，联盟体资源计划) ，会计数据处理流程发生了巨大的改变，公司关注的 焦点不仅仅在于会计数据的处理过程，同时更加关注对会计数据加工处理的结果 的分析。会计信息系统已经成为公司信息系统中不可分割的一个组成部分，尤其 是基于联盟体的资源计划更是体现了这一特点，联盟体内信息安全的交换和传递 成为系统的核心目标之一。 会计工作究其本身而言已经构成一个完整的信息系统，从信息的收集、输入、 传输、存储直至输出，各个环节彼此连接，相互作用，共同完成信息输出的直接 目的，由此可见信息输出在其中所占的重要地位，而会计信息披露则是信息输出 的主要方式之一。信息技术的浪潮在不停地拍打着会计海岸，信息技术的发展对 会计工作带来了革命性的变革，网络环境下的会计工作已经将传统手工下的“分 散收集、分散处理、信息独立”，改变为“集中收集、统一处理、信息共享 的模 式，无论是信息加工处理过程还是信息输出方式，都发生了重大改变，仍然以传 统的观点来看待信息披露显然不能跟上信息化建设的步伐。网络环境下的信息披 露同样面临着一场革命，如何深入剖析其内在的理论根源，找到影响网络化下信 息披露的制约要素，明确其未来的发展方向，已经成为一个亟待解决的问题。 二、国内外研究现状 ( 一) 国内现状 国内对此的研究的代表人物主要有肖泽忠的大规模按需报告模式、薛云奎的 会计频道理论、张天西对自愿披露信息的相关性研究、潘琰对互联网财务报告的 分析、沈颖玲对网络财务报告的理论探讨、杨周南对会计信息化相关问题的研究、 许永斌针对电子商务对会计的冲击进行的分析等。 肖泽忠在对现有的会计信息披露模式分析的基础上，提出了大规模按需报告 的设想。产品的大批量生产模式( m a s sp r o d u c t i o n ，m p ) ，即大量生产某一标准 产品，其缺陷可想而知，不能充分满足不同客户对产品的需求，而大规模按客户 组织生产( m a s sc u s t o m i z a t i o n ，m c ) 是指公司运用技术和管理方法来实现产品 多样化及通过灵活性和快速反映来满足顾客千差万别的需求。传统的财务报告不 能满足信息使用者的需求，其相当于m p ，只有将其转变为m c ，才能适应不同信 息使用者的要求。财务报告的形式和内容都可以按照使用者需求来设计，通过元 件模块化和过程模块化的方法，提供交互式按需报告。 薛云奎提出网络时代的会计信息不应是信息孤岛，通过建立中心数据库的方 2 式来实现信息的集成，通过会计频道这一形象的比喻，揭示出会计信息系统应提 供多元化的信息输出，更好的满足不同信息使用者对信息需求的改革目标和实现 手段。因此，薛云奎认为“会计频道为会计革命提供了一个很好的突破口”。， 张天西对网络环境下的财务报告披露的信息技术的使用进行了分析，提出在 网络环境下审计的重点和手工下有了较大的区别，并对自愿性信息披露的公司的 具体特征进行了分析，找出其具有的显著的公司治理结构特征、审计特征、行业 特征、规模特征等。 潘琰对互联网环境下的财务报告进行了分析，提出信息技术及外部的会计环 境对互联网下的会计产生了重大影响，进一步明确了互联网下财务报告的技术范 式，因特网( n t e i 心厄t ) 具有重塑财务报告的能力，x b r l ( e x t e n db u s i l l e s sr e p o r t l a i l g u a g e ，扩展的财务报告语言) 将成为因特网环境下财务报告的一种主要语言， 通过对应用基础、披露财务信息的形式与数量、重视程度、披露财务信息的内容 与质量等几方面的研究，总结了目前习惯做法、网上报告的特征等，并对目前中 外财务报告进行了全方位的比较和分析。 沈颖玲对网络财务报告进行了探讨，提出技术创新是网络财务报告的原动力， 针对网络技术进行分类并分析其在网络财务报告中的应用。通过对目前网络财务 报告现状的分析，构想未来财务报告准则的制定标准。 杨周南对会计信息化的相关问题加以探讨，提出会计信息化不应只是一个狭 隘的概念，应该贯穿于会计工作的始终，会计信息化不仅仅体现为会计数据处理 的电算化，而应表现为其作为一个信息系统所具有的相关特性，并有机的融入到 公司管理信息系统中。在此基础上，具体分析不同公司在实施会计信息化过程中 应遵循的相关步骤、方式和方法。 许永斌重点对电子商务环境下的会计所发生的巨大转变进行了分析，具体分 析在电子商务环境下，公司的无纸化交易与会计证据、电子货币与会计结算、数 字资产与会计确认之间的关系，进而全方位的分析了基于电子商务环境的会计所 发生的各种变革。 ( 二) 国外现状 对于网络环境下的信息披露问题的相关研究，在国外并不属于主流，j o 啪a lo f a c c o 眦t 孟ga i l de c o n o “c 、j o 啪a lo fa c c o u l l t i n gr e s e a r c h 、a c c o u m i n gr e v i e w 等权威 期刊中未检索到相关内容，只在早期的t h ea c c o u n t i n gr e v i e w 和a c c o u i 】血l g h o r i z o i l s 等杂志中看到部分相关内容。 国外较具代表性的是乔治索特( g e o r g eh s o n e r ) 的事项法理论、l i e b e n i l a l l 和w l 血l s t o n 基于索特理论建立的事项法会计信息系统、m c c a n l l y 建立的r e a 会 计数据库模型、a i c p a 的实时报告系统、斯蒂文沃尔曼( s t e v e nm h w 甜l m a l l ) 的彩色报告模式等。 索特在对价值法分析的基础之上，于19 6 9 年在会计评论( a c c o u l l t i n gr e v i e w ) 杂志中，首先提出了事项法的会计概念，但由于受当时信息加工处理技术的局限 性，使得这一研究成果并未在大范围内得到认可。价值法认为信息使用者对信息 的需求是单一和具体的，而事项法认为只需提供相关的经济事项，具体的会计数 据加工过程由信息的使用者来完成。事项法为会计信息披露提供了一个全新的研 究思路，对会计信息披露产生了一定的影响，当然其自身也存在一定的缺陷。 l i e b e 册a i l 和w 1 1 i n s t o n 在索特事项法理论的基础之上，运用事件驱动的原理 提出了以m d b ( m a s sd a ：t ab a s e ，全集数据库) 、u d s ( u s e r - d e f i n e ds t r u c t i 玳， 用户自定义结构) 、u d f ( u s e r d e f i n e df u l l c t i o n s ，用户定义函数) 这三个数据库 为基础的事项法会计信息系统。公司的m d b 数据库能根据事项法的定义收集、 存储、编辑和修改与经济事项相关的数据与资料，包括财务和非财务的数据资料， m d b 数据库包括网状结构、树枝状结构和链式结构。u d s 数据库是用户自定义 的数据结构，当用户在u d s 数据库增加了一个记录时，记录会被自动加入m d b 中，其他用户也可使用。u d f 数据库包含了一定的管理方法、数学模式、财务分 析模型、计量属性和各种数据处理软件等。用户可以利用u d f 数据库中的模型与 软件处理公司m d b 数据库和不同用户的u d s 数据库的数据与资料，生成用户需 要的各种信息。着三个数据库彼此相互独立，又有一定的联系，并根据新的经济 4 事项的发生和不同用户的新的定义而不断更新。 m c c a n l l y 结合事项法会计理论，借鉴c h e n 的语义模型，提出了在数据共享 环境下的r e a 会计数据库模型，该模型主要是对公司重要的资源( r e s o 吡c e ) 、 事件( e v e n t ) 和事件的参与者( a g e n t ) ，以及三者的相互关系建立的模型。资源 是公司拥有的资产，不仅是稀缺的，还应在公司控制之下。事件是对资源发生变 化产生影响的现象，参与者是指参与经济事件的个人或部门，具体包括组织内外 的参与者。通过建立r e a 会计信息系统，可以语义化地反映业务事件的发生，通 过基于业务事件而不是基于用户信息视图，r e a 模式支持业务过程优化与变更， 并能集成所有经营业务数据，能集成信息处理与实时控制。 a i c p a 在“改进企业财务报告中提出“实时报告系统 ，其含义是随着公司 信息化建设趋于完善，公司会计信息化逐步演变成为公司内联网( i n t r a n e t ) 的一 部分，不同信息使用者可以根据不同的信息需求和偏好，利用因特网访问公司数 据库，及时获取所需的相关信息，并根据自己的不同偏好对经济数据加工后，构 造自己相关的财务报表。当然，这种状况得以实施的前提条件是公司的内联网与 外部的因特网能够有机的融为一体，同时能保证公司内部的信息不会泄露，因此， 身份的确认和认定在其中发挥着巨大作用。借助此种方式获取信息，达到了提高 会计信息及时性的目标，从而对会计信息的使用者给予极大的帮助，有助于其做 出正确的决定。 沃尔曼认为传统的财务报告模式有相应的确定标准，只有符合确认标准的才 能进入到报表体系中来，不符合标准的财务报告信息即使对信息使用者有着巨大 的帮助也不能够进入到报表体系中来，这种“非黑即白”的财务报告模式，不能 适应信息使用者的需求，因此，彩色报告模式便顺应而生。沃尔曼提出应建立五 个层次的彩色报告模式：第一层次是相关性、可靠性、可定义性及可计量性都符 合要求，这应成为报告的核心模式；第二层次是相关性、可计量性和可定义性均 符合要求，而可靠性存在一定的问题，如自创商誉确认为资产等：第三层次是相 关性和可计量性符合要求，而可定义性和可靠性存在问题，如“顾客满意度 的 计量等：第四层次是其他要求都符合，但不符合定义，如对于风险的计量；第五 层次是除相关性外，其他要求均不符合，如公司的“知识产权资本! 等。 ( 三) 评论 整体上看，网络环境下会计信息披露的研究并未进入到主流研究范畴，而多 是以会计分支的方式表现出来，并未真正意识到网络环境对会计所造成的巨大冲 击，会计工作的外部环境实质上就是以网络为代表的内外网相连的环境。其对会 计工作的冲击是全方位的，从数据加工的处理流程就可以略见会计工作在变革的 环境中所受到的巨大冲击。 由于网络环境下的会计信息披露与信息技术结合较为紧密，因此从纯信息技 术的角度来看待信息披露的研究居多，以实证的方法研究网络环境下的会计信息 披露较少。会计信息化可以看作是信息技术在会计工作中的一个应用方面，是信 息技术与会计工作的有机结合，信息技术为会计数据处理提供了强有力的支持， 信息技术在其中发挥着不可替代的作用。单纯从信息技术角度来看待，可以看到 信息技术所发挥的独特作用，但会计信息化毕竟不只是简单的信息技术的应用， 其提供的会计信息应能对信息使用者的决策提供帮助和支持。会计数据处理本身 有着内在的要求，信息使用者也有着度信息加工不同的要求，因此，单纯从信息 技术角度来看待会计数据处理，并不能全面反映会计的本质工作。实证分析方法 是对客观事物的内部规律加以诠释和总结的一种方法，它客观反映了事物的外在 特征，即“实际是什么的问题。但目前对网络环境下会计信息披露采用实证的 分析方法进行论证的并不多见，可能源于数据较难加以收集、整理及模型的难以 构建。 以建立理论框架的居多，而实际建立会计信息系统不足。会计信息系统的建 立需要理论的支撑，从理论角度的详尽分析，有助于找到建立系统的关键点，并 对实际的实践工作提供依据，从而进一步完善系统的构建。但目前更多的体现为 以理论分析为主，而真正构建的不足。公司内部信息系统的构建，由于原有各部 门建立各自的系统，导致“信息孤岛”的产生，而公司如何将各信息子系统有机 6 的融为一体，成为构建系统的关键。对于部分中小型公司如何构建适合本公司特 征的信息系统，实际的分析论文相对不足。 单纯从会计角度分析信息披露的较多，从制度根源分析信息披露的不足。会 计信息披露是众多会计热点问题中的一个，如何有效的披露会计信息以满足不同 信息需求者的需求一直是会计亟待解决的问题之一，因此，为数众多的文章更多 的关注如何更有效的披露相关信息，特别是在信息环境下，会计数据范围的进一 步扩充，数据加工流程的电算化，这一切都改变了原有的数据处理方法，但信息 披露有着其内在的制度根源，无论信息技术如何变迁，信息披露内在的根本原因 依然存在，只有从制度上对信息披露加以分析，找到影响信息披露的内在原因， 才有可能对信息披露进行深入的分析。 三、研究目的及论文结构安排 随着公司信息化建设的逐步完善，基于网络环境下的会计信息披露已经成为 会计领域的主要研究问题之一。本文通过对网络环境下会计信息披露问题的研究， 剖析了网络环境下会计信息披露的制度根源，并实证分析信息技术的应用对会计 信息质量所产生的重大影响，借此对完善网络环境下的会计信息披露提出了相应 的建议，以期对未来我国基于网络环境下的会计信息披露提供一些有益的启示。 本文对网络环境下的信息披露问题做以下探讨，具体分为以下四部分：第一 部分是信息披露的制度经济学观，具体对信息披露产生的根本原因进行分析，力 图找到对信息披露产生影响的根本因素；第二部分是网络环境下的信息披露模式， 网络环境不仅改变了会计数据处理流程，同时对信息披露的内容、方式等产生了 一定程度的影响。通过对具体网络环境下的信息披露的分析，进一步明晰适应网 络环境的信息披露的模式；第三部分是网络环境下的信息披露对信息质量的影响， 网络环境下信息披露模式的转变势必对信息质量产生影响，具体可以借助实证的 方法加以分析，通过相关的研究设计，建立多元回归分析模型，衡量信息技术对 会计信息质量所产生的影响度；第四部分是未来信息披露的发展方向，信息技术 7 的进步对会计信息披露起着直接的影响作用，随着信息技术的发展、会计自身的 变革及信息需求者对会计信息需求的差异化越来越突出，未来网络环境下的信息 披露势必呈现完全不同于目前手工下的披露模式。 四、研究方法 本文涉及会计和计算机两大领域，且两者的发展都日新月异，在这一典型的 交叉领域中，单纯采用一种方法不能对问题有深刻的揭示，在具体论证过程中， 采用规范和实证相结合的分析方法。对于信息披露产生的根源及未来的展望，采 用的是规范的研究方法，以相关的经济理论和会计理论作为理论推导的根据，力 图从中找到信息披露内在的渊源。对于会计信息披露具体对信息质量的影响方面， 采用实证的分析方法，通过建立多元回归线性回归分析，分析信息披露技术对信 息质量的具体影响。 8 第一章网络环境下信息披露的制度经济学观 会计从诞生的那一天起，就注定其与制度有着千丝万缕的联系。关于制度的 定义，不同的经济流派差异很大，甚至同一流派不同的经济学家理解也不相同传 统意义上来讲，制度是指在人类社会当中人们行为的准则。凡勃伦认为：制度实 质上就是个人或社会对某些关系或某些作用的一般思想习惯。今天的制度也就是 当前公认的某种生活方式。h o d g s o n 认为制度是通过传统习惯或法律约束的作用 力来创造出持久的规范化的行为类型的社会组织，从博弈论的角度将制度定义为 一个社会的博弈规则。更正式地说，是人们制定的规范人们相互关系的约束条件。 他把博弈规则分为两大类：一是正式规则，如宪法、产权制度及合同等；二是非 正式规则，如：传统、习俗、意识形态等。 制度作为经济学的研究对象有着丰富的内涵。一是制度与人的动机、行为有 着内在的联系，历史上的任何制度都是人的利益及其选择的结果；二是制度作为 一种“公共品 ，是人的观念的体现以及在既定利益格局下自愿的公共选择。综合 不同观点，对制度的内涵主要有以下几点共识：一是只要人们总是不断地反复发 生交易和其他经济关系，制度的产生就是必然的。因为在复杂的经济生活中，无 论是逐步发展还是有意识的设计，制度都可以给当事人提供可用来形成预期的关 于其他人未来行为的丰富的信息，所以，“当对策被反复地进行时，对策者必然可 以发展出社会公认的规则、规范、惯例和制度，并一代一代地传下去 。在多次重 复对策中，遵守规则不是强制的，而是很大程度上已成为人们行为的习惯和理性 的选择；二是随着经济的发展，在一个专业化与劳动分工的世界中，要促使生产 和交易以较低成本运行，往往要求正规的制度来解决人类合作或交易成本的节省 问题。 由此可以看出，制度可以看作是某种影响个人行为的一种规则。会计一方面 应遵循某种规则( 会计准则) 对数据进行加工处理，同时加工后的会计信息的披 9 露，也会对个体的活动产生影响，从中可以看到会计所具有制度的某些特性。 会计对外报告作为信息披露的主要途径，更是有着其深刻的制度根源。会计 从诞生起就是一奢侈品，而非必需品( 刘峰，1 9 9 8 ) 。按照刘峰的观点，个人独资 公司的信息披露并不十分重要，由于公司的经营权和所有权均属于个人，作为公 司的经营者和所有者，没有义务对外进行信息披露，而会计工作更多的体现为一 种自己能“读懂的经营交易事项的记录。因此，在定程度上，个人独资公司 不需要对外进行财务报告。只有当其对外进行融资，扩大公司规模时，对外的财 务报告才凸显其重要的价值。随着公司经营规模的扩大，以“两权分离”为代表 的公司治理结构的出现，使得委托者有必要通过代理者定期的财务报告来掌控公 司的运营状况，同时，公司内外部的其他利益相关者也需要通过定期的财务报告 来了解公司的经营状况，以便做出准确的分析和决策。因此，定期、可靠、公允 的财务报告对公司利益相关者来说有着重要的意义。 从罗纳德科斯( i b n a l dh c o a s e ) 、a 邛可尔奇安( a a l c l l i a n ) 、哈罗德德姆 塞茨( h a r o l dd e m s 眈【) 、道格拉斯诺斯( d o u g l a s sc n o r t h ，) 到张五常，制度经 济学经历了几十年历史的变迁，通过其对一系列经济现象的解释可以看出，其对 经济现象有着较高的解释力。如果把会计活动理解为经济活动的一种情况的话， 制度经济学对会计信息披露也有着一定的解释力，本文试图以制度经济学的视角 来看待会计信息披露的相关问题，力图从中找到一个合理的答案。 一、会计信息披露的方式 ( 一) 会计信息披露的“受托责任观力 受托责任取决于“两权分离 下的公司治理结构，委托者( 所有者) 委托受 托者( 经营者、代理者) 代为经营管理公司，所有者拥有资产的所有权，经营者 拥有资产的经营权，并负有公司资产保值、增值的责任。 “两权分离”下的公司治理结构注定了受托者比委托者了解公司更多的经营 状况，因此，其决定了信息披露方式为受托者定期向委托者提供相关经营信息， 1 0 借此委托者了解公司的真实经营状况。委托者拥有所有权，具体包括控制权、现 金流权和处置这两种权利的权利。从一般逻辑上来讲，委托者作为公司的所有者 应拥有比受托者更大的权力，受托者应取决于委托者的聘任与否，但实际上公司 的经营往往出现“强管理者、弱所有者”问题，受托者往往拥有较高的公司控制 权。原因在于，虽然委托者拥有公司的所有权，即公司最终的剩余收益应归委托 者所有，而实际上由于剩余收益的分配权实际归受托者所拥有，因此，其往往采 用一切手段侵吞原本属于所有者的公司经营成果，譬如，装修豪华的办公室等。 而这一切，都大大较少了公司的剩余收益，实际体现为侵占原本属于委托者的权 益。 信息披露从受托责任上看可分为三个层次：一是经理人员向董事会进行会计 信息披露；二是董事会向股东大会进行会计信息披露或说明；三是公司作为法人 代表向社会公众进行信息披露。而无论那一个层次的信息披露，决定信息披露内 容的权力归受托者所有，因此，作为财务报告编制者的代理者，这种较强的控制 权，使得委托者某种情况下无法得到真实的公司状况，避免这一问题出现的有效 途径是聘请独立的第三方对财务报告加以审计，这也是审计的“深口袋理论的 保险意义。 公司是一系列契约的结合点。由于不确定性的存在，当事人无法预计所有可 能发生的情况而一一明确交易各方的权利和责任，这就导致公司这个契约虽然是 一系列契约的连接，但这是一个不完备的、留有“漏洞”的契约。如何能尽量减 少委托者和受托者之间由于不确定性而造成对委托者的损失，委托者需要对受托 者有一定的了解，一个完善的财务报告在其中发挥着巨大的作用。委托者可以通 过真实的财务报告来监控公司的经营状况，受托者也可借助此报告真实自身的价 值。因此，完善的财务报告对契约的签订也有着不容忽视的作用，会计的“经济 后果性明显的体现出来。 ( 二) 信息披露的“决策有用观刀 随着公司规模的扩大，公司利益相关者的范围也在不断扩大，除了公司的投 1 1 资者以外，潜在投资者、债权人、政府部门等都成为公司利益的关注者。如何满 足这些不同利益相关者对信息的需求，是信息披露的一个主要问题。 相对于“受托责任观 而言，“决策有用观”更多的体现了会计信息不仅应满 足委托者的需求，同时还应考虑除委托者以外的其他公司利益相关者对信息的需 求。不同的利益主体对信息的需求存在着很大的差异，委托者更多要求信息的可 靠性，而投资者更关注信息的有用性。因此，不同的信息需求者对信息有着不同 的要求，只有对信息的加工采用不同的方法才能满足不同信息使用者的要求。 但“决策有用观”所带来的另外一个问题是如何保证信息的真实有效，“决策 有用观”更多的强调信息的有用性，导致会计要素的计量多采用公允价值，公允 价值的使用所带来的直接后果是对信息可靠性的质疑。 ( 三) 信息的产权观 会计信息能否成为一种商品，关键取决于会计信息的产权能否有效界定。科 斯提出，只要有明确的私有财产，很多外部性的经济活动都可以通过适当的契约 安排达到最优福利效果，而不管这种私有财产属谁所有和作何分配。因此，会计 信息成为商品的前提是产权的明晰。会计信息作为一种资源，股东理应是其所有 者。因此，确认股东为公司的产权所有者，会带来以下改变：一是虽然会计信息 是稀缺资源，但一直以公共物品的方式提供，如果赋予股东会计信息的产权，产 权所有者可以以私人物品的方式供应会计信息；二是作为公司资源的所有者，股 东可以选择经营者以外的生产会计信息的代理者，经营者不是会计信息的唯一生 产者；三是信息需求者对现行的标准会计信息产品之外的需求将会刺激产权所有 者扩大共计，会计信息的供需可以在市场中进行，价格与产量由供需决定。 张五常认为，具有外部性的活动能否通过市场交易来进行，其实质在于事前 产权界定的交易费用和事后交易费用( 表现为激励机制中的问题) 的比较，前一 类交易费用的增加( 减少) ，会使得后一类交易费用减少( 增加) ，问题在于会计 信息产权界定成本是否足够低廉。可见如果会计信息产权界定成本如果能够充分 低廉，那么会计信息就可以通过市场的方式对外提供。 1 2 由此可以看出，会计信息的产权一旦确定下来，信息披露的方式也会发生巨 大改变，会计信息披露方式取决于会计信息产权的进一步明晰。 ( 四) 信息技术对信息披露方式的影响 信息披露的“受托责任观及“决策有用观”使会计信息有了不同的属性， 如何同时保证会计信息的可靠性和有用性也成为一个重大问题。传统会计数据处 理流程下，手工的低效率及会计信息的“公共物品”属性，使得同时保证会计信 息的可靠性和有用性，似乎不太现实。信息技术的发展对信息披露方式产生巨大 影响，信息使用者可以借助因特网方便的访问公司内部数据库，获取相关信息， 按照自身方式加工后，获得自己专有的信息。某种程度上可以在不降低可靠性的 同时，提高会计信息的有用性。 持续不断的技术革新使得会计信息的产权界定获得了前所未有的技术支持， 媒体的网络革命使会计信息不仅可以以“纸介质的方式对外公布，也可以建立 自己的网站，利用网络对外公布。技术的进步已经使会计信息产权界定的成本足 够低廉，公司可通过网络低成本的对外发布经营状况的原始信息，独立的第三者 可以借勘计算机对其分析，并将其以商品的方式对外进行买卖。会计信息产权的 明晰使会计信息具有了私有商品的属性。 二、信息披露的内容 ( 一) 传统意义上的信息披露内容 传统意义上信息披露的内容主要包括三张报表及附表为主的财务报告对外披 露会计信息，由于其在会计准则的指导下，以高度浓缩的数字的方式对外披露， 一度在会计信息披露方面起到了巨大作用。随着公司规模的扩大及交易事项日趋 复杂，单纯以数字