（技术经济及管理专业论文）无形资产评估理论及方法探讨.pdf

内容摘要 无形资产是企业的一项综合性资源，企业人、财、物的管理能力、 科学技术的开发能力、国际国内市场的经营能力均可通过无形资产体 现出来。当代世界上取得成功的跨国公司无一例外不是与他们拥有大 量的专利、专有技术、驰名商标、销售网络等无形资产有关。随着科 学技术的发展和知识经济时代的到来，以知识形态为主的无形资产在 企业生产经营中的作用越来越引起人们的重视。在一些经济发达国 家，无形资产在总资产中所占的份额不断增加，由7 0 年代的2 0 左 右、8 0 年代的3 0 ，到9 0 年代的3 5 以上，某些高新技术产业甚至 已达到5 0 一7 0 。从某种意义上讲，无形资产的作用要远远超过有形 资产。无形资产的突出特点是可以带来高效益，甚至产生巨额收益， 这些是有形资产所无法比拟的。 市场经济中，为了培育发展无形资产的交易市场，必须以其价值 量化为前提，依据科学合理的标准确定出无形资产的公允价值。这对 于促进交易双方的公平交易，规范市场行为，维护市场秩序都具有重 要的意义。无形资产评估所要达到的目的也正在于此。无形资产评估 还有利于将知识产权一类的无形资产推向市场，从而促进先进技术、 科学知识的推广和应用，也有利于企业参与国际竞争，依法保护自身 的权益。 我国无形资产评估事业在市场经济的大潮中应运而生，已有1 0 多年的发展。许多专家学者就无形资产评估理论作过探讨，国家就资 产评估工作亦制定了一些相应的法律、法规，但无形资产评估实践中 仍存在很多问题，如：评估过程不合理、评估结果披露不完善、评估 报告使用不当、部分评估师执业过程中违反职业道德等。以上问题产 生的原因可以归为许多方面，但最主要的原因还在于我国的无形资产 评估理论对实践的指导作用远远不够。因此，笔者选择了这一具有现 实意义的研究课题，旨在能对我国无形资产评估实践有所贡献。 本文由三部分组成：一是无形资产评估理论，包括无形资产评估 基础理论即无形资产价值理论、无形资产评估价值类型理论。无形资 产详话的徐值类裂与计徐定德体系跫无形淤产评倍理论戆孩心部分， 是农无形资产评估价值理论的基础上产生的。无形资产评估价值理论 与价僮类整理论燕丽构成无形赘产评佶的理论体系；二魁无形液产评 结璎论豹瘫耀，鞠无形资产评估麴基本方法；第三部分试根据前两部 分谂述的观点对我国2 0 0 1 年9 月t 曙实施的辩产评估准爱n 无 形资产终出评橱。 第一章无形资产评估理论 第一繁从无形资产麓定义入手，提交了无形赘产是辔特定主赣群 控制的，不具有嶷物形态，能对生产经营长期发挥作用鼠能带来超额 经济剃盏的瓷源。无璐瓷产其有无澎幢、离效熬、唯一缝、独占整、 不确定性。这一节还对光形资产的范围及分类进行了一般阐述，其目 的疑务了对评髂对象俸一个较全面的赛定。第二节献经济学徐馇瑾论 角艘对无形资产的价馕、使周价值、价值构成、价值决定进行了深入 探讨。无形资产的价1 鬣量由光形资产使稻后所节约的社会势劝量决 定，毽这种经济关系并不憩煮接运髑予无璐资产的估价，它只是为无 形资产评估值的确定摄供了一种依据。无形资产评估值，即公允价德 是湃继赛以窖躐徐蘧必基穗瀚主蕊谨徐。第三节提窭了舞形姿产评继 的价值类缴及计价定能体系，它是评估某对象时的总懿划。它规定 了髫擎焦对必须分辑熬谬髅嚣的分类、评毽锻设条伴分类，鞋及鞋土备 方两匹配厝的价值分类、计价定位，是采用什么价值标准的问题，因 此关系评估采禳瓣方法是否逶穗，评信静结莱是否准确。我嚣憋浮镄 理论以前直把评估的基本方法简雎地当作计价标准，结果在评估界 弓 起严重的误导，使褥评估实践陷予混乱。 第二肇无形资产评估基本方法 本章分三节，分别阐述了无形涤产评估中的兰种基本方法，郎收 蕊法、裁本法和市场法。其中，收鼗法是最具理论侩 妻鞠实务操搀意 义的一种方法，也是本章研究的重点。这方法很好的体现了无形资 产公允徐傻热含义，鄹公竞输毽是无形资产授入使耀簧的超额获剩现 金流量的观值，戏从本质上讲，无形资产公允价值是无形资产超额获 翻熊力在菜对点土豹一个爨讫表现。裁零法穗是一静重要豁评蘩方 法，特别是对于那些刚刚开发成功的以及产权利益主体不发生变化的 无形姿产，更蜜采用。市场法较少运瘸子无形资产的评镭，键对予 地使用权这一项特殊的无形资产宣用市场法进行评估。 运耀收益法关键要解决好两个润题：一个怒超额收益酶确定，另 一个是折现率的确定。企业超额收益的确定可以直接考虑无形资产投 入使用螽放生产翮销售两个过程来增加的企韭的利润，也可以间接地 通过无形资产贡献率米确定。对技术型无形资产，常常采用技术分成 率来确定超额收益。在评储实践中，评估师也经常以行业平均销售利 润率或成本利润率作为边界点来确定超额收益。在确定超额收益时有 以下问题值得注意：( 1 ) 无形资产使用方的生产规模不同会导致超额 收藏的不同。( 2 ) 用忘接法确定无形资产超额收益时，要考虑采用笼 形资产使用后有形资产风险增加的问题。( 3 ) 以行业平均销铸利润察 或成本剥润率佟为边界点来确定超额收熬鹃方法要在一定的缓设条 件下才宣采用。 挢璐率的确定有趺下凡种方法：热投乎均资本收蘸率、资本资产 定价模型、无风险报酬率加风险报酬率和资产收益率。前两种方法主 要适用予整体企监收虢法评估。此矫，对折现率的确定还可以这样考 虑：根据国际会计准则委员会关于如何运用现值技术的最新研究成 果，我们在确定无形资产特有的个别风险时可以采用予烫测未来现金流 量时，充分考虑“仑别”引起的各狮风险，这样在折现率中就不必羹 复考虑了。 本耄还对我国资产评继魉执业资格考试辅导教材中用收益分成 法来确定无形资产评估值提出了质疑。用这种方法来评估无形资产存 在嚣大淄题：( 1 ) 公式构成概念模襁，没有明确获什么翅凌去反映冤 形资产的价值；( 2 ) 公式计算内容重复，由于定义公式时概念模糊， 导致计冀式中憋重复计算。 第三章资产评估准则无形资产评析 本文结合无形资产评估实践中的问题，主要从四个方面对资产 评估准则光形资产内容的合理性，以及评估实践中如何有效有 效贯彻执行提出自己的看法：( 1 ) 关于无形资产的定义和范嗣问题； ( 2 ) 关予评估的“基本要求”；( 3 ) 关予“评倍要求”的闷麓；( 4 ) 关于评估报告的“披露要求”。 纵观全文，我以为在以下几方丽有所创新： l 、用经济学理论对无形资产价值进行了解释，并区分了光形资 产价值与无形资产评估值。 2 、提逛了无形资产价值类型与计价定位体系，指漱了价值类型 与评估方法的区别。 3 、对我国瓷产评佑；零孰业资格考试辚导教亳季中耀收益分成法采 确定无形资产评估值提出了质疑。 4 、对铰益法运用予评估实践中畿存在的麓题作了较全箍的分 析，并提出定的解决方案。 5 、对我国资产评估准黉i 无形资产漆容的合理性黻及评 估中如何有效贯彻执行提出了些囱己的蒲法。 关键词：无形资产评估理论评估方法 a b s t r a c t i n t a n g i b l ea s s e t s a r ec o m p r e h e n s i v er e s o u r c e so fe n t e r p r i s ew h i c h r e f l e c tt h e c a p a c i t y o fh u m a nr e s o u r c e s m a n a g e m e n t ，f i n a n c i a l m a n a g e m e n t ，a s s e t sm a n a g e m e n t ，t e c h n i c a ld e v e l o p m e n ta n do p e r a t i o n a l a b i l i t yi ni n t e r n a t i o n a lo rd o m e s t i cm a r k e t 。s u c c e s s e sa c q u i r e db yp r e s e n t t r a n s n a t i o n a l e n t e r p r i s e s a r ea l lr e l e v a n tt ot h e i r l a r g e n u m b e ro f i n t a n g i b l ea s s e t s ，s u c h f l s p a t e n t ，p r o p r i e t a r yt e c h n o l o g y 、w e l l - k n o w n b r a n d m a r k e t i n gn e ta n ds oo n w i t ht h ed e v e l o p m e n to fs c i e n c ea n dt h e c o m i n go f i n t e l l e c t u a le c o n o m ya g e ，i n t a n g i b l ea s s e t sw h i c h m a i n l yt a k e t h ef o r m 。o fk n o w l e d g eg e tm o r ea n dm o r ea t t e n t i o n i ns o m ed e v e l o p e d c o u n t r i e s ；t h ep r o p o r t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t si nt o t a la s s e t si n c r e a s e s c o n t i n u o u s l y i n a s e n s e ，i n t a n g i b l ea s s e t s a r em o r ei m p o r t a n tt h a n t a n g i b l ea s s e t s ，w h i c hh a v ep r o m i n e n ta d v a n t a g eo f b r i n g i n gs u p e rp r o f i t i no r d e rt oc u l t i v a t ea n dd e v e l o pt r a d em a r k e to fi n t a n g i b l ea s s e t si n m a r k e te c o n o m y , w em u s te v a l u a t ef a i rv a l u eo fi n t a n g i b l ea s s e t si n s c i e n t i f i c w a y i n t a n g i b l ea s s e t se v a l u a t i o ni sh e l p f u lt op r o m o t et r a d e f a i r l y , s t a n d a r d i z em a r k e ta c t i o n p r e s e r v em a r k e to r d e ra n ds oo n i n t a n g i b l ea s s e t se v a l u a t i o n i no u rc o u n t r yi sb o r ni nm a r k e t e c o n o m y , h a v m gah i s t o r yo fo v e r10y e a r s b u tm a n yp r o b l e m ss t i l l e x i s ti np r a c t i ce 。l a c ko ft h e o r yr e f e r e n c eo np r a c t i c ei st h em a i nr e a s o n c a u s i n gt h o s ep 抛m e m s t h i sd i s s e r t a t i o nt r i e st od i s c u s st h o s ep r o b l e m s e x p e c t i n gt ob e 赫擎f u lt ot h ep r a c t i c eo fi n t a n g i b l ea s s e t se v a l u a t i o n 。 t h i sd i s s e r t a t 睁n i s ，m a d eu p0 ft h r e ep a r t s ：p a r to n ei st h et h e o r yo f i n t a n g i b l ea s s e t se x 镬l 姗 b 疆矿酗，h i c hi n c l u d e st h eb a s i ct h e o r y ( t h e o r yo f i n t a n g i b l ea s s e t sv a t u e ) a n dt h et h e o r y ，o fe v a l u a t i n gv a l u et y p e t h el a t t e r i st h ek e m e lo fe v a l u a f i o 觳t h e o r y , w h i c hd e v e l o p sf r o mt h ef o r m e r t h e t w o p a r t sc o n s t i t u t et h ee v a l u a t i o nt h e o r ys y s t e mo fi n t a n g i b l ea s s e t s t h e s e c o n dp a r ti st h ea p p l i c a t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t se v a l u a t i o nt h e o r y , i e 。 t h eb a s i ce v a l u a t i o nm e t i l o d t h et h i r dp a r td i s c u s s e sp r i n c i p l eo f a s s e t s e v a l u a t i o n _ 一t n t a n g i b 恕a s s e t s ，w h i c hi sc a r r i e do u to ns e p 1 ，2 0 0 1 。 c h a p t e rl ：t h e o r yo fi n t a n g i b l ea s s e t se v a l u a t i o n f i r s t l y , t h ec o n c e p to fi n t a n g i b l e a s s e t si sd i s c u s s e d ，t h ea u t h o r h o l d st h a ti n t a n g i b l ea s s e t sa r ee c o n o m i cr e s o u r c e s ，w h i c hc a nb r i n g s u p e rp r o f i t a n dh a v e5c h a r a c t e r i s t i c s ：i n t a n g i b i l i t y ，e f f e c t i v e n e s s ， u n i q u e n e s s 、m o n o p o l i z a t i o n ，u n c e r t a i n t y i no r d e rt oh a v ea c o m p r e h e n s i v eu n d e r s t a n d i n g o fe v a l u a t e do b j e c t ，t h i ss e c t i o na l s o d i s c u s s e st h er a n g ea n dc l a s s i f i c a t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t s 。s e c o n d l y , t h e a u t h o re x p l a i n st h ec o n n o t a t i o no fv a l u e ，u s ev a l u e 、v a l u ec o n s t r u c t i o n a n dv a l u ed e c i s i o no fi n t a n g i b l ea s s e t s i n t a n g i b l ea s s e t s m a g n i t u d eo f v a l u ei sd e c i d e db yr e d u c e dm a g n i t u d eo fl a b o ra f t e ri n t a n g i b l ea s s e t sa r e p u ti n t ou s e b u tt h i se c o n o m i cr e l a t i o n s h i pc a n tb ea d o p t e dd i r e c t l yi n t h ei n t a n g i b l ea s s e te v a l u a t i o n ，w h i c ho n l yp r o v i d e sab a s i sf o re v a l u a t i o n 。 确ee v a l u a t i n gv a l u e ( m a r k e tf a i rv a l u e ) o fi n t a n g i b l ea s s e t si ss u b j e c t i v e v a l u eb a s e do no b j e c t i v ev a l u e 。n i r d l y , t h ea u t h o rp u t s f o r w a r d e v a l u a t i n gv a l u et y p ea n dv a l u e f i x e ds y s t e m ，w h i c hi s ag e n e r a ls c h e m e o fe v a l u a t i n ga l lo b j e c t 。e v a l u a t i n gt h e o r i s t si no u rc o u n t r yu s e dt o m i s t a k ee v a l u a t i n gm e t h o d sf o re v a l u a t i n gv a l u et y p e ，w h i c hc a u s e c o n f u s i o ni ne v a l u a t i n gp r a c t i c e 。 c h a p t e r 2 ：b a s i ce v a l u a t i n gm e t h o d so fi n t a n g i b l ea s s e t s t h r e es e c t i o n so ft h i sc h a p t e re l a b o r a t er e s p e c t i v e l yt h r e ee v a l u a t i n g m e t h o d so fi n t a n g i b l ea s s e t s i e i n c o m em e t h o d 、c o s tm e t h o d ，m a r k e t m e t b o d 。i n c o m em e t h o dh a st h em o s t 氇e o r e t i c a lv a l u e ，w h i c hi sa d o p t e d i np r a c t i c ef r e q u e n t l y s oi n c o m em e t h o di sd i s c u s s e di nd e t a i li nt h i s c h a p t e r , w h i c he m b o d i e st h ee s s e n c eo fe v a l u a t i n gv a l u e ：e v a l u a t i n g v a l u ei st h ep r e s e n tv a l u eo ff u t u r es u p e rc a s hf l o wb r o u g h tb yi n t a n g i b l e a s s e t c o s tm e t h o di ss t i l la ni m p o r t a n tm e t h o do fe v a l u a t i n g ，e s p e c i a l l y f b rt h o s ei n t a n g i b l ea s s e t sw h i c ha r ed e v e l o p e dn e w l yo rw h o s ep r o p e r t y r i g h t sa r e n tc h a n g e d m a r k e tm e t h o di ss e l d o ma d o p t e df o re v a l u a t i n g i n t a n g i b l ea s s e t s ，e x c e p tf o rl a n d u s er i g h t s t h ei n c o m em e t h o dh a st w ok e yp r o b l e m s o n ei sh o wt of o r e s e e t h es u p e rp r o f i ta n dt h eo t h e ri sh o wt od e t e r m i n ed i s c o u n tr a t er e a s o n a b l y 2 f o rt e c h n o l o g y t y p ei n t a n g i b l ea s s e t s ，e v a l u e r so f t e nu s et e c h n o l o g y - s h a r i n g r a t et od e t e r m i n es u p e rp r o f i t i ne v a l u a t i o np r a c t i c e ，a v e r a g es a l e p r o f i tr a t eo rc o s tp r o f i tr a t ea r ea l s ou s e d t od e t e r m i n es u p e rp r o f i t w h e n d e t e r m i n i n gs u p e rp r o f i t ，e v a l u e r ss h o u l dp a y a t t e n t i o nt ot h o s ef a c t o r s ：( 1 ) d i f f e r e n ts c a l eo fp r o d u c t i o nw i l ll e a dt od i f f e r e n ts u p e rp r o f i t ( 2 ) r i s k o f t a n g i b l ea s s e t sw i l li n c r e a s ea f t e ri n t a n g i b l ea s s e t sa r ep u ti n t ou s e 。( 3 ) h y p o t h e s i ss h o u l db ec o n s i d e r e dw h e ne v a l u e r su s ea v e r a g es c a l ep r o f i t r a t e 。t h e r ea r ef o u rm e t h o d st od e t e r m i n ed i s c o u n tr a t e ：w e i g h t e da v e r a g e c a p i t a l i n c o m er a t i o 、c a p m ，n o n r i s kr e t u r nr a t ep l u sr i s kr e t u r nr a t e a s s e t i n c o m er a t i o 。 i nt h i sc h a p t e r , t h ea u t h o rr a i s e saq u e r yona d o p t i n gg a i ns h a r i n gi n d e t e r m i n i n gs u p e rp r o f i t ，w h i c hh a st w op r o b l e m s ：( 1 ) t h ec o n n o t a t i o no f f o r m u l ai su n c l e a r ( 2 ) c a l c u l a t i o nd u p l i c a t e s c h a p t e r3 ：a n a l y s i s o n p r h l c i p l eo fa s s e t se v a l u a t i o n 一 i n t a n g i b l ea s s e t s r e a s o n a b l e n e s so ff o u ra s p e c t sa r ed i s c u s s e d ：( 1 ) c o n n o t a t i o na n d r a n g eo fi n t a n g i b l ea s s e t s ( 2 ) b a s i cr e q u i r e m e n to fe v a l u a t i n g ( 3 ) s p e c i f i c r e q u i r e m e n to fe v a l u a t i n g ( 4 ) p u b l i s h i n gr e q u i r e m e n t 。 o v e r l o o k i n gt h ew h o l et h e s i s it h i n kt h e r ea r ef i v ei n n o v a t i o n s ： ( i ) a p p l y i n ge c o n o m i ct h e o r y i n t oe x p l a i n i n gi n t a n g i b l ea s s e t s v a l u ea n dd i s c r i m i n a t i n gv a l u ef r o me v a l u a t i n gv a l u e ( 2 ) p u t t i n gf o r w a r de v a l u a t i n gv a l u et y p ea n d v a l u e f i x e ds y s t e mo f i n t a n g i b l ea s s e t s ，w h i c ha r ed if f e r e n tf i o me v a l u a t i n gm e t h o d s ( 3 ) r a i s i n gaq u e r yo ng a i ns h a r i n g ( 4 ) m a k i n g ac o m p r e h e n s i v ea n a l y s i so ni n c o m em e t h o da p p l i e di n e v a l u a t i n gp r a c t i c e ( 5 ) p u t t i n gf o r t h a ni d e an o to n l yo nr a t i o n a l i t yo fp r i n c i p l eo f a s s e t se v a l u a t i o n - - _ - _ _ i n t a n g i b l ea s s e t sb u ta l s oo nh o wt oc a r r yi t o u te f f e c t i v e l y k e yw o r d s ：i n t a n g i b l e a s s e te v a l u a t i o nt h e o r ye v a l u a t i o nm e t h o d 前言 人类社会生产的资源有嚣类：一类是自然资源；另一类是社会人 文资源，而人文资源又分两种：一种是由自然资源加工转化过来的物 质性资源，另一类是反映虽然靼社会存在发展的爿扛物质性资源，如学 说、理论、观念、标准、方法等等。这些非物质性资源从人类生产活 动产生就馋随着，并以具体的缎误、经验、技能影响和健进着生产瀵 动的发展提高。阂此，可以说沉淀在生产企业和生产经凿洁动中的知 识、经验、技能等就是凭形瓷产的来源。 非物质性的社会人文资源并不是从来即作为企业资产的，到大工 监产生出现以后，入文燮源静知识经验积按能等方残必企业豹无形资 产，受到臼益的爨视。特别是到了知识经济时代，生产者运用无形资 产羚豢活跃，不仅技术、品簿等无形资产成为金娩发展的主动力，同 时面临激烈的竞争，使得品牌、专利技术、网络、管理、特许权等等 成为被争夺的焦赢。 我国囱改革歼放以来，涉及无形资产的产权交易活动日益增多， 因此如何依据科学合理的标礁确定潦无形汝产酶公允价值成为一个 重要的课题。这对于促进交易双方的公平交易，规范市场行为，维护 市场次序都其有霆要韵意义。我国无形资产评估搴监已有l o 多年豹 发展，但光形资产评估实践中仍存在很多问题，最主要的原因还在予 我翻的无形资产评估理论对实践的指导作鞠远远不够。 基于上述原阂，笔豢参考了近期的无形资产评估理论研究成果并 结合两年来的实践和思考完成了本文，企图对我翻无形资产评估实践 有所帮助。全文分为三部分：一是无形资产评估的理论体系，包括无 形资产评估基础理论鄙无形资产价值理论、无形资产评估价值类型理 论；二是茏形资产评估理论的应用，即无彤资产评佑的糖本方法；第 三部分对我国2 0 0 1 年9 月1 日实施的资产评估准则无形资产 作了评析。 当然，无形资产评估理论内容详实而率富，镶者不可能涉及其全 部内容，弗璺壶予叁己水平的限制，认识不一定深刻，毽诲还有错误。 但如果以此能引起更多人对无形资产的关注，引起更多人研究无形资 产及其评锗理论，? 笔者的磊鳇氇裁达委了。 第一章无形资产评估理论 无形资产评估在我国是一项新兴的行业，开展时间不长，因此， 从无形资产评估理论的研究、有关法规的制定和实际评估工作开展的 情况来看，还存在一些问题。及时深入地对这些问题开展研究，对加 强我国无形资产评估工作的引导、规范和管理是一个必要的前提，同 时对促进我国无形资产评估工作顺利进行、健康发展，也是必木可少 的。要研究无形资产评估理论，必然要先界定无形资产、分析无形资 产的价值形成以及评估价值类型，并以此作为我们无形资产评估的理 论基础。 第一节无形资产的界定 我国对无形资产的认识是随着计划经济向市场经济的转化开始 并逐步加深的。现阶段，无形资产已随处可见，效益曰益显现并且在 社会主义市场经济中已成为了一种重要的资本进行运营。但是由于我 们对无形资产的认识起步较晚，理论研究不深，而无形资产又纷繁复 杂，因而实践中把许多不属于无形资产的东西归为无形资产，而又把 原本是无形资产的东西排除在外，这在我国经济体制转轨时期表现得 特别明显。同时，由于缺乏对无形资产的有效管理并且会计上缺乏有 效记录，使得国有企业中长期形成的巨额无形资产随着企业产权的转 移而大量的流失。 因而，加强无形资产的研究，揭示无形资产的内在本质，从而对 无形资产的界定是我们认识无形资产、管理好无形资产以至运用好无 形资产的基础，同时也有利于对无形资产利益主体的权益范围的界 定。 一、无形资产的定义和特征 什么是无形资产? 时至今日，还没有一个共同的认识。无形资产 是一个动态的概念，随着科学技术发展、经济增长、社会日益进步， 其概念的内涵( 特征) 和外延( 范围) 会不断地发生变化，相应人们 也有不同的看法： 1 9 2 6 年，我国旅美学者杨汝梅发表了一部不仅在我国属于最早， 而且是世界上最早的无形资产专著 g o o d w i l la n do t h e ri n t a n g i b l e ( 商誉及无形资产) ，书中提出“谓无形资产之价值乃属一特定企 业所具额外收益能力之表示”，“无形资产乃某类价值之代表，此种价 值，依据企业盈利之剩余，将其超过之数，依照相当利率，化为资产 的价值是也。”由此可见，杨汝梅先生认为无形资产是一种企业超额 收益能力的价值代表。 我国解放后，什么是无形资产，各方面也存在不同的认识。例如： 经济大辞典：“无形资产，亦称无形固定资产，指不具有 实物形态而能为企业较长期地提供某种特殊或有利于企业取得较高 收益的资产。” 蔡吉祥同志认为：“无形资产是无形固定资产的简称，是指不具 有实物形态而以知识形态存在的重要经济资源，它是为企业的生产经 营提供某种权利、特权或优势的固定资产。这种固定资产应用于企业 中可创造巨大的收益。”o 国内外一些权威性的会计文献对无形资产也有不少值得重视的 定义： 我国2 0 0 1 年1 月1 日起施行的企业会计准则无形资产： “无形资产，指企业为生产商品、提供劳务、出租给他人、或为管理 目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。” 我国2 0 0 1 年9 月1 日起施行的资产评估准则无形资产： “所谓的无形资产，是指特定主体所控制的，不具有实物形态，对生 产经营长期发挥作用且能带来经济利益的资源。” 比较以上各家对无形资产的认识，有其共同点：( 1 ) 无形资产是 长期使用的；( 2 ) 无形资产是没有实物形态的；( 3 ) 无形资产是某方 面有用的。从评估的角度出发，我认为有以下特征值得把握： ( 1 ) 无形性。 无形资产是一种没有物质形态的资产，无形性是无形资产最显著 “蔡吉祥：神奇的财富：光形资产，海天“l 版社1 9 9 6 年敝，第2 页 ， 的特套e 。 ( 2 ) 高效性 无形资产功能上的高效性是由其隧科学技术知识产权为主体内 容的创新性所决定的，体现在无形资产的使用价值不局限予企业取得 一般水平的收益能力，而蕴涵予给企业带来未来超额收益的能力。 ( 3 ) 唯一性 无形资产的形成和创立是独创的、雄一的，在商晶和生产要素市 场上缀难找到替 弋产晶或饕找技术，特别是工姚产权中的专铡技米j 爨 商标。 ( 毒) 独蠢性 独占性也称垄断性、。- 排他性。主要袋现在光形资产仅与特定的主 体有关，在法律帝l 度的保护下，禁止饕持有入无偿蟪取得，排斥在一 般情况他人的宽争。无形资产的独占性可以使持有人独占其高效性的 使用价值，在很大程度上黧断供应和锫售市场，从而独家享有超过一 般水平的利润。但也必须指出，这幂巾垄断不可能完全排除竞争，其他 企业可能以另外的手段取得或取代持有人的无形资产，或便其加速失 效，因此这秘垄叛是有限的和脆弱的。 ( 5 ) 不确定性 无形资产豹不确定蛙楚搔其价值的不确定性，具体表现在两令方 面：首先，当代科学技术进步的迅猛发展，技术知识或成果更新换代 静速度加快，饺得无形资产豹经济寿京难良准确遮预计，鼓两箕翡先 企业带来的经济收益具有很大的不确定性。其次，无形资产在某个时 间阶段的收益，只能与同行业的平均收益褶比较所溉现的差额中褥到 反映，但这种差额收益和众业对无形资产的投资不一定成比例，述常 常难以分清楚由哪种无形资产给企业带来的收益。 综合上述分析，从评估的角度出发，本文试对无形资产概念的内 涵作如下归纳： 所+ 滠妁无形资产，是指特定主体联控制的，不其毒实物形态，能 对生产经营长期发挥作用且能带来超额经济利益的资源。 应该指溱，无形资产燕人类盼劳动成果和智慧缝鑫，在赛晶经济 条件下，它既是商品，又是种主要以知识形态体现的经济资源，在 知识经济时代发挥着重要的作用。 二、无形资产的范围 由于对无形资产对象范围的确定较难，因而大多数国家通过列举 的方法来说明其范围。无形资产的范围不是固定不变的，而是随着经 济发展、科技水平和经济管理要求的变化而发生变化。确定无形资产 的范围，一方面要依据无形资产具有的本质属性( 特征) ，另一方面 要考虑经济发展、科技水平和经济管理要求的变化，使其能反映时代 的要求。 “据有关资料显示，美国评值公司所涉及的无形资产已达2 3 项 之多，而且有着与臼俱增的趋势。这2 3 项内容为：专利、特许权、 配方、版权、商标、专营权、交易合同、电脑软件、雇用合同、租赁 权益、优惠融资、商誉、商业秘密、技术秘诀、职工队伍、分销、包 装、核心储户基础、失业评价、( 生产和销售) 系统、微缩胶片、权 力、广告材料。”相比之下，我国有关制度、文件评估业务规程中涉 及的无形资产一般在6 1 0 项，这不能反映无形资产的全部内容，特 别是不能反映随着知识经济的发展所应该包括的内容。因此，结合我 国经济发展水平和评估实践，我认为无形资产一般应包括： 专利权，指由国家专利局依法批准的发明人对其发明成果的制 造、使用和转让等方面、在一定年限内享有的独占权或专用权。专利 包括发明、实用新型和外观设计三种类型。 专有技术，亦称技术秘密、非专利技术，在经营中使用但未公开、 未申请专利的先进技术。包括各种设计资料、图纸数据、工艺流程和 配方、技术规范等。 商标权，指国家商标主管机构授予商标注册人在法定期限内对核 准注册的商标享有的专有使用权。它包括专有使用权、禁止权、转让 商标所有权、许可使用权。 著作权，亦称版权，著作人对著作的发表、署名、修改、保护作 品完整、使用和获得报酬等的权利。 o 杜建菊：无形资产评估范围问题探讨 载技术经济 2 0 0 1 年第8 期 5 经蘩秘密，亦称礴韭秘密，誉为公众赝知悉，其裔实掰挫并经权 利人采取保密措施的，能为权利人滞来经济利菔的技术信息和经营信 怠。苞播：企照管理秘密，如经营决策、舞耋务决策、质量控髑方法、 管理方、法、管理数据、管理系统、专家网络等；企业商务秘密，如营 销网络( 销售系统) 、客户名单、销售方法等。 特许权，是指由政府或企业准许某一企业或另一其他企业在一定 地区内享有经营某种业务或销售巢种特定商标产晶的专存衩祠。如政 府特许的公用枣业经营权、企业获准的连锁商店、产品经销权等。 土地使用权，依法有偿取得，在一定期限内有效使用土地的权利。 商誉，通常指一家企业蜜予所处地理位置优越，或由子信誉嶷好 而获得客户的信任，或由于组织得当、生产经营效益高，或出于技术 凳迸、攀疆了生产熬诀窍等原因蕊形成豹无形徐毽。舞誉与侔戈整体 的企业密切相关，既不能单独存在或独立存在，也不能与企业所确认 的资产分开来滋售。当企业兼并或翡买努一个企韭对，才霰螫送行商 誉的评估。 在评估实践中，不应只拘泥予以上内容，两妥从蠢形资产的本质 属性出发，结合评估的具体目的考虑是否纳入评估范围内。 三、无形资产的分类 依照不同的标准，无形资产可以划分为不同的种类。在资产评估 搡作中，我们经常用到以下几种分类，并对第种分类多做了一些分 橱，以便霹以从企业无形瓷产形成因素的角度对无形资产加深理艇。 i 、按照觅形资产的内容不同，可以将无形资产划分为知识产权 类、权麓类、荚系类和其能类。 知识产权类无形资产，般指人类在社会实践中通过知识的积累 丽形成的无形蜜产，主要包括专利权、专有技术、商标权、蔫 乍投等。 权剁类无形资产是由于对某项资产或经济资源独占而形成的 备种特许权利，包括对物产权和行为权幂l j 。对物产权是权利入设立在 他人拥有所有权的有形资产上的权利，如地使用权、采矿权、租赁 收益、优惠融赘条件等等：行为产权是囡家特许或当事人约定可作某 种经营行必以获褥收益的权利，如烟草专卖、药品专卖、化淝专卖等 专营权，进出口许可诞、生产许可证等专门技米行为许可证，新药批 准证书甚至购销合同等等。避一步分橱可以发现，对物产权的评健螫 直接依据物产权的承掇者实物资产进行评估。 关系类无形资产，搔有勃手企泣获刹憋各稃痰癸关系，毯捶唐受 关系、顾客关系、商鼎销售网络、货物购进渠i 篱等等。 其镌类无形资产，不能弱入鼓上三类懿壳形瓷产，懿汽率懿吉祥 牌照，商誉等。在这类无形资产中，最重要的魁商誉。 关系类秘其他类光形资产是企业各种投入要素组合形成的，也许 这些要素单个并不突出，但如果以一种极佳的方式将它们组禽起来， 使之对企业的贡献超过了其他企业一般缀合的贡献时，便具有了无澎 资产的内涵。 2 、按照无形资产有没有明确的期限进行分类，光形资产可以被 划分为鸯唆确期限的恶形资产和没有明确期限憋无形淡产。 3 、按照无形资产可否独立存在和单独对外转让，可将光形资产 划分力霹确指的无形瓷产魏苓霹确撞鳃秃形资产，如懿誉就是不霉确 指无形资产。 4 、攘无形瓷产懿来源不同，爵激将英划分菇乡 瘸无形资产和囊 创无形资产。 第二带无形资产评估的价值理论 据1 9 9 4 年美国金融世界杂志对世冕名牌商橼的价值进行排 队( 前十名) ，可口可乐3 5 9 5 0 亿美元，万宝路3 3 0 4 5 亿美元，雀巢 1 1 5 ，4 9 亿美元。那么对蠢形资产评健熬依据是什么? 无形资产的 价值是如何产生的? 为了对无形资产评估价值膨成有一个理论的支 持，需要客鼹科学建揍清无形资产瓣徐篷察使麓价值、评话傻以及徐 值与评估值的关系等问题。 一、无形资产的价值窝使用价值 无形瓷产种类繁多、用途广泛。无形资产的占有者戚产权所有者， 簧么自用，要么进行产权转让，从中获得无形资产所带来的匿额收盏。 另方瑟，无形资产俸隽企业生产经营中不霹缺少鲍经济资源，不论 怒由外部取得还是内部发展，若要拥有和使用铝，就必须付出一定的 截徐，不管