（工商管理专业论文）临沂市中小企业融资环境评价分析.pdf

临沂市中小企业融资环境评价分析 搁姜 无论是在高度发达的市场经济国家还是处于制度变迁中的发展中国家，中小 企业都已成为国民经济的支柱，成为发展国民经济的一支重要力量。就我国而言， 自改革开放以来，中小企业以其活力和成长性为我国经济的增量发展提供了主要 动力，在创造就业机会、提升就业水平、促进技术创新、增加居民收入、提高经 济增长速度和质量、凸显出口产品的比较优势、增强国家竞争实力等方面发挥着 越来越重要的作用。然而，面对越来越激烈的市场竞争，中小企业现阶段大多面 临着管理机制不合理、技术落后、融资困难、人才短缺等问题。 临沂市作为鲁南苏北地区的重要城市，经济发展迅速，民营经济体制活跃， 更拥有市场、物流等方面的重大优势，其发展潜力和金融合作空问巨大。中小企 业作为临沂市国民经济的重要组成部分，对临沂市当地经济的影响也是不言而喻 的。近年来，临沂市中小企业在融资方面存在着融资渠道单一、融资成本高、融 资结构不尽合理等方面的问题。为此，临沂市采取了多种措施改善中小企业的发 展环境以破解中小企业融资难的问题。因此，了解目前临沂市中小企业融资环境 的真实情况，对当地中小企业发展和采取进一步的有效措施优化中小企业融资环 境具有十分非常重要的意义。 本文以中小企业融资问题为主线，首先，对我国中小企业的界定和企业融资 的相关理论与研究现状进行了综合性介绍；其次，对临沂市中小企业的发展现状 和融资的实际情况进行了分析；再次，通过构建评价指标体系，采用模糊层次分 析方法，对当前临沂市中小企业融资环境的现状进行了评价分析，挖掘其存在的 深层问题；最后，对如何优化当地中小企业融资环境进行了有针对性的探讨，提 出了较为全面的对策建议。 1 关键词：临沂市；d p i j , 企业；融资环境；d m - a h p 方法 e v aiu a tio na n da n aiy siso ffin a n cin ge n vir o n m e n t f o rs m e so fkinyicit y a b s t r a c t b o t hi nh i g h i yd e v e l o p e dm a r k e te c o n o m yc o u n t r i e sa n dd e v e l o p i n gc o u n t r i e s w h i c ha r es t i l li nt h es y s t e mc h a n g et i m e t h es m e sh a v eb e c o m et h eb a c k b o n ea n d a ni m p o r t a n tf o r c eo ft h en a t i o n a le c o n o m y s i n c et h er e f 0 1 t na n do p e n i n gu p t h e v i t a l i t ya n dg r o w t hp o t e n t i a lo fs m e sp r o v i d eam a jo rd r i v i n gf o r c ef o r t h e i n c r e m e n t a ld e v e l o p m e n to fc h i n a se c o n o m y , e s p e c i a l l yp l a y e da ni n c r e a s i n g l y i m p o r t a n t r o l ei nt h ec r e a t i o no fe m p l o y m e n to p p o r t u n i t i e s ，t h e p r o m o t i n go f t e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o n t h ei n c r e a s eo fi n c o m e 。t h ee c o n o m i cg r o w t hs p e e da n d q u a l i t ya n dt h ec o m p a r a t i v ea d v a n t a g eo fe x p o r tp r o d u c t sa n ds oo n h o w e v e r , w i m t h ei n c r e a s i n g l yf i e r c em a r k e tc o m p e t i t i o n ，s m e sf a c e dm o r ea n dm o r ep r o b l e m s ， s u c ha st h eu n r e a s o n a b l em a n a g e m e n ts y s t e m ，t h eb a c k w a r do ft e c h n o l o g y , t h e f i n a n c i n gd i m c u l t i e sa n dp e r s o n n e ls h o r t a g e s a sa ni m p o r t a n tc i t yi nt h es o u t h e r no fs h a nd o n gp r o v i n c e l i ny ic i t yh a s d e v e l o p e dr a p i d l y , i t sp r i v a t ee c o n o m yi sv e r ya c t i v ea n di th a sh u g ea d v a n t a g e si n m a r k e t ，l o g i s t i c sa n do t h e ra s p e c t s a sa ni m p o r t a n tp a r to ft h en a t i o n a le c o n o m yo f l i ny ic i t y , s m e sh a v eag r e a ti m p a c to nt h el o c a le c o n o m i co fl i ny ic i t y i nr e c e n t y e a r s ，t h e r ea r es t i l ls o m ep r o b l e m sd u r i n gt h es m e sf i n a n c eo fl i ny ic i t y , s u c ha s l a c ko ff i n a n c i n gc h a n n e l s ，h i g hf i n a n c i n gc o s t s ，i r r a t i o n a lf i n a n c i n gs t r u c t u r ea n ds o o n r e c e n t l y , v a r i o u sm e a s u r e sh a sb e e nt a k e nb yl i ny ig o v e r n m e n tt oi m p r o v et h e d e v e l o p m e n te n v i r o n m e n tf o rs m e sf i n a n c i n g t h e r e f o r e i ti sv e r yi m p o r t a n tt o u n d e r s t a n dt h ec u r r e n ts i t u a t i o no ft h ef i n a n c i n ge n v i r o n m e n tf o rs m e so fl i ny ic i t y i t sn o to n l yg o o df o rt h ed e v e l o p m e n to fl o c a ls m e s b u ta l s og o o df o rt h ef u r t h e r e f f e c t i v em e a s u r e so f i m p r o v i n gt h es m ef i n a n c i n ge n v i r o n m e n t t h em a i nl i n eo ft h i sp a p e ri st h ef i n a n c i n gp r o b l e mo fs m e s f i r s t ，id e f i n e dt h e s m ea n di n t r o d u c e dt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fc o r p o r a t ef i n a n c et h e o r i e sa n d r e s e a r c h e s s e c o n d l y , ia n a l y z e dt h ed e v e l o p m e n ta n df i n a n c i n gs t a t u so fs m e si nl i n c i t y a g a i n ，b yb u i l d i n ge v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m ，iu s e dt h ed m a h pm e t h o dt o e v a l u a t ea n da n a l y z et h ec u r r e n tf i n a n c i n ge n v i r o n m e n tf o rs m e si nl i ny ic i t y f i n a l l y , is t u d i e dh o w t oo p t i m i z et h e1 0 c a le n v i r o n m e n tf o rs m e f i n a n c i n g a n dp u t f o r w a r dam o r ec o m p r e h e n s i v es t r a t e g yr e c o m m e n d a t i o n s k e yw o r d s ：l i ny ic i t y ；s m e s ；f i n a n c i n ge n v i r o n m e n t ；d m - a h pm e t h o d 临沂市中小企业融资环境评价分析 1 前言 1 1 研究背景与意义 中小企业问题是一个世界性的课题，其在世界各国的经济发展中所发挥的作 用越来越重要。如，亚太地区的中小企业占该地区企业总数的9 5 ，雇佣着8 0 的劳动力，占国民生产总值的3 0 一6 0 ，出口总值的3 5 。就全球范围来看，从 市场经济高度发达的国家到制度尚未完善的发展中国家，中小企业在国民经济中 占据的地位越来越不容忽视，成为推动国民经济发展的核心部分。自改革开放以 来，我国中小企业以其活力和成长性为我国经济的增量发展提供了主要动力，为 经济改革提供了实验区，在创造就业机会、提升就业水平、促进技术创新、增加 居民收入、提高经济增长速度和质量、凸显出口产品的比较优势、增强国家竞争 实力等方面起着越来越重要的作用，在我国国民经济和人民生活中的地位越来越 重要。 然而，我国中小企业并非一直保持着良好的发展势头。由于市场竞争的日趋 激烈，管理机制不合理、技术落后、融资困难、人才短缺等问题成为现阶段中小 企业发展的主要障碍。随着全球经济一体化，少数大型企业和企业集团在全球的 经济实力不断增强，广大中小企业的生存与发展面临新的挑战。而资金作为企业 发展的血液，是中小企业更好发展的重要资源。但我国中小企业的融资状况却不 容乐观，截至2 0 0 7 年底，我国金融机构各项贷款余额为2 8 4 0 2 4 5 0 亿元，乡镇 企业与民营企业的贷款余额却为1 2 1 5 6 2 0 元，仅占4 2 8 。由此可见，目前我国 的融资状况并不能适应中小企业的发展，“资金贫血症”己成为困扰我国中小企 业发展的“顽疾”。 临沂市作为鲁南苏北地区的重要城市，经济发展迅速，民营经济体制活 跃，更拥有市场、物流等方面的重大优势，其发展潜力和金融合作空间巨大。 中小企业作为临沂市国民经济的重要组成部分，对临沂市当地经济的影响也 是不言而喻的。近年来，临沂市采取了多种措施改善中小企业的发展环境， 破解中小企业融资难的问题。因此，了解临沂市中小企业融资环境的真实情 况，对当地经济发展和采取进一步的有效措施优化其融资环境具有十分非常 重要的意义。 本文以临沂市中小企业的发展现状为突破口，基于相关的基础理论分析，选 取评价指标，建立评价模型，对临沂市中小企业的真实融资环境状况作出评价分 析，并进而提出相关问题的解决对策。本文主要的研究目的是在科学地评价和度 临沂市中小企业融资环境评价分析 量临沂市的融资环境的基础上，更有针对性和策略性的解决当地中小企业发展过 程中的融资困境，并进一步助力临沂市经济的发展。 1 2 文献综述 1 2 1 中小企业融资理论方面 早在1 9 3 7 年，英国经济学家科斯就运用交易费用原理指出了中小企业之 于国民经济举足轻重的地位，指出在企业规模扩大的过程中，将会伴随着单 位产品交易费用的递减和组织费用的递增。即随着企业规模的不断扩大，企 业内部的管理费用将占用越来越多的企业资金，从而挤占了市场交易的发展， 影响了大规模企业的市场地位；反之，在交易成本不断下降时，企业内的治 理活动将逐渐让位于市场交易，企业的平均规模下降，从而提升了中小企业 在整个国民经济中的重要作用，从而使中小企业的规模恰好可以达到一个最 佳的规模程度。 i 2 1 1 国外研究现状 从世界范围来看，美、英、德、目等西方发达国家在中小企业融资研究 方面有值得借鉴的比较成功的发展经验。 ( 1 ) 对中小企业融资途径的研究，是大部分国外学者最关注的领域，相关 文献资料也十分丰富，其中以美国学者的研究最具有代表性和权威性。 从金融市场获得融资 这是包括中小企业在内的各种企业最主要的融资途径。美国对中小企业领域 的重点关注基本从2 0 世纪8 0 年代开始，颁布了一系列中小企业的法律、政策， 进行了针对中小企业的各种调查研究，如1 9 8 0 年颁布的小企业经济政策法、 1 9 8 2 年制定的小企业创新发展法案、1 9 8 7 年和1 9 9 3 年的n s s b f 对全美 银行和中小企业的调查等，这些政策法规逐步规范了中小企业的市场化运行和规 范化管理，通过提高财政预算和增加信贷透明度等手段加大了政府机关对中小企 业的扶持力度，体现了联邦政府对中小企业发展研究的高度重视。这一时期进行 的大范围调查所获得的的数据，成为后期美国学者进一步深入研究中小企业融资 问题的重要基础。如b e r g e r 等( 1 9 9 8 ) 和c o l e 等( 2 0 0 4 ) 都采用了1 9 9 3 年n s s b f 的数据，分别研究了小企业的主要信贷来源1 和获得信贷的企业类型2 问题瞳3 。 1 该研究表明：在所有被调查的企业中，4 0 5 7 的企业是从商业银行，其中8 6 9 5 的企业获得的贷款是从 首次为他们提供服务的银行获得的，即商业银行是小企业最基本的信贷来源。 2 该研究发现，在具有银行贷款的上千家企业样本中，8 1 的企业在这些银行中有存款开户；只有4 2 1 拘 企业可以从非存款开户银行中获得贷款；3 1 的企业从银行中获得财务管理服务。 2 艋沂市中小企业融资环境评价分析 国外还普遍存在一种认识：相对于大型金融机构，中小金融机构在为中小企 业提供融资等金融服务方面更具积极性1 ，因此，西方发达市场经济国家都十分重 视中小金融机构体系的培育和发展。这种认识一方面是因为中小金融机构自身的 资金规模很难满足大型企业的融资需求和其他金融服务的需要，难与大型金融机 构分庭抗礼，从而唯有抓住中小企业市场；另一方面，中小金融机构和中小企业 都具有地区性特点，这使中小金融机构在为中小企业提供更有针对性的、快速的 金融服务方面具有得天独厚的优势。基于中小金融机构独具的信息优势这一点， b a n n e r j e e 等( 1 9 9 4 ) 曾提出两种假说：“长期互动”假说和“共同监督”假说， 其主导思想是地方性的中小金融机构和中小企业在“长期互动”效应的作用下一 方面可以更好的合作，另一方面也可以在共同利益的驱使下实施“共同监督”1 。 此外，也有国外学者提出了有关银企关系的新理论h 引关系型借贷理论， 认为关系型借贷也是解决中小企业融资难问题的较好方式，是收集中小企业信息 的一种适当技术( b o o t ， m i b o u r n2 0 0 2 ) ，银企间的长期合作关系既可以使企 业更容易获得银行贷款，同时也使企业的信息之于银行更加趋于透明化( a l l e n ， s a u n d e r s1 9 9 1 ：n a k a m u r a1 9 9 2 ；b e r g e re t a 1 1 9 9 9 ；b o o t2 0 0 0 ) ，而关系 型借贷存在的突出特征之一就是可以使信息增值( s c h a e f e r2 0 0 3 ) ，并可以促进 银行贷款利率的降低( p e t e r s o n ，r a j a n1 9 9 4 ) 。与前一理论类似，中小金融机 构比大型金融机构在关系型借贷层面上更具优势( e l y a se l y a s i a n i ，l a w e r e n c e e g g o l d b e r g2 0 0 4 ：s t e i n2 0 0 2 ；b e r g e r ， u d e l l2 0 0 2 ) 。但就在大家对关系型 借贷展开空前热烈的研究的情况下，也有学者得出了相反的研究结论，认为当银 企合作关系达到某种程度后，银行基于对企业信息更加全面的掌握，可能反而会 限制企业获得新贷款( g r e e n b a u m1 9 8 9 ；s h a r p e1 9 9 0 ) 。 中小企业的内部融资 在这一研究领域，以m y e r s ( 1 9 8 4 ) 的融资优序理论最具代表性。这一理论认 为，企业在选择融资方式时，优先偏好内部融资方式，次之是债权融资方式，最 后是股权融资方式。 ( 2 ) 造成中小企业融资困难的研究，主要是从内部和外部个两层面为切入 点展开相关研究的。 外部影响因素方面 a 利率管制影响论 根据微观经济学的价格理论，若在完全自由的市场经济条件下，银行充分追 求自身的利润最大化，并以一个完全的垄断者的身份出现，那么银行就可以对每 一笔贷款都实行差别定价，此时，中小企业受到的信贷约束就可以降为零。但真 1 如，p h i l i p s t r a u a n j a m e s p w e s t o n ( 1 9 9 5 ) 的研究指出：在为中小企业提供小额信贷方面，中小型金融机 构具有明显的比较优势。 3 临沂市中小企业融资环境评价分析 实的市场并非如此，存在政府的利率管制等因素的干扰，银行的一级差别定价无 法实现，而只能提出一个中间利率1 ，则中小企业的贷款利率就有可能低于银行 的意愿资金供给利率，从而产生了中小企业信贷约束问题( j a f f e e ，m o d i h a n i 1 9 6 9 ) 。而由于给大企业贷款的平均营运成本较低，金融机构相对而言就更热衷 于向大规模企业发放贷款，而利率管制则更加剧了这种选择倾向，从而导致很多 中小企业在向市场寻求融资的过程中往往面临银行“惜贷”甚至“拒贷 的困窘 局面( b e n s t o n ，s m i t h1 9 7 6 ) 。但这种利率管制也并非完全是坏事，相关研究 ( f o r d o v e r ，w e i s s1 9 8 1 ) 证明，在信息存在不对称问题的信贷市场上，若政府 通过法律手段或其它措施明令禁止银行对某一借款阶层( 或借款者类型) 拒贷，则 信贷资源的配置效率就会提高；反之，则会造成社会福利的较大损失随1 。 b “s - w 模型 “s - w ”模型是由s t i g h t z 和w e i s s ( 1 9 8 1 ) 提出的，该模型假定在银行和借 款人之间存在信息不对称的情况，即企业往往比银行更了解项目的真实的、具体 的风险，为了获得银行贷款，企业可能会对风险进行隐瞒或掩饰，从而使银行在 信贷关系中处于弱势地位。这一理论模型通过引入信息不对称和道德风险因素， 从一定程度上分析解释了中小企业融资难的问题m 。 内部影响因素方面( 如企业自身的负债能力和信用问题等) 当市场上存在“信用缺失2 时，银行便更倾向于拒绝中小企业的贷款请求 或者采用向企业要求更高利息的方法降低自身的风险，从而有可能使中小企业出 现资金链的断裂或入不敷出的融资困境，造成中小企业融资难的社会现象涌现 ( j e r e m yb e r k o e i t z h e ，m i e h e l l ej w h l t e2 0 0 2 ) 。 此外，信贷供需矛盾是中小企业融资难状况的另一个推手。j a f f e e 和 r u s s e l l ( 1 9 7 6 ) 研究指出，贷款限额3 也是造成中小企业融资难的重要原因睛3 。 1 2 1 2 国内研究现状 我国国内的学者对于企业融资问题也进行了大量的研究，取得了许多成果。 i ：l c 血, n 陈晓红等人对于中小企业的融资策略和方法进行了研究阳3 ，曹风歧等人对于 完善信用担保体系进行了研究n0 | 。纵观这些研究成果，他们往往是从提出某些对 策入手，并没有全面分析企业的融资环境，更没有建立起评价分析融资环境的指 标体系。 ( 1 ) 中小企业融资难问题的原因有很多方面，目前国内的学者的研究主要 是从以下三个方面出发的： 1 介入每个借款群体中最高和最低利率之间的利率。 2 即法律存在某种漏洞，激励中小企业试图以申请破产的方式寻求更多的债务减免的情况。 3 在此指借款人的负债能力，主要受企业自有资本规模的影响。若自有资本规模较高，不仅获得的贷款可 能性大，且可获得的信贷限额也较高。民营中小企业规模小，自有资金较少，负债能力较低，自然获得贷 款的可能性小，信贷限额也较低( t i r o l e2 0 0 1 ) 。 4 临沂市e ed , 企业融资环境评价分析 中小企业自身缺陷方面 相对于大型企业而言，中小企业信用水平低，从业者素质不高，信用观念和 意识薄弱，产权关系复杂，使生产经营中潜藏着或高或低的多种风险，这些问题 己成为中小企业融资难的一个重要原因( 张圣平、徐涛，2 0 0 6 ) 。 金融市场方面 有些学者认为我国高度集中的金融体系与当下以劳动密集型生产为主的中 小企业的发展极不协调，这是中小企业融资难的根本原因，要解决这一问题，可 以通过构建以非政策性中小金融机构为主的竞争性金融体系来实现( 林毅夫、李 永军，2 0 0 1 ) 。而许朗、徐翔非( 2 0 0 3 ) 则认为中小企业融资难状况出现的主要原 因是银行与企业之问的信息不对称和随之而来的道德风险问题，银行为求自保往 往实行“信贷配给”政策，将不能满足条件要求的企业的贷款申请拒之门外，由 于当前国内的金融体系相对集中，从而造成了中小企业的融资难的现状n n 副。 制度因素方面 张捷、王霄( 2 0 0 2 ) 基于企业的金融生命周期理论，指出中小企业融资难的主 要原因在于规模歧视n3 | 。陈健生( 2 0 0 2 ) 分析指出当前我国中小企业融资难，主要 根源在于国家对金融与金融市场化改革采取的一种“金融二元论”政策，这一政 策主要表现在：一是限制非国有金融部门的发展，即国有银行垄断金融系统，限 制非国有企业进入资本市场；二是对国有企业与非国有企业实行两种不同的外源 资金供给方式，限制非国有企业从国有金融系统中获取资金。“金融二元论”，实 质是国有金融系统控制全部金融活动，国家集中大部分金融资源支持国有企业， 以维持整体经济的增长和社会的稳定。还认为“金融二元论”的思想根源是一种 典型的产权歧视论，它将国有企业认作“局内人”，而将私营企业看成“局外人”， 并以“局内人，压制“局外人”，两者具有一种不平等的“人格”特征，这是以 中小企业为主的私营企业长期受排斥和压制的根源n4 | 。杨天宇( 2 0 0 3 ) 从制度角度 分析了民营经济的融资障碍是由于政府的“偏好”所致，政府扶持国有经济的内 生偏好是民营经济发展的制度障碍之一。政府对国有经济扶持，主要表现为使国 有企业优先获得金融支持，同时排斥民营企业的一系列制度安排。民营企业在间 接融资方面受到严重的所有制歧视。因此，只有进行制度改革才能使民营中小企 业走出融资的困境u 。 ( 2 ) 在解决中小企业融资难问题的对策研究方面， 政府制度方面 国内部分学者认为：解决中小企业融资难问题最有效的手段是政府的积极参 与。如建立中小企业政策性银行1 ( 纪琼晓，2 0 0 3 ) ；建立中小企业融资专门政府 1 中小企业政策性银行就是专门面向中小企业的政策性金融机构，用以配合实施政府支持和保护中小企业 的政策。 5 临沂市中小企业融资环境评价分析 机构，但如果这些金融机构以政策性金融机构的面目出现，就要求经济中存在独 立于政府的商业性中小金融机构( 主要是民营的中小银行) 与之竞争。如果缺乏这 种竞争，政策性中小金融机构很可能成为人浮于事的官僚机构，不仅不能对中小 企业有太大帮助，还可能给国家造成新的“不良贷款 ( 林毅夫、李永军，2 0 0 1 ) ； 由政府财政、企业法人、社团法人、自然人共同出资入股并由政府控股，组成具 备相当规模的带有股份制性质的担保基金n 铂( 陈健生，2 0 0 2 ) 。此外，吕薇( 2 0 0 0 ) 侧重从信用担保度出发进行比较分析n 引；赵向华( 2 0 0 0 ) 、马连杰( 1 9 9 9 ) 、刘立 峰( 1 9 9 8 ) 和闻岳春等( 2 0 0 0 ) 则分别从法律角度、融资体系、融资模式等方面进行 了对比研究u 羽n 9 | 。 金融体制方面 孔争和、曾智林( 2 0 0 4 ) 提出解决民营企业融资难的根源在于融资手段的创新 2 0 o 王凤荣( 2 0 0 4 ) 认为推进金融制度创新，为中小企业提供市场化的金融支持是 促进中小企业成长的根本选择瞳1 | 。时旭辉( 2 0 0 4 ) 提出要疏缓和解决制约我国民营 企业发展的融资难问题，最终的落脚点就在外部融资环境的不断优化，建立健全 为民营企业服务的法律体系；设立发达的民营企业专项基金体系；建立完善的民 营企业信用担保体系；构建多层次的资本市场体系；提出了民问信用应成为民营 企业金融服务体系的一个有机组成部分，加快建立和完善企业征信系统瞳2 l 。俞建 国( 2 0 0 2 ) 认为中小企业应加强信贷服务机构的完善及中小企业信贷担保体系的 健全进而有效解决中小企业融资难问题乜引。陈乃醒( 2 0 0 4 ) 认为必须促使金融产品 的多元化以适应中小企业多元化的需求乜引。张捷( 2 0 0 3 ) 提出构筑复合共生型的 多元金融体系是解决中小企业金融问题的根本出路瞳引。 1 2 2 融资环境评价方法方面 国内外在模糊层次分析法方面的研究文献有很多，在此集中介绍三篇文献。 首先，值得一提的是，模糊数学诞生的标志是美国加州大学教授l a 扎德 于1 9 6 5 年先后发表的模糊集论和模糊集与系统两篇开创性文章，模糊 集合论( f u z z ys e t ) 是一种对模糊性事物的数学抽象描述。它通过模糊运算、 模糊关系和模糊变换，实现对模糊问题的定量分析乜6 | 。 其次，是孙伟的层次分析法应用研究一文，文中指出，在日常生活中， 我们会遇到许多决策问题，人们在决策时，要考虑涉及到经济、社会、人文等方 方面面的因素。由于各种方案之间存在差异，人们比较、判断、评价、决策不同 的因素时，不可避免地会面临常规的数学方法无法解决的问题，例如，各种因素 的重要性、影响力或者优先程度往往无法得到准确的度量。为有效解决这类问题， 美国运筹学家托马斯沙旦( t i s a a t y ) 等人在2 0 世纪7 0 年代提出了一种较 6 临沂市中小企业融资环境评价分析 为实用的方法，即层次分析法( a n a l y t ih i e r a r c h yp r o c e s s ，a h p ) 。层次分析法 是作为一种系统化、层次化分析方法，结合了定性分析和定量分析。传统上，有 机理分析法和统计分析法是两种主要的自然和社会现象研究方法，两者都是以数 学为工具进行现象分析、规律统计的研究方法。随着社会的发展，系统分析作为 一种新的方法受到人们的重视，而其数学工具之一就是层次分析法。层次分析法 在对方案的重要性进行判断时，首先把复杂问题分解成若干组成因素，然后按支 配关系形成层级结构，在此基础上，通过对同一层级的因素两两比较进而确定决 策方案的相对重要性。层次分析法能将复杂的决策问题简单化、系统化，在处理 问题上，具有其他方法所不能及的实用性和有效性，因此被广泛应用于经济计划 和管理、能源政策和分配、行为科学、军事指挥、运输、农业、教育、人才、医 疗、环境保护、冲突求解及决策预报等众多领域瞄引。 再次，是殷克东，唐肖峰的干部考核的模糊层次综合评价方法一文，文 中指出，模糊综合评价方法主要是根据模糊问题的各个评价因素、评价标准、自 然状态以及各因素的相对重要程度建立模糊综合评价模型，然后对各被评价对象 进行综合评价。其基本原理包括：( 1 ) 确定评价因素( 或评价指标) 集合。将影响 评价对象的各种主要因素作为元素组成论域集合u 。( 2 ) 确立评价因素的权重集 合。根据各个因素的重要程度，应用有关的分析方法，对各因素赋予相应的权数 a i ，组成评价因素的权重集合。( 3 ) 建立评级档次集合：v = v 。，v 。，v 。) 。( 4 ) 进行单因素模糊评判，建立单因素评判模糊矩阵r ( r i j ) 。( 5 ) 进行模糊综合评判 决策。考虑多因素情况下的权数分配。 1 3 研究方法与思路 1 3 1 研究方法 ( 1 ) 理论研究与应用研究相结合。本文首先对理论进行了梳理研究，在此 基础上，根据我国的具体国情，提炼出有效解决我国中小企业融资问题的方法， 并根据实际情况做进一步改进，同时更注重改进后的模型与临沂市中小企业融资 情况密切结合。 ( 2 ) 实证分析与规范分析相结合。本文通过建立评价指标体系，运用模糊 层次分析法对临沂市中小企业的融资环境做出客观的评价，而针对分析结果反映 的问题的解决则更多的涉及规范分析的范畴。 ( 3 ) 定性分析与定量分析相结合。论文在写作过程中综合运用金融学、企 业管理、计量经济学等经济学基本原理，进行定性问题的研究，并运用数量经济 7 临沂市中小企业融资环境评价分析 学和实验金融学的研究方法，结合有关数据实现必要的定量研究。 1 3 2 研究思路 本文针对中小企业融资环境进行了研究，首先，对我国中小企业的范围进行 了界定，并综合分析了企业融资的相关理论与研究现状；其次，选择了临沂市中 小企业作为研究对象，对其发展现状和融资的实际情况进行分析；再次，根据临 沂市的具体情况，构建了评价指标体系，采用模糊层次分析方法，对当前形势下 临沂市中小企业融资环境的现状进行了评价分析，挖掘其存在的深层问题：最后， 为优化当地中小企业融资环境提出了科学、可行的对策建议。 本文的技术路线图如下图所示： 临沂市中小企业融资环境评价分析 1 4 创新点 图1 - 1 技术路线图 本文的创新点体现在以下三个方面： ( 1 ) 将临沂市作为微观考察的对象，针对当地中小企业的融资环境进行评 价分析，更具有区域特色，更体现具体性和针对性。 9 临沂市中小企业融资环境评价分析 ( 2 ) 运用模糊层次分析法，通过向相关部门做问卷的形式得出相关的基础 数据，从而有力的保证了得出的相关结论的可靠性和可操作性。 ( 3 ) 结合临沂市中小企业融资的具体现状的基础上，提出对策建议，可以 使提出的对策更体现时代性和地区特色。 1 0 临沂市中小企业融资环境评价分析 2 中小企业融资及其相关理论 2 1 中小企业的界定及其地位 中小企业( s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e s ，简写为s m e s ) 是对一个 企业规模形态描述比较含糊的概念，一般是指同行业内，与其他企业相比，在人 员、资产、与经营规模等方面都比较小得经济单位。它是一个相对的概念，在不 同国家和地区，有不同的中小企业界定标准，即使是同一国家在不同的经济发展 阶段，中小企业划分的标准也不一样。因此，要研究中小企业的融资环境问题，首 先必须对中小企业有一个较为明确的界定。 为了明确中小企业概念，许多国家通常从质和量两方面对中小企业进行界 定。中小企业性质上的界定，一般是从企业所有权结构，企业经营管理模式以及它 在本行业中所处的地位作为衡量的标准，例如，英国发布的博尔顿报告中将 具有市场份额占比较小、管理人格化与决策独立等特征的经济单位定义为中小企 业。但由于对中小企业的概念进行定性界定会带有较大的主观性，所以定性界定 的方法并不为各国普遍采纳，即使有一些国家使用定性的方法对中小企业的概念 界定，但这些国家在定性介绍的同时也会应用定量界定( 比如英国) 。目前世界 上许多国家只采用定量而没有用定性来界定中小企业，例如2 0 0 1 年，美国国会 出台的美国小企业法中指出雇员人数不超过5 0 0 人的企业为中小企业。这缘 于量的指标比质的指标更为直观，数据选取容易，在统计、核对、管理等方面都 比较方便。 当然，这并不代表质的定义就可以忽略，只有定量而没有质的定义，人们就 无法掌握中小企业的实质。因为中小企业的规模界定是相对的，不同国家和地区， 不同的历史时期，人们对中小企业的规模限定有所差别。为了反映、比较中小企 业的共有特征，需要从中小企业的生产经营活动中找出更能反映中小企业经营活 动共同特性的东西，即也需要在质上对其进行必要的界定。 临沂市中小企业融资环境评价分析 2 1 1 我国中小企业的界定 我国中小企业的范围界定并不是一成不变的，其划分的标准是伴随着国民经 济的发展而变化的。在我国经济快速发展变化的背景下，我国中小企业的划分标 准也多次变更。自1 9 4 9 年以来，在企业划分标准方面，我国进行了六次大的调 整：建国初期，以企业固定资产价值的大小作为划分标准；1 9 6 2 年，雇佣人员 的数量成为企业的划分标准；1 9 7 8 年，又以企业的综合生产能力作为划分标准； 1 9 9 9 年，综合考虑企业的资产总额和销售收入，将两者作为划分依据。之所以 中小企业在不同经济时期有不同的划分标准，其主要原因与目的就是要与我国经 济发展不同时期的特征相适应，从而保证在经济发展中促进我国中小企业的进一 步发展。 我国目前对中小企业的界定标准可以参照2 0 0 3 年颁布的中小企业标准暂 行规定中的有关条例，这实际上还是采用了量的指标进行划分的。同年实施的 中华人民共和国中小企业促进法的第二条，对中小企业的定义和划分标准进 行了明确界定。 本法所称的中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社 会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制 和各种形式的企业，中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业 职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定，报国务院批准。 划分标准中规定了工业( 采矿业制造业，电力、燃气及水的生产和供应业) 、 建筑业、交通运输、仓储和邮政业、批发和零售业、住宿和餐饮业的企业划分规 模。该标准是根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定 的。根据规定，不同行业中小企业的界定标准如下：( 1 ) 工业企业：职工人数 2 0 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下，或资产总额为4 0 0 0 0 万元以下。其中， 中型企业须同时满足职工人数3 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上，资产总 额4 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。( 2 ) 建筑业企业：职工人数3 0 0 0 人以 下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下，或资产总额4 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业 须同时满足职工人数6 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上，资产总额4 0 0 0 万 元及以上；其余为小型企业。( 3 ) 零售业企业：职工人5 0 0 人以下，或销售额 1 5 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数1 0 0 人及以上，销售额 12 临沂市中小企业融资环境评价分析 1 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。( 4 ) 批发业企业：职工人数2 0 0 人以下， 或销售额3 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数1 0 0 人及以上， 销售额3 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。( 5 ) 交通运输和邮政业企业：职工 人数3 0 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工 人数5 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上：其余为小型企业。邮政业中小型 企业须符合以下条件：职工人数1 0 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下。其中， 中型企业须同时满足职工人数4 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上；其余为 小型企业。( 6 ) 住宿和餐饮业企业：职工人数8 0 0 人以下，或销售额1 5 0 0 0 万 元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数4 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元 及以上；其余为小型企业。 我国的中小企业划分标准对于国家从总体上掌握企业规模基本情况有重要 作用，但还存在着比较明显的问题。这种划分标准和方法不能全面反映我国目前 的产业组织结构状况。为了扶植和支持中小企业发展，制定切实可行的中小企业 政策，这就很有必要按照我国社会主义市场经济原则，结合我国经济和企业发展 的实际，以及学习和借鉴国外发达国家的成功做法，重新制定中小企业划分标准。 此外，中国银行业监督管理委员会和某些商业银行也对小企业也作了一定的 数量界定。中国银监会的界定标准为：除了符合中华人民共和国中小企业促进 法的规定外，银监会规定中小企业指企业资产总额在1 0 0 0 万元以下，从业人 数在1 0 0 人以下，销售收入在1 0 0 0 万元以下1 。某些商业银行的界定标准为：除 了满足中华人民共和国中小企业促进法和银监会的有关规定外，小企业指资 产总额在4 0 0 0 万元以下，销售收入在4 0 0 0 万元以下，从业人员在3 0 0 人以下， 三个条件满足一个即视为小企业2 。 2 1 2 中小企业在国民经济中的地位与作用 ( 1 ) 在国民经济中的地位 中小企业不管是在发达国家还是发展中国家，其在经济发展和社会稳定方面 都发挥着重要的作用。据统计，来自于亚太经合组织的2 1 个国家和地区，其中 小企业数量占各自国家和地区企业总量的比例高达9 7 , - 9 9 7 ，中小企业容纳 1 中国银行业监督管理委员会制定的小企业信贷业务指导意见。 22 0 0 6 年中国农业银行山东省分行制订的小企业实施细则。 1 3 临沂市中小企业融资环境评价分析 的就业人占比达到5 5 - 7 8 ，g d p 比重、出口总量都在5 0 以上。中小企业在德 国被称为国家的“重要经济支柱”，在美国被称为“美国经济的脊梁”，日本指出 “没有中小企业的发展就没有日本的繁荣”，由此，也可以看出中小企业在国民 经济中的重要地位瞳8 】。 表2 - 12 0 世纪9 0 年代部分国家中小企业在国民经济中的地位( 单位：) 澳大利 亚太经合 美国英国德国 法国 意大利比利时日本韩国巴西阿根廷 亚组织 中小企业数 占比 9 99 99 9 69 99 59 4 58 59 9 19 99 8 59 09 5 中小企业就 业人数占比 6 04 56 86 65 6 44 45 27 86 96 06 08 5 增加值占比 4 04 25 2 46 65 03 4 25 1 34 72 15 03 0 资料来源：转引自许进著中小企业成长中的融资瓶颈与信用突破2 0 0 9 ：3 3 3 4 在我国，中小企业在国民经济中具有越来越重要的地位。据有关数据统计， 目前我国中小企业已达4 3 0 0 多万家，创造的最终产品及服务价值占全国g d p 比重 达5 9 ，缴纳税金占全国的5 0 ，提供的城镇就业岗位已占到7 5 以上。2 0 0 5 年， 小型工业企业仅在1 9 月份就创造了高达1 3 3 7 9 3 9 亿元的产值，增长率达2 7 5 个百分点。在增速上，与全部规模以上的企业相比，小型企业高出1 1 2 个百分 点。由此可以看出，我国中小企业已在国民经济中占有举足轻重的地位。 ( 2 ) 在国民经济中的作用 中小企业在我国国民经济中对培育新的经济增长点，缓解就业压力，稳定财 政收支、确保国家财政收入特别是地方财政收入、创造更多的财富等方面都起着 不可忽视的作用。 国民经济的持续发展始终离不丌中小企业的贡献，我国的中小企业始终是推 动国民经济发展的重要力量之一。作为市场竞争机制的真正参与者与体现者，中 小企业在经济分散化、多样化等方面发挥了巨大的作用，中小企业的革命性、先 进性与生命力得到淋漓尽致的体现，很大程度上可以说，中小企业是经济发展的 基本动力乜9 | 。此外，中小企业的生产和经营一般较为灵活、专业，这有利于促进 中小企业与大企业的协作互补，并在减少风险的基础上，节约社会成本，增强社 会的整体盈利性。我国经济持续增长，中小企业功不可没。 中小企业遍布于国民经济的各个领域，量大面广，成为吸纳就业的主力军， 1 4 临沂市中小企业融资环境评价分析 是解决就业问题、保证社会稳定的重要因素，由此，中小企业得到世界各国广泛 重视。数量大涉及面广是中小企业一大特点，中小企业以设立快、投资少、经营 灵活、对劳动者劳动技能要求低、且大部分是从事劳动密集型产业为特点创造更 多的就业机会，吸纳了大量劳动力。雇员少于2 5 0 名的中小企业占欧