（工商管理专业论文）X集团母子公司管理控制研究.pdf

中文摘要 摘要：集团化是中外企业发展到一定阶段的必然产物，也是现代企业基于一 定规模实现突破发展的一个必经之路。集团的出现使得企业组织可以通过内部非 市场化的资源整合，实现各业务1 + 1 2 的价值最大化要求。然而，集团化的拓展 也为母子公司管理工作带来了巨大的挑战，如何既实现集团对下属公司的有效管 理控制，又保证各产业模块的充足发展空间，是全球企业界恒久的课题。 我国国有企业在由计划经济向市场经济的转变过程中，受到资源、机会的推 动，也逐步转向集团化的发展方向，应市场化发展的要求，如何最大程度的发挥 集团在资源配置、价值创造方面的作用也成为一个关键性的环节。虽然我国公 司法就母子公司法人治理结构做出了明确的规定，但是实践证明法律规定的现 代企业制度并不能保证企业集团建立有效的母子公司管理系统，如何构建有效的 母子公司管理系统，确保集团整体战略的实现是所有企业集团所面临的重大现实 问题。 x 集团曾是中国家电业的明星企业，其性质为国有独资公司，其集团化发展演 变的历史过程，不仅是适应产业发展需求的必然结果，还带有典型的行政指令色 彩。经历了创业、上升、辉煌、扩张、混乱、重组等一系列过程后形成的集团公 司，依然存在着母子公司治理结构不完善，权限划分不清晰，管理控制模式设计 有待进一步完善，组织机构过于复杂、职能部门权责不清，忽视集团战略、企业 文化建设，财务控制、绩效考核、信息系统等管理控制手段都还处于一种较为粗 放的状态中，母子公司管理控制存在着不合理因素。 优化x 集团母子公司管理控制体系首先应根据x 集团的战略发展目标，完善 母子公司的治理结构，确立权力问的制衡；其次要进一步制定各项权力的管理权 限，明确各级主体的权利与义务，规范各级主体的行为准则，确保各子公司发挥 积极能动性；再者要优化集团组织结构，加强并拓展集团管理部门职能；同时还 要按照公司的不同发展阶段，综合运用各种管理控制手段；并建立公平、公正、 公，i ：的绩效考核机制与激励约束机制，确保母子公司各项日标的顺利实现。 关键词：母子公司；管理控制；管理控制模式；管理控制手段。 j 匕塞交通太堂童些亟堂位途塞 垦墨互基堡芏 a bs t r a c t a b s t r a c t ：g r o u p i n gi s a l li n e v i t a b l ep r o d u c tw h e nt h ec h i n e s ea n do v e r s e a s c o m p a n i e sr e a c hac e r t a i ns t a g eo fd e v e l o p m e n t ，a n di st h eo n l yw a yt oa c h i e v ea b r e a k t h r o u g hf o rt h em o d e r ne n t e r p r i s e sb a s i n go nac e r t a i ns c a l e t h ec o l l e c t i v i z i n go f t h ec o m p a n i e sc a l lm a x i m i z et h ev a l u eo ft h eb u s i n e s so f1 + l 2t h r o u g hi n t e r n a l n o n - m a r k e tr e s o u r c ec o n s o l i d a t i o n h o w e v e r , t h ee x p a n s i o no ft h eg r o u p i n gb r i n g sb i g c h a l l e n g e st ot h em a n a g e m e n t ，h o w t oa c h i e v ee f f e c t i v ec o n t r o lf r o mt h eg r o u po v e rt h e s u b s i d i a r i e sa n da tt h es a m et i m et oe n s u r ea d e q u a t er o o mf o re a c hi n d u s t r i a lm o d u l ei s t h el o n gl a s t i n gs u b j e c ti nt h eg l o b a lb u s i n e s s c h i n e s es t a t e - o w n e dc o m p a n i e sp u s h e db yr e s o u r c e sa n do p p o r t u n i t i e si nt h e p r o c e s sf r o map l a n n e dt oam a r k e te c o n o m ya l s oc h a n g et og r o u p i n gd i r e c t i o n ，i nt h e r e q u i r e m e n to fm a r k e t i n gd e v e l o p m e n t ，i t sa l s ob e c o m eak e yl i n kt op l a yt h eg r e a t e s t d e g r e eo ft h eg r o u p i nt h ea l l o c a t i o no fr e s o u r c e sa n dv a l u ec r e a t i o n a l t h o u g ht h e r ei sa “c o m p a n yl a w ”c l e a r l yd e f i n e dm a n a g e m e n ts t r u c t u r eo fe n t e r p r i s e s ，t h ep r a c t i c eh a s p r o v e dt h el a wd e f i n e dm o d e me n t e r p r i s es y s t e mc a n te n s u r ea ne f f e c t i v ep a r e n ta n d s u b s i d i a r yc o m p a n ym a n a g e m e n ts y s t e m i t sam a j o rp r a c t i c a lp r o b l e mf o ra l l t h e g r o u p st ob u i l da ne f f e c t i v ep a r e n ta n ds u b s i d i a r yc o m p a n ym a n a g e m e n ts y s t e ms oa st o e n s u r eg r o u p s o v e r a l ls t r a t e g y g r o u pxw a st h es t a ri nt h ec h i n e s eh o u s e h o l de l e c t r i c a la p p l i a n c ei n d u s t r y ；i t s h i s t o r i cg r o u p i n gd e v e l o p m e n ti sn o to n l yt h ei n e v i t a b l er e s u l to fi n d u s t r i a ld e v e l o p m e n t ， b u ta l s ot h er e s u l tw i t ht y p i c a la d m i n i s t r a t i v ec o l o na f t e re x p e r i e n c i n gas e r i e so fg r o u p f o r m a t i o n ，p i o n e e r i n g ，r a i s i n g ，b r i l l i a n c e ，e x p a n s i o n ，c o n f u s i o na n dr e c o m b i n a t i o n ，t h e g r o u ps t i l l r e m a i n e dw i t hi m p e r f e c tp a r e n ta n ds u b s i d i a r yc o m p a n ym a n a g e m e n t s t r u c t u r e ，u n c l e a rd i v i s i o no fa u t h o r i t y , m a n a g e m e n tc o n t r o ld e s i g nn e e d e dt ob ef u r t h e r i m p r o v e d ，o v e r - c o m p l i c a t e d o r g a n i z a t i o n s ，a m b i g u o u s d i v i s i o no fr e s p o n s i b i l i t i e s ， i 量塞交运盔堂童些亟堂位论塞 一一娶墨至b 至 n e g l e c to fg r o u ps t r a t e g ya n dc u l t u r ec o n s t r u c t i o n ，l o o s ec o n t r o lo ff i n a n c i a lc o n t r o l ， p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n , a n di n f o r m a t i o ns y s t e m s ，a n do t h e rm a n a g e m e n tc o n t r o l s t h e r ea r eu n r e a s o n a b l ef a c t o r se x i s t i n gi nt h ec o n t r o lo f p a r e n ta n ds u b s i d i a r yc o m p a n y i no r d e rt oo p t i m i z ex g r o u p sp a r e n ta n ds u b s i d i a r yc o m p a n ym a n a g e m e n tc o n t r o l s y s t e m ，w es h o u l di m p r o v et h ep a r e n ta n ds u b s i d i a r yc o m p a n yg o v e r n a n c es t r u c t u r e ， e s t a b l i s hc h e c k sa n db a l a n c e sb e t w e e nt h ep o w e r s ，w h i c hs h o u l db eb a s e do nx g r o u p s s t r a t e g i cd e v e l o p m e n tg o a l s ；f u r t h e rf o r m u l a t em a n a g e m e n tr e s t r i c t i o nb e t w e e nt h e p o w e r s ，m a k ec l e a rt h er i g h t sa n do b l i g a t i o n so fe a c hm a i nb o d y , s t a n d a r d i z et h ec o d e o fc o n d u c to fe a c hm a i nb o d y , a n de n s u r et h es u b s i d i a r i e st op l a ya c t i v ei n i t i a t i v e s ； m o r e o v e r , o p t i m i z et h eo r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r eo f t h eg r o u p ，s t r e n g t h e na n de x p a n dt h e g r o u pd e p a r t m e n t sm a n a g e m e n tf u n c t i o n ；a tt h es a m et i m e ，i na c c o r d a n c ew i t ht h e c o m p a n yd i f f e r e n ts t a g e so fd e v d o p m e n t ，b yu s eo fv a r i o u sm e a n so fi n t e g r a t e d m a n a g e m e n tc o n t r o l ，e s t a b l i s haf a i r , j u s ta n do p e np e r f o r m a n c ea p p r a i s a lm e c h a n i s m a n di n c e n t i v ea n dr e s t r a i n tm e c h a n i s m st oe n s u r eas m o o t hr e a l i z a t i o no ft h ep a r e n ta n d s u b s i d i a r yc o m p a n y se a c ht a r g e t k e y w o r d s ：p a r e n t a n ds u b s i d i a r yc o m p a n y ；m a n a g e m e n tc o n t r o l ；m a n a g e m e n t c o n t r o lm o d e l ；m a n a g e m e n tc o n t r o lm e a n s 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研 究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包含为获得北京交通大学或其他教育机构的学位或证书 而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示了谢意。 靴敝储獬：南稗嗍：如) 月歹日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特 授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位做作者鹕：弼p 签字日期：如芦年暑月夕同 导师签名：者、 签浩b 博7 每乒i ；日 致谢 本论文是在我的导师荣朝和教授的悉心指导下完成的，荣朝和教授渊博的知 识、严谨的学风、宽广的胸怀、高尚的品格、平易近人的风采以及科学的工作方 法给了我极大的帮助和影响，使我的学业更加系统化，学识有了进一步地提高， 这些宝贵的经验将使我终身受益。在此特向恩师表达我最诚挚的谢意! 在攻读硕士学位的三年中，为我们授课的北交大的各位老师用他们渊博的知 识、精彩的讲授使我对企业管理多门课程的理论与实务有了更加深刻的认识和理 解，掌握了丰富的现代管理理论知识，为我今后的工作奠定了坚实的基础，感谢 北京交通大学经济管理学院的老师们三年来的传道授业! 感谢所有关心我的同学和朋友，谢谢他们给予我的无私帮助和鼓励! 最后，感谢我的家人，他们的理解和支持使我能够顺利完成我的学业。 第一章引言 1 1母子公司管理控制研究的选题背景及研究意义 1 1 1 选题背景 母子公司是企业发展到一定程度以后出现的一种典型的企业组织制度。随着 企业在经营规模、产品范围和行业领域的扩展以及一体化和国际化进程的加快， 许多大型企业集团都采用母子公司结构。母子公司不管在发达国家还是在我国都 成为经济发展中最重要的推动主体，也是最具全球竞争力的一种企业类型。中国 在由完全计划经济向市场经济转变的过程中给不同的产业、行业带来无限生机， 但为数不少的企业也仅是繁荣一时，未能实现可持续发展，而中国企业如要实现 做强、做久，跻身世界百强企业的奋斗目标，集团化发展则是必经之路。 母子公司管理控制的核心含义是指大型公司总部或者高层，对下属企业或部 门采用的管理控制方式，其目的是为了更好的适应集团型、多元化企业的管理需 求。建立母子公司体制的目的，即以市场为导向，推动公司的全面发展，实现经 济规模最大化和企业利润最大化，而实现这个目的必须明确母子公司的管理控制 职能。 ， x 集团是当地国资委下属的重点国有企业，作为中国家电业的明星企业，曾一 度是中国家用洗衣机行业的领军者，在上世纪九十年代企业效益和规模得到急速 扩张，产品线呈多元化扩展，短短几年的时问迅速上马了家用热水器、家用冰柜、 小家f ( 1 系列产品、商用超市冷柜、商用洗涤设备、商用空调、模具加工中心等项 目，并相应建立了以上述项目为主业的产品公司，扩建了规模庞大的工业园区。 但由于规模扩张过于迅速，集团总公司治理结构不明确、职能定位不清晰，在集 团企业中还存在不同程度的行政控制取代产权控制，以及组织结构不完善、母子 公司管理权限不明晰的现象，使得集团在各产品公司的管理上缺乏针对性及实效 性，因此各公司在经营过程中不可避免地出现了程度不同的问题，而集团旗下的 各产品公司之间又有着千丝万缕的联系，最终所有的问题及矛盾沉淀至集团总公 司，使得集团经营陷入顾此失彼、危机重重的窘境。在痛定思痛后，x 集团决定重 新进行产业结构的调整，经过两次产业重组，集团建立了总部各职能中心以及以： 商用冷柜、商用洗涤设备、商用厨房设备、模具专用设备制造、小家电经营、进 出口贸易为主业的核心公司。重组后的x 集团亟需完善母子公司治理结构，确定 母子公司的管理控制模式，提高总部职能作用，加强母子公司管理控制手段的建 设，切实发挥资源优势、资金优势、人才优势，不仅“集而大、集而广”还要“集 而强、集而久 ，真正做一个百年基业，避免做辉煌一时的市场过客。 本论文在借鉴国内外母子公司管理控制研究成果的基础上，以x 集团母子公 司为研究切入点，对母子公司管理控制已有理论进行评述，并在此基础上对其进 行整合和拓展，提出母子公司管理控制的模式及手段，分析x 集团母子公司管理 的现状，从实践中发现问题、思考问题、解决问题，探寻优化方案。 i 1 2 研究的目的和意义 母子公司的关系是以产权为纽带，以整体利益最大化为目标，以权力划分为 管理控制核心，母公司作为出资主体对子公司实施管理须实现两个目的：一方面， 保证自身利益不受损；另一方面，确保其在子公司的投入通过运营达到利益最大 化，从而实现其组建子公司的初衷。从实践看，母公司的管理特别是其对子公司 的管理一直是困扰人们的难题。在集权与分权的问题上很容易陷入“抓死放乱” 的怪圈，乜1 因此支撑母子公司运行的管理控制体系一直是理论界比较关注的一个 焦点。 海外企业集团发展的历史远长于中国，但由于海外学者的研究角度不同，而 且中国母子公司发展具有不同的背景和特点，因此国外理论只能对中国企业界起 到一定的借鉴意义。目前，母子公司在我困的发展速度很快，己成为我国图民经 济的主力，我国部分企业在母子公司管理方面做了大量尝试并积累了一些宝贵的 经验，但仍存在着许多问题，最突出的是两个误区：一是母公司管理不到位，导 致母公司管理失控，影响了母公司的整体竞争实力；二是母公司管理过于集权， l l l 葛晨著母子公司管理与控制 博：l 学位论文 杭州浙江大学指导教授：徐金发2 0 0 1 2 3 1 2 1 陈忐军著试论集团公司管理体制的确立东岳论丛1 9 9 9 5 0 2 忽视市场经济规律，管理效率低下，使子公司失去许多市场机会。因此，如何理 顺母子公司的管理关系，是一个非常紧迫的课题。中国的学术界在经过多年的摸 索之后，已经具备了比较深厚的研究能力，但是目前研究的重点都放在了企业管 理的某个局部，如从战略、组织、人力资源、财务等不同角度对母子公司管理进 行了大量的研究，但系统性研究母子公司管理的论著较少。随着中国企业不断发 展壮大，尤其是国有企业改制和现代企业制度构建的需求，客观上需要学术界为 企业管理提供更多的理论武器。 笔者曾在大型国有企业x 集团从事管理工作十四年，先后服务于产品研发、 质量控制、行政管理、财物监管等部门，意欲结合过去的实践经验从企业管理实 务角度出发探讨现代企业集团母子公司管理系统的相关问题，在学习别人研究成 果、总结提炼自己过去心得的基础上，尝试系统性地研究我国企业集团母子公司 管理系统的构建方法，并具体分析x 集团母子公司管理控制所存在的问题，找出 本质所在，提出自己的优化设计方案。 1 2 母子公司管理控制的研究内容及研究方法 1 2 1母子公司管理控制的研究内容 1 、提出课题的研究意义，整理母子公司管理的相关文献，对母子公司管理的 相关概念进行对比、总结，指出母子公司的基本关系，阐明母子公司管理体制、 模式、手段的内涵和相互关系。 2 、明确母子公司管理控制目标，对母子公司管理控制模式及手段进行研究， 系统分析战略、文化、人力资源、财务、信息、业务与绩效控制在母子公司管理 中的具体应用及作用。 3 、回顾x 集团的形成与历史发展，梳理x 集团母子公司管理的模式和管理手 段，采用理论与实践相结合的方法，分析x 集团母子管理存在的问题，找出关键 点。 4 、从公司治理结构、控制模式、控制手段等方面，提出x 集团母子公司管理 控制的优化方案，提升x 集团母子公司的管理水平。 3 1 2 2 母子公司管理控制的研究方法 l 、 文献法：通过整理母子公司管理、母子公司管理控制模式、母子公司管 理控制手段等相关理论，进行分析整理，明确母子公司管理控制的目标和各项手 段的作用。 2 、 案例分析法：以实例分析的研究方法，通过对x 集团个案的研究，梳理、 分析x 集团的母子管理体系，总结经验查找不足，优化管理控制模式和手段。 3 、 比较研究法：本文主要以x 集团的历史形成为主线，通过资料的搜集、 比较、筛选，得出适合x 集团的管理控制体系。 1 3 论文研究框架 l 、第一章介绍了论文的研究背景和意义，并提出了需要研究的问题，介绍研 究方法及论文的研究内容和研究框架。 2 、第二章对母子公司管理控制的一般理论进行了综述，着重叙述了母子公司 管理控制模式及手段。 3 、第三章介绍x 集团发展历史，描述了其组织结构、管理控制模式及手段。 4 、第四章分析x 集团管理控制现状，找出其在治理结构、管理控制模式及管 理控制手段方面的问题。 5 、第五章结合理论知识的学习，对x 集团母子公司管理控制的相应方面提出 优化设计方案。 6 、第六章是对本文结论和需要进一步研究问题的归纳总结。 4 图1 - 1 ：论文研究框架 5 第二章母子公司相关研究成果综述 2 i母、子公司概述及相互关系 2 1 1 母子公司概述 我国企业集团登记管理暂行规定第四条指出：“企业集团由母公司、子公 司、参股公司以及其他成员单位组建而成。母公司应当是依法登记注册，取得企 业法人资格的控股企业。子公司应当是母公司对其拥有全部股权或者控股权的企 业法人。 同时，我国公司法第1 3 条第2 款规定：“公司可以设立子公司，子 公司可以具有企业法人资格，依法独立承担法律责任。 按照公司法的规定， 母、子公司都是各自独立的法入，享有公司法规定的各项权利并承担相应的义务。 各国法律界对母子公司关系确定有两种方式：一种是按照控制股权比例超过 半数( 5 0 ) 的原则；一种是拥有权益性资本基础上的实际控制原则。n 1 在不同公 司之间的控制与被控制、依附与被依附关系中，处于控制和被依附地位的公司为 母公司，处于被控制和依附地位的公司是子公司。子公司还可以再设立或控制更 低层次的公司，相对于母公司而言，为孙公司。 根据以上分析，本文认为母子公司是以大型公司为核心，通过控股、参股、 契约形成关系比效紧密的经济联合体，大型公司在从事经营活动的同时又是母公 司和控股公司，它们通过控股、参股，控制和协调子公司、孙公司、关联公司， 利用业务协作及契约影响大批协作企业，在此基础上形成具有共同利益的经济组 多几 2 】 ：i ，、o 2 1 2 母子公司分类 根据持股程度，子公司可分为： l 、全资子公司，即子公司的股东实际上只有母公司一家，而且它在经营上必 【1 1 郭培民基于企业资源论的母子公一j 性质及管理策略研究博士学位论文浙江大学2 0 0 1 年4 月 2 1 席酉民主编、赵增耀编著企业集团治理机械t 业出版桂2 0 0 2 年5 月第1 6 员 6 须服从母公司的政策甚至母公司对某项交易的具体指示，但由于子公司是按公司 法设立和运作的，在形式上也可能将母公司的多个股东登记为自己的股东。 2 、绝对控股子公司，即母公司持有该公司5 0 - 一9 0 的股权，掌握绝对控股权 力，简称控股子公司。 3 、相对实际控股子公司，在股份有限公司中，母公司并非拥有半数以上股份 才能实际控股，如果其他多数小股东持股分散，有时拥有1 0 9 6 的股份就有实际控制 的可能。 一般情况下，控股子公司更为普遍，也符合现行公司法的要求。现阶段，我 国有行政隶属关系的母、子公司和以资本控制关系为纽带的母、子公司等。 2 1 3 母、子公司主要功能 母公司是一个具有生产经营和资本营运、实施集团发展战略、协调成员企业 等多种功能的公司制企业。母公司的主要功能是：依照法定程序和公司章程，组 织制定和实施集团的长远规划和发展战略；开展投融资、企业购并、资产重组等 资本营运活动；实施组织管理功能，决定公司内的重大事项；推进公司成员企业 的组织结构及产品结构调整；协调集团成员企业之间的关系；编制公司的合并会 计、统计报表；统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产：建立公司的市场 营销网络和信息网络；有利于形成集团整体经营优势的其他功能。 而作为集团主要成员的子公司，应当服从集团的整体发展战略，将本公司的 经营计划与母公司的发展战略相结合，自觉接受母公司作为出资人的监管，实施 具体的研发、生产、销售项目计划，确保集团整体目标的顺利实现。母公司在子 公司的股份资本中占有足以控制子公司的比例，或母子公司之问签订食业支配合 同，母公司事实上有权对子公司的运营、财务、人事进行管理，一般了公司不能 对抗母公司的正常管理活动。母公司往往通过多数表决权将自己信任的人员选入 子公司的董事会，以通过董事会的多数来执行母公司的指令。 2 1 4 母、子公司之间的相互关系 7 l 、母公司对子公司的管理关系。母子公司是集团公司与主要成员企业之间的 关系，母公司为子公司规定经营方针或对子公司的具体经营和交易做出指示，子 公司根据组织上的隶属关系必须遵守或者服从。应当注意的是子公司应当从母公 司的长远经营方针和投资计划的角度来考虑必须遵守或者服从母公司，而不是任 何具体事宜均直接受母公司的决定、命令。 2 、母、子公司权利义务关系。母公司、子公司都是依法设立的公司制企业 法人，各自享有独立的法人财产权，独立行使民事权利、承担民事责任。母公司 依持有的股权对子公司行使出资人权利，以其出资额或以其所持股份为限对子公 司承担有限责任，子公司以其公司全部资产对外承担责任。母、子公司权利义务 关系主要通过国家法律的规定和公司章程来予以确定，子公司的活动不能超越公 司章程中的条款规定的范围，否则即使该行为是合法的，也会因为其超越了目的 条款，认为其无效，不具有法律上的强制执行力。母公司与子公司根据实际需要 可以在子公司章程之外订立协议，进一步明确相互之问的权利、义务关系。 3 、母公司与子公司是出资人与被投资企业之间的关系。母公司依据持有的股 权对子公司行使出资人权利并依所持股份承担有限责任；对其投资的子公司行使 资产收益权，依法取得资产收益和转让其股权而取得的收益；按照公司法规 定的程序和权限对其子公司行使重大决策权；依法对其投资的子公司享有选择经 营管理者的权利，并进行监督、考核；作为被投资企业的子公司，应当切实维护 出资人的各种合法权益，为出资者收益最大化做出自己应有的贡献。 2 2 母子公司管理控制的相关概念 2 2 1 母子公司管理控制 母子公司管理控制是指，母公司为了实现其自身目标，以信息沟通为基础， 权变选择控制模式，采取适宜的控制手段，通过实施业绩考核激励子公司以促使 其实现母公司意图，其含有五个要素： i l l 程国定母子公司管理控制一| ：海企业2 0 0 6 年l 期第6 3 页 8 韭宝奎盟占堂主些亟堂位地变 篮三童盟壬垒丑揠羞鲤五盛塞筮述 1 、控制主体，实现控制目标的施控者一母公司。 2 、控制客体，主要是指控制活动的对象一子公司，也包括影响控制主体日标 实现的可控因素。 3 、控制目标，即控制主体的既定目标，它体现为母公司的战略意图。 4 、管理体制与控制模式。 5 、控制手段，即控制主体所采取的作用于控制窖体的方法“1 。 e 述要素之日j 的关系组成了母子公司管理控制系统。基于理论研究与实践经 验的总结，本文认为企业集团母子公司管理系统，概括来讲主要由集团组织结 构类型、企业法人治理结构、管理控制模式、管理控制手段四部分组成。 圆学 司 雷园蟊醯 图2 - 1 ：母子公司管理系统 2 2 2 母子公司管理控制的目标 葛晨指出，母了公司管理与控制的h 杯足为了使衅子公司再门的目【纵h 标衙 以实现，尤其是母公司设截或投资丁予公司的战略同标得以执行1 | 】有效实现，这 是母予公司管理与控制的纲领性目标。具体i 兑束包括母公司权益撮人化：母公 司权益的安全性：母子公司目标的统一性；子公司经营效率最大化。“1 。i i i ：i 笛：i ：；：；繁墨i i ：蓑燃；= ：鬻：三氛 司 习 一鬻 圜 王璞认为，对集团公司各成员单位的系统化研究的核心目标是要保证“整体 价值的最大化和战略发展的协同性与可持续性。具体表现为整体利益最大化； 可持续性发展；战略协同性；规模经济效应；优化资本结构；资源的配置效应： 财务协同效应；品牌效应；技术创新能力；市场扩张能力。n 1 概括而言，本文认为母子公司管理控制的主要目标是： l 、实现整体利益最大化，促进可持续发展。 2 、优化资本配置结构，发挥组合效应，获得资源配置效应、规模经济效益以 及财务协同收益。 3 、提高科技含量和产品质量，占有市场、减少竞争。 4 、母子公司权益安全性。 图2 - 2 ：母子公司管理控制的主要目标 此外在中国当前政治经济环境下企业集团还承担着其他目标，如社会责任、 经济稳定等。概括企业集团的核心目标，即“集团整体持续价值最大化”。 2 3 集团组织结构 国内学者与企业管理者一般将组织结构分为直线制、职能制、直线职能制、 事业部制、矩阵制、超事业部制等类型。西方学者威廉姆森根据钱德勃的考证， 【l 】王璞母子公司管理北京：中信出版社2 0 0 3 年8 月8 7 8 9 页 1 0 在产权结构基础上依据集权与分权程度将公司内部管理的组织形态分为u 型、h 型 和m 型三种基本类型n 1 ，这种划分方式在企业集团组织结构设计实践中的指导性相 对较强。 2 3 1u 型组织结构 u 型结构一般为职能性组织，它是一种高度集权的结构，将企业内部职能划分 成若干部门，各部门独立性较小，权力集中于高层管理人员手中，多适用于规模 较小、产品品种少、生产连续性和专业性强的中小型企业。这种模式的优点有： ( 1 ) 集中统一制度，决策容易贯彻执行；( 2 ) 各子公司受母公司控制严格，实际上 形不成利润中心，防止了利润中心的彼此冲突。其缺点是：( 1 ) 难以进行多元化经 营；( 2 ) 由于职权集中，风险和责任也往往集中于母公司；( 3 ) 公司高层人员陷于 繁杂的事务之中，难以致力于公司长期发展规划和重大决策。 2 3 2h 型组织结构 h 型组织结构是一种多角化经营的控股公司结构，其下属公司彼此业务互不相 干，产品结构属无关产品型，在经营上有较大独立性。这种模式的优点是：( 1 ) 各 子公司保持了较大的独立性，能在较大程度上调动子公司发展的积极性；( 2 ) 投资 取向灵活，经营领域较宽：( 3 ) 以出资额为限负有限责任，进退自如；( 4 ) 战略与 经营决策完全分离。其缺点是：( 1 ) 公司管理松散，难以有效地制定和实施集团整 体发展战略，难以发挥公司间的协同效应；( 2 ) 出于各子公司对于各自的收入有抢 先占据的权利，它们往往为避免将利润交给母公司，而过度地进行投资；( 3 ) 战略 层的母公司对子公司绩效的评价和监测能力有限，难以控制成本和利润。 2 3 3m 型组织结构 m 型结构是u 型与h 型两种结构发展和演变的产物。它是一种分权与集权相结 【l 糊踊柱、李鹏、詹正茂全方位透视毋子公司管理企业管理2 0 0 1 年9 月第1 4 页 l l 合，更强调整体效应的大型公司结构。m 型公司结构由三个互相关联的层次组成， 由董事会和经理班子组成的总部是公司的最高决策层。第二个层次由职能部门和 支持、服务部门组成。第三个层次是围绕公司的主导或核心业务的互相依存又互 相独立的子公司。m 型结构集权程度较高，突出整体协调功能。它成为目前国际上 特别是欧美国家大型公司组织形态的主流形式。m 型模式的优点有：( 1 ) 实现了集权 和分权的适度结合，既调动了各事业部发展的积极性，又能通过统一协调与管理， 有效制定和实施集团公司整体发展战略；( 2 ) 日常经营决策交付各事业部、职能部 门进行，与长期的战略性决策分离，这使得高层领导可以从繁重的日常事务中解 脱出来，有更多的时间、精力进行协调、评价和做出重大决策。其缺点是管理层 次增加，协调和信息传递困难加大，从而一定程度上增加了内部交易费用。m 型 模式适合于规模较大，多元化经营的控股公司。 2 3 4 企业集团组织结构的选择 企业集团组织结构的选择应考虑集团发展的历史阶段、公司的规模、行业特 点和经营者素质等因素。一般说来，在公司发展初期，规模还不大，业务领域狭 窄，可以选用u 型结构。如果规模扩大局限于专业化生产方面，u 型结构还可以在 一定程度上适应公司的发展。但是，随着公司规模扩大和经营范围的扩展，u 型结 构可能不再适应公司发展的需要，应逐步向m 型结构转变。如果公司规模扩张是 在短时间内进行的，而且公司经营领域较宽时，可采用h 型结构。 2 4 法人治理结构 法人治理结构是指对企业制度的安排，是企业集团母子公司管理系统设计的 基础。这种制度安排，狭义上指的是在企业的所有权和管理权分离的条件下，投 资者与企业之间的利益分配与管理控制关系；广义上指的是关于企业组织形式、 控制机制、利益分配的所有法律、机构、文化和制度的安排。比较典型的模式主 要有三种：一是以欧美为代表的外部监控型公司治理模式；二是以日本德国为代表 的内部监控型公司治理模式；三是以韩国为代表的家族监控型公司治理模式。目 1 2 前，我国企业的法人治理结构有两种类型，一种是以 公司法为准则确立的股 东会、董事会、监事会与经理层结构：第二种是以企业法为准则确立的总经 理( 厂长) 负责制结构。 2 5 母子公司管理控制模式 母子公司管理控制模式反映了母公司对子公司管理的基本思路，决定了管理 权限划分的基本格局。它是母子公司管理控制的载体和整体导向，是对母子公 司管理控制的目标、方法、程序以及管理控制手段的综合性选择和全面性的提炼 与具体性的表现，直接决定了母子公司管理控制的有效性。 左庆乐按照母子公司管理集权与分权的程度，将其模式划分为三种类型：集 权管理模式、分权管理模式和统分结合管理模式。乜1 李维安等把母公司对子公司的控制机制归纳为三种：间接控制机制、直接控 制机制和混合控制机制。间接控制机制是指母公司不直接控制子公司，而是通过 公司董事会对子公司的经营活动进行控制；直接控制机制是指母公司直接任命子 公司管理层，对子公司的财务、人事、经营活动进行全面的控制；混合控制模式 是指母公司投资控股子公司，并让子公司管理层人员参股子公司成为子公司的股 东，子公司管理层人员进入子公司的股东会及董事会等决策机构。间接控制机制、 直接控制机制和混合控制机制分别对应的是分权控制模式、集权控制模式和统分 结合的控制模式。嘲 陈志军则从子公司治理的角度，将母子公司控制模式划分为行政管理型控制 模式、自主管理型控制模式、治理型控制模式，h 1 这种模式划分首先从子公司治理 的角度上进行划分，可使人对母子公司管理控制模式有一个清晰的认识，同时又 结合母子公司管理控制的核心权限划分，将这三种划分模式分别对应于集权 管理模式、统分结合管理模式和分权管理模式，具有理论和实践意义。本文在对x 集团母子公司管理进行分析时，主要借鉴这一观点进行分析研究。 1 1 1 陈忠军著母了公叫管理控制研究经济科学出版社2 0 0 6 年1 2 月第6 9 页 | 2 1 左庆乐企业集团母了公司管理模式和管理控制云南财经人学学r 报2 0 0 3 1 7 ( 5 ) ：5 9 6 1 页 【3 1 李维安公司治理教程一k 海人民i 眦反社2 0 0 2 ：3 4 0 3 4 2 页 【4 】陈志军著母子公司管理控制研究经济科学出版社2 0 0 6 年1 2 月第8 7 页 l 、行政管理型模式 ( 1 ) 行政管理型模式的内涵 行政管理型模式是母公司越过子公司董事会直接对子公司行使集权管理的控 制模式。行政管理型模式下，子公司虽然从法律意义上是与母公司地位平等的法 人机构，但实际上子公司没有独立的决策权。子公司董事会的设立只是为了符合 法律规范的要求，并没有实际作为，基本形同虚设，母公司对子公司的管理控制 几乎等同予单个企业对分公司、分厂的管理控制。母公司对子公司的所有职能部 门实施直接控制，包括对子公司的人事任免、财务、投资及经营活动的各方面进 行控制，子公司由总经理总负责，子公司的收益全部归母公司所有。行政管理型 模式是一种最为集权且在中国母子公司管理中多见的一种控制模式。 ( 2 ) 行政管理型控制模式的优缺点 优点：母公司控制力度大；信息对称，母公司能及时全面掌握子公司的 经营状况与财务状况；组织结构稳定且正规化程度高，便于母公司统一调配集 团内各种资源，形成强大合力。 缺点：母公司资产风险大；由于子公司经理层权力弱，生产经营的积极 性难以调动，且本位主义较严重；纵向指令线路较多，横向协调工作量大，管 理成本较高。 2 、自主管理型控制模式 ( 1 ) 自主管理型控制模式的内涵 母公司对子公司的管理是通过子公司治理实现的，子公司董事会对子公司运 营享有完整的决策和控制权，经理层享有子公司运营权。母公司管理控制主体主 要是母公司董事会或经理层，管理客体主要是子公司董事会。而子公列蒂事会对 子公司有实际控制权，子公司董事会完全负责对经理层的聘任与解聘。母公司较 少干预子公司的经营业务，子公司有较大的经营决策权。母公司作为股东的唯一 的作用是在子公司经营不善时撤换董事会，在这种类型母子公司中，股东基本不 亲自评估公司政策而只有依靠经理和董事为他们进行评估。这种模式从权限的划 分角度出发，是一种分权控制模式。 ( 2 ) 自主管理型控制模式的优缺点 1 4 拙瘟窑垂占堂童些亟堂垃造塞噩= ：重墨壬垒团擅羞班直盛里篮述 优点是：母公司的横向协调工作量小，管理成本低；由于子公司决策权 利大，能很好的适应外部环境的变化。 其缺点是：母公司对子公司控制力度小； 信息不对称现象明显，母公司 往往难以及时全面掌握子公司的经营状况与财务状况； 不利于实现集团协同效 应。 3 、治理型控制模式 ( 1 ) 治理型控制模式的内涵 母公司对子公司的管理是在尊重其独立法人地位的前提下通过完善的子公司 治理实现的。具体特征为；母公司与子公司高度合作，母公司对子公司保持必要 的管理控制子公司又有决策的自主权；母公司在拥有信息的前提下参与子公司 决策，就像治理型公司的核心不在于监督经理而在于改善决策，它的目标应该是 降低发生错误的可能性和加快纠讵错误的速度：母公司管理控制主体主要是母公 司董事会或经理层，管理客体主要是子公司董事会，并通过董事会决定子公司高 管人员的任命；母公司的职能部门对子公司有一定的控制职能，并提供服务与协 助母公司对子公司进行考核；子公司经理的经营决策权受到较人限制。这种模式 从权限的划分角度出发，是一种统分结合控制模式。 ( 2 ) 治理型模式吸收了前两种模式的优点，又在很大程度上避免了他们存在 的缺点，对不同类型的企业集团有较强的适应性，是一种较为理想的控制模式。 一 目 母公司规划。于公一d 执打 一 丁t 盐* ，母公r 日帆划 g予公司规划，母公i d 市批 口 r 公- d 规划，母。日备案 f t 政* d 型 删坚 自 替坐 图2 - 3 ：母子公司控制模式与子公司控制的关系 曲 0 2 6母子公司管理控制手段 管理控制手段是控制主体为实现控制目标所采取的作用于控制客体的方法和 措施。母子公司管理控制手段是母公司为实现集团公司战略所采取的管理控制子 公司的方法和措施。相对于管理控制模式，管理控制手段的内涵更丰富，本文将 从战略管理、文化控制、人力资源管理、业务管理、财务管理、绩效管理、信息 管理七个方面分析探讨母子公司管理控制手段。 2 6 1 战略管理控制 图2 - 4 ：管理控制手段 战略管理一向是整个母子公司管理控制的重心，在母子公司管理控制体系中， 战略管理居重要地位，战略管理控制与其它管理控制手段相比更关乎企业的生死 存亡，因此战略管理是母公刊管理控制的最高层次。战略控制主要是指在企业经 营战略的实施过程中，检查企业为达到目标所进行的各项活动的进展情况，评估 企业战略实施后的绩效，把它与既定的战略目标与绩效标准相比较，发现战略差 1 6 距，分析产生偏差的原因，纠正