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hy 集团汽车消费贷款风险成因及防范策略研究 thesis submitted to hebei university of technology for the master degree of business administration the studies of causes of the risks of automobile consumption load and countermeasures in hy company by yuan gui wei supervisor: prof.zhang xue min november 2011 河北工业大学工商管理硕士（mba）学位论文 i hyhy 集团汽车消费贷款风险成因及防范策略研究集团汽车消费贷款风险成因及防范策略研究 摘摘 要要 汽车消费贷款是金融机构对在其特约经销商处购买汽车的购车者发放的人民币担保 贷款。开展汽车消费贷款不仅可以方便居民生活，促进消费结构升级，而且有利于推动我 国汽车产业乃至整个国民经济的持续、健康发展。汽车消费贷款在我国起步较晚，人民银 行于 1998 年制定汽车消费信贷管理办法后，才正式解除银行开展汽车消费贷款的业 务禁令。此后一段时期，我国的商业银行汽车贷款存量增长迅速，但由于我国正社会的信 用环境欠佳、相关法律法规不健全、有关金融产品发展不完善、风险管理经验不成熟以及 银行、经销商之间为争夺业务而引发的恶性竞争，导致了大量贷款无法收回，严重制约了 该行业的健康发展。作为汽车经销商，在汽车消费贷款业务流程中，不仅是汽车的销售者， 也是贷款的担保者；不仅需要确保贷款购车人的还款能力，而且还需要承担逾期欠款的连 带责任。因此，分析和研究汽车经销商消费贷款风险的成因及防范措施，对于防范、化解 汽车消费贷款风险具有重大的现实意义。 本文从解析我国汽车消费贷款的模式、流程入手，以 hy 集团的汽车消费贷款业务为 标的，主要就贷款风险分类、成因进行探讨，并在此基础上分析了 hy 集团汽车消费贷款 业务的风险防范措施。 关键词关键词：汽车消费贷款，风险分析，风险防范 hy 集团汽车消费贷款风险成因及防范策略研究 ii the studies of causes of the risks of automobile consumption load and countermeasures in hy company abstract the automobile consumption load refers to the secured loans provided by financial institutions for the persons who bought the car in the licensed resellers. the automobile consumption not only makes the life convenient, promote the consumptive structure, but also contribute to sustainable and healthy development of our industries and the whole national economy. it began in our country relatively late. in 1998, after the peoples banks enactment of the automobile consumption credit regulations the ban on the business of banks to develop automobile consumption loans were released. after a period, our commercial banks car loan amount grew rapidly. however, because our countrys social credit environment was poor, relevant laws, regulations, the financial product development was not ideal. risk management experience are not mature and the vicious competition between the banks, the resellers. all of these factors resulted in a large unrecovered loan. as a result, its development was severely influenced. as auto dealers, in the consumption loans in business processes, is not only the seller and the guarantee of the loan；it not only needs to ensure ownership of the repayment ability and is responsible for relevant overdue debts. therefore, the study of causes of the risks of automobile consumption load and countermeasures is very practical. the great significance can be found in guarding against and defusing risks of the automobile consumption load. the thesis begins with the pattern of automobile consumption load and process in our country. it aims to study the business of the automobile consumption load in hy company. it analyzes the categories of the risks and the causes, which pays the way for analyzing the causes of the risks of automobile consumption load and countermeasures in hy company. key words：automobile consumer finance ,risk analysis ,risk prevention 河北工业大学工商管理硕士（mba）学位论文 iii 目目 录录 第一章第一章 绪绪 论论 . 1 1 1-1 研究背景 . 1 1-2 研究意义 . 2 1-3 研究内容与方法 . 3 1-3-1 研究内容 . 3 1-3-2 研究方法 . 3 第二章第二章 汽车消费贷款概述汽车消费贷款概述 . 4 4 2-1 汽车消费贷款的内涵 . 4 2-1-1 贷款种类 . 4 2-1-2 贷款期限 . 5 2-1-3 贷款额度 . 5 2-1-4 贷款偿还 . 5 2-2 汽车消费贷款的模式 . 5 2-2-1 商业银行为主体的“直客式” . 5 2-2-2 经销商为主体的“间客式” . 7 2-2-3 汽车金融公司为主体的汽车消费贷款 . 8 2-3 其他国家汽车消费贷款流程 . 10 2-3-1 美国汽车消费贷款流程 . 10 2-3-2 日本汽车消费贷款流程 . 10 2-4 我国汽车消费贷款存在的问题 . 12 2-4-1 我国汽车消费贷款的发展历程 . 12 2-4-2 汽车消费贷款的发放主体单一 . 12 2-4-3 汽车消费贷款市场竞争不规范 . 13 2-4-4 汽车消费贷款法律框架缺乏 . 13 第三章第三章 hyhy 集团汽车消费贷款风险分析集团汽车消费贷款风险分析 . 1414 3-1 hy 集团汽贸业务简介 . 14 3-1-1hy 集团汽贸业务发展概况 . 14 3-1-2hy 集团汽贸业务规模及结构 . 14 3-2 hy 集团汽车消费贷款业务概述 . 16 3-2-1hy 集团汽车消费贷款的概念 . 16 3-2-2 汽车消费贷款业务的利润来源 . 17 3-3 hy 集团汽车消费贷款业务流程 . 18 3-3-1 管理机构 . 18 3-3-2 业务流程 . 18 3-4 hy 集团汽车消费贷款风险分类 . 21 3-4-1 信用风险 . 21 hy 集团汽车消费贷款风险成因及防范策略研究 iv 3-4-2 内部风险 . 22 3-4-3 保险风险 . 22 3-4-4 市场风险 . 23 3-5 hy 集团汽车消费贷款风险成因 . 23 3-5-1 信用风险成因分析 . 23 3-5-2 内部风险成因分析 . 24 3-5-3 保险风险成因分析 . 25 3-5-4 市场风险成因分析 . 25 第四章第四章 hyhy 集团汽车消费贷款风险防范策略及措施集团汽车消费贷款风险防范策略及措施 . 2626 4-1 预防策略 . 26 4-1-1 完善内部管理机制 . 26 4-1-2 完善贷款业务流程。 . 27 4-2 规避策略 . 28 4-2-1 关注政策、法律变化 . 28 4-2-2 关注汽车市场价格变化 . 28 4-2-3 加强与政府部门的合作 . 29 4-2-4 其它措施 . 29 4-3 转嫁策略 . 29 4-3-1 提取贷款风险准备金 . 29 4-3-2 设立内部安全基金 . 29 4-4 分散策略 . 30 4-4-1 对不同类型的汽车消费贷款实行不同的政策 . 30 4-4-2 对不同价位的汽车消费贷款实行不同的政策 . 30 4-4-3 对不同品牌的汽车消费贷款实行不同的政策 . 30 第五章第五章 结结 论论 . 3232 参考文献参考文献 . 3333 致致 谢谢 . 3434 河北工业大学工商管理硕士（mba）学位论文 1 第一章第一章 绪绪 论论 1 1- -1 1 研究背景研究背景 2008 年全球金融危机爆发，汽车销售市场持续低迷，近 40%的商用车停运，汽车消费 贷款逾期现象严重，对汽车生产厂家、金融机构和汽车经销商影响巨大。汽车产业这一庞 大的产业链，不仅能够带动包括机械、化工、钢铁、橡胶、电子、科研以及汽车金融业、 汽车服务业、汽车保险业的发展，为国家和企业创造出巨额利润和税收，而且作为劳动密 集型产业，也能够为社会提供更多的就业机会，对促进国民经济持续增长起到了巨大的推 动作用。 2009 年以来， 随着全球经济的逐渐复苏， 为了克服经济不景气和发展的疲软态势， 我国政府出台了一系列经济推动措施，推动汽车产业的发展亦在其中。 1 近年来，随着国民收入水平的不断提高，购车热潮掀起，汽车工业协会发布 2010 年 数据显示，我国汽车全年销量为 1806 万辆，稳居全球第一，同比增长 32.37%。中汽协预 测， 2011 年我国汽车产销增速将达 10-15%， 汽车消费贷款也将以 20%-25%的年均增速发展。 当前，国内汽车市场贷款购车的比例约为 10%，与国外平均 70%的比例相对比（不同国家 通过贷款购车比例见图 1.1） ，仍有很大的发展空间。 汽车消费贷款在我国起步较晚。自中国人民银行于 1998 年制定汽车消费贷款管理 办法后，才正式解除了有关银行开展汽车消费贷款的业务禁令。在此后一段时期，我国 商业银行汽车贷款存量迅速增长，但由于我国社会信用环境欠佳、相关法律法规不健全、 相应金融产品发展不完善、风险管理经验不成熟以及某些银行与经销商之间为争夺业务而 引发的恶性竞争，导致了大量贷款无法收回，严重制约了该行业的健康发展。2004 年，中 国人民银行和中国银行业监督管理委员会颁布实施了新的汽车消费贷款管理办法 ，对 旧办法进行了许多修改和调整， 进一步突出、 强调了防范汽车消费贷款风险这一焦点问题， 制定了汽车消费贷款风险防范的基础框架，影响深远。但是，社会信用环境的改善，法律 法规的健全，风险管理经验的积累不可能一蹴而就。因此，如何有效防范汽车消费贷款风 险仍然是解决该行业健康、迅速发展的关键。 2 hy 集团汽车消费贷款风险成因及防范策略研究 2 图表 1.1 不同国家通过贷款购车的比例 fig. 1.1 the proportion of car buyers in different countries through loans to purchase 1 1- -2 2 研究意义研究意义 （1）近几年来，我国的经济持续稳定发展，人民生活水平快速提高，汽车消费的年 平均增长率保持在 10%25%之间， 我国是世界人口第一大国， 并且人口总量还在继续增长， 新增消费群体潜在需求巨大。然而，从图表一可以看出，与世界上其他国家贷款购车的比 例相比较，虽然我国的汽车消费总量逐年上涨，但是贷款购车的比例却仍然维持在 10%15%之间，面对巨大的市场需求和发展空间，为何我国的汽车消费贷款发展如此缓 慢？就是风险！因此，探究我国汽车消费贷款风险成因及解决之道具有巨大的意义。 （2）目前对于汽车消费贷款风险的研究，绝大多数是将贷款人的风险成因及防范策 略作为研究对象，而忽视了其他参与者的作用和地位，例如汽车经销商，在汽车消费贷款 业务流程中，不仅是汽车的销售者，也是贷款的担保者，不仅需要确保贷款购车人的还款 能力，而且还需要承担逾期欠款的连带责任。因此，本文以笔者工作的 hy 集团的汽车消 费贷款业务为例进行研究，对于防范、化解汽车经销商的贷款风险具有重大的现实意义。 （3）汽车消费贷款是汽车经销商最大的利润来源，同时也需要担负巨大风险，许多 人往往将其归咎于信用体系的缺失，法律体系的不健全，而企业不能等到所有条件都成熟 之后再开展该项业务。因此本文从目前汽车经销商面对的实际情况入手，通过分析研究， 提出切实有效的风险防范之道。 河北工业大学工商管理硕士（mba）学位论文 3 1 1- -3 3 研究内容与方法研究内容与方法 1 1- -3 3- -1 1 研究内容研究内容 本文从解析我国汽车消费贷款的模式、流程入手，以 hy 集团的汽车消费贷款业务为 标的，主要就贷款风险分类、成因进行探讨，并在此基础上提出了 hy 集团汽车消费贷款 业务的风险防范措施。 1 1- -3 3- -2 2 研究方法研究方法 本论文以理论联系实际为指导思想，采用定性分析、定量分析、例证分析的方法，以 hy 集团的汽车消费贷款业务为参照进行分析，探讨成因，提出防范措施。 hy 集团汽车消费贷款风险成因及防范策略研究 4 第二章第二章 汽车消费贷款概述汽车消费贷款概述 2 2- -1 1 汽车消费贷款的内涵汽车消费贷款的内涵 汽车消费贷款是消费信贷的一种特殊形式，通俗来讲就是用于购买汽车所申请的贷 款。在我国，它是指由金融机构向申请购车人发放的人民币担保贷款，购车人按贷款合同 约定的期限、利率归还贷款本息的消费信贷业务。 在我国 2004 年 3 月 22 日颁布的汽车贷款管理办法中，对于汽车消费贷款的贷款 人和借款人都给出了明确界定：贷款人是指在中华人民共和国境内依法设立的，经由中国 银行业监督管理委员会及其派出机构批准经营人民币贷款业务的商业银行、城乡信用社以 及获准经营汽车贷款业务的非银行金融机构；借款人为在中国境内有固定居住所的中国公 民以及企事业单位。未经中国人民银行批准，其他任何单位和个人不得开办汽车消费贷款 业务。 3 2 2- -1 1- -1 1 贷款种类贷款种类 (1)汽车抵押贷款。它是指借款人以其拥有所有权的财产作抵押，按照法律规定办理 抵押登记手续，将抵押物作为债权担保抵押给贷款人作为取得贷款的条件。在实践中，贷 款人大多要求以房屋作为抵押物，手续比较繁琐，对借款人的贷款条件要求较高，现已基 本不被采用。 4 (2)汽车按揭贷款。它是指借款人将所购买车辆作为抵押物，在支付一定比例的首付 款后，将车辆的所有权转交给贷款人，贷款人垫付剩余车款，借款人按合同约定还清本息 后解除抵押，取得车辆所有权。这一方式大大降低了贷款门槛，手续简单，方便易行，因 此被广泛采用。 (3)第三方担保贷款。它是指企事业单位法人作为保证人，为贷款提供担保，承担贷 款违约的连带责任。 (4)汽车按揭+经销商担保贷款。顾名思义，这种贷款方式是上述(2) +(3)结合的产物， 是指借款人以其购买车辆作为抵押物抵押给贷款人，汽车经销商为其贷款提供担保，承担 连带责任，借款人向经销商缴纳首付款，贷款人垫付剩余车款给经销商，借款人按贷款合 同还本付息。一旦借款人违约，经销商作为担保人需代其向贷款人还款，经销商有权将车 辆收回。这种方式在兼顾借款人的同时大大降低了贷款人的风险，是目前市场上汽车消费 贷款的主要模式。 河北工业大学工商管理硕士（mba）学位论文 5 2 2- -1 1- -2 2 贷款期限贷款期限 汽车贷款的贷款期限不得超过 5 年，其中，二手车贷款的贷款期限不得超过 3 年，贷 款期限一般为 3 年，最长不超过 5 年(含 5 年)。在实际操作中，由于考虑到车辆的市场成 交价格和折旧率，汽车消费贷款的期限一般都在 2 年以内，只有少数家庭自用车（就车辆 的使用性质而言）的贷款期限能够达到 5 年。 5 2 2- -1 1- -3 3 贷款额度贷款额度 汽车消费贷款的额度是指以所购车辆价格为标的，贷款人发放贷款的比例。车辆价格 以当前市场的实际成交价为准，在实际操作中绝大多数是以汽车经销商开具的车辆销售发 票票面金额为准，不包含车辆购置税、附加费、保险费等其他购车费用。具体额度按以下 情况区别对待处理： 1以贷款人认可的质押方式申请贷款，或由银行、保险公司提供连带责任保证的， 借款人应自筹到不低于购车款 20的首期付款，贷款最高不得超过购车款的 80； 2以所购车辆或其他财产抵押申请贷款的，借款入应自筹到不低于购车款 30的首 期付款，贷款最高不得超过购车款的 70； 3以第三方保证方式申请贷款的(银行、保险公司除外)，借款人应自筹到低于购车 款 40的首期付款，贷款最高不得超过购车款的 60。 6 2 2- -1 1- -4 4 贷款偿还贷款偿还 贷款偿还是指借款人按照借款合同约定还本付息，汽车消费贷款的还款方式主要有 两种，即等本金利息递减法和等额本息还款法。 7 1.等额本金还款法：即每月等额偿还贷款本金，贷款利息随本金逐月递减。 每月还款额=贷款本金/贷款期月数+（本金-已归还本金累计额）月利率。 2.等额本息还款法：即每月以相等的额度平均偿还贷款本息，也是比较常见的还款方 式。 每月还款额=贷款本金月利率（1+月利率）还款月数/（1+月利率）还款月数-1。 2 2- -2 2 汽车消费贷款的模式汽车消费贷款的模式 2 2- -2 2- -1 1 商业银行为主体的商业银行为主体的“直客式直客式” 我国汽车消费贷款发展至今，中国银行、中国工商银行、中国农业银行、中国建设银 行、招商银行、交通银行等均开展了此项业务，发放的贷款比例占 90%以上。以商业银行 为主体，直接面对购车人发放贷款的模式普遍被称为“直客式” ，其主要操作方式为：购 车人向银行提出贷款申请，并提供相关材料；银行对购车人的贷款资料及资质进行信用、 hy 集团汽车消费贷款风险成因及防范策略研究 6 风险评估；购车人与经销商签订购车合同，缴纳首付款，办理车辆保险；银行接到购车合 同后按比例划拨贷款至经销商处；办理车辆上牌、抵押手续；经销商向购车人交付车辆； 购车人按贷款合同约定向银行还款。流程如图 2.1： 图 2.1“直客式”式汽车消费贷款流程 fig.2 .1“direct to customers” model automobile consumption loan process 从上述的流程图可以看出，在“直客式”模式下的汽车消费贷款是以商业银行为主体 运作，银行负责接收购车人的资料，审核购车人的资质，借、贷双方直接接触，程序也比 较简便，但从实践操作来看，也存在优势和劣势： 优势： （1）资金优势：银行发放汽车消费贷款的主要利润来源于存、贷利率之间的差 额，银行拥有充足的资金，使其很少在开展业务时发生资金短缺的现象； （2）资金运作优 势：汽车消费贷款业务属于金融业务范畴，金融管理是银行的基本业务，因此银行在做此 项业务是可以说是“轻车熟路” ； （3）风险管理优势：银行对于贷款资金的发放有严格的 规章制度和审核体系，风险管理意识强，风险管理经验丰富，银行负责客户的审查，有利 于防范贷款风险； （4）手续简便、明了：银行的业务操作规范、严格，收费项目一目了然， 方便快捷，便于迅速推广实施。 劣势： （1）贷款银行与汽车经销商之间的利益冲突：汽车消费贷款客户数量较大，信 用审核业务繁重，对每个购车人都进行审核，必须付出巨大的成本，况且银行的人力有限， 对每个购车人都进行详细的审核是无法完成的。在实际操作中，银行往往会把资料审查的 工作交给汽车经销商完成，而汽车经销商的目的是追求销售最大化，却又不用负担贷款风 险，所以工作上难免会出现瑕疵，这与银行的根本利益形成了完全对立。所以在这一前提 下，银行开展此项业务的风险将会大大提高； （2）银行汽车专业人才匮乏：办理汽车的品 河北工业大学工商管理硕士（mba）学位论文 7 牌种类繁多，贷款期限各异，需要工作人员具有丰富的汽车专业知识。但是汽车消费贷款 属于银行的零售业务，贷款数额小，数量大，银行不可能为开展此项业务专门去培训专业 人才，所以在工作中经常会出现疏漏； （3）贷后风险管控难度大，成本高：汽车消费贷款 仅仅是汽车消费价值链上的一环，诸如车辆的维修、保养、二手车置换等等环节银行都未 涉足，银行也不可能为此去开设自己的修理厂和二手车置换服务，如果借款人一旦出现违 约，银行即使将车辆收回，也无法在短时间内将车辆变现，因此贷后管理的风险难以管控， 还会耗费大量的人力、物力，提高管理成本。 2 2- -2 2- -2 2 经销商为主体的经销商为主体的“间客式间客式” 以汽车经销商为主体的汽车消费贷款模式通常被称为“间客式” ，这种方式与“直客 式”的主要区别在于银行不再直接承担购车人的资信调查和审核，而是交由经销商来成， 银行也不再将贷款直接发放给购车人，而是贷给汽车经销商，其主要操作方式为：银行选 择规模较大、实力雄厚的经销商进行合作，通过资信调查给予经销商一定的贷款额度；经 销商按贷款比例在银行存储贷款保证金，在贷款违约时扣除；购车人到经销商处选择车型 并递交贷款申请；经销商对购车人进行资信调查，并与银行交换意见，确定是否发放贷款； 购车人签订购车合同，缴纳首付款；经销商协助购车人办理保险、公证手续；购车人提车、 上牌。 “间客式”汽车消费贷款的流程如图 2.2： 图表 2.2“间客式”式汽车消费贷款流程 fig.2.2 “brokers to customers” model automobile consumption loan process hy 集团汽车消费贷款风险成因及防范策略研究 8 以汽车经销商为主体的汽车消费贷款也存在优势和劣势： 优势： （1）购车人在经销商处贷款购车，对车辆的品牌、型号、贷款期限、首付款等 等有了更大的自主选择空间，方式更加灵活，更能适应不同消费者的需求； （2）将贷款资 格的审查交由经销商负责，简化了贷款操作的流程（与银行相比，经销商要求的条件比较 宽松） ，提高办理贷款的效率； （3）经销商为吸引客户，追求更大的利润，往往为购车人 提供全面、专业的服务，包括车辆的维修、保养、办证、上牌等等，既方便了消费者，也 拓宽了业务渠道； （4）在此种模式下，经销商对于汽车消费贷款承担连带责任，所以在追 求销量最大化的同时，必须考虑到贷款的风险，从而在一定程度上化解了银行与经销商之 间的利益冲突。 劣势： （1）增加了购车人的费用支出。此种模式下，购车人了要支付银行贷款利息外， 还需要承担一部分经销商办理车辆贷款的服务费； （2）不利于银行对购车人资信状况的管 控。购车人的资信调查交由经销商负责，银行就不能保证得到的是购车人的第一手资料， 无法确保其真实性； （3）存在较大的违约风险。对银行来讲，贷款审查的对象是汽车经销 商，而经销商获得贷款的方式不是通过财产抵押（经销商往往无法提供抵押物） ，而是在 银行缴纳存储一定比例贷款保证金，这笔资金占贷款总额的比例很小（目前汽车贷款保证 金比例通常为贷款额的 10%） ，一旦购车人无法还款或经销商破产，给银行造成的损失是巨 大的。 2 2- -2 2- -3 3 汽车金融公司为主体的汽车消费贷款汽车金融公司为主体的汽车消费贷款 由于“直客式”和“间客式”汽车消费贷款都有其自身无法克服的弊病，因此一种新 的贷款方式应运而生以汽车金融公司为主体的汽车消费贷款方式。我国于 2008 年颁 布的汽车金融公司管理办法中明确规定： “汽车金融公司是指经中国银行业监督管理 委员会批准设立，为中国境内的汽车购买者以及销售者提供金融服务的非银行金融机构。 ” 8汽车金融公司是从事汽车消费贷款、汽车融资租赁及其他汽车金融服务的专业机构。目 前， 我国的汽车金融公司主要有上海汽车集团财务有限公司、 东风日产汽车金融有限公司、 奇瑞徽银金融有限公司、山东重工集团汽车金融有限公司等十几家之多，虽然还没有成为 汽车消费贷款的真正主角，但是从其飞速发展势态可以看出市场需求旺盛，前景广阔。 以汽车金融公司为主体的贷款购车流程为：购车人向汽车金融公司提交贷款资料；由 汽车金融公司对购车人进行资信调查；签订贷款担保、贷款合同；购车人缴纳首付款；到 汽车经销商处提车；汽车金融公司代办保险、公证、上牌手续。具体流程如图 2.3： 河北工业大学工商管理硕士（mba）学位论文 9 图 2.3“汽车金融公司”式汽车消费贷款流程 fig.2.3 “automobile financial company” model automobile consumption loan process 汽车金融公司开展汽车消费贷款业务有其先天的优势： （1）绝大多数汽车金融公司都 是由较大的汽车集团出资成立，其成立的目的就是通过提供汽车金融服务来促进汽车的销 售。例如，2008 年金融危机爆发，汽车销售市场低迷，汽车消费贷款大量逾期，大多数银 行都减少或停办了贷款业务，而汽车金融公司却与经销商联手，通过降低首付款，提供更 完善的售后服务来刺激汽车销售。 （2）购车人办理贷款的程序更加简便。购车人贷款资质 审核、贷款发放、合同公证保险办理、车辆上牌均有汽车金融公司完成，不需要再在银行、 汽车经商程序及其他部门之间奔波，大大简化了贷款办理程序。 （3）能够提供更专业的售 后服务。汽车金融公司隶属大型的汽车集团，具有先天的专业背景，从车辆的维修、美容 到零部件供应、二手车置换都由其负责协调处理，免除了购车人的后顾之忧。 （4）风险管 控能力大大增强。 汽车金融公司是专业的汽车金融服务机构， 不但具有专业风险管理手段， 而且还能够获得更为全面的市场信息，即使贷款出现违约，其收回的车辆也可以通过二次 销售或二手车置换使其迅速变现。 当然，汽车金融公司也有其自身的劣势：首先，购车人承担的费用比“直客式”要高， 因为汽车金融公司除了收取一定的管理费用外，还会把用来协调经销商及其他部门的费用 分摊给购车人。其次，我国目前成立的汽车金融公司大多数只办理自身所属集团的汽车品 牌，业务范围较窄，购车人在选择不同品牌车辆时需要选择不同公司办理。另外，我国对 于汽车金融公司成立，分支机构设置有着严格的限制（ 未经中国银监会批准，汽车金融公 司不得设立分支机构） ，因此，其办理网点少、业务覆盖范围小的缺点在短期内是无法克 服的。 hy 集团汽车消费贷款风险成因及防范策略研究 10 2 2- -3 3 其他国家汽车消费贷款流程其他国家汽车消费贷款流程 2 2- -3 3- -1 1 美国汽车美国汽车消费贷款流程消费贷款流程 目前，美国通过贷款购车的比例约为 80%，其中直接向银行贷款的占 40%，通过汽车 金融公司贷款的占 60%，同时有研究表明，在美国通过汽车金融公司贷款的比例逐年上升， 而商业银行的比例却逐步下降，汽车金融公司已成为汽车消费贷款业务的市场主体。 9美 国汽车消费贷款的主要流程为： （1） 、购车人在汽车经销商处选择车辆并递交贷款申请及 相关资料； （2） 、汽车经销商将资料传递至汽车信贷公司（汽车金融公司所在当地分公司 或银行） ； （3） 、 信贷公司通过国家资信部调取贷款人信用资料， 对资料进行信用评估； （4） 、 信贷公司通报经销商调查、评估结果； （5） 、经销商与购车人签订购车合同； （6） 、办理上 牌、抵押手续（将车辆抵押权人登记为信贷公司） ； （7） 、购车人缴纳首付款，办理车辆交 接手续； （8） 、信贷公司接收到经销商购销合同后划拨贷款至经销商处； （9） 、购车人按合 同约定向信贷公司还本付息； （10） 、信贷公司将购车人的还款情况提交资信部备案。具体 流程如图 2.4。 图 2.4 美国市场汽车消费贷款流程 fig.2.4 u.s. automobile loan process 通过分析上述流程可以看出，美国的汽车消费贷款是汽车经销商、汽车信贷公司、政 府部门、资信部门共同协作来完成的，具有如下几方面的特点： （1） 、购车人办理汽车消 费贷款的所有手续都是在经销商处完成，手续简便、快捷； （2） 、汽车经销商与汽车信贷 公司联系密切，风险管理、控制经验丰富，分支机构发达； （3） 、国家政府部门个人信用 资料完善，程序严密。 2 2- -3 3- -2 2 日本汽车消费贷款流程日本汽车消费贷款流程 日本通过贷款购车的比例约为 50%，在很大程度上推动了其汽车工业的发展。日本汽 车消费贷款主要有直接贷款、间接贷款和附保证贷款三种方式，其中附保证贷款是一种特 河北工业大学工商管理硕士（mba）学位论文 11 有的做法， 即在购车人和贷款的金融机构之间存在一个汽车信贷公司， 贷款人的信用审核、 贷后服务、贷款催收等环节均由汽车信贷公司完成，在贷款人出现违约还款的情况下，由 汽车信贷公司承担还款义务。附保证汽车消费贷款的业务流程为： （1） 、购车人在汽车经 销商处选择车辆并提交贷款申请； （2） 、经销商将贷款申请和相关资料送汽车信贷公司； （3） 、汽车信贷公司对贷款购车人进行信用评估调查； （4） 、信贷公司通知经销商、金融 机构调查结果，并与金融机构签订附保证的合同； （5） 、购车人与金融机构签订借款合同 后在经销商处提车； （6） 、金融机构拨付贷款至汽车信贷公司； （7） 、信贷公司划拨贷款至 经销商； （8） 、贷款人向汽车信贷公司按期归还贷款； （9） 、信贷公司向金融机构还款并取 得相应的收入。业务流程如图 2.5 图 2.5 日本市场汽车消费贷款流程 fig.2.5 japan automobile loan process 日本附保证汽车消费贷款的方式与美国通过汽车信贷公司贷款有很大的不同，美国的 汽车信贷公司既负责贷前审查、贷后服务、贷款收取，同时也是贷款的发放部门，其风险 控制主要依靠国家信贷部的信用资料和车辆的抵押权。日本附保证汽车消费贷款中的汽车 信贷公司是作为保证人的方式存在，只需确保贷款人的资质，保证还款质量，承担违约还 款的连带责任，并不直接向贷款人发放贷款，这一做法使汽车信贷公司和金融机构的分工 明确，风险得到了合理的分散，更有助于确保贷款质量，降低贷款风险。 10 hy 集团汽车消费贷款风险成因及防范策略研究 12 2 2- -4 4 我国汽车消费贷款存在的问题我国汽车消费贷款存在的问题 2 2- -4 4- -1 1 我国汽车消费贷款的发展历程我国汽车消费贷款的发展历程 汽车消费贷款业务在我国始于二十世纪九十年代，当时汽车消费市场持续低迷，为刺 激消费，一些汽车经销商自筹资金向购车人发放贷款，收取担保金和利息，由于经销商的 资金有限，所以贷款规模很小。一些汽车经销商联合部分银行，尝试性地开展了汽车消费 贷款业务，可是由于缺少经验和风险控制手段，许多贷款无法收回，以致于 1996 年 9 月 中国人民银行责令停办汽车消费贷款业务。 1998 年、1999 年中国人民银行先后出台了汽车消费贷款管理办法以及关于开 展个人消费信贷的指导意见 ，我国的汽车消费贷款开始迅速发展，在许多大、中城市， 个人贷款购车比例甚至超过了 50%，各商业银行之间的竞争也愈来愈激烈，不断降低贷款 利率，延长贷款期限，贷款条件逐步放宽，风险管理手段滞后，导致了大面积贷款逾期， 许多贷款无法收回，2004 年汽车消费贷款业务急转直下，急剧萎缩至 8%左右。 2004 年 3 月，中国人民银行颁布了新的汽车消费贷款管理办法 ，突出了风险管理 这一重点，为促进我国的汽车消费贷款发展影响深远，意义重大。2004 年 8 月，随着我国 第一家汽车金融公司上海通用汽车有限公司挂牌营业，丰田、大众、福特等一批汽车 金融公司如雨后春笋般涌现出来，为汽车消费贷款的发展注入了新的活力。从此，我国的 汽车消费贷款业务开始向规模化、专业化方向稳步发展。 2 2- -4 4- -2 2 汽车消费贷款的发放主体单一汽车消费贷款的发放主体单一