（工商管理专业论文）xx银行扶持中小企业融资方案研究.pdf

中文摘要 中文摘要 中小企业在当今世界各国的经济发展中具有不可替代的作用。在我国，中小 企业作为一支重要力量，始终是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来， 我国中小企业迅猛发展，为解决社会就业、维护社会稳定、促进国民经济高速发 展做出了突出的贡献。但是，随着中小企业的快速发展，融资难的问题已成为制 约中小企业发展的瓶颈。在我国，银行信贷支持一直是中小企业融资的重要来源， 然而在相当长的一段时间内，由于受到多方面因素的制约，中小企业很难获得银 行信贷资金的足够支持。随着资本市场的发展，金融市场改革和金融脱媒进程的 加快，商业银行获利于大型客户的难度越来越大。在此经营环境下，发展中小企 业融资业务，对于商业银行战略转型、调整业务结构、开拓市场空间，寻找新的 效益增长点，具有重要的现实意义。 本文先以我国中小企业发展现状、中小企业融资主要渠道为入手点，首先， 对中小企业的概念进行了界定，从中小企业自身和商业银行两方面分析造成中小 企业信贷融资困难的成因，接着，通过分析x x 银行中小企业融资业务开展情况及 存在的问题，进一步揭示出我国x x 银行中小企业融资难问题产生的原因，并在此基 础上提出了解决我国x x 银行中小企业融资难问题的对策建议，指出x x 银行在今 后的中小企业业务拓展中，应从积极转变经营观念、统筹大中小客户关系、加快 产品创新、完善风险防范机制、提高优质小企业客户营销能力等方面入手，努力 促进中小企业业务的快速发展。最后，通过a 公司的案例，为x x 银行开展中小企 业业务提出了方案设计。 关键词：x x 银行；中小企业：融资方案 i丫fifllllllllfrl9lllll4iplllliolir17lllll5lillll5ipiill 黑龙江大学硕士学位论文 a b s t r a c t s m a l ia n dm e d i u ms i z e de n t e r p r i s e sh a v ei r r e p l a c e a b l es t a t u si nt h ec u r r e n t e c o n o m i cd e v e l o p m e n to fw o r l dc o u n t r i e s i no b rc o u n t r y , s m a l la n dm e d i u ms i z e d e n t e r p r i s e sa r ei m p o r t a n tf o r c ew h i c hi si n t e g r a lp a r to ft h en a t i o n a le c o n o m yo fo u r c o u n t r y s i n c ec h i n a so p e n i n gu p ，t h es m a l la n dm e d i u ms i z e de n t e r p r i s e sh a v eb e e n d e v e l o p e d r a p i d l y , w h i c hh a v e m a d ep r o m i n e n tc o n t r i b u t i o nt os o l v et h es o c i a l e m p l o y m e n t , s u s t a i nt h es o c i a ls t a b i l i t ya n dp r o m o t et h er a p i dd e v e l o p m e n to fn a t i o n a l e c o n o m y b u t , t h es m a l la n dm e d i u ms i z e de n t e r p r i s e sh a v ea l w a y sb e e nf a c i n gt h e d i f f i c u l t yo ff i n a n c i n gd u r i n gt h e i rr a p i dd e v e l o p m e n t ，w h i c hh a sb e c o m eab o t t l e n e c k r e s t r i c t i n gt h ed e v e l o p m e n to ft h es m a l la n dm e d i u ms i z e de n t e r p r i s e s i no u rc o u n t r y , b a n kc r e d i tf u n dh a sb e e nt h ei m p o r t a n ts o u r c eo ff m a n c i n gf o rs m a l la n dm e d i u ms i z e d e n t e r p r i s e s ，b u td u r i n gar e l a t i v e l yl o n gt i m e ，t h es m a l la n dm e d i u ms i z e de n t e r p r i s e s h a v eb e e nd i f f i c u l tt oo b t a i ns u f f i c i e n tc r e d i ts u p p o r tf r o mb a n k sd u et oav a r i e t yo f r e s t r i c t i o n s n o ww i t ht h ed e v e l o p m e n to fc a p i t a lm a r k e ta n dt h ea c c e l e r a t i o no f f i n a n c i a lm a r k e tr e f o r ma n df i n a n c i a ld i s i n t e r m e d i a t i o n , t h ec o m m e r c i a lb a n k sa r ev e r y d i f f i c u l tt og e tp r o f i tf r o ml a r g e s c a l ec l i e n t u n d e rt h i so p e r a t i o nc i r c u m s t a n c e ， d e v e l o p i n gt h eb u s i n e s so fs m a l la n dm e d i u ms i z e de n t e r p r i s e si s o fm a t e r i a la n d s u b s t a n t i a lm e a n i n gf o rt h ec o m m e r c i a lb a n k st oa d j u s tb u s i n e s ss t r u c t u r e ，e x p a n d m a r k e ts p a c ea n ds e e kn e we f f i c i e n c yg r o w t hp o i i l t n e e n t r yp o i n to ft h i st h e s i si st h ed e v e l o p m e n ts t a t u so fs m a l la n dm e d i u ms i z e d e n t e r p r i s e so f o u rc o u n t r ya n dt h e i rm a i nf i n a n c i n gc h a n n e l s f i r s t l y , d e f i n i n gt h ec o n c e p t o fs m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e s i ta n a l y s i st h ed i f f i c u l t i e sc a u s e db yt h ec a u s e so fc r e d i t f a c i l i t i e sf o rs m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e sa n dc o m m e r c i a lb a n k s ，s e c o n d l y , a n a l y s i st h e p r o b l e m sf r o mx xb a n kt oc a r r yo u tt h eb u s i n e s sf o rt h es m a l la n dm e d i u ms i z e d e n t e r p r i s e s a n d ，f u r t h e rr e v e a lt h er e a s o no ft h ep r o b l e m a n do nt h i sb a s i s ，t h et h e s i s w i l lp o i n to u tt h a tt h eb a n ks h o u l da c t i v e l yt r a n s f o r mt h eo p e r a t i o n a lc o n c c p ti nt h e e x p a n s i o no fb u s i n e s sf o rs m a l la n dm e d i u ms i z e de n t e r p r i s e s ，p l a nt h er e l a t i o n s h i p s b e t w e e nl a r g ea n ds m a l lc l i e n t s ，a c c e l e r a t et h ep r o d u c ti n n o v a t i o n ，i n t e g r a t et h er i s k p r e v e n t i o nm e c h a n i s ma n de n h a n c et h em a r k e t i n ga b i l i t yt ot h eq u a l i f i e ds m a l la n d m e d i u ms i z e de n t e r p r i s e st os t r i v et op r o m o t et h er a p i dd e v e l o p m e n to ft h eb u s i n e s so f i i - 中文摘要 s m a l la n dm e d i u ms i z e de n t e r p r i s e s f i n a l l y , t a k i n g t h es m a l la n dm e d i u ms i z e d e n t e r p r i s e so fac o m p a n ya se x a m p l e s ，t h et h e s i sp r o v i d e s ap l a nd e s i g nf o rx xb a n kt o c a r r yo u tt h eb u s i n e s sf o r t h es m a l la n d m e d i u ms i z e de n t e r p r i s e s k e y w o r d s ：x xb a n l 岛s m a l la n dm e d i u ms i z e de n t e r p r i s e s ，b u s i n e s sp l a n i i i 绪论 i i i i i i i i i i 宣i i i ii 蔷ii 宣；ii i i 宣ii i i ii i i i 宣i i i i _ n 。i l i 一、选题的背景与意义 绪论 中小企业在当今世界各国的经济发展中具有不可替代的作用。在我国，中小 企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的重要力量，尤其 是近些年，中小企业对国民经济的贡献率不断上升，特别是在缓解就业压力、满 足居民多样化和个性化需求、实现社会专业化协作、推动技术创新等方面发挥着 日益显著的作用。但是，摆在我们面前亟待解决的现实情况是：中小企业融资难 已成为制约中小企业发展的瓶颈，并严重影响了社会经济的发展。 鉴于此，本文从分析我国中小企业融资困难的原因着手，在如何提升银行对中 小企业的信贷支持，如何推动中小企业的竞争力，如何稳定金融秩序、加快金融 创新等方面进行积极探索。通过设计中小企业融资方案，一方面可以促进中小企 业的健康发展，另一方面也可以帮助商业银行建立符合市场竞争环境的内部风险 防范和内控机制，提高金融风险识别、评估和控制能力，在这两方面都具有深远 的战略意义。 二、研究基本思路和体系结构 本文将从以下五个部分进行分析研究： 第一部分为绪论，主要介绍本文的选题背景和意义，研究基本思路和体系结 构以及视角与方法。 第二部分主要介绍我国中小企业融资的现状，从国内中小企业发展的基本情 况入手分析制约中小企业融资难的原因，并简要介绍目前国内各家商业银行中小 业务发展的现状。 黑龙江大学硕士掌位论文 第三部分主要介绍x x 银行中小企业融资业务的开展情况及存在的问题。通过 对业务开展的现状进行分析，找出目前制约x x 银行中小企业融资业务发展存在的 主要问题，并对问题的成因进行简要的分析。 第四部分针对x x 银行中小企业融资业务的开展情况，进而对x x 银行中小企 业融资方案的构建进行深入的研究。一是从提升结算地位和战略高度分析为何要 构建中小企业融资方案。二是深入探讨如何构建，通过对相关理论和实际的分析 研究，为x x 银行提出“以贸易融资为主，结合中小企业自身特点，以构建中小企 业资金链为切入点，开展产品组合创新，构建中小企业的融资方案”的建议。三 是在提出融资方案建议的同时，提出x x 银行加强开展中小企业融资的风险防范措 施。 第五部分为案例分析部分，主要从x x 银行现有的中小企业客户中，选取一个 具有代表性的中小企业，对本文所提出的融资方案建议的可行性进行分析研究。 同时，对案例分析的情况进行了总结，并提出该银行积极拓展中小企业融资的发 展策略。 三、研究方法 目前研究中小企业融资的文献很多，但大多是从宏观经济方面或理论层面分 析造成中小企业融资困难的成因并提出相应的建议，对于从商业银行角度出发， 如何为某一行业或具有某种经营特色的中小企业提供融资服务的研究却相对较 少。本文通过对中小企业融资的相关理论、方法以及中小企业的实际经营状况进 行研究分析，为x x 银行如何开拓中小企业业务，建立有针对性、可操作性的融资 方案，提出相关的参考建议。 本论文采取的研究方法主要是理论与实证相结合的方法，并辅以对比分析法。 1 、理论与实证相结合 本论文从中小企业融资的“金融缺口 理论入手，从中小企业自身和商业银 行两个角度分析造成中小企业融资难的原因，在借鉴国内银行业开展中小企业融 绪论 资业务的先进经验基础上，结合黑龙江省中小企业的经营特点和x x 银行中小企业 业务的开展现状，从加强产品组合创新的角度出发，为x x 银行研究设计中小企业 融资方案，并在此基础上，选取一家公司的实际案例对所构建的业务方案进行了 实证分析，同时，为x x 银行提出了改进和拓展中小企业业务的策略建议。 2 、对比分析 本论文中既有对国内中小企业多种融资渠道、融资方式的比较分析，提出商 业银行信贷融资仍然是目前我国中小企业进行融资的首选渠道，又有对国内商业 银行开展中小企业融资业务的先进经验介绍，并在综合他人的先进作法基础上， 结合x x 银行和当地中小企业的实际，提出了建立中小企业融资方案的设计。 黑龙江大学硕士学位论文 第一章我国中小企业融资现状 第一节我国中小企业发展的基本情况 一、我国中小企业的界定 中小企业是企业规模形态的概念，是相对于大企业比较而言的，两者之间的主 要差别就是中小企业生产规模比较小，但中小企业却具有企业的全部特征。对于 中小企业的界定，目前世界上尚无统一的标准，但也存在共同的规律。国际上所 设定的参照标准一般有三个因素：一是实收资本；二是企业职工人数；三是一定 时期( 通常为一年) 的经营额。在这三个因素中，大多数国家只采用其中的两项， 个别国家三项都采用。而且即使是采用相同参照系标准的国家，不同国家所界定 的标准也不尽相同。 建国后，我国对中小企业的界定曾做过四次更改，先后以企业职工人数、固 定资产价值、年综合生产能力、销售收入、资产总额、营业收入等作为划分依据 和标准。2 0 0 3 年2 月1 9 日我国的经贸委员会、发展计划委员会、统计局、财政厅 等相关机构联合颁发了中小企业标准暂行规定，此项规定明确指出了中小企业 标准的上限范围，将大型企业标准的下限定为中小企业的上限，如表1 - 1 所示， 其中，工业企业可定义为制造业、燃气业、电力业以及采矿业和水的生产和供应 几个行业，此外，现行统计制度中的年产品销售收入代替了传统工业企业中的销 售额，现行统计制度中的年工程结算代替了建筑企业的销售额，现行统计制度中 的年销售额代替了批发和零售业的销售额，现行统计制度中的年营业收入代替了 交通运输和邮政、住宿以及餐饮业的销售额，现行统计制度中的资产合计代替了 国王铁军中国中小企业融资2 8 种模式j 匕京：中国金融出版社，2 0 0 4 6 _ 2 3 第一章我国中小企业融资现状 资产总额。最后，大型和中型企业的各项指标必须同时满足所列举各项条件的下 限指标，否则的话下划一档。 表1 1 国家统计部门大中小企业划分标准 行业名称指标名称计算单位大型 中型小型 从业人数人2 0 0 0 及以上3 0 0 2 0 0 0 以下3 0 0 以下 广、i p 彳、i ， 销售额万元 3 0 0 0 0 及以上3 0 0 0 3 0 0 0 0 以下3 0 0 0 以下 资产总额万元 4 0 0 0 0 及以上4 0 0 0 4 0 0 0 0 以下4 0 0 0 以下 从业人员数 人3 0 0 0 及以上6 0 0 。3 0 0 0 以下6 0 0 以下 建筑企业销售额万元 3 0 0 0 0 及以上3 0 0 0 3 0 0 0 0 以下3 0 0 0 以下 资产总额万元4 0 0 0 0 及以上 4 0 0 0 - 4 0 0 0 0 以下4 0 0 0 以下 从业人员数 人2 0 0 及以上1 0 0 - 2 0 0 以下1 0 0 以下 批发企业 销售额万元3 0 0 0 0 及以上 3 0 0 0 - 3 0 0 0 0 以下3 0 0 0 以下 从业人员数 人5 0 0 及以上1 0 0 5 0 0 以下 1 0 0 以下 零售企业 销售额万元 1 5 0 0 0 及以上1 0 0 0 1 5 0 0 0 以下1 0 0 0 以下 交通运输 从业人员数 人3 0 0 0 及以上5 0 0 3 0 0 0 以下5 0 0 以下 企业 销售额万元 3 0 0 0 0 及以上3 0 0 0 - 3 0 0 0 0 以下3 0 0 0 以下 从业人员数人 1 0 0 0 及以上4 0 0 1 0 0 0 以下 4 0 0 以下 邮政企业 销售额万元3 0 0 0 0 及以上 3 0 0 0 3 0 0 0 0 以下3 0 0 0 以下 住宿和餐 从业人员数人8 0 0 及以上 4 0 0 8 0 0 以下4 0 0 以下 饮企业 销售额万元1 5 0 0 0 及以上 3 0 0 0 1 5 0 0 0 以下3 0 0 0 以下 数据来源：国家统计局，2 0 0 3 年 中小企业标准暂行规定的出台，为各级政府、中小企业服务机构进一步 明确了扶持和服务对象，便于制定和落实针对中小企业的相关优惠政策，也为中 黑龙江大学硕士学位论文 小企业自身定位和发展提供了标准依据。 二、我国中小企业发展现状及作用 改革开放以来，我国中小企业的发展迅猛。截至2 0 0 9 年9 月底，全国工商登 记企业1 0 3 0 万户( 不含3 1 3 0 万个体工商户) ，通过现行中小企业划分标准进行 测算，其中，中小企业达到了1 0 2 3 1 万户，超过了其他企业总户数的9 9 。当前， 由中小企业所创造的产品和服务价值大约占国内生产总值的6 0 ，缴税额为国家 税收总额的5 0 左右，提供了近8 0 的城镇就业岗位。 随着改革开放的不断深入和市场经济的发展，我国中小企业在国民经济中发 挥的作用越来越重要，已经成为促进经济发展不可替代的重要力量。 首先，大企业与中小企业呈现出互为补充的关系。随着社会分工日益专业化， 一方面，大企业需要中小企业为其提供专业化的配套生产：另一方面，中小企业 也通过为大型企业生产专业化的配套产品和提供协作型的生产服务，不断地进行 经营积累，填补大企业的生产空白，满足社会需要。在随着大型企业不断发展扩 张的基础上，中小企业也持续不断地得到提高和发展。 其次，中小企业是市场经济的一支活跃主体。中小企业凭借其经营方式灵活、 组织成本低廉、转移进退便捷的优势，使其能够更快地接收市场变化信息，适时 地调整经营方向，及时研制出适应市场需求的新产品，抢占先机，占领市场。同 时，在日趋激烈的市场竞争中，中小企业还能够积极广泛地参与那些大型企业不 愿涉足的“多品种”、“小批量 、薄利多销”的业务领域，从而推进整个市场的 活跃。 第三，中小企业是社会稳定的重要基础。创造就业机会被公认为是中小企业 最重要的经济作用之一。中小企业投资少、开业快、经营方式灵活，对劳动力的 技术要求相对较低，同样的资本可吸收更多的劳动力，是失业人员再就业和新增 就业的重要提供者。根据测算，对于等同的固定资产投资，我国国有中小企业仅 仅占用国有资产的1 7 ，而吸纳就业量却高达7 4 ，是大型企业的1 4 倍之多，而 6 第一覃我国中小企业融资现状 对于同等的产值，中小企业吸纳的就业容量可以达到大型企业的1 4 3 倍。 1 9 7 8 1 9 9 6 年，我国从农业部门转移出来的2 3 亿劳动力，绝大多数是在中小企业 就业。目前，全国工业部门就业人数为1 5 亿人左右，其中在小型企业就业的就有 1 1 亿人，占7 3 。 今后，随着大型企业的不断优化重组，我国将面临新增劳动 力和存量劳动力的双重压力，解决这批人员的就业和再就业问题，还得依靠中小 企业的稳定发展。发展中小企业将对推动社会和谐、缓解经济增长方式的转变与 扩大就业的矛盾具有重要意义。 第四，中小企业是主要的创新力量。近年来，中小型企业逐步进入高新技术 领域，中小高科技企业依靠其灵活的运行机制、冒险精神和对市场的敏锐把握， 已经成为名副其实的技术创新生力军。据有关资料，深圳市首批认定的9 家“国 家科技成果产业推广示范企业竟然全是中小企业；深圳考核认定的9 4 家技术先 进企业中，中小企业占7 6 ，1 2 4 家高新技术企业中，中小企业也占9 0 左右。目 前，我国专利的6 5 是由中小企业发明的，7 5 以上的技术创新是由中小企业完成 的，8 0 以上的新产品是由中小企业开发的，中小企业已成为技术与机制创新的主 体 。 第五，中小企业在对外贸易中发挥的作用日益显著。加入w t o 后，国际贸易 开放度逐步提高，我国有更多的中小企业也参与到国际贸易中来。在我国的对外 出口产品中，一部分较大的出口产品中，例如服装产品、轻工纺织、手工业品、 儿童玩具等等，主要来自中小企业的生产。中小企业也凭借其灵活的机制和较低 的劳动成本低，不断加大对外贸易额度，为我国对外贸易的发展做出了重大贡献。 同时，越来越多的中小企业借助国家扶持引进外资的良好契机，积极走出去在境 外开办企业。以对俄贸易为例，中国在俄罗斯注册的独资和合资企业中，大部分 为中小企业，主要分布在莫斯科、圣彼得堡等大城市以及远东地区，涉及贸易、 餐饮、轻纺加工、家电组装、通讯、木材加工、农业种植等多个领域。这表明了 中小企业的经营正伴随着我国的对外开放政策逐步发展，向世界进军。 o 王铁军冲国中小企业融资2 8 种模式，中国金融出版社，2 0 0 4 ，1 9 o 李丽霞，徐海俊，盂菲中国中小业务融资体系的研究，科学出版社，2 0 0 5 ，2 7 o 李丽霞，徐海俊，孟菲中国中小业务融资体系的研究，科学出版社，2 0 0 5 ，2 9 黑龙江大学硕士学位论文 由此可见，中小企业目前已经发展成为经济发展的重要力量。对商业银行而 言，积极顺应企业结构的发展态势，努力拓展中小企业金融服务，具有越来越重 要的战略意义。 第二节中小企业银行信贷融资难的原因 我国中小企业在发展中，资金短缺和融资困难是一个普遍的事实，极大地制 约了中小企业的发展与壮大。中小企业融资困难的原因有很多，错综复杂，本文 仅从中小企业自身及银行两个方面分析造成中小企业信贷融资困境的成因。 一、中小企业信贷融资问题的提出 1 9 2 9 年，英国以麦克米伦博士为首的“金融产业委员会 按照英国政府的要 求对英国金融业和工商业进行了调查。1 9 3 1 年，该委员会提出了麦克米伦报告， 该报告指出，在英国金融制度中，中小企业在资金筹集过程中，如果企业资产低 于2 5 万英镑时，企业融资将遇到困难。这种金融制度中存在的对中小企业融资的 壁垒现象后来被称为“麦克米伦缺口 ，又称“金融缺口 ，类似麦克米伦缺口的 现象在许多国家都存在。 在我国，这种缺口存在的主要原因是由于金融压抑的存在，实际利率没有反 映出资金的真实供应水平，导致资金的有效供给和过度需求并存，出现金融缺口。 同时，由于存在银企之间的信息不对称，使得资金有效供给减少，又进一步加大 了金融缺口。 假设银行、企业处于完全的市场经济中，资金供给曲线为s o ，需求曲线为d o ， 则为均衡利率，q o 为均衡信贷投放量。在我国，由于贷款基准利率i 是由国家 调控的，从而决定了管制的资金市场的均衡利率i 。要远远低于完全市场经济中的 均衡利率粕。在利率管制下，由于受诸多方面因素的影响，银行往往不会因为中 。李丽霞，孟菲，徐海俊我国中小企业融资体系的研究北京：科学出版社。2 0 0 5 ，2 4 - 2 8 第一章我国中小企业融资现状 ll 小企业愿意接受比较高的利率而对中小企业进行融资，这样就必然出现中小企业 金融缺口q 2 q 4 。( 如图1 1 ) i o q lq 2 q 3q oq 4q 5q 图1 1中小企业金融缺口模型 二、金融机构因素 从银行角度来看，制约中小企业信贷融资的主要因素包括以下几方面： ( 一) 受信贷政策的制约 从1 9 9 4 年起，我国商业银行推行资产负债比例管理和风险管理，商业银行在 信贷准入条件、贷款责任管理和授权等方面要求比较严格。在各项管理制度约束 中，对中小企业极为不利的就是商业银行在信贷资源投放上必须要落实一定条件 的抵押或担保，以抵御贷款企业未来违约的预期风险，而这恰恰是目前绝大多数 中小企业无法提供的。 ( 二) 受金融机构客户定位理念的制约 随着国有银行商业化进程加快，国有商业银行的效益意识、风险意识不断加 黑龙江大掌硕士学位论文 强，经营模式也由粗放转向集约。同中小企业相比，大企业经营效益比较稳定， 资金流动比较顺畅，企业信用程度比较高，归还银行贷款有保证。于是，在客户 定位上，商业银行大部分选择重点支持邮电、交通、铁路、通信等垄断行业和大 企业，并在全国系统内推行、落实“大行业、大客户”的“双大战略 。在此影 响下，银行所实行的信贷经营管理方法、规章制度、流程设计等大部分均围绕大 企业而开展，再加之中小企业在自身方面还存在诸如产业层次低、信用差、抗风 险能力弱等不符合银行风险效益管理要求的问题。因此，在相当长的一段时间内， 银行对中小企业的信贷融资需求没有给予足够的重视。 ( 三) 信息不对称导致商业银行对中小企业“惜贷”行为 信息不对称会引发逆向选择和道德风险问题。由于我国中小企业大部分存在 企业制度不规范，经营管理水平不高，财务状况不透明、失真，缺乏符合条件的 可抵押资产等问题，甚至部分中小企业还存在赖账的行为。中小企业在向银行申 请贷款时，银行往往处于信息弱势，中小企业处于信息优势，严重的信息不对称， 使得银行无法掌握中小企业真正的经营状况。因此，即使银行有足够的信贷投放 资金，由于信息不对称导致逆向选择的发生，银行也就不能甚至不敢借贷给中小 企业。 ( 四) 出于成本效益的考虑 由于受政府管制约束，商业银行在很长时间内无法突破贷款利率的上限，这 对于商业银行来说，信贷资金投向中小企业与投向大企业所获得的收益基本相当。 中小企业受其经营规模的限制，企业融资呈现“短、频、急、小 的特点，商业 银行投放于一个大企业的信贷资源大体等同于若干个中小企业融资需求的总量。 如前所述，商业银行“大客户刀情结的存在，使得银行内部信贷审批流程均围绕 大客户的需求而设定，商业银行若按照现有的工作流程审批中小企业的融资需求， 无形中会浪费较多的人力、物力和其他成本。所以，成本效益的不匹配也在一定 程度上制约了商业银行对中小企业的信贷支持。 第一章我国中小企业融资现状 三、中小企业内部制约因素 中小企业自身信用不足，经营不规范也制约了中小企业从商业银行获得信贷 融资的能力。 ( 一) 中小企业的信用不足 目前，在商业银行信贷业务的内部评级体系中，企业信用等级属于非常重要 的参考因素，企业信用等级基本上决定了企业能够从商业银行获得资金支持的能 力。目前，我国中小企业信用等级普遍较低。据银行从业人员反应，目前最大的 问题就是对中小企业信用状况无法进行有效的识别，中小企业虚假报表、伪造证 件非常普遍，而且还有部分中小企业存在恶意骗贷的行为。因此，银行基于信贷 资金安全的考虑，不敢将信贷资金投向中小企业。 ( 二) 中小企业经营风险相对较大，企业竞争力不强 中小企业资本相对有限，同时也缺少足够的经营管理人才，容易受到市场波 动的影响，抵御风险的能力也相对薄弱。据统计，美国中小企业在三年内倒闭的 概率大约在3 0 5 0 ，尤其在经济不景气的时期。在我国，中小企业生产技术相 对落后，企业短期化行为比较明显，企业经营者素质仍然不能适应市场竞争的需 要，企业经营业绩起伏较大，产品质量存在较多问题，前景不被看好，无法唤起 银行对其进行贷款融资的积极性。 ( 三) 经营不规范 中小企业经营不规范较为普遍，如财务管理制度不健全，财务报告透明度较 差，企业战略意识模糊，生产技术相对落后，规模不经济现象存在，企业自我积 累机制薄弱等，这些因素都严重制约了中小企业的发展，从而也降低了中小企业 从商业银行获得信贷支持的能力。 第三节国内银行业中小企业业务发展经验借鉴 资金匮乏一直是世界各国中小企业发展所面临的突出问题之一，为此，许多 黑龙江大学硕士学位论文 发达国家采取各种金融政策和手段来帮助中小企业解决资金来源问题，并收到了 良好的效果。2 0 0 5 年，我国银监会发布了银行开展小企业贷款业务指导意见， 国内银行业纷纷加大了对小企业贷款融资业务的开展力度，各种金融创新产品不 断出现，国内中小企业银行融资的春天已悄然到来。在这里，本文简要分析国内 银行业中小企业业务发展状况，将有助于x x 银行在充分借鉴同业先进经验的基础 上，结合当地小企业的经营特色，开创小企业信贷业务的新局面。 一、国内银行业中小企业业务发展现状 目前，在银监会的积极引导下，国内各家商业银行积极转变观念，逐步改变 经营策略，加快对中小企业贷款的推进工作，提高对中小企业的金融服务水平， 小企业业务发展速度有所加快，业务发展质量也逐步提升。 ， 银监会统计显示，截至2 0 1 0 年1 2 月末，我国银行业金融机构小企业贷款余 额为7 2 7 万亿元，占全部企业贷款余额的2 4 0 1 ；全年小企业贷款新增18 3 9 4 亿 元，增速比各项贷款平均增速高1 0 3 7 个百分点。统计同时显示，2 0 1 0 年全国小 企业不良贷款率和不良贷款余额继续保持“双降 ，2 0 1 0 年1 2 月末的不良贷款余 额为2 3 6 7 亿元，比年初减少5 1 3 亿元，不良贷款率为3 3 ，比年初下降2 个百 分点。新增小企业贷款主要集中在制造业，批发和零售业，水利、环境和公共设 施管理业等传统优势行业，在优化经济结构、增加就业人数方面发挥了重要作用。 截至2 0 1 0 年1 2 月末，包括工、农、中、建、交行5 大国有商业银行和民生银行、 华夏银行、浦发银行、广发银行等1 2 家全国性股份制商业银行在内的全国1 0 9 家 银行设立yd , 企业金融服务专营机构。 但是，国内银行业在发展中小企业业务上还有许多工作要继续给予深入完善。 据国家发改委发布的中小企业融资现状调研项目的报告显示，7 0 5 的被调查 企业认为资金缺乏是制约企业发展的最大难题之一。在各种融资渠道中，企业最 依赖的仍然是银行贷款，尤其是中、农、工、建、交等五大国有股份制银行。但 是，目前，银行在发放小企业贷款时，还仍然有些保守。在被调查企业所获得的 第一章我国中小企业融资现状 i i i i i 银行贷款中，大约有5 6 3 的贷款采用了“抵押贷款 的形式，“信用贷款”占比 大约在8 左右。而且，有的银行在确认抵押条件时，只认可土地，其他抵押物品 一概不接受。此外，办理抵押的手续也过于繁琐，短则2 0 天，长则上月。 二、国内银行推进中小企业业务方面措施和策略 ( 一) 确立中小企业业务发展战略及配套管理办法 无论是四大银行、外资银行、股份制银行，还是地方商业银行，都将发展中 小企业客户作为改善客户结构，增加收入渠道的一项长期战略，并明确了发展的 目标和措施。同时，大部分银行以满足中小企业客户的第一需求即融资需求作为 突破口，制定了中小企业业务发展指导意见、专门针对中小企业客户的贷款管理 办法、信用评级办法和风险控制办法等。例如，浦发银行制定了小企业金融业 务发展纲要，确立了可持续的小企业金融服务模式，并计划在3 5 年内使小企业 金融业务总量占到全部对公业务的2 5 以上，资产回报水平达到总体对公资产回报 的3 0 以上。 ( 二) 构建独立的组织架构、流程和机制 工商银行、农业银行、建设银行以及浦发银行、民生银行等股份制商业银行 均已成立小企业客户事业部，构建了“总行一省分行一基层支行 模式的组织机 构，专门负责中小企业业务的管理和推进。如农业银行在总行和省分行专门设立 了小企业业务部，着力构建以市、县两级为中心的经营格局。同时，大部分银行 都根据中小企业客户的需求特点，加大了创新力度，积极探索建立适合中小企业 业务发展的资源配置、业务流程、考核激励和市场营销机制，形成了一套比较成 熟的办法和经验 。 ( 三) 加快创新，推出适合中小企业需求的系列产品 。郭世坤中小企业金融环境与信贷决策分析报告北京：中国金融发展中心，2 0 0 6 0 0 ) ，8 - 9 。郭世坤银行小企业业务发展趋势及建设银行的对策建议北京，中国建设银行内部资料，2 0 0 7 黑龙江大学硕士学位论文 随着银监会加大推进对金融机构服务中小企业的支持力度，各家银行针对中 小企业所推出的融资业务和创新产品如雨后春笋般不断涌现，多角度、多方式为 各类型、各行业的中小企业提供有针对性的、全方位的融资服务，这些融资服务 犹如强劲的推动器，正推动着我国中小企业的不断成长，如表1 2 所示。 表1 2 有关商业银行的中小企业业务品种 行别业务品种 业务特征 含五大系列几十个产品的“融汇贯通”品牌服务，为中 小企业提供包括短期的小康通、营运通、票据通和中期 的置业通、装修通、设备通、厂房通、物业通、车辆通 等两大类“融通 融资产品系列。提供包括财e 通、支 付通及速汇通在内的“汇通”结算产品系列，提供中间 业务产品系列、个人金融业务产品系列、负债业务产品 系列等，基本可满足中小企业全方位的金融需求。“融通 工商银行融汇贯通系列中的两个特色产品颇受市场欢迎：一个是钢贸通， 是专门针对钢材贸易企业的融资产品，无需抵押，由专 业担保公司提供全额担保；另一个是车辆通，是专门针 对营运车辆市场的融资业务，包括工程机械车购置和营 运车购置贷款。 行别业务品种业务特征 好融易由专业客户经理办理融资业务，最短办理时间为3 天， 单一客户最高授信总量为2 0 0 0 万元，融资期限最长为3 年。 针对客户出口贸易活动提供贸易融资解决方案，将传统 出口权益达 和新兴的贸易融资产品、特色服务以及外汇金融衍生产 品加以融会贯通，对相关产品和服务进行改造和组合应 用，通过一套完整的方案帮助企业获得最佳效益。 中国银行 企业理财产品，为企业留存闲置资金提供保值增值方案， 信用花园 帮助小企业规避可能遭遇的汇率风险。 第一章我国中小企业融资现状 续表1 2 有关商业银行的中小企业业务品种 专项信贷和结算的金融服务产品，其组合套餐包括：1 “生产经营一站通”，即对都市型或实业制造型企业，科 技型加工企业，为大中型企业、当地支柱产业提供定向 配套的生产型企业，外向型出口加工型企业在采购、生 产、销售等主要经营阶段的金融服务需求；2 “贸易融 资一站通”，即对具有稳定客户资源且出口量逐年扩大的 交通银行 展业通外向型出口生产企业、外贸企业和符合现代服务业发展 趋势且具有明显竞争优势的商贸流通企业等；3 “工程 建设一站通”，即对于为建设项目、大中型骨干企业、支 柱产业配套定点生产的生产型小企业在产品销售、工程 技术、劳务服务等投标方面的金融服务需求；4 “结算 理财一站通”，即对各类小企业在经营运作过程中的结 算、理财需求。 行别 业务品种业务特征 所谓的供应链金融是指把供应链上的大部分相关企业划 分为一个整体，通过交易中所形成的链条关系以及行业 特点制定融资方案，并将资金投放到相对弱势的中小企 业中，并且为大型的企业提供专业资金理财服务，从而 解决供应链中资金分配的不平衡问题，使整个供应链的 深圳发展 供应链金融企业集群提升竞争力。深发展银行整合了应收、预付和 银行 存货等相关环节，将国内、国际与离岸的三大贸易领域 内的数十项供应链融资产品以及离岸网银为主打的电子 结算产品整合起来，例如：应收账款池融资解决方案 ( a r p ) 、基于票据的短期融资解决方案银贷通( c p s ) 、 出口应收账款池融资等等。 阳光套餐包含5 种功能，并在每一种功能套餐中都蕴含 了丰富的金融创新理念，可以对接中小企业的各种金融 需求做到无缝接入。其中：“阳光快捷贷”是针对中小企 业资金需求“短、频、急、小的特点而专门设计的。“阳 光担保易”主要解决中小企业贷款担保难的问题，以“担 保超市 的形式，为中小企业提供丰富多样的担保方式。 “阳光全能票据”则全面体现了票据的五大功能，特别 光大银行阳光套餐 是信用嫁接和风险控制两大功能，帮助中小企业获得更 好的发展空间。“阳光保理计划”则是以光大银行保理产 品的品牌优势为基础，帮助中小企业进行专业的应收账 款管理。“阳光理财s 计划”强调根据中小企业的特点提 供差别化服务，帮助企业更好的管理现金流。在广大银 行的行业套餐里，共开发了7 款“阳光行业套餐”，涉及 领域包括钢材贸易，汽车配件、外贸、电子信息机械等。 黑龙江大学硕士学位论文 续表1 2 有关商业银行的中小企业业务品种 行别业务品种 业务特征 “物业兑”是为了适应房地产市场逐步升温的行情，为 拥有的土地、商铺、住宅、写字楼以及厂房等不动产的 物业兑 中小企业而特别推出的金融创新产品，其作用是可以让 不断增值的物业给企业提供高额的回报。通过一系列融 资产品例如：“不动产抵押经营性贷款 、“新置物业 按揭”等等融资产品，为中小企业提供更加高效的、更 高抵押率的以及低门槛和长期限、分期还款的融资服 务，可以让企业的物业由不动产变成可流动的现金，增 强企业的动力。 “货权兑”是针对那些既没有物业也没有担保人的中 招商银行货权兑 小企业，为其敞开了融资的渠道，通过结合企业货物周 转特点，提供“货物质押国际贸易融资”、“仓单质押 融资”、“动产按揭”、“静态动产质押融资”、“保 兑仓和“动态动产质押融资”六大产品，采取货物监 管，灵活的借助优质上游企业，让下游的中小企业站在 巨人肩膀上从而获得不一样的融资视野。 “账权兑”是为企业提供应收账款的相关融资服务，通 过“应收账款质押融资”等金融产品，加快应收账款 资金回笼，提升企业资金的高效运转，并且优化财务结 账权兑 构、修饰财务报表，帮助中小企业走向成熟和成功。 无抵押小额贷采用信用放款模式，并允许按月分期还款，从而有效解 款决中小企业缺少抵押物或担保的难题。 融合了2 0 多个银行产品，包括提货担保、进口融资、 出口押汇、出口信用证保兑等产品，结合企业在不同经 营环节的资金流特点和需求进行灵活组合，符合一定条 件的企业更可获得最高可达抵押品1 0 倍的贷款额度。 除以上两个产品外，渣打银行在中国还推出了贸易与流 渣打银行快捷贸易通 动资金贷款、商业房产融资、环球流动资金管理、全面 贸易服务等深受中小企业欢迎的金融产品，能够满足中 小企业在不同成长阶段的多样化需要。 第一章我国中小企业融资现状。 续表1 2 有关商业银行的中小企业业务品种 3 0 0 万元以下的小额抵押循环授信贷款，只需一次申 哈尔滨小额抵押循环 请，一次审批，一次登记，在两年内即可根据需要资金 循环使用经审批的信用额度，并在额度内灵活掌握贷款 银行授信 数额，用款即支，回款即还，简化了贷款手续，极大地 节省了贷款时间及利息等相关费用。 机器设备抵押 指企业用已购买或拟购买的进口设备作为抵押，可以申 贷款请1 - 3 年的长期贷款先行支付设备货款，再通过分期付 款逐步还清，减轻企业资金压力。 贸易融资 也称供应链融资，通过对公司购买原材时的应付账款融 资、产品销售时的赊账货款融资等方式，解决企业供应 链所需求的流动资金。 应付账款融资 在国内独家推出了应付账款( 商业承兑汇票贴现) 融资 业务，授信客户可通过向供应商开立商业承兑汇票，延 花旗银行长实际应付账款期限，最长达6 个月。 此外，还针对中小企业提供了周期较短的投资产品，以 解决中小企业因缺少长期闲置资金而无法进行短期资 金理财的问题。 资料来源：外资银行抢跑中小企业电子商务世界，2 0 0 7 ( 四) 积极开展广泛的合作，努力拓宽业