（工商管理专业论文）s银行重庆分行不良资产问题研究.pdf

重庆大学硕士学位论文中文摘要 摘要 由于历史、体制、政策和经营管理等方面的原因，我国银行积累了巨额不良资 产，至2 0 0 8 年9 月底，我国商业银行不良贷款余额约为1 2 7 万亿元，如何防范与 化解资产风险，控制、盘活银行不良贷款，是我国经济发展过程中面临的重大课题 之一，更是银行业发展的头等大事。因此研究我国商业银行不良资产成因及防范和 化解的对策，具有一定的理论和现实意义。 本文从不良资产问题研究的背景和意义入手，回顾了国内外学者对不良资产管 理问题的研究成果，提出要解决不良资产问题，应以事前防范为主，事中控制和事 后化解为辅，首先要以提高信贷风险管理水平来预防新增不良贷款发生，再通过提 升不良资产处置能力，清收压缩存量不良贷款。s 银行重庆分行近年来，特别是2 0 0 5 年以来在这两方面做了大量工作，实行审贷分离集体审批制度、放款环节严防操作 风险、加强贷后检查、资产保全部加大清收力度、实施责任追究制度等。虽然目前 该银行不良贷款的增长势头已得到有效遏制，但在信贷风险和不良资产管理方面还 应认真分析原因，寻找解决对策。 论文首先介绍了该银行不良资产的规模、特征及信贷资产管理流程，从公司客 户和个人客户两个不同的方面，结合实际案例，深入剖析了该银行不良信贷资产成 因，借鉴国内外信贷风险及不良资产管理经验，阐述了应以贷前调查为基础，贷时 审查为关键，放款操作为防线，贷后检查为保障的信贷风险管理模式。在总结该行 近年来不良资产处置经验的基础上，论述了应在不良资产处置原则的指导下，运用 多种多样的手段来加大不良资产处置力度。本文还提出了要构建健康的信贷文化， 建立科学的用人机制和有效的考核机制，实行严格的问责机制来保障不良资产的防 范和化解。同时，要处理好风险管理和改革发展的关系、依法合规经营和业务创新 的关系、短期利益和长效管理机制的关系，以全员参与的全过程风险管理为重点， 是解决s 银行重庆分行不良资产问题的有效途径。 关键词：s 银行重庆分行，不良资产，成因，对策 重庆大学硕+ 学位论文 英文摘要 a b s t r a c t d u et ot h ei s s u e si nt h ea s p e c t so ft h eh i s t o r y , s y s t e m , p o l i c y , b a n km a n a g e m e n t , e t c ， c h i n ah a sa c c u m u l a t e dah u g e 圈no fn o n p e r f o r m i n ga s s e t s b yt h ee n do fs e p t e m b e r , 2 0 0 8 ，t h en u m b e ro ft h en o n - p e r f o r m i n ga s s e t sh a dr e a c h e dt o1 , 2 7 0b i l l i o n ( r m b ) h o w t oe l i m i n a t e ，c o n t r o la n dr e i n v i g o r a t et h e s en o n - p e r f o r m i n ga s s e t sh a sb e c o m eo n eo ft h e m o s ti m p o r t a n tt a s k si nc h i n a se c o n o m ya n dt h eb a n k i n gd e v e l o p m e n lt h u si ti sb o t h t h e o r e t i c a l l ya n dp r a c t i c a l l ys i g n i f i c a n tt oc o n d u c tt h er e s e a r c ho ft h ec h i n ac o m m e r c i a l b a n k s n o n - p e r f o r m i n ga s s e t si n t h ei t sc a u s e s ，p r e v e n t i o nc o u n t e r m e a s u r e sa n d e l i m i n a t i n gs t r a t e g i e s l o o kb a c ko nt h ew o r l d w i d es c h o l a r s r e s e a r c hr e s u l t so ft h em a n a g e m e n to f n o n - p e r f o r m i n ga s s e t s ，a n du n d e rt h eb a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c eo f i t ss t u d y , w ep u t f o r w a r dt h a tt os o l v et h en o n - p e r f o r m i n ga s s e t si s s u e ，p r e v e n t i o ns h o u l dc o m et ot h ef i r s t , c o n t r o la n de l i m i n a t i o ns e c o n d t h a ti s ，w en e e dt os h o o tf o rh i g h e rm a n a g e m e n tl e v e lo f p r e v e n t i n gn e w l ya d d e dn o n - p e r f o r m i n ga s s e t s ，t h e nu p g r a d et h ea b i l i t yo fi t sd i s p o s a l a n de v e n t u a l l ya c h i e v ee l i m i n a t i o n i nr e c e n ty e a r s ，c h o n g q i n gb r a n c ho fsb a n kh a s d o n eag r e a td e a lo fw o r ki nt h et w or e s p e c t s ，e s p e c i a l l ys i n c e2 0 0 5 ，e g 1 0 a n sb e i n g e x a m i n e da n da p p r o v e dc o l l e c t i v e l y , s t r i c t l ya v o i d i n gt h eo p e r a t er i s k si nt h ei s s u eo f l o a n s ，s t r e n g t h e n i n gt h ei n s p e c t i o no fp o s t - l o a nc o n d i t i o n ,i n t e n s i 6 h n gw o r k o u t d e p a r t m e n t s l o a nc l e a r a n c ep r o c e s s ， c a r r y i n g o u tt h ea c c o u n t a b i l i t ys y s t e m ,e t c c u r r e n t l y t h ei n c r e a s i n gm o m e n t u mo fn o n - p e r f o r m i n ga s s e t sh a sb e e nc h e c k e d e f f e c t i v e l yi nc h o n g q i n gb r a n c ho fsb a n k , w h e r e a sf u r t h e ra n a l y s i si nc r e d i tr i s k sa n d t h em a n a g e m e n to fn o n - p e r f o r m i n ga s s e t ss h o u l db ef u r t h e rc o n d u c t e dt of i n db e t t e r s o l u t i o n s t h et h e s i sf i r s t l yi n t r o d u c e st h em a n a g e m e n to fc r e d i ta s s e t sa n dt h es c a l e ，c h a r a c t e r o fc h o n g q i n gb r a n c ho fsb a n k sn o n - p e r f o r m i n ga s s e t s t h e ni te l a b o r a t e st h ec r e d i t r i s km a n a g e m e n tp a t t e r n ；t h eb a s i c ，i m p o r t a n t , d e f e n s i v e ，a n dp r o t e c t i v er o l eo fp r e l o a n i n v e s t i g a t i o n , l o a ne x a m i n a t i o n , l o a ni s s u eo p e r a t i o n a n d p o s t - l o a ni n s p e c t i o n r e s p e c t i v e l yf r o mt h ec o m p a n ya n di n d i v i d u a lc u s t o m e r s ，a c t u a lc a s e so ft h eb a n ki n q u e s t i o n b a s e do nt h er e n ty e a r s e x p e r i e n c eo fe l i m i n a t i n gn o n - p e r f o r m i n ga s s e t s ，i t e x p l a i n s t h ei m p o r t a n c eo ft a k i n gv a r i o u sm e a s u r e st oi n t e n s i f yt h e d i s p o s a l o f n o n - p e r f o r m i n ga s s e t st r a d e rr e l e v a n tp r i n c i p l e c r e a t i n gf a v o r a b l ec r e d i t ,s c i e n t i f i c e m p l o y m e n tm e c h a n i s m , e f f e c t i v ee v a l u a t i o na n ds t r i c ta c c o u n t a b i l i t ys y s t e m a r e i l 重庆人学硕+ 学位论文英文摘要 m e n t i o n e di nt h et h e s i st o 廿l s u r et h ep r e v e n t i o na n de l i m i n a t i o no fn o n - p e r f o r m i n ga s s e t s m e a n w h i l e ，t o a t t a c hm o s t i m p o r t a n c e t ot h ec o l l e c t i v ei n t e r a c t i o ni nv e n t u r e m a n a g e m e n t , t h er e l a t i o n sb e t w e e nt h ev e n t u r em a n a g e m e n ta n dt h er e f o r m ，d e v e l o p m e n t , l e g a lm a n a g i n ga n di n n o v a t i o n , s h o r t - t e r mp r o f i t sa n dl o n g - t e r mm a n a g e m e n ta l eo t h e r e f f i c i e n tw a y st os o l v et h en o n - p e r f o r m i n ga s s e t so fc h o n g q i n gb r a n c h o fsb a n k k e y w o r d s ：c h o n g q i n gb r a n c ho fsb a n k , n o n - p e r f o r m i n ga s s e t s ，c a u s eo ff o r m a t i o n , i l l 学位论文独创性声明 中不包含其他人己经发表或撰写过的研究成果。与我一同工作的同志对本研究所 做的任何贡献均己在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者 导师签名： 签字日期砷轴衲田 签字日期：叩一列 学位论文使用授权书 本人完全了解重庆大学有关保留、使用学位论文的规定。本人完全同意中 国博士学位论文全文数据库、中国优秀硕士学位论文全文数据库出版章程( 以 下简称“章程) ，愿意将本人的殂士学位论文幽弛驺盔垃竭遂塑庭因蚴 提交中国学术期刊( 光盘版) 电子杂志社( c n k i ) 在中国博士学位论文全文数 据库、中国优秀硕士学位论文全文数据库以及重庆大学博硕学位论文全文 数据库中全文发表。中国博士学位论文全文数据库、中国优秀硕士学位论 文全文数据库可以以电子、网络及其他数字媒体形式公开出版，并同意编入c n k i 中国知识资源总库，在中国博硕士学位论文评价数据库中使用和在互联 网上传播，同意按“章程”规定享受相关权益和承担相应义务。本人授权重庆大 学可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公开论文的全部或部分内 导师签名 备注：审核通过的涉密论文不得签署“授权书刀，须填写以下内容： 该论文属于涉密论文，其密级是，涉密期限至年一月一日。 说明：本声明及授权书生逝装订在提交的学位论文最后一页。 獠一 囊彤 辜一 所盏斯丝掰撼 哆1 于殊声垒泐缝聘黼本握聪副 重庆大学硕士学位论文1 绪论 l 绪论 1 1 研究的背景和意义 商业银行不良资产是一个经久不衰的话题，综观世界近代发展史，历次银行危 机、金融危机乃至经济危机的爆发都与商业银行的不良资产具有或多或少的联系。 自1 9 8 0 年以来，占国际货币基金组织成员国总数四分之三的1 3 0 多个国家，几乎都 经历过严重的银行业问题，而直接损害银行稳健经营和安全，其中的首要问题就是 银行超过一定数量的不良资产。中国银监会的数据显示，截止2 0 0 8 年9 月底，我国 商业银行不良贷款余额尚有1 2 7 万亿元，占全部贷款比例的5 4 9 ，其中：国有商 业银行占7 3 5 ，股份制商业银行占1 5 9 ，城市商业银行和农村商业银行分别占 到2 5 4 和4 4 4 。我国金融机构中积累的大量不良资产，是银行业的主要风险和 制约银行业改革的巨大障碍，是国民经济发展中金融隐患的形成原因，也是深化经 济改革的难点，各家商业银行都加快了不良贷款管理的力度。在此大环境下，本文 剖析了s 银行重庆分行( 以下简称该银行) 近五年来不良资产由低到高，又从高到低 的变化过程，研究该银行不良贷款的成因和特点，深刻总结经验教训，并结合该行 的实际情况，找出问题并提出解决办法及对策，对于商业银行防范和化解不良贷款 具有较强的现实意义。 本文研究的意义主要有以下几方面： 商业银行在发展过程中必须充分重视对不良贷款的管理。 过去，尽管在不良贷款的管理上，该银行做了大量的工作，取得了一定的成效。 但总的来说，重发展、轻管理的现象比较突出，导致不良贷款率持续增加，突出地 表现在2 0 0 4 年不良贷款的集中暴发，2 0 0 4 年五级分类不良贷款余额达5 1 7 3 3 万元， 不良贷款率7 8 ，远高于全国股份制商业银行的平均水平。在防范、化解不良贷款 的手段和方法上，该银行近年来虽然在实践中不断总结提高，取得了一定的成效， 但从长远来看，还必须以事前防范为主，事中控制和事后化解为辅，首先要以提高 信贷风险管理水平来预防新增不良贷款发生，再通过提升不良资产处置能力，清收 压缩存量不良贷款。要从贷款的调查、审查、发放、贷后等各个环节来严格把关， 加强贷款管理，才能系统防范不良风险。 加强不良贷款管理是应对外部竞争的需要。 随着我国金融行业的进一步改革和开放，我国的金融业必将更多地融入到全球 化的进程中，竞争将会越来越激烈。作为转型时期的发展中国家，我国商业银行的 发展仍不规范，抗风险能力较弱，应及早重视不良贷款问题，将其作为一个长远的 战略性问题来对待。但就该银行目前不良贷款的现状来看，无论在实践经验上还是 重庆大学硕士学位论文1 绪论 在理论掌握上，都还存在着一定的差距。因此，加强不良贷款管理对该行来说显得 尤其重要而又迫切。笔者针对该行不良贷款管理水平的现状，通过调研，深入剖析 其信贷管理中存在的问题，提出了改进措施。虽然本论文选取的样本点是s 银行重 庆分行这一家分行，但该行在不良贷款管理上映射出了该股份制银行，甚至是全国 很多股份制银行都存在的一些共同性的问题，如果提出的不良贷款防范和化解思路 能对该银行在提高信贷资产质量和信贷风险管理水平上有所裨益，那便达到了本文 的初衷。 对于应对目前日益复杂的金融形势有直接现实的指导意义。 2 0 0 7 年以来，国内外经济金融形势更加复杂，不确定性显著上升，银行业的经 营管理面临新挑战：宏观货币环境紧缩，银行业信用风险上升，不良贷款反弹压力 增大；银行体系流动性的不确定性因素增加，流动性管理难度加大；市场风险上升， 人民币单边升值压力加大，汇率风险、利率风险进一步增加。随着金融全球化的深 入发展，国际金融市场变动对我国银行业的影响日益扩大，这将进一步考验我国银 行业抗国际市场风险的能力。研究不良资产的现状、成因及处置问题，将为银行提 高自身抗变能力，有效防范和化解不良资产，从容应对复杂多变的金融形势起到至 关重要的作用。 1 2 国内外研究现状 对银行不良资产的管理问题，各国政府、银行家和研究人员进行了大量的研究、 探索和实践，普遍认为银行不良资产问题己经成为束缚各国金融机构发展的栓桔， 己经到了相当危险的边缘。针对严重的不良贷款问题，各国采取了各种措施予以处 理，积累了许多有益的经验。为了更好地解决我国银行业的不良贷款问题，很有必 要借鉴各国的经验教训。 1 2 1 国外研究现状 国外在处理银行不良资产重组方面并不充分或完善，情况参差不齐，各国解决 银行不良资产的政策与实践在系统化、理论化方面仍是一个需致力研究的课题。 西蒙森( s i m e n s o n ) 分析得出破产银行所拥有的一个共同特征就是银行不良资产 与其总资本的比率过高【l l 。 d a v i d b e m s t e i n ( 1 9 9 6 ) 通过实证分析证明了不良资产的增加会导致银行经营成本 的增加【2 】。 1 9 8 2 年，美国通过了存款机构法，规定联邦存款保险公司对陷入不良债权 困境、可能无法支付存款的银行进行援助。美国银行在进行不良贷款重组时采取了 足额提取损失准备金、债权放弃转让出售、实行不良资产证券化等一系列方法，为 其它国家的不良贷款处理提供了借鉴意义。 2 重庆人学硕士学位论文1 绪论 在防范不良贷款管理中，前美联储主席格林斯潘认为金融创新是必不可少的宝 贵资源。2 0 0 2 年底，他在伦敦兰开斯特宫经济论坛上的演讲中，曾说明金融创新的 最主要动力之一便是分散、转移和规避金融风险。上世纪9 0 年代初期美国经济的衰 退形成了大面积的银行不良资产，导致不少商业银行破产，而2 0 0 2 年的经济衰退却 几乎未导致类似结果，至关重要的原因之一便是银行风险管理技能的提高和金融创 新的运用 3 1 。 1 2 2 国内研究现状 国内关于银行不良贷款管理问题的研究始于2 0 世纪8 0 年代末期，并于9 0 年代 迅速发展起来，自那时起，国内研究如何解决商业银行不良资产的成果就不断涌现。 詹向阳( 2 0 0 0 ) 在论中国不良债权债务的化解一书中，指出发生在我国现阶 段债权债务问题不是微观经济问题，它是反映在银行与企业微观层次上的宏观经济 问题，提出了利用财政货币政策配套工具化解这一难题【4 】。 何仕彬( 1 9 9 9 ) 在银行不良贷款重组的国际比较一书中，研究比较了国外银 行不良贷款处置的方法，希望从中汲取适合中国国情的解决办法，他认为工业化国 家中以日本处理银行不良贷款的教训和美国银行资产重组的经验为重点，比较工业 化国家银行资产重组的政策决策利弊得失；总结了发展中国家通过改革银行资产监 控与公开制度，进行银行资本重置或资本结构调整以及建立债务清偿法庭处理不良 贷款的经验1 5 】。 韩惠( 2 0 0 3 ) 在国有商业银行信贷风险分析一书中，从国有银行产权制度的 改革、法律制度的完善、内控机制的改进以及如何采用正确的贷款管理策略来防止 银行不良贷款发生等角度提出了建议，以此从根本上解决国有商业银行的不良贷款 问题 6 1 。 阙方平、夏洪涛( 2 0 0 2 ) 提出了外部处置与内部处置相结合原则、存量处置与流 量处置相结合原则、成本最小化与收益最大化原则、有利于宏观经济发展原则、标 本兼治原则、介入资本多元化原则等，主要是对政策导向提出建议，供政府及银行 高层参考1 7 1 。 1 3 本文研究内容和结构 本文以s 银行重庆分行为样本点，以该银行不良资产管理工作实践为依据，按 照提出问题一分析问题解决问题的思路展开论述，通过以下五个章节进行了分析 研究： 第一章是文章的绪论部分。主要介绍了本文研究的背景和意义，并简要阐述了 国内外关于不良资产处置问题的研究状况。提出了要积极研究不良资产的现状、成 因及处置问题，应以事f j 防范为主，事中控制和事后化解为辅，首先要以提高信贷 3 重庆大学硕士学位论文1 绪论 风险管理水平来预防新增不良贷款发生，再通过提升不良资产处置能力，清收压缩 存量不良贷款，提高银行资产质量和竞争力，以迎接金融全球化挑战。 第二章是相关理论综述，主要介绍了商业银行信贷风险及不良资产管理的相关 理论和经验。 第三章分析了s 银行重庆分行不良资产形成的原因。因为只有明确了问题在哪 里，才能够对症下药提出解决问题的途径。这一章主要从两个部分展开，第一部分 从该银行不良资产的规模、特征及管理现状入手，引出了第二部分不良资产的 成因分析，这部分结合了笔者在工作实践中的现实案例，分别对该银行公司客户和 个人客户不良贷款的风险成因进行了分析，归纳了应吸取和总结的经验教训。 第四章提出了该银行防范和化解不良资产的对策及经验。本章分别从以下三方 面来进行论述：提出加强信贷管理、提高不良资产处置水平、以文化和机制建设来 保障不良资产的防范化解。在提高信贷管理水平，强化风险防范能力方面，要做好 四个环节的工作：一是以贷前调查为基础，真实、全面反映客户情况；二是以贷时 审查为关键，严把准入关；三是以放款操作为防线，严防操作风险；四是以贷后检 查为保障，充分发挥风险预警作用。在提升不良贷款处置能力方面，总结了s 银行 重庆分行近年来不良贷款化解的经验，提出运用创新手段，制定并完善不良资产处 置的措施办法。在文化和机制建设方面，提出要构建健康的信贷文化，建立科学的 用人机制、考核机制和问责机制来保障不良资产的顺利防范和化解。 第五章是论文的结论部分。指出不良资产管理必须以事前防范为主，事中控制 和事后化解为辅，首先要以提高信贷风险管理水平来预防新增不良贷款的发生，再 通过提升不良资产处置能力，清收压缩存量不良贷款。改变原有的结果管理模式， 实行对信贷风险和不良资产进行全员参与的全过程管理，主要包括以下措施：以 贷前调查为基础，真实、全面反映客户情况。以贷时审查为关键，严格把控准入 关。以放款操作为防线，严防操作风险。以贷后检查为保障，充分发挥风险预 警作用。以创新化、多样化的手段来提升不良资产处置能力。以文化和机制建 设来促进信贷风险的防范、控制和不良资产的顺利化解。银行只有树立起科学的发 展观、正确的业绩观，才能向业务发展要效益、向风险管理要效益，商业银行的不 良资产质量才会得到根本性改善。 4 重庆大学硕士学位论文 2 相关理论综述 2 相关理论综述 要卓有成效地解决商业银行不良资产问题，首先，要通过科学的信贷风险管理 来控制新增不良贷款的发生，其次，才是采取有效的措施对已产生的不良贷款进行 清收压缩。借鉴商业银行信贷风险及不良资产管理理论及管理经验，将为s 银行重 庆分行的不良资产问题研究提供有益的借鉴。 2 1 商业银行信贷风险管理理论及管理经验 2 1 1 商业银行信贷风险管理理论 商业银行的风险管理，主要偏重于资产业务的风险管理，即贷款业务的风险管 理。这是因为商业银行经营中最直接、最经营性的风险来自资产业务。一笔大额信 贷资产的失误，常常是导致商业银行周转困难、停业倒闭的最直接原因。因此，在 商业银行发展早期的很长一段时间内，极为重视对资产业务的风险管理。随着经济 环境的变化和银行业务的发展，资产风险管理理论也经历了不同的发展阶段，从“真 实票据论”、“转换能力理论”、“预期收入论”、“超货币供给理论”到“资产结构理论”， 大约经历了2 0 0 多年时间。 真实票据论 银行发展初期，业务主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能力自动清 偿的贷款，不发放长期贷款和消费者贷款。即使十分有必要发放，数额也被限制在 银行自有资本和储蓄存款范围之内，同时强调办理短期贷款一定要用真实商业票据 作抵押。当时的银行家们一般根据这种“真实票据论”来管理银行业务。 这种理论的形成是因为当时没有中央银行作为银行的银行和最后放款人，流动 性差的贷款会给银行带来很大风险，甚至导致挤兑。这个理论的意义还在于它促进 了票据贴现业务的产生和发展。该理论认为，如果银行只发放短期的商业性贷款， 货币供应量也就可以维持其所需的弹性。因此，虽然后来有了中央银行，但这个理 论还继续对银行管理发生影响。由此可见，这个理论不仅在自由竞争的条件下对稳 定的经营起了积极的作用，同时，银行贷款自偿性的论点对银行的经营方针也有着 深远的影响，至今仍对商业银行经营方针起着重要作用。 但是这种理论也有缺陷：一是没有考虑到贷款需求的多样化，忽略了商业交易 以外的其它放款( 如消费者放款、固定资产放款) 的需求，因为这些放款有的不是 短期，有的不是自偿性的。这样，本来可以由银行做的业务反而被别的金融机构或 非金融机构抢走，影响了商业银行业务的拓宽。二是没有认识到存款的相对稳定性， 它对存款人提存的假设是不切实际的，过于绝对化。它认为存款人会同时提存，所 5 重庆大学硕士学位论文2 相关理论综述 以强调短期的高度流动性和自偿性。经验证明，银行存款的存与取都是经常发生的， 所以余额总是相当稳定的。三是没有注意到贷款的外部条件。在经济萧条时期，即 使是短期放款，也会因商品找不到买主而不能做到自偿，买主也可能由另一家银行 借款来买的，把银行作为一个整体来看，此多彼少，整个流动性并没有增加。所以， 该理论对某一家银行来说也许是对的，但对整个银行系统来讲就不一定如此。 总之，真实票据理论是一种适合于早期银行特点的初级的资产管理理论。它没 有认识到银行对经济发展的作用不仅仅体现在促进商品的流通，更主要的是要推动 生产的发展，因而这一理论无法适应银行资产管理实践的需要，逐渐被新的理论所 代替。 可转换能力理论 这种理论认为，为了应付提存所需保持的流动性，银行可以将资金的一部分投 放具备次级市场条件的证券，这些生利资产能随时出售转换为现金，保持资产的流 动性，所以放款不一定限于短期和自偿性。 商业银行在可转换理论的影响下，资产范围显著扩大，业务经营更加灵活多样， 同非银行金融机构竞争的能力得以增强。但可转换理论也有其局限性：第一，对单 个银行来说是正确的东西，对于整个银行系统来说未必是正确的。因为当所有的银 行都因为需要资金而出售生利资产时，也许就没有多少人来买了，最后也只好由中 央银行用再贴现或放款的方式解决。第二，它片面强调证券的转手，而忽略证券和 贷款资产的真正质量，忽略了物质保证，为信用膨胀提供了条件。第三，贷款平均 期限的延长会增加银行的全面流动性风险。第四，它没有对经济局势和市场状况予 以重视，没有考虑到在经济危机期间证券大量抛售和价格暴跌，引起银行资产巨额 损失。可转换理论的一个基本前提是银行要有足够数量的随时可以变现的流动资产， 这些流动资产的变现数量是由它们的市场价格来决定的。由于这些流动资产的期限 一般比较短，市场价格波动也比较小，所以变现数量是有保证的。但是这只是就正 常情况方言而言。当经济出现危机时，可转换理论也没有能够使众多银行摆脱流动 性枯竭而带来的倒闭厄运。 可转换理论是把中央银行再贴现作为资产变现的一个主要途径，但再贴现是中 央银行执行货币政策的手段，再贴现的数量是由货币政策决定的，并不依银行流动 性需要的大小而转移。在货币紧缩时期，银行普遍会感到流动性困难，这时即使有 足够的可供贴现的流动资产，也不可能通过大量的再贴现而取得流动性。首先，再 贴现因中央银行紧缩货币而被大量减少。其次，中央银行会提高再贴现条件，使符 合再贴现条件的流动资产减少。最后，中央银行可能提高再贴现利率，使流动资产 再贴现成本提高。所以，可转换理论也不可能根本上解决银行的流动性问题。 可转换理论适应资本主义经济的快速扩张和发展，将银行资产管理理论向前推 6 重庆大学硕士学位论文 2 相关理论综述 进了一步。它充分考虑了生产的发展对贷款需求的扩大，以资产转换来寻求银行资 产流动性与盈利性的结合，力求解决安全与风险、存短贷长等一系列银行资产管理 中的矛盾，为后来银行资产管理理论的进一步发展奠定了较好的基础。 预期收入理论 该理论认为，任何银行资产能否到期偿还或转让变现，归根到底是以未来的收 入为基础的。只要预期的未来收入有保障，通过分期偿还的形式，长期项目贷款和 消费信贷都会保持一定的流动性安全性；反之，如果未来收入没有保障，即使短期 贷款也有偿还不了的风险。这一理论意味着银行资产可以不受期限和类型的影响， 可以不仅仅考虑资产的自偿性和转换性，只是强调稳定的贷款必须有适当的归还日 期表，这个日期表以借款的预期收益或现金收入为依据。预期收入理论从借款人一 般都以定期的固定收入这样一个事实出发，得出结论；第一，借款人收入的多少和 时间是可以预期的：第二，如果用每期收入的一部分归还贷款，不仅贷款的归还有 了保证，而且贷款归还的数量和时间也同样是可以预期的；第三，如果分期归还贷 款，那么即使是长期贷款，在期限以内也能够经常带来流动性、住宅抵押贷款、消 费贷款和租赁等资产形式迅速发展起来，成为支撑经济增长的重要因素。 不过，预期收入理论也有其缺陷：首先，它把资产经营完全建筑在银行自己预 测的基础之上，缺乏足够的可靠性。其次，在资产期限过长的情况下，不确定性增 加，债务人收入状况可能严重恶化。 这种理论并没有否定“真实票据论”和“预期收入论”，但强调的不是放款的用途 ( 指自偿性) ，也不是担保品( 指可转换性) ，而是借款人的预期收入。根据借款人的预 期收入安排放款的到期日，或采用分期偿还的方式，银行就能够保持规律性的现金 流入，维持高度的流动性，可以用以应付存款的提取，或发放新的贷款。根据这种 理论，商业银行的贷款种类增加了，中期商业贷款、消费者分期付款的贷款和房屋 抵押贷款都开始经营，使银行的贷款构成发生了很大变化。 超货币供给理论 该理论认为，银行信贷提供货币只是它达到经营目标的手段之一，除此之外， 它不仅有多种可供选择的手段，而且有广泛的同时兼达的目标。因此，银行资产管 理应超越货币的狭隘眼界，提供更多的服务。根据这一理论，银行在购买证券和发 放贷款以提供货币的同时，积极展开投资咨询、项目评估、市场调查、信息分析、 管理顾问、电脑服务、委托代理等方面配套业务，使银行资产管理达到了前所未有 的广度和深度。在非金融企业侵入金融领域竞争的时候，超货币供给理论使银行获 得了相抗衡的武器，从而改善了银行的竞争地位。 但是，这一理论容易产生两种偏向，一是诱使银行介入过于广泛的业务范围， 导致集中和垄断；二是加大了银行经营的风险，使银行很可能在自己不熟悉的领域 7 重庆大学硕士学位论文 2 相关理论综述 遭受挫折。不过这一理论适应了银行向全能及综合型方向发展的趋势，使银行给顾 客提供的服务更加全面，从这一点来看还是有其积极意义的。 资产结构理论 资产结构选择理论素以j 托宾和g j 阿罗两人的倡导闻名于世。阿罗理论的基 本概念是“世界状态”和“不确定性”。“世界状态”即指外部世界某种表征的实际状况， “不确定性”是指人们并不了解事实会出现什么“世界状态”。阿罗认为，任何证券都 可被看作一组由它可能得到的收益的集合，而其中每一收益都与世界的某种未来状 态相对应；任何资产结构也都能表示为一个由其中的各种资产在不同世界状态下所 得到的收益组成的矩阵。为进行资产选择的决策，必须把那些最能决定世界状态的 经济变量筛选出来，进行预测和估算，如果实际证券的种类愈接近于世界未来状态 和数目，证券市场就愈稳定。银行资产应当反映尽可能多的世界状态；银行资产结 构的总收益，取决于各种世界状态的概率分布，这也表示出人们对不同世界状态收 益的偏好程度。根据阿罗的理论，银行资产管理应当在尽是多样化的前提下，尤其 注重分析掌握那些最可能出现的收益高的“世界状态”，并设计出相应的资产形式。 这一理论目前尚停留在比较抽象的理论分析上，对银行资产管理的实际要求也 比较模糊。但从理论上讲，它在不确定状态下解决个人选择和社会均衡间的关系提 供了一种新的分析基础。 以上五种理论都是资产风险管理理论，其着眼点主要都是保持银行资产的流动 性。无论银行的业务形式如何发展，短期贷款总归是商业银行的主要资产业务。因 此，它们之间不是相互排斥而是相互补充的关系，反映了资产风险管理理论的演变 和发展过程。各种理论都在一定的历史发展阶段上为商业银行的资产风险管理提供 了一种新的思路，推动了银行资产业务的不断发展。 2 1 2 西方商业银行信贷风险管理经验 西方商业银行经过几百年的经营实践和探索，在信贷运作与信贷管理方面积累 了许多成功的经验。当前，中资银行业面临着激烈的外资银行竞争，了解和学习西 方商业银行在信贷运作机制方面的成熟经验和做法，进一步推进中国银行业信贷管 理机制的改革，是当前商业银行改革的现实要求。西方商业银行信贷运作机制的特 点反映了商业银行经营原则的根本要求和信贷管理的一般规律，这些经营管理念和 基本规律给我们提供了重要的启示。 西方商业银行信贷运作机制的特点 1 ) 规范的信贷操作流程。西方商业银行信贷分析要考虑以下六个主要风险因素， 即分析贷款对象的品德、资本、管理能力、经营环境、担保及产业发展的连续性 ( c h a r a c t e r ，c a p i t a l ，c a p a c i t y ，c o n d i t i o n ，c o l l a t e r a l ，c o n t i n u i t y ) 。因为这六个单词在 英语中均以字母“c ”开头，故亦称为贷款的“六c 要素”。对应于以上六c 要素，不 8 重庆大学硕士学位论文2 相关理论综述 好的贷款亦可用另外五个以c 开头的单词表示，即自以为是( c o m p l a c e n c y ) 、轻率 ( c a r e l e s s n e s s ) 、沟通不畅( c o m m u n i c a t i o nb r e a k d o w n ) 、侥幸心理( o d 埘n g e n c i e s ) 及攀比 ( c o m p e t i t i o n ) 引。西方商业银行对贷款从中请、审批到归还和催收的整个过程，一般 都制定有严密的操作流程。在做出贷款决策前，信贷管理部门必须反复核查贷款的 程序及有关规章的执行情况，及时发现被漏掉的步骤和不符合规章的操作。例如， 瑞士联合银行不论对信贷经办人员还是贷款审批决策人员，在办理信贷业务的过程 中，如果违规操作，有章不循，不论其行为和最终结果是否造成了贷款损失，都要 追究其责任，轻则降级，重则被解雇。德国德累斯顿银行贷款操作程序是：a 专业 客户关系经理受理的专业贷款或用信申请，必须与基本客户关系经理协商共同收集 客户情况、分析客户财务报表、填写申请表及调查报告，送该客户的责任风险经理。 b 风险经理审查材料，把客户经理填写的固定格式信用评级定性问卷回答表和客户 财务报表输入客户信用等级评级计算机系统，评定客户信用等级。c 分析客户授信 额度使用情况、抵押或保证担保情况，向集团资金中心查询筹资成本，将有关数据 信息输入贷款定价计算机系统，计算本笔贷款对全行贷款组合风险分散效应，计算 本笔贷款的经济资本占用、经济资本成本和预期损失，加上其他常规银行成本分摊， 以此计算贷款的效益经济价值增值。d 如果客户所在行业与风险经理所在行业 不一致，则请相应行业风险经理进行行业评价，并对客户资产负债表进行分析，同 其所在行业平均财务指标对比。e 在责任客户经理权限内直接审批或否决，超过本 人权限则提出建议，连同支持本人建议的证明材料一起，运用一步程序原则，直接 送有权人审批。查询借款人所有关联公司信贷关系是否良好，拟定贷款合同，如 有必要送法律人员审查，按照四眼原则由客户经理和风险经理双人与客户签署贷款 合同。客户关系经理履行贷款合同约定的贷后银企关系维护责任，收集客户经营情 况和信息，和风险经理共同承担贷款的风险责任。但是贷后主要风险管理责任由风 险经理承担。 2 ) 严密的信用评级方法体系。西方发达国家银行的信用风险管理系统包括信用 等级的定义和划分、信用评级的流程和组织结构、信用评级和稽核的独立性、评级 系统的监管、人员素质、评级标准和违约率的估计、数据采集和信息系统、内部评 级的使用、内部评级系统的验证和信息披露要求等。西方银行一般既对企业评级， 也对债项进行评级。评级一般采用定量分析与定性分析相结合的方法。其中定性分 析主要围绕宏观经济形势、行业和市场状况、企业的经营管理、组织形式和或有负 债等：定量分析主要是针对企业的财务状况进行分析，往往是通过专家的分析和判 断来为企业评定最终的信用等级。评级最初由信用分析师和客户经理执行，然后送 交区域经理或贷审会批准通过。企业财务分析是信用评级的核心部分，分为经营业 绩分析、财务状况分析和现金流分析三个部分，这三个部分相对独立、互不重叠。 9 重庆大学硕士学位论文2 相关理论综述 国外银行的信贷人员一般具备一定的会计知识，能够从财务报表使用者的角度去分 析每个主要报表项目，并结合阅读报表的附注和实地调查去分析企业的经营状况、 判断企业的偿债能力。使用已定义信号来监测债务人的信用质量，包括资产负债表 信息，银行内部及标准普尔、穆迪信用评级状况，账户活动情况等。一旦相互关联 的业务系统数据变化触发了风险预警信号，系统将发出不同信号。风险经理可以查 找有关情况进行分析，必要时找来客户关系经理商量情况，要求客户经理收集客户 财务和经营情况等。 3 ) 权责明确的贷审分离制度。商业银行信贷业务的授权与审批制度，是确保银 行稳健经营，明确权责划分的重要管理制度。基于风险管理的需要，西方商业银行 都有一套科学、严密、谨慎的授权与审批制度。其中最基本的就是普遍实行审贷分 离制。例如，美国花旗银行发放一笔贷款要由市场部、信贷委员会、业务部和信贷 部分工负责：首先由市场部对申请贷款的客户进行资信评估；其次由信贷委员会核 定对客户的授信额度，然后转移至业务部开户并将客户资料留存行内电子信贷管理 系统：最后由信贷部负责具体办理贷款发放业务。英国巴克莱银行分行内部设有企 业信贷经营部和风险管理部，前者负责对客户开展信贷经营活动，受理贷款申请、 客户调查、信贷分析和贷款回收等，风险管理部负责本级信贷审批。在审贷分离的 基础上，对信贷业务审批决策权限的划分，普遍做法是按照审批决策人的职务高低 和能力大小，按贷款额度和风险高低由总行( 或董事会) 分别授予不同级别的信贷管 理部门和审批决策人审批权限。德累斯顿银行信贷管理的主要做法：氖前台客户关 系管理：客户关系经理团队按区域划分，按照单一债务人原则，每一个客户及其所 有关联公司由一个单一的基本客户经理负责照看，不管其子公司、控股公司、附属 公司有多少个，也不管分布在德国境内哪个区甚至国外。b 后台信贷管理：公司银 行信贷部的准确名称是驻公司银行风险管理伙伴部，信贷审查审批及贷后风险管理 人员称为风险经理，与客户经理团队按区域划分不同，总行和大区分行的风险经理 均按行业划分团队，在团队内每一名风险经理除了一对一地承担一批客户的信贷风 险管理责任外，还负责收集研究本行业某一专业情报，承担行业专家责任。行业专 家在团队内和在全行共享，按照单一债务人原则，每一位风险经理固定地对所属行 业客户承担持续的信贷后台责任。 4 ) 健全的信用风险管理组织体系。西方商业银行非常重视建立信贷风险管理机 构。如德国、瑞士的商业银行一方面在管理决策层建立风险管理综合协调机构( 决定 集团具体的风险管理政策，批准集团成员相关的风险管理实施措施、程序和标准) ， 另一方面在经营机构设立专职信贷风险管理机构( 如瑞士信贷银行和瑞士联合银行 均设有独立于信贷经营前台部门的信贷风险管理部) 。德意志银行在集团总部的审计 部内设立了有百人之多的信贷风险管理处，对全集团的所有信贷风险实施监管。德 1 0 重庆大学硕士学位论文2 相关理论综述 累斯顿银行把整个业务和管理分成销售( 事业部) 、财务管理、风险管理、人力资源 管理、信息资源管理五个条线，每个条线由一名执行董事会成员负责，分别担任首 席执行官、集团首席财务长、首席风险官、首席人力资源经理、首席信息技术官， 纵向到底。实行事业部为主体的功能部门派驻制，该体制下并不单独设立