（工商管理专业论文）莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价研究.pdf

大连理工大学专业学位硕士学位论文 摘要 如何加强对中小企业信贷评价体系的建设，更好地防范中小企业信贷风险，不断提 高银行信贷风险评价水平，已成为亟待配套解决的重要课题。目前，在这方面国内外的 研究还处在起步阶段。本文结合在中小企业信贷业务方面有代表性的莱芜市商业银行作 为研究对象，构建了中小企业信贷风险评价体系。 本文的研究框架：本文共分六章，第一章绪论；第二章莱芜市商业银行中小企业信 贷风险评价体系现状；第三章莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价体系指标的建立； 第四章莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价模型的建立；第五章莱芜市商业银行中小 企业信贷风险评价模型的应用实例；第六章结论。 本文的研究思路：本论文首先阐明研究中小企业信贷风险评价的目的和意义，对信 贷风险评价的国内外研究现状进行了分析与借鉴，在此基础上，分析评价了莱芜市商业 银行对中小企业信贷评价体系的现状，建立了适合莱芜市商业银行中小企业信贷风险评 价指标体系的综合评价模型。该体系运用层次分析法和模糊数学原理，构架适合莱芜市 商业银行中小企业信贷风险管理综合评价模型，并建立以五级分类为核心的信贷风险预 警系统。最后，通过实例说明对中小企业信贷风险评价体系的使用方法。 本文的创新与特色： ( 1 ) 量化、构建中小企业信贷风险评价指标体系。针对中小企业企业性质及经营 管理特点，侧重对企业进行定性分析，并组合运用层次分析法、专家调查方法、信贷五 级分类将定性分析指标予以量化，将模糊的定性指标转化为了明确的定量指标，实现了 核心信贷风险评价指标的数字化，建立了更具针对性和可操作性的中小企业信贷风险评 价指标体系，对解决中小企业信贷风险评价失真问题提供了较高的参考价值； ( 2 ) 构建适应中小企业特点的动态信贷风险评价模型的思路和方法，运用a h p 法、 模糊数学原理，将金融政策法规的严肃性与对中小企业信贷管理的灵活机制相结合，实 现了实时风险评价。 ( 3 ) 与国际贷款风险分类接轨，构建了以贷款五级分类为核心，实时预警信贷风 等级的中小企业信贷风险评价模型，解决了日常贷款管理中五级分类与风险预警“两 张皮”的现象。 关键词：中小企业信贷：信贷风险：信贷管理：信贷评价；风险评价 莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价研究 t h es t u d yo f t h ec r e d i tr i s ke v a l u a t i o no f t h e m e d i u m & s m a l l - s i z e de n t e r p r i s e sf o rl a i w uc o m m e r c i a lb a n k a b s t r a c t h o wt oi n t e n s i f yc o n s t r u c t i o no f t h es y s t e mo f t h em e d i a no rs m a l lc o r p o r a t i o n s c r e d i t e s t i m a t i o n , k e e da w a ym e d i a no rs m a l lc o r p o r a t i o n s c r e d i tr i s ka n di m p r o v ec e a s e l e s s l yt h e b a n k sc r e d i tr i s ke s t i m a t i o nl e v e l w h i c ha l et u r n i n gi n t oad e s i d e r a t es e t t l e dp r o b l e m a t p r e s e n t ，t h e r ei sal i t t l el i t e r a t u r ea b o u tt h i s b yu s i n gl a i w hc i 坶c o u n u e r e i a lb a n k s d o m e s t i cm e d i a no rs m a l lc o r p o r a t i o n s c r e d i to p e r a t i o n s t h em e d i a no rs m a l lc o r p o r a t i o n s c r e d i te s t i m a t i o ns y s t e mi ss e tu pi nt h i sp a p e r m s p a p e r sr e s e a r c hf r a m e w o r ki sd i v i d e di n t os i xc h a p t e r s w h i c hi sa sf o l l o w s ：n l e f i r s tc h a p t e ri sa b o u tt h ei n t r o d u c t i o no f t h i sp a p e r me x i s t e dl i t e r a t u r e su p o nt h ec r e d i tr i s k t h e o r i e sa r ei n t r o d u c e d1 kl a i w uc o m m e r c i a lb a n k sm e d i a no rs i n a i lc o r p o r a t i o n s c r e d i t r i s ke s t i m a t i o ns y s t e m sa c t u a l i t yi sa n a l y z e di nt h es e c o n dc h a p t e r t h el a i w uc o m m e r c i a l b a n k sm e d i a no rs m a l lc o r p o r a t i o n s c r e d i tr i s ke s t i m a t i o ni n d e x e sa r es e tu pi nt h et h i r d c h a p t e r t h el a l w l lc o m m e r c i a lb a n k sm e d i a l lo rs m a l lc o r p o r a t i o n s c r e d i tr i s ks y n t h e s i s e s t i m a t i o nm o d e li se s t a b l i s h e di nt h ef o u r t hc h a p t e r i nt h ef i f t hc h a p t e r t h e w eg i v e 眦 e x a m p l eo ft h el a i w uc o m m e r c i a lb a n k sm e d i a no rs m a l lc o r p o r a t i o i l s c r e d i tr i s k e s t i m a r i o nm o d e l f 缸a l l y 。t h ec o n c l u s i o ni sd e l i v e r e di nt h es i x t hc h a p t e r n i sp a p e r sr e s e a r c hi d e ei so r g a n i z e da sf o l l o w s ：f i r s t l y ，b yu s i n gt h er e c e n tl i t e r a t u r e a b o u tm e d i a no rs m a l lc o r p o r a t i o n s c r e d i tr i s ke s t i m a t i o nf o rr e f e r e n c e t h em e d i a no rs m a l l c o r p o r a t i o n s c r e d i tr i s ke s t i m a t i o n so b j e c t i v ea n ds i g n i f i c a n c ea r ei l l u s t r a t e d s e c o n d l y ，n 豫 l a i w uc o m m e r c i a lb a n k sm e d i a no rs m a l lc o r p o r a t i o n s c r e d i tr i s ke s t i m a t i o ns y s t e m ，s a c t u a l i t y i s a n a l y z e d ，a n ds e t 印n el a l w uc o m m e r c i a lb a n k sm e d i a no rs m a l l c o r p o r a t i o n s c r e d i tr i 呔e s t i m a t i o nm o d e l b ya d o p t i n gt h ea h pm e t h o da n df u z z y m a t h e m a t i c sp r i n c i p l e ，t h ec r e d i tr i s ke s t i m a t i o nm o d e la d a p t st ol a i w uc o m m e r c i a lb a n k a n df i v ec l a s ss o r t i n gm e t h o di sa d o p ta st h ek e r n e lo fc r e d i tr i s ka l a r m i n gs y s t e m f i n a l l y ， w e g i v ea ne x a m p l et os h o wh o w t ou s et h em o d e lt oe s t i m a t ec o r p o r a t i o nc r e d i tr i s k t h ec h a r a c t e r i s i l ol i e si nt h r e ea s p e c t s ：f i r s t l y , a i m i n ga tt h em e d i a no rs m a l l c o r p o r a t i o n sq u a l i t y a n dm a n a g e m e n t t r a i t , e m p h a s i z i n gp a r t i c u l a r l y o nc o r p o r a t i o n q u a l i t a t i v ea n a l y s i s ，a n dc o m b i n i n gm e 脚，e x p e r ti n v e s t i g a t i o n , c r e d i tf i v ec l a s ss o r t i n g m e t h o d st om e a s u r et h eq u a l i t a t i v ea n a l y s i si n d e x t h el a i w uc o m m e r c i a lb a n k sm e d i a no r i i - - 大连理工大学专业学位硕士学位论文 s m a l l c o r p o r a t i o n s c r e d i tr i s ke s t i m a t i o ni n d e x e ss y s t e mi ss e tu pp e r t i n e n t l y 珊s g u a r a n t e e st 1 1 a tt h ec r e d i tr i s ki n d e x e sa r cq u a n t i f i e de n t i r e l y t 1 1 i ss o l v e st h ep r o b l e mo ft h e m e d i a no rs m a l lc o r p o r a t i o nc r e d i tr i s i ce m i m a t i o n sd i s t o r t i o n s e c o n d l y t h ed y n a m i cc r e d i t r i s ke s t i m a t i o nm o d e l st h o u g h ta n dm e t h o d sa r eb u i l t 嬲a d a p tt ot h ec h a r a c t e ro fm e d i a no r s m a l le n t e r p r i s e s b ya d o p t i n gt h ea h p f u z z ym a t h e m a t i c st h e o r ya n dc o m b i n i n gf i n a n c i a l p o l i c i e s s e r i o u s n e s sw i t hm e d i a no rs m a l le n t e r p r i s e sf l e x i b l ec r e d i tm a n a g e m e n tm e c h a n i s m t h er e a lt i m er i s ke s t i m a t i o ni sa c h i e v e d t h i r d l y ，t om e e ti n t e m a t i o n a ll o a nr i s ks o r t i n g t h i s p a p e rs e tu pt h er e a lt i m ea n dd y n a m i cc r e d i tr i s kc l a s sm e d i a no rs i n a i lc o r p o r a t i o n s r i s k e s t i m a t i o nm o d e l ，w h i c ha d o p t st h ef i v ec l a s ss o r t i n gm e t h o da st h ek e r n e lo fc r e d i tr i s k 1 1 l i ss o l v e st h ep r o b l e mo ft h ec o m m o nl o a n sm a n a g e m e n td e f e c t sa n d “t w op e e l ” p h e n o m e n o ni nr i s kw a r n i n gm o d e l k e y w o r d s ：m e d i a no rs m a l lc o r p o r a t i o nc r e d i t ；c r e d i tr i s k ；c r e d i tm a n a g e m e n t ；c r e d i t e s t i m a t i o n ；r i s ke s t i m a t i o n i i i 独创性说明 作者郑重声明：本硕士学位论文是我个人在导师指导下进行的研 究工作及取得研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含 为获得大连理工大学或者其他单位的学位或证书所使用过的材料。与 我一同工作的同志对本研究所做的贡献均己在论文中做了明确的说 明并表示了谢意。 作者签名：日期；塑堑，口 大连理工大学硕士研究生学位论文 大连理工大学学位论文版权使用授权书 本学位论文作者及指导教师完全了解“大连理工大学硕士、博士学位论文版权使用 规定”，同意大连理工大学保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子 版，允许论文被查阅和借阅。本人授权大连理工大学可以将本学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，也可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论 文。 作者签名： 导师签名： 囿历弓7 、) 淑勰 r 1 l 大连理工大学专业学位硕士学位论文 1 绪论 1 1 问题的提出 信贷风险管理事关银行生命，历来是国内外专家学者关注和研究的课题，尤其对国 有商业银行信贷风险管理研究质量和水平的不断提高，为防范金融风险提供了很好的指 导和借鉴意见。我国经济改革开放2 0 多年来，国家鼓励一部分人先富起来的政策已“开 花结果”，而且伴随着国家对企业股份制改革、民营化进程的加快，许多中小企业已日 益发展壮大为地方经济发展的主体和重要支撑力量，在经济和社会发展中起着不可替代 的重要作用，他们具有产权明晰、自负盈亏、自担风险、发展前景广阔、市场适应能力 和资本增值能力强等优势。尽管大集团、大企业盈利总额很大，但从资金的使用效益即 净盈利能力来看，中小企业客户创造的利润占银行总贷款净利润的6 0 一7 0 ，而占总贷 款余额约6 0 9 6 7 0 9 6 的大客户对净利润的贡献约只有3 0 9 6 4 0 ，中小企业已成为各家银行关 注的“黄金客户群”。而对中小企业信贷风险评价管理理论研究的滞后，将如何加强对 中小企业信贷风险评价摆上了重要的议事日程，成为银行业亟待规范和解决嘛藿要课 题。 莱芜市商业银行是一家地方性的股份制金融机构。其市场定位是服务城市居民、服 务中小企业、服务地方经济发展。莱芜市商业银行面对的贷款客户近9 0 为中小企业这 一具有较大发展潜力的新兴群体。在贷款过程中如何构建、量化、评价各项信贷风险控 制指标，建立适应莱芜市中小企业经营管理特点的信贷风险评价管理体系，使信贷决策 更加科学化、规范化、系统化，以规避信贷资金风险是莱芜市商业银行亟待解决的问题， 这对于及时完善信贷风险管理体系、消除潜在的信贷资金风险隐患、不断提高信贷资产 质量、夯实利润来源基础、巩固和提高拥有的地方金融系统“第一”的优势地位、不断 扩大知名度和信誉度，都具有极其重要的意义。 目前，国内外对中小企业信贷风险评价管理的理论研究还处在起步阶段，而且大多 套用的是对国有企业等大型企业信贷风险评价管理理论，有关中小企业的信贷风险评价 管理缺乏针对性、系统性和有效性。因此，无论是金融经济形势的发展环境要求，还是 作为银行信贷风险管理的需要，加快对中小企业信贷风险评价管理体系的研究已迫在眉 睫，具有十分重要的现实意义和历史意义。同时，该课题也顺应了国家鼓励银行加快对 中小企业信贷支持步伐的时代要求，弥补了国内外对具中国特色和较大发展潜力的中小 企业信贷风险管理缺乏系统、规范评价管理体系这一缺憾，具有较高的研究价值。 莱芜市商业银行中小企业信贷风险黼究 1 2 国内外信贷风险评价现有理论分析 1 2 1 国内外信贷风险评价体系现有理论 自2 0 世纪初以来，信用风险测评及预警方面的研究己取得了长足的进展，从传统 的测评术到现代高级信用风险模型，企业信用风险测评及预警向更加注重建立技术性 很强的数学模型方向发展。 ( 1 ) 5 c 要素分析法 是金融机构对客户作信用风险分析时所采取的专家分析方法之一。它主要集中在 借款人的道德品质( c h a r a c t e r ) 、还款能力( c a p a c i t y ) 、资金实力( c a p i t a l ) 、担保( c o | | a t e r a l ) 和条件( c o n d i t i o n ) t i 个方面进行全面的定性分析以判断借款人的还款意愿和还款能力 i ”。有些银行将其归纳为“5 w ”因素，即借款入( w h o ) 、借款用途( w h y ) 、还款期 限( w h e n ) 、担保物( w h a t ) 及如何还款( h o w ) 【2 】。还有的将其归纳为“5 p ”因素 3 1 。无论是。5 c ”、“5 w ”还是“5 p ”他们在内容上大同小异，他们的共同之处都是将 每一要素逐一进行评分，使信用数量化，从而确定其信用等级以作为其是否贷款、贷 款标准的确定和随后贷款跟踪监测期间的政策调整依据【4 】。 5 c 分析法存在许多难以克服的缺陷和不足。例如专家制度的维持需要大量的专门 信用分析人员，专家制度实施效果不稳定，银行受专家制度影响致使其市场应变能力 下降，信用标准难以确定等。 ( 2 ) 信用组合分线模型 商业银行面临的信用风险由系统风险( s y s t e m r i s k ) 和非系统风险( n o n s y s t e mr i s k ) 两 部分构成。所谓系统风险是指由所有的信用发行人( 或借款人) 共同面l 临的风险因素引起 的风险，如经济的景气状况，借款人的信用意识等。非系统风险是指由个别的信用发行人 ( 或借款人) 所特有的信用风险因素造成的风险，如企业管理层人事变动，企业破产等。因此， 信用风险是系统风险因素和非系统风险因素的函数，由此可以构建信用组合风险模型。假 设现由笔贷款构成一个信用组合j l 妖功，其贷款额记为彳口f ) ，产1 ，2 ，玎；第i 笔贷款损失 额三f 表示在一定时期内，该贷款实际收到的本息和与应收本息和的偏离，其信用风险为 l i = l i ( x , e t ) 6 1 5 1 。 ( 3 ) 均值分析法 针对目前我国商业银行存在着不容轻视的信贷风险信息不完全状况，以及严重缺乏 贷款客户还款意愿的量化评价手段等弊病，提出了针对性的解决方法一均值分析法。 运作流程共有三个步骤：报表收集、报表对比分类和财务报表分析。具体而言，包括标 准差系数临界值的确定、确定还款意愿评价标准、计算被考察贷款客户的还款意愿水平 大连理工大学专业学位硕士学位论文 等三个步骤。对贷款客户还款意愿的评价：对贷款客户两套报表进行一致性评价，报表 离散趋势分析，报表的分类。还款意愿强度：较强、较弱、很弱对应的应达到的偿债率 分别为：8 0 以上，8 0 2 0 ，2 0 以下。均值分析法能有效针对信贷风险信息不完全 状况和严重缺乏贷款客户还款意愿的量化评价手段等弊病。但缺乏定性分析，可操作性 较差【l l o ( 4 ) j p 摩根的“信用度量术” 旨在提供一个进行风险估价的框架! 最终回答这样一个问题：如果明天是个坏日子! 那么，我在贷款和贷款组合上的损失是多少。“信用度量术”第一次将信用品质迁移、 违约概率和违约时的资产价值回收率及违约相关矩阵纳入一个统一的框架中，全面考虑 信用风险的度量问题1 6 j 。 ( 5 ) 神经网络法 神经网络法在国内外的信贷决策中均有较多的应用。较明显的是t r i p p i 和u r b a n ( 1 9 9 6 ) 将神经网络系统( n e u r a ln e t w o r k ) 应用于信用风险分析 7 1 ，他们放弃信用评分模型中变 量是线性且相互独立的假设，能够更深入地分析变量之间隐含的相关关系嘲。 神经网络法的应用也存在一定的局限性。他需要较多的金融机构和较长的甜间对信 贷用户的资料进行分析，样本量要求大，测试周期长。对于目前我国社会信用制度不健 全的现状，神经网络的应用必然会受到很大的限制唧。 ( 6 ) 层次分析法 层次分析法( 址坤) 是一种能有效处理难以完全由定量方法处理的复杂问题的方法。 他较完整地体现了系统分析和系统综合的思想【l0 】。在对复杂的决策问题的本质、影响因 素及其内在关系等进行深入分析的基础上，利用较少的定量信息使决策的思维过程数学 化，从而为多目标，多准则或无结构特性的复杂决策问题提供简便的决策方法【l i 】。a h p 目前在国内的信贷风险评价中应用较为广泛【1 2 】。 随着金融市场的迅速发展，市场风险日益突出，新的信用风险相继产生，一些基于 现代资产组合理论、期权定价理论等构建的企业违约风险预测模型不断出现【1 3 1 ，如k m v 公司运用期权定价理论建立的k i v i v 模型、m c k i n s e y 公司开发的c r e d i t p o r t f o l i o v i e w s 模 型、瑞士银行的c r e d i tr i s k 模型掣h 】。目前，信用风险预测模型已经成为金融机构风险 管理体系中的关键组成部分【1 5 】。 1 2 2 国内外同类研究的利弊分析 5 c 要素分析法从五个方面进行全面的定性分析以判断借款人的还款意愿和还 款能力，使信用数量化；均值分析法能有效针对信贷风险信息不完全状况和严重缺乏 莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价研究 贷款客户还款意愿的量化评价手段等弊病；j p 摩根的“信用度量术”全面考虑信用风 险的度量问题；神经网络法在国内外的信贷决策中均有较多的应用，能够更深入地分 析变量之间隐含的相关关系；层次分析法( a h p ) 是一种能有效处理难以完全由定量 方法处理的复杂问题的方法，他较完整地体现了系统分析和系统综合的思想，a i - i p 目 前在国内的信贷风险评价中应用较为广泛。 虽然国内外信用评价模型已有许多，但验证模型的有效性即返回测试仍旧是一个瓶 颈，由于建模样本及检验样本均为小数量的样本，而产生1 个预测数据大约需要1 年的时 间，因此，合理测试预测精度的时间跨度会很长。期间影响企业履约的因素很多，且不 断变化，从而使评价企业偿债能力，进而预测其违约风险的工作变得十分困难和复杂【1 6 】。 首先，建模样本及检验样本不足以横跨几个宏观经济或信用周期，模型的构建与应 用条件可能发生重大变化【l ”。 其次，主要以会计账面价值指标为基础而构建的模型，如信用评分模型，大部分变 量值在时间上具有离散性的特点，银行很难发现借款者经营过程中更细微、更快速的变 化。许多对履约有重大影响的非财务因素如：人力因素等不可量化，即便模糊计量，而 取得这些信息资料又十分不易l l m 。 最后，银企之间的信用契约为不完全契约( 即不可能将未来可能发生的所有事件全 部包括在契约中) ，以及缺乏与之配套的信用法律支持系统，单凭契约本身不能有效地 解决由于信息不对称而产生的代理人问题逆向选择和道德风险。企业有限责任 制度，有效地保护着企业所有者，使之最大损失仅以自己投入企业的资本为限；而财产 权利和财产义务相分离，企业逾期还贷，甚至违约处罚与经营管理者个人利益相分离， 经营管理者无内在激励去履行还贷义务，还贷责任也因此社会化【4 】。 由于以上这些因素的影响，即使是精确的模型，也无法产生准确的预测结果。 目前，国内外对中小企业，尤其是对具有中国特色的中小企业信贷风险评价管理 研究还没有作为重要的课题予以高度关注，这一领域的理论缺失必然影响对中小企业 贷款风险控制的进程，为金融系统防范信贷风险带来隐患。 1 3 本文的研究思路和方法 1 3 1 本文的研究路线 本文研究的技术路线如图1 1 所示。 1 3 2 本文的研究思路 结合莱芜市商业银行对中小企业信贷业务的经营管理特点，针对莱芜市商业银行 - 4 - 大连理工大学专业学位硕士学位论文 中小企业信贷评价方面存在的缺乏对中小企业信贷客户定性指标科学的评价依据和量 化标准、个人的主观因素较多、决策存有一定偏差等问题，建立以定性指标为主、定 量指标为辅的信贷风险评价指标体系，并运用层次分析法方法、贷款五级分类法将定 性指标予以量化，尽量减少人为主观因素的过多影响。 针对莱芜市商业银行在中小企业信贷风险评价方面缺乏科学、系统的对客户信息 和信贷风险综合评价系统的问题，运用层次分析法、模糊数学方法构建中小企业信贷 风险综合评价模型。 结合莱芜市商业银行信贷风险管理实际 1 l 图1 1 本文研究的技术路线 f i g 1 1t h et e c h n i q u eo f r e s e a r c hi nt h i sp a p e r 针对莱芜市商业银行对中小企业信贷缺乏及时有效的信贷风险预警信息系统和退 出反应机制，不能及时捕获、预测判断信贷客户有关信息问题，运用模糊综合分析方 法、专家调查方法建立信贷风险评价预警信息系统，对贷款所处风险等级进行预警， 构筑以贷款五级分类为核心的中小企业信贷风险预警体系。 最后，对建立的莱芜市商业银行中小企业信贷风险综合评价模型予以实例验证。 莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价研究 1 4 本章小结 ( 1 ) 提出问题，并阐明解决问题的重要性。中小企业的发展壮大与其信贷风险评 价管理理论研究的滞后的矛盾，成为银行业亟待规范和解决的重要课题，具有较高的 研究价值。 ( 2 ) 综述国内外信贷风险评价理论及对其利弊分析。通过对现有信贷风险评价理 论的分析借鉴，寻求解决本课题问题的理论依据和方法。 ( 3 ) 设计本文研究的技术路线。 一6 一 大连理工大学专业学位硕士学位论文 2 莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价体系现状 2 1 莱芜市商业银行信贷风险评价体系概述 2 1 1 莱芜中小企业所处的经济环境 莱芜市地处山东中部，战国长勺之战就发生在这里，解放战争初期的莱芜 战役成为我军运动战的典范。莱芜是山东最年轻的地级市，区域面积2 2 4 6 平方 公里，人口1 2 4 万，全辖存款2 4 3 亿元，贷款近2 0 0 亿元。属重工业和农副产 品基地，位列全国钢铁行业第6 强的莱芜钢集团有限公司是莱芜市的经济支柱， 围绕钢铁、农副产品深加工行业产业链派生出了众多从事流通、制造、出口、 深加工的中小企业。莱芜7 0 左右的中小企业就是围绕这些产业链开展业务的， 因此具有一定抵御风险的能力。但受宏观调控、国际贸易政策的影响较大，存 在政策、行业风险。同时，由于中小企业贷款集中度较大，企业关联度较高， 随着行业竞争的加剧，其利润空间较小。 2 1 2 莱芜中小企业所处的金融环境 ( 1 ) 中小企业向国有商业银行融资难。随着莱芜中小企业的不断发展壮失。 其融资需求逐步增大。莱芜四大国有商业银行信贷管理体制制约了对中小企业 的贷款投放，国有商业银行评级授信权限在省行一级，其复杂冗长的贷款流程 与中小企业融资频率高、节奏快、应急强的需要极不适应，且准入门槛较高， 使中小企业望而生畏。 ( 2 ) 莱芜市商业银行对中小企业的信贷支持。莱芜市商业银行是山东省莱 芜市地方性股份制金融机构，现有员1 2 8 9 名，下辖2 1 家支行。成立之初，鉴于 自身的规模和城市金融机构的市场定位，该行领导层以大胆、独到的战略眼光将 目光投向了当地的中小企业。近年来，莱芜市商业银行以支持地方经济特别是地 方中小企业为己任，始终不渝地定位中小企业、服务中小企业、发展中小企业， 面向市场大胆改革创新机制，短短几年中迅速实现了体制、机制、经营、管理等 方面的重大调整，探索出了一条与中小企业真诚合作、并肩发展的共赢之路。回 顾几年来与中小企业合作历程，最大的特色就是：紧紧抓住了中小企业这一最具 活力的新兴市场，牢固树立“支持有多大，发展有多快”的经营理念，适应中小 企业对信贷资金“短、频、快”的需求，正是这些想企业所想，急企业所急的 优质高效服务，赢得了中小企业的青睐，为自身发展壮大竟得了先机。认准市场 后，有选择地进入，逐步加大了对中小企业的信贷投放力度，一户户名不见经传 的中小企业，在该行的大力扶持下成长壮大起来，为当地培育起了一大批优质客 莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价研究 户群体，单户贷款额度从最初的几万元、几十万元，发展到现在的几百万甚至上 千万元，目前全市由该行信贷扶持资产过亿的民营企业已有2 0 余家。 截至2 0 0 5 年9 月末，该行总资产5 8 亿元，资产质量、资产利润率、资本充足 率、拨备覆盖率等指标在同行业中位居前列，存款市场占比居莱芜金融系统首位。 中小企业贷款户数6 0 0 余户，占全行全部贷款户的9 0 以上，占据当地金融机构 中小企业贷款户的8 0 以上，对中小企业贷款总额占全行各项贷款总额的8 0 以 上，占全市中小企业贷款额的6 0 左右。几年来，莱芜市商业银行对中小企业累 计发放贷款超过2 4 0 亿万元，不良贷款率仅为万分之二点九，贷款综合收息率一 直保持在9 9 以上，资产质量一直处于较高的水平。 2 1 3 莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价体系现状 莱芜市商业银行对中小企业信贷风险的评价和把握有自己独到的做法。针对 中小企业特点，其信贷风险评价体系为： ( 1 ) 总部设立了信贷审批委员会，负责对全行信贷政策的指导和把关，并 负责对大额贷款业务的审批。重大贷款事项报经董事会有关董事和股东会审查、 评价、决策。 ( 2 ) 总部实行信贷分级授权管理制度，构建了灵活、快捷、高效的以支行 为贷款审查、发放、管理、清收为主体的信贷管理体制。针对中小企业特点，对 各级信贷负责人采取分级授权制度，总部对支行充分授予权限，全程负责对贷款 客户的推荐、业务办理和日常管理，在权限范围内，各支行可自主决定信贷资金 投放，对符合贷款条件的随到随办：对超出权限范围的，总行每周召开一次超权 限贷款审查会议，帮助支行把关，对符合条件的迅速审批办理。一系列独具特色 的中小企业信贷管理体制，真正合上了中小企业经营管理节拍。 ( 3 ) 突出以定性为主的信贷风险评价管理机制。根据中小企业大多为民营 企业、股份制企业的所有制特点，在信贷风险评价中，将企业法人的个人素质、 道德品行作为主要评价对象，其次，评价行业前景和经营能力。侧重对企业法 人及其企业成长的历史调查、对其周边环境的调查了解，多渠道摸清企业法人 的个人情况。对有不良纪录的实行一票否决制，对有不良社会行为的坚决不给 予信贷支持。 ( 4 ) 注重贷后贷款信用的评价及风险防范。加强对中小企业贷后的监督和 评价，对发生不良信用记录、存有道德风险、重大责任事项和存在潜在风险的， 及时实施信贷退出机制。对形成不良贷款或未履行担保义务的贷款企业及法人， 适时登记黑名单，在全行予以公布，永不给予信贷支持，并通过行政、法律手 段及时予以清收。 大连理工大学专业学位硕士学位论文 ( 5 ) 维护、培育银企诚信环境。对恶意逃废银行债务的企业，在社会上广 造舆论，形成强大的社会压力，使违约者的违约成本增大，得不偿失。对主动 承担不良贷款担保责任、视维护个人信用记录为生命的中小企业积极予以大力 扶持与合作。 2 2 莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价体系存在的问题 ( 1 ) 缺乏对中小企业信贷风险评价指标科学的评价依据和量化标准，个人 的主观臆断因素较多，决策存有一定偏差。 为以切实可行的方法评价中小企业的信贷风险，莱芜市商业银行侧重于对 企业定性指标的评价，但在实际工作中，没有具体全面的量化标准和评价体系， 一是靠“耳闻目睹”，靠多年的当地人际社会关系口头了解或道听途说获取信 息，局限于“差不多”、“可能行”、“听说这个人如何如何”等信息来决策 判断，而这种模糊的信息不能被充分公正、科学、系统地采用。二是对贷款人 定性指标的评价标准因决策者本身的判断能力影响而有差异，决策依据受主观 因素影响较大。三是对信贷风险评价的定性指标、定量指标权重缺乏科学的度 量标准。四是为关系贷款提供了机会。 ( 2 ) 缺乏科学、规范、系统的中小企业信贷风险综合评价体系。耋 缺乏对中小企业信贷风险评价指标系统的搜集整理、归纳存储、分析总结， 没有形成一套以电子化信息系统为依托的综合、规范、科学的中小企业信贷风险 综合评价模型。 ( 3 ) 缺乏及时有效的信贷风险分类预警信息系统和退出反应机制。 没有建立中小企业贷款综合信息系统的实时应用体系，缺乏实时有效的信贷 风险预警及分类机制，不能就捕获的信息及时预测、判断贷款风险度。对潜在客 户信贷风险不能提前预警，因错过退出时机而失去保全信贷资产的机会。 2 3 本章小结 ( 1 ) 阐述本文研究主体信贷风险评价体系现状。总部设立了大额信贷审批 委员会制度；实行信贷分级授权管理制度，构建了灵活、快捷、高效的以支行 为贷款审查、发放、管理、清收为主体的信贷管理体制：突出以定性为主的信 贷风险评价管理机制；注重贷后贷款信用的评价及风险防范；注重维护、培育 银企诚信环境。 ( 2 ) 分析本文研究主体信贷风险评价体系存在的问题。莱芜市商业银行缺 莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价研究 乏对中小企业信贷风险评价指标科学的评价依据和量化标准，个人的主观因素 较多，决策存有一定偏差；缺乏科学、规范、系统的中小企业信贷风险综合评 价体系；缺乏及时有效的信贷风险分类预警信息系统和退出反应机制。 大连理j 大学专业学位硕士学位论文 3 莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价体系指标的建立 3 1 莱芜市商业银行信贷风险评价体系构建的理论基础 3 1 1 层次分析法的原理 层次分析法( a h p ) 是s a a t yt l 在1 9 7 7 年提出的一种定性与定量相结合的 方法，是对多目标准则进行分析与评价的决策方法，它是一种对一个复杂问题进 行系统分析和系统决策的方法。在国内外受到极大关注，并广泛的应用在各行各 业的综合评价中。其最大特点在于将定性和定量相结合，强调系统化、层次化“。 层次分析法的大体可以分为四个步骤：( 1 ) 分析系统中各因素之间的相互 关系，建立梯阶层次结构；( 2 ) 构造因素之间的两两判断矩阵；( 3 ) 各层因素 相对权重的确定；( 4 ) 各层元素合成权重的计算。 层次分析法的关键是构造判断矩阵，而判断矩阵的关键是构造标度，标度是 两两元素之间相对性的量化，而s a a t y 将相对性用1 9 标度，从而实现了由定性 到定量的转化。为求解多目标、多准则或无结构特性的复杂决策问题提供了一种 简单的决策方法，然后综合决策者的判断，确定决策方案相对重要性的总的排序。 为层次结构中各层次相关元素的相关程度赋值，使定性的因素量化，表明下 层次中各元素在上一层次中某元素所占的比重。a h p 法采用1 9 标度法，对不 同情况的比较给出数量标度，如下表3 1 所示。 表3 1 数量标度 t a b 3 1a m o u n ts c a l a r 标度口。 定义 莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价研究 ( 1 ) 设两个因素i 和j 分别表示两个进行比较的标准或某一个标准下比较的 两个因素。由标度8 为元素构成的矩阵称为两两比较矩阵。 a = q 1c 1 2 + q 。 呸l 吒2 吃。 1 2 。 ( 3 1 ) ( 2 ) 求各因素权重 根据上步得到的两两比较矩阵，求出与之相应的特征向量。计算两两比较矩 阵每列所有元素的总和a ： a | = n l + 8 2 | + + 8 m u z ) 把两两比较矩阵的每一元素除以其相应列的总和，所得商组成一个新的矩 阵，称为标准两两比较矩阵。 b = 6 1 。6 l ： 6 2 。 6 2 ： 。瓦。玩： 其中 6 l 。 6 2 。 ： k ( 3 3 ) 6 l j = 口f a j , f ，= 1 ，2 ，门 计算标准两两比较矩阵的每行的平均值，它们即是各因素在同一标准下的 权重。 扫= 垒! 垒2 ：垒， 托 ( 3 4 ) 显然，标准两两比较矩阵的每列和为l ，且各因素在同一标准下的权重和也 为1 。 6 l 6 2 ： 瓦 即是该标准下的特征向量。即是各元素对于上一层某因素相对重要性 的排序的权值，从而得到该层次的单排序。 大连理工大学专业学位硕士学位论文 ( 3 ) 两两比较矩阵一致性检验 设a 为n 阶矩阵 a i j ) ，a “为a 中元素，若a 有以下特点： a l f = 1 ，a f f = 1 a ，a f f = a * a m a ，= 1 ，2 ，1 ) 则a 为一致性矩阵。两两比较矩阵的元素是通过两个因素两两比较得到的， 而在很多这样的比较中，往往可能得到一些不一致性的结论。例如当因素i , j ，k 的重要性很接近时，我们在两两比较时，可能得出i 比j 重要，j 比k 重要，而 k 又比i 重要等矛盾的结论，这在因素的数目多时更容易发生。由于事物的复杂 性，要达到完全一致性是非常困难的，允许在一致性上有一定的偏差。 一致性检验步骤： 由被检验的两两比较矩阵乘以其特征向量，所得的向量称为赋权和向量。 c 暑 a 1 1a 1 2 口2 1口2 2 口h 口2 ： a n n 岛 也 c 1 c 2 ： c 3 每个赋权和向量的分量分别除以对应的特征向量的分量，即 d i = c i b , 计算出d 。的平均值，记为 丸。；尘坦 n ( 3 5 ) ( 3 6 ) 计算致性指标c i c i ；( 一九。n ) ( n 一1 )( 3 7 ) c i 为一致性指标；n 为两两比较矩阵的阶数；九。为两两比较矩阵的最大特 征值。当k 。= 0 ，c i = 0 ，为完全一致性；c i 值越大，矩阵的完全一致性越差。 一般只要c i 一 o 1 ，认为矩阵的一致性可以接受，否则需要重新进行两两比较。 矩阵的维数越大，一致性将越差，故放宽了对高维两两比较矩阵一致性的要 求。引入修正值自由度指标r i ，计算出一致性率c r = c i r i 。当c r ( 0 0 1 时，一 致性检验通过”0 1 。 莱芜市商业银行中小企业信贷风险评价研究 异的中间过渡问的“不分明性”。用该原理进行综合评判时，因素u l ，u 2 u n 要选取的适当，参加评判的人数不能太少，且要有代表性和实践经验口。 u = 图象( h ) ，声音( u ) ，价格( v 3 ) 矿= 很好( v 1 ) ，较好( v 2 ) ，可以( v ，) ，不好( v 4 ) 人认为“很好”，有4 0 的人认为“较好”，有1 0 的人认为“可以”，没有 r o 5 0 4 o 1 0 、 r = 10 4 0 30 2 0 1i 10 0 10 3 0 6 ) 设有一类顾客买产品时主要的要求是要素一要优，其次是要素三要良好，要 这就是此类顾客对该产品的三个要素的权数分配，由综合评判可得，这类顾 恻咚情：鬻刮i - 大连理工人学专业学位硕士学位论文 = ( 0 5 ，0 2 ，0 3 ) = (