（工商管理专业论文）中外资银行合作模式研究.pdf

中文摘要 摘要：本文从目前银行业所面临的外部环境，机遇和挑战入手，深入剖析了中外 资银行各自具备的优势和劣势，以及中外资银行合作的必要性和长期性。并通过 一些具体实例，中外资银行合作的现状，提出了资本合作、业务合作和技术合作 为主的三种主要合作模式。资本合作主要以中资银行引进战略投资者，外资银行 直接参股中资银行，举办合资银行或合资公司为主要模式；业务合作以资金业务、 银团贷款、中间业务、信用卡、零售业务等为主；技术合作主要在风险控制，人 员培训和交流，产品创新，银行内部重组顾问，不良资产的处置等方面。 为了进一步探究中外资银行的合作问题，本文通过对合作成功的要素分析， 总结了合作中应该注意的一些问题。认为中外资银行应该进一步加强合作，应该 充分把握和利用有利的外部合作环境，要具备远见卓识的战略眼光；选择适当的 合作伙伴；避免合作流于表面和单一，应该向纵深和多领域发展；合作要切实防 范风险，保持自主独立，避免依赖性；合理分配合作剩余，构建合作竞争激励机 制；中外资银行合作是一个磨合到整合到融合的过程。竞争、合作、双赢是未来 银行业务发展的趋势和现实选择。中外资银行合作有着巨大潜力和广阔的前景。 关键词：中资银行外资银行合作模式成功要素 分类号：f 8 3 0 a b s t r a c t a b s t r a c t ：t h i sa r t i c l ei l l u s t r a t e s t h e p r o s p e r i t y a n dn e c e s s i t yo f l o n g - t e r mc o o p e r a t i o nb e t w e e nc h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k sb yt h es w o t a n a l y s i sm e t h o d s a n db ya n a l y z i n gs o m ec o n c r e t ec a s e sa n dt h ee x i s t i n g s i t u a t i o no fc o o p e r a t i o n ，i tl i s t st h r e ep a t t e r n so fc o o p e r a t i o nw h i c ha r e d e s c r i b e da sc a p i t a l ，b u s i n e s sa n dt e c h n o l o g y t h ec a p i t a lc o o p e r a t i o n p a t t e r n i n c l u d e sc h i n e s eb a n k si n t r o d u c i n gs t r a t e g i ci n v e s t o r s ，a n d f o r e i g nb a n k sh o l d i n g s h a r e s o fc h i n e s eb a n k sa n de s t a b l i s h i n gj o i n t v e n t u r eb a n k so rc o m p a n i e s b u s i n e s sc o o p e r a t i o nc o v e r st h eb u s i n e s so f t r e a s u r y ，s y n d i c a t i o nl o a n ，i n t e r m e d i a r y ，c r e d i tc a r d ，a n d r e t a i l i n g ，e t c t e c h n o l o g yc o o p e r a t i o ni sa p p l i e di n t h ef i e l d so fr i s kc o n t r o l ，s t a f f t r a i n i n g ，p r o d u c ti n n o v a t i o n ，b a n k i n t e r n a lr e o r g a n i z a t i o nc o n s u l t a n t ， d is p o s i n gn o n p e r f o r m i n ga s s e t s ，e t c i no r d e rt om a k et h es t u d yo ft h ec o o p e r a ti o ng of u r t h e ra n dd e e p e r ， t h i sa r t i c l ea n a l y z e st h es u c c e s sf a c t o r so fc o o p e r a t i o na n dp r e s e n t st h e m a i np r o b l e m st h a tm a yh a p p e nd u r i n gt h ec o o p e r a t i o n i ts u g g e s t st h a tt h e c o o d e r a t i o nb e t w e e n c h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k ss h o u l db es t r e n g t h e n e d b a n k ss h o u l dt a k ea d v a n t a g eo ft h ef a v o r a b l ec i r c u m s t a n c e sw h i l eg r a s p i n g t h eg o o do p p o r t u n i t i e sw i t hf a r s i g h t e d n e s sa n db o l dv i s i o n m o r e o v e r ，t h e y s h o u l dc h o o s et h ep r o p e rp a r t n e r ，m a k et h ec o o p e r a ti o ng od e e pa n dd i v e r s e i n s t e a do fs i n g l ea n ds i m p l e o t h e ri m p o r t a n tp o i n t sa r et os a f e g u a r da n d a v o l dr is k s ，t ok e e pi n d e p e n d e n c ea n d a v o i dd e p e n d e n c e ，t oa s s i g nt h e b e n e f i to fc o o p e r a t i o nf a i r l y i no r d e rt os e tu pt h ec o o p e r a t i o n c o m p e t i t i o ne n c o u r a g e m e n ts y s t e m t h ec o o p e r a t i o ni sag r a d u a lp r o c e s sf r o m a d a p t a t i o n t oa m a l g a m a t i o n c o m p e t i t i o n ，c o o p e r a t i o na n d w i n w i n s t r a t e g ya r et h et r e n d sa n dc h o i c e so f b a n ki n d u s t r yf o rf u t u r ed e v e l o p m e n t t h e r ew i l lb eg i g a n t i cp o t e n t i a la n db r o a dp r o s p e c to ft h ec o o p e r a t i o n b e t w e e nc h i n e s eb a n k sa n df o r e i g nb a n k s k e y w o r d s ：c h i n e s eb a n k s ，f o r e i g nb a n k s ，c o o p e r a t i o np a t t e r n s ，s u c c e s s f a c t o r s c i 。a s s n 0 ：f 8 3 0 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特 授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 0 并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：夕兹r 签字日期：矿艿年占月毕日 导师签名： 墓肺 签字日期：勿哆年厶月华日 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研 究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包含为获得北京交通大学或其他教育机构的学位或证书 而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示了谢意。 劲印：京肺 学位论文作者签名：兹飞 签字日期： 如学年占月够日 4 9 致谢 本论文的工作是在我的导师赵健梅教授的悉心指导下完成的，赵健梅教授严 谨的治学态度和科学的工作方法给了我极大的帮助和影响。在此衷心感谢二年来 赵健梅老师对我的关心和指导。 赵健梅教授悉心指导我完成了本课题的调研工作和资料收集整理工作，并对 我的论文提出了许多的宝贵意见，在此表示衷心的感谢。 在学校攻读学位及撰写论文期间，我还有幸听取了赵坚，黎群，王莉，张可 明，崔永梅，刘天善，吕海军，万晓，卜伟等教授、副教授的课程，不仅完善了 我的理论知识，开阔了视野，并且对我的论文撰写也给予了理论积淀和启发。在 此向所有给我授过课的老师表示衷心的谢意。 另外也感谢家人吴叶博士，他不仅对我的学业给予理解和支持，而且对我的 论文也提出了许多建设性的意见。 1 引言 1 1 选题背景及研究的目的和意义 加入世贸后，中国银行业发生了巨大的变化。主要表现在两个方面：一是中 资银行加快了改革发展步伐。国有商业银行、股份制商业银行以及众多城市商业 银行都纷纷改革上市或重组，并引入境外战略投资者，来增强竞争力。二是外国 银行加速“抢滩 中国市场。通过增设分支机构、参股中资银行、扩大客户对象 范围、申请经营人民币业务等手段，在国内展开了咄咄逼人的扩张。中外资银行 目前是竞争中合作，合作中竞争，中外资银行的合作与竞争问题也因此引起了理 论界和银行界的广泛关注。通过发掘和分析中外资银行各自的优势和劣势，深入 研究中外资银行的合作问题，不仅能对银行本身的发展提供借鉴和参考，使其对 自身的优劣势有一个客观清醒的认识，通过合作，扬长避短，提高自身的核心竞 争力，拓宽其生存和发展的空间，而且对整个金融环境的繁荣和稳定，避免银行 间恶性竞争，也起着积极的作用。 1 ，2 国内外在该方向的研究现状 理论界普遍认为，中外资银行竞争加剧，由于双方都各具优势，如果加强合 作，优势互补，将可能实现“双赢”的目标。在相关的文献中，讨论主要集中在 以下三个方面：一是通过对中外资银行的优劣势对比、现状分析阐述合作的必要 性；如：王婧( 2 0 0 7 ) 分析了中外资银行的优劣势和内外环境，提出了加强银行 合作，提高整体竞争能力的发展策略；在中外资银行合作竞争动因理论分析上， 张强、王忠生( 2 0 0 6 ) 运用了资源依赖性、博弈论和交易成本学的观点，提出了 开展技术合作，参股中资银行、结成战略联盟的合作策略。二是探讨了业务合作 的特征和领域：如中国人民银行上海总部调查统计研究部课题组( 2 0 0 7 ) 在最近 的对外资金融机构的战略研究中，提出外资银行与中资银行合作的三个特征：即 利用中资人民币资金，以股权合作为先导，重视把握合作中的独立性；三是主要 研究了以中资银行引入境外战略投资者为代表的中外资银行的战略资本合作。关 于该方面国内外的论述较多：如阎冰竹( 2 0 0 5 ) ，冯海红( 2 0 0 6 ) ，周明、王占 军( 2 0 0 5 ) ，b e r n a d e l l ( 2 0 0 5 ) ，s h a o m i nl i ( 2 0 0 6 ) 等都是从引进境外战略投 资者的角度，论述了该种合作方式中的相关问题。 6 由于我国加入世贸总协定五年过渡期刚刚结束，外资银行的发展、中资银行 的改革以及中外银行的合作目前仍属于探索阶段，所以，关于中外资银行合作问 题的研究方面，还缺乏一个较为系统、全面的理论体系和广泛的实践案例的分析 总结。 1 3 研究思路、方法及拟达到的目的 本文力图从分析目前银行业所面临的外部环境，机遇和挑战入手，更深入地 剖析中外资银行各自具备的优势和劣势，并结合对中外资银行合作的动因分析， 提出中外资银行合作的必要性和长期性。 由于本论题其他相关论述的研究主要集中在中外资银行可以通过合作，实现 中外资银行的优势互补，达到“共赢”的目的，而对中外资银行如何进行合作基 本没有涉足，运用的实例也较少。所以，本文尽可能地收集、查阅了各方面的相 关资料，并结合自身在中资和外资银行的实践和体验，以及实地调研等，运用理 论联系实际和案例分析的方法，对一些具体实例以及中外资银行合作的现状进行 分析，总结了中外资银行的主要合作模式，合作领域以及面临的主要问题，首次 提出并分析了中外资银行合作成功的关键要素，以达到该问题研究向更为全面， 深入，广泛发展的目的。 2 目前银行业面临的外部环境 2 1 银行业面临的机遇 2 1 1 中国金融市场全面开放时代的来临 根据世界贸易组织有关协议，中国加入世贸后五年过渡期内，中国将逐步取 消对外资银行的限制。2 0 0 6 年底( 五年过渡期的最后一年) ，人民银行为兑现中国 政府的承诺，对有关外资银行的法规做了重大的调整，修改了外资金融机构管 理条例，颁布了外资金融机构管理条例实施细则、外资金融机构驻华代表 机构管理办法和商业银行设立同城营业网点管理办法。实施外资法人银行 导向，取消外资银行经营业务的地域限制，允许外资法人银行经营人民币零售业 务和信用卡业务，全面开放国内银行市场。外资银行开展外币业务没有服务对象 限制，可以在同城设立营业网点，并逐步扩大开放人民币业务的地域和服务对象 7 范围，中外合资银行可以选择非金融企业作为合作伙伴等，在法规中都很明确地 表达出来。同时法规还体现了审慎监管的原则和标准。对外资银行营运资金、业 务合规性和风险管理的要求比过去严格。虽然条例中对外资银行经营人民币 业务还有一些其他如金额等方面的限制。但随着中国金融市场全面开放时代的来 临，这对外资银行开办人民币业务、增设分支机构、扩大业务规模，加快发展速 度提供了千载难逢的良机。 2 1 2 中国经济快速发展带来的机会 自改革开放以来，中国g d p 增长率年均达到两位数，实现了经济高速增长的 契机，取得了举世瞩目的成就。目前，中国的对外贸易在世界贸易中的排名上升 到第四位，贸易大国地位进一步巩固；中国工业实力增长强劲，随着发达国家的 产业转移和升级，中国正逐步成为“世界工厂 。中国经济继续保持快速增长的 良好势头是可预期的发展结果。 商业银行的发展离不开整个经济的发展，它于宏观经济和区域经济的发展息 息相关。经济发展，金融市场规模随之扩大；企业发展壮大，其金融需求也将相 应扩大。随着整体经济实力的不断提高，国内企业以及海外投资者对于金融服务 的要求，不仅在数量上大大增加，而且还需要范围更广、内容更加复杂多样的金 融产品。同样地，中国的广大消费者也需要更加多元化的金融产品和服务。中国 经济的快速增长不仅促进了中国银行业的繁荣发展，同时也为银行业的发展带来 了大量的市场机会。 这些发展趋势，意味着中国的银行业不仅有机会，而且实际上有必要为整个 国民经济的发展发挥长足的、更加巨大的作用。中外资银行间的紧密合作，是迎 接这一挑战的一项重要策略。中国入世后对逐步实施金融自由化的坚定承诺，将 极大地拓展这种合作的空间，并正在为加速合作注入强劲的动力。 2 1 3 中国银行业改革重组带来的机会 加入世贸后，中国银行业的改革面临前所未有的压力和动力。四大国有商业 银行不仅明确了股份制和上市的目标，并已取得了重大进展；众多股份制银行在 加紧引进外资，完善公司治理机制，提高经营管理水平；众多的城市商业银行和 农村信用社亦成为监管部门推进银行业改革重组、化解风险的重要领域。特别是 城市商业银行和农村信用社的改革重组，监管部门更是公开表示欢迎外资金融机 构参资入股。中国银行业改革重组将为外资银行的业务发展和规模扩张带来千载 8 难逢的机会。外资银行可以收购、参股中小型的城市商业银行和农村信用社，实 现机构和规模的快速扩张；可以与中资金融机构进行策略联盟，实现优势互补、 资源共享和双赢的目标。 2 2 银行业面临的挑战 2 2 1 银行业的竞争加剧 ( 1 ) 中资银行改革及竞争力提高 加入世贸后，面临着强大的外部压力，中资银行加快了改革发展步伐。四大 国有商业银行明确了股份制改革和上市的战略思路，建行、中行和工行陆续完成 了股份制改造，并引入了境外战略投资者，力图凭借雄厚的资本资产规模、密集 的机构网点以及广泛的客户基础，并通过在管理和技术等诸多方面的整合和改进， 来增强竞争力，保持原有的垄断地位。与此同时，股份制商业银行也纷纷引入境 外战略投资者，补充资本基础，完善公司治理结构；众多城市商业银行展开了改 革重组，力求改变景况不佳的现状。 随着中资银行体制、机制的不断健全，中资银行正在扭转粗放经营的思维， 竞争手段和内涵也告别了较原始的价格竞争，而将力量更多地投入到创新性、服 务性的中间业务和投行业务领域，同时加大对优质客户全方位服务的力度，以在 竞争格局中长期占据有利位置。可以说，中资银行新一轮改革的决心和力度前所 未有，所迈步伐之大也是前所未见，这必将极大地提高中资银行的竞争实力，从 而在以国内市场为主的银行业中，构成强有力的挑战。 ( 2 ) 外国银行加速“抢滩”中国市场 随着中国银行业开放的逐步深化，外国银行通过增设分支机构、参股中资银 行、扩大客户对象范围、申请经营人民币业务等手段，在国内展开了咄咄逼人的 扩张。外资银行经营效率和服务品质较高，在资本、管理、人才、技术和业务创 新上都占有优势，尤其是国际结算和外汇贷款上具有较强的竞争力，并且，尤其 是一些欧美的外资银行，拥有先进的经营管理经验、较强的产品开发、销售服务 以及资金运用能力。如果将来中国金融市场完全放开，他们的中间业务和网上银 行业务领域的竞争潜力得到释放，他们背后的外国会融集团真j 下加入到竞争中来， 中国银行业的竞争格局也将随之发生改变。 9 2 2 2 对银行业的监管更严格 加入世贸后，人民银行调整和制定了一些综合性的监管法规，更接近于世界 通行的标准，使中外资银行，特别是中资银行感受到比较大的监管压力，当然， 反过来对商业银行的竞争力提高也是非常有效的。人民银行在入世一年中连续颁 布了一系列重要的审慎监管的法规，比如贷款风险分类指导原则和贷款损 失准备金计提指引。长期以来，人民银行对外资银行一直都使用五级分类原则的 监管，从1 9 9 8 年开始试点将五级分类适用于中资商业银行。但目前已把它作为一 个监管目标，并辅之以贷款损失准备金计提制度，换句话说，对每一类的贷款都 有一个计提坏账准备的比率。这就让中资银行感受到比较大的压力，因为这会直 接影响其利润的增减，改变过去某些虚假利润的状态。 另外一个重要的法规是商业银行信息披露暂行办法。国际监管的一个重要 特征就是强制性的要求商业银行披露信息。我国的银行长期以来没有信息披露的 做法，但现在强制规定要进行信息披露，并且对信息披露的形式都作出了规定。 公布的会计报表要经过会计师事务所审计，银行法人代表和注册会计师要在报告 上签字，并对内容负责。人民银行还颁布了商业银行内部控制指引，要求商业 银行加强和完善内部控制制度，在防范风险的同时加快业务的发展。 2 2 3 融资结构转型启动，传统的利差依赖型业务模式面临挑战 中国正在进入一个融资结构快速调整和直接融资规模快速扩张的时期。资本 市场发展不太完善、直接融资比例较低的时期，银行充当资金需求和供给的主要 融资桥梁，但随着资本市场的发展，企业可以通过上市，发行债券等方式进行直 接融资，这样一来，一定程度上导致了“脱媒 现象的发生。从国际经验来看， 在资本市场快速发展和直接融资扩张的时期，往往也是银行业转型压力较大的时 期，美国在2 0 世纪8 0 年代所经历的脱媒时期，银行业不良资产比例明显上升， 银行经营失败的案例明显增多，其间有许多值得我们反思的地方。 对于传统的依赖存贷汇业务模式的商业银行来说，脱媒带来的挑战可以说是 全方位的，从资产负债表看同时表现在资产方与负债方。资产方面：股票、企业 债、短期融资券等作为银行贷款的替代产品，对于一部分优质客户在融资成本方 面具有一定的优势，分流了一部分的银行优质贷款。更严重的是，能够上市、发 债的企业是经过层层审核，资产质量较好的企业，这类优质大客户的流失迫使银 行提高对相对陌生的中小型企业的贷款比例，信贷风险加大，实际上现代意义上 的风险管理体系正是在脱媒的压力下才建立的，在能够提供抵押担保、公开评级 i o 等的大型企业开展业务时，商业银行基本上无需什么风险模型；负债方面：股票、 基金、券商银行的理财产品等层出不穷，多样化的产品分流了相当大部分的银行 储蓄资金。 目前，企业通过发行股票、企业债、短期融资券等直接融资的市场正处于起 步阶段，发展空间较大。2 0 0 7 年我国银行贷款为3 6 万亿元左右，资本市场直接 融资6 0 0 0 多亿。过去企业债的发展带有较重的计划经济色彩，需要经过层层审批， 2 0 0 7 年的全国金融工作会议对于这一问题部署了重要的改革举措，方向应当是根 据市场化的要求降低企业债的审批门槛， 率和较高的估值吸引了大量企业再融资。 提高审批效率。资本市场高效的融资效 大量的创投也开始涌现，创业板的即将 推出为中小企业的融资提供了平台，o t c 市场也在跃跃欲试。发达的资本市场应该 构建创业板、中小企业板、主板多层次的资本市场，不同的企业都能找到合适的 融资渠道。因此，预计今后的几年中直接融资规模还会持续上升，包括股票和债 券的多种直接融资渠道在不长的时期内未来有可能与银行间接融资分庭抗礼。 与此形成对照的另外一个问题，是商业银行盲目“堆大户，把大量信贷堆 积到少数客户中，其间的集中度风险是不容低估的。 对于商业银行的另外一个挑战，是随着直接融资的发展吸引更多的商业银行 参与资本市场业务，开始涌现出一些大型的金融控股集团，如何有效利用和共享 金融控股集团的客户基础、渠道、风险管理等平台，整合资源非常关键。而目前 我们的金融控股集团基本上还停留于股权投资层面，风险监管依然存在不少真空， 缺乏跨行业的监管部门，缺少合理的风险评估方法。 2 2 4 宏观经济周期波动带来压力测试的客观要求 众所周知，宏观经济的波动是市场固有的特性。没有只涨不跌的市场，同样， 没有一味扩张而永不调整的经济。 由于银行贷款亲经济周期效应的存在，使得过去5 年经济扩张时期发放的贷 款并未经过整个经济周期的检验。银行业的经营业绩和效益波动与宏观经济周期 波动有较大关联，经济扩张时般贷款投放较多。中国经济己经连续5 年超过2 位数的增长，与此同时，信贷投放速度也快速增长，0 5 、0 6 、0 7 年我国各项贷款 余额同比增长1 2 7 、1 4 7 、1 6 4 ，如果2 0 0 8 年还是按照3 6 万亿的数字估算， 到年末预期也将有近1 6 的增长，那么连续四年我国5 0 的贷款都是新发放的，再 加上0 4 年的数字的话，将有6 0 的贷款是在这一轮经济扩张时期发放。而这一轮 银行信贷投放是没有经过完整经济周期检验的。从银行业过往的经营状况看，在 经济上行的周期中，一部分企业的财务和经营管理问题，被充裕的信贷资金所掩 盖，一旦经济回落才容易浮现出来，如果发放贷款的时候正赶上经济扩张时期， 因此意味着这一轮银行贷款的投放是没有经过完整经济周期的检验。 另外，随着从紧货币政策的实施，银行贷款利率的谈判能力可能提高，净利 差可能上升，盈利有可能提高。中国的中长期利率一般是三个月或半年一定，近 年来中长期贷款占比的提高客观上加大了今年的利差收入。同时，当前中国企业 大概有1 0 0 0 万户，而目前五大银行的公司贷款户不超过1 0 万，还有很大的选择 空间。 与经济周期对银行业相伴随的一个问题就是，商业银行开始需要学习压力测 试，对未来可能出现的经济增长回落、汇率或者利率的调整、房价波动等约束条 件，进行预警性的压力测试。 2 2 5 利率、汇率市场化对银行定价能力的挑战 2 0 0 4 年1 0 月和2 0 0 5 年7 月，我国对调控宏观经济中最为重要的两个市场化 杠杆利率和汇率进行了市场化改革，揭开了对商业银行独立风险定价能力进 行考验的大幕。利率、汇率市场化改革意味着，原来所有汇率、利率的定价权由 政府行使，现在定价权交给了银行自己，原来习惯于简单照搬政府机关确定的利 率和汇率的商业银行，开始要学习独立进行风险的定价。资金的成本综合考虑了 占用的资本金、风险因素、竞争因素等，关键是看银行有没有定价能力，有没有 应对市场变化的能力。目前看，这个方面的进展十分有限，当前中国的银行业对 利率、汇率的风险定价能力尚处于起步阶段。 对于银行的自身经营来说，利率和汇率的波动带来的风险也是不容忽视的。 一方面，银行进行风险管理和对冲的工具和外汇市场提供的创新渠道非常有限。 银行替国家部分地承担了外汇风险，近期人民币升值速度加快，汇兑损失考验银 行风险定价。另一方面，银行存款短期化、贷款长期化，“借短用长”形成存贷款期 限错配，存在潜在金融风险。另外，面对国际金融市场的开放，可能需要承担更 大的风险。 2 2 6 商业银行未来模式变革对银行操作风险的挑战 近二十年来，自动柜员机、电子货币、管理信息系统、金融衍生工具已经极 大地改变了全球商业银行的运作模式和经营面貌。在2 1 世纪，随着信息技术、网 络经济的发展，商业银行的经营模式将可能发生革命性的变革，电子银行、网络 银行、虚拟银行将可能成为未来银行业的主流模式，银行服务的形式、银行与客 1 2 户的关系和营销渠道将会发生前所未有的根本性变化。随着经济金融体系的发展 和客户需求的升级、以及商业银行体系的日益复杂和多元化，现代商业银行j 下在 面临不断增大的操作风险。 直接来看，操作风险源于现代商业银行对信息技术的依赖，这种依赖将会变 得越来越多，随着银行i t 架构、业务流程变得越来越复杂。同时，不少银行缺乏 对于核心的业务系统的备份以及相应的应急测试。 同样值得关注的是，我国银行业信息承载能力从平均水平上仍比不上业务发 展速度，很多银行的核心业务系统容量非常有限，高峰时段满负荷超负荷运行十 分普遍。 在当前利差收入较高、业务扩张空间较大的背景下，中国的银行业正在迎来 新的一轮分支机构扩张的浪潮，如何有效管理不断扩张的分支机构，成为客观上 的一个新挑战。这种扩张既包括国内分支机构、也包括海外并购和海外设立分置 机构等。由于实行异地扩张战略，银行开设的网点、建立的分支机构越来越多， 但对于如何有效管理和风险控制却显得进展有限。 对于银行来说，如何发展适合自己的经营模式，规避操作风险，并与银行业 的未来发展趋势相契合，是摆在其面前需要解决的一道重要难题。 3 中外资银行合作的动因、必要性和长期性 3 1中外资银行的优劣势分析 面对潜力巨大的中国金融市场，中资银行和外资银行各有优势和劣势。现就 以下方面进行分析： 3 1 1 本土文化方面 中资银行有国家为坚强后盾，有中央银行提供主权信用手段作为抵御市场风 险的保障，具有较高的社会认同度和亲和力，有着广泛的经营网络和庞大、稳定 的客户群。中资银行在国内运营多年，对于中国国情、文化背景与国内金融市场 有着深刻的认识，与本土客户接近，更了解客户的需求和偏好，具有丰富的本土 经营经验，尤其是对中国宏观经济政策和产业政策十分了解，熟悉央行的监管规 则与条例，深谙中国市场的规则。居民认知度高，优势非常明显。 而对于外资银行而言，由于每个国家的监管要求不同，市场消费习惯不同， 文化差异和环境变化，往往要做出一些无奈的选择和经营策略的调整。这些本土 化难题主要包括：国内金融监管的体制比较僵化和繁琐，外资银行很难适应这种 监管方式；外资银行一般在当地的应急机制较差，负面信息对他们的影响十分深 远；外资文化与本土文化的冲突必然导致银行服务拓展的困难等等。 外资银行进入后带来各种先进的信贷产品和服务模式，但是，由于文化背景 和消费理念的差别，外资银行的产品和服务固然有再多可圈可点之处，也可能不 被国内消费者所认同和接受，遇到“水土不服无的放矢的情况。所以，只有解 决本土化问题，外资银行在产品、服务、管理等方面的优势才能真正得到体现。 3 1 2 客户资源方面 在客户资源方面，由于历史和本土化的优势，中资银行已基本形成固定的客 户群，有一大批稳定的高端客户，拥有丰富的人脉资源。 而外资银行，作为后来者和外来者，缺乏长期合作的本地高端客户资源。而 且由于中资银行拥有完善的营业网点和服务网络，和一些大的本土客户已经建立 起了长期合作的关系，甚至是战略伙伴关系等。外资银行要争取这些客户就更为 困难。 外资银行对国内高端客户细分市场全方位和上规模的争夺只有通过对国内中 资银行客户进行大量挖角才能成功，但这马上会与当地中资银行形成正面的竞争 和冲突，由此带来的负面影响必将使外资银行在国内的经营陷于十分被动的局面。 作为跟进者，外资银行若是选择传统金融业务与国内银行竞争，只能是亦步 亦趋，始终处于被动地位。特别是，银企关系形成后所特有的稳定性使外资银行 从传统银行业务入手很难达到预期的效果。只能通过金融创新开辟新产品和新市 场，摆脱不利地位。 3 1 3 体制方面 在体制方面，外资银行具有相对优势。外资银行一般都具有比较完善的公司 治理体制，与国有商业银行相比，资产质量也较高，没有沉重的历史包袱。从国 有商业银行本身而言，由于银行变得越来越大，越来越复杂，面对的外部压力和 内部需求日趋增大；由于大量不良贷款的存在，大批冗员要安置等因素，使满足 优质人力资源需求的资源有限，达到预定的运营目标困难。而外资银行不同，没 有国有商业银行庞大的队伍，资本充足率高，资本金补充机制有效，以资本规模 控制资产规模，抗御风险能力较强。 1 4 另外，外资银行一般具备灵活高效的管理架构。“船小好掉头”，大多数外资 银行规模较小，管理层次少，具备扁平化管理的雏形。分行直接对总行，具有较 强的执行力，可以针对市场变化迅速采取行动，汇报总行，并可根据需要抽调各 部门相关人员形成因客户和市场需求的弹性组织结构。 3 1 4 风险管理方面 和中资银行相比，外资银行有成熟的银行管理体制和严密的风险控制体系， 管理比较规范、严谨，具有较强的风险识别、评估、计量和防范能力。不少银行 贷款部门人士认为，信贷跟踪由于技术等原因很难实际操作。但是从外资银行经 营中小企业信用贷款的经历来看，外资银行的贷款跟踪、风险控制却是系统而有 效。 外资银行贷款跟踪的准确度高是其风险控制优势的体现。外资银行从客户资 料收集开始，就进行了评估分类，外资银行的信贷评估体作业是前台、中台、后 台互动的。外资银行信贷客户经理的素质很高，绩效制度、信贷责任制的设计已 经将风险因素考虑在内了。 比如渣打银行对中小企业的贷款融资审批建立了5 c s 的原则，这包括借款人和 主要股东的品行、还款能力、信用度、企业的现金流。除这四点之外才考虑到抵 押品。而中小企业的发展与他们的老板最为息息相关，渣打银行对于借款人的软 性评判也非常有特色，客户经理会去了解中小企业老板的行业经验与业绩。同时， 渣打银行内部还建立了一个评分系统，根据其在全球5 6 个国家中小企业贷款的经 验，对企业提供的数据进行量化分析，然后看客户的现金流、财务报表，并做一 个比较客观的量化分析。可见，渣打银行对中小企业的贷款融资有赖于银行丰富 的中小企业风险控制经验和一整套完整的评估体系。银行其实就是一个做风险管 理的地方，风险控制才是银行最终实力的体现，而中资银行在这方面比较薄弱。 3 1 5 技术及产品方面 外资银行一般具有先进的产品和技术、在金融产品创新、信用卡、网上银行 等方面具有强大的实力。外资银行的优势不是技术本身，而是技术运用水平。因 为金融技术大多是成熟的技术，不是尖端技术。比如贷款定价，这是银行经营过 程中一项非常重要的技术，因为贷款是我国银行居于核心地位的资产业务。但由 于长期的利率管制，我国的商业银行用不着也没有必要学习贷款定价技术。现在 贷款利率的浮动幅度已经放开，但各家银行的利率水平基本上是趋同的，差异不 1 5 大。贷款依据哪些因素定价? 怎么定价? 贷款定价要做哪些基础性工作? 可以说， 我国的商业银行对贷款定价还是比较陌生的，贷款定价这种技术我们并没有全面 掌握。 而外资银行出色的定价能力在信用产品领域发挥出了巨大的能量，在备受中 资银行冷落的个人信贷市场和小企业信贷业务领域外资银行却做得有声有色，信 用贷款产品呈现出外资银行一边倒的趋势。如渣打银行推出首款个人信用贷款产 品业务门槛较低，只要有稳定职业、月收入在3 0 0 0 元以上的客户，就可向渣打申 请8 0 0 0 元到2 0 力元的信用贷款。但是渣打银行将年利率水平定在了7 9 一9 9 ，比中资银行明显高出许多。如此高的利率水平，是其坚持“利润覆盖风险”的基 本原则的表现。银行产品定价准确，就能减少风险、降低成本，并且拓宽客户范 围。中资银行对此类产品利率不敢定高，查贷又无法查清，所以只能将此类产品 搁置一旁。 外资银行的技术优势还体现在金融衍生产品交易技术、资产证券化技术等。 外资银行盈利能力更多依赖技术、经验的支持，定位客户风险。银行首先要识别 出风险、才能评估风险，进而为风险明码标价，最终定价银行产品，并在资本市 场与客户产品间获得利润。随着利率和汇率市场化进程的推进，对不同风险水平 的客户和结构不同的金融产品，采用不同的定价水平是必需的。 另外，外资银行具有产品上的优势，其主要体现在产品的创新上。如中国的 理财市场第一次出现指数挂钩理财产品，第一次出现基金的基金，第一次出现风 险测试等等，外资银行的先进理财产品和理念让中国客户经历了许多这样的第一 次。 外资银行在产品设计上也具有优势，而中资银行对外资银行存在一定的依赖 性，大部分结构型产品都是外资银行设计，中资银行销售后再打包卖给外资银行， 中资银行只赚取手续费用。创新能力不强是中资银行的一个“软肋，而创新能 力是银行核心竞争力的重要方面。而中资银行的产品和服务创新，不仅缺乏强有 力的动力机制支撑，也受到人才条件和监管机制的严重制约。银行创新动力不足， 高素质的产品设计创新人才缺乏，创新自由度低，原创型创新产品少，模仿型产 品多，中资银行的这些创新特点，凸显了其和外资银行在创新方面的差距。 3 1 6 人力资源方面 ( 1 ) 人才方面 银行业的竞争，规模、资本实力、创新和企业文化固然是非常重要的方面， 1 6 但优秀的人才才是维持持久竞争力的根本。外资银行一般都具备素质相对优秀的 员工队伍，拥有国际化的经营网络和经验丰富的金融人才。在招聘时非常重视应 聘人员的整体素质，在选任、用人问题上不受各种复杂关系网的干扰和束缚，可 以按市场原则选择精干的、符合银行需要的各种人才。有套按国际惯例运作的 适应市场经济的人力资源管理体系，先进的人力资源管理理念和方式，较为规范 的内部竞争、晋升、奖励制度。可以从人才招聘、培养、绩效评估、晋级等制度 有效地保证人力资源的质量和利用成效。 但外资银行由于“进出”相对比较容易，只需要通过公开应聘即可，不同于 大多中资银行，“进 要通过关系网，“出”要交违约金等的限制，所以也造成 了外资银行员工流动性较强的原因之一。人员的频繁流动，也使得外资银行在岗 位衔接和业务操作上常常会出现问题。 ( 2 ) 培训机制 在人才培养方面，外资银行也有一些独到之处。对于新来的员工，会根据不 同情况对其进行不同时期的带薪培训。在员工的职业生涯设计上，可以有除职务 外，类似于职称晋升的不同级别。在评价考核上，经理直接给下属员工评价打分， 避免了类似某些中资银行流于形式的员工互评等考核出的不真实分数。另外外资 银行全球化的培训网络和完备的人才激励优势，也吸引了大量较高素质的人才。 ( 3 ) 薪酬和福利 外资银行的薪酬和奖金一般是非透明的，即员工之间彼此并不清楚彼此的薪 酬待遇。每位员工在应聘时一对一的谈薪酬。而且，老板还会根据每个人工作的 不同表现，定期，一般在年底，给每个人的工资有不同的增加幅度，但也可能保 持原状。真正实现了按劳取酬，按市场规律定薪的制度。作为外资银行，虽然在 薪酬上有其优势的一面，但在员工福利方面还很难与中资银行相抗衡。在员工福 利方面，外资银行除了工资、奖金和基本的保险外，基本没有任何福利待遇。这 对于大多数都是从中资银行招聘过来的员工来说，很难找到归宿感。 然而，目前许多中资银行，为了留住和吸引人才，陆续进行了人力资源改革。 比如：为了从薪酬方面有竞争力，农行建立了新的薪酬体系，人员岗位工资将相 当于或高于“市场价格。与此同时，薪酬体系的重新配套和职位应聘制度将同 步进行，以鼓励员工找到更适合个人发展的位置，同时打破框框，能上能下：近 来刚刚推出股改方案的招行，虽然因为国家政策等原因，现在还不能对人才实施 1 7 股权激励，但是股改是完善公司治理结构的重要环节，将为建立长期激励机制创 造有利条件，从而为与外资银行的人才争夺战增添新的有力的筹码；交通银行也 推出了股票增值权激励计划，初次股票增值权激励涉及交行总行高管层，未来将 会在中级管理层和关键岗位职员中实施。 3 1 7 成本方面 在成本方面，中资银行具有绝对优势，中资银行能够以较低的资金成本为客 户提供金融服务。而外资银行资金成本较高，业务发展还更多地受到外债规模等 因素的限制。 大多外资银行无法同中资银行一样通过储蓄来筹措资金，更多地依赖海外拆 借资金来满足贷款的需求。由于自有资金有限，海外拆借资金成本又较高，而给 客户的贷款利率又较为优惠，所以利润就更薄了。尤其是目前，银行业资金拆借 市场的波动加剧，7 天回购利率一度升至1 0 1 2 ，进一步增加了银行的资金成本。 另外，国家正在不断地缩减外债规模，使得依赖于海外拆借资金的外资银行 业务发展变得更加地举步维艰。 3 。1 8 网络和服务方面 在网络方面，中外资银行各有优势。 中资银行具备历史上形成的网点众多、分支机构普遍、密集设置的本土网络 优势，拥有广泛的覆盖全国的境内分支机构网络，充足的人民币来源，完善的人 民币清算系统和较强的国内市场分销能力，可以达到业务范围全方位、批零兼营， 人民币、外币业务综合经营的特点，能够为客户提供高效快捷和专业的资金支付 及结算等服务，在人民币配套服务上更具有明显优势。 而外资银行具有全球化的网络优势，与国际金融市场具有天然的联系。其不 仅可以提供全球化的服务，有雄厚的海外资金，还可以非常便利地借鉴国外先进 的经营管理模式，采用国外先进的风险管理办法，提供较高质量的服务，充分发 挥其在金融混业经营、银团贷款、中间业务以及营销跨国公司客户等方面的优势， 能为客户提供全方位的综合金融服务。同时因为其在全球拥有广泛的业务网点和 先进的通讯网络，有明显的境外分销方面的优势。 3 2 中外资银行合作竞争动因的理论分析 合作竞争理论是2 0 世纪8 0 年代开始产生并发展起来的一种新型企业管理理 论。它是从合作的角度对竞争进行多层面、多角度的研究，去探求一种通过企业 间有意识的相互合作去求得单纯竞争所得不到的经营效果的行为，即基于“双赢” ( w i n w i n ) 基础上的经营方式。合作竞争这个词是由n o v e ll 公司的总裁和首席执 行官诺尔达创造的。而把合作竞争作为一个经济范畴，是由两位学者美国拜 瑞j 内勒巴夫和亚当m 布兰登勃格在2 0 世纪9 0 年代中期最早提出来的。 中国学者黄少安则于2 0 0 0 年提出了以合作为主线的“合作”经济学的新思路。 银行是一种特殊的企业，中外资银行也可以借鉴合作竞争思想来强化合作竞 争关系。中外资银行的合作竞争作为一种新型的竞争关系可以定义如下：中外资 银行合作竞争是有别于竞争和合作的一种博弈关系，由单纯的竞争、对抗转变为 既有竞争、对抗又有协同、合作，合作的目的是为了竞争，竞争以合作为主要方 式，合作与竞争为同一关系的两个方面，独立的竞争者通过合作强化竞争优势。 相对于传统竞争方式，合作竞争给银行业带来更多利益，因此在合作中竞争， 在竞争中合作的合作竞争关系日益成为国际银行业发展的潮流。不同银行通过合 作竞争，就形成了一种相互依赖、相互配合关系，这种新型的关系就被称为伙伴 关系。中外资银行的新型“伙伴关系 ( p a r t n e r i n g ) 可以理解为中外资银行之间 通过合作，以合作竞争的方式合力创造价值。中外资银行的这种新型的伙伴关系 是建立在中外资银行差异化的竞争优势的基础之上的。中外资银行通过合作竞争 建立的“伙伴关系”，可以汇集合作多方的核心资源优势研究新的市场关系，增加 产品的附加值，共同研究与开发新产品，培育新的消费者群体；可以增进客户的 满意度，更好地满足客户多方面的需要；可以充分利用金融资源，规避防范金融 风险，中外资银行通过形成“伙伴关系，最大限度地减少抗性竞争度，形成一种 “双赢 局面。即中外资银行双方( 多方) 都能从中获利，一方银行利益的增加， 并不意味着另一方银行利益的减少。 中外资银行合作竞争发展的根本原因，在于其对中外资银行双方的互惠互利。 中外资银行需要从排他性竞争走向合作竞争，建立一种业务领域上相互渗透、服 务手段上取长补短的全新伙伴式竞争合作关系，达到资源共有、成本共担、利益 共享的目的。中外资银行进行合作竞争动因可以由以下的理论进行解释。 3 2 1资源依赖性观点 有关资源依赖性的观点是由美国学者佩弗和