（技术经济及管理专业论文）基于公司治理与管理相结合的工程项目风险控制研究.pdf

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行分析，希望能够开辟一个新的研究视角，给项目风险管理理论的研究增添一条 新的途径，并对项目的实际运作提供良好的机制保证，从而有效地规避项目风险。 本文以工程项目为研究对象，在回顾了项目风险、项目风险控制及公司治理 相关理论的研究进展的基础上，以风险表象风险源分析风险控制为主线，通 过对项目组织形式和公司治理形式进行了对比分析，找出两者的相似之处，把公 司治理的相关理论引进工程项目风险管理中。文中对工程项目中的风险表象进行 了分类，然后从项目内部、项目外部、项目参与各方等各个角度挖掘这些风险产 生的根源，从治理和管理角度对工程项目的风险控制机制进行探讨，化解项目风 ， 山东大学硕士学位论文 险，以确保业主、承包商和其他项目参与方的利益。根据工程总承包模式下实际 情况，从工程项目内部治理和外部治理两个角度，对工程项目总承包模式下参与 各方的行为做出判断，并进行合理的约束和控制。在此基础上从管理层面提出合 同管理、工程担保与保险等措施，从治理层面提出完善项目的委托一代理关系、完 善内部治理机制、完善外部治理机制等措施来防范和控制工程项目中出现的风险。 本文的特点与创新之处在于有效地将公司治理理论与工程项目管理相结合， 提出了工程项目治理的新思路。在公司及项目管理风险控制的研究基础上，从治 理层面和管理层面相结合的角度研究项目风险控制。通过企业与项目的对比，公 司治理与项目治理的对比，把在企业理论中研究已经比较成熟的治理理论应用到 工程项目的研究之中，提出了通过完善项目委托代理机制，完善项目治理结构对 项目风险进行防范和控制，进行理论上的创新。并在上述研究的基础上，从治理 层面和管理层面相结合的角度研究工程项目风险控制方法和对策。 关键词：项目风险；公司治理；风险控制 6 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t 0 ) n s t 】n l c t i o np r o j e c t st l l 砒h a v et h ec h 缸t e r i s t i c so fb i gi n v e s 舡i l e m ，l o n gt i m e ， c o m p l i c a t o dt e c l l l l o i o g y ，a 1 1 ds oo 玛a f ec o l l f b n t e dw i t t lb i g g e fr i s k s i fw ed o n tk e e p w a t c ho nt h c t o r s ，t l l ep r o j e c tc 觚tb ec 鲫p l e t e da c c o r d i n gt ot l l ep l 锄b e s i d ，“ c a n 陆l ga b o u tp r o p c r t yl o 豁，e n v i r o n m 锄td e s 缸d y s 趾d 鞠! f i o 璐c o r l 辩q u e n c 髓e v e n t h e p h c n o m e n o nt t l a t 协ep r o j e c t sa 坨o u to f n t r o l l e a d s t ol o wc c o n o m i ce f r e c t e v e n l e a d st op r o j e c t 僦l u ，a n db r i n ga _ b o u t 西g 孤t i cl o s sf - o rt h ec 0 蚰n y 柚de 哪辩 砒s ka l i s o n eo f t h e m 咖c a u s t l l 砒b r i i l g a b o u t p m j e c t 陆l u 豫 1 1 1o wc o 衄y ，c o 璐m i c t i o np 叫e c tr i s k 糟s e 砌s t i ni si nt h es t a r c i l l gp i l a a tp r e n t ， tf o 咖i n g 锄e 而r i s ks y s t e mo fa d m i m s n m i o n 卸dh i e r a r c h yo fc o n n _ o l ，锄di s s h o r lo fe 岱斌i v cr i s kk e 印i n g1 眦c h 柚dc 鲫n _ 0 1 “n gm s u r c i no t l 】e rc 0 咖硒e s ， r e 辩a f c h 蓼船d e 印i i l t ot h er i s kp r o b l e m ，b mt l l em e t l l o d so fc 咖i l i n gm ep 蛹c c t r ! i s k ss t i l lc o n c e m r a t eo nt h e 丘n a n c i a lw a y s t h e m e t l l o d sp l a y sr o i ct ot h e 州e c t r i m 唱i ns 伽ew a y b mw i l i t h e 站a l eo f t l l ep 叫e c ti n c r e 勰i n g ，o n l y 峭i n gt h em a n a 酬a 1w a y s t o l l n o lt h e 州e c tr i s kc a n t | i i e v et h ep u r p o s eo fa v o i dt l l er i s k s c o r p o m t e g o v c m a n c ei st h ep c e 骆t l l 砒t h eb o 砌o fd i 托c t o f 锄p e r v i s e st h e 麟e c m i v 器，w l l i c h d e c i d c st h en e t 、o r k 丘锄eo f l h ew h o l e 蜘t e i p r i m a m g e m 髓td f i v e st l l ec 1 1 _ f c 祖t o t h cg o a l 瑚d c rt k 缸m t l l i sp a p c ru s 恤cm r yo f c o f p o m l eg c 哪e 力f l a i i c ct 0a n a l y z e t h e 蚰珈嘴o f 酬t w 址c hc a i lp m v i d ean e w 嗍瞅i v e t os t i m yt l l ep 喇e c tr i s k m 髑m h i l e ，t l l a t 啪p v i d e 觚。删n gm e c l l a j l i s mt oe n s u 托t h a tt l l ep r o j e c tc 孤p t l t i n l 曲e 任鳅蜘n o o t h l y 1 1 l i sp a p 口c h o o 辩s m 由m c t i 州e c t o b j e c to fs t l l d y b a s c do nm 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n l a i l c e ；f i s kc o m r o l 山东大学硕士学位论文 第一章导论 第一节研究背景与研究意义 一、研究背景和问题提出 所有的项目都包含风险，没有风险的项目也就没有实施的价值。绝对的风险 回避是不可能的，即使可能所需支付的成本和所花费的投入往往也是无法接受的。 工程项目作为集合经济、技术、管理、组织各方面的综合性社会活动，在各个方 面都存在不确定性。工程项目由于具有次性、单件性、投资大、工期长、施工 难度大、技术复杂以及工程参与方多的特点，在建设过程中不可预见的因素较多， 比一般产品具有更大的风险。工程项目除了要从成本与效益的关系上评价该项工 程投资在经济上的合理性以外，还要对项目的风险进行科学的评价，做出正确的 判断，以便寻求合理的风险分担结构，获取理想的收益。所以工程项目实施是一 个高风险过程，工程建设参与各方均不可避免的面临着各种风险，如不加以防范 很可能影响工程建设的顺利进行，带来巨大的人员伤亡、财产损失，还有可能对 环境产生破坏，甚至酿成严重后果。风险造成的工程失控现象最终导致工程经济 效益降低，甚至项目失败，给国家和企业造成巨大的损失，特别是工程项目开发、 承包领域里，风险更是被人们称为项目失败的主要原因之一。我国目前正处在建 设高峰期，现代化建筑设计多样化、体量大、层次高、功能齐全，设备材料技术 日新月异，工程建设在客观条件下发生了较大变化，使工程项目投资的不确定性 增加。由于当前工程风险管理工作才刚刚起步，基本上还处于空白状态，存在工 程投标担保、履约、支付、工期拖延、报价无序、施工企业资本金不足等问题。 这些问题使工程风险因素大大增加，工程项目风险存在的客观性和普遍性，不仅 影响工程项目的顺利进行，而且严重制约了建筑企业的长远发展。 1 、与项目管理理论及实践相比，项目风险管理发展相对缓慢 项耳管理在我国己经形成比较完整的项目管理体系，项目及项目管理在建筑 业中得到广泛地应用和推广，并开展了比较深入的工程项目管理理论和应用研究。 唐文哲，强茂山等人对北京、上海、江苏、湖北、广西和黑龙江等地的工程建设 行业进行了广泛的调研，调查我国建设业风险管理现状( 评价体系采用5 分制) 。对 山东大学硕士学位论文 1 7 种工程风险管理方法应用情况的调研表明，这些方法的应用程度平均分制有 2 9 6 ；我国建设行业风险管理系统的总体得分为2 6 1 ；风险管理系统的有效性评 分只有2 2 5 。这些表明，我国工程建设行业风险管理应用程度较低，风险管理系 统远达不到有效管理工程风险的要求。3 2 种工程风险重要性的调研表明，其中2 8 种风险的重要性对于业主和承包商而言是相似的。以最重要的3 种风险一工程质 量、现场事故和安全为例，其中任何一种风险的发生，所有工程参与方都要承担 责任。调研结果表明，提升风险管理程度已经成为我国建设行业面临的重要课题。 我国的工程项目风险管理尚处于起步阶段。在计划经济时期，由于工程项目 的投资是以国家为主，企业也以国有单位为主体，一旦出现问题，风险主要是由 国家承担，与企业的直接利益关系不大，因而工程项目险管理意识极为淡薄。随 着经济体制改革的不断深入和现代企业制度的建立和不断完善，我国工程项目投 资已呈多元化，企业的所有制结构也发生了巨大变化，工程项目风险管理逐渐引 起工程项目各参与方的重视。面对我国工程建设领域所发生的这一变化，工程界 人士迫切地需要了解工程项目风险究竟是什么，它们对项目各参与方会产生什么 影响，应如何对风险进行分析与控制。在国际上，风险问题的研究已较为深入， 工程实践中普遍实行专项研究与评估。而我国的工程风险管理研究工作尚未形成 专题化、系列化，工程实践中也没有规范地开展相应的专项管理工作。为此，加 强风险管理的专题研究工作对于提高工程项目的j ) ( 1 l 险意识，掌握风险识别技术， 开展风险评估与分析，及时防范和化解工程风险，对于提高我国的建设管理水平 和投资效益都具有特别重要的意义。但是国内对工程项目进行风险管理还存在着 不足，具体表现在： ( 1 ) 管理意识薄弱 从计划经济向市场经济转变过程中，人们的思想观念往往被计划经济的陈旧 观念所束缚。一直都是由建设方来确定项目的工期和投资，这种方式缺少科学的 决策，往往引起项目工期延长，投资增加，同时必然导致项目管理人员对各种工 作缺少优化，缺少发现工程项目存在问题的积极性，风险意识更加薄弱。 ( 2 ) 管理能力差 从一定范围讲，建筑业对人员要求的素质较低，如现场建设单位聘请的工程 唐文哲，强茂山，陆佑楣，陈厶牛，堆十伙伴关系的项目风险管理研究【j 】水利发l b ，2 0 0 6 ( 7 ) ：1 4 1 0 山东大学硕士学位论文 师，监理单位聘请的监理工程师，往往是由原来施工单位的旌工员经过一定的培 训而来的。虽然他们具有丰富的工程经验，但是他们往往缺少对项目投资、合同 管理、计算机的运用能力相对较低。因此当他们发现了工程存在的问题和风险时， 往往也是没有合理的科学的办法来解决和控制发现的问题和风险。 以上问题突出地表现了我国工程项目风险管理相对落后。因此急需对工程项 目风险管理进行全面普及和提高，而为了达到这个要求，首先应该了解风险和工 程项目风险的概念，然后掌握工程项目风险分析和控制的方法，并且在具体工程 实例中如何运用，这样有助于我国工程项目风险管理做到理论上成熟，操作上标 准，方法上先进，以期对我国现代化建设发挥重大的作用。从这个意义上讲，进 行工程项目全面风险管理及控制研究势在必行。 2 、工程项目运作专业化、市场化使项目面i 临着与企业治理问题类似的风险 作为项目管理主要应用领域之一的工程项目有其自身特点。随着科学技术的 发展，现在工程项目技术越来越复杂，涉及的利益主体越来越多，项目实施起来 也越来越困难，工程总承包模式成为一种大趋势。为了适应这种变化，工程项目 的实施主要向两个方向发展，一是参与主体的专业化，即工程项目的分解更为细 化，每一部分的实施者都能够提供更为专业的劳动。二是参与主体通过竞争性的 开放市场，以契约为纽带参与到项目建设中来。这就形成了一个契约型的、开放 型的组织。这种项目组织和公司型组织都属于经济组织，有相似之处，如其中也 存在委托一代理闯题。这就提醒我们在分析对比两类组织异同的基础上，有选择的 借鉴公司治理理论应用到工程项目承包体系中，从治理的角度对工程项目中的风 险进行控制，进行理论上的创新。这也是本文研究的特色之一。 目前在我国对风险的研究重点大部分都放在如何识别风险及如何采取应对措 施上，对风险控制的研究主要集中在财务等管理层面，很少从治理层面研究风险 控制的方法及手段。如何建立业主和承包商之间的约束机制? 如何增强监理商作 为中间第三方的独立性，发挥其独立的监督作用? 正是基于这种思考本文试图将 管理和治理因素结合，对工程项目中风险控制问题进行探讨，更好地对风险进行 管理和控制，实现安全可靠性和经济性的完美统一。 山东大学硕士学位论文 二、研究意义 随着经济全球化、一体化和科技迅速的发展，国内建筑市场体系的逐步完善 和市场竞争加剧，一方面：工程项目的数量在增多；另一方面：工程项目失败的机 率在增加。由于各种因素造成工程项目的不确定性增加，项目及项目风险表现出 新的特点和规律。最近，美国的一项调查报告显示：项目平均预算超出9 0 9 6 ，进度 超出1 2 0 ，项目总数3 3 既超出预算又进度推迟，只有1 6 2 项目按预算和进度完 成，5 2 7 的项目费用是原估算的1 8 9 以上，在大公司只有9 的项目按预算和进度 完成。在我国，每年经营大型项目数万个，资金数以千亿计，从事项目管理人员 数百万；许多不懂或不精通项目管理的人员正在管理几百万到数十亿的项目；现 代项目管理思想、方法和组织在许多企业尚未建立，项目管理工具很少应用：严 重拖期，超资普遍，重大事故频繁发生。因此，工程项目风险面临新的变化形势， 其风险程度有逐步增大的趋势，而且项目管理的现状不容乐观，特别是工程项目 的风险管理意识不强，对项目风险的认识和研究还不够深入，对项目风险评价和 决策不全面和科学，对项目风险应对和控制的方法和手段不够有效。绝大部分建 筑企业还没有形成科学、有效的项目风险管理和控制机制，目前的项目风险评估 的理论和方法不成熟和无针对性，工程项目风险评估实践不多，为项目风险管理 决策提供支持不够，为了促使项目成功和满足项目对外界环境的需要。所以，非 常有必要对工程项目风险开展比较全面的、系统的量化评估研究，为有针对性地 进行项目风险管理提供方法和依据，促进项目和项目管理目标的实现。 另一方面，一个完整的工程项目需要有多方的参与，根据现代企业理论，各 个项目参与方之间可以被看作是一系列契约的集合体，是一种基于不完全契约的 委托代理关系。而工程项目参与方之问形成的多层次的委托代理关系会使项目运 行过程中机会主义和道德风险问题出现的可能性大大提高，将会对项目运行结果 产生很大的影响。现实中工程项目参与一方为了追求自身利益而损害其他各方利 益的情形也是屡见不鲜。对这些问题的解决，现代公司治理理论给我们提供了很 好的理论参考工具。根据公司治理理论，对委托代理关系带来的机会主义、逆向 选择和道德风险等问题，最好的办法是通过形成完善的治理机制来进行“治理”。 因此，为了解决工程公司工程项目管理中存在的以上治理风险，本文试从工程项 目治理层面探讨对工程项目在实施过程中出现的各种风险进行防范和控制，从而 1 2 山东大学硕士学位论文 达到管理和治理的完美结合。 理论意义：从目前来看，国际上对项目的j x l 险问题研究已经较为深入，但对 项目风险的防范与控制大多还集中在财务控制等管理层面。这些手段和方法实践 中对项目风险起到了一定的防范和控制作用，但随着工程项目规模和复杂程度的 增加，单纯的从管理层面研究对项目风险的控制是远远不能够达到有效的规避项 目风险的目的。因此，本文在对现代公司结构和项目结构分析和比较的基础上， 试把现代公司治理理论引入项目管理中，借鉴治理理论对工程项目进行分析，希 望能够开辟一个新的研究视角，给项目风险管理理论的研究增添一条新的途径。 1 ，从治理角度揭示了工程项目风险的本质 目前国内外对于公司治理结构问题的研究已经比较成熟，但是对于工程项目 管理的研究还没有上升到治理结构这一高度上来，系统地研究工程项目治理结构 问题尚处于空白阶段。而本文把公司治理的相关理论进入工程项目的风险管理中 ， 来，提出通过完善项目治理结构来对工程项目中存在的风险进行防范和控制，首 先要解决的就是工程项目的本质究竟是什么，与公司制企业有何异同，打破传统 对工程项目本质的认识和理解。 2 、以治理理论作为工程项目风险控制的基石 目前对项目风险管理的理论相对成熟，而且大多数都集中在财务控制等管理 层面。本文通过对程项目的经济本质的揭示，对工程项目总承包模式运行特点进 行分析，发现随着工程参与方数量的增加，在工程项目中也存在与公司制企业相 似的委托代理风险。故本文试在前述理论的基础上，借鉴治理理论对工程项目总 承包模式下风险进行分析并提出相应的风险控制措施，从一个新的角度来研究项 目风险。 实践意义：我国正处在由计划经济向市场经济转变的时期，工程建设领域的 法律法规还有待完善，工程项目风险问题的研究理论还是以国外引进为主，盲目 照搬难免会产生一些问题。另外，在实践中项目管理者对工程项目的风险管理集 中在对经营管理风险的范围内，治标不治本，并未达到很好的效果。本文在管理 层面的基础上又更多的从工程治理层面来分析在项目中风险产生的根源及提出相 应的风险控制方法，提高工程项目组织的适应性，对提高工程项目管理效率、维 护工程参与各方的利益产生非常重要的影响。 山东大学硕士学位论文 基于此，本文试对工程项目从立项到实施完工整个过程的风险进行分析，并 从治理和管理钼结合的角度对工程项目治理结构及其内部的委托一代理关系进行 了系统的探讨，并提出相应的风险控制和防范措施。 第二节论文结构及研究方法 一、论文结构与研究内容 本文一共分为五个部分： 第一章导论部分。本章主要介绍本文的研究背景、研究目的及研究意义、研究 的方法和思路、研究的主要内容及论文的创新点等。 第二章理论综述部分。本章主要回顾了项目风险、项目风险控制及公司治理相 关理论的研究进展，为本文的研究作理论上的铺垫。 第三章工程项目风险的识别与分析。本章首先对工程项目总承包模式的运行方 式及项目参与各方进行简单的分析。然后对在该项目运行模式下工程项目所面临 的风险进行分类。在此基础上，通过比较公司制企业结构与工程项目结构，引入 公司治理理论，并从工程项目内部和外部的角度，分析了工程项目风险产生的深 层次原因。 第四章基于治理和管理相结合的工程项目风险控制。本章是本文的重点部分。 在第三章分析工程项目风险产生根源的基础上，从治理和管理角度对工程项目的 风险控制机制进行探讨，化解项目风险，以确保业主、承包商和其他项目参与方 的利益。根据工程总承包模式下实际情况，从工程项目内部治理和外部治理两个 角度，对工程项目总承包模式下参与各方的行为做出判断，并进行合理的约束和 控制。 第五章主要研究结论与展望。 二、论文研究方法 把公司治理的理论引进工程项目风险管理是一个探索性的课题，目前还处于 研究的起步阶段，没有现成的理论可以借鉴。所以本文主要采用比较研究和规范 分析的方法。通过企业与项目的对比，公司治理与项目治理的对比，治理与管理 的对比把在企业理论中研究已经比较成熟的治理理论应用到工程项目风险控制的 研究之中，进行理论上的创新。最后采用规范分析的方法提出化解工程项目所面 1 4 山东大学硕士学位论文 临风险的控制方法和防范措施 本文对工程项目风险控制机制的研究是初步的和探索性的，另外由于方法和 资料的限制，有些地方还不是很成熟，有待进一步完善。 三、可能创新 本文的特点与创新之处在于有效地将公司治理的理论与工程项目管理相结 合，提出了工程项目治理的新思路。 1 、在已有的企业及项目管理风险控制的研究基础上，从治理层面和管理层面相 结合的角度研究项目风险。通过企业与项目的对比，公司治理与项目治理的对比， 把在企业理论中研究已经比较成熟的治理理论应用到工程项目的研究之中，提出 了通过完善项目委托代理机制，完善项目治理结构对项目风险进行防范和控制， 进行理论上的创新。 2 、在上述研究的基础上，从治理层面和管理层面相结合的角度研究工程项目风 险控制方法和对策。 山东大学硕士学位论文 第二章理论综述 第一节风险相关概念文献回顾 一、项目风险管理相关研究进展 ( 一) 风险概述 到目前为止，理论界和实务界对风险这一概念还没有统一的认识。1 9 世纪西 方古典经济学家就提出了风险的概念，认为风险是企业经营活动的副产品。决策 理论学家一般把风险定义为“损失的不确定性”。因为人们难以确切的指导何时何 地会发生损失及其大小，风险便由此产生。一般来说，风险是指在一定条件下和 一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。由于对“风险”的理解并不一致， 到目前为止，学术界和实务界还没有一个共同接受的关于风险的权威定义。风险 研究者出于研究的需要，从不同的角度对风险进行了定义。归纳起来主要分为以 下几种： l 、一种不确定性 英美学者大多持这种观点，美国的风险研究专家a h 威雷特认为“风险是关 于不愿发生的事件的不确定性之客观体现”。美国著名保险学家特瑞斯普雷切特 将风险定义为“未来结果的变化性”。p 删i p p ej o r i o n 在l l ea tr j s k ( 风险价值) 一书中将风险定义为“资产价值所承担的非预期波幅”，简单的说，就是“结果的 潜在变化”。美国经济学家f h 奈特也认为“风险是可测定的不确定性”。这一观 点主要认为机会与威胁同在，承认了风险也就承认了既存在威胁同时存在机会。 2 、损失或损害 只本学者武井勋认为，“风险是特定环境中和特定期问内自然存在的导致经 济损失的变化。”这一观点着重处理和预防不利的后果，多为保险行业所采用作 为风险的定义。 3 、预期和后果之间的差异 在我国较为普遍的看法是“风险是指实际结果与预期结果相背离从而产生损 失的一种不确定性”。杨乃定提出了风险的新概念2 ：风险不仅只是损失发生可能 2 杨乃定企业风险管理发展的新趋贽【j 】，中国软科学t2 0 0 2 ( 6 ) ；5 4 5 7 1 6 山东大学硕士学位论文 性的一种情况，往往风险既包括损失的可能也包含盈利的可能，认为与所期望的 任何偏离就是风险，而风险管理不仅要降低损失发生的可能及大小，而且同时要 增大获利的可能及获利的大小。 由此可见，在涉及风险问题的研究中，风险的定义大致分为两类：第一类定 义强调风险的不确定性，可称为广义风险；第二类定义强调风险损失的不确定性， 可称为狭义风险。广义的风险定义暗示着伴随风险而来的既可能是某种机会，也 可能是威胁，而狭义的风险则强调风险带来的不利后果。由于通常情况下，人们 对意外损失比对意外受益的关切要强得多因此，人们研究风险时，侧重于减少 损失，主要从不利的方面来考察风险，经常把风险看成是不利事件发生的可能性。 在本文中。对风险作狭义的理解，即认为风险是损失发生的不确定性( 或可能性) ， 对风险的定义作这样的表述：风险是指人们对未来行为的决策及客观条件的不确 定性导致的与人们利益相关的可能结果与预期目标发生多种偏离的总和。这种偏 离通常由两类参数描述：一是偏离的方向与大小；二是各种偏离的可能程度。 ( = ) 风险管理 风险管理是工程项目管理不可缺少的一个部分。风险是由于从事某项特定活 动过程中存在的不确定性而产生的经济或财务损失，自然破坏或损伤的可能性。 工程项目管理风险就是在项目管理活动或事件中消极的后果发生的潜在可能性。 每一个工程项目都必然伴随着一定的风险。工程风险不仅包括在整个建筑工程项 目施工的全过程中，自然灾害和各种意外事故的发生而造成的人身伤亡和财产损 失的不确定性，而且也包括技术性、管理性问题引起的经济损失的不确定性。风 险管理是一项综合性的管理工作它是根据工程风险环境和设定的目标对工程风 险分析和处置进行决策的过程包括工程项目风险识别，工程项目风险评估，工 程项目风险分析和工程项目风险控制。 风险管理作为系统科学产生于本世纪初的西方工业化国家。问题的提出最先 起源于第一次世界大战后的德国。1 9 3 1 年美国管理协会首先倡导风险管理，风险 管理问题在美国工商企业中真正引起足够重视并得到推广则是2 0 世纪5 0 年代后的 事。1 9 6 3 年，美国出版了企业的风险管理一书，引起了欧美各国的普遍重视。 此后，对风险管理的研究逐步趋向系统化、专业化，使风险管理逐步成为一门独 立学科 1 1 山东大学硕士学位论文 年代事件 1 9 3 l 设立美国经营者协会，开展风险管理的研究和咨询活动 1 9 5 0 炱布雷( m w b r a y ) 等人在合著的保险学一书中详细阐述了“风险管理的概念” 1 9 6 0美国保险管理协会( a m 舐c s o c i e 哆o r i 璐u 啪c e m a m g e m e m ，简称a s i m ) 纽约 分社与亚普沙那大学( u p l a u n i v e r s i 叻作首次试验开设为期1 2 周的风险管理课 程 1 9 6 1 印第安纳大学赫奇斯教授( j e d w a r dh e d g c s ) 主持成立了a s i m 的“风险与保险学 课程概念”特别委员会，并发表“风险与保险学课程概念”一文为该学科领域 的培训与教育工作指明方向 1 9 6 3 梅尔( m e h r ) 和赫奇斯( h e d g c s ) 合著( r i s km 锄a g e m c i l ti nb i n se n t e r p r i s e ) ，该书 后来成为该学科领域影响最为深远的历史文献 1 9 7 5美国保险管理协会( a s i m ) 更名为风险与保险管理协会( r i s k i n s u r c e m a g e m e n ts o c j e i y ，简称r i m s ) ，这标志着风险管理从原来意义上的用保险方式 处置风险转变到真正按照风险管理的方式处置风险 1 9 8 3 美国r i m s 年会上，世界各国专家学者共同讨论并通过了“1 0 1 条风险管理规则”， 以作为各国风险管理的一般准则( 其中包括风险识别与衡量、风险控制、风险财 务处理、索赔管理、职工福利、退休年金、国际风险管理、行政事务处理、保险 单条款安排技巧、交流、管理哲学等) 表2 一l风险管理在美国的产生与发展 资料来源：苏二伟，黄金枝，工程建设项目管理风险控制研究 j 。建筑技术开发 2 0 0 6 ( 1 ) ：8 2 8 4 风险管理技术原是2 0 世纪6 0 年代以来的现代项目管理中不可缺少的工具，但 我国在2 0 世纪7 0 年代木，8 0 年代初引进项目管理理论与方法时，只引进了项目管 理的基本理论、方法与程序，未能同时引入风险管理。直到2 0 世纪8 0 年代中期， 随着中国经济的不断发展，国外各种风险管理的理论与书籍被介绍到中国，同时 也被应用到项目管理之中，尤其是大型土木工程项目。与发达国家不同的是，发 达国家的胍险管理运动发源于企业界，丽我国却恰恰相反，由于过去一直在实行 计划经济，作为j x l 险承担主体的业主和施工企业在风险管理方面意识非常淡薄， 1 8 山东大学硕士学位论文 伴随着改革开放的逐渐深入和对外经济合作的加强，以及竞争的加刷，各方情况 有所改善，但由于缺乏专业认识，各方对其面临风险认识模糊并且不知如何进行 管理，也就是简单的投保一些人身保险和工程保险，或者提留一部分预备金。大 多数没有仔细研究项目发展的各个阶段可能出现的各种风险，制订项目风险管理 计划，并有侧重地管理好风险，分清轻重缓急，研究出防范风险的措施，把风险 损失降到最低程度。 二、工程项目风险相关文献综述 工程项目是集经济、技术、组织、管理于一体的综合性社会活动，在其进行 的过程中，各个方面都会存在不确定性因素，而这些不确定性因素的发生及其结 果就形成各种风险，诸如工期拖延、成本上升、计划变更等等，可能导致工程经 济效益的降低。蔡依平等认为项目风险是指所有对项目目标的实现和生产运营产 生消极后果的潜在可能性，或者可能导致项目受到损失或者损害的潜在可能性， 用公式表示为：风险= f ( 引起不利事件的可能性，不利事件的后果) ，根据公式不 确定性和潜在的损失是风险的必要条件。3 庄剑认为只有对项目能够产生重大影响 的因素才能成为项目的风险。并把项目中的风险划分为三种：担忧( 无法确切考 虑的事宜) ，风险( 可确认的不确定因素，发生概率o ，这些记录在风险计划 中并由风险储备提供资金) ，威胁和隐患( 可确认的不确定性因素，发生概率 5 0 。 这些隐患或者威胁应该作为项目管理的一部分，立即予以减轻或者解决，由项目 预算提供资金) 。4 本文认为项目风险是指由于项目所处环境和条件本身的不确定性和项目业 主、项目组织或项目其他相关利益者主观上不能准确预见或者控制的影响因素， 使得项目的最终结果与当事者的期望产生背离，从而给当事者带来损失或者是机 遇的可能性。工程项目风险具有以下特点： l 、风险存在的客观性和普遍性 作为损失发生的不确定性，风险是不以人的意志为转移并超越人们主观意识 而客观存在，而且在项目的全寿命周期内，风险是无处不在、无时不有的这些 蔡依平，朱文龙。施国庆，工程硬目风险识别与挣翩川，水捌科技j 纾济，眠l o ( 3 ) ：1 2 9 1 3 2 庄剑，项目管理过程中的风险分析与控制l j l ，t 程苴承包和t 程顶h 管理- 2 9 - 3 2 1 9 山东大学硕士学位论文 说明为什么虽然人类一直希望认识和控制风险，但直到现在也只能在有限的空间 和时间内改变风险存在和发生的条件，降低其发生的频率，减少损失程度，而不 能也不可能完全消除风险。 2 ，风险的多样性和多层次性 工程项目周期长、规模大、涉及范围广、风险因素数量多且种类繁杂致使其 在全寿命周期内面临的风险多种多样。而且大量风险因素之间的内在关系错综复 杂、各种风险因素与外界交叉影响又使风险显示出多层次性，这是工程项目中风 险的主要特点之一。 3 、风险的可变性 这是指在项目的整个过程中、各种风险在质和量上的变化，随着项目的进行， 有些风险将得到控制，有些风险会发生并得到处理，同时在项目的每一阶段都可 能产生新的风险。风险的可变性集中表现在：风险性质的变化、风险后果的变化、 出现了新的风险或风险因素已经消除。 4 、工程项目风险的相对性 工程项目风险的相对性主要表现在两个方面：第一，风险主体是相对的。风 险总是相对于某一事件的主体而言的，同样的不确定事件对不同的主体有不同的 影响。第二，风险大小是相对的。人们对于风险活动或事件都有一定的承受能力， 但是这种能力因活动、人和时间而异。 5 、风险的长期性 风险在工程项目整个生命周期中都存在，而不仅仅发生在实施阶段。 将_ b ( l 险进行分类的目的，是为了便于风险的识别和对不同类型的风险采取不 同的分析方法和管理措施。一般来说，按不同的原则和标准，从不同的角度分析， 风险有着不同的分类，对于工程项目来说，常用的几种分类如下5 ： ( 1 ) 按风险造成的后果分类可分为纯粹风险和投机风险。纯粹风险是指只会造 成损失而不会带来收益的风险：投机风险则不同，是可能引起损失，但也可能带 来额外收益的风险。一般来说，纯粹风险具有可保性，而投机风险没有。但对于 投资者，投机风险具有极大的诱惑力。 ( 2 ) 按照风险的来源分可以分为政治风险、经济风险、法律风险、自然条件风 卢柯杰，卢家仪项目风险管理【m 】北京：清叶 人学出版杜。1 9 2 0 山东大学硕士学位论文 险及社会风险等。 ( 3 ) 按风险的控制角度分类可分为可管理风险和不可管理风险。可管理风险是 指可以预测和可以控制的风险；反之就是不可管理的风险。风险是否可管理主要 取决于客观资料的收集和管理技术掌握的程度。 ( 4 ) 按风险后果的承担者分类可分为业主风险、承包商风险等。项目风险最佳 分配原则是将风险分配给与该风险关系最密切并最有能力承担的项目参与方所 以，按风险后果的承担者划分项目风险有助于合理分配风险，提高项目对风险的 承受能力。 ( 5 ) 按风险作用的强度分类可分为高风险、中度风险和低风险。风险按作用的 强度进行划分，有利于风险管理者有针对性地采取风险防范措施，将有限的资源 和精力用在监控强度高的风险上，以最少的投入取得最大的安全保障。 ( 6 ) 按照管理过程和要素可分为高层战略风险，调查和预测风险、决策风险、 项目策划风险、技术设计风险以及实施控制中的风险等。 ( 7 ) 按风险对目标的影响可以分为工期风险、费用风险、质量风险、生产能力 风险、市场风险、信誉风险、法律责任风险以及人身伤亡风险等。 除此之外，按其他标准分类，风险还可分为：静态风险和动态风险，基本风 险和特殊风险，一般风险和个别风险，微观风险和宏观风险，经济风险和非经济 风险，不可避免又无法弥补损失的风险和可避免或可转移的风险等。 工程项目具有投资巨大、周期长的特点，因此，工程项目在其整个生命周期 中存在着非常多的风险。按照这些类别划分风险对于工程项目风险的管理起到一 定的作用，但是采取不同的风险分类方法对应的风险规避及控制方法是不同的。 所以对工程项目主体来讲，必须考虑对不同风险分类标准的偏好，从而采取正确 的风险控制方法，降低风险对项目预定目标的损失程度。 本文试以工程项目总承包模式为研究对象，分析在工程项目实施及管理过程 中的风险来源，对工程项目风险产生的原因作进一步分析，并对工程项目风险的 识别、判断、评价、决策与控制作进一步的探讨。 山东大学硕士学位论文 第二节项目治理相关研究进展 一、公司治理概念 公司治理( c o r p o m t eg o v e m 锄c e ) 概念仅仅在近2 0 年才刚刚出现，并且由于 学者们看待问题的角度以及对事物认识深度的不同，对于公司治理的定义到目前 还存在着许多不同的争论。 来源定义 特里克 公司治理本身并不关注企业的运行，而是给企业提供全面的指导，监控经 ( 1 l i c k 盯，1 9 8 4 )历的行为，以满足超过企业边界的利益主体的合法预期 卡德伯里 公司治理是掌握、指导和控制公司的制度与过程 ( c a d b u 叮， 1 9 9 3 ) 钱颖一公司治理结构是一套制度安排，用以支配若干在公司中有重大利害关系的 ( 1 9 9 5 )团体投资者、经理人员、职工之间的关系，并从这种联盟中实现经济 利益 费方域公司治理的概念应该是一个知识体系，可以用一系列互为补充的判断来加 ( 1 9 9 6 ) 以说明，包括公司治理的本质是一种合同关系；公司治理的功能是配置权、 责、利；公司治理的起因在产权分离；公司治理的形式多种多样。 国际经济合作与 公司治理是一种据以对工商公司进行管理和控制的体系。公司治理明确规 发展组织 定了公司的备个参与者的责任和权利分布，诸如，董事会、经理层、股东 ( o e c d ) ( 1 9 9 9 )和其他利害相关者。并且清楚地说明了决策公司事务时所应遵循的规则和 程序。同时，他还提供了一种结构，使之h j 以设置公司目标，也提供了达 剑这些目标和监控运营的手段。 李维安等( 2 0 0 1 )公司治理是一个由主体和客体、边界和范围、机制和功能、结构希l 形式等 诸多冈素构成的体系。公司治理主体是以股东为核心的诸多利益相关者 公司治理的客体由治理边界加以限定。公司治理机制包括激励机制、约束 山东大学硕士学位论文 机制及决策机制，这些机制发挥作用的前提是存在合理的公司治理结构。 公司治理结构包括内部治理与外部治理两个方面，内部治理是基于正式的 制度安捧，外部治理则建立于非正式的制度安捧基础上 图2 2 公司治理概念 ( 资料来源：公司治理，于东智，中国人民火学出版社，2 0 0 5 年6 月) 综上，公司治理是通过一套包括正式或非正式的、内部或外部的制度或机制 来协调公司与所有利害相关者之间的利益关系，激励机制、约束机制、决策机制 的共同作用的过程，从而最终维护公司各方面的利益。 公司治理风险是因公司治理制度设计不合理或运行机制的不健全给公司持续 经营带来的不稳定性及对公司总价值的影响，它不同于经营风险。经营风险是由 于管理人员的决策失误、管理制度设计不合理或者其他客观及非人力因素而造成 企业遭受损失的可能性。无论企业是否存在公司治理风险，经营风险是客观存在 的：而公司治理风险是企业治理结构和机制上的风险。经营状况暂时不错的公司 不一定不