（会计学专业论文）资产减值对盈余管理影响的研究.pdf

摘要 利用资产减值的计提与转回进行盈余管理一直是会计研究关注的一个重要 内容，因为这种手段深受上市公司的青睐。我国财政部在2 0 0 6 年2 月1 5 日颁布了 新的企业会计准则，对资产减值的规范作了较大的修改与完善。但新准则的实 施对抑制企业利用资产减值的计提与转回调节盈余是否有积极的作用，会计界 对此一致争论不休。 本文首先介绍了资产减值与盈余管理的相关理论，分析了我国资产减值准 则的发展历程，阐述了企业进行盈余管理的动机和特点以及二者之问的关系。 文章在研究资产减值对盈余管理的影响方面列举了上市公司的实例，并针对新 准则前后企业利用资产减值准备的各种情况作了数据分析，得出新准则在一定 程度上抑制了企业利用资产减值准备调节盈余的行为，但是新准则并不是没有 局限性，不能完全遏制企业的这一行为，还存在一定的调节空间。最后针对新 准则存在的盈余空间，提出了几点相应的政策建议。 【关键词】上市公司、资产减值、盈余管理、完善建议 a b s t r a c t e a r n i n g sm a n a g e m e n tu s i n gt h ea c c r u a la n dt h er e v e r s a lo fa s s e ti m p a i r m e n ta c c o u n t i n g r e s e a r c hf o c u s e so na ni m p o r t a n te l e m e n t ，b e c a u s et h i sm e a n sf a v o r e db yt h el i s t e dc o m p a n i e s c h i n a sm i n i s t r yo ff i n a n c eo nf e b r u a r y15 ，2 0 0 6i s s u e dan e wc o r p o r a t ea c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，a n d m a d el a r g e rt om o d i f ya n di m p r o v et h es p e c i f i c a t i o no fa s s e ti m p a i r m e n t i m p l e m e n t a t i o no ft h e n e wg u i d e l i n e st oc u r bt h ec o m p a n i e su s et h ea c c r u a la n dt h er e v e r s a lo fa s s e ti m p a i r m e n t a d j u s t m e n ts u r p l u sw h e t h e rt h e r ei sap o s i t i v er o l ei nt h ea c c o u n t i n gs e c t o rh a sa g r e e dt od e b a t e t h i sp a p e rf i r s ti n t r o d u c e st h ei m p a i r m e n to fa s s e t sa n de a r n i n g sm a n a g e m e n tt h e o r y , a n a l y s i so f t h ed e v e l o p m e n tp r o c e s so ft h ea s s e ti m p a i r m e n tc r i t e r i ao nc o r p o r a t ee a r n i n g sm a n a g e m e n t m o t i v e sa n dc h a r a c t e r i s t i c s ，a sw e l la st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h et w o t h ea r t i c l ec i t e dt h e i n s t a n c eo ft h el i s t e d c o m p a n i e si nt h es t u d yo ft h ei m p a c to fa s s e ti m p a i r m e n to fe a r n i n g s m a n a g e m e n te n t e r p r i s ei n h i b i t e dt os o m ee x t e n t ，a n df o ri m p a i r m e n to fa s s e t sb e f o r ea n da f t e rt h e n e ws t a n d a r d sm a d et h ed a t aa n a l y s i s ，a n dd r a wn e wg u i d e l i n e si m p a i r m e n to fa s s e t st oa d j u s tt h e b e h a v i o ro ft h es u r p l u s ，b u tt h en e wg u i d e l i n e si sn o tw i t h o u tl i m i t a t i o n s ，c a nn o tc o m p l e t e l yc u r b t h eb e h a v i o ro ft h ee n t e r p r i s e ，t h e r ea r es t i l ls o m ea d j u s t m e n ts p a c e f i n a l l y , t h en e wc r i t e r i af o rt h e e x i s t e n c eo fs u r p l u ss p a c e ，t h ep o i n t sc o r r e s p o n d i n gp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s k e yw o r d s l i s t e dc o m p a n i e s ，a s s e t si m p a i r m e n t ，e a r n i n g sm a n a g e m e n t ， s u g g e s t i o n sf o ri m p r o v e m e n t 4 资产减值对盈余管理影响的研究 1 绪论 1 1 选题背景及意义 1 1 1 选题背景 盈余管理是企业管理当局为了实现自身利益最大化的一种行为，是企业通过运用各种会 计以及非会计的手段来实现对企业会计收益等会计信息的控制和调整，它主要通过选用不同 的会计政策、改变交易时间等方式。我国财政部在2 0 0 6 年2 月1 5 日颁布了新的企业会计准 则，要求上市公司在2 0 0 7 年1 月1 开始实施，其他的企业也要在未来几年陆续地实施这一 新的企业会计准则。新会计准则实施后，对企业的盈余管理行为在一定程度上起到了限制的 作用，但是并不能完全杜绝企业进行盈余管理的行为，还存在某些空间范围。 新的会计准则，对以前的各项规定都有很大的改变，其中关于资产减值准备的各项规定 成为各界特别关注的焦点。从我国资产减值会计的发展史上看，新会计准则所颁布的企业 会计准则第8 号一资产减值可以说是我国至今为止第一部比较完整和完善的资产减值准则 规范。新旧会计准则中有关资产减值规定最大的变化表现在，是否允许已计提的减值准备转 回，旧准则允许转回而新准则不允许，对于这一规定理论界从在这比较激烈的争议，很多人 人为这项改革并不能完全杜绝企业利用资产减值准备进行盈余管理的行为。由于许多的研究 结论都表明，很多上市公司都利用资产减值允许转回这一规定来进行盈余管理的，而且这已 经成为他们操纵企业利润的比较重要的工具，因此这些学者主张禁止转回资产减值准备。而 还有一些学者认为许多上市公司惊醒利润操作的原因和手段是多方面的原因，并不能简单的 从资产减值准备这单一方面来进行，因此他们主张允许转回资产减值准备。到底已计提的资 产减值准备转回与否对企业的盈余有无影响、影响多大，这一问题己经成为会计界研究的一 个重要问题。 1 1 2 选题意义 近些年来，许多学者都在研究企业进行利润操纵的各种原因和手段，研究结果表明，利 用资产减值准备转回这一规定进行利润操纵就是一个重要的手段。由于准则在制定资产减值 的规定时，对于资产减值准备的计提、转回这一方面并没有做明确的说明，具有很大的主观 。中华人民共和国财政部制定企业会计准则2 0 0 6 经济科学出版社 资产减值对盈余管理影响的研究 性，因而导致许多上市公司在计提和转回资产减值方面存在比较大的随意性，尤其是对于长 期资产减值准备中的无形资产和固定资产等的计提方面并没有做确定性的规定和说明，这就 致使企业会大大的利用这些漏洞来进行利润的操纵，从而直接影响到企业的各项会计指标和 会计信息的可靠性以及真实性。 新旧会计准则关于资产减值的具体规定有以下的区别，旧准则规定，对于企业已经确认 计提的资产减值准备的，如果该资产在以后恢复价值，则以前年度所计提的资产减值准备可 以转回；新准则规定，只要资产减值准备一经确认，则即使该资产的价值恢复，则在以后的 会计年度内也不可转回。这一规定的变革，对于许多上市公司尤其是s t 公司，有比较重大 的影响。因为许多s t 公司就是利用资产减值转回的规定来进行利润操纵的，即所说的“巨 额计提、大额转回”，这样就能使许多亏损公司转亏为营。许多企业也利用这一手段给公众传 导错误的会计信息，在利润大的年度多提减值准备，从而使利润变少，在利润少的年度再转 回以前年度的减值准备，从而使利润变多，这样就使公司的利润看起来比较平稳，从而给信 息使用者传导一种假象。在这一点上，新准则的实施，将有利于遏制s t 公司利用减值准备 的手段来恢复上市，对调节利润有一定的有利作用。但是，许多学者也认为，如果提取减值 准备的资产价值确实恢复，那新准则规定不可转回，就不能真实的反映资产的价值，因此新 准则的这一规定也存在不合理性。从另一个角度来看，新准则实施后，又会迫使企业寻求其 他的盈余管理手段，比如会加大对流动资产计提减值准备，或者出售不可转回的资产，如长 期股权投资等等，这又会带来一系列的其他影响。由此可见，资产减值转回的规定对企业进 行盈余管理具有极其重要的影响，正是基于此背景，本文的研究对于规范企业盈余管理，提 高会计信息质量具有及其重要的意义。 1 2 国内外文献综述 1 2 1 国外研究现状及发展趋势 国外关于盈余管理内涵的研究主要有三种观点：第一种观点是由美国学者p a u l m h e a l y 和 j a m e s m w a h l e n ( 1 9 9 9 ) 提出的，他们认为，企业进行盈余管理的目的是为了误导利益相关者 对企业所做的决策，利用职业判断来调整企业的各项报告信息，从而提供虚假的财务指标， 最终影响投资者的各项决策。同时，他们对企业进行盈余管理的动机也进行了研究，认为有 直接动机、中间动机和终极动机三个层次。企业为了达到不同的目的会采取不同的手段进行 2 资产减值对盈余管理影响的研究 盈余管理，所以在研究企业盈余管理时还应该研究其出于什么样的动机，这样才能从根本上 看清问题的本质所在。第二种观点是由美国会计学会前会长k a t h e r i n es c h i p p e r 教授( 1 9 8 9 ) 所提出，他在( ( w e a l t he f f e c t s o fg o i n gp r i v a t ef o rs e n i o rs e c u r i t i e s ) ) 指出许多管理当局为 了获取私人的利益，从而会调整对外披露的各项财务报告，这就会给外界传递不真实的企业 会计信息，最终误导投资者的某些决策，这是基础信息观的基础而提出的。第三种观点的主 要代表人是美国会计学家w i l l i a mr s c o r ( 19 9 7 ) ，他( ( f i n a n c ea c c o u n t i n g t h e o r yp r e n t i c e ) ) 在对盈余管理的解释是：各种会计政策的制定是为了规范企业的行为，但是企业往往会在政 策规定的范围内，自行选择一些对自身最有利、能使公司利益最大化的政策，这就是盈余管 理。这种说法比较全面，他并没有对企业进行盈余管理的手段、方式和时间做出明确的界定。 英国学者s t r o n ga n dm e y e r ( 1 9 8 7 ) 通过实证研究发现：企业经营状况与企业调控利润行为 密切相关。当企业的财务状况比较差时，企业就会通过各种手段来调整企业的盈余，而提取 资产减值准备是一种重要的手段，因此从这一方面来看，也可以说企业提取较多的资产减值， 正可以说明企业的财务状况不太良好。而且企业经常会多提资产减值准备，这样当未来利润 少时也可以转回来调节以后年度的盈余。 美国学者c h e n k ( 1 9 9 1 ) 在 t h et i m i n go fa s s e tw r i t e d o w n si nt h eo i la n dg a s i n d u s t r y ：1 9 8 5 1 9 8 6 中以石油公司为样本进行了实证研究，发现多家公司有利用资产减值 进行盈余管理的动机和嫌疑。其中2 2 家公司在资产减值的确认时间上提前确认，且多家公司 在发生亏损后提取减值准备，这就存在“大洗澡”的嫌疑。另外，某些超额盈利公司提取的 资产减值也有可能是为了在以后年度发生亏损时进行转回。 英国学者z u c c aa n dc a m p b e l l ( 19 9 2 ) 在ac l o s e rl o o ka td i s c r e t i o n a r yw r i t e - d o w n so f i m p a i r e da s s e t s ) ) 中通过对近7 0 家上市公司计提的减值准备进行实证研究，发现盈利企业提取 的资产减值准备低于亏损企业提取的资产减值准备，而且企业大都在第四季度来确认资产减 值，很多企业对于资产减值该何时确认也没有做出明确的规定。因此，他们的研究认为企业 有利用资产减值来进行盈余管理的行为。 美国学者f r a n c i s 等人( 1 9 9 6 ) 在( ( c a u s e sa n de f f e c t so fd i s c r e t i o n a r ya s s e tw r i t e o f f s ) ) 中通 过对美国多家公司发布的资产减值信息进行分析和研究，发现企业利用商誉、资产重组费用 等的减值来进行盈余管理的行为比较多，而利用存货、固定资产的减值相对较少。另一方面， 当企业的管理层有变更时，他们经常会为了使投资者对企业的未来充满期望而提取较多的减 3 资产减值对盈余管理影响的研究 值准备。 英国学者r e e s 、g o r e 和g i l l ( 19 9 6 ) 在( ( c a u s e sa n de f f e c t so fd i s c r e t i o n a r ya s s e tw r i t e o f f s 中通过对2 0 0 多家公司连续6 年的数据进行实证研究，并没有发现他们有利用资产减值准备 来进行盈余管理的目的，因为这些企业所提取的减值准备并没有在以后年度转回，因此这一 行为可以说是符合企业经营管理的正确判断，并不认为是企业调节盈余的行为。他们的研究 结论与c a m p b e l l 和z u c c a ( 1 9 9 2 ) 的研究结论正好相反。 英国学者e a s t o n ，a l c i a t o r e 和s p e a r ( 1 9 9 8 ) 在a c c o u n t i n gf o rt h ei m p a i r m e n to f l o n g l i v e d a s s e t s ：e v i d e n c ef r o mp e t r o l e u mi n d u s t r y 中，把国外有关资产减值的研究资料归纳分为两大 类别：操控性研究和非操控性研究。其中操控性研究又有三个方面：提取减值准备的上市公 司韵市场回报与会计收益的关系；上市公司在选在会计政策时有一定的可选择性，会根据其 各自的动机和特点；市场对资产减值信息客观性和相关性的反应。从企业对各种会计政策的 选择和行为的动机特点都可以看出企业有操纵盈余的行为发生。 英国学者r i e d l ( 2 0 0 4 ) 对s f a sn o 1 2 1 准则颁布前后的相关数据做了分析和研究，发现许 多上市公司利用资产减值手段进行盈余管理是基于“大洗澡 的目的。这些公司常常会利用 会计人员的职业判断来提供不真实的会计信息，从而导致信息的使用者作出错误的判断，最 终也会对企业产生负面的影响。 1 2 2 国内研究现状及发展趋势 国内会计学者对资产减值准备与盈余管理之间的关系研究，采取不同的方法和视角进行 了实证分析，基本上表明上市公司利用资产减值准备政策进行盈余管理的结论，但是，也有 一些学者认为新准则在规定资产减值准备不可转回存在一定的不合理之处。 上海财经大学会计学院的王跃堂( 2 0 0 0 ) 在会计政策选择的经济动机基于沪深股 市的实证研究中对深证a 股和沪市a 股上市公司做了关于会计政策选择的经济动机分析， 认为上市公司在选择会计政策时主要考虑的因素有公司的经营管理水平、公司的治理结构、 证券市场的监管力度和注册会计师的独立审计这四个方面。而且其中s t 公司利用资产减值 会计政策的情况比较多，可能性也比较大，许多亏损企业有意利用这一政策扩大亏损；还有 一些企业为了不使利润变少而不提或少提资产减值准备。在他的实证分析中，还说明了公司 财务状况越差，越有可能利用会计政策的选择来提高利润。 4 资产减值对盈余管理影响的研究 上海财经大学会计与财务研究院的博士研究生李增泉( 2 0 0 1 ) 在我国上市公司资产减值 政策的实证研究中研究了上市公司的会计政策选择，发现许多上市公司会出于各自不同的 目的一定程度上利用资产减值准备来调节利润。上市公司一般尽量不提或者少提资产减值准 备，从而增加企业当年的利润，他们一般都是出于转亏为盈和配股的目的。有些亏损企业会 大额提取资产减值准备，扩大今年的亏损，为以后年度调节利润时再转回。他还发现，许多 强制性的控制，如公司资产规模、负债比例等等仍然不能杜绝企业利用资产减值准备进行盈 余管理的行为，企业还有会计政策选择的空间。 中山大学管理学院的副教授蔡祥( 2 0 0 2 ) ) 在资产减值准备的计提、追溯与市场效应中 通过研究资产减值准备的计提和追溯，论证了企业利用资产减值准备调节利润的存在性。许 多上市公司为了不带上“s t ”的帽子或者达到配股目的等等而利用资产减值准备政策，从而 实现其各自的目的。 广东技术师范学院的向凯( 2 0 0 4 ) 在我国配股上市公司盈余操纵的实证研究中主要 研究了出于配股目的上市公司，他们经常会为了达到政策对配股的要求，而采用少提资产减 值准备来提高当期利润。而且他们认为大部分上市公司利用资产减值来调节利润主要是出于 配股动机。 复旦大学的王文辉( 2 0 0 5 ) 在其硕士毕业论文中国上市公司利用资产减值进行盈余管理 的实证研究中也通过实证研究论证了上市公司利用资产减值进行盈余管理情况的动机和行 为。他以2 0 0 1 年一2 0 0 3 年的数据为研究总体，将上市公司分为巨亏、扭亏和微利三类，不 同的公司会根据自身需求，达到不同的目的，从而利用资产减值来调节盈余。 上海国家会计学院的副教授赵春光( 2 0 0 6 ) 在资产减值与盈余管理论 准则的政策涵义中，对上市公司中资产减值准备与盈余管理之间的关系做了实证研究，研 究结果表明：许多亏损的上市公司或财务状况比较差的公司常常会将以前年度提取的资产减 值准备转回，从而使利润扭亏为盈；而还有一些微盈利企业，也会一定程度的转回资产减值 准备，从而使利润提升，同时也会增加投资者对公司的信心。 广西财经学院的刘卫( 2 0 0 6 ) 在开放导报中发表的文章新旧资产减值核算与国际会计 准则差异对比中指出：新会计准则限制了长期资产减值准备的转回，但对流动资产，如应 收账款、存货等的减值并没有限制，因此企业还可以通过多计提流动资产减值准备的方式来 达到调节盈余的目的。而且2 0 0 6 年新准则提出，但在2 0 0 7 年1 月1 日开始实施，因而可能 5 资产减值对盈余管理影响的研究 会出现许多企业在2 0 0 6 年大额转回以前年度提取的资产减值准备，出现“大赶集”的现象。 财政部财政科学研究所研究生部m p a c c 办公室副主任王建新( 2 0 0 7 ) 在长期资产减值 转回研究一来自中国证券市场的经验证据中，以沪市a 股的上市公司为样本对长期资产减 值转回进行了实证研究，发现亏损企业利用这一手段较多，而盈利企业则利用较少。许多亏 损企业为了扭亏为盈，都会选择转回以前年度提取的资产减值准备，而并不是导致这些资产 减值的因素消失，因此可以认为企业利用长期资产减值转回是为了调节盈余。但是，他又对 沪市4 5 家上市公司进行研究，发现这些公司主要提取的是坏账准备，而且这些公司主要转回 的是坏账准备、固定资产减值准备和存货跌价准备，对长期资产减值的转回并不多，因此新 准则规定长期资产减值准备不可以转回，虽然在一定程度上有利于减少企业进行盈余管理的 空间，但是作用可能并不是很大。 金川集团有限公司财务部的的张有达和李霞( 2 0 0 9 ) 在浅析上市公司的资产减值与盈 余管理中指出，上市公司存在转回以前年度提取的资产减值准备，来提高当年的利润这种 行为。但是他们认为新准则中规定的有些资产减值准备不可以转回，有些不合理，因为有可 能在以后年度导致原来资产发生减值的因素消失，从而使资产价值恢复，这种情况下转回也 是正常的。 2 0 0 6 年颁布了新的会计准则，其中关于资产减值准则中变化最大是规定长期资产减值准 备一经计提不可转回这一规定。而国际会计准则则允许转回，他们认为转回资产减值准备可 以证明企业的资产价值得到了恢复，说明企业未来的潜力也会提升，从而增加投资者对企业 的信心。我国会计学家葛家澍( 2 0 0 6 ) 针对这一情况，在会计研究期刊上发表创新与趋同 相结合得一项准则，认为我们新准则的颁布是依据我国国情，又与国际会计准则不断趋同的 结果，是趋同与创新的有机结合，并不会冲突。 1 2 3 小结分析 从上述的国内外文献综述，我们可以看出，国外关于资产减值准备对盈余管理的影响研 究在时间上要比国内早，且所采取的方法也大都是实证研究。国外在研究内容方面也更加的 全面和深入，主要涉及到资产减值的计提能否反映企业的经营状况和财务状况，企业利用资 产减值准备进行盈余管理的动机主要有哪些，商誉和资产重组费用等资产的减值政策对减值 的计提影响比较大，而存货和固定资产等相对而言影响较小。我国对资产减值准备对盈余管 6 资产减值对盈余管理影响的研究 理的影响研究起步相对较晚，研究的主要内容有上市公司是否存在利用资产减值准备进行盈 余管理的行为，亏损公司出于扭亏为盈的目的利用资产减值准备的转回“大洗澡”，还有一些 上市公司出于配股的目的利用这一手段提升企业的利润，长期资产减值准备的计提与转回是 否如实反映上市公司自身经营环境的变化。 随着世界经济的发展和国际环境的变化，越来越多的学者都对这一领域进行实证研究， 且研究的内容也逐步地细化和深入，我国学者对这一内容的研究也越来越趋于成熟。但是仍 然还存在许多不足的地方，比如许多实证研究的数据也较为陈旧，方法也比较单一，采用的 指标也不够全面，因此，还有很大的提升和改进的空间。 1 3 本文研究思路、方法及框架 1 3 1 研究思路 越来越的研究都表明我国许多上市公司都存在利用资产减值来进行盈余管理的行为，本 文通过对比不同公司出于不同的利益驱使会采取不同的手段来进行利润的调节，说明在各种 实践中利用资产减值调控盈余要分析其具体的因素。本文在研究这一课题时主要采取的是规 范研究方法，同时加入了一定了实例，对比了不同经营状况的企业会采取不同的手段调节盈 余。另一方面又比较了新旧资产减值准则对企业盈余管理的影响，对新准则存在的利润可操 纵空间提出了几点可行的对策和建议。 1 3 2 研究方法 本文主要采用的规范研究，同时结合了一定的实证研究，对我国上市公司利用资产减值 进行盈余管理的行为进行分析研究。本文首先在大背景的介绍下，归纳和总结了国内外学者 对于这一问题的研究，同时介绍了资产减值与盈余管理的相关理论，并且分析了两者之间的 关系。其次又分析了新旧资产减值准则对企业进行盈余管理的影响，在此过程中，笔者利用 了一些案例对企业利用资产减值准备进行进行盈余管理进行了深入的分析，并进一步分析新 准则的积极作用和存在的空间。最后针对新准则的这些空间范围提出了完善上市公司运用资 产减值的政策建议。 7 资产减值对盈余管理影响的研究 1 3 3 研究框架 根据以上的研究思路和研究方法，本文研究框架主要包括以下五个方面： 第一章，绪论。这一部分主要提出了选择这一课题的背景及意义，同时总结了国内外学 者关于这一课题的主要研究状况和结果。 第二章，资产减值的相关理论。这一部分主要介绍了资产减值的相关概念和理论。首先， 提出了资产减值相关概念，进而对资产减值会计的理论基础也做了一定的引入，作为理论支 撑；其次，对我国资产减值准则的历史演进做了介绍，让我们能更深入的了解我国资产减值 的发展情况；最后，做了新旧资产减值准则的比较，提出了新准则的一些进步和积极的作用。 第三章，盈余管理的相关理论。这一部分对盈余管理的相关理论做了详细的介绍。首先， 提出了盈余管理的内涵及特征，让我们对这一概念有了基本的认识；其次，分析了其一进行 盈余管理的动机，不同的动机会导致企业采取不同的手段来进行盈余管理；最后，介绍了资 产减值与盈余管理之间的关系，这位以后的研究做了坚实的理论依据和支持。 第四章，资产减值对盈余管理的影响。这一部分主要分析了新旧准则下资产减值对公司 利润的影响，在这两个准则下企业利用资产减值进行盈余管理的行为，并且列举了一些企业 的实例来进一步说明问题。研究的结果表明了新会计准则对企业利用资产减值进行盈余管理 有积极的方面，但还存在不足之处，还有可以利用的空间。 第五章，完善资产减值会计的政策建议。这一部分主要针对上一章中新准则存在的盈余 操纵空间，提出了几点对应的政策建议，以期为更完善准则的出台提供借鉴。 2 资产减值的相关理论 2 1 资产减值相关概念的界定 2 1 i 资产的概念 要研究资产减值的内涵，首先应该了解资产的概念。资产是会计的六要素之一，美国财 务会计准则委员会( f a s b ) 和国际会计准则委员会( i a s c ) 对资产定义时，主要的观点 是未来经济利益观，即资产是会给企业带来未来的经济利益的。我国对资产的定义也是不断 的修订和完善的，从1 9 9 2 年颁布的企业会计准则基本准则到2 0 0 0 年颁布的企 美国财务会计准则委员会( f i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r db o a r d ，简称f a s b ) 国际会计准则委员会( i n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r dc o m m i t t e e ，简称i a s c ) 8 资产减值对盈余管理影响的研究 业会计制度，再到2 0 0 6 年颁布的企业会计准则基本准则，资产的定义也强调未来 经济利益的流入。 本文采取我国财政部2 0 0 6 年颁布的新准则中对资产的定义，即：“资产是指由企业过去 的交易或事项形成，企业拥有或控制的，预期能给企业带来经济利益的资源 。由此我们可以 看出资产具有三个基本的特征，其中最本质的就是资产预期能给企业带来经济利益，这说明， 不能给企业带来经济利益的就不能确认为资产，这是我们在会计实务的具体操作过程中一个 很重要的判断标准。 2 1 2 资产减值的概念 资产减值的一般概念是，企业资产的价值( 包括使用价值、市价及变现能力) 降低时， 资产就发生了减值，应该确认资产减值准备。由资产的定义中看出资产是可以为企业带来未 来经济利益的，如果该资产预期不能为企业带来经济利益，或者只能带来预期的部分经济利 益，那么该资产就发生了减值。国际会计准则( i a s c ) 对资产减值的定义是：如果资产的账 面价值高于通过使用或销售该资产而收回的价值，那么该资产就被视为发生了减值，企业应 该确认资产减值准备。我国2 0 0 6 年颁布的新会计准则中对资产减值的定义是，资产的可收 回金额低于其账面价值，且其差额即为资产减值准备。在计提资产减值准备时，会计人员要 遵循谨慎性原则或稳健性原则，为了避免虚增利润、确保会计信息的真实可靠性，常常在会 计准则允许的范围内高估企业的负债和成本，低估企业的资产和收益。 另一方面，资产发生减值的原因很多，有外部的因素、内部的因素等。我国财政部2 0 0 6 年颁布的新准则对计提资产减值准备时作出了更加严格和明确的规定，其中一点就是要明确 资产减值发生的原因。同时新准则对于资产减值的计提范围也拓宽了，这就使我国的资产减 值政策更加完善，企业可以更加有章可循的实施。 2 2 资产减值会计的理论基础 同其他科学一样，资产减值是有一定的理论依据的，是以一定的理论基础为支撑的。资 产减值的理论依据主要有会计目标、会计计量、谨慎性原则、资本保全理论。 2 2 1 会计目标 研究资产减值的理论基础首先就应该考虑其目标，有了会计目标，才能够更准确的把握 9 资产减值对盈余管理影响的研究 资产减值的会计处理。目前，西方会计理论的研究中非常重视会计目标的研究，且主要有两 个方面的观点：决策有用观和受托责任观。决策有用观主要考虑了会计信息的相关性要求， 比较注重会计信息的使用者和会计人员之间的关系。在西方比较发达的市场经济和证券市场 环境中，各个债权人和投资者是信息的主要使用者，因此，为了满足他们的要求，企业最终 会考虑会计信息的相关性，即采用决策有用观。而与之对应的受托责任观，则主要考虑了会 计信息的可靠性，因而会采用历史成本的计量属性，主要是为了满足资产受托者的要求。 我国以前主要考虑信息的可靠性，采用受托责任的会计目标，但随着市场经济的发展和 证券市场的不断完善，渐渐地提高了对会计信息相关性的要求，逐步为债权人和投资者提供 更进一步的信息，因而，会计目标也逐步转变为决策有用观。2 0 0 6 年颁布的新准则中，强调 企业对外的财务报告目标是向财务报告的使用者提供相关的会计信息，同时也要反映出企业 管理者受托责任的情况。所以，决策有用观是资产减值准备理论的基础。 2 2 2 会计计量 要研究财务会计的各项理论，都离不开会计计量问题，资产减值也是一样。首先，会计 计量的基础有两个：计量单位和计量属性。计量单位有名义货币和实际货币，计量属性包括 多种，有历史成本、现行成本、可变现净值、现行市价、未来现金流量的现值和公允价值。 一般我们是以名义货币为计量单位，历史成本为计量属性。其次，我们在实际的操作中，对 于资产减值准备什么时候计量，计量多少、如何来计量也是非常重要的。且我们在对资产减 值进行计量时，应当在资产的整个存续期内加以量化，而不是仅仅计量资产在某一时点的状 况，这样才更能满足利益相关者的要求。 采用历史成本计量属性比较可靠，但是随着企业所处环境的变化发展，如物价波动、科 学技术的进步等，企业如果还采用历史成本来计量，则对企业资产的成本可能计量不准确， 从而导致低估或高估收益，对于许多国有企业来说，会造成国有资产的流失。因此在实际工 作中，我们应该采用适应的计量属性，或者采用多种计量属性搭配使用，这样就能保证计提 的减值准备比较准确。 2 2 3 谨慎性原则 企业在生产经营的过程中，会遇到各种不确定的事情，因而会存在各种风险，由于在动 态经济的会计环境下，会出现越来越多的不确定因素，从而导致企业财务风险也会越来越大。 l o 资产减值对盈余管理影响的研究 通常情况下，企业在选用会计政策和会计方法时应该遵循谨慎性的原则，采取比较稳健的方 法来处理各种业务。 企业在确认和计提资产减值准备的过程中，也要充分考虑谨慎性的原则。会计人员应该 尽量保证企业会计信息的真实可靠性，合理的估计企业的各项资产和负债。如果不能明确的 估计，则应该在会计准则允许的范围内，尽量低估企业的资产，高估企业的负债和成本，这 样就能在一定程度上避免企业利润的虚增。资产在入账时常常采用的是历史成本的计量属性， 但随着科学技术的发展进步，资产的可收回金额和账面价值之间可能存在差异。当资产的可 收回金额小于资产的账面价值时，资产就发生了减值，应该计提减值准备，这就是考虑了谨 慎性的原则。关于谨慎性原则的另一个表现方面是，资产减值在确认和计提时也要及时，并 且要披露与之相关的信息。 虽然为了保证会计信息的真实可靠，要采取谨慎性原则，但是在实际的有关资产减值的 确认和计提中，不能过分地低估资产、高估成本，从而少提或多提资产减值准备。这样不仅 使企业所提供的会计信息失真，影响信息使用者做出正确的决策，最终也将不利于企业的长 远发展。 2 2 4 资本保全理论 任何企业的生产经营都是为了获得一定的收益，即要求企业所得高于企业所耗，也就是 资本保全。资本保全理论又分为财务资本保全观和实务资本保全观两种。财务资本保全观主 要从企业的货币资金或购买力方面来界定，认为企业在运营过程中，应该保全投资者投入企 业的货币资金，即企业的净资产。从这一角度看，企业要想获得收益，达到资本保全，则要 求其获得的收入高于其所付出的成本。然而现实中，由于科学技术的发展进步、价格的变动 等因素的存在，生产成本和货币的价值也会发生变动，从而使企业的生产能力得不到补偿。 实务资本保全观则是主要从企业的实务资本及其生产能力方面来界定，认为企业在运营 过程中，应该保全企业的各项实物资本及其生产能力。企业只有在生产活动过程中维护了原 有的生产能力，企业才可以确认收入，这正好弥补了财务保全观的不足。且在确认资产减值 时，主要是依据资产能给企业带来的未来经济利益是否小于其历史成本，如果小，则应该确 认资产减值，反之则不确认。因此，我们在研究资本保全理论的基础时采用的是实物资本保 全观。 资产减值对盈余管理影响的研究 2 3 关于资产减值准则的历史演进 2 3 1 国外资产减值会计的发展历程 欧洲地区对资产减值会计的研究比较早，主要是由于欧洲地区的商品经济比较发达，因 此，随着社会经济的不断发展，资产减值会计也在不断发展。 a 资产减值会计的萌芽 1 9 世纪末之前意大利的文艺复兴时期，由于商品经济的发展，人们逐渐意识到资产成本 与市价的较大差距影响了存货会计的真实性，这可以被看作是资产减值会计思想的雏形。随 着市场经济的逐步发展，资产减值问题受到越来越多的人的重视，到了2 0 世纪初，这一观 点已扩展到了欧洲大陆。 b 资产减值会计的初步形成 从2 0 世纪初期到7 0 年代，欧洲开始了工业革命阶段，生产资料也在不断的增加，从而 使资产减值的种类增加，不仅仅涉及存货、短期投资，且逐渐涉及到了固定资产等。许多相 关规定也提供了关于资产减值的会计处理问题，美国会计师协会( a a a ) 提出资产应该以账 面价值和可实现净值中较低者计量。但由于是发展初期，资产减值的确认和计量等方面不是 很严谨。 c 资产减值会计的发展成熟 2 0 世纪7 0 年代后期，社会经济环境的变化发展，给企业带来了更多不确定的因素，使 企业面临更多的风险和挑战。为了使会计信息更加真实可靠，保证社会经济的健康发展，有 关组织逐渐制定出了相关政策规定。美国财务会计准则公报( s f a s ) 在1 9 7 5 年的5 号公 告中规定，如果资产在资产负债表日已经发生减值，且其金额可以合理的估计，那么就应该 将或有损失确认为费用。美国会计准则委员会( f a s b ) 再1 9 9 5 年对长期资产如天然气、 石油行业的资产减值做出相关规定，且在2 0 0 1 年又对其做了修订，进一步规范了长期资产 减值的会计处理方法，自此，长期资产的减值处理形成较为完善的规范体系。 2 3 2 我国资产减值准则的发展历程 a 我国资产减值准则的发展历程 相对于欧洲国家来说，我国的市场经济发展比较晚，从而对资产减值会计的研究也比较 晚，资产减值准则的建设也不太完善。但是从2 0 世纪8 0 年代开始，经过2 0 多年的发展， 1 2 资产减值对盈余管理影响的研究 我国的资产减值准则也在逐步地修订和完善。 a 萌芽阶段 我国最早提出资产减值相关内容的是在1 9 8 5 年3 月财政部发布的中华人民共和国中 外合资经营企业会计制度中，关于应收账款坏账损失的规定；在1 9 9 2 年1 月1 日，财政 部又颁布了股份制试点企业会计制度，提出企业应该提取3 一5 的坏账损失，但并没 有强制要求所有企业都要提；1 9 9 2 年7 月和1 9 9 3 年7 月分别出台了会计制度，要求企业 要采用“备抵法”，按规定对应收账款提取坏账准备。应收账款坏账准备金的计提标志着我 国资产减值会计的萌芽。 b 发展阶段 1 9 9 8 年1 月2 7 日，财政部颁布了股份有限公司会计制度一会计科目和会计报表，取 代了股份制试点企业会计制度及相应的多项补充规定。对发行a 股、b 股、n 股和h 股的 上市公司计提资产减值准备做出相应的规定，要求在境外发行n 股或h 股的上市公司、境内仅 发行b 股和同时发行a 、b 股的上市公司必须计提存货跌价准备、坏账准备、短期投资跌价准 备和长期投资跌价准备，也就是我们常说的“四项计提”；1 9 9 9 年财政部颁布了两个补充 规定，要求对于所有的股份有限公司都要披露其资产减值，且要求其他应收账款也要计提 坏账准备，这就扩大了四项减产减值准备的适用范围。 2 0 0 0 年底财政部颁布了企业会计准则，并于2 0 0 1 年1 月1 日正式实施。这一准 则对资产减值的计提由四项增加到八项，又增加了固定资产减值准备、无形资产减值准备、 在建工程减值准备和委托贷款减值准备，并且使资产减值由表外纳入到表内。这一准则对资 产减值的确认和计提等方面做出了一定的说明，但还是主要依靠会计人员的职业判断，因而 还存在很大的操作空间。 c 完善阶段 2 0 0 6 年2 月1 5 日，财政部发布了3 9 项企业会计准则，并要求上市公司于2 0 0 7 年1 月1 日正式实施。新准则对资产减值的相关问题做出了比较大的调整，其一是对资产的减值 迹象做了更加明确的说明；其二是引入了“资产组”的概念；其三是扩大了减值的计提范 围，包括商誉等：最后是规定资产减值一经计提不可转回。这一系列的规定，对于规范企业 的各项活动有积极的作用，标志着我国资产减值会计的进一步发展。但从准则的实际执行情 况看存在一些漏洞。 b 关于不可转回资产减值准则的历史演进 资产减值对盈余管理影响的研究 2 0 0 6 年颁布的新准则中最受大家所关注的一条规定就是，资产减值一经计提不可转回 的规定，下面简单介绍有关不可转回资产减值准则的发展历史： a 1 9 9 2 年，资产减值相关概念是在我国颁布的“两则”、“两制”中只是提出了坏账 准备这一概念，要求应收账款应该计提，但是并没有涉及到资产减值准备转回的问题。 b 从1 9 9 8 年颁布的股份有限公司会计制度到2 0 0 0 年颁布的企业会计制度， 资产减值的范围由四项扩大到八项，其中非流动资产减值有四个。1 9 9 9 年和2 0 0 0 年的准 则中提出关于转回资产减值的规定，认为资产的价值在减值后恢复的，就应该对其予以转 回，但也只涉及到非流动资产的减值。 c 2 0 0 6 年颁布的新准则，对于资产减值最明显的规定是，资产减值一经计提不可转 回。且对固定资产、无形资产以及除特别规定以外的其它资产减值的处理进行了专门规范。 其中不可转回资产减值包括：对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模 式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、生产性生物资产、无形资产、商誉、探明石油 天然气矿区权益的井及相关设施。从资产的共性上看，这些资产通常属于企业非流动资产。 经过一系列的修订和完善，说明我国的资产减值准则已经比较健全，能够更好的指导企 业在具体的操作过程中的各项会计处理。 2 4 新旧资产减值准则的比较 新会计准则中关于资产减值准备的规定，减少了某些企业利用资产减值准备的转回而操 纵利润的行为，一定程度上遏制了管理当局盈余管理的可能性，规范了企业的行为。新准则 中对于固定资产、无形资产等的减值准备有比较具体的规范和说明，但对于存货、应收账款 等还沿用旧的准则规定。新旧准则在资产减值的确认时间、标准、方式和减值披露等方面都 存在一定的差异，主要表现在以下几个方面： 第一、关于资产减值准备的确认时间上，减少了企业的随意性。旧会计准则规定，企业 应当定期( 或者至少每年年终时) 对各项资产进行全面的检查，并且合理的预计各项资产有 可能发生的损失；而新准则规定，企业在计提减值准备时应当先判断该资产在会计期末是否 存在可能发生减值的迹象，只有存在减值迹象才能提减值准备，而且需要进行减值测试，这 就一定程度上杜绝了利用“定期”随意进行减值计提的行为。 第二、在确认方式上，引入了资产组的概念。旧会计准则往往以单项资产来估计资产的 1 9 9 2 年至1 9 9 3 年，财政部颁布了企业会计准则、企业财务通则、以及1 3 项行业会计制度和1 0 想行业财务制度， 简称“两则”、“两制” 1 4 资产减值对盈余管理影响的研究 可收回金额，有些长期资产如固定资产、无形资产等，往往只有使用价值，而没有明确的市 场价格，因此对于这类资产要确认和计提其减值准备的可操作性不太大；新会计准则在这一 点上逐步地与国际接轨，引入了资产组的概念。对于某些难以独立计算其现金流入的资产， 不应以该单项资产确定其可收回金额，而应该以该单项资产所属的资产组为基础来确定其可 收回金额，进而再确定其资产减值准备的