（工商管理专业论文）解放路支行中间业务发展问题研究.pdf

题目：解放路支行中间业务发展问题研究 专业：工商管理 学员姓名：吴吴 导师姓名：白建东 摘要 震主筋莩 留b 导师签名：夕迥争 随着飚内井金融市场竞争的爱整激烈，商业银行传统遭务的存贷利差正在逐 渐缩小，国际上商业银行从2 0 世纪7 0 年代末开始进行了艰难的转型，中间业务 是成为商业银行三大业务之一。大力发展中闯业务是商韭银李亍蛉必然选择，是商 业银行利润的增长点，对商业银行来说有着极其重要的意义。 本文以商韭银行中闻业务理论为基础，运用规模经济理论、范围经济理论对 开展中间业务效应进行分析，说明商业银行发展中间业务的必要性。本文采用了 理论联系实际、逻辑推理，实涯毙较等分析方法，结合国内、外商业锻行中闻业 务的发展特征，以解放路支行中间业务的发展现状和一些具体数据为研究对象， 揭示了该行中闯业务发展存在着“瓣模小、范灞窄、收入低、收费不麓范、晶种 单一、管理水平有限、技术支撑落后”等主要问题。同时从客观历史条件、传统 体潮、经营理念、金融市场发展层次等多方面，对存在问题进行深刻分桥，并从 内、外部对策、产品营销对策及风险防范对策等方面入手，结合实际情况，有针 对性的提如了解放路支行发展中闻业务的重要途径和创新思路。 纵观全文，本文的成功之处在于对解放路支行中间业务的探讨，不仅局限于 理论方面，更为重鬻的是联系实际，对如何力弱快发展该支行的中间业务，进行了 深入的分析和研究，提出设想，使文章具有较强的实际应用价值。 【关键词】中间业务非幂l j 息收入发展对策风险防范 【研究类型】应用研究 t i t l e ：t h e j i e f a n g r d b r a n c hi n t e r m e d i a t eb u s i n e s s d e v e l o p m e n ts t u d y s p e c i a l t y ：b u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n n a m e ：w uh a o t u t o r ：b a ij i a n d o n g a b s t r a c t s i g n a t u r e ： s i g n a t u r e ： 从厶鲫 w i t hd o m e s t i ca n df o r e i g nf in a n c i a lm a r k e tc o m p e t i t i o nb e c o m i n g i n c r e a s i n g l yf i e r c e ，t h et r a d i t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k i n gb u s i n e s so ft h e l o a n t o - d e p o s i t i n t e r e s t r a t e d i f f e r e n t i a l s a r e g r a d u a l l yr e d u c e d ， i n t e r n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k sf r o mt h el a t e1 9 7 0 sb e g a nad i f f i c u l t t r a n s i t i o n ，t h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k sh a v eb e c o m e t h et h r e e m a j o rb u s i n e s so n e v i g o r o u s l yd e v e l o pt h e i n t e r m e d i a t e b u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k si sa ni n e v i t a b l ec h o i c e ，i sac o m m e r c i a l b a n kp r o f i tg r o w t hp o i n t ，t h ec o m m e r c i a lb a n k s ，h a se x t r e m e l yi m p o r t a n t s i g n i f i c a n c e i nt h i sp a p e r ，i n t e r m e d i a t eb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k sb a s e do n t h et h e o r ya n du s eo fe c o n o m i e so fs c a l e ，t h es c o p eo fe c o n o m i ct h e o r yi n t h em i d d l eo ft h eb u s i n e s se f f e c to ft h a tc o m m e r c i a lb a n k st od e v e l o p i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sn e c e s s i t y i nt h i sp a p e r ，t h et h e o r yw i t hr e a l i t y ， l o g i c ，e m p i r i c a lc o m p a r i s o no fa n a l y t i c a lm e t h o d s ，c o m b i n i n gd o m e s t i c a n df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k sc h a r a c t e r i s t i c so ft h e d e v e l o p m e n to f i n t e r m e d i a t eb u s i n e s s ，i n t e r m e d i a t eb u s i n e s st ot h ej i e f a n gr d b r a n c h s t a t u sa n dt h ed e v e l o p m e n to fs o m es p e c i f i cd a t af o rt h es t u d y ，e v e a l e d t h eb a n ki n t e r m e d i a t e b u s i n e s s d e v e l o p m e n tt h e r e i sa ”s m a l ls c a l e ， n a r r o wr a n g e ，l o w i n c o m e ，f e e sa n dc h a r g e sn o t s t a n d a r d i z e d ，s i n g l e s p e c i e s ，t h el i m i t e dl e v e lo fm a n a g e m e n t ，t e c h n i c a ls u p p o r tb e h i n d t h e m a i ni s s u e s a tt h es a m et i m ef r o ma no b je c t i v eh i s t o r i c a lc o n d i t i o n s ，t h e t r a d i t i o n a ls y s t e m , b u s i n e s sp h i l o s o p h y ，f i n a n c i a lm a r k e td e v e l o p m e n t l e v e l ，a n ds oo i lad e e pa n a l y s i so fe x i s t i n gp r o b l e m s ，a n df r o mi n t e r n a l a n de x t e r n a lm e a s u r e s ，p r o d u c tm a r k e t i n g ，r i s kp r e v e n t i o nm e a s u r e sa n d c o u n t e r m e a s u r e s ，a n do t h e ra s p e c t s ，w i t ht h ea c t u a ls i t u a t i o n ，t a r g e t e db y t h e j i e f a n gr d b r a n c h o f i n t e r m e d i a r y b u s i n e s s d e v e l o p m e n t a n d i n n o v ，a t i o ni na l li m p o r t a n tw a y o f t h i n k i n g 。 。 l o o k i n ga t t h ef u l lt e x to ft h i ss u c c e s sl i e si nt h em i d d leo ft h e j i e f a n gr d 。b r a n c ho fb u s i n e s s ，n o to n l yc o n f i n e dt ot h et h e o r y ，w h a ti s m o r ei m p o r t a n ti st h ea c t u a lc o n t a c t ，h o wt oa c c e l e r a t et h ed e v e l o p m e n t o ft h i sb r a n c ho ft h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s s ，c o n d u c t e di n d e p t ha n a l y s i s a n dr e s e a r c h ，i d e a s ，s ot h a tt h ea r t i c l eh a ss t r o n gp r a c t i c a lv a l u e keywo rds 】i n t e r m e d i a t eb u s i n e s s n o n - i n t e r e s ti n c o m e d e v e l o p m e n ts t r a t e g i e s 。r i s kp r e v e n t i o n r e s e a r c ht y p e a p p l i e dr e s e a r c h i i 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解学校有关保护知识产权的规定，即：研究生在校攻 读学位期闻论文工作的知识产权单位属于西北大学。学校有权保留并 向国家存关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许论文被 查阅和借阅。学校可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学 位论文。同时，本人保证，毕业后结合学位论文研究课题再撰写的文 章一律注明作者单位为西北大学。 保密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名：装炎指导教师签名： 8 年舂月) 因 岛交鸟 加据舌月7 日 西j 艺大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，本论文不包含其他入已经发表或撰写过的研究成采，也不包含 为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我 同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的 说明并表示谢意。 学位论文作者签名：久灵 7 谚 矿于年鑫月7 哥 1 导论 中间业务是商业银行三大业务之一，大力发展中阃业务是商业银行的必然选 择，是商业银行剩润的增长点，对商业银行来说有着极其重要的意义。 1 1 选题背景及意义 中闻业务是伴随着银行业的产生焉产生，随着银行监的发展两发震。金敲的 不断创新带来了中间业务的不断发展和创新，也促进了银行职能的不断转化。 。 选题的背景 银行业的发展可分为五个阶段：简单的货币兑换业务；货币兑换业务加上存 放款业务；传统的银行业务加上各种形式的金融创新，形成所谓全面的银行韭务； 从银行业务延伸到非银行的金融业务；从金融业务延伸到非金融的经济业务。当 前，国内银行正毒第二阶段离第三阶段过渡，而国际领先银行已经从第四阶段迈 向第五阶段。产品多元化、服务精细化、业务范围国际化是衡量现代商业银行“先 进 程度的标准，丽国内银行与国外银行相比，仍显稚嫩。较为单一的业务盈利 模式和有限的、同质化的竞争手段很难占得市场先机。如何突破既有体制“瓶颈 和传统思维定式的束缚，实现真正意义上的质的飞跃，是国内商业银行面临的一 个极其重要且亟须解决的现实问题。 纵观国际银行业的发展趋势，随着金融市场的发展和银行职能的不断转化， 商业银符信用媒贪的角色网益淡化，投资、信托、基金、保险、代理、咨询等广 阔的中间业务领域已经成为商业应行不愿放弃的“淘金阵地 。以美国银行为例， 近年来，其非利蓑收入占总收入的比重始终里快速上舞趋势，到2 0 0 3 年该项占 比已达4 3 7 。相形之下，国内中资银行近年虽推出了二百多种中间业务，涵盖 了企业经营、金融同业、社会管理、居民生活等诸多领域，但由于缺乏准确的市 场定位和金融资源的合理调配，真正具有代表性且产生明显效益的拳头产品并不 多见，由此带来的利润增长与传统泣务相毙仍是微乎其微。严峻的竞争形势下， 对商业银行来说，谁能在中间业务这块广阔的天地里更快更准地找到适合自身发 展定位、服务于不同类型需求群体的个性化的金融产品，谁就掌握了制胜的先机。 1 1 2 选题的意义 随着金融市场的发展和企业融资的骞益“脱媒 ，商业银行传统的信用中介 职能正在逐渐削弱，其核心竞争力大大丧失，而开展中间业务的银行不是以债权 入的身份或者债务入的身份出现，仅充当“服务中介 的角色。因我，发展中闻 1 业务对商业银行有着重要的战略意义，并能为商业银行带来以下多方面的好处： 、 、 ( 王) 可以进一步扩拓展商业银行购监务渠道，实行多元化经营，提升银行的 服务中介职能。商业银行传统的业务主要表现为本外币资产和负债两大类业务， 较为单一的监务盈利模式和有限的、目质化的竞争手段很难占得市场先机，银行 作为融资主渠道的地位日益弱化，使得以利息收益为主要盈利手段的经营模式受 到严峻挑战，利润水平提高困难。因此，必须拓展业务渠道，实行多元化经营。 中间业务的服务面广、机动灵活，使银行的业务范围从信用扩展到了各类非信用 业务领域，使银行的角色从资金供应商演变到全面的金融服务商，在激烈的市场 竞争情况下，为银行带来了新的利润增长点。 ( 2 ) 可以分散商业银行的经营风险，增强银行抵御风险能力。与传统业务相 比，中间业务主要是商业银行接受客户委托，以中介入的身份进行代理业务，其 主要风险由委托人承担，因此在同等盈利水平下，中间业务的风险比传统业务小 褥多。同时商业银行在办理中间业务的过程中，还可以增进对客户多方位的了解， 从而可以更好地掌握客户的相关信息，加强对客户的监督，在发现风险时尽早加 以处理和化解。另终，商监银行中闻业务中的一些衍生金融工具本身就是针对利 率和汇率等的有效经济风险管理工具，通过适当运用这些避险工具，对于商业银 行的稳健经营是冀常有益的。 ( 3 ) 可以发挥各种业务之间的“捆绑效应，增强银行的竞争力。商业银行 的孛闻业务和其他韭务之闯是相互作用和互相影豌的。孛闻业务的发震不仅能够 为银行带来直接的利润，而且还可以通过与其他业务的相互影响而增强银行的市 场竞争力。现在很多优质客户在选择银行作为自己的合作饮俘时，非常重视各家 银行能否提供优质的中间业务服务。高效的结算、多种多样的代理服务、对国际 贸易的支持性服务，及资产管理服务等，所有这些无疑对商业镶行拓震信贷业务 等具有良好的“捆绑效应，提高了银行的综合经营效益。 ( 4 ) 可以充分挖掘商业银行现有资源潜力，抵御夕 资银行的竞争压力。加入 w t o 后，外资银行对中国的金融市场虎视眈眈，纷纷进入。许多外资银行在中 国己取得更快的发展，中闻业务以其高收益、低风险、低成本的特点成为外资银 行争夺的重点。外资银行凭借其规范的操作、先进的管理及与跨国公司长期合作 2 的优势，积极拓展中国市场的中间业务，对我国商业银行造成了较大的冲击，中 间业务也成为双方争夺的焦点。而我国商业银行，尤其是国有商业银行，在市场 份额、机构设置、结算网络、人力资源、客户数量等方面，占有雩辱天独簿的资源 优势。开展中间业务，可以使商业银行充分发挥和利用这些资源，增加盈利渠道， 增强鸯身实力，应对外资银行强有力的挑战，保持较大静市场份额和竞争优势。 1 2 研究的内容及方法 本文以解放路支行中闻监务的现状和问题为研究对象，采用了理论联系实 际、逻辑推理，实证比较等分析方法，进行认真分析研究，从而得出结论。 。2 磷究的内容 本文的主要内容共分为七章： 第一章为导论，主要介绍了本论文选题的背景和意义、研究的内容及方法、 研究的思路与框架，并指出本文的主要贡献。 第二章为相关理论概述，主要阚述了商业银行中间业务理论、资源基础理论 以及规模经济、范围经济理论，以之作为本文研究的理论基础，说明商业银行发 展中间业务的必要性。 第三章主要阐述了国内夕卜商业银行中间业务发展概况及其发展态势与特点。 在发展中间业务方面，我圜商业银行与国外商业银行存在明显的差距，为第四章 贫析某行解放路支行中间业务发展存在的问题及原因埋下了伏笔。 第四章结合解放路支行的发展情况和中间业务的一些具体数据，对其中间业 务发展现状进行了分折，揭示了该行中间业务发展存在着“规模小、范围窄、收 入低、收费不规范、品种单一、管理水平有限、技术支撑落后等主要问题。并 从客观历史条件、传统体制、经营理念、金融市场发展层次等多方面，对存在闼 题进行深刻分析。 第五章为发展解放路支行中闯业务的对策。本章从内、外部因素、产燕营销 及风险防范等方面入手，结合实际情况，有针对性的提出解放路支行发展中间业 务的对策。第六章强调了该行开展中闯业务的重要途径和创薪思路。 第七章为本文的最后一部分，对全文进行总结。中间业务是商业银行的必然 选择，也是解放路支行业务结构调整、增翻利润途径的必然要求。由于金融创新 的不断出现，在发展中间业务方面还存在许多问题有待于进一步研究。 3 。2 2 研究方法 本论文的研究是属于管理学的范畴，采用了理论联系实际、逻辑推理方法， 实证和院较分析方法。实证分析是以藿外商邋银行中闻监务实舔数据为基础，焉 归纳和演绎的方法从中提取有用的信息和结论。比较方法则主要是通过对国外商 业银行孛闻业务发展现状翔原因分析以及对解放路支行中间业务发展现状的概 括，比较分析解放路支行中间业务发展中存在的问题及原因，为后文中发展解放 路支行中闻业务的对策、途径提供现实依据。本论文的研究将把定性分析与定量 研究结合起来，以实际中间业务数据为依据，运用了图表进行分析对比，更能清 晰地表述数据背后所隐含的意义，让入一酋了然，以使结论更具说服力。 1 。3 研究思路与框架 本文的研究思路主要以商业银行中间业务理论为基础，运用规模经济理论、 范围经济理论对开展中间业务效应进行分析，说明商业银行发展中间业务的必要 性，同时通过对国外商业银行中间业务的发展情况进行比较分析，指出目前解放 路支行中间业务发展中存在的突出闯题，并且分析了滞后的原因，为解放路支彳亍 中间业务的发展中存在的问题提出了解决对策和切合实际地发展中间业务的主 要途径及创新思路。 本文的总体框架安排如图1 - 1 所示。 4 图1 1 论文框架图 1 4 论文的主要贡献 纵观全文，本文的成功之处在于对解放路支行中间业务务现状及其存在问题 的探讨不仅限于理论方蚕，更为重要的是联系具体麴实际，以蠢内终商遭银行中 间业务发展的经验特点为对比，对如何加快发展该支行的中间业务，进行了深入 的分析弱研究，提出了解决阆题的方法和措施，使文章具有较强的实际应震价值。 同时，本文在防范中间业务风险和建立、健全中间业务的组织管理机制方面有独 特的见解，对商韭银行经营管理有一定的指导意义。当然，壹予本人主客观条件 限制，本文还存在一些不足，一是对商业银行中间业务理论和产品创新研究不够 t 深入；二是因数摆收集匿难，对产晶定价的定量分析研究不够。 5 2 相关理论概述 本章从商业银行中间业务理论出发，阐述了开展中间业务的基础理论一资 源基础理论和规模经济理论，并运用规模经济分砉厅了中闻业务成本效应。 2 1 商业银行中间业务理论 商业银行中闻业务理论包括中阔业务的概念、分类、性质和作用，本节从四 个方面进行了论述，作为本论文研究的基础理论。 2 ，1 1 商业银行中间业务的概念 中间业务是商业银行发展到一定阶段的必然产物，它是指商业银行在资产业 务和负债业务的基础上，不动用或少动用自身资金，依托资金、技术、机构、信 誉、信息和人才等方面特殊的功能与优势，以中闻人或代理人的身份为客户办理 各种委托事项、提供各类金融服务并从中收取手续费或佣金的业务。英语中，中 闻业务为i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，意为屠间的、中会的或代理的业务，因此，中闻 业务也可称为“中介业务”、“代理业务。在图外，由于中间业务主要是以提供 金融服务，收取手续费为主，赦又称其黄“服务收费业务。 为了促进我国商业银行的业务创新，完善银行服务功能，中国人民银行于 2 0 0 1 年7 胄4 目发布实施了商业银行中闻业务暂行规定，瓣孛闽业务做出了 明确的界定：中间业务指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息 收入的韭务。总之，审闻业务是银萼亍在办理资产负债业务过程巾衍生出来的，作 为一种资产负债之外的或占用银行资产较少的业务，它在银行资产负债袭上一般 不直接反陕出来。 目前，中间业务已经与资产业务、负债业务共同构成了现代商业银行业务的 三大支柱。中闻业务以其独有的成本低、风险小、利润高等特点，越来越受到银 行的青睐。在传统业务中，无论是吸收存款所形成的负债业务，还是发放贷款所 形成的资产业务，银行都是作为信用活动的一方参与的；而在中间业务中，银行 却不再作为信用活动的一方，而是扮演中介或代理的角色，实行有偿服务。作为 种资产负债之外的银行业务和占用银行资产较少的业务，中间业务在商业银行 的资产负债表上般不直接反映出来。中间业务种类繁多，传统的中间业务包括 汇兑结算、代收代付、票据承兑及国际业务的信用证、外汇买冀等。近几年，为 适应国际国内金融市场的变化，商监银行中阃业务发展迅速，新兴业务层如不穷。 6 翔由于电子计算机和先进的通讯技术在金融业的广泛应用，出现了银行卡业务、 通存通兑、自动柜员机( 煳m ) 自助银行、电子货币等。由于世界贸易和资本借 贷的发展，出现了担保承兑、代理融通、债务互换、信息咨询监务；特别是为了 规避风险、逃避金融监管，出现了一大批新的金融衍生业务，亦称收费性业务或 表外业务，这些新兴监务大多属于中间业务的范畴。 2 1 2 商业银行中间业务的分类 随着中间业务的大量漱现，其范嗣已经由传统的结算、代理等发展到了担傈、 融资、信息咨询，以及衍生金融工具交易等。为了更好地从总体上认识、研究和 把握中闻业务，就有必要对众多的中间业务进行分类。 西方圆家商业银行经营的中间业务种类繁多，已形成结算及其延伸类、避险 类、信用类等为主体的完整的业务体系。各类中间业务充分利用银行的备种瓷澡 发挥不同功能，为客户提供综合化的金融服务。 由于我国金融实行分业经营和分业管理的体制，其中闻业务经营范围和品种 与国外商业银行相比有所差异。根据我国商业银行中闻业务的经营范围和业务性 质，中国人民银行对我国商业银行中间业务分为以下九类。 a 。支付结算类中间业务 支付结算类业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币， 支付、资金划拨有关的收费业务。如支票结算、进口押汇、承兑汇票等。 b 银行卡业务 银行卡是由经授权的金融机构( 主要指商业银行) 囱社会发行的具有消费 信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。银行卡业务如卡 转账、卡消费等。 c 代理类中间业务 代瑗类中闻业务指商泣银行接受客户委托、代炎办理客户指定鹣经济事务、 提供金融服务并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、代理中国人民 银行业务、代理商业银行蛾务、代牧代付款业务、代理证券业务、代理保险监务、 代理银行卡收单业务等。目前，我国商业银行都不同程度地开展了各类代理单位 收款、代理保险、代收各种费税、代发工资、代保管、代理发行债券、代理发行 股票业务等。 7 d 担保类中间业务 担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约 风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。我国商业银行 的担保业务主要以人民币为主。 e 承诺类中间业务 承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户 提供约定信用的业务，主要包括贷款承诺、透支额度等可撤销承诺和备用信用额 度、回购协议、票据发行便利等不可撤销承诺两种。 f 交易类中间业务 交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需 要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务，如远期合 约、金融期货、金融期权、互换业务等。 g 基金托管业务 基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保 管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计 核算、基金估值、监督管理人投资运作。包括封闭式证券投资基金托管业务、开 放式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。 h 咨询顾问类业务 咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势， 收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运作的记录和分 析，并形成系统的资料和方案，提供给客户，以满足其业务经营管理或发展的需 要的服务活动。包括企业信息咨询业务、资产管理顾问业务、财务顾问业务、现 金管理业务等。 i 其他类中间业务 包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。 中间业务具有交叉性，即在某些分类方法中，一种中间业务可以划分在两 种以上的种类里。造成这种状况往往有以下两种原因：一是有些中间业务的性质 比较模糊，所以不太好把它明确的分在一类里；二是有些中间业务是组合型的， 本身就是有两种以上的中间业务组合而成，自然会形成分类上的交叉性。如代理 8 理财业务，就可能是由结算、信用卡、代理有价证券买卖等业务组合而成。 2 。1 3 商业银行中间业务的性质 在各商业银行办理中间业务时，由于不直接作为信用活动的一方出现，因此， 其中间业务体现出以下性质： a 不运用或不直接运用自己的资金 商业银行在办理中间业务时通常不运用或不直接运用自己的资金。例如我们 熟悉的结算业务就是一种中间业务。结算原则里有一条规定，就是“银行不垫款 ， 这就意味着商业银行在办理结算这一中间业务时不运用自己的资金。如果我们在 结算中垫了款，那就不再是中间业务，而成为资产业务了。另外，商业银行办理 中间业务时虽然不直接运用自己的资金，却要间接地运用自己的资金。例如贷款 承诺，商业银行向客户作了贷款承诺后，虽然不需要马上垫款，但商业银行为了 能够随时满足客户的贷款要求，就必须保持更多的流动资产。也就是说，商业银 行必须因做出的贷款承诺而间接的将自己的一部分资金用于流动性较强的资产 上，类似这样的业务还有承兑等。 b 不占用或不直接占用客户的资金 商业银行在办理中间业务时通常不占用或不直接占用客户的资金。仍然以 结算业务为例，银行办理结算在本质上是不需要占用客户资金的。因为理论上讲 一收一付银行并不能占用客户的资金，但在实践中，银行却常常由于办理结算业 务而占用了客户的资金。例如先付后收的结算原则，使得银行间接占用了客户一 笔相当可观的资金。随着结算技术手段的发展，这种情况会逐渐减少。 c 中间业务是一种委托业务而非自营业务 商业银行的中间业务在相当多的情况下，是一种委托业务，而不是一种自营 业务。例如证券业务中的委托买卖业务和自营买卖业务，前者就可以认为是一种 中间业务，而后者就不能被认为是一种中间业务。因为委托买卖的是银行接受客 户的委托进行有价证券买卖的，显然，在委托买卖中，银行“不作为信用活动的 一方”，而是出于“中间人一的位置，不需要运用自己的资金，也不承担相应的 风险。而自营买卖是银行同客户间直接进行有价证券的买卖，在办理有价证券的 自营买卖业务时，银行需要运用自己的资金。 d 以收取手续费的形式获取利益 9 以手续费的形式获取收益是中闻近务的一个重要特征。医为不是作隽信用活 _ 动的一方，所以就无法以利差的形式获得收益，而只能以手续费的形式获得收益。 中闻韭务手续费的性质比较复杂，其最基本的性质，是商业银行办理中闻业务所 耗费的各种形式的劳动的补偿。商业银行办理中间业务的时候需要耗费备种形式 的劳动，包括活劳动和物化劳动，这些被耗费了的劳动就需要通过向客户收取手 续费来补偿。但随着中间业务的发展，中间业务手续费的性质也在变化。当商业 银行在办理中间业务时需要运用自己的资金和需要承担一定的风险时，在收取手 续费中也就包含着相应的利息补偿和风险补偿；为客户办理承兑业务时收取的承 兑费中就包含了一定的风险补偿；而向客户出售期权所收取的期权费，则包含了 更多的风险补偿。 e 具有高盈利性、低风险性和收入稳定性 商业银行开展中间业务具有范围经营的特点，商业银行利用自身的资源优势 开展中间业务，软硬件投入较少，但可以为银行带来大量的手续费和佣金收入。 丽且这类中间业务是随着经济发展业务量豹增长丽增加的，因鼗其收益具有稳定 性。 2 1 4 蠢篷银行审闻业务的作用 a 中间业务能带来稳定增长的收入 商业银行的监务经营必须以利润最大化为蠢标。凡能尧商业银行带来收益， 又有利于业务发展的业务，都应积极开展。从现代银行的发展历史，可以看到， 银行经营的盈利点从来不是一成不变的，从最初的货币兑换到存款贷款业务，从 证券投资到多种经营业务，银行发展的历史就是一个不断进行业务创新的历史， 从一种传统业务转向另一种新型业务的历史。当前，经济的迅猛发展使锻行的经 营环境发生了很大的变化。中间业务的涵盖面十分广泛，它正是反映了在迅速变 化的社会呻企业和个人对商业银行的服务需求，因此它具有极大的发展前途。 非利息收入的稳定和快速增长可以有效弥补银行经营环境的恶化。这可以遥 过测量这种收入来源与贷款损失变动的关系而得以验证。统计研究发现，非利息 收入的增长同贷款损失的相关系数接近于零，这意味着其与贷款损失并没有确定 的关系。所以，尽管银行不断面临呆账坏账的侵蚀，但如果非利息收入增加的速 度比贷款损失增加的速度更快，则非利息收入就会起到稳定银行收入流的作用。 1 0 b 。中闻业务具有分散风险和提离安全性的作用 国际金融自由化、全球化的趋势，一方面让更多的竞争者加入银行业竞争， 另一方面，全球金融市场波动更易在全球范围得到迅速的传播，馒银行业经营风 险呈上升的趋势。与传统的资产负债业务相比，中间业务主要是接受客户的委托， 以孛介入身份进行的代理业务，其风险主要应由委托入来承担，是一种安全性较 好的银行业务。与传统业务所产生的利息收入相比，中间业务所产生的非利息收 入有助予银行逶过收入流组合的多样伲来降低银行收入波动翳风险。利息收入与 非利息收入的变化是不相关的，银行增加非利息收入可以大大降低银行的整体业 务风险。因此，无论是中闻业务鲁身的安全性也磐，还是其分散投资的侔用也好， 中间业务的防范和化解商业银行经营风险的作用是十分显著的。商业银行合理的 运用中闻遭务中的一些衍生金融工具，可以有效的回避国际金融市场上的乖j 率和 汇率等价格波动风险，对于商业银行稳健经营是非常有益的。 c 中间韭务可以对传统的存贷业务的发展发挥联动效应 现代经济中，人们不仅要求银行提供存贷款服务，而且要求银行为其提供保 管财产、理财、预算开支、计算税收服务；要求银行提供信篇卡、资产评估、工 程审价、会计审计服务；要求银行代客买卖证券、外汇、黄金，代客安排旅游、 子女教育、医疗保险、分期付款。一家银行如果不能适应客户的要求，不能提供， 多样化服务，客户就会转向其它能够提供全面服务的金融机构。相反，一家银行 为客户提供的金融服务越多，就越有利于与客户建立长期稳定的关系，客户对这 家银行的依赖性也就越大。开拓中间业务，服务客户、联系客户，可以对银行的 传统业务起到稳定与促进的作用。 某些中间业务或许业务量不大，盈利不离，但银行在业务经营中不仅要追求 经济利益，还应讲求社会效益。办理中间业务，服务社会，实际上是在塑造银行 自身的市场形象，体现银行的社会责任，说明银行不是单单强调其营割爱的的。 如开办的代理交通罚没款，代收水电费、火车票、税款、天然气等中间业务，不 仅创造了霹期经济效益，还产生了社会效益和长远的经济效益。嚣此，发震中闻 业务的意义重大。开展中间业务具有不可估量的滚动效应和联动效应。 d 。创造靳的信用工具，开辟新的韭务经营领域 中间业务服务面广、机动灵活、形式多样，对经济发展的新形势、新要求反 1 1 应敏感，对客户多方面的信用要求能够不拘泥予固定形式。通遵积极拓展、创薪， 探索新业务，以满足社会各阶层、各类经济实体的要求。中间业务把商业银行的 监务经营范围不但麸传统的资产负债表凑业务扩展到了表铃业务，而且从信用业 务扩展到了各种非信用业务，并利用自身在信用业务中形成的良好信誉、雄厚的 实力、丰富翡经验等优势，在新的业务经营领域中开辟和巩固自己的阵缝。 e 开展中间业务有利予商业银行有效的进行资源整合 从银行的角度看，业务多元纯经营豹好处或优势：一是潜在的经营范围，这 又可分为生产范围收益和消费范围收益。二是银行有其成本和市场优势，如果在 非竞争性的条件下提供一种服务，那么就有诳能获得隐性佣金。三是逶过银行机 构的扩大和向更多的客户提供更为全面的服务，银行可以得到更大的竞争优势。 四是银行通过提供全方位的金融服务可以使信息和监督成本最小化。五是银行可 以充分挖掘象销售网络这样的资源潜力。虽然随着推销技术的发展，银行这方面 的比较优势正在消失，但银行有大量的客户基础，银行的各种金融服务很容易进 入他们的生活。六是能够降低组合风险。由予收入来源的多样化，许多收入同利 率及中介机构没有关系，风险就大大降低了。多元化还为银行适应市场的变化提 供了机遇。七是多元化意味着银行与客户之间的关系更为牢固特久。客户从一家 银行购买的金融服务越多，他对这家银行的依赖性就越大，银行的客户关系越分 散，银行的风险就越大。 2 2 资源基础理论( r e s o u r c e b a s e dv i e w ，简称r b v ) 开展中间业务是银行各种资源的重薪整合和有效利用，生产要素的最佳缝合 和各种资源的有效配置，其结果直接决定着投入产出效率和经济效益。 2 2 1 资源韵定义 马克思说1 ：“劳动和土地，是财富两个原始的形成要素 。恩格斯的定义2 ： 掰其实，劳动和翻然界在一起它才是一切财富的源泉，自然界为劳动提供材料， 劳动把材料转变为财富”。马克思、恩格斯的定义，既指出了自然资源的客观存 在，又把入( 包括劳动力和技术) 的因素视为财富的另一不可或缺的来源。可觅， 1 参阅马克恩资本论。 2 ( - 5 克思恩格斯选集第四卷，第3 7 3 页，1 9 9 5 年6 月第2 版 资源是一切可被人类开发和利用的客观存在，不仅指翻然资源，丽且包括人类劳 动的社会、经济、技术等因素，也包括人力、人才、智力( 信息、知识) 等资源。 经济学研究的姿源是不同于地理资源( 非经济资源) 的经济资源，它具有傻 用价值，可以为人类开发和利用。因此，“资源 定义为3 “生产过程中所使用的 投入，资源姨本质上讲就是生产要素豹代名词。 2 2 2 赘源基础理论的主要内容 1 9 8 4 年沃纳萋尔特( w e r n e r f e l t ) 的掰企监鲶资源基础论的发袭意味着 资源基础论的诞生。资源论的假设是：企业具有不同的有形和无形的资源，这些 资源可转变成独特的能力；资源在企监闻是不可流动的且难以复制；这些独特的 资源与能力是企业持久竞争优势的源泉。 资源论的基本思想是把企业看成是资源的集合体，将目标集中在资源的特性 和战略要素市场上，并以此来解释企业的可持续的优势和相互间的差异。资源基 础理论认为：( 1 ) 企业是各种资源的集合体，各种资源具有多种用途；( 2 ) 企业 的经营决策就是对各种资源的特定用途的配置：( 3 ) 企业热衷于资源的开发利用， 因为资源有可能提高产出效率及资源的价值；( 4 ) 企业持续发展的长远方向；就 是培育、获取、配置能给企业带来竞争优势的特殊资源；( 5 ) 企业竞争优势，源 于企业的异质资源，由于各种不同的原因，企业拥有的资源各不相同，具有异质 性，这种异质性决定了企业竞争力的差异。 2 2 3 资源整合与配置 资源整合就是要优化资源配置，就是要获得整体的最优。生产要素的最佳组 合和各种资源的有效配置，其结果直接决定着投入产出效率和经济效益。因此， 在战略思维上，资源整合是系统论的思维方式，即通过组织和协调，把企业内部 的生产要素和各种资源，把企业外部既参与共同的使命又拥有独立经济利益的合 作饮伴整合成一个为客户服务的系统，取褥i + 1 大于2 的效栗；在战术选择上， 资源整合是优化配置的决策，即根据企业的发展战略和市场需求对有关的资源进 行重新配置，以突显企业豹核心竞争力，并寻求资源配置与客户需求的最佳结合 3 经济学解说，经济科学出版社，2 0 0 0 年。 1 3 ， 点。妥的是要通过组织制度安排和管理运作协调来增强企业的竞争优势，提高客 户服务水平。 商业银行开展中闻业务就是对金融领域类生产要素和各种资源之阆实行重 新组合，也就是出于对微观和宏观利益的考虑而对金融业务、金融工具、金融机 构、金融市场、金融制度、金融服务以及客户资源等方面进行的开发活动和创造 性变革，使之达到最优配置，以取得更多的经济效益。这也是国内外商业银行大 力发展中闻监务的动因的所在，国外理论界有位学者提出了一个“t r i c k ”模型4 ， 较好的对中间业务的发展动因进行了概括。”t r i c k 模型揭示了推动中间业务 发展的五大动因，分别是：技术( t e c h n o l o g y ) 、管锖1 ( r e g u l a t i o n ) 、利率风险( i n t e r e s t r i s k ) 、竞争( c o m p e t i t i o n ) 和资本充足率( c a p i t a la d e q u a c y ) 。 2 3 规模经济理论 规模经济理论说明了商业银行开展中闻业务的成本并非随着中间业务的发 展而很快提高。因此，商业银行开展中间业务是非常经济实惠的。 2 。3 。l 规模经济和规模经济理论 规模经济是指在给定技术的条件下，对于某一产品( 无论是单一产品还是复 合产品) ，如果在某些产量范围内平均戚本是下降或上舞的话，我们就认为存在 着规模经济( 或不经济) 。具体表现为“长期平均成本l a c 曲线向下倾斜，从 这零孛意义上说，长麓平均成本趣线便是规模麓线，长朔平均成本趣线上的最低点 就是“最小最佳规模 。上述定义具有普遍l 生，银行规模经济便由此引申而来。 规模经济理论是经济学的基本理论之一，也是现代金业理论研究的重要范 畴。规模经济理论是指在某一特定时期内，企业产品绝对量增加时，其单位成本 下降，帮扩大经营规模可以降低平均成本，从面提离零l 润水平。 根据规模经济理论，可以找到企业实现生产中的规模经济的有效途径，即通 过整合使其资产、管理能力等得到最有效酶利用，从而得到不断下降的l a c 曲线。 但是l a c 曲线下降到最低点以后开始上升，这说明作为企业的生产规模不是可以 无限扩张的，适宜的生产规模受到企业的经营范围、业务品种、管理能力、人员 4 资料参考文献：h u b e r t ome a n i s , s o m er e c e n tt r e a d si nc o m m e r c i a lb a n k i n g , e c o n o m i cq u a r t e r l yf e d e r a lr e s e r v eb a n ko fr i c h m o n d ，s p r i n g2 0 0 4 ，v 0 1 9 0 1 4 分工等因素的限制，所以生产规模一里超出了最优状态，就会出现规模不经济。 2 3 2 规模经济、范围经济，以及装内、表外的成本互补效应5 在商业银行的中闻业务发展过程中，入们关心的另外一个溷题是随着商业锻 行业务规模的急剧膨胀，银行的规模是否会超过其效率最优的规模的问题。因为 一些国际性大银行担心中阆监务的大量发展会造成其烧模不经济的情况。美国学 者j u l a p aj a g t i a n i 、 a l l in a t h a n 和g o r d o ns i c k ( 1 9 9 5 ) 等人的研究发现，中间业务 对商业银行豹最优规模凡乎没有影响或只有很小魏影镌，总体上说，商业银行发 展中间业务不存在经济规模约束。这可能是由于固定比例的资本充足率标准限制 了商业镶行表肉业务的发展，但是却鼓励了中间业务的刨薪和发展。嚣此，商业 银行可以使用中间业务代替受到限制的表内业务项目，而不至于使其规模超出效 率最优的规模水平。 另外，商业银行发展中间业务能够带来明显的范围经济和互补的效应。因为 中闻业务主要是锾行资产、负债业务的延伸，商业银行通过为同一个客户旋供j “一揽予 、综合化的金融服务比为不同客户提供不同类别的服务，成本要低 得多。这方面也得到了美国学者j u l a p a j a g t i a n i 、a l l in a t h a n 和g o r d o ns i c k ( 1 9 9 5 j 等人实证研究的证实。他们的研究发现，商业银行的总成本对中间业务的增长敏 感度很小，表外业务的边际增加只会造成商业银行边际成本