（会计学专业论文）股票期权的会计研究.pdf

股票期权的会计研究 相关会计准贝i 企业会计准则第ll 号一股份支付进行分析 二、论文的结构及基本内容 全文由三大部分构成，分为5 章： 第一部分是对股票期权的基础知识进行必要介绍。包括第一、二章。第 一章对股票期权的研究背景和意义以及研究思路和方法进行了介绍，第二章 对股票期权经济性质、分类情况和其他的相关知识进行介绍。这些知识有助 于我们对股票期权形成直观详细的理解，掌握股票期权的经济实质，客观准 确地反映企业实施的股票期权经济事项对企业财务形成的影响。 第二部分是对股票期权进行会计研究。包括第三、四章。第三章是进行 会计确认、会计计量和会计信息披露研究。第四章进行股票期权对相关利益 者的影响分析。 第三章的研究从确认的基本理论入手，论述确认的基本概念和确认标准， 其次通过对股票期权的经济实质进行分析，探讨股票期权的对应科目应确认 为什么要素。这一章是第二部分内容的核心，因为确认关系着会计计量方法、 会计信息披露方式的选择。对确认的争论主要集中在是否对股票期权进行表 内确认，如果进行表内确认，是作费用确认还是在行权时作为利润分配确认 而之前不进行费用确认。 笔者赞成费用观，一直以来，反对股票期权费用化的主要是采用大量股 票期权激励的高科技企业，其理由是：股票期权激励计划的实质是现在的 股东将他们的一部分所有者权益转移给雇员，企业并没有参与这一交易； 雇员已得到企业以现金支付给他们的薪水、资金和医疗保险等，他们是无偿 得到这种股票期权的；企业以股票或者期权支付员工的劳务是既不需要支 付现金也不需要耗用资产，因此企业没有负担任何成本，也不应确认任何费 用；由于股权激励所导致的成本已经包含在被稀释的每股收益中，如果再 在利润表上确认由此导致的费用。将会导致每股收益被重复降低；如果要 求对以股票或者期权支付雇员劳务发生的费用进行确认，会导致更少的企业 采取股权激励，这会影响企业的长期发展，产生不利的经济后果。本文认为。 将股票期权授予员工，其实质是对员工未来向企业提供服务进行偿付的一种 报酬方式，应和工资、奖金一样将其确认为企业的报酬成本，视作每期的费 2 摘要 用进行摊销。 其次是对会计计量问题的研究，从计量的基本理论出发，讨论了股票期 权计量属性的选择和计量方法，并系统地介绍了股票期权公允价值的计量方 法本文认为，在授予日能够利用期权定价模型对股票期权的公允价值进行 合理的计量，由于对员工向企业提供服务的公允价值难以可靠计量，所以在 授予日采用股票期权公允价值代替计量员工服务的公允价值。 最后是股票期权会计信息披露问题研究，从报告的表内确认和表外披露 两部分来论述，认为股票期权的报酬成本应确认为表内项目，并且应将其授 予、行权等基本情况披露于报表附注中 第四章股票期权的财务影响分析。本章重点介绍了实行股票期权后，企 业的净利润、每股收益和财务杠杆将会产生怎样的变化，而对于企业的利益 相关者，股东，债权人以及政府管理部门又会产生什么样的影响 第三部分是股票期权的国际比较。在分析世界各国对股份支付的会计处 理基础上，将我国股份支付会计准则与国际财务报告准则加以比较，分析我 国股份支付会计准则的国际趋同。美国可说是股票期权的发源地，因此其关 于股票期权会计准则的制定也相对较早。美国有关经营者股票期权最主要的 两个会计准则是：会计原则委员会( a c c o u n t i n gp r i n c i p l e sb o a r d 。简称a p b ) 在1 9 7 2 年制定的a p b 第2 5 号意见书和财务会计准则委员会( f i n a n c i a l a c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d 简称f a s b ) 在1 9 9 5 年发布的第1 2 3 号财务会计 准则公告。从这个准则的差异中，我们可以看到股票期权准则随着社会和经 济的变化而不断发展的趋势。 在2 0 0 4 年国际财务报告准则第2 号发布之前，关于股份计划和股 份期权计划作为员工报酬的确认和计量，国际财务报告准则并没有这方面的 规范。随着以股份为基础的支付交易在许多国家日益盛行，国际财务报告准 则在此方面的空白引起了关注。2 0 0 1 年7 月国际会计准则理事会开始把关于 以股份为基础的支付这一项目纳入议事日程，2 0 0 2 年1 1 月7 日，国际会计准 则委员会( | a s c ) 发布了“以股票为基础的薪酬”( s h a r e b a s e dp a y m e n t ) 征求 意见稿，其中包括股票期权的会计处理。而其他国家英国，加拿大和韩国等 等在股票期权的准则上体现出和国际准则的趋同性：本章通过前文的研究： 结合我国国情，对我国新颁布的股票期权会计准则企业会计准则第l l 号一 3 4 股票期权的会计研究 股份支付进行分析。新准则颁布之后，对企业的股份支付进行了全面正式 的规范，在核心内容上体现了同国际财务报告准则的趋同，如将以股份为基 础的支付交易费用化以及运用公允价值进行计量，但同时也存在一些不同之 处。 。 三、本文的主要贡献与不足： 本文所希望的贡献在于：( 1 ) 对股票期权的会计确认、计量、披露进行 了深入系统的讨论，完善了股票期权的会计研究：( 2 ) 根据前文对股票期权 确认、计量、披露的讨论，结合我国的实际，对我国新颁布的股票期权会计 准则企业会计准则第l l 号股份支付进行了分析。 由于我国的股票期权起步较晚，并且关于股票期权的最新准则才刚刚 开始实施，同时也受到作者自身条件和水平的限制，因此本文对股票期权缺 乏相对完善的定量分析，在对新准则的分析上也不甚充分。无疑，这些尚存 的不足有待于在以后的研究中进一步的完善。如果有机会进一步研究，我将 会更多的结合社会调查和案例分析，以期形成更有实践价值的研究成果。 关键词：股票期权确认计量信息披露公允价值新准则 a b s t r a c t a b s t r a c t t h es t o c ko p t i o ni so n ek i n do fd r i v es y s t e m i n1 9 6 0 s i ti si n v e n t e di nt h e u s a b e c a u s ei tc o u l d e f f e c t i v e l ys o l v et h ec o n t r a d i c t i o ni n p r i n c i p a l - a g e n t r e l a t i o n so ft h es h a r e h o l d e r sa n dm a n a g e r s i t 懈c o n s i d e r e d 船al o n g t e r m e f f e c t i v ei n c e n t i v em e c h a n i s ma n dh a db e e nu s e di nm a n yc o m p a n i e s s p e c i a l l y r e g a r d i n gh i g h t e c hc o m p a n y 、“t l lt h el i t t l ef u n d s t h es t o c ko p t i o nc a n n o tc a u s e t i ce n t e r p r i s e sc a s ht of l o wo u t , a l s oc g n e f f e c t i v e l yd e t a i nt h et a l e n t e dp e r s o n i t i n d e e di sa ne f f e c t i v em e t h o df o re n t e r p r i s e s d e v e l o p m e n t o u rc o u n t r yh a si n t r o d u c e dt h i sk i n do f s y s t e mi nt h e1 9 9 0 s ；m a n ye n t e r p r i 瞄h a v e p o s i t i v e l yc a r r i e do nt h ep r a c t i c e w ec a l le s t i m a t et h a ti nt h en e a rf u t u r et h es t o c k o p t i o nw i l lc e r t a i n l yb eu s e di n0 1 1 1 c o u n t r y sm a j o r i t ye n t e r p r i s e s i nt h ew o r l dm a n ya c c o u n t a n t sd om a s s i v er e s e a r c h e sa b o u tt h es t o c ko p t i o n a c c o u n t a n t e s p e c i a l l y i nu s at h er e s e a r c hm a t e r i a l sa r em o s tc o m p l e t ea n d t h o r o u g h t h er e s e a r c hi no r rc o u n t r ys t a ：r t e ds l i g h t l yl a t e ，b u ts t i l la c c u m u l a t e dt h e m a s s i v ep r e c i o u sr e s e a r c hm a t e r i a l s t h ef u l lt e x tc o n c l u d e st h r e ep a r t so f c o n s t i t u t i o n sa n dd i v i d e si n t o5c h a p t e r s t h ef i r s tp a r ti sd e s i g n e dt od os o m eb a s i ci n t r o d u c t i o na b o u tt h es t o c k o p t i o n i ti s u s e f u lf o rt h ea c c o u n t i n gr e s e a r c h t h ef i r s tc h a p t e ri sa b o u tt h eu s eo ft h es t o c ko p t i o ni nt h e t e r p t i s ea n dt h e r e s e a r c h e sa b o u tt h es t o c ko p t i o na c c o u n t a n t l e a r n i n go t h e rc o u n t r i e s a d v a n c e d e x p e r i e n c e s ，i ti su s e f u lt op u tf o r w a r ds o m es u g g e s t i o n st ot h ei l e ws t a n d a r d sa b o u t t h es t o c ko p t i o n t h es e c o n dc h a p t e ri n c l u d e st h et h e o r yf o u n d a t i o no fs t o c ko p t i o n , t h es t o c k o p t i o n sc o n c e p t , e c o n o m i c a ln a t u r e , t h ec l a s s i f i e ds i t u a t i o na n dt h ef u n d a m e n t a l a c c o u n t i n gt h e o r i e s t h e “r dc h a p t e ri sa b o u tt h ea c c o u n t a n tr e c o g n i z i n g , a c c o u n t a mi l l c a s n t e m e n ta n d a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s e s ，i ti st h ec o r eo ft h es e c o n dp a r t w h e t h e rs h o u l d i d e n t i f ya n dr e c o r dt h es t o c ko p t i o ni nt h ea c c o u n t i n gs t a t e m e n t ? i ft h e8 n s w e r 2 i s y e s , h o wa n dw h e nt oi d e n t i f y a n dr e c o r d ? t h ea u t h o rt h i n k st h e “f a i r v a l u e i st h eb e s tt o o lt ot h es t o c ko p t i o n sm e a s u r e m e n t t h ew a yo ft h eu s a s a c c o u n t i n gs t a t e m e n ti sau s e f u lr e f e r e n c e n 埽t l l i r dp a r ti so ht h eb a s i so fd i s c u s s i n ga n ds t u d y i n ga b o v e i tc o n s i d e r so u r c o u n t r y se n v i r o n m e n t ，g i v e st h ea n a l y s i sa b o u tt h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s “e n t e r p r i s ea c c o u n t a n t sc r i t e r i o nll t h - s t o c kp a y m e n t i n s u m m a r y , t h e a u t h o rt h i n k st h a t t h i s p a p e rw r i t i n g h a st h e p r a c t i c a l s i g n i f i c a n c e t h r o u g ht h er e s e a r c ho fr e c o g n i z e ，m e a s u r e m e n ta n di n f o r m a t i o n d i s c l o s e sa b o u tt h es t o c k o p t i o n , i ti su s e f u lt op e r f e c tt h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s a b o u tt h es t o c ko p t i o n k e yw o r d s ：s t o c ko p t i o n ，r e c o g n i z e m e a s u r e m e n t ，d i s c l o s u r e ，f a i r v a l u e ，t h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 2 0 0 7 年1 1 月1 5 日 i 绪论 1 1 研究背景及其意义 1 绪论 现代企业经营权与所有权的分离使得作为委托人的所有者与作为受托人 的经营者之间的利益产生背离，在这种情况下，要使现代企业制度得以有效 运作，一个关键性的制度安排，就是建立有效的企业经营者激励与约束机制， 而股票期权制度也历来被认为是解决这类问题的一种有效的激励措施。它通 过让经营者分享剩余收益，协调经营者和所有者之间的矛盾，使二者利益趋 于一致，从而激励经营者创造优秀业绩，达到股东价值最大化的目标。 在我国的国企改革中，如何对企业的高层管理者进行有效的激励和监督， 既是现代企业理论研究的重点，也是中国经济改革所要解决的一个关键问题 2 0 多年来，我们曾采取了扩大企业的自主权，承包制，租赁经营等一系列的 措施，这些改革措施虽然有一定成效，但均无法有效的解决短期激励和长期 激励之问的矛盾与冲突。随着我国经济的发展和企业改革的深入，我国理论 界和实务界仍在不断探寻新的解决办法，许多企业开始提高经营者的薪酬水 平，其形式也同趋多样化从单一的薪资到奖金到股息加红利和年薪制，这 些比以往的固定收入分配制度有了很大进步，但也使经营者往往注重眼前利 益和实现企业的短期目标，而忽略了企业长期的战略发展，如何把企业的长 期目标和短期利益结合起来仍是需要继续探讨的问题。现在中国的市场经济 和资本市场逐渐走向完善，使得以股份为基础的各种支付活动越来越频繁， 形式也越来越多样。企业对股份支付业务进行处理的需求强烈起来，市场也 需要规范对上市公司给董事、监事