（工商管理专业论文）高新技术企业业绩评价问题研究——基于平衡记分卡框架.pdf

ma s t e r o f b u s i n e s s a d min is t r a t i o n 前言 企业的业绩评价就是指使用财务指标和非财务指标对企业的资产营运、偿 债、获利能力及发展潜力等多种因素的系统综合评价，是指企业在一定时期内， 利用其有限的资源从事经营活动所取得的成果。 对企业进行业绩评价是由 现有的 企业组织形式所要求的。 公司制是现代企业的典型形式， 其基本特征就是两权分 离， 即企业的经营权与所有权相分离。 企业的所有者聘请有管理经验的专业人士 经营企业， 从而形成了一种委托代理关系。 正是由于存在委托代理关系， 企业的 所有者为了实现自 身利益最大化目 标， 就必须对企业经营成果即企业业绩进行考 核和评价，以 便及时对企业经营者进行激励与约束，从而实现其管理目 标。 建立和推行企业业绩评价体系， 科学的评判企业经营成果， 不但对企业经营 者进行激励与约束， 还有助于正确引导企业经营行为， 帮助企业寻找经营差距及 产生的原因， 使企业不断向企业的评价目 标靠近， 这就会促进企业加强经营管理， 提高经济效益。 因此， 一种适合企业的， 科学合理的企业业绩评价指标体系的建 立对企业的发展至关重要。 ma s t e r o f 日 u s i n e s s 论文提要 本文首先总结了企业业绩评价的发展历史，对被誉为在过去的8 0 年中最有 影响力的十大管理思想之一的平衡计分卡 ( t h e b a l a n c e d s c o r e c a r d ，以 下简称 b s c c ) 进行了全面和透彻的分析。之后通过对现有评价体系的研究，揭示出目 前 企业常用评价体系的 优势及不足， 并提出建立一套区别于传统企业业绩评价体系 的新型评价体系。 这种评价体系， 以 平衡计分卡 ( b s c c ) 的四个维度为基本的 框 架结构，即财务维度， 客户维度，内 部业务流程维度， 学习与增长维度;以企业 战略为核心;在四个维度方面建立了企业级的关键业绩指标( k p i : k e y p e r f o r m a n c e i n d i c a t i o n s ) 评价体系。 并对实际执行中 应该建立的配套体系、 可 能遇到的困难以及对策进行了分析和论述。最后文章以我国高新技术企业为实 例， 针对此类企业的 特点建立了具 体的逻辑推动模型和设置了相应的k p i 指标架 构。 本文提出的具有创新意义的企业业绩评价体系克服了传统的、 只以财务指标 评价整个企业经营成果的局限， 能够更为科学和客观的反应企业的真实业绩， 对 于我国企业业绩评价具有重要的现实意义。 ma s t e r o f b u s i n e s s a d mi n i s t r a t i o n a b s c t r a c t t h i s p a p e r m a i n l y i n t r o d u c e s t h e d e v e l o p m e n t h i s t o r y o f e v a l u a t i o n o f e n t e r p r i s e s a c h i e v e m e n t s a n d t h e d i s a d v a n t a g e s o f p r e s e n t e v a l u a t i o n s y s t e m , m e a n t i m e u n d e r t h e s e b a s e s i t a l s o i n t r o d u c e s t h e b a l a n c e d s c o r e c a r d ( b s c c ) w h i c h i s p r a i s e d a s o n e o f t h e t e n m o s t i n f l u e n c e d m a n a g e m e n t s t h o u g h t s i n t h e p a s t 8 0 y e a r s . a s e t o f e v a l u a t i o n s y s t e m o f e n t e r p r i s e a c h i e v e m e n t s h a s b e e n e s t a b l i s h e d u n d e r t h i s f r a m e w o r k . t h i s n o n - t r a d i t i o n a l e v a l u a t i o n s y s t e m o v e r c o m e s t h e t r a d i t i o n a l l i m i t s t h a t o n l y t a k e f i n a n c i a l i n d e x t o e v a l u a t e t h e o p e r a t i n g a c h i e v e m e n t s o f t h e w h o l e e n t e r p r i s e . t h i s e v a l u a t i o n s y s t e m o f e n t e r p r i s e a c h i e v e m e n t t a k e s t h e f o u r d i m e n s i o n s o f b s c c a s t h e b a s i c f r a m e w o r k , i o e . ， f i n a n c e d i m e n s i o n , c u s t o m e r d i m e n s i o n ， i n t e r n a l b u s i n e s s f l o w d i m e n s i o n a n d s t u d y a n d i n c r e a s e d i m e n s i o n , a n d b y t a k i n g e n t e r p r i s e s t r a t e g y a s i t s k e r n e l ， t o e s t a b l i s h t h e e n t e r p r i s e - l e v e l e v a l u a t i o n s y s t e m o f k e y p e r f o r m a n c e i n d i c a t i o n s i n t h e a s p e c t o f t h e f o u r d i m e n s i o n s . t h i s p a p e r t a k e s t h e h i g h 在计算评价业绩的财务指标时已考虑 企收朽召业n 评价w 沦 ， 方d的变草 张 蕊会d o f 究 20 1 . i ma s t e r o f b u s i n e s s 到汇率变动、 通货膨胀、 转移定价及其他环境因素的影响， 使业绩评价方法更为 合理; 已对子企业的业绩与企业经理人员的业绩进行区分，如主要采用投资 报酬率评价子企业业绩，而在评价经理人员业绩时偏重于以预算为标准; 己 将非财务指标作为业绩评价系统的补充组成部分。 3 , 2 0世纪9 0年代至今的企业业绩评价指标体系的创新时期 2 0世纪 9 0年代，企业面临的环境是世界经济一体化， 信息时代来临， 金 融工具使用频繁， 市场瞬息万变， 全球竞争日 趋激烈。 企业要生存和发展， 就必 须有战略眼光和长远奋斗目 标。 为了实现企业的战略目 标， 就必须形成和保持企 业的核心竞争优势。 企业的管理会计应为企业战略竟争优势的形成和保持提供服 务， 作为管理会计的重要组成部分 业绩评价也应如此， 而战略性竞争优势即 核心竞争优势的形成与保持是由多方面因素、 而不是单一因素决定的， 那些影响 企业战略经营成功的重要因素应在业绩评价指标体系中得到充分体现。 因此， 企 业业绩评价体系也有较大发展。 从总体上说有三大变化: 首先， 预算的作用日趋减弱。 大部分跨国企业认为， 预算具有淡化战略意识、 难以促进企业业绩持续提高的缺陷，对企业的实际价值不大。 其次， 非财务指标日显重要: 以顾客满意评价为导向; 注重过程创新和过程评 价; r 质量评价已 形成国际标准。 战略管理理论使人们意识到仅 运用财务指标评价跨国企业业绩的不足。 最后， 强调创新、 学习和知识资本等无形资本的评价。 企业越发认识到， 应 从长远角度考虑创新与学习的标准， 即企业能否持续提高和创造价值。 另外， 在 信息技术及科技日 新月异的今天， 人力资源的重要性愈加突出， 多数跨国企业将 雇员对本企业的满意程度、 雇员培训与发展计划、 雇员技能、 职位晋升等有关人 力资源指标作为考核子企业经理人员业绩的重要依据。 卡普兰等研究的战略平衡积分卡( b a l a n c e d s c o r e c a r d ) , 将财务指标与非财 务指标进行有机地结合， 在考虑了影响企业战略经营成功的主要因素的基础上建 立了 较科学的业绩评价指标体系， 这一指标体系由财务层面、 客户层面、 内部生 产经营过程层面和学习与增长层面的评价指标所组成， 实现了对企业经营业绩进 行综合、全面的评价， ，为业绩评价指标休系的创新做出了重要的贡献。 u m c t川指南第 1版 美保罗 尼义万 胡r , 明等汗中i w 则d r 份i扣l l wi l 2 a o i p . 8月 ma s t e r o f b u s i n e s s a d mi n i s t r a t i o n ( 二)我国企业经营业绩评价理论与方法的演进 我国由于历经了计划经济的模式到市场经济模式的转变， 对企业业绩评价也 以对国有企业的评价为主导， 其方法也在逐步的改变。 我国曾先后制定实施过三 个企业业绩评价指标体系:一是 1 9 9 3 年财政部出台的 企业财务通则所设计 的一套财务业绩评价指标体系，二是 1 9 9 5 年财政部制定的企业经济效益评价指 标体系;三是 1 9 9 9 年由财政部等四部委联合颁布的国有资本金业绩评价指标体 系。 这三个企业业绩评价指标体系将我国企业业绩评价工作的发展划分为各具特 色的四个时期。 1 、新中国成立后至 企业财务通则颁布时期 新中国成立后， 我国进入国民经济恢复时期， 开始了大规模的经济建设。 我 国借鉴了苏联的做法， 实行高度集中的计划经济体制， 由此形成了一套与计划管 理相应的国有企业财务管理体系。 这一体系以资产管理、 成本管理和利润管理为 主要内容，以计划控制为基本环节。 这一时期的企业财务业绩评价体系主要有: 固定资产产值率、 定额流动资金周转天数， 可比产品成本降低率、 利润总额 完成率、 销售成本利润率、 销售利润率、 资金利润率等。 但是在这种高度集中的 计划管理体制下， 政府评价考核业绩采用的方法是对照指令性生产计划， 考核企 业的产品产量和规格质量以 及节约降耗。虽然产值和利润指标也在考核范围内， 但因为能源原材料价格由国家定价，生产的产品也由国家按计划价格收购和调 拨， 整个价格体系不能反映生产品成本， 产值和利润就不能反映企业的真实业绩。 国家只能采用产品产量、 产品质量、 节约降耗等作为主要考核评价指标， 并以计 划任务作为考核评价的标准。 党的十一届三中全会以来， 国家对企业经营考核逐 步过渡到以 产值和上缴利税为主要内容， 尤其是在承包制度中基本上是以 上缴利 润的完成情况为考核中心的。 2 , 企业财务通则颁布至 企业经济效益评价指标体系 ( 试行) 出台时 期: 进入9 0 年代后，我国的经济体制正在逐步的由计划经济向市 场经济转变， 原有的评价体系已经不适应市场经济的要求。于是在 1 9 9 2 年，国家计委、国务 院生产办和国家统计局提出了6 项考核工业企业经济效益的指标。 这6 项指标主 ma s t e r o f b u s in e s s a d mi n is t r a t i o n 要是从企业各项生产要素的投入产出对比关系以及工业产品满足社会需要等方 面进行设计的。 具体包括产品销售率、资金利税率、 成本费用利润率、 全员劳动生产率、 流 动资金周转率、净产值率 ( 后改为增加值率) 。同时根据指标的重要性程度， 对 每项指标进行了权数分配， 并采用了标准值的概念， 使用全国统一的标准值进行 评价计分。计分公式为: 经济效益综合评价 分数二 e( 某项指标报告期 数值 / 该项指 标全国 标准值)x 权数 这套评价方法在指标设计上全部使用了相对性比率指标， 是国有企业考核评 价方法上的历史进步，对工业企业的经营管理行为具有明显的导向作用。进入 2 0 世纪9 0 年代后，计划经济逐步被市场经济所取代， 原有的适应计划经济体制 的较单一的企业财务业绩评价指标体系已完全不能适应市场经济对企业财务业 绩评价的要求。在这种时代背景下 企业财务通则于1 9 9 3 年7 月颁布实施。 企业财务通则第十一章财务报告与财务评价第四十三条规定“ ，企业总结、 评价本企业财务状况和经营成果的财务指标包括: 流动比率、 速动比率、 应收账 款周转率、 存货周转率、 资产负债率、 资本金利润率、 营业收入利税率、 成本费 用利润率等。 企业业绩评价指标体系由8 个指标组成。 分别从偿债营运能力和获 利能力方面对企业的经营业绩进行全面、综合的评价。 3 , 企业经济效益评价指标体系 ( 试行) 出台至国有资本金业绩评价指标 体系出台时期” : 1 9 9 5年财政部在反复研究和论证的基础上，出台了 企业经济效益评价指 标体系 ( 试行) 。 这套指标体系由“ 销售利润率、总资产报酬率、资本收益率、 资本保值增值率、 资产负债率、 流动比率或速动比率、 应收账款周转率、 存货周 转率、社会贡献率、社会积累率等 1 0 项指标组成” 。这 1 0 项指标中，有5 项指 标是 企业财务通则己作了规定的，即资本收益率、资产负债率、流动比率或 速动比率、 应收账款周转率、 存货周转率;有1 项指标作了修改，即将销售利税 率改成销售利润率。另外， 有j 个指标是新设计增加的.即总资产报酬率、资木 钱料来 x i : 企收剐务 通则 i g e a 年7 月 资f 4 来越: ( 企 业财务 通刚 ) i 9 9 : f 年7 1 1 资料来 汕:( 个ay经济效益i y 价衍标体系 ( 试千 j ) ! 翎于 ， ， ma s fer o f b u s i n e s s 保值增值率、 社会贡献率、 社会积累率等。 评价标准按照前四年的全国平均值确 定， 计分方法基本未变， 只是重新规定资产负债率指标按照功效系数法计分。 新 的经济效益评价指标体系对加强企业财务管理起着重要的促进作用: 首先， 引导 企业从过去注重追求产值、 追求高投入逐步转向 注重提高 企业综合经济效益， 增 强资本保全意识， 正确处理国家、 企业和职工三者之间的关系。 其次， 有利于开 展企业之间的横向比较。 企业可以通过同国内外同类企业之间的比较， 找到自己 在同行业中的位置， 找出自己的差距， 从而加强管理， 挖掘潜力， 达到提高经济 效益的目的。 第三， 有利于投资者、 债权人及相关人土对企业财务业绩做出较综 合的评价，从而对企业的经营管理水平做出正确的评价。 4 、 国有资本金业绩评价规则 出台至今为了有效地对企业的经营业绩进行 科学评价， 财政部等四部委于1 9 99年6 月1 日 联合印发了 国有资本金业绩评 价规则及 国有资本金业绩评价操作细则 ， 对国有企业的业绩评价进行了重 新规范， 重点是评价企业资本效益状况、 资产经营状况、 偿债能力状况和发展能 力状况4 项内容， 以 全面反映企业的生产经营状况和经营者的业绩。 对这4 项内 容的评价由 基本指标、 修正指标和专家评议指标) 3 个层次， 共计32项指标构成。 至此， 初步形成了财务指标与非财务指标相结合的业绩评价指标体系。 为适应企 业业绩评价工作深入开展的需要， 进一步规范企业业绩评价行为， 增强评价结果 的客观公正性， 建立有效的激励与约束机制， 财政部、国家经贸委、 中央企业工 委、 劳动保障部和国家计委根据 国 有资本金业绩评价规则 ， 于2 0 02年2 月又 做了 修订， 将企业业绩评价指标体系由32项指标改为28项 ( 见表 1 ) 。与原评 价体系相比，该体系更加科学、完整， 较好地适应了社会主义市场经济的要求。 表1修订后的企业业绩评价指标体系 ， 评价内容墓本指标修正指标 译价指标 一、 财务 效益 状况 净资产收益率 总资产报酬率 l 资本保值增值率 主背业务利润率 监余现企保障倍数 ) 戊 本费用利润率 . 经片者基本素质 产品jli场占有能力 裱础管理水， 发展创新能力 数豁来游:引 刊 有资木奋业绩评价规则)洲( 吧年2 月 二、 资产运营状况总资产周转率 流动资产周转率 存货周转率 应收账款周转率 不良 资产比率 经营发展战略 在岗员工素质 技术装备更新水平 综合社会贡献三、 偿债能力状况 资产负债率 已获利息倍数 现金流动负债比率 速动比率 四、发展能力状况销售 ( 营业)增长率 资本积累率 三年资本平均增长率 三年销售评均增长串 技术投入比 率 三、高新技术企业的企业业绩评价体系的建立: 不论国际国内的企业业绩评价体系， 在不同的时期和不同的经济环境下都是 在不断的变化的， 这就是因为要体现出随着外部环境和企业自身的变化， 对企业 业绩评价的侧重点和方式也在不断的变化， 以适应企业内外部环境的改变。 因此， 不论那一种指标体系在针对不同类型， 不同所有制， 不同行业的企业的业绩评价 中要使用指标侧重点都会不尽相同。 企业评价的指标的种类繁多、 复杂多样。同 时即便是同一指标， 在不同的行业，也会因其标准、 重要性不同而有所侧重。 所 以， 企业的业绩评价是一个复杂系统， 他应该根据不同的行业特点进行合理的指 标体系的设置。 包括资产营运、 偿债、 获利能力等财务指标， 也包括内 部经营管 理程序、 社会经济价值和发展潜力的各种非财务指标， 这会弥补了单纯使用财务 指标的局限性， 这也是企业业绩评价方法的一个质的提升。 我国的高新技术企业 与一般的企业相比有着显著的特点。 ( 一)我国高新技术企业的特点 i 、产品技术含量高、附加值高、企业超常规发展高 新技术企业的产品都是高新技术产品， 一般来说产品中的物质性材料成本占 产品价格的比重是微不足道的， 决定其价值的主要是其中包含的人的创造力和领 先的技术， 这就使得产品的附加值相对于一般的工业产品要高得多。 例如软件行 业中的一套专用软件售价上万元。而其物质形式仅仅为张价值一两元的光盘。 至于企业的超常规发展主要是指企业成长期的发展呈“ 跳跃式” 高速增长， 这一 方而正是山j 飞 产品的高附加值给企业带来了超额利润， 推动其快速发展。 另一方 而足由 二 高新技术企业创建的前提条件是拥有某项或者若干项创新技术， 该技术 二、 资产运营状况总资产周转率 流动资产周转率 存货周转率 应收账款周转率 不良 资产比率 经营发展战略 在岗员工素质 技术装备更新水平 综合社会贡献三、 偿债能力状况 资产负债率 已获利息倍数 现金流动负债比率 速动比率 四、发展能力状况销售 ( 营业)增长率 资本积累率 三年资本平均增长率 三年销售评均增长串 技术投入比 率 三、高新技术企业的企业业绩评价体系的建立: 不论国际国内的企业业绩评价体系， 在不同的时期和不同的经济环境下都是 在不断的变化的， 这就是因为要体现出随着外部环境和企业自身的变化， 对企业 业绩评价的侧重点和方式也在不断的变化， 以适应企业内外部环境的改变。 因此， 不论那一种指标体系在针对不同类型， 不同所有制， 不同行业的企业的业绩评价 中要使用指标侧重点都会不尽相同。 企业评价的指标的种类繁多、 复杂多样。同 时即便是同一指标， 在不同的行业，也会因其标准、 重要性不同而有所侧重。 所 以， 企业的业绩评价是一个复杂系统， 他应该根据不同的行业特点进行合理的指 标体系的设置。 包括资产营运、 偿债、 获利能力等财务指标， 也包括内 部经营管 理程序、 社会经济价值和发展潜力的各种非财务指标， 这会弥补了单纯使用财务 指标的局限性， 这也是企业业绩评价方法的一个质的提升。 我国的高新技术企业 与一般的企业相比有着显著的特点。 ( 一)我国高新技术企业的特点 i 、产品技术含量高、附加值高、企业超常规发展高 新技术企业的产品都是高新技术产品， 一般来说产品中的物质性材料成本占 产品价格的比重是微不足道的， 决定其价值的主要是其中包含的人的创造力和领 先的技术， 这就使得产品的附加值相对于一般的工业产品要高得多。 例如软件行 业中的一套专用软件售价上万元。而其物质形式仅仅为张价值一两元的光盘。 至于企业的超常规发展主要是指企业成长期的发展呈“ 跳跃式” 高速增长， 这一 方而正是山j 飞 产品的高附加值给企业带来了超额利润， 推动其快速发展。 另一方 而足由 二 高新技术企业创建的前提条件是拥有某项或者若干项创新技术， 该技术 二、 资产运营状况总资产周转率 流动资产周转率 存货周转率 应收账款周转率 不良 资产比率 经营发展战略 在岗员工素质 技术装备更新水平 综合社会贡献三、 偿债能力状况 资产负债率 已获利息倍数 现金流动负债比率 速动比率 四、发展能力状况销售 ( 营业)增长率 资本积累率 三年资本平均增长率 三年销售评均增长串 技术投入比 率 三、高新技术企业的企业业绩评价体系的建立: 不论国际国内的企业业绩评价体系， 在不同的时期和不同的经济环境下都是 在不断的变化的， 这就是因为要体现出随着外部环境和企业自身的变化， 对企业 业绩评价的侧重点和方式也在不断的变化， 以适应企业内外部环境的改变。 因此， 不论那一种指标体系在针对不同类型， 不同所有制， 不同行业的企业的业绩评价 中要使用指标侧重点都会不尽相同。 企业评价的指标的种类繁多、 复杂多样。同 时即便是同一指标， 在不同的行业，也会因其标准、 重要性不同而有所侧重。 所 以， 企业的业绩评价是一个复杂系统， 他应该根据不同的行业特点进行合理的指 标体系的设置。 包括资产营运、 偿债、 获利能力等财务指标， 也包括内 部经营管 理程序、 社会经济价值和发展潜力的各种非财务指标， 这会弥补了单纯使用财务 指标的局限性， 这也是企业业绩评价方法的一个质的提升。 我国的高新技术企业 与一般的企业相比有着显著的特点。 ( 一)我国高新技术企业的特点 i 、产品技术含量高、附加值高、企业超常规发展高 新技术企业的产品都是高新技术产品， 一般来说产品中的物质性材料成本占 产品价格的比重是微不足道的， 决定其价值的主要是其中包含的人的创造力和领 先的技术， 这就使得产品的附加值相对于一般的工业产品要高得多。 例如软件行 业中的一套专用软件售价上万元。而其物质形式仅仅为张价值一两元的光盘。 至于企业的超常规发展主要是指企业成长期的发展呈“ 跳跃式” 高速增长， 这一 方而正是山j 飞 产品的高附加值给企业带来了超额利润， 推动其快速发展。 另一方 而足由 二 高新技术企业创建的前提条件是拥有某项或者若干项创新技术， 该技术 ma s t e r o f b u s i n e s s 本身或据此开发的产品往往能够在某市场或某一细分市场拥有较强的竞争力和 发展潜力，甚至可能处于相对技术垄断地位，因此一旦能够成功地实现商品化、 市场化， 拥有这项技术的高新技术企业就会以惊人的速度发展。再一方面，高新 技术企业所在的行业都为新兴的快速增长的行业， 行业的整体发展会把市场的蛋 糕做大，从而必然带动企业个体的飞速发展。 2 、高风险与高收益并存，这是高新技术企业的突出 特点高 风险主要表现为技术风险与市场风险。 对于高新技术企业来说， 不断开发和 研制新产品是其生存和发展的前提， 这一过程中需付出大量的成本和费用， 但开 发能否成功存在着较大的不确定性， 而且即使研制成功后是否能够符合市场需要 或者是否能够成功创造市场需求也是很难说的。 另外， 高新技术企业的产品也往 往表现为投资周期长而产品寿命周期短的特点， 这也加大了高新技术企业的风险 性。 在美国高新技术企业的成功率只有 1 5 % - 2 0 % ，而某些高新技术项目 的成功 率甚至在3 %以下. 。 至于高收益性是指高新技术企业一旦成功， 将给投资者带来 高于原始投资数倍、 数十倍甚至上百倍的巨额收益。 高收益主要来自 于其产品的 高附加值以及可能形成的技术垄断所带来的超额利润。 3 、技术创新是高新技术企业生存和发展的关键 高新技术及其产品的有效生命周期一般都很短， 并呈日 益缩短的 趋势。 因 此， 高新技术企业必须将技术创新作为企业的首要工作，一旦在技术创新上停滞不 前， 或者偏离了正确方向， 企业就可能迅速遭到淘汰。 为此， 知识经济理论认为 以技术创新为目的的研究与开发工作成为高科技企业的主要生产方式， 成为企业 竞争能力， 发展潜力和收益能力的重要标志。 高新技术企业要有持续的技术创新 能力。高新技术产品生命周期与普通产品有所区别，其成长一般经历3 个阶段: 开发阶段、 快速成长阶段、 成熟阶段， 通常无衰退期，高新技术产品的更新换代 速度较快， 新一轮产品的问世， 往往意味着原有产品的灭亡。 原有产品的市场需 求急剧下降， 导致在进入成熟期后很快被淘汰。同时， 高新技术产品的生存期较 短，更新速度快，要求企业有持续性的更新能力。 4 、高新技术企业中无形资产的地位日 趋重要，甚至成为企业的首要资产 高新技术企业立业之本是从事高新技术产品的斤发和研究， 其成柴是作为企 高新技术价j k d i 场结构特t d 及i t 启小张t . 别 女阳人学学报 2 0 川 i t 3 月 ma s t e r o f b u s i n e s s 业的无形资产而存在的， 这些无形资产具有高收益的特征， 企业拥有越多获利能 力越大， 并且往往可能获取超额利润， 这是高新技术企业竞争力、 发展速度远远 优于传统企业的基本原因之一。 因此在高新技术企业资产结构中，以知识为基础 的专利权、专有技术、 商标权、 商誉等无形资产所占的比重将会继续提高。 据统 计1 9 9 5 年美国许多企业无形资产的比重己高达5 0 % 6 0 % ，尤其微软企业其股票 市值总和是其净资产的近1 0 倍， ，这中间的巨大差额就表现为广义的无形资产。 5 ,高新技术企业中人力资源的重要性已经超越了物质资源 企业资源可分为物资资源和人力资源。 物质资源是指在生产经营过程中， 企 业所拥有或控制的能给企业带来经济利益的除人力资源以外的其他任何资产， 包 括有形和无形资产、 货币和非货币资产。 人力资源则是指能给企业带来经济利益 的人力和劳动力“ 。在高新技术企业中最重要的人力资源是那些能够实现有效创 新的高级科技人刁 和管理人才。 他们己 成为反映企业竞争力、 创造力的一个重要 标志。 6 、知识管理成为高新技术企业管理的中心 知识管理是近年来人类社会由工业经济向知识经济快速演进而兴起的一种 新的管理活动，目 前还没有一个统一的定义。 笔者从企业经营的角度出发， 并结 合企业进行知识管理的具体做法， 给出如下定义: 知识管理是指通过企业知识资 产的开发和有效利用以提高企业创新能力从而提高企业创造价值的能力的管理 活动。 其中知识资产由无形资产、 信息资源和智力资源3 部分组成， 可以认为知 识资产这一范畴涵盖了无形资产和人力资源这两个范畴的大部分。 对于高新技术 企业来说， 技术创新是其生产和发展的关键， 而技术创新的 源泉不是实物资产或 金融资产而是知识资产。 因此， 加强知识资产的充分开发和有效利用， 开展全方 位的企业知识管理， 从而增强企业创新的深度和广度，己经成为世界上许多领先 的高新技术企业管理的中心问题。 如在通用电器、 诺基亚等企业内一种新的主管 职位已兴起， 即知识主管( cko ) , cko 在企业中的地位大多都取代了财务主 管，仅次于最高的行政主管， 这也从人事制度上体现了 知识管理的重要地位。 ( 二) 传统业绩评价在高新技术企业实施中面临的困境 l .由于高新技术企业i n 111 , 着不断变化的技术、市场环境，基 t 财务报表的 尚 新技术 企业绒效i f 价与 甲 衡记 分卜 l 光杰 。 人力s i 翻方 积式一以员下为木创几利润 ( 关 钟裕敏 刘国新 武汉理 人学学报 2 以 i l j , i r . v曰 *1 1 1 - 乃 苗长凌译 消华大学出版利 洲叼 ma s t e r o f b u s i n e s s 业的无形资产而存在的， 这些无形资产具有高收益的特征， 企业拥有越多获利能 力越大， 并且往往可能获取超额利润， 这是高新技术企业竞争力、 发展速度远远 优于传统企业的基本原因之一。 因此在高新技术企业资产结构中，以知识为基础 的专利权、专有技术、 商标权、 商誉等无形资产所占的比重将会继续提高。 据统 计1 9 9 5 年美国许多企业无形资产的比重己高达5 0 % 6 0 % ，尤其微软企业其股票 市值总和是其净资产的近1 0 倍， ，这中间的巨大差额就表现为广义的无形资产。 5 ,高新技术企业中人力资源的重要性已经超越了物质资源 企业资源可分为物资资源和人力资源。 物质资源是指在生产经营过程中， 企 业所拥有或控制的能给企业带来经济利益的除人力资源以外的其他任何资产， 包 括有形和无形资产、 货币和非货币资产。 人力资源则是指能给企业带来经济利益 的人力和劳动力“ 。在高新技术企业中最重要的人力资源是那些能够实现有效创 新的高级科技人刁 和管理人才。 他们己 成为反映企业竞争力、 创造力的一个重要 标志。 6 、知识管理成为高新技术企业管理的中心 知识管理是近年来人类社会由工业经济向知识经济快速演进而兴起的一种 新的管理活动，目 前还没有一个统一的定义。 笔者从企业经营的角度出发， 并结 合企业进行知识管理的具体做法， 给出如下定义: 知识管理是指通过企业知识资 产的开发和有效利用以提高企业创新能力从而提高企业创造价值的能力的管理 活动。 其中知识资产由无形资产、 信息资源和智力资源3 部分组成， 可以认为知 识资产这一范畴涵盖了无形资产和人力资源这两个范畴的大部分。 对于高新技术 企业来说， 技术创新是其生产和发展的关键， 而技术创新的 源泉不是实物资产或 金融资产而是知识资产。 因此， 加强知识资产的充分开发和有效利用， 开展全方 位的企业知识管理， 从而增强企业创新的深度和广度，己经成为世界上许多领先 的高新技术企业管理的中心问题。 如在通用电器、 诺基亚等企业内一种新的主管 职位已兴起， 即知识主管( cko ) , cko 在企业中的地位大多都取代了财务主 管，仅次于最高的行政主管， 这也从人事制度上体现了 知识管理的重要地位。 ( 二) 传统业绩评价在高新技术企业实施中面临的困境 l .由于高新技术企业i n 111 , 着不断变化的技术、市场环境，基 t 财务报表的 尚 新技术 企业绒效i f 价与 甲 衡记 分卜 l 光杰 。 人力s i 翻方 积式一以员下为木创几利润 ( 关 钟裕敏 刘国新 武汉理 人学学报 2 以 i l j , i r . v曰 *1 1 1 - 乃 苗长凌译 消华大学出版利 洲叼 m aster of business adm inistration 蘸 静态的传统业绩评价在时间上的滞后，根本不能为高新技术企业管者提供及时、 有效的和关于未来的信息指导。 2 、影响高新技术企业长期发展目 标的市场要素及知识和智力资本要素难以 进入财务报表并进行业绩评价。 3 、仅仅依赖财务评价，会使企业管理者过分重视取得和维持短期的财务成 果， 在短期业绩方面投资过多， 而在长期价值创造方面投资过少， 从而影响企业 的持续发展。 4 、传统业绩评价或是单方面的，或是局部的，而且结果与执行动因间联系 不强， 难以 起到使企业内 各部门 有效协作的作用。 高新技术企业强调横向、 动态 协作， 传统的业绩评价难以 满足这一点。 ( 三) 新的方法应具备的特点 能有效地联系战略与执行、密切联系企业各部门及个人之间协作的平衡记 分卡， 可为建立高新技术企业业绩评价体系提供有益的借鉴。 但是要建立一种科 学合理的业绩评价系统，我认为这个业绩评价系统应该具有如下的一些基本特 征: 1 、 从企业的多个角度来衡量企业的业绩。包括财务与非财务指标。 2 、 业绩评价系统应与企业价值和战略相结合，并且要基于关键成功因素。 3 .业绩评价系统能够随环境变化，实现自 我调整和提高。 4 、业绩评价系统能够挖掘企业的增长潜力 5 、 业绩评价系统与相应的报酬系统相结合 6 、 在运用上，具有可控性并且易于和可具体的操作并使用。 要基本满足这些条件， 就可以 借鉴平衡记分卡的结构为高新技术企业建立业 绩评价体系。 平衡计分卡与传统业绩评价方法存在以下不同: 1 , 平衡计分卡的核心是战略和远景，以实现目 标为驱动，以过程监控为手 段，增强企业对战略业估的力度和有效性; 2 、平衡计分卡的指标是关键业绩指标，4个方面的指标均聚焦于战略和远 景，制评价指标的数目 ( 1 53 0 个) ，从而使信息过载最小化; 3 ,平衡记分卡为新举措的实施提供平台，举措整合在 4 个维度中，使管理 者能从中悟出多种相互关系，从而在决策和解决问题时选择更优; m aster of business adm inistration 蘸 静态的传统业绩评价在时间上的滞后，根本不能为高新技术企业管者提供及时、 有效的和关于未来的信息指导。 2 、影响高新技术企业长期发展目 标的市场要素及知识和智力资本要素难以 进入财务报表并进行业绩评价。 3 、仅仅依赖财务评价，会使企业管理者过分重视取得和维持短期的财务成 果， 在短期业绩方面投资过多， 而在长期价值创造方面投资过少， 从而影响企业 的持续发展。 4 、传统业绩评价或是单方面的，或是局部的，而且结果与执行动因间联系 不强， 难以 起到使企业内 各部门 有效协作的作用。 高新技术企业强调横向、 动态 协作， 传统的业绩评价难以 满足这一点。 ( 三) 新的方法应具备的特点 能有效地联系战略与执行、密切联系企业各部门及个人之间协作的平衡记 分卡， 可为建立高新技术企业业绩评价体系提供有益的借鉴。 但是要建立一种科 学合理的业绩评价系统，我认为这个业绩评价系统应该具有如下的一些基本特 征: 1 、 从企业的多个角度来衡量企业的业绩。包括财务与非财务指标。 2 、 业绩评价系统应与企业价值和战略相结合，并且要基于关键成功因素。 3 .业绩评价系统能够随环境变化，实现自 我调整和提高。 4 、业绩评价系统能够挖掘企业的增长潜力 5 、 业绩评价系统与相应的报酬系统相结合 6 、 在运用上，具有可控性并且易于和可具体的操作并使用。 要基本满足这些条件， 就可以 借鉴平衡记分卡的结构为高新技术企业建立业 绩评价体系。 平衡计分卡与传统业绩评价方法存在以下不同: 1 , 平衡计分卡的核心是战略和远景，以实现目 标为驱动，以过程监控为手 段，增强企业对战略业估的力度和有效性; 2 、平衡计分卡的指标是关键业绩指标，4个方面的指标均聚焦于战略和远 景，制评价指标的数目 ( 1 53 0 个) ，从而使信息过载最小化; 3 ,平衡记分卡为新举措的实施提供平台，举措整合在 4 个维度中，使管理 者能从中悟出多种相互关系，从而在决策和解决问题时选择更优; ma s t e r o f b u s i n e s s a d min is t r a t i o n 平衡计分卡还引入了 4 个管理程序，即远景陈述、沟通与联系、业务计划 和反馈与学习，将管理和业绩评价真正结合起来。 ( 四)平衡记分卡概述: 平衡记分卡( t h e b a l a n c e d s c o r e c a r d ，以下简称 b s c c 以顾客为核心， 就 是要体现出企业的真正的利润中心在顾客的思想;而企业对外提供产品的质量， 完全取决于企业内部价值链的各个环节是否真正创造了价值; 以成长与学习为核 心， 就是要求重视员工能力的发挥， 将员工知识转化为企业知识， 使企业成为学 习型组织，从而使企业具有长远发展的潜力。 ( 2 ) b s 的平衡思想体现在以 下几个方面: 企业长期目 标与短期目 标之间的 平衡; 外部( 顾客、股东) 衡量和内部衡量之间的平衡:领先( l e a d i n g ) 与 滞后( l a g g i n g ) 指标间的平衡; 成果( 利润、 市场占 有率等) 与成果执行动 因( 新产品开发投资、员工训练等) 之间的平衡。 ( 3 )依据各责任部门分别在财务、顾客、内部业务流程、学习与成长4 个 方面可具体操作的目 标， 设置对应的业绩评价指标体系。 再由各主管部门与责任 部门共同商定各指标的具体评分规则， 以综合评分的形式， 定期考核各责任部门 在财务、 顾客、 内部业务流程、 学习与成长4 个方面的目标执行情况， 及时反馈， 适时调整战略偏差，或修正原定目 标和评价指标，以确保企业战略顺利地实行。 卜 一遇 声 具 体目 标 ( 4 个 方 面 ) | 圣 i t f rd 户 一巍 其管理过程见图2 , 图2 b s i a 过不 ，。 ， 之 怠1. l ( 五)高新技术企业应用平衡记分卡的作)1 1 1 ma s t e r o f b u s i n e s s 2 , b s的基本原理 ( 功 bs 体现了以财务、 顾客、内部业务流程及成长与学习为核心的思想。 以 财务为核心， 就是在业绩评价过程中， 要从股东的立场出发， 树立企业只有满 足股东的期望， 才能取得企业生存发展所需要的资本的观念; 以顾客为核心， 就 是要体现出企业的真正的利润中心在顾客的思想;而企业对外提供产品的质量， 完全取决于企业内部价值链的各个环节是否真正创造了价值; 以成长与学习为核 心， 就是要求重视员工能力的发挥， 将员工知识转化为企业知识， 使企业成为学 习型组织，从而使企业具有长远发展的潜力。 ( 2 ) b s 的平衡思想体现在以 下几个方面: 企业长期目 标与短期目 标之间的 平衡; 外部( 顾客、股东) 衡量和内部衡量之间的平衡:领先( l e a d i n g ) 与 滞后( l a g g i n g ) 指标间的平衡; 成果( 利润、 市场占 有率等) 与成果执行动 因( 新产品开发投资、员工训练等) 之间的平衡。 ( 3 )依据各责任部门分别在财务、顾客、内部业务流程、学习与成长4 个 方面可具体操作的目 标， 设置对应的业绩评价指标体系。 再由各主管部门与责任 部门共同商定各指标的具体评分规则， 以综合评分的形式， 定期考核各责任部门 在财务、 顾客、 内部业务流程、 学习与成长4 个方面的目标执行情况， 及时反馈， 适时调整战略偏差，或修正原定目 标和评价指标，以确保企业战略顺利地实行。 卜 一遇 声 具 体目 标 ( 4 个 方 面 ) | 圣 i t f rd 户 一巍 其管理过程见图2 , 图2 b s i a 过不 ，。 ， 之 怠1. l ( 五)高新技术企业应用平衡记分卡的作)1 1 1 ma s t e r o f b u s i n e s s a d mi n is t r a t io n 高新技术企业应用平衡记分卡首先就要树立业绩评价方法随企业环境变化 而变化的观点。 传统评价方法的使用持续了很长时间，随着经济环境的变化， 原 有的评价体系存在的基础发生了改变， 如果组织改变了，而评价体系没有变， 那 么 评价体系就会是无效，甚至可能对生产起破坏作用。许多企业已经从以控制 为导向的、 职能分工的等级组织， 转向快速的、 水平的、以团队为基础的组织策 略， 在这些企业中， 传统的评价不仅不能支持新团队， 反而会削弱他们。 实际上， 传统体系常常加剧多功能团队与各职能部门之间的冲突。 这一点提示我们在环境 变化的时候， 应经常性地对我们的业绩评价体系加以审视， 检查它是否依然符合 客观环境、 符合我们提高企业业绩的要求。 借鉴平衡记分卡法不仅是掌握一种具 体的方法，还应当包括从观念上对评价方法的重新的审视，形成一种新的理念， 结合我们的各种环境因素，建立适应新经济环境和企业发展模式的业绩评价体 系。 平衡记分卡具有的优点主要体现如下: 1 、强调了企业目 标战略和企业业绩管理之间的密切关系，并且提出了一套 具体的指标和框架体系， 揭示出学习与成长解决企业长期生命理的问题史提高企 业内 部战略管理的素质和能力的基础， 企业通过管理水平的提高为顾客提供更大 的价值。而顾客的满意则又会导致企业良 好的效益。 2 、把企业的短期目 标和长期战略发展结合起来，更加有利于企业战略的实 现。 3 、强调了对非财务信息管理和考核，因为非财务指标是决定财务性指标的 驱动因素。 因此， 将平衡记分卡引入高新技术企业的作用体现在一下几个方面: 1 、可以 从财务的角度体现企业满足股东要求的程度。企业可以通过设置一 系列财务指标来衡量企业战略及执行是否有助于企业的发展和财务目 标的实现。 2 、从顾客角度体现企业如何满足顾客要求。企业可以 通过调查来了解顾客 对自己 的评价， 并与其他竞争者比 较， 以实现一定的市场反馈， 以便提高市场份 额。 3 、从内部业务过程角度说明企业必须如何发展刁 能满足顾客的需求。要满 足顾客的需求就必须要求企业内部组织中有 一 套有效的程序决策和行为，