（工商管理专业论文）东州电力公司企业年金方案设计.pdf

摘要 摘要 随着经济全球化进程的加快，人口老龄化的到来，国有企业为适应全球市场人 力资源及产品竞争的需求，劳动者为提高自身生活水平，从而借鉴国外经验，纷纷 摸索着建立企业年金。企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础 上，自愿建立的补充养老保障计划，是养老保险三大支柱体系中的重要组成部分， 是职工的“养老钱”。在企业年金计划中对企业资格有明确的限制：已参加基本养 老保险成为首要前提。显而易见，企业年金的主力群体是国有企业，而且以发展状 况较好的国有企业为主。1 9 世纪8 0 年代，我国国有企业进行改革，改革后的国有 企业逐步融入到建立企业年金的行列，但就发展状况而言，企业年金发展缓慢仍是 一个不争的事实。同时，年金覆盖率低也反映出国有企业对年金计划的担忧和建立 年金的诸多困境。因此，分析我国国有企业建立企业年金的困境，探讨有效的完善 措施，对我国的企业年金发展具有重要意义。 电力企业是实行企业年金较早的几类企业之一，从2 0 0 8 年5 月开始，电力企 业年金从行业管理全面转为市场化运作。本文主要分析了我国国有企业建立企业年 金的现状及存在的问题，着重分析了国有电力企业建立企业年金面临的问题，并通 过笔者本人在国有电力施工企业工作的实际经验，对目前国有电力企业建立企业年 金面临的独特问题进行了深入的研究和分析，提出了合理的建议。结合东州电力公 司的实际发展状况与电力企业年金的发展历程，分析多种企业年金设计理念，为该 企业设计出一套符合我国国情的、适合电力企业自身发展的科学的企业年金方案。 本文采用理论和实际相结合的办法，研究设计出具体的企业年金方案，希望对其他 行业国有企业经办企业年金起到一定的参考和借鉴作用。 关键词：东州电力公司；企业年金；补充养老保险：激励作用 华北电力大学硕十学位论文 a b s t r a c t w i t ht h ea c c e l e r a t i o no fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n , t h ea r r i v a lo fa na g i n gp o p u l a t i o n ， t h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e st oa d a p tt og l o b a lm a r k e tc o m p e t i t i o n ，h u m a nr e s o u r c e sa n d t h ed e m a n df o rp r o d u c t s ，w o r k e r st oi m p r o v et h e i rs t a n d a r do fl i v i n g , s ol e a mf r o m f o r e i g ne x p e r i e n c e ，h a v ee x p l o r e dt h ee s t a b l i s h m e n to fe n t e r p d s ea n n u i t i e s a n n u i t yi s t h ee n t e r p r i s e sa n dt h e i re m p l o y e e sp a r t i c i p a t e di nb a s i cp e n s i o ni n s u r a n c ei na c c o r d a n c e w i t ht h el a w , b a s e do nv o l u n t a r ys u p p l e m e n t a r yp e n s i o ns c h e m ee s t a b l i s h e d ，t h et h r e e p i l l a r so fp e n s i o ni n s u r a n c ei sa ni m p o r t a n tp a r to ft h es y s t e m ，t h es t a f fo ft h e ”r e t i r e m e n t m o n e y i nt h ee n t e r p r i s ea n n u i t yp l a nq u a l i f i e de n t e r p r i s e sh a v eac l e a rl i m i t a t i o n ：h a v e p a r t i c i p a t e di nb a s i cp e n s i o ni n s u r a n c et ob et h em o s ti m p o r t a n tp r e r e q u i s i t e c l e a r l y , t h e m a i n g r o u pa n n u i t ys t a t e - o w n e de n t e r p r i s e sa n dt h ed e v e l o p m e n to fs t a t e - o w n e d e n t e r p r i s e sd o m i n a t ei nb e t t e rc o n d i t i o n e i g h t i e st h e19 t hc e n t u r y , c h i n a ss t a t e - o w n e d e n t e r p r i s e sr e f o r m ，r e f o r mo fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s e sg r a d u a l l yi n t e g r a t e di n t ot h e e s t a b l i s h e dr a n k so fe n t e r p r i s ea n n u i t y , b u ti nt e r m so fd e v e l o p m e n t ，s l o wd e v e l o p m e n t o fe n t e r p r i s ea n n u i t yr e m a i n sa ni n d i s p u t a b l ef a c t m e a n w h i l e ，t h ea n n u i t ya l s or e f l e c t s t h el o wc o v e r a g eo fp e n s i o np l a n so fs t a t e - o w n e de n t e r p r i s e sa n dt h ee s t a b l i s h m e n to f p e n s i o nc o n c e r n sm a n yd i 衔c u r i e s t h e r e f o r e ，t h ea n a l y s i so ft h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s t oe s t a b l i s hs u p p l e m e n t a r yp e n s i o nd i f f i c u l t i e s ，e x p l o r ee f f e c t i v em e a s u r e st oi m p r o v eo n t h ed e v e l o p m e n to fc h i n a se n t e r p r i s ea n n u i t yi si m p o r t a n t e l e c t r i cp o w e re n t e r p r i s e si st oi m p l e m e n te n t e r p r i s ea n n u i t ye a r l i e ro n eo fs e v e r a l k i n d so fe n t e r p r i s e s ，f r o mm a y2 0 0 8e l e c t r i cp o w e re n t e r p r i s ea n n u i t ys t a r tf r o mi n d u s t r y m a n a g e m e n tc o m p r e h e n s i v ei n t om a r k e t o r i e n t e do p e r a t i o n t h i sp a p e rm a i n l ya n a l y z e s t h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s eb u i l de n t e r p r i s ea n n u i t yt h ec u r r e n ts i t u a t i o na n de x i s t i n g p r o b l e m so fs t a t e - o w n e d , e m p h a t i c a l l ya n a l y s e st h ee l e c t r i cp o w e re n t e r p r i s eb u i l d e n t e r p r i s ea n n u i t yp r o b l e m s ，a n di nt h es t a t e - o w n e dp o w e rc o n s t r u c t i o ne n t e r p r i s ew o r k o fp r a c t i c a le x p e r i e n c eo fc u r r e n ts t a t e - o w n e dp o w e re n t e r p r i s e sb u i l de n t e r p r i s ea n n u i t y f a c i n gt h eu n i q u ep r o b l e m ss t u d i e da n da n a l y z e d ，a n ds o m es u g g e s t i o nw e r ep u tf o r w a r d c o m b i n e dw i t ht h ea c t u a ld o n g z h o ue l e c t r i cp o w e rc o m p a n yd e v e l o p m e n ts i t u a t i o n , t h e a n a l y s i so fm a n ye n t e r p r i s ea n n u i t yd e s i g nc o n c e p t ，d e s i g n e da s e to fs u i t a b l et oc h i n a s n a t i o n a lc o n d i t i o n s ，s u i t a b l ef o re l e c t r i cp o w e re n t e r p r i s e sf o rt h ed e v e l o p m e n to ft h e i r o w ns c i e n t i f i ce n t e r p r i s ep e n s i o np l a n t l l i sp a p e ra d o p t so ft h e o r ya n dp r a c t i c e ，s t u d y d e s i g no u ts p e c i f i ce n t e r p r i s ep e n s i o np l a n , a n dih o p et 0o t h e ri n d u s t r i e ss t a t e - o w n e d e n t e r p r i s eo r g n a i z a t i o no fe n t e r p r i s ea n n u i t yp l a y sa c e r t a i nr e f e r e n c ea n dt h er o l e k e y w o r d s ：d o n g z h o ue l e c t r i cp o w e rc o m p a n y ； e n t e r p r i s ea n n u i t y ；s u p p l e m e n t a r y p e s n i o n s ；i n c e n t i v ee f f e c t 华北电力大学硕i ? 学位论文 第1 章绪论 1 1 选题的背景和研究意义 1 1 1 选题背景 随着经济全球化进程的加快，人口老龄化的到来，国有企业为适应全球市场 人力资源及产品竞争的需求，劳动者为提高自身生活水平，从而借鉴国外经验， 纷纷摸索着建立企业年金。企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的 基础上，自愿建立的补充养老保障计划，是养老保险三大支柱体系中的重要组成 部分，是职工的“养老钱”。在企业年金计划中对企业资格有明确的限制：已参 加基本养老保险成为首要前提。显而易见，企业年金的主力群体是国有企业，而 且以发展状况较好的国有企业为主。1 9 世纪8 0 年代，我国国有企业进行改革， 改革后的国有企业逐步融入到建立企业年金的行列，但就发展状况而言，企业年 金发展缓慢仍是一个不争的事实。同时，年金覆盖率低也反映出国有企业对年金 计划的担忧和建立年金的诸多困境。因此，分析我国国有企业建立企业年金的困 境，探讨有效的完善措施，对我国的企业年金发展具有重要意义。 电力企业是实行企业年金较早的几类企业之一，从2 0 0 8 年5 月开始，电力 企业年金从行业管理全面转为市场化运作j 本文主要分析了我国国有企业建立企 业年金的现状及存在的问题，着重分析了国有电力企业建立企业年金面临的问 题，并通过作者自身在国有电力施工企业工作的实际经验，对目前国有电力企业 建立企业年金面临的独特问题进行了深入地研究和分析，提出合理的建议。结合 东州电力公司的实际发展状况与电力企业年金的发展历程，运用多种企业年金设 计方法，为该企业设计出一套符合我国国情的、适合电力企业自身发展的科学的 企业年金方案。为其他行业国有企业经办企业年金提供了有价值的参考。同时， 一套行之有效的企业年金方案不仅能使员工的现时收入转移，保证其退休后的生 活水平较退休前不会有太大下降，而且其在职期间的表现对于退休后的收入又有 一定程度的影响，所以说企业年金方案有着其他各种激励手段不能比拟的作用， 对提高企业员工的工作积极性，增强企业凝聚力具有一定的借鉴意义，将员工的 价值观与企业的可持续发展目标有机地结合在了一起。 1 1 2 研究意义 企业年金作为养老保险的第二支柱，能对整个社会保障体系起到延伸和完善 华北电力人学硕十学位论文 作用。基本养老保险制度虽然覆盖面广，但保障水平较低，而且常采用的是“现 收现付”的体系，对于应付老龄化等人口年龄结构失衡等状况具有制度上的先天 缺陷。而企业年金作为一种与职业挂钩的退休保障制度，可以最大限度上保证参 保人在退休后维持原有的生活水平，同时企业年金主要采用完全的基金运作模 式。即人们在工作阶段将雇主缴费和自己的一部分收入存放在企业年金帐户里， 通过相关机构投资运营获得收益，当员工退休时再把资金从帐户中取出。在投资 工具上具有更大的灵活性，可以最大幅度地调动社会资本，并实现资本配置的最 优化。我国养老保险体系“三支柱”图具体如图1 1 所示： 图1 - 1 我国养老保险体系“三支柱”图 企业年金是企业及其职工在依法参加国家基本养老保险基础上，自愿建立的 补充养老保险计划，是企业员工福利制度的主要组成部分，是在国家政策指导下， 由企业及其员工依据经济状况自主建立的一项养老保险制度，是多层次养老保险 体系的一个重要组成部分，一直被称为“企业补充养老保险”。企业年金这种个 人帐户管理、信托化经营的专为养老积累资金的制度安排构成了我国社会养老体 系的第二支柱，与第一支柱的基本养老保险，第三支柱的个人自愿储蓄及保险一 起构成了我国多支柱养老体裂。 目前，随着人口老龄化的剧增及社会主义市场经济利益划分的客观要求，以 前那种“统帐结合、混帐管理、空帐运行 模式的社会养老保险模式已经很难再 运行下去。我国业已加入世界贸易组织( w t o ) ，养老保险制度方面也面临着要与 国际接轨，从社会发展的整体目标出发，以长远的眼光来审视和考虑社会保障制 度的改革，亟需我们发展企业年金制度。 2 华北电力大学硕十学何论文 1 2 该领域国内外研究的基本状况 1 2 1 国外企业年金领域研究的基本状况 西方福利思想演化至今，核心问题就是效率与公平的问题。新自由主义和货 币主义反对政治组织的家长式福利，而制度主义则认为如不采取干涉，不仅不能 实现“平等 ，连“效率 也不能保证。介于这两种极端的观点之间，提出兼顾 效率与公平的思想。这种思想如今普遍用于西方现代福利体系中。 2 0 世纪7 0 年代以来，随着人口老龄化问题的出现，世界范围内传统的“现 收现付式养老保障体系都面临着筹资艰难、入不敷出的困境，这种以国家为责 任主体的单一模式养老保障无法保证财务上的可持续性。与此同时在国家组织的 家长式福利的背后，缺少体现效率及企业社会责任的保障体系。世界银行、国际 劳工组织等机构经过调查研究，纷纷提出并倡导建立多支柱、多层次的养老保障 模式。各国都采取相应措施扩大企业年金的覆盖范围，如美国 2 0 0 6 年养老金 保护法，对目前在美国最为流行、参加员工最多的企业养老金4 0 1 ( k ) 计划作了 重大修改，新法规进一步促进养老金与基金的双赢。 尽管在筹资模式和保障目标方面略有差异，总体上看，以企业层面的养老金 和个人层面的储蓄保险来保证生活质量是多支柱养老体系的共同特征；世界上 1 6 7 个实行养老保险制度的国家中，有1 3 以上国家的企业年金覆盖了约l 3 的 劳动人口，丹麦、法国、瑞士的年金覆盖率几乎达到1 0 0 ，英国、美国、加拿 大等国在5 0 左右睇j 。 1 2 2 我国国有企业年金领域研究的基本状况 我国是个人口众多的大国，改革开放几十年，经济、国力等多方面突飞猛进 地发展，但与此同时，经济发展和社会发展的不平衡性也在日益突显。在现代社 会，人们在满足温饱后，对生活品质的要求也越来越多，即使退休后也希望能够 保持退休前的生活水平。因此保持原有的生活品质，是衡量老年保障是否完善的 重要标准。 提到养老，衡量老年保障程度的关键性指标是“退休金替代率 ，它是指退 休金价值占某一时期内员工工资的比例。世界银行的研究认为，7 0 的替代率中 强制性的公共养老金提供最后一年毛工资收入4 0 左右的替代率较为适宜。实践 中，在工业化国家公共养老金一般提供4 0 左右的替代率，企业年金的目标替代 率一般为2 0 0 o , - 3 0 ，这两个支柱合起来提供6 0 0 o , - , 7 0 的替代率。目前，我国的 基本养老金目标替代率为5 8 5 ，既然社会基本养老保险在替代率上有差异，就 需要一项保障缩小这个差距。因此，在多层次保障中处在第二位的企业年金的意 华北电力人学硕十学位论文 义重大：在规划企业年金计划时，如果将这7 0 - 8 0 的水平定为总体的替代率 目标【3 】，那么在我国目前至少还存在着1 1 - - 2 0 左右的养老金替代率缺口。 从目前我国建立企业年金的情况来看，国有企业建立企业年金的比例明显高 于外企和民营企业。至2 0 0 0 年底，全国已建立起企业年金制度的企业共有1 6 2 4 7 家，其中参保的行业企业中国有企业占9 3 ，参保的地方企业中国有企业占5 5 。 中国企业联合会调查的情况则是，已建立企业年金的国有企业约占1 7 ，民营、 外资、私营企业不足1 0 ，享有企业年金的职工覆盖率仅占参加基本养老保险人 数的1 6 。 企业年金在经济效益好的行业，尤其是几大垄断行业发展较快。2 0 0 4 年， 企业年金基金积累超亿元的行业全部集中在电力、石化、石油、电信和民航等行 业。无论从规模，还是规范程度上，这些行业的企业年金计划都明显高于其他行 业，据统计【4 】，到2 0 0 0 年电力行业积累的企业年金基金就高达5 8 7 亿元，占全 国积累的企业年金基金的3 1 。 4 华北电力大学硕十学位论文 第2 章企业年金的核心概念与理论综述 2 1 企业年金的概念 关于企业年金，目前并没有一个严格的概念界定。企业年金在我国是一 个比较新的概念，但是在发达国家，企业年金已经成为退休人员养老收入的 重要组成部分。企业年金是企业及其职工在依法参加国家基本养老保险基础 上，自愿建立的补充养老保险计划，是企业员工福利制度的主要组成部分。 企业年金是在国家政策指导下，由企业及其职工依据经济状况自主建立的一 项养老保险制度，是多层次养老保险体系的一个重要组成部分【5 】，我们过去 一直称之为“企业补充养老保险”。 企业年金，顾名思义包括两个含义：其主体是企业，其客体是养老年金， 即由企业提供的养老金。根据目前的理论研究，我国给出的企业年金的定义 是：指企业及其员工在依法参加国家基本养老保险的基础上，自愿建立的补 充性养老金计划，是企业员工福利制度的主要组成部分。它是一种辅助性的 养老保险，是企业在国家规定的实施政策和实施条件下，企业在参加基本养 老制度的基础上，为进一步提高员工退休后的生活水平，根据自身经营状况 和发展需要而建立的旨在使职工在退休后的一定时期内能领取一定数额的 养老金的退休收入保障制度。企业年金采取自愿原则，国家给予税收政策支 持，实行完全积累制，采用个人帐户管理和市场化运作，其费用由企业和职 工个人共同缴纳。 2 2 企业年金的由来 企业年金制度在基本养老保险制度建立以前就出现了，企业年金的雏形出现 于1 9 世纪初，美国、英国及其他工业化国家在公共服务部门为政府雇员提供的 年金；另外，在一些私营企业，雇主为了鼓励员工为企业长期和忠实地服务，根 据员工的工作情况，向退休人员发放一笔奖金。初期的企业补充养老保险金制度 是在1 9 世纪晚期开始出现，第二次世界大战前，企业年金计划的覆盖范围很有 限，主要是面对熟练工人及高级管理人员，年金计划也不稳定，雇员在退休前离 开企业，将失去这种津贴。第二次世界大战后，随着公共年金计划的逐渐成熟和 税收政策的变化，企业年金在工业化国家不断扩大【6 j 。 2 3 企业年金的发展 2 0 世纪7 0 年代后，由于石油危机带来的低经济增长率、高失业率及通货膨 胀率，以及f 1 益加快的人口老龄化，使得原来单一的基本养老保险制度的弊端日 5 华北电力大学硕l j 学何论文 益暴露，导致许多工业化国家重新审视传统的社会保障模式，在这个过程中，企 业年金制度应运而生，人们把实施企业年金制度当作完善社会养老体系、缓解政 府财政危机和对付人1 3 老龄现象的重要措施。最具代表性的【7 】是1 9 7 4 年美国国 会通过的雇员退休年金保障法案和1 9 7 5 年德国联邦政府国会通过的企业 补充养老金法。 2 0 世纪9 0 年代以来，世界银行等国际组织将企业年金概括为更明确的三个 支柱养老保障理论体系的构成之一。在保障退休人员生活水平方面，使之与国家 整个的社会保障政策融为一体，在“三支柱”理论中【8 】，第一支柱是指政府强制 实施的国家公共养老保险计划系统；第二支柱是指企业雇主对雇员实施的养老金 计划；第三支柱是指个人自愿的养老保险计划，具体如表2 1 所示： 表2 1养老保障体系的“三个支柱”比较表 2 4 企业年金的类型 企业年金按照筹资与运作模式的不同可以分为“缴费确定型( d e f i n e d c o n t r i b u t i o n p l a n s ，简称d c 模式) 计划 、“待遇确定型( d e f i n e d b e n e f i t p l a n s ，简称d b 模式) 计划”以及混合型计划。 6 华北电力大学硕f 学位论文 2 4 1 缴费确定型计划 2 4 1 1 缴费确定型计划的定义 缴费确定型( d c ) 计划又称为“供款基准计划”【9 】，是指缴费额是事先确 定的，一般由企业或者企业与员工共同缴纳一定比例的费用，进入员工个人 的补充养老金账户，而待遇是不确定的，补充养老金水平取决于缴费年限的 长短、资金积累的规模及其投资收益的多少。企业和员工的缴费率是按照一 个预期的养老金水平来确定的。企业和员工的缴费比例可以是相同的，也可 以有所差异。存入员工个人账户上的补充养老金，既可以用来向商业性人寿 保险公司购买人寿保险、年金保险或团体延期给付年金，也可以通过信托基 金方式积累，由银行、信托公司或个人受托来管理养老基金，投资收入贷记 在参加者的个人账户上，在退休时一次性支付账户余额或分次支付。 2 4 1 2 缴费确定型计划的特点 该计划特点是： 第一，计算简便灵活，有较高的透明度，企业不承担将来提供确定数额 养老金的义务，只须按预先测算的养老金缴费率来缴纳费用。 第二，缴费水平一般规定为企业员工收入的一定比例，并根据企业经营 与收入状况作适当调整。 第三，缴费记入个人账户，对员工有很强的吸引力。一旦参加者在退休 前因某种原因终止养老金计划时，对其账户积累额的处置具有广泛的选择 权。他们可以把资金转移到人寿保险公司，或者转移至新企业的补充养老金 计划中，或者继续留在原养老金计划中，到退休时一次性支取。如果员工在 退休前死亡，企业补充养老保险计划一般会把全部账户余额作为抚恤金支付 给员工的家属。 第四，该计划能够较好地体现根据企业经济效益，收入发展水平提供退 休保障的原则。 第五，由员工承担有关投资风险。企业在原则上不负担超过定额缴费以 外的保险金给付义务。所以，缴费确定型计划不必参加补充养老保险计划终 止的再保险。 第六，有利于缓解企业举办企业年金计划与劳动力合理流动的矛盾。 第七，在当前企业信用普遍较低的情况下，可以减少因道德风险而可能 给个人带来的损失。 第八，该计划一般属于全基金型养老金保险计划。使其易于与国家强制 性储蓄计划相一致。 7 华北电力大学硕十学位论文 2 4 2 待遇确定型计划 2 4 2 1 待遇确定型计划的定义 待遇确定型( d b ) 计划又称为“受益基准计划”，是指缴费并不确定，无 论缴费多少，雇员退休时的待遇是确定的，一般根据设定的公式计发补充养 老金。在待遇确定型计划中，不实行个人账户制度，一般员工不缴费，养老 费用全部由企业负担。企业缴费多少取决于经办机构的投资收益状况，如果 收益较好，企业就可以少缴费甚至暂不缴费；反之，就应多缴费。员工退休 时，按照在该企业工作年限的长短，从经办机构领取相当于其在职期间工资 收入一定比例的养老金。 2 4 2 2 待遇确定型计划的特点 该计划的特点是： 第一，保险基金的积累规模和水平随工资增长幅度进行调整，并通过调 整收入替代比例，以保障职工获得补充性退休收入。 第二，通常与社会保险计划的保险金给付结构具有非常密切的联动关系， 并根据社会保险金的给付水平确定补充保险金的给付水平。 第三，待遇确定型补充养老计划中的养老金可转移性很差，在员工退休 前不能支取，流动后要转移至新的工作单位往往有很多限制；员工退休前或 退休后死亡的，终止保险关系，不再向其家属提供补充养老金待遇，但是付 给死亡员工的家庭一定数额的抚恤金。 第四，由于企业年金很少与物价挂钩，待遇确定型( d b ) 的养老金又无投 资收益作补偿，通货膨胀很容易降低退休津贴的实际价值。 第五，在待遇确定型计划中，一般都对享受待遇的资格或条件有明确规 定，达到一定年限的才可以享受，否则职工退休时不享受任何养老金。另外， 对每年享受的养老金还有最低限额和最高限额的规定。 第六，该计划和我国金融市场的发育状况基本上相适应。从我国社保制 度正处于转轨时期的特定国情来看，很多大龄职工面临着积累时间短的问题 0 0 l 。常规的缴费确定型( d c ) 计划无法满足这部分人群对企业年金的需求，只 能为他们建立待遇确定型( d b ) 计划。 第七，企业承担投资风险，员工则承担企业倒闭和工作调动的风险以及 退休前工资不再增加的风险。 缴费确定型( d c ) 计划与待遇确定型( d b ) 计划优缺点之对比表如表2 2 所示：( 见下页) 8 华北电力大学硕_ 学位论文 表2 2 缴费确定型( d c ) 计划与待遇确定型( d b ) 计划优缺点对比表 2 4 3 混合型计划 混合型计划的定义 混合型企业年金计划，是由计划发起企业为员工预先设立未来退休企业 年金待遇标准( d b ) ，然后由企业和员工按照精算的缴款额度向计划固定缴费 ( d c ) ，计划的精算剩余归企业所有，精算赤字由企业承担。 2 4 3 2 混合型计划的特点 该计划结合了待遇确定型( d b ) 养老金计划的基本特点： 第一，企业年金待遇是预先确定的。 第二，由计划发起企业承担企业年金基金投资风险，员工承担因企业破 产导致的计划积累不足或计划破产的风险。 第三，需要较高的精算成本和管理成本。需要精算师定期评估计划的精 算剩余和精算赤字，因此，需要较高的精算成本。同时企业负责企业年金基 金投资风险，必然要求企业加大对基金的管理投入。 第四，管理相对复杂，员工离职、调动、换岗时，d b 因素不利于账户权 9 华北电力大学硕十学位论文 益转移。 2 5 企业年金的作用和特征 2 5 1 企业年金的作用 有些人认为，企业年金是企业的一种福利。其实，企业年金与企业福利 有本质上的不同。福利是当期消费，企业年金是未来消费，企业年金的消费 权利发生在退休之后；福利体现公平，企业年金体现效率；企业的福利项目 一般与生活需求等物质条件直接相关，与人的地位、级别没有关系，福利标 准对事不对人，企业年金则不同，重点体现效率，企业经济效益好坏、个人 贡献大小等，都可以导致企业年金水平不同；福利属于再分配范畴，企业年 金仍然属于一次分配范畴。所以说企业年金是一种更好的福利计划，它在提 高员工福利的同时，为企业解决福利中的难题提供了有效的管理工具，真正 起到了增加企业凝聚力、吸引力的作用。 第一，增强企业市场竞争力作用。建立企业年金制度，有利于树立良好 的企业形象，吸引和留住优秀人才。随着社会主义市场经济的发展和知识经 济的到来，越来越多的企业意识到，企业的竞争归根结底最终是人才的竞争。 但是，伴随着劳动人事制度改革的不断深化，人才流动机制已逐步形成，企 业有选择人才的权利，个人也有择业的自由，人才的合理流动已成为时代的 潮流。因此，企业建立良好的员工福利保障制度，充分解决员工的医疗、养 老、工伤及死亡抚恤等问题，有利于落实人力资源管理制度，树立良好的企 业形象，增加市场竞争力，从而吸引优秀人才加盟。同时，又切实保障了员 工利益，稳定了现有员工队伍，增强了企业的凝聚力，调动了员工的积极性， 对提高企业经济效益具有积极的促进作用。 第二，分配作用。通过年金计划中“权益归属 的设定【1 1 1 ，利用福利沉 淀实现有效激励，留住人才。很多企业在用高薪酬福利制度实现激励的同时， 用期权的形式做一些规定，以起到留住人才、长期规划的目的。在企业年金 的计划中，设定权益归属方案，规定服务满一定的年限后方可获得相应的年 金权益，与即时兑现的奖金福利相比，企业年金既使员工得到了鼓励，又达 到了类似期权的良好效果，而且操作上又比期权要简单、方便得多。同时， 设置“权益归属 还将与未来国家可能设立的递延纳税政策很好地衔接。 第三，激励作用。企业根据员工的贡献，设计具有差异性的年金计划， 有利于形成公平合理的分配制度，充分发挥员工的潜能。根据期望理论，当 员工认为努力会带来良好的绩效评价时，他就会受到激励进而付出更多的努 力。在设计年金计划时，企业可以充分利用年金保险的灵活性特点，打破传 1 0 华北电力大学硕+ l ：学佗论文 统薪酬福利的“平均主义 原则【l2 1 ，对于不同服务年限、不同职级、不同岗 位、不同贡献的员工提供不同的保障计划，服务年限长、职级高、岗位技术 含量高、贡献大的员工的保障额度更高，保障计划更全面。而服务年限短、 职级低、岗位技术含量低、贡献小的员工的保障额度较低，保障计划较单一。 建立差异化的企业年金制度，可在单位内部形成一种激励氛围，充分调动员 工的工作积极性，发挥自身的最大潜力，为企业的发展多做贡献。 第四，完善资本市场作用。建立企业年金制度，在提高员工福利的同时， 利用国家有关税收政策，为企业和个人合理节税。可将企业年金分成两个阶 段，分别讨论如何通过避税增加企业福利的问题。 第一阶段为缴费、增值期间。假定企业购买年金保险，除了可充分利用 国家财税政策，无须缴纳企业所得税；与假定企业进行其他投资形式相比， 在假定投资收益率相同的情况下，由于保险作为复利计算，只在最终扣除相 关税金，而其他投资每年都将扣除相应的所得税，因此年金保险与其他投资 形式相比，将会获取更大收益。 第二阶段为领取期间，将保险储蓄转换为养老金。个人收入一生均匀化 可使企业福利最大化。假设企业给其员工一生的福利费用总额一定，其员工 建立的企业年金由于权益归属或权益实现的原因，在年金领取之前是不交个 人收入调节税的。根据现行的个人收入调节税征缴办法来看，个人收入调节 税将在年金领取时征收。如果市场利率与资金增值率相同，现值相同的资金 分不同时期的现金流入，最后的终值必然相等。但由于退休后总收入( 基本 养老保险收入+ 企业年金收入) 相对下降，从总量上看，可节约相当数量的 税金。 2 5 2 企业年金的特征 与基本养老保险相比，企业年金的内容、形式和功能均有自身的特征，主要 体现在以下几点： 第一，企业年金是基本养老保险的补充，是社会保障体系的重要组成部分， 是企业在参加社会保险的基础上，企业根据自身的特点和财力，来提高员工退休 后待遇水平的一种补充保险。 第二，缴费由企业和员工共同承担。企业年金的基金不是通过政府筹集的， 是由企业缴费和企业员工共同缴费形成的，实行完全积累制。记入个人账户的 基金属于个人财产，企业与员工对由企业缴费形成的企业年金归属权另有约 定的，按约定办理。企业年金是一项企业福利制度，既不是社会保险，也不 是商业保险，而是企业人力资源战略的重要组成部分。 第三，企业年金的基金通过市场化运营，以达到保值增值的目的。因此， 华北电力人学硕十学传论文 企业年金的发展，同时带动了企业年金市场。 第四，企业年金的执行带有半强制性【l3 1 。前面曾提到，企业年金既不是 社会保险，也不是商业保险，国家只规定实施企业年金的条件，并采取适当 的政策加以引导，但实行企业年金必须由企业和员工通过民主协商决定，所 以说国家在企业实施企业年金的过程中，具有半强制性。 第五，企业年金的实施有很大的灵活性。企业可以根据本行业或本企业 的人力资源管理需要进行设计和经办。从国外的经验来看，实施和经营方式 的多种多样，非常灵活，除了可以由中介机构或金融机构来经办之外，也可 以由企业自身经办，小企业之间可以联合起来经办。可以说，实施企业年金 制度，在缴费水平、保险水平、资金筹集渠道、领取方式及退休金计算等多 方面给企业带来了很大的灵活性。 第六，企业年金由企业直接分配给员工。企业雇佣员工为自己创造财富， 企业与员工之间就形成了雇佣关系，按照要求企业应该为受雇于企业的所有 员工建立企业年金，但在投保标准上有所不同，所以说企业年金不能根本替 代基本养老保险。 第七，企业年金的实施要由政府进行严格监管。企业年金的执行带有半 强制性：它的建立也是企业根据自身经济状况建立的，企业及员工都要承担 实施企业年金产生的所有风险，政府要制定一些宏观政策，对企业年金进行 严格的监管。 2 6 国际国内企业年金可借鉴的经验 2 6 1 美国的4 0 1 ( k ) 计划 世界上许多国家建立企业年金的时间较早，他们的实例给我们的企业建立企 业年金带来了很好的经验。正如最早实行企业年金计划的国家之一：美国的 4 0 1 ( k ) 计划。美国是最早实行养老金制度的国家之一【1 4 j 。在美国，企业养老金计 划发展迅速，企业养老金计划的管理模式也多种多样，运作方式也灵活多样。 4 0 1 ( k ) 计划是其中最具代表性的一种年金计划，它只有2 0 多年的历史，但其资 产规模已经迅速成为养老金市场的主流。4 0 1 ( k ) 计划促进了美国多层次养老保障 体系的发展，大量储蓄资金的涌入也推动了资本市场的繁荣。4 0 1 ( k ) 计划是典型 的“缴费确定型 ( d c ) 计划，企业为雇员设立专门的4 0 1 ( k ) 帐户，雇员授权雇 主扣缴税前工资的一部分，存入雇员个人的4 0 1 t k ) 帐户。这个金额由雇员自己 确定，但不能超过工资的2 5 ，且每年最高不得超过一定的数额。雇员可以多缴 费，但多出部分要纳入当年的应纳税收入，征收个人所得税。 美国4 0 1 ( k ) 计划对我国建立企业年金的借鉴意义【i 习： 1 2 华北电力大学硕十学何论文 第一，美国4 0 1 ( k ) 计划中的税收政策优惠，鼓励各类企业建立企业年金。 有利于基本养老保险制度改革，有利于减轻财政负担，有利于提高员工基本生活 保障水平。因此，我国政府应当借鉴美国4 0 1 ( k ) 计划中的税收优惠政策，鼓励 企业和员工个人共同缴费，国家在政策上给予支持。 第二，美国4 0 1 ( k ) 计划完全是个人帐户、个人资产、帐户之间没有互相调 剂职能。这一计划的设计对那些为某企业工作了一定年限的员工有利，而且在制 度设计上规定员工年金所有权随工作年限递增，此法有效地制约了员工随意跳槽 的现象，鼓励员工安心为同一企业服务。这一特点对当前的我国具有十分重要的 现实意义，当前我国企业各类人员流动“跳槽”现象十分普遍，包括一些高级管 理和技术人员，这给我国的企业造成了很大的损失。 第三，美国4 0 1 ( k ) 计划拓展多种投资渠道，实现资金价值的最大化。员工 可以自主选择证券进行投资，收益计入个人帐户。该帐户中资金主要投向资本市 场，企业完成出资份额义务，并向员工动态推荐基金。传统的企业补充养老保险 基金的投资渠道过于狭窄，再加上通货膨胀的因素，出现亏损的可能性非常大。 2 6 2 其他国家年金制度可借鉴的经验 2 6 2 1 加拿大的企业年金制度 加拿大的企业年金制度由政府法规约束，实行统一税收征管【1 6 1 。企业的雇 主和雇员共同缴费，并有一定的税收优惠。加拿大企业的企业年金制度具有待遇 确定型计划、缴费确定型计划、利润分享计划等多种形式并存。企业年金用于投 资资本市场的基金完全由私人公司运营，但投资渠道、分享形式以及投资方法等 由雇员或雇主自行选择。 2 6 2 2 新加坡的企业年金制度 新加坡的企业年金制度实行中央公积金制度，由政府直接管理并确定投资方 向，公积金的存款利率由政府统一规定。在企业里，雇主和雇员各负担一半，通 过调整雇主缴费来调节国内生产成本，起到调节经济运行的作用。总体来说，新 加坡的企业年金制度是个综合性的社会保障计划，实行会员制。是一个系统的社 会保障体系，具有住房、医疗、退休、资产增值、支付教育费用等多种保障功能。 2 6 2 3 其他部分国家的企业年金制度简介 其他部分国家的企业年金制度简介具体如表2 3 所示：( 见下页) 华北电力大学硕l ：学位论文 表2 3 部分国家企业年金制度内容简介 国家内容简介 革围 ( i ) 雇主和雇员自愿选择建立企业年金计划 ( 2 ) 采取积累式的基金制。缴费以薪金为基础，有封顶 ( 3 ) 退休时的替代率为1 8 2 8 ( 4 ) 资产管理与企业严格分开，所集资金委托投资公司经营 ( 5 ) 有税收激励政策 ( 6 ) 严格的监管措施 澳大利亚 ( 1 ) 实行强制养老金计划，全国“统一管理”模式 ( 2 ) 雇主必须为雇员缴纳工资9 的养老金，雇员也应缴纳相同数额的养老金 ( 3 ) 雇主和雇员缴纳的养老金不作为所得税纳税基数 ( 4 ) 有专门的养老金管理公司为企业服务，全面负责基金的管理和控制，实行 商业化管理 意大利 ( 1 ) 自愿组织、开放经营、金融机构操作、个人主要缴费、国家税收优惠、国 家监督运营 ( 2 ) 以行业为基金单位 ( 3 ) 基金组织必须最人程度透明地告知投保人基金使用、运作情况 ( 4 ) 一般给付办法是退休后可一次性支取5 0 的养老金，另外5 0 按月支付 德国 ( 1 ) 大多为待遇确定型，现有向缴费确定型转化的趋势 ( 2 ) 经营方法是在准备金制度下，企业建立起基金计划，并通过申请每年储蓄 分配额的减税来保证福利 ( 3 ) 建立附加的资本积累的老年供养制度，享受一定税收优惠政策 日本 ( 1 ) 典型的优税待遇退休金制度 ( 2 ) 典型的集体协议行为 ( 3 ) 典型的信托行为：企业要与银行或保险公司签订信托合同，由信托银行和 人寿保险公司管理、经营和支付 ( 4 ) 大多数企业把企业年金分为两部分：一部分一次性支付，另一部分以年金 方式支付 ( 5 ) 按照“预先积累方式”筹集资金，费用由企业和个人共同承担，企业承担 其中的大部分 韩国 ( 1 ) 鼓励通过退休保险和退休信托的方式管理企业年金计划资产 ( 2 ) 企业年金资产可在受托金融公司之问进行帐户转移 ( 3 ) 享受一定的减免税 ( 4 ) 有谨慎投资规则 ( 5 ) 有严格的披露制度 1 4 华北电力大学硕+ ：学化论文 第3 章对目前我国国有企业年金现状的研究 3 1 我国国有企业年金现状 从目前我国建立企业年金的情况来看，国有企业建立企业年金的比例明显高 于外企和民营企业。至2 0 0 0 年底，全国已建立起企业年金制度的企业共有1 6 2 4 7 家，其中参保的行业企业中国有企业占9 3 ，参保的地方企业中国有企业占5 5 。中国企业联合会调查的情况则是，已建立企业年金的国有企业约占1 7 ，民 营、外资、私营企业不足1 0 ，享有企业年金的职工覆盖率仅占参加基本养老保 险人数的1 6 。 企业年金在经济效益好的行业，尤其是几大垄断行业发展较快。2 0 0 4 年， 企业年金基金积累超亿元的行业全部集中在电力、石化、石油、电信和民航等行 业【l 。无论从规模，还是规范程度上，这些行业的企业年金计划都明显高于其 他行业，据统计，到2 0