（会计学专业论文）无形资产信息披露探讨——从不确定性特征的角度分析.pdf

摘要 在知识经济下，企业盈利能力的扩大和价值的提升，在很大程度上依赖于所 拥有的无形资产本身的价值。这种依赖程度主要体现在无形资产的质和量的发展： 从质上看，在大多数企业中，无形资产对企业的价值和企业的贡献远远大于实物 资产；从量上看，无形资产占企业总资产的比重越来越大。因此，无形资产的质 和量成为企业核心竞争力的重要方面。基于上述原因，无形资产的信息披露受到 利益相关者的倍加重视，由此要求提高无形资产的信息披露的质量以做出正确的 决策。然而，无形资产信息披露不足的现状无法适应知识经济发展的需要。笔者 试图基于无形资产的不确定性特征改进无形资产的信息披露，并借鉴了美国证券 交易委员会委员沃尔曼w a l l m a n 的“财务报告的未来i i ：彩色方法”及林斌的不确定 性会计分类，对无形资产进行分层披露，即“三类五层披露”。 本文共分为四个部分，无形资产的信息披露相关概念及其理论基础；不确定 性在无形资产中的表现；无形资产信息披露的现状、存在问题及原因分析；基于 不确定性特征的无形资产信息披露的改革构想。 第一部分介绍了无形资产信息披露的相关概念及其理论基础。如无形资产的 概念和特征；信息披露的定义和原则；委托代理理论和信号传递理论；同时也提 出了本文对无形资产信息披露相关概念的界定。 第二部分对无形资产的不确定性进行分析。首先在介绍不确定性的基础上， 对本文的不确定性作了界定，笔者主要借鉴哲学上和信息经济学的不确定性，以 分析无形资产的不确定性。其次，对无形资产的不确定性的表现进行原因剖析可 知，无形资产的复杂性和特殊性使得无形资产具有未来收益不确定性和寿命不确 定性。 第三部分描述了无形资产信息披露现状，总结出存在的问题，并就其原因进 行了分析。无形资产信息披露不足主要表现在信息披露不完整和信息披露模糊， 经过分析可知，无形资产的不确定性是造成信息披露的根本原因，如果不加以改 进，则将发生许多不利后果。 第四部分针对无形资产信息披露的原因，提出了改进信息披露的方法。首先， 借鉴林斌的不确定性会计的分类方法对无形资产的不确定性进行分类，再则是借 鉴w a l l m a n 的“彩色报告”模式对无形资产进行分层披露。即“三类五层披露”。 总之，无形资产的不确定性是当前无形资产信息披露不足的根本原因，本文 从不确定性特征着手进行分析，探索和研究与其相适应的信息披露框架，使其尽 可能容纳范围较广的和较相关的无形资产。同时，也提出了一种认识无形资产的 新方法。 关键词：无形资产信息披露不确定性 a b s t r a c t i nak n o w l e d g e - b a s e de c o n o m y ，t h ee n t e r p r i s e sw a n tt oe n l a r g ep r o f i ta n dt h e i r v a l u e , w h i c hg r e a t l yd e p e n d so nt h ev a l u eo f i n t a n g i b l ea s s e t s i tm a i n l yd e p e n d so nt h e d e v e l o p m e n to fq u a l i t ya n dq u a n t i t yo fi n t a n g i b l ea s s e t s o nq u a l i t y , i n t a n g i b l ea s s e t s c o n t r i b u t em o r ev a l u et h a np h y s i c a la s s e t s ；o nq u a n t i t y , t h ep r o p o r t i o no fi n t a n g i b l e a s s e t sa r eb i g g e ra n db i g g e r , s ot h eq u a l i t ya n dq u a n t i t yo ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sb c c o m e i m p o r t a n tf o rt h ee n t e r p r i s e s k e yc o m p e t i t i v e n e s s b e c a u s eo f a b o v e - m e n t i o n e dr e a s o n s ， b e n e f i t - c o r r e l a t e dp e r s o np a ym o r ea t t e n t i o nt ot h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fi n t a n g i b l e a s s e t s h o w e v e r , t h ei n s u f f i c i e n tc u r r e n ts i t u a t i o no fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei su n a b l et o m e e tt h en e e d so f e c o n o m i cd e v e l o p m e n to f k n o w l e d g e n ea u t h o ra t t e m p tt oi m p r o v e t h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo f i n t a n g i b l ea s s e t sb ya n a l y z i n gt h eu n c e r t a i n t yo f i n t a n g i b l e a s s e t s ，a n dh a v ed r a w nl e s s o n sf r o mw 甜l m a n , ( c o m m i t t e em e m b e ro fs e c ) t h ef u t u r e o f f i n a n c i a lr e p o r t i n g ：c o l o r e dm e t h o d a n dl i n b i n u n c e r t a i n t ya c c o u n t i n g ”, t h e r e f o r e ， i n t a n g i b l ea s s e t sc a nb ed i v i d e df i v el a y e r st ob ed i s c l o s e d ，c a l l e d ”f i v el a y e r so f t h r e e k i n d sd i s c l o s u r e ” st e x ti sd i v i d e di n t of o u rp a r t s t h er e l e v a n tc o n c e p ta n dt h e o r e t i c a lf o u n d a t i o n o fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo ft h ei n t a n g i b l ea s s e t s ；u n c e r t a i n t yi nt h ei n t a n g i b l ea s s e t s ； c u r r e n ts i t u a t i o n ，e x i s t i n gp r o b l e ma n dr e a s o na n a l y s i so fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo f i n t a n g i b l ea s s e t s ；耶始r e f o r mo fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fi n t a n g i b l ea s s e t sb a s e do n u n c e r t a i ne h a r a c t e r i s t i c n ef i r s tp a r th a si n t r o d u c e dt h er e l e v a n tc o n c e p ta n dt h e o r e t i c a lf o u n d a t i o no f i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fi n t a n g i b l ea s s e t s s u c ha st h ec o n c e p t sa n df e a t u r e so ft h e i n t a n g i b l ea s s e t s ；d e f i n i t i o na n dp r i n c i p l eo fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ；p r i n e i l ； a l - a g e n t t h e o r ya n ds i g n a l i n gt h e o r y ；p u t t i n gf o r w a r dt h ed e f i n i t i o no ft h er e l e v a n tc o n c e p to f i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo f i n t a n g i b l ea s s e t s n es e c o n dp a r ta n a l y s e sa b o u tt h eu n c e r t a i n t yo ft h ei n t a n g i b l ea s s e t s o nt h e b a s i so f t h eu n c e r t a i n t y , h a sd e f i n e dt h eu n c e r t a i n t y , id r a wl e s s o n sf r o mt h eu n c e r t a i n t y o np h i l o s o p h ya n di n f o r m a t i o ne c o n o m i c s ，i no r d e rt oa n a l y z et h eu n c e r t a i n t yo f i n t a n g i b l ea s s e t s s e c o n d l y , f x o mt h er e a s o na n a l y z i n gw ek n o w t h a tt h ec o m p l e x i t ya n d p a r t i c u l a r i t yo ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sm a k et h ei n t a n g i b l ea s s e t sh a v eu n c e r t a i n t yo f f u t u r ep r o f i t sa n dl i f e - s p a n t h et l l i r dp a r td e s c r i b e st h ec u r r e n ts i t u a t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t s s u m m a r i z e st h e e x i s t i n gp r o b l e m ，a n dh a sa n a l y z e di t sr e a s o n t h ei n s u f f i c i e n to f i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e 2 o ni n t a n g i b l ea s s e t sm a i n l yd i s p l a y so nv a g u e n e s sa n di n c o m p l e t e n e s s t h r o u g h a n a l y z i n gw ek n o wt h a t , t h eu n c e r t a i n t yo ft h ei n t a n g i b l ea s s e t si sb a s i cr e a s o n s i fi t w i l ln o tb ei m p r o v e d ，al o to f u n f a v o r a b l ec o n s e q u e n c e sw i l lt a k ep l a c e t h ef o u r t hp a r th a sp u tf o r w a r dt h em e t h o d st oi m p r o v ei n f o r m a t i o nd i s e l o s u r e f i r s to fa l l ，d r a w i n gl e s s o n sf r o ml i nb i n s0 1 1c l a s s i f y i n gt h eu n c e r t a i n t yo fi n t a n g i b l e a s s e t sa n dd r a w sl e s s o n sf r o mw a l k m a n c o l o r e dr e p o r t i n g c a l l e d f i v el a y e r so f t h r e ek i n d sd i s c l o s u r e ” i naw o r d ，t h eu n c e r t a i n t yo fi n t a n g i b l ea s s e t si sb a s i cr e a s o n sf o rt h ei n s u f f i c i e n t o fi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo ni n t a n g i b l ea s s e t sa tp r e s e n t n l i sp a p e ra n a l y z e st h e u n c e r t a i n t yc h a r a c t e r i s t i c ，e x p l o r i n ga n ds t u d y i n gt h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ef r a m et h a t m e e ti nt h i st e x t , w h i c hm a k ei th o l da sm u c ha sp o s s i b l et h er a n g ew i d e ra n di n t a n g i b l e a s s e t st h a ta r er e l a t i v e l yc o r r e l a t e dw i m m e a n w h i l e i tg i v e san e wm e t h o dt o u n d e r s t a n di n t a n g i b l ea s s e t s k e yw o r d s ：i n t a n g i b l ea s s e t s i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e u n c e r t a i n t y 独创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已璺发表或撰写的研究成果，也不包含 为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献妁已在论文中作了明确 的说明并表示了谢意 签名：坐垄：逢日期：鲨! ：2 关于论文使用授权的说明 本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定，印： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阏和借阅；学校可以 公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保 存论文 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 0 引言 0 引言 0 1研究的背景和意义 o 1 1 研究背景 随着经济全球化和知识经济的到来，有形资产和金融资产日益商品化且只能 获得平均投资回报率，而无形资产却有着获取超额收益的特性，致使当今社会财 富和经济的增长主要受无形资产的驱使。 我国“十一五”规划，要求把提高和增强自主创新能力作为科学技术发展的战略 基点和调整经济结构、转变经济增长方式的中心环节。同时明确企业必须走创新 之路才能求得生存与发展。创新活动主要是由企业在无形资产方面的投资实现的。 当这些投资在商业上取得成功并通过专利获取得市场先行者的优势得到保护时， 它们就会转化成有形资产，以创造公司价值并使得企业能够不断成长。而先决条 件就是对无形资产进行科学地披露其价值，以保持投资者对企业发展的信心。 净资产倍率( 市场价值或账面净值净资产) 是引起人们关注无形资产的一个 重要因素。从有关统计数据来看，这个指标可以反映无形资产与实物资产对企业 价值影响的差异。标准普尔5 0 0 家美国最大的公司净资产倍率从2 0 世纪8 0 年代 初期以来在不断上升，到2 0 0 0 年3 月这个比率己达到6 0 ，这表明每6 美元的公 司市场价值中只有l 美元在资产负债表中得到了反映，即使扣除市值与历史成本 的差异，这个比率也仍然在3 0 以上。这表明，平均来看，未得到确认的无形资产 在逐年增加。 由此看来，现在对无形资产的关注是不无道理的。但由于大量的无形资产价 值游离在财务报告系统之外，必然会降低财务信息的决策有用性。尤其是白创无 形资产的确认和计量是一大难题，有些无形资产的专著和规范普遍将注意力放在 公司财务报表对无形资产投资的会计处理和呈报存在重大的缺陷上，笔者认为， 应全面分析无形资产的信息披露系统，才能解决当今无形资产信息披露不足的问 题。 0 1 2 意义 ( 1 ) 为适应知识经济的发展做好基础工作，加深全社会对无形资产的认识。 ( 2 ) 促进会计信息系统的改革，以配合经济体制的改革，实现会计国际化。 ( 3 ) 可以使现代企业全面掌握其资产状况，以确保企业财产的独立性和完整 性，有效地防止无形资产流失，提高整体资产的经营效果。 ( 4 ) 可以促进现代企业改进和加强经济核算，正确反映其生产经营状况和企 无形资产信息披露探讨从不确定性特征的角度分析 业的期间经营成果。 ( 5 ) 有利于现代企业正确核算对外投资。 ( 6 ) 有利于各方信息使用者准确了解和评价企业价值。 0 2 文献综述 本文是基于无形资产的不确性特征探讨无形资产信息披露，这必将涉及到无 形资产、不确定性及信息披露三个方面的理论基础及其发展情况。 首先，阅读和分析了无形资产的相关基础理论的专著和规范，可知，目前理 论界从以下几方面对无形资产进行了研究： 0 2 1关于无形资产概念的各种认识 什么是无形资产? 迄今还没有一个共同的认识。对无形资产的认识有一个过 程。随着科学技术的发展、经济增长、社会日益进步，其概念的内涵和外延会不 断地发生变化。相应地，人们对其也有不同的看法，综合起来学术界主要有以下 几种认识。 ( 1 ) 2 0 世纪2 0 年代，我国留美博士杨汝梅先生在1 9 2 6 年所著的商誉及无 形资产( g o o d w i l la n do t h e ri n t a n g i b l e s ) 中基于对无形资产的认识，提出：“以物 质之存在与否为标准物质之存在与否，为有形资产与无形资产间之一大区别， 照此标准，可得无形资产之定义如下：无形资产者，乃财产之一部，其价值并不 存在于可见可触可量可算之实物中，亦并无此种实物为其代表回。” ( 2 ) 美国艾利克l 柯勒在所著的会计辞典( 1 9 7 0 ) 一书中提出：“无形( 资 产) ，现金或房地产之外的资产。资产之无实体存在着，其价值系限于所有者持有 权利时所可得之利益o 。” ( 3 ) 常勋等编著西方财务会计( 1 9 8 4 ) 对无形资产定义为：“无形资产大 都属于不具有实物形态的法定权利，如专利权、商标权、特许经营权、版权、租 赁权等。公司的开办费、企业合并时产生的商誉等，是性质比较特殊的无形资产国。” ( 4 ) 娄尔行等编著资本主义企业财务会计( 1 9 8 4 ) 对无形资产的定义为： “无形资产指那些没有实体的固定资产。它们或者表明企业所拥有的一种特殊权 利，或者有助于企业取得高于一般水平的收益，所以它们虽然没有物质实体，但 可能具有很大的价值。例如，专利权、专营权、版权、租赁权、商标和商誉等固。” ( 5 ) 于长春( 1 9 9 0 ) 认为：“无形资产，亦称无形固定资产，作为有形固定 。杨搜梅无形资产论，北京：中国财政经济出舨社，1 9 9 2 2 o 美国 艾利克l 柯勒著龙毓聃译会计辞典，台北：三民书局印，1 9 7 0 2 4 0 。 口常勋西方财务会计中央广播电视大学出版社，1 9 8 4 2 0 5 。 o 娄尔行资本主义企业财务会计北京：中国财经出版社1 9 8 4 2 4 6 。 2 0 引言 资产的对称，指企业中不具备物质实体，丽以某种特有权利和技术知识形态等经 济资源形式存在并发挥作用的固定资产，尽管其价值形态缺乏横向比较的可能， 但它的存在和应用能使特定企业获取高于一般水平的盈利，在不确定的未来期间 内为企业整体的生产经营服务o 。” ( 6 ) 倚明会计辞典( 2 0 0 2 ) 提出：“无形资产亦称无形固定资产，是相对 于有形固定资产而言的。企业为生产商品、提供劳务、出租给他人，或为管理目 的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产o 。” ( 7 ) 美国巴鲁咧弗认为( 2 0 0 3 ) ：“无形资产是一种对未来收益没有实物形态 或非财务性( 股票或债券) 的要求权，比如：专利、商标或一种特殊的可以节约 成本的组织机构( 如互联网基础上的供应链) o ” ( 8 ) 于玉林所著无形资产概论( 2 0 0 5 ) 对无形资产的定义为：无形资产 是指由一定主体拥有、没有实物形态、长期使用、预期会带来经营效益，并获得 一定权利的资源 。” 由此可见，无形资产是一个发展中的概念，它很大程度上反映了当代经济的 发展、科技水平和经济管理的要求。各人对无形资产概念定义存在的异同，既表 明各人对无形资产的不同认识，也表明各人对客观存在的当代经济发展、科技水 平和经济管理的要求的不同认识。要科学界定无形资产概念，还必须对其的本质 特征进行分析，以促进无形资产事业的发展。 0 2 2 不确定性与信息披露 “世界上万物都是不确定的”，我们所说的确定性只是相对的、暂时的确定。正 如约翰杜威所著的确定性的追求中任何哲学，如果当它寻求确定性时忽略了 自然进行过程中这种不确定性状态，就否定了确定性之所由产生的条件。”也就是 说，人们在一味地追求确定性是忘记了万事万物的不确定性的本质特征。凯恩斯 所指的不确定性，是指一种没有概率的随机事件，人们不能依赖事件过去发生的 频率来预测其未来发生的频率。这也是他为国家干预经济生活所给出的基本理由 o 。奈特是系统论述不确定性的第一位经济学家，在其名著风险、不确定性与 利润一书中，他将不确定性定义为；“在任何一瞬间个人能够创造的那些可被意 识到的可能状态之数量”( 1 9 2 1 ) ，并将无充分把握的未来事件区分为风险和不确 定性( 前者是可以测度的不确定性，后者是难以测度的不确定性) 。同时，也认为 。于长春无形资产会计管理北京：中国对井经济贸易出版社，1 9 9 0 2 9 。冯淑萍简明会计辞典北京：中国财政经济出版社，2 0 0 2 ，1 8 0 1 8 1 。 美 巴鲁列弗无形资产一管理、计量和呈报北京：中国劳动社会保障出版社，2 0 0 3 7 。 o 于玉林无形资产概论上海：复旦大学出版社，2 0 0 5 3 0 。 垂李拉亚通货膨胀与不确定性北京：中国人民大学出敝社，1 9 9 5 2 1 2 2 无形臻产信息披露探讨从不确定性特征的角度分析 利润与不确定性密切相关，他将不确定性引入经济学，致使经济学形成一种传统， 即把不确定性问题转化为确定性问题。在刘怀德的不确定性经济学研究中详 细地阐述了不确定性在经济学中的应用，并多角度地分析不确定性，并对不确定 性的对市场的反馈作了研究，得出这种反馈是非线性的结论，因而也增加了对不 确定性进行预测的难度。黄淳和刘伟在信息经济学中也区分了主观不确定性 和客观不确定性，并指出客观事物是不确定性的，认识不能消除客观的不确定性， 而主观不确定性是能通过人的认识的加强可以改善的。 本世纪初自然科学的两大发现一一相对论和量子力学，使人们认识到自然规 律不是绝对的而是相对的，事物的发展过程存在不确定性。近年来提出的非黑非 白的”灰色理论”以及”蝴蝶效应”为喻的混沌学，则更进一步对不确定性进行了证 实。目前国内外对不确定性的研究日益深入与广泛，遍及哲学、经济学、教育学 等诸多领域，现实工作中也出现了大量的面对不确定性的对策与做法。人类各学 科的发展从来就不是孤立的，各行各业的工作也是一样，于是，我们回到会计学 科与财会工作。林斌在论不确定性会计中将不确定性引入会计领域，致使我 联想到财务报告系统的“不确定性与确定性”的表现。熊振华在会计心理学中认 为“会计是主观见之于客观的活动”确定是外在表现，是结果，不确定性是变化， 是主观，是思维。会计处于由确定性上升到不确定性再上升到确定性再到不确定 性这样的循环往复的螺旋式认识过程中，是一个面对不确定性日益加深并显化的 经济环境与会计信息使用者信息需求而不断进行自身调整与完善的过程。这种不 确定性是全方位的，并且受与会计相关的其他学科不确定性加深的影响。 在财务报告系统中，信息披露就是不确定性和确定性的循环往复的螺旋式发 展过程。由委托代理论可知，为消除利益相关者的信息不对称和减少信息的不确 定性，根据证券法中的信息披露制度要求管理当局在财务报告中披露与决策 有用的信息。管理当局在追求财务报告系统能披露完整的相关信息时，总有一些 信息不符合会计确认和计量的原则，而只能在表外披露，这种披露是对不确定性 信息的披露，当其达到确认原则，并可计量后再将其纳入会计报表，这种表内披 露为确定性的披露，仅仅是相对的确定性。因为这种确定性只是由于经过外在环 境的影响使其符合确定性的会计确认条件，也可以说只是降低了不确定性的程度 而已。无形资产会计现阶段所存在的局限在很大程度上源于无形资产自身的不确 定性。正是由于无形资产在未来收益和寿命期方面的不确定性，使得会计政策制 定倾向于稳健原则，甚至是过于稳健，极大地降低了会计信息的有用性。目前， 国内对无形资产会计的研究呈百花齐放、百家争鸣的态势，特别是在2 0 0 1 年企 业会计准则一无形资产出台之后。但是，在这些文献资料中，鲜有对无形资产 不确定性进行专门研究的，很多文章都限于对现行准则发表意见或建议，却未从 4 0 引言 导致局限性的根本原因一无形资产的不确定性方面探讨解决问题的方法。在不确 定性会计方面，林斌所著的论不确定性会计可谓为集大成之作，但是该书对 无形资产的针对性不强。对无形资产不确定性的研究很自然地就引出了信息披 露的话题。因为不确定性和信息二者互为负度量，信息在质和量两方面的提高可 以减小不确定性及其影响。尽管国内有不少有关无形资产信息披露的文章，但是 比较遗憾的是，这些文章缺少对无形资产信息披露不足的经济学影响以及信息披 露环境的分析，从而显得较为片面。我借鉴林斌对不确定性会计的分类，也试图 将无形资产予以划分为低度、中度和高度不确定性。而这种不确定性并非盲目随 从而已，是依据无形资产所处不确定性环境和其自身的内在不确定性所作的分类， 并将其在报表中分类披露。这种分类及其披露能让人们清楚地认识到无形资产的 特性，且尽可能地将无形资产的相关信息公平、公开和公正地披露于利益相关者， 以减少信息的不确定性和内部人交易带来的损失。 传统的财务报告系统应用于知识经济时代，已经不能适应经济发展的需要。 保罗b w 米勒的高质量财务报告中可以看到w a l l m a n 的彩色报告模式似乎成 为未来财务报告的发展趋势，并且在葛家澍和杜兴强所著的知识经济下财务会 计理论与财务报告问题研究也试图将这种信息披露模式应用于人力资源会计的 财务报告中。在汉弗莱h 纳什的未来会计提到的增值会计成为未来会计的发 展，计量方法一律按未来现金流量现值。这启发了我对无形资产信息披露的新思 考，由于无形资产的未来收益不确定性，所以，只有按未来现金流量现值确认才 能使其成本与未来收益相配比。这种方法可以适用于那些不可辨认的无形资产。 这也使我联想到是否可以有多重披露方式，可以在表外披露时采用除历史成本以 外的其他计量方法，从而使得财务报告既可靠又相关。 从国内外的研究文献来看，无形资产在企业中的重要性已经被大众认可，许 多学者和专家对无形资产的内涵进行了一定程度的扩展，尽管对无形资产信息披 露的改进也有所涉及，但总体而畜还是在狭义的无形资产基础上所提出的一些相 关建议，从财务报告的发展趋势和无形资产的日益重要性来看，无形资产信息披 露有待于迸一步明晰。本文借鉴相关文献对无形资产的研究成果，从无形资产的 不确定性特征角度分析，构建无形资产信息披露框架。这个框架尽可能地囊括了 较广的无形资产，并以不确定性程度的大小进行分类披露。 0 3 研究思路和研究方法 0 3 1 研究思路 笔者在阅读了国内外一些无形资产的相关文献后发现，如果要改进无形资产 无形资产信息援露探讨从不确定性特征的角度分析 的信息披露现状，必须从无形资产不确定性的本质特征进行分析，将无形资产进 行分类确认和披露，又针对传统财务报告的不足，提出一些改进建议以适应无形 资产的不确定性分类及其信息披露。这样有助于人们能清晰地认识无形资产和有 效利用无形资产信息进行决策，同时，为传统财务报告模式向未来财务报告模式 的过渡提出供了一些可行性参考。 0 3 2 研究方法 本文主要采用了规范性研究方法。在广泛收集国内外已有的会计文献资料并 进行调查研究室及资料的基础上，就无形资产的信息披露问题的认识进行了概括 和总结，并对已有的会计理论进行深入研究，从而提出无形资产信息披露方面的 观点。另外，还结合描述性的研究方法，有会计理论的普遍性原则推导出无形资 产信息披露的理论框架，在对具体问题的分析上运用了历史资料收集的研究方法 和比较分析的研究方法。 0 4 论文基本框架 本文共分为四部分： 第一部分介绍了无形资产信息披露的相关概念及其理论基础。如无形资产的 概念和特征；信息披露的定义和原则：委托代理理论和信号传递理论：同时也提 出了本文对无形资产信息披露相关概念的界定。 第二部分对无形资产的不确定性进行分析。首先在介绍不确定性的基础上， 对本文的不确定性作了界定，笔者主要借鉴哲学上和信息经济学的不确定性，以 分析无形资产的不确定性。其次，对无形资产的不确定性的表现进行原因剖析可 知，无形资产的复杂性和特殊性使得无形资产具有未来收益不确定性和寿命不确 定性。 第三部分描述了无形资产信息披露现状，总结出存在的问题，并就其原因进 行了分析。无形资产信息披露不足主要表现在信息披露不完整和信息披露模糊， 经过分析可知，无形资产的不确定性是造成信息披露的根本原因，如果不加以改 进，则将发生许多不利后果。 第四部分针对无形资产信息披露的原因，提出了改进信息披露的方法。首先， 借鉴林斌的不确定性会计的分类方法对无形资产的不确定性进行分类，再则是借 鉴w a l l m a n 的“彩色报告”模式对无形资产进行分层披露。即“三类五层披露”。 6 1 无形资产信息披露的相关概念及其理论基础 1 无形资产信息披露的相关概念及其理论基础 1 1无形资产信息披露的相关概念 1 1 1 无形资产的概念、特征及范围 要探讨无形资产的信息披露，必须首先界定什么是无形资产，因为无形资产 的信息披露范围及其内容都与无形资产的概念有关。 什么是无形资产? 可谓众说纷纭。这里分别列举一些具有代表性的无形资产 定义。 1 1 1 1 有关会计准则中的定义 ( 1 ) 国际会计准则第3 8 号| 无形资产的定义。 无形资产，是指为用于商品或劳务的生产或供应、出租给其他单位、或管理 目的而持有的、没有实物形态的、可辨认非货币形资产。该定义强调无形资产必 须符合可辨认型、对资源的控制和存在未来经济利益三项条件。 ( 2 ) 美国公认会计准则( g a a p ) 关于无形资产的定义。 2 0 0 1 年6 月公布的第1 4 2 号财务会计准则公告商誉与其他无形资产，将无 形资产与商誉的分开定义。该准则将无形资产定义为：没有实物形态( 不包括财 务资产) 的资产”，并指出该准则所指无形资产不包括商誉。而将商誉定义为，“被 取得实体的成本超过分配到索取的各项资产与承担各项债务上的金额净额的差 额。” ( 3 ) 我国最薪修订企业会计准则对无形资产的定义。 无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 对于企业自创商誉以及内部产生的品牌、报刊名等，因其成本无法明确区分，不 应当确认为无形资产。 以上定义中，我国的无形资产定义也将“可辨认”作为无形资产的一个约束条 件，没有把不可辨认的无形资产( 特指自创商誉) 包括在内。国际会计准则委员 会的定义，由于将商誉从无形资产中分离出来单独讨论，所以其无形资产定义要 比我国的定义范围窄。其定义强调了“可辨认”这个约束条件，同时强调了可控制， 也就是将所有不可辨认、不可控制的无形资产都排除在无形资产之外。美国f a s b 的定义，除了将商誉独立出来之外，也许是最简单、最宽泛的定义。 ( 4 ) 与无形资产相近的几个概念。 知识资产和智力资本，是经常与无形资产混用的两个概念，在当今使用较为 广泛。在会计学领域一般使用无形资产概念，在经济学中一般使用知识产权的概 。中华人民共和国财政部国际会计准则2 0 0 0 北京：中国财政经济出版社，2 0 0 0 6 2 6 。 7 无形资产信息披露探讨从不确定性特征的角度分析 念，而在管理和法律文献中一般使用智力资本的概念。尽管在不同领域中对无形 资产的称呼不尽相同，但它们的本质涵义是相同的，都是对未来的非实物形态的 要求权。 不过，严格说来，目前会计上的无形资产概念与知识资产和智力资本还是有 定的区别的。不仅无形资产包括了非知识和非智力因素形成的无形资产，如我 国的土地使用权，而且，由于会计上确认和计量的严格限制，使得会计上的无形 资产与知识资产、智力资本等概念有差别。比如，有些企业资源在经营活动中对 企业价值的创造具有重大贡献，但在会计上，由于不符合无形资产的定义而不被 确认为无形资产，而在经济学或管理学上被称为知识资产或智力资本。 1 1 1 2 无形资产的特征 ( 1 ) 无形性。“无形”是无形资产的显著特征，它不像固定资产、流动资产等 有形资产那样，使人们能一目了然地证实它的存在。无形资产的“无形”包括二层含 义：一是存在形态的无形性，即没有实物形态；二是在生产经营过程中发挥功能 作用的无形性。但是，无形资产的无形是相对的，它必须依附于一定的载体而存 在，如专利权是以专利证书形式存在，商标权是以注册的商品或服务标记形式存 在，计算机软件是以软盘形式存在，非专利技术是以配方等书面资料形式存在， 而商誉的载体便是整个企业。 ( 2 ) 超额盈利性。超额盈利性是指无形资产能为企业带来超过一般企业的盈 利水平。无形资产能获得超额盈利，是无形资产价值存在的前提，反映了无形资 产最本质的特征。而超额盈利是由其垄断优势带来的，因此，并不是所有研究开 发成本的投入都能形成无形资产，只有那些能为企业带来超额盈利的专利、专有 技术才能形成无形资产。因此，超额盈利性是无形资产所具有的重要特征。 ( 3 ) 垄断性。垄断性是由于企业独占某项无形资产而取得的获利优势。无形 资产价值的存在是以超额盈利为前提的，而形成该盈利的条件是企业拥有其他企 业所没有的特权和优势，例如某项专利、专有技术、商标等。如果这些权利与优 势公开化，其盈利能力将消失。无形资产则无任何价值，因此这种垄断是有限的 和脆弱的。 ( 4 ) 不稳定性。不稳定是指由于影响无形资产价值的要素的易变性丽导致 无形资产价值的不确定性。这里所说的无形资产的价值是指无形资产的经济价值， 它是无形资产未来经济价值的货币表现。其不稳定性主要体现在：无形资产的 主要构成项目多是知识产品，由于科学技术日新月异，知识产品的寿命周期越来 越短，新的高水平无形资产的出现必然使原有的无形资产大幅贬值；企业的收 。巴鲁克列弗著王志台译无形资产一管理，计量和呈报北京；中国劳动社会保障出舨社，2 0 0 3 7 8 8 1 无形资产信息披露的相关溉念及其理论基础 益受环境的影响，包括国家政治、经济、法律、金融等外部环境及市场竞争能力、 风险高低、对无形资产优势及垄断性的利用状况等内部环境。客观环境的变化会 使企业不同时期的收益上下波动，从而导致无形资产价值的波动；无形资产的 经济寿命很难确定，有的无形资产虽然规定了法律年限，但仍然存在着无形资产 逾期发挥作用或者尚未到期已不复存在的现象。所以，未来收益、经济寿命的复 杂性使得无形资产价值具有不稳定性。 ( 5 ) 无可比性。无可比性是指无形资产的独占性使其没有可比的市场价值。 每个企业无形资产由于其在同行业中的垄断地位和优越程度不同为企业带来的超 额盈利水平不同，对于相同种类的无形资产，其价值是不同的。因此当无形资产 在市场上交易时，没有可比的市价，为其转让价值的确定带来很大的困难，所以 无形资产的变现性也是较差的。 ( 6 ) 长期性。长期性是指无形资产可以在企业长期发挥作用，其价值转移及 补偿方式是逐期进行的。因此，长期受益是其本质特征之一，这决定了在会计中 把形成专利权、非专利技术等无形资产的投入应记入资本化支出。 1 1 1 3 无形资产的范围与分类 ( 1 ) 无形资产的范围 划分无形资产范围的目的是为了界定无形资产的外延，澄清人们对无形资产 的模糊认识，避免无限度的扩大内容，从而加强无形资产信息披露的力度。由于 对无形资产范围的确认也存在着很大的不同。 美国作为经济最发达、科技水平最高、市场交易最活跃的国家，其无形资产 的种类已多达2 9 项，主要包括：“商标，商号、专营权、包装设计、定单、特许协 议、广告资料、顾客名单、销售网络、专利、未获专利权的技术、配方、制造秘 诀、新产品的开发、供应合同、图纸、经营秘密、电脑软件、信息数据库、劳力 组合、版权、租赁权、雇用合同、优惠融资、不竞争契约、解雇率、商誉等o 。” 在英国财务报表上揭示的无形资产包括：“开发成本、特许权、专利权、许可 证、商标权、以及诸如此类的权利和资产、商誉、暂付丧妒。” 在荷兰财务报表上揭示的无形资产包括：“股份发行费用、研究开发费、特许 权和许可权、著作权、商誉、暂付款 。” 在日本，无形资产一直被叫做无形资产。其财务报表规则中规定：“无形资产 包括商誉、特许权、租地权、商标权、实用新方案权、设计权、矿产权、渔产权、 其他无形资产固。” 西 荚 海克特9 4 深圳无形资产评估国际研讨班讲演稿。 oc w 若比斯、r h 帕克比较国际会计北京：中国商业出版社，1 9 9 1 8 9 。 oc ，w 若比斯、r h 帕克比较国际会计北京：中国商业出版社，1 9 9 1 1 1 8 。 o 财政部会计司李玉环译日本会计法规北京：中国财政经济出版社1 9 4 4 1 4 5 。 9 无形资产信息披露探讨从不确定性特征的角度分析 我国企业会计准则规定：“无形资产包括专利权、非专利技术、商标权， 著作权、土地使用权、商誉等。”在最新修订的企业会计准则允许研究开发费 用，在开发阶段的支出可以有条件的资本化。 笔者认为，为与国际惯例协调，适应我国经济发展的需要，无形资产的范围 应不断扩大，比如：供销网络、域名、特许权、计算机软件、商业方法、企业名 称( 商号) 、租赁权。 ( 2 ) 无形资产的分类 目前国内外存在着很多无形资产的分类方法。为了了解无形资产的存在状态 和形式，便于更好地进行信息披露，可以按以下几种形式划分： 按无形资产的来源渠道划分为：自创形成的无形资产、外购取得的无形资 产、接受投资取得的无形资产、企业合并取得的无形资产、非货币交易取得的无 形资产、债务重组取得的无形资产、政府援助取得的无形资产。 按是否可单独辨认划分为：可单独辨认的无形资产和不可单独辨认的无形 资产。 按是否有确定的法定寿命期限划分为：有确定寿命期限的无形资产和无确 定寿命期限的无形资产。 按法律是否受到法律合同保护划分为：受法律保护的无形资产和不受法律 保护的无形资产。 按无形资产内容构成不同划分为：知识类无形资产、权利类无形资产、关 系类无形资产和其他类无形资产。 1 1 1 4 本文对无形资产的定义和特征的界定 从会计的确认和计量角度而言，囿于传统的会计确认和计量准则，许多在经 济学上已经确认的无形资产，在会计学中则无法计量和记录而游离于会计报表之 外，诸如良好的企业形象、高素质的员工队伍、企业的公共关系网络，企业的营 销网络等。随着人们认识能力的提高和专业评估技术的发展，一些原来游离于会 计报表之外的无形资产的价值能够被确认并计量，所以有必要从广义的角度对无 形资产予以定义。 通过以上对无形资产特性的分析，笔者试图将无形资产定义为：无形资产是 特定经济利益主体长期拥有或控制的，无实物形态，能为企业带来长期的，不稳 定的，其价值难以确定的超额获利能力的经济资源。在企业会计准则一无形资 产指南中指出无形资产具有如下特征：无形资产不具有实物形态；无形资产属