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东北大学硕士学位论文摘要 鞍钢进口铁矿石运输对策研究 摘要 鞍钢作为中国的特大型钢铁企业，在国民经济中起着举足轻重的作用。近 年来基于战略发展的需要，进行了大规模的技术改造，使其在规模、质量、品 种结构以及附加值等竞争要素得到了大幅度的提升，伴随而来的是对原、燃、 材料的规模和质量需求的大幅度增长，尤其是铁精矿。由于自给资源在数量、 品位和成本等因素的限制，从2 0 0 3 年开始，鞍钢对进口铁矿石的需求呈逐年增 长的态势，由2 0 0 3 年前占总用矿量的不到1 0 ，到2 0 0 5 年的2 6 ，预计到2 0 0 7 年达到4 3 ，进口铁矿石成本占鞍钢生产成本的比重也越来越大。自2 0 0 3 年 以来，鞍钢进口铁矿石成本大幅增加，远远高于国内外先进企业，极大的影响 了鞍钢产品的市场竞争力。其重要原因是由于鞍钢目前采用的运输模式已不能 满足国际干散货运输市场的变化和鞍钢不断发展的要求，造成进口铁矿石运输 成本激增。 本文研究的内容就是首先找出鞍钢目前进口铁矿石运输模式存在的问题， 然后通过对国际干散货运输市场的历史分析，归纳出运输市场变化的根本原因 及影响运输市场变化的主要因素，总结出国际干散货运输市场发展的一般性规 律，从而对未来的国际干散货运输市场做出走势预测，并结合鞍钢未来的进口 铁矿石需求特点，制定出在不同国际干散货运输市场的发展阶段，鞍钢应采取 的对策，以达到降低鞍钢进口铁矿石运输成本，稳定运力，避免海运市场波动 剧烈所带来的风险，进而提高鞍钢产品竞争力的目的。 c o a 运价体系是取得较低运输成本，保证运力稳定的主要途径。本文重点 阐述了为构建适合鞍钢发展需要的c o a 运价体系应采取的c o a 运价策略和运 价策略组合。 关键词：国际干散货运输市场进口铁矿石运输c o a 运价体系 东北大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h ec o u n t e r m e a s u r ef o ri r o no r et r a n s p o r t a t i o no f a n g a n g a b s t r a c t a sa s u p e rl a r g es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e ，a n g a n gp l a y sav e r yi m p o r t a n tr o l eo n n a t i o n a le c o n o m yo fc h i n a i nr e c e n ty e a r s ，b a s e do nt h ed e m a n do fs t r a t e g i c d e v e l o p i n gp l a n ，a n g a n gh a si m p l e m e n t e dal a r g e s c a l e t e c h n i c a lr e c o n s t r u c t i o n w i t hr e s u l to fi m p r o v e m e n to nt h ec o m p e t i t i v ef a c t o rs u c ha sq u a l i t y , s c a l e ， s p e c i f i c a t i o n ，a n da d d i t i o n a lv a l u e a c c o m p a n i e db yt h ea b o v ec h a n g e ，t h ed e m a n d s o nr a wm a t e r i a l ，c o a le t c ，e s p e c i a l l yo ni r o no r ew e r ei n c r e a s e ds h a r p l y f r o m2 0 0 3 ， t h ep r o p o r t i o no fi m p o r t e di r o no r et a k i n gu po nt o t a lq u a n t i t i e su s e db ya n g a n g ， g r e wa ts t e a d yr a t e sf r o m1 0 u pt o2 6 o n2 0 0 5 ，a n dt h ep r o p o r t i o ne x p e c t e dt o b e4 3 o n2 0 0 7 a sar e s u l t ，t h ec o s to fi m p o r t e di r o no r et a k e sm o r ea n dm o r e s h a r e so nt h et o t a lc o s to fp r o d u c t a l s of r o m2 0 0 3 t h ec o s ti n c r e a s e da 】o ta n di t g e n e r a t e da no b v i o u sg a pb e t w e e na n g a n g a n do t h e ra d v a n c e ds t e e lm a k e ri nc h i n a a n do v e r s e a s ，w h i c hd e b a s et h ec o m p e t i t i v ea b i l i t yo fa n g a n g sp r o d u c ti nt h e m a r k e t t h em a i nr e a s o n sc a u s e dt h ea b o v em e n t i o n e ds i t u a t i o na r et h a tt h e t r a n s p o r t a t i o nm e t h o do fi m p o r t e di r o no r eu s e db ya n g a n gn o wi so u t d a t e da n d c a n n o tm e e tt h ed e m a n do fd e v e l o p m e n ti nb o t ht h ew o r l dd r y - b u l ks h i p p i n gm a r k e t a n da n g a n g t h ep u r p o s eo ft h i st h e s i si st of i n dam o r ee f f e c t i v em e t h o ds h o u l db ea d o p t e d b ya n g a n g ，t h r o u g hw h i c hw ec a na c q u i r el o w e rf r e i g h tr a t ea n ds t e a d yt h et o n n a g e s u p p l y t h er e s e a r c hw a yi s t of i n do u tt h ep r o b l e mo fa n g a n gn o wf i r s t l y , t h e n a n a l y z et h eh i s t o r i cr e c o r d o ft h ew o r l dd r yb u l ks h i p p i n gm a r k e t ，p r e d i c tt h e d e v e l o p i n gt r e n do ft h em a r k e ta n dd e m a n do fi m p o r t e di r o no r eu s e db ya n g a n g c o a p r i c es y s t e mi sm a i ne f f e c t i v ew a yt og u a r a n t e et h et o n n a g es u p p l ya n d a c q u i r et h eb e s tf r e i g h to nw o r l dd 1 了b u l ks h i p p i n gm a r k e t o nt h ee n do ft h i st h e s i s ， ac o a p r i c es y s t e ms u i t a b l ef o ra n g a n g w i l lb ee l a b o r a t e d k e yw o r d s w o r l dd r y b u l kc a r g os h i p p i n gm a r k e t ：i r o no r et r a n s p o r t a t i o n ； c o a p r i c es y s t e m 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是在导师的指导下完成的。论文中取得的研究 成果除加以标注和致谢的地方外，不包含其他人己经发表或撰写过的研究成果， 也不包括本人为获得其他学位而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究 所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名 洁鼙j 迭。 e t 期： 2 张r a 。，彳 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者和指导教师完全了解东北大学有关保留、使用学位论文的 规定：即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允 许论文被查阅和借阅。本人同意东北大学可以将学位论文的全部或部分内容编 入有关数据库进行检索、交流。 学位论文作者签名： 翼壹 日期： p 9r 分、 另外，如作者和导师不同意网上交流，请在下方签名；否则视为同意。 学位论文作者签名： 签字日期： 泌雪 珈、8 ，g 导师签名： 签字日期： 东北大学硕士学位论文第一章引言 第一章引言 1 1 研究背景 鞍钢作为国有特大型钢铁生产企业，目前年产钢、铁均超过了1 0 0 0 万吨。 如按1 0 0 0 万吨年产钢计算，鞍钢每年大约需要消耗铁精矿1 6 6 0 万吨。多年来 鞍钢生产用铁矿石一直以自产为主，每年约产铁精矿1 5 0 0 万吨，占用矿量的 9 0 以上，2 0 0 3 年以前鞍钢铁矿石的进口数量不到2 0 0 万吨，占用矿量的1 0 以下。随着鞍钢钢产量的逐年提高和国际化经营战略的不断深入，鞍钢从2 0 0 3 年起的进口铁矿石的数量也逐年增加，2 0 0 4 年达到5 0 0 万吨。到2 0 0 7 年，鞍 钢要在现有1 1 0 0 万吨精品钢基地的基础上，开发西部新区，实现年产钢1 5 0 0 万吨目标。届时需2 5 0 0 万吨铁精矿作为保证，如发挥现有全部自有矿山生产能 力，还需进口铁矿石1 0 0 0 多万吨。鞍钢未来发展对进口铁矿石的依赖程度会越 来越高，由于鞍钢进口铁矿石的运输全部通过海洋运输来完成，因此海运成本 占鞍钢生产成本的比重也会越来越大。 铁矿石属大宗散货原料，通过散货船运输。鞍钢目前的铁矿石运输现状是 在即期海运市场中运用航次租船( 程租船) 方式运输，运价随行就市，波动较 大。在近年来海运市场持续走强的情况下，鞍钢曾为进口铁矿石付出了高昂的 运价，从巴西至中国的运输成本曾经高达5 0 美元吨以上，超过了进口铁矿石 货物自身的价格，占进口铁矿石成本的6 3 5 0 。过高的海运成本导致了生产成 本的大幅增加，不仅降低了企业盈利能力，也影响了产品的市场竞争力。由此 可见，鞍钢未来的发展与国际干散货运输市场的变化息息相关。 国际干散货运输市场是国际海运运输体系中的一个相对独立的市场，它和 国际集装箱运输市场、油轮运输市场都是国际海运市场的重要组成部份。近年 来，随着全球经济的复苏，持续攀升的国际贸易量推动国际干散货运输市场一 路走高。世界海运量，特别是铁矿石、煤炭海运量的迅速增长导致干散货运输 市场运力开始出现供不应求，海运费率不断上升，带来了自2 0 0 3 年以来国际干 散货运输市场的持续火爆。世界经济的增长无疑为国际干散货运输市场的发展 提供了源动力，其中中国经济的增长扮演了举足轻重的重要角色。在中国对铁 矿石、煤炭等大宗资源性散货需求大量增加的带动下，国际干散货运输市场一 改十几年以来的低迷，经历了前所未有的涨升。 一1 一 东北大学硕士学位论支 第一章引言 同时，我们也看到干散货运输市场更易受到各国政策及政治因素的影响。 2 0 0 4 年4 月中国的宏观调控政策和2 0 0 5 年出台控制钢铁、水泥等行业过热的 一系列措施，都使得国际干散货运输市场在很短的时间内迅速下滑，造成海运 费率的大起大落，幅度达5 0 以上。海运市场的剧烈波动给鞍钢生产成本控制 带来了极大困难，同时也增加了经营风险。 1 2 研究意义 对于企业而言，生产成本的高低将直接影响产品的市场竞争力和企业的赢 利能力。长期以来，一方面由于鞍钢进口铁矿石数量不大，海运成本对生产总 成本的影响较小；另一方面，由于国际干散货运输市场波动幅度不大，运价长 期处于较低水平。因此鞍钢一直采用通过即期运输市场寻找运力，确定运价的 模式，并沿用至尽。 但自2 0 0 3 以来，随着鞍钢的不断发展，进口数量大幅增长，海运成本占鞍 钢生产成本的比重越来越大。与此同时，国际干散货运输市场发生了巨大变化， 供需关系严重失衡，运价飞涨，巴西航线运费从2 0 0 2 年平均1 50 0 美元，吨上 涨到2 0 0 4 年的平均3 5 0 4 美元a t ，最高单航次运价达到5 5 美元吨，鞍钢进口 铁矿石的海运成本激增，导致进口铁矿石的成本远远高出国内外先进企业，产 品的市场竞争力下降。 导致上述结果的直接原因是鞍钢目前采取的即期市场运输模式己远远落 后，不适应国际干散货运输市场的变化和鞍钢不断发展的要求。 因此，对国际干散货运输市场的走势进行系统分析，结合鞍钢实际制定相 应的对策，以降低鞍钢进口铁矿石运输成本，避免海运市场波动剧烈所带来的 风险，对提高鞍钢产品竞争力和将来的发展是十分有益和必要的。 1 3 研究内容及方法 1 3 1 研究内容 本文分五章。第一章引言部分，主要阐述研究背景及研究意义；第二章为 鞍钢进u 铁矿石运输现状分析，说明目前鞍钢在进口铁矿石运输方面存在的问 题；第三章对国际干散货运输市场的走势加以分析，通过分析干散货运输市场 的一般性规律以及影响市场供需关系主要因素的发展变化，对未来市场的发展 趋势进行预测，从而为制定鞍钢今后采取相应对策提供依据；第四章针对国际 趋势进行预测，从而为制定鞍钢今后采取相应对策提供依据；第四章针对国际 2 东北大学硕士学位论文第一章引言 干散货运输市场未来发展趋势以及鞍钢未来几年对进口铁矿石的需求特点，阐 述应该采取的对策，其中对c o a 运价体系的建立进行了重点说明；第五章为 结论部分。 1 3 2 研究方法 本文将侧重于应用研究，在梳理分析鞍钢目前进口铁矿石运输存在的问题， 国际干散货运输市场的历史走势，影响国际干散货运输市场供需关系的主要因 素及其发展趋势的基础上，着重研究在国际于散货运输市场未来的不同发展阶 段，鞍钢进口铁矿石运输应采取的对策。研究中将采用以下方法：调查研究的 方法、历史分析与现实分析相结合的方法、定量分析和定性分析相结合的方法。 一3 东北大学硕士学位论文 第二章鞍钢进口铁矿石运输现状分析 第二章鞍钢进口铁矿石运输现状分析 2 1 鞍钢简介 鞍山钢铁集团公司是中国特大型国有企业，也是中国历史最为悠久的钢铁 企业，是中国钢铁工业的摇篮。建国以来，鞍钢为国家的经济建设做出了巨大 贡献。1 9 4 9 年至2 0 0 4 年，鞍钢共生产钢3 2 l 亿吨、生铁3 1 6 亿吨、钢材2 2 2 亿吨。上缴利税8 3 5 亿元，相当予国家同期对鞍钢投资的1 5 4 倍，并向全国冶 金行业输送技术人才5 万余人。 鞍山地区铁矿石资源丰富，已探明铁矿石储量约占全国储量的四分之一。 鞍钢现拥有6 座大型铁矿山、4 个选矿厂、1 个炼铁总厂、2 个炼钢厂、1 3 个轧 钢厂和焦化、耐火、机械、动力、运输、建设、综合利用等辅助配套单位，以 及技术中心、设计研究院、自动化公司等科研、设计单位。生铁、钢、钢材的 综合能力均在1 0 0 0 万吨以上。近年来，鞍钢经过技术改造和产品结构优化，主 体技术装备和产品质量均达到国际一流水平，形成了从热轧板、冷轧板到镀锌 板、彩涂板、冷轧硅钢的完整产品系列，企业综合竞争能力进一步提高。鞍钢 是国内能够生产轿车面板的少数钢铁企业之一和全球最大的集装箱钢板供货企 业。 鞍钢目前能够生产7 0 0 多个品种、2 5 0 0 0 多个规格的钢材产品。全面通过 i s 0 9 0 0 2 质量体系认证，船用钢通过9 国船级社认证，石油管通过a p i 认证。 钢铁主体通过i s 0 1 4 0 0 0 环境管理体系认证和o s h m s 职业安全健康管理体系认 证，钢材产品按国际和国际先进水平标准组织生产有了可靠保证。 按照鞍钢提出的“建精品基地，创世界品牌”发展目标，到2 0 0 7 年，鞍钢 将形成以汽车板、家电板、集装箱板、管线钢、冷轧硅钢等为主导产品的1 5 0 0 万吨钢精品板材基地：到2 0 1 0 年前，鞍钢整体规模达到2 0 0 0 万吨钢以上，成 为世界一流钢铁企业，进入世界5 0 0 强。 2 2 鞍钢进口铁矿石运输现状 2 2 1 鞍钢铁矿石用量及进口铁矿石情况 鞍钢长期以来一直以使用鞍山地区自产铁矿石为主。2 0 0 2 年以前，鞍钢年 4 东北大学硕士学位论文第二章鞍钢进1 ：2 铁矿石运输现状分析 铁矿石进口量占总用矿量的1 0 左右，从2 0 0 3 年起，鞍钢进口铁矿石比例逐 年增加。( 见表2 1 ) 表2 1鞍钢2 0 0 0 年以来及2 0 0 5 以后进口铁矿石情况 t a b l e2 1i r o no r ei m p o r t so f a n g a n gs i n c e2 0 0 0 单位：万吨 从表中可以看到，2 0 0 3 年以后包括未来的几年，鞍钢的进口铁矿石需求量 逐年增加，占总用矿的比例也越来越大。原因是鞍钢经过九五期间的大规模技 术改造，产能增加。2 0 0 3 年，鞍钢铁钢产量双超1 0 0 0 万吨，实现了历史性的 飞跃，成为中国第二个钢产量突破1 0 0 0 万大关的企业。从2 0 0 3 年开始，鞍钢 在现有1 0 0 0 万吨精品钢生产的基础上，开始开发西部厂区，建设5 0 0 万吨精品 钢生产基地，预计到2 0 0 7 年，实现产钢1 5 0 0 万吨的目标。 鞍山地区的铁矿石资源虽然相对丰富，但境界内储量十分有限，鞍钢拥有 包括齐大山铁矿、弓长岭铁矿露天铁矿、井下铁矿、大孤山铁矿、眼前山铁矿、 东鞍山铁矿在内的6 座大型铁矿山，但鞍钢现有矿山的矿龄都长达几十年，多 数进入了中晚期开采阶段，如鞍矿公司眼前山铁矿按设计年限只能再开采十几 年。目前，鞍钢如全部发挥现有矿山生产能力，可生产铁矿石3 5 0 0 万吨，按 1 ：2 4 7 的选矿比，相当于生产铁精矿1 4 1 7 万吨。 鞍钢2 0 0 5 年预计钢产量1 1 9 8 万吨，需铁精矿1 9 1 7 万吨，缺口5 0 0 万吨， 要全部进口，进口铁矿石比例增加到2 6 0 8 。到2 0 0 7 年，鞍钢形成1 5 0 0 万吨 产钢规模时，鞍钢需要进口铁矿石1 0 7 1 万吨，比2 0 0 5 年翻一番，进口铁矿石 比例增加到4 3 0 5 。 鞍钢进口铁矿石的不断增加意味着进口铁矿石成本将在鞍钢生产成本中占 有越来越大的比重。 一5 一 东北大学硕士学位论文第二章鞍钢进口铁矿石运输现状分析 2 2 2 鞍钢进口铁矿石成本构成 进口铁矿石到岸成本包括f o b 价格加海运费及保险费，鞍钢近年来进口铁 矿到岸价格见表2 2 ( 不考虑保险费) 表2 2 鞍钢1 9 9 7 年以来进口铁矿石成本构成情况 t a b l e2 2c o s tc o m p o s i n go f a n g a n gi m p o r ti r o no r e 单位；美元吨 1 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 5 f 蓊盔f o b 1 7 2 51 7 2 51 7 2 51 7 2 51 7 2 51 7 2 51 8 8 12 2 3 13 8 2 6 运费 1 0 4 29 6 26 9 47 6 77 9 59 9 21 6 0 02 1 0 01 4 5 5 合计 2 7 ，6 72 6 8 72 4 1 92 4 9 22 5 2 02 7 1 73 4 8 14 3 3 15 2 8 1 巴西f o b1 6 3 61 6 3 61 6 3 61 6 3 61 6 3 61 6 3 6 1 7 4 12 0 6 53 5 4 2 运费 1 5 0 31 5 0 71 0 5 61 3 1 81 0 9 41 5 0 02 0 1 83 5 0 43 2 1 3 合计 3 1 3 93 1 4 32 6 9 22 9 5 42 7 3 03 1 3 63 7 5 95 6 9 16 7 5 5 从表中可以看到，从2 0 0 3 年以后，进口铁矿石价格开始大幅攀升，海运价 格的涨幅更是惊人，巴西铁矿石海运费价格甚至超出货物f o b 价格，海运成本 在进口铁矿石到岸成本中的比重变得举足轻重，2 0 0 3 年为5 4 ，2 0 0 4 年达到 6 2 。澳大利亚铁矿石的海运费价格也几乎占到到岸成本的5 0 。 2 2 3 鞍钢目前进口铁矿石运输模式 在2 0 0 3 年以前，鞍钢的铁矿石运输是根据每批货物的装运时间和数量，在 干散货运输即期市场中与船东商定海运价格及船舶来完成运输，价格基本按照 当期市场价格，随行就市。这种模式一直被采用至今，主要原因有： ( 1 ) 2 0 0 3 年以前，鞍钢进口铁矿石数量较少，进口运输成本在生产成本 中所占比例不大，没有引起对运输成本控制的足够重视。 ( 2 ) 2 0 0 3 年以前，国际干散货运输市场波动幅度较小，远期运输市场价 格与即期价格差别不大，且运费处于较低水平。 2 3 鞍钢进口铁矿石运输存在的问题 鞍钢进口铁矿石运输存在的问题主要表现在以下方面： 一6 东北大学硕士学位论文 第二章鞍钢进口铁矿石运输现状分析 运输模式单一，无法抵御运输市场剧烈波动带来的风险。 自2 0 0 3 以来，国际干散货运输市场巨幅上扬，运价高启。鞍钢通过即期运 输市场取得的运价使进口铁矿石的海运成本激增。而早在2 0 0 1 年，宝钢开始逐 渐采用新的运输模式组合：即期市场运输和包运合同( c o a ) 运输相结合，制 定与干散货运输市场发展相适应的运价策略，在降低运输成本，稳定运力，避 免即期市场剧烈波动所带来的风险方面上，取得了很好的效果。鞍钢与宝钢在 进口铁矿石成本上有了很大的差距。( 见表2 3 ) 表2 3 鞍钢与宝钢铁矿石运输成本比较 t a b l e2 3 f r e i g h tc o n t r a s tb e t w e e na n g a n ga n db a o s t e e l 单位：美元，吨 从表2 3 中可以看出鞍钢目前的进口铁矿石海运成本远远高于宝钢，生产 成本劣势非常明显，极大的影响了产品在价格上的竞争力，鞍钢目前的单一运 输模式已经远远不能满足鞍钢现在和未来发展的需要。 ( 2 ) 对运输市场缺乏了解，敏感度差。 不同运输市场条件下应选择与之相适应的运价策略。鞍钢长期以来依赖自 产矿，对进口铁矿石的成本控制重视程度不够，对国际干散货运输市场的发展 变化和未来发展趋势不甚了解，无法制定相适应的运价策略。 因此，鞍钢采用新的运输模式组合，制定与国际干散货运输市场发展变化 相适应的运价策略已迫在眉睫。为此，我们必须首先对国际干散货运输市场的 历史走势进行分析，研究市场变化的一般性规律及影响市场变化的主要因素， 以预测未来国际干散货运输市场的发展趋势，为鞍钢制定相应对策提供依据。 7 东北大学硕士学位论文第三章国际干散货运输市场走势分析及预测 第三章国际干散货运输市场走势分析及预测 3 1 国际干散货运输市场概况 国际干散货运输市场是为铁矿石、煤炭、谷物等干散货提供跨国海洋运输服 务的场所。在这个市场中，货主是海运服务的需求方，船公司( 船东) 是海运服 务的供给方。国际干散货运输市场的变化实际上反映的是市场供需关系的变化： 运价上涨，表现为干散货运输市场上升，海运需求大于运力供给；运价下 降，表现为干散货运输市场下滑，海运需求小于运力供给。 3 1 1 国际干散货海运量规模及品种结构 2 0 0 4 年，国际干散货海运量为2 3 3 亿吨，其主要品种有铁矿石、煤炭、谷 物和包括钢材、化肥在内的其他杂货，各品种海上贸易品种结构如图3 1 。 图3 12 0 0 4 年国际干散货海上贸易品种结构 c h a r t e r 3 1 c o m p o n e n to f w o r l dd r yb u l ks h i p p i n gc a r g o 3 1 2 国际千散货运力 在国际海运船队中，以承运煤炭、矿石、粮食等大宗干散货为主的散货船 队是仅次于油轮的第二大船队。截至2 0 0 2 年底全世界共有1 万载重吨以上散货 船5 4 7 5 艘，计2 8 6 2 亿载重吨。以船舶吨位结构来划分，船型可分为五大类， 即l 3 9 万吨的小灵便型船、4 - - 5 9 万吨的大灵便型船、6 7 9 万吨的巴拿马 型船、8 1 9 万吨好望角型船和2 0 万吨以上超大型散货船。 l 3 9 万吨小灵便型船( h a n d y ) ；船舶吃水一般控制在9 1 0 米之间， r 东北大学硕士学位论文第三章国际干散货运输市场走势分析及预测 以适应某些航区航道水深限制，如圣劳伦斯水道，我国的长江航道、珠江航道 等都是这种情况。 4 5 9 万吨大灵便型船( h a n d y m a x ) ：这种船舶吃水般在1l 米左右， 符合大部分较大港口满载进出的需要。 6 7 9 万吨巴拿马型船( p a n a m a x ) ：船型主要受到巴拿马运河的限制， 是由大西洋通过巴拿马运河到太平洋的最佳船型，也是世界船队中和市场操作 中最有代表性的船型，在煤炭、矿石、粮食、化肥等干散货以及集装箱和石油 运输中都得到广泛的应用。 8 1 9 万吨好望角型船( c a p es i z e ) ：经过好望角连接大西洋和太平洋的典 型船型，代表船型吨位逐步由1 2 万载重吨发展到1 4 万载重吨到1 9 万载重吨， 主要从事煤炭和铁矿石的远距离运输。 2 0 万吨以上超大型散货船( c a p es i z e ) ：仅用于煤炭和铁矿石的远距离运 输，主要是北美、澳大利亚至远东的煤炭航线；南美、澳大利亚至日本、远东、 地中海和欧洲地区的铁矿石航线。 经过长期的运输市场结构优化，不同类型干散货船服务的市场已基本确定。 好望角型散货船( c a p e s i z e ) 及2 0 万吨以上超大型散货船主要用于铁矿石和煤炭 中远程运输，铁矿石运输主要用于南美、南非、澳大利亚远东、欧洲和地中 海航线。巴拿马型散货船( p a n a m a x ) 是世界船队中较有代表性的船种，在粮食、 化肥、煤炭等干散货运输中应用广泛，并参与短程矿石运输。灵便型散货船 ( h a n d y m a x ) 则主要用于小宗或短程干散货运输。 鞍钢进口铁矿石运输一般采用巴拿马型和好望角型船运输，随着大连和鲅鱼 圈港铁矿石深水泊位的陆续建成，从2 0 0 4 年起，鞍钢主要采用好望角型船运输。 国际干散货运输市场的上涨或下滑变化是由波罗的海干散货运价指数 ( b d i ) 反映的，b d i 指数也是我们进行运输市场分析的主要指标。 3 2 波罗的海干散货运价指数( b d i ) 简介 波罗的海干散货运价指数由波罗的海航交所每天发布，波罗的海航交所是 世界第一个也是历史最悠久的航运市场，是国际性自律的海运、船舶买卖市场。 全球4 6 个国家的6 5 6 家公司成为波罗的海航交所的会员。 波罗地海航交所于1 9 8 5 年开始发布目运价指数一b f i ( b a l 耵cf r e i g h t 斟d 既) ，该指数是由若干条传统干散货船航线的运价，按照各自在航运市场上的重 要程度和所占比重构成的综合性指数。指数设立的1 月4 日为1 0 0 0 点，由1 3 条航线 。9 ， 东北大学硕士学位论文第三章 国际干散货运输市场走势分析及预测 的程租运价构成，每船货种小到1 4 万吨化肥，大到1 2 万吨煤炭，没有期租航线。 为满足市场多元化的需求，b f i 的构成航线经过数次调整，增设了单独的 航次期租航线，各船型航次期租航线的平均值基本可以代表各船型的现货市场 水平。1 9 9 9 年1 1 月，b f i 被b d i 所取代。 波罗的海航运指数( b d i ) 包括好望角型船指数( b c i ) 、巴拿马型船指数 ( b p i ) 和大灵便型船运价指数b h m i ，指数构成的航线达到2 4 条，各船型航 次期租航线的平均值基本可以代表各船型的现货市场水平。是代表国际干散货 运输市场走势的晴雨表。 3 2 1 好望角型船运价指数( b c i ) b c i 指数由1 0 条典型航线构成，其中包括与中国进口干散货有关的2 条程 租航线和2 条期租舷线，具体如下： ( 1 ) 程租航线3 图巴朗：l k 仑+ 宝山1 5 万吨( 1 0 误差) 铁矿石，不包括装卸费，1 8 米吃水， 装率视港口条件，卸率3 万吨晴天工作日，抵装港后6 小时内起算，抵每卸 港后2 4 小时内起算，宣载时间在指数制作日后2 0 天内，销约时间在指数制作 日后3 5 天内，船龄最大1 8 年，运价按每公吨起算，3 7 5 佣金的成交为基础 的换算水平，权重1 0 。 ( 2 ) 程租航线5 澳西：i l 仑宝山1 5 万吨( 1 0 误差) 铁矿石，不包括装卸费，18 米吃水， 装率按港口规定，卸率3 万吨每晴天工作日。装卸时间从抵装港后6 小时内 起算，抵卸各卸港后2 4 小时内起算。宣载时间在指数制作日后2 0 天内，销约 时间在指数制作日后3 5 天内，船龄最大18 年。运价按每公吨算，3 7 5 佣金 的成交统计，权重1 5 。 ( 3 ) 期租航线9 欧洲大陆远东，指数制作日前5 - 1 5 天内成交，中国一日本还船，航期6 5 天，3 7 5 佣金，权重5 。 ( 4 ) 期租航线1 0 太平洋往返航次，指数制作目前5 1 5 天内成交，航期3 0 - 4 0 天，中国一日 本还船，3 7 5 佣金，权重2 0 。 鞍钢从巴西、澳大利亚进口铁矿石如采用好望角型船运输，主要参考上述 航线指数。 】0 东北大学硕士学位论文第三章国际干散货运输市场走势分析及预测 3 2 2 巴拿马型船运价指数( b p i ) b p i 指数由7 条典型航线构成，其中包括与中国进口干散货有关的1 条期 租航线，具体如下： 航线航线3 a ：日本南韩环太平往返航次。要求船舶7 万载重吨，不超过 1 5 年船龄，3 百万立方英尺粮食舱容，最长2 3 0 米，满载航速1 4 节，耗油3 0 吨，海上不用柴油，太平洋往返3 5 5 0 天经澳大利亚或北太平洋( 但不包括象 曰本v o s t o c h n y 短程往返航线) 日本一南韩范围内交还船，运价为到装港后 1 5 2 0 天的期货运价。货种：粮食、铁矿石、煤炭等，3 7 5 佣金的成交统计， 正常权重2 0 。 由于鞍钢进口铁矿石不用此类船运输，大灵便型船运价指数( b h m i ) 在 此不再赘述。 3 2 3b d i 、b c i 、b p i 、b h m i 之间的关系 b c i 、b p i 、b h m i 是由各自包含的典型航线运价加权平均计算得出，反映 不同船型市场的运价走势。三大船型之间既相互独立、又互为补充。 b d i 是由b c i 、b p i 、b h m i 加权平均计算得出，是干散货市场的综合指数， 反映市场的总体走势。 从设立b d i 指数体系以来，从总体上看，四个指数的走势是相近的。( 见 图3 2 1 因此我们主要对b d i 综合指数加以分析。 8 0 0 0 7 0 0 0 6 0 0 0 5 0 0 0 4 0 0 0 3 0 0 0 z 0 0 0 1 0 0 0 0 图3 2b d i 、b c i 、b p i 、b h m i 运价指数 c h a r t 3 2b d i ，b c i ，b p i ，b h m i 1 1 4 0 0 0 0 3 5 1 3 0 0 3 0 0 0 1 3 2 50 0 0 2 0 1 3 0 0 1 50 0 0 0 唧肿 1 5 0 东北大学硕士学位论文 第三章国际干散货运输市场走势分析及预测 3 3 国际干散货运输市场历史走势分析 3 3 12 0 0 4 以前国际干散货运输市场走势分析 从1 9 8 5 年开始至2 0 0 4 年的1 9 年间，国际干散货运输市场经历了数次涨落 起伏( 图3 3 ) 。 6 0 0 0 5 0 0 0 4 0 0 0 3 0 0 0 2 ( 3 0 0 山n 一、白r 1 一。b n 一鱼n 一 由n 一b n 一山r 1 一山r t 一山r 1 8 78 99 1 9 39 59 79 90 10 3 图3 3 自1 9 8 5 年以来b d i 指数走势图 c h a r t 3 3b d i 订e n ds i n c e1 9 8 5 我们不难发现其中的涨涨跌跌应和了世界经济的发展进程和一些重大的政 治、经济事件。其中以2 0 0 2 年9 月份开始的井喷式行情尤为引人关注，国际干 散货运输市场迎来了数十年以来最为强劲的一次上涨，运费也达到了历史的最 高点。 我们先对国际干散货运输市场出现的几次波峰低谷做一简要回顾。 低谷： 1 9 8 6 - 1 9 8 7 年：两伊战争仍在继续，美国经济增长缓慢，国际贸易量减少， 世界海运量增长率从1 9 8 4 年的7 将为负1 。包括集装箱、油轮在内的三大 运输市场出现同步萧条的局面。 1 9 9 0 - 1 9 9 1 年：前苏联解体，海湾战争，全球经济疲软，国际干散货运输 市场陷入低迷。 1 9 9 8 1 9 9 9 年：亚洲金融危机，并拖累全球经济下滑，国际海运量减少， 市场陷入低谷。1 9 9 9 年1 月1 8 日，b d i 跌至历史最低7 7 6 点。 2 0 0 1 2 0 0 2 年：9 1 1 事件使美国经济出现倒退，进一步影响全球经济。b d i 一1 2 咖。鼍 东北大学硕士学位论文第三章 国际干散货运输市场走势分析及预测 在2 0 0 1 年1 0 月跌至历史次低点9 7 8 点。 波峰： 1 9 8 8 - - 1 9 8 9 年：两伊战争结束，世界经济复苏，全球粗钢产量达到7 8 亿 吨。前苏联对谷物的需求大幅增加，国际干散货运输市场峰回路转。 1 9 9 4 1 9 9 5 年：中国经济的迅速发展以及对谷物进口需求的大幅增加带动 了干散货运输市场的上升。 2 0 0 0 - - 2 0 0 1 年：2 0 0 0 年，世界经济增长率达到几年来的最高点4 7 ，国 际贸易飞速发展，世界干散货海运量首次突破2 0 亿吨大关。 2 0 0 2 - - 2 0 0 3 年：大多数西方发达国家经济好转，全球钢铁业复苏，尤其是 中国钢铁市场的迅猛发展带来的对大宗原料铁矿石、粮食、煤炭的强劲需求， 国际干散货运输市场开始了3 0 年以来最火爆的上涨。2 0 0 2 年中国铁矿石进口 1 1 2 亿吨，2 0 0 3 年则达到了1 4 8 亿吨，增长了3 2 。b d i 指数从2 0 0 3 年初的 1 7 3 8 点一致上涨至年底的4 5 0 0 点，涨幅达1 5 9 。同期世界海运贸易量增长 5 6 我们将历次波峰低谷的数值加以比较发现，2 0 0 2 年以前的1 2 年间，国际 于散货运输市场的变化幅度基本在5 0 - - 1 3 0 期间波动，间隔时间一般在 2 2 5 年，波峰的持续时间为1 5 2 年，低谷一般为1 年左右，保持着一定的 规律性。而2 0 0 2 年9 月后的这次上升幅度为3 6 0 ，幅度之大，速度之快打破 了以往的发展走势。( 见表3 1 ) 表3 11 9 8 6 2 0 0 3 年历次波峰低谷比较表 t a b l e3 1 c o m p a r i s o no f b d ii nd i f f e r e n ty e a r 是什么因素影响了传统国际干散货运输市场发展规律，此后的发展趋势又 会是怎样，我们结合2 0 0 4 年的市场走势进行进一步分析。 3 3 22 0 0 4 年国际千散货运输市场走势分析 2 0 0 4 年的国际干散货运输市场经历了6 个阶段。 一1 3 一 东北大学硕士学位论丈第三章国际干散货运输市场走势分析及预测 3 3 2 1 年初急升阶段 年初，国际干散货运输市场经过短暂的调整，承接了2 0 0 2 年9 月开始的上 升走势。到2 0 0 4 年2 月4 日，b d i 指数达到了历史最高点5 8 6 1 点。究其急剧 上涨的原因，是海运市场需求和供给之间不可调和的尖锐矛盾。首先是，从2 0 0 4 年4 月新的财政年度起，铁矿石和煤炭的价格将有较大幅度的上涨，为节约成 本，进口商在一季度努力扩大进口，进口数量急剧增加；其次是运力达到空前 紧张的程度，主要是港口压港情况愈演愈烈，船舶周转明显放慢；第三，运输 里程加长；第四，我国开始大规模进口小麦；第五，世界经济复苏步伐加快。 3 3 2 2 首次调整阶段 市场急升后必然会有调整。b d i 从2 月5 日开始回调，至4 月2 3 日b d i 跌破4 5 0 0 点，其间下降的绝对值接近1 0 0 0 点。引起市场调整的主要因素有： ( 1 ) 2 0 0 4 新财政年度铁矿石和煤炭价格有较大的涨幅，其中铁矿石和炼 焦煤分别上涨1 8 6 2 和2 0 ，动力煤上涨4 0 以上。与此同时，国际干散货市 场运价达到高峰，运价在货物到岸价的比例已经超过5 0 ，对市场需求有一定 抑制。 ( 2 ) 由于冬季已过，加上动力煤的现货价格过高( 超过5 0 美元吨) ，进 口煤炭数量有所减少。 ( 3 ) 港口压港严重，供应商削减出口 由于港口积压船舶过多，压港时间过长，供应商承担着支付巨额滞期费的 压力。澳大利亚政府要求供应商削减1 0 的出口规模。 3 - 3 2 3 大幅下挫阶段 b d i 指数从4 月下旬到6 月下旬仅仅两个月的时间内下跌2 0 0 0 点，6 月2 2 日，b d i 指数下滑至2 0 0 4 年的最低点2 6 2 2 点，跌幅达5 5 。这次下跌，主因 是我国紧急出台了一系列宏观调控措施，急剧减少了海运需求。 ( 1 ) 央行从4 月2 5 日开始提高存款准备金率o 5 ，近7 个月来第三次调 整存款准各金率。 ( 2 ) 4 月2 7 日国务院发出通知，提高钢铁、电解铝、水泥、房地产开发 固定资产投资项目资本金比例。 ( 3 ) 4 月3 0 日，银监会发出通知要求商业银行对上述三个行业的贷款进 行控制。 1 4 东北大学硕士学位论文第三章国际干散货运输市场走势分析及预测 这次宏观调控措施包括法律手段、行政命令和信贷政策，使我国的铁矿石 需求从大热到大冷，国际干散货运输市场迅速下滑。 3 3 2 。4 上手 反弹阶段 经历了大跌后市场开始反弹，到7 月中旬，b d i 重新回到4 0 0 0 点之上，直 到第三季度结束。 尽管处于夏季传统淡季，但欧洲由于高温用电量增加，增加了对动力煤的 需求。与此同时，我国和日本的动力煤进口也呈增长态势，对市场运力需求增 加。此外，中国炼焦煤出口大幅下降，使得日本、韩国和台湾等传统用户不得 不到美国、加拿大等地采购，增加了海运里程，对干散货市场起到了很大的支 撑作用。 3 3 2 5 大举冲高阶段 b d i 指数从1 0 月1 4 日起开始了近两个月的上涨，到1 2 月6 日达到干散货 运输市场新的历史最高点6 2 0 8 点。国际干散货市场在一年内达到两次历史高 点，是从未见到的。其根本的原因在于我国铁矿石的进口。但从承载铁矿石运 输的主要船型一好望角型船来说，对于增长的铁矿石海运量需求，运力短缺至 少在2 0 艘以上。 2 0 0 4 年中国铁矿石进口量达2 0 8 亿吨，比2 0 0 3 年增长4 0 5 。同期世界 海运量增长5 9 。 3 3 2 6 年终回落阶段 从1 2 月9 日开始，国际干散货运输市场开始回落，并且幅度越来越大，到 1 2 月2 4 日下跌至4 5 9 8 点，与最高点落差达1 6 0 0 点，跌幅2 6 。引发市场回 落的主因是世界最大的巴西铁矿四出口商c v r d 将1 0 0 万吨出口计划推迟，加 上南美大雨影响了哥伦比亚煤炭生产，出口锐减。2 0 0 4 年国际干散货运输市场 走势参照图3 4 和图3 5 。 ，1 5 东北大学硕士学位论文第三章国际干散货运输市场走势分析及预测 图3 42 0 0 4 年b d i 指数走势图 c h a r t3 42 0 0 4b d i 订e n d 3 3 3 结论 c h a r t3 52 0 0 4f r e i g h tt r e n df r o mb r a z i lt oc h i n a 综合2 0 0 4 年以前和2 0 0 4 年的国际干散货运输市场的发展走势，影响市场 起伏变化的根本原因是国际干散货运输市场中供需关系的不断改变。 1 6 东北大学硕士学位论文第三章国际干散货运输市场走势分析及预测 3 3 3 1 国际干散货中长期运输市场的一般性规律 国际