（工商管理专业论文）五强集团财务管理模式研究.pdfVIP

原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我 共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。 作者签名：三驾必 日期：坐年月旦日 学位论文版权使用授权书 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校 有权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文， 允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内 容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科 学技术信息研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库， 并通过网络向社会公众提供信息服务。 作者签名：盈生多导师签名色丑二望日期：业虬月上姻 摘要 为适应市场竞争特别是国际竞争的需要，不少企业步入集团式 发展的新阶段，湖南五强集团就是其中一例。企业集团的财务管理 较单体企业的财务管理更为复杂，具有财务主体多元化和管理多层 次的特征，选择合适的财务管理模式，理顺集团内部的财务管理关 系，对企业集团的发展至为重要。 本文以五强集团为研究对象，深入分析其财务管理现状，指出 其当前的财务管理模式存在财务人员独立性不强，集团资金运转低 效，预算管理流于形式等问题，制约了集团整体目标的实现，阻碍 了集团进一步发展。本文通过对五强集团的规模、子公司股权结构、 成员单位地理分布、行业特征及集团管控模式等因素分析，通过对 比集权式、分权式和相融式三种不同财务管理模式的优劣，提出了 五强集团总体上采用相融式财务管理模式，对子公司晟通科技采用 分权式财务管理模式，而对其他子公司采用相融式财务管理模式， 在相融式管理模式中的财务人员管理、资金管理和预算管理则实行 集中管理。其后，本文通过比对不同类型的财务人员管理模式、资 金管理模式、预算管理模式的特点和优劣，结合五强集团发展阶段 和发展要求，对五强集团财务会计人员统一管理、资金采用内部银 行管理、预算实行全面预算管理进行了具体设计，并提出五强集团 财务管理模式实施的保障措施。最后，对本次研究的不足进行了评 价，并提出展望。 关键词企业集团，财务管理，财务管理模式 a b s t r a c t i no r d e rt om e e tt h en e e df o rm a r k e tc o m p e t i t i o ne s p e c i a l l y i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o n ，m a n ye n t e r p r i s e ss t e p si n t ot h en e we r ao f c o r p o r a t i v ed e v e l o p m e n t ，w u q i a n gc o r p o r a t i o ng r o u pw a so n eo f t h e m t h ea c c o u n t i n gm a n a g e m e n to ft h ec o r p o r a t i o ni sm o r ec o m p l e xt h a n s i n g l ee n t e r p r i s e ，a n d t h u s p o s s e s s t h ec h a r a c t e r i s t i co fv e r s a t i l e p r i n c i p a lp a r t ya n dm u l t i l e v e lm a n a g e m e n t s oc h o o s et h er i g h tm o d e l o fa c c o u n t i n g m a n a g e m e n t t os m o o t h e nt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e n d e p a r t m e n ti n t h ec o r p o r a t i o ni sc r i t i c a lf o rt h ed e v e l o p m e n to ft h e c o m p a n y t h i sp a p e rs t a r t sf r o mt h ep r a c t i c a lc a s eo fw u q i a n gc o r p o r a t i o n g r o u p ，d e e p l ya n a l y z e di t sp r e s e n ts i t u a t i o no fa c c o u n t i n g ，p o i n t so u t t h a ti th a ss e v e r a lp r o b l e m ss u c ha s - t h ea c c o u n t i n gp e r s o n n e li sn o t i n d e p e n d e n te n o u g h ，t h ei n t e r - c h a n g eo ff u n di nt h ec o r p o r a t i o ni s n o t s m o o t he n o u g h ，b u d g e tm a n a g e m e n ti sn o tp r a c t i c a la n ds oo n ，i t r e s t r i c t e dt h er e a l i z a t i o no fu l t i m a t eg o a la n df u r t h e rd e v e l o p m e n ti t u t i l i z e dt h ep r e s e n ts i t u a t i o no fw u q i a n gc o r p o r a t i o ng r o u ps u c ha si t s s c a l e 、s h a r e h o l d i n gs t r u c t u r e 、g e o g r a p h i cl o c a t i o no f m e m b e rc o m p a n y 、 l i n ec h a r a c t e r i s t i ca n dm a n a g e m e n ts t y l e ，b yc o m p a r i s i o n o ft h e c e n t r a l i z a t i o no fp o w e r 、d e c e n t r a l i z a t i o no fp o w e ra n db l e n d i n gt h e s e t h r e ea c c o u n t i n gm a n a g e m e n ts o r t ，t h i sp a p e rp u tf o r w a r dt h a tw u q i a n g c o r p o r a t i o ng r o u ps h o u l da d o p t t h em o d e lo fb l e n d i n gi nt h ew h o l e ，a n d d e c e n t r a l i z a t i o n m o d e lf o rt h e p e r s o n n e lm a n a g e m e n t 、f u n dm a n a g e m e n ta n db u d g e tm a n a g e m e n t ，i t s h o u l dt h u sa d o p tt h em o d e lo fc e n t r a l i z a t i o no fp o w e r a f t e r w a r d s ，t h i s p a p e rc o m p a r e s t h e a d v a n t a g e s a n dd i s a d v a n t a g e s o fd i f f e r e n t m a n a g e m e n ts t y l eo fa c c o u n t i n gp e r s o n n e l 、f u n dm a n a g e m e n t 、b u d g e t m a n a g e m e n t ，a n dc o m b i n e st h ed e v e l o p m e n ts t a g e a n dd e v e l o p m e n t r e q u i r e m e n t ，i ts p e c i f i c a l l y d e s i g n st h ei n t e g r a t i o nm a n a g e m e n t o f a c c o u n t i n gp e r s o n n e li nt h ed e v e l o p m e n t ，b a n km a n a g e m e n t f o ri n t e r n a l f u n da n do v e r a l lb u d g e tm a n a g e m e n t a n df i n a l l yp u tf o r w a r dp r o t e c t i v e m e a s u r e s a tl a s t ，i ta n a l y z e dt h es h o r t c o m i n go ft h i sp a p e ra n dp u t f o r w a r df o r c a s t k e yw o r d se n t e r p r i s ec o r p o r a t i o n ，a c c o u n t i n gm a n a g e m e n t ， a c c o u n t i n gm a n a g e m e n tm o d e l 目录 第1 章导论1 l - l 研究背景1 1 2 研究的意义2 1 3 财务管理模式研究现状2 1 3 1 国外研究现状2 1 3 2 国内研究现状3 1 4 研究的方法和本文结构4 1 4 1 研究方法4 1 4 2 本文的结构5 第2 章企业集团财务管理模式理论概述一6 2 1 企业集团的概念和特征6 2 1 1 企业集团的概念6 2 1 2 企业集团的特征6 2 2 企业集团财务管理模式的定义、内容及特征8 2 2 1 企业集团财务管理模式的定义8 2 2 2 企业集团财务管理模式的内容8 2 2 3 企业集团财务管理模式的特征9 第3 章五强集团现有财务管理模式分析1 0 3 1 五强集团简介1 0 3 1 1 五强集团基本情况1 0 3 1 2 五强集团组织结构1 0 3 2 五强集团现有财务管理模式1 2 3 2 1 财务领导与决策机制：1 2 3 2 2 财务组织结构1 2 3 2 3 财务管理制度1 3 3 3 五强集团现有财务管理模式评价1 4 3 3 1 财务人员管理一1 4 3 3 2 资金管理1 5 3 3 3 预算管理1 6 3 4 本章小结1 8 第4 章五强集团财务管理模式的选择1 9 4 1 企业集团财务管理模式设计目标及原则1 9 4 1 - 1 企业集团财务管理模式设计基本目标1 9 4 1 2 企业集团财务管理模式设计原则1 9 4 2 企业集团财务管理模式的集权与分权2 l 4 2 1 “权 的含义及其层次结构2 l 4 2 2 集权与分权的本质2 1 4 2 3 财务管理模式的比较2 2 4 3 企业集团财务管理模式的影响与运用条件2 4 4 3 1 企业集团财务管理模式的影响因素2 4 4 3 2 财务管理模式运用条件2 5 4 4 五强集团财务管理模式的选择2 6 4 4 1 从影响财务管理模式因素分析+ 2 7 4 4 2 从财务管理内容上分析2 8 第5 章五强集团财务管理模式的构想与实施2 9 5 1 财务会计人员统一管理2 9 5 1 1 企业集团财务人员管理的模式类型2 9 5 1 2 五强集团发展对财务人员管理的要求2 9 5 1 3 五强集团财务人员管理模式的设计3 0 5 1 - 4 财务人员统一管理模式效果调查3 3 5 2 资金集中管理3 3 5 2 1 企业集团资金管理模式类型3 3 5 2 2 五强集团发展对资金管理的要求3 5 5 2 3 五强集团资金管理模式的设计3 6 5 2 4 实行内部银行管理模式的条件4 1 5 2 5 五强集团资金管理模式的效果4 2 5 3 实施全面预算管理4 2 5 3 1 全面预算的概念4 2 5 3 2 实施全面预算的必要性4 3 5 3 3 预算管理模式类型4 3 5 3 4 五强集团预算管理体系设计重点4 4 5 3 5 预算管理组织机构设计4 5 5 3 6 预算编制设计4 6 5 3 7 预算的执行与监督设计4 7 5 3 8 预算的调整设计4 8 5 3 9 预算的考核设计4 9 5 3 1 0 全面预算实施效果4 9 5 4 五强集团财务管理模式的保障措施5 1 5 4 1 制度保障5 1 5 4 2 技术保障5 l 5 4 3 机制保障5 1 5 4 4 文化保障5 l 第6 章五强集团财务管理模式评价与展望5 2 6 1 对新模式的评价5 2 6 2 研究的不足与展望5 3 参考文献j 5 5 致谢5 8 硕十学位论文第1 章导论 1 1 研究背景 第1 章导论 企业以集团的形式出现是在1 9 世纪末2 0 世纪初，以欧美财团形式出现为 主要标志，这些财团通过控股、持股、选派董事等方式，控制了大批分子公司， 从而形成资本融合的企业群体，这些群体表现为以控股为主要方式的母子公司 关系，由母公司对子公司实施控制，形成企业集团的雏形。到2 0 世纪6 0 年代 和7 0 年代，随着工业革命的兴起，日本出现了丰田、松下等新型企业集团，这 些集团除保持相互协作外，形成了以控股公司为核心的组织形态，其组织结构 形态逐渐成为目前国际上企业集团的基本模式，如图1 1 所示： 图1 - 1企业集团基本模式图 我国企业集团的发展是从7 0 年代末开始的，党的十四届三中全会根据企业 集团发展趋势和国际惯例，明确提出了要“发展一批以公有制为主体，以产权联 接为主要纽带的跨地区、跨行业的大型企业集团，发挥其在结构调整、提高规 模效益，加强新技术、新产品开发、增强国际竞争能力等方面的重要作用”1 。 经过多年的发展，作为经济主体的中国企业，特别是大型企业集团，在市 场丌拓、自主创新等方面取得了显著成就，与此同时，对管理提升提出了更高 的要求。我国的企业大多数在技术上并不落后，但在管理思想、管理技术、管 理模式却处于初级阶段，造成大量资源浪费、工作效率低下。在集团化过程中， 硕士学位论文 第1 章导论 我国企业还很年轻，管理处于薄弱环节，其财务管理得不到应有的重视，对财 务管理模式更是缺乏深刻的认识，往往采用一套管理模式一成不变，导致集团 在财务管理过程中出现难以优化配置集团资源、财务控制失效等各种情况。 五强集团1 9 9 8 年成立集团以来，随着集团规模扩张、异地经营业务快速发 展，迫切需要一套比较科学、先进的集团财务管理模式作保证，目前的模式已 不太适应管理的需要，必须对其进行优化改良，才能更好的发挥集团财务作用， 提升财务管理的价值。 1 2 研究的意义 随着市场经济的推进，企业集团的成败往往取决本身的管理，而财务管理 是企业集团管理的中心环节，是集团内部管理的重中之重。目前，我国企业正 在面向市场、面向竞争、面向国际中成长，逐渐做大做强，集团发展迅速，公 司治理和集团财务管理往往滞后，财务管理模式与企业集团实际管理需要存在 差距。因此，本文选择处于快速发展过程中的五强集团为研究对象，在企业集 团财务管理模式相关理论的基础上，结合五强集团实际管理状况，提出了适合 五强集团现阶段发展需要的财务管理模式，对五强集团理顺财务关系、加强财 务管理、提高经营效益具有重要的现实意义，为五强集团财务管理手段走向先 进性、国际化做好铺挚，同时也对发展中的大型企业集团提供参考价值。 1 3 财务管理模式研究现状 1 3 1 国外研究现状 西方财务管理学经过融资财务管理时期( 1 9 1 0 1 9 5 0 ) 、资产财务管理时期 ( 1 9 5 0 1 9 6 4 ) 、投资财务管理时期( 1 9 6 4 1 9 7 9 ) 三个阶段2 ，财务管理理论发 展成熟。 ( 1 ) 融资财务管理时期( 1 9 1 0 1 多5 0 ) 。这一时期的研究重点是融资和法律。 2 0 世纪初，西方企业迅速发展，规模不断扩大，市场商品供不应求，企业的主 要任务就是筹集资金扩大生产，融资就成为当时财务管理研究的重点。1 9 1 0 年 美国学者米德( m e a d e ) 出版了公司财务，1 9 3 8 年戴维( d e w i n g ) 出版了 公司财务政策、里昂( l y o n ) 出版了公司及其财务问题，这些著作主要 研究企业如何筹集资本，形成了以研究公司融资为中心的“传统型公司财务管理 理论”学派。3 0 年代后，受经济危机的影响，财务管理的重点才逐渐转向内部 2 硕士学位论文第1 章导论 资金控制、财务目标、资产评估、保持偿债能力等问题。 ( 2 ) 资产财务管理时期( 1 9 5 0 1 9 6 4 ) 。5 0 年代后，市场竞争和买方市场逐 渐出现，企业单纯依靠扩大融资规模、增加产量已无法适应发展需要，财务管 理的主要任务是解决资金利用效率和做好资金利用的决策。这时，公司财务决 策、生产决策和营销决策成为公司三大决策支柱。西方学者称这一时期为“内部 决策时期”或“综合财务管理时期”3 。5 0 年代后期，因投资人和债权人的关注重 点转向盈利能力、经营风险和股利政策等因素，由此，资本结构和股利政策受 到高度重视，1 9 5 8 年至1 9 6 1 年，米勒( m i l l e r ) 和莫迪利亚尼( m o d i g l i a n i ) 提出了著名的m m 定理4 ，即在有效的证券市场上，公司的资本结构与股利政 策无关。这一时期，财务管理的重点实质上是强调以资产管理决策为中心，实 行事前控制。 ( 3 ) 投资财务管理时期( 1 9 6 4 1 9 7 9 ) 。这一时期的是以美国著名财务管理 专家夏普( w l l i a m e s h a r p e ) 为代表，他们在马克维兹( h m a r k o w i t z ) 提出的 投资组合理论概念( 1 9 5 2 年) 基础上，经过深入研究，提出了“资本资产定价 模型”。这一理论的发展标志着财务管理理论的又一飞跃发展5 。 8 0 年代后，通货膨胀及利率的多变，金融市场迅速发展，计算机广泛运用， 市场竞争的白热化，企业集团化与国际化等因素，将企业财务管理引入了一个 新的发展阶段。这一阶段财务管理向着国际化、精确化、电算化、网络化方向 发展，相应出现了通货膨胀财务管理、企业集团财务管理、企业并购财务管理、 国际财务管理等等。 针对企业集团财务管理模式，各国都有不同的设计： 美国企业集团设有三个中心：投资中心、利润中心和成本中心6 。集团总部 为投资中心，控制子公司重大投资活动，同时通过集中资金，掌握子公司的资 金调拨和利润分配，各分子公司则负责产品定价与销售。 日本企业集团实行依产权关系授权，按责任层次自下而上决策的运行机制 7 。集团决策层次分“社长会”、“常务理事会”、“部长会”，其中，“社长会”是扁 平式企业集团最高权力机构，“常务理事会”是垂直式企业集团股东大会之下的 最高决策机构，“部长会”是垂直式企业集团的中层决策机构。 目前学术界公认的财务管理模式有三种：集权式、分权式、相融式5 。 1 3 2 国内研究现状 新中国成立以来，我国财务理论的发展大体上经历了三个阶段，即计划经 济体制时期的财务管理理论；有计划商品经济时期的财务理论；市场经济体制 时期的财务管理理论9 。同国外相比，我国财务管理方面的研究起步较晚，但， 硕士学位论文第1 章导论 经过广大研究人员的不懈努力，我国财务理论研究取得了显著成绩。 国内对企业集团财务管理模式的研究，可以划分为两个阶段：第一阶段为 计划经济体制下财务管理模式研究，第二阶段为市场经济体制下企业集团财务 管理模式构建研究。第一阶段中，企业不是建立在现代企业制度基础上的，企 业集团也不是现在意义上的企业集团。第二阶段对财务管理模式的研究主要集 中在以下几个方面： ( 1 ) 如何建立有效的管理模式。对财务管理模式，国内学者有多种不同的 提法：杨利民1 9 9 4 年在武钢企业集团财务管理模式构想建立了“集团总 部事业部一成员企业”三级核算体制：王巧云2 0 0 2 年则提出“四统一分”的 财务管理模式1 0 ，即统一设立财务机构，统一管理财务人员，统一财务制度， 统一资金管理，分级管理核算。 ( 2 ) 以信息电子化为基础构建企业集团财务管理模式。2 0 世纪8 0 年代， 计算机技术引入到会计核算中，带来了关于利用信息技术改进企业财务活动方 面的研究，各软件公司试图构建以企业信息化为基础的新型企业集团财务管理 模式。计算机及软件的运用，使企业集团的管理可以利用它迅速储存、传递和 取得大量信息，并毫不费劲替代人脑进行各种复杂的数量分析，避免了靠管理 者决策的主观随意性【l i ，1 2 1 3 1 。 ( 3 ) 关于网络环境下企业集团财务管理模式的探讨。近几年，有学者提出 集中化财务管理模式，中国人民大学张瑞君教授在e 时代财务管理管理信息 化理论与实践的探索。这种管理模式有三个特点：一是集成化管理，对财务、 库存、生产、销售都实行统一的管理；二是直接管理，通过网络技术减少管理 环节，达到高层领导能直接管理员工；三是实时管理，通过会计信息的及时性， 实现财务在线管理。 其他围绕关财务管理模式的其他探讨也较多，四川大学干胜道博士的所 有者财务论( 会计研究) ，谢志华博士的出资者财务论( 会计研究) ，汤谷 良博士的经营者财务论一兼论现代企业财务分层管理架构( 会计研究) ，形 成了财务分层理论的框架体系研究1 4 。 1 4 研究的方法和本文结构 1 4 1 研究方法 本文从五强集团财务管理现状出发，运用战略管理理论、财务预算理论、 财务目标理论等企业管理和财务管理基本理论，采用分析比较、问卷调查、理 4 硕士学位论文第1 章导论 论联系实际等方法对五强集团目前财务管理模式进行分析，针对存在的问题， 提出了适合集团发展的新财务管理模式。 ( 1 ) 分析比较法。主要是比较现存的财务管理模式优缺点，分析不同财务 管理模式适应不同的条件。 ( 2 ) 问卷调查法。调查对象主要为各分子公司财务经理、分子公司总经理、 母公司财务部负责人。调查内容主要涉及财务组织结构与职责分工、财务人员 管理、主要财务制度与流程、资金管理、核算管理、投资管理、预算管理、业 绩考评、异地财务管理等。 ( 3 ) 理论联系实际法。重视企业集团具体情况，针对影响财务管理模式的 因素进行实际分析，从而提出五强集团财务管理模式的合理选择。 1 4 2 本文的结构 本文从企业集团及其财务管理模式基本理论入手，分析了五强集团现有财 务管理模式的缺点，根据集团实际情况，构建了五强集团新的财务管理模式， 并对其实施保障进行了分析。 本文研究思路及基本框架如图1 2 所示： 图卜2 论文研究思路及基本框架 硕士学位论文第2 章企业集团财务管理模式理论概述 第2 章企业集团财务管理模式理论概述 2 1 企业集团的概念和特征 2 1 1 企业集团的概念 具有企业集团的企业组织形式在欧美已有很长的发展历史，在1 9 世纪末 2 0 世纪初，就已出现类似企业组织，如财团、财阀、康采恩等，虽然没有使用 “企业集团”这一名称，但从其资本关系和组织结构来看，已具有企业集团的特 点。日本在2 0 世纪5 0 年代首先使用“企业集团”一词，后为世界各国广泛使用。 日本学者在金森雄在1 9 8 6 年主编的经济词典中将企业集团定义为：多 个企业相互保持独立性，并相互持股，在融资关系、人员派遣、原料供应、产 品销售、制造技术等方面建立紧密关系而协调行动的企业群体。 我国学术界认为：企业集团是在现代企业高度发展基础上形成的一个以母 子公司为主体，以产权关系和生产经营协作为纽带，由众多企业组织共同组成 的利益联合体b 。 2 1 2 企业集团的特征 企业集团在形式上是一种企业联合体，但它与卡特尔、辛迪加、托拉斯等 早期的企业联合体有明显的区别：卡特尔、辛迪加是以协定为纽带，只限于某 类商品的生产和销售，或某一生产部门的原料采购方面进行联合；而托拉斯则 是一个大企业通过兼并、接管多个企业而形成的庞大经济组织，内部实行统一 管理，对外是一个法人。 企业集团具有以下组织结构特征： ( 1 ) 企业集团是多法人的企业联合体。 企业集团本身不是法人，但集团公司和所属子公司都是独立法人，各子公 司既有独立的经济利益，又有共同的经济利益。 ( 2 ) 企业集团具有层次性。 。 企业集团根据内部资本相互持有关系和协作关系的稳定性及紧密程度不 同，体现不同的层次性。集团核心层，即“集团公司”法律边界范围内部分， 主要指集团总部及分公司。紧密层( 控制层) ，由母公司的全资子公司和控股 子公司组成。半紧密层( 参股层) ，指集团参股公司。协作层，指通过签订 协议，为企业集团内各公司配套协作的企业。 ( 3 ) 企业集团具有开放性。 6 硕十学位论文第2 章企业集团财务管理模式理论概述 企业集团在产权关系上边界比较模糊，与其他组织形式相比，集团内成员 企业进出集团有较大自由，而且成员单位可以跨集团活动，可以加入两个和更 多企业集团。 ( 4 ) 具有多种纽带联系。 除以资本为纽带外，企业集团各成员之间联系还包括其他多种纽带：人事、 财务、职工培训、研究开发等。 企业集团的经济特征主要体现在三个方面： ( 1 ) 多角化经营”。 企业集团成员单位的生产经营往往高度专业化，而对整个集团来说大多数 是多角度化经营。这样，既能降低集团的经营风险，获取规模效应，又能保证 专业化生产和经营的高效率。但，同时也会造成部门增多或下属子公司增多， 增加了相互关系的复杂性，将组织垂直沟通链条变长，影响信息传递的及时性 和准确性。 ( 2 ) 国际化经营1 5 。 随着战后政治气候的缓和和国际市场的逐步形成，企业集团经营不再局限 于某一地区、某一国家，而是在全球范围内寻求企业发展的机会，参与国际竞 争。 ( 3 ) 产融一体化b 。 企业集团的经济运行伴随大量的资金运动，为扩大融资范围与能力，扭转 因产业高速扩张带来的资金压力，提高核心竞争力，以产业资本为主的企业集 团必然寻求产融结合的发展道路。 企业集团的组织结构特征，决定着它在财务上呈现出财务主体多元化和财 务关系复杂化等特征： ( 1 ) 集团内财务主体多元化。 集团内母公司和子公司均是独立法人，都有着独立的经营自主权和理财自 主权，因此都形成独立的财务主体，由此集团内的财务主体就不只是一个，而 是多个。 ( 2 ) 企业集团的发展以产业资本经营为主，以产权管理为核心。 集团母公司通过对子公司直接投资，实际控制企业集团内全部财务资源， 享受资产收益权、重大经营决策权和财务决策权，从而形成基于产权资本的管 理。而对于企业集团的财务管理而言，除需要处理母公司的资本经营外，还需 注重子公司的业务经营，总体来说，企业集团应致力于实体资产的长期经营， 以产权管理为核心，以产业发展壮大和实现协同效应为根本。 1lllllllllfllllllllllilllll 硕十学位论文第2 章企业集团财务管理模式理论概述 ( 3 ) 企业集团的筹资、投资等财务管理活动变得复杂化。 企业集团的筹资和投资活动不同于单个企业筹资活动，呈现复杂化特征。 单个企业的内部筹资主要依靠企业自我积累，而企业集团的内部筹资，可以在 成员公司间相互融通，而且筹资的形式多种多样，可以相互持股、发行债券、 短期商业信用等。同时，企业集团的债务筹资的财务杠杆效应被放大，这是因 为母公司具有定的负债能力，而其投资的子公司会形成新的负债能力。 ( 4 ) 企业集团财务管理形成多层级性。 企业集团组织结构的多层次性特征决定了企业集团财务管理的多层级性， 企业集团一般形成以下几个层级：第一层级是母公司，即控股公司，它处于财 务管理的最高层次；第二层级是全资子公司和控股子公司；第三层级是参股企 业；第四层级是协作型企业。 企业集团财务主体多元化和财务管理多层级性等特征，决定了企业集团的 财务管理较单体企业财务管理更为复杂，而企业集团以资本为纽带的特征为集 团对财务资源进行有效配置提供了保证，因此，研究企业集团的财务管理对集 团的发展有十分重要意义。 2 2 企业集团财务管理模式的定义、内容及特征 2 2 1 企业集团财务管理模式的定义 关于企业集团财务管理模式的定义在理论界有不同的解释，有的把它等同 于“财务管理体制”、有的称之为“财务管理体制与模式”，其所包含的内涵与外 延都有不同程度的差异。但总体来说，主要从集权与分权的角度来讨论财务管 理模式的。目前比较认同的定义如下：企业集团财务管理模式是指企业集团在 其财务管理活动中形成的标准样式及制度化，也就是财务决策权的分配、财务 控制、财务监督的标准化和制度化1 6 。 2 2 2 企业集团财务管理模式的内容 集团财务管理模式主要包括集团的领导与决策机制、财务组织结构和财务 管理制度等 。本文将从这三个方面，结合五强集团的实际情况，对企业集团 财务管理模式的搭建进行研究。 ( 1 ) 财务领导决策体制，是指企业集团财务领导层次的设置，财务决策与 控制权力的划分等内容。 ( 2 ) 财务组织结构，是指集团内会计机构设置、财务人员配备、财务会计 机构与财务人员的职能定位与职权划分等相关内容。 硕士学位论文第2 章企业集团财务管理模式理论概述 ( 3 ) 财务管理制度，是指用来规范集团成员财务行为、处理集团内部财务 关系的具体规范。 2 2 3 企业集团财务管理模式的特征 ( 1 ) 在研究范围上，财务管理模式主要站在考虑集团整体利益、战略目标 角度，研究集团总部对全资、控股子公司的财务管理方式，而对参股企业和协 作企业，由于母公司对其不具备控制权，一般通过董事会对其财务是想施加影 响。而集团管理模式研究的内容不仅包括财务管理方面，还包括经营管理以及 人员管理等懈。 ( 2 ) 在管理目标上，集团管理模式的目标是通过有效处理各方面权责利关 系，实现集团整体价值最大化。而财务管理模式的目标主要是通过界定与处理 各方面权责利关系，实现资金的高效运转，并以此为集团整体价值目标发挥贡 献作用。 ( 3 ) 集团管理模式中的集权与分权主要从集团发展战略考虑，而财务管理 的集权与分权除考虑发展战略外，还要充分考虑财务控制问题。 ( 4 ) 由于集团成员单位空间跨度大、市场环境各不相同，市场进入壁垒千 差万别，因此，为了激发集团成员单位的积极性与创造性，增强成员单位对市 场的应变能力，及时把握市场商机，在经营上倾向于一体化战略下的分权制； 在财务管理上则更多地趋向于一体化的集权体制。 9 硕士学位论文 第3 章五强集团现有财务管理模式分析 第3 章五强集团现有财务管理模式分析 3 1 五强集团简介 3 1 1 五强集团基本情况 湖南五强产业集团股份有限公司是于1 9 9 8 年8 月经湖南省人民政府批准、 湖南省科委认证在省工商行政管理局登记成立的一家高新技术企业，公司从事 政策允许的高新技术研究、开发，高新产品研究、开发、生产、销售；机电设 备安装调试检修、电厂运行维护管理，水利、电力、绿化工程建设；销售电力 器材、五金交电、机械电子设备、建筑材料( 不含硅酮胶) ，经营本企业中华 人民共和国进出口企业资格证书核定范围内的进出口业务：水上养殖；提供 道路货物运输、印刷、餐饮、住宿、门面出租、职业资格培训服务，生产纸杯。 五强集团至今已发展成为跨地区、多产业、具规模的大型高科技企业集团， 集团拥有独立核算分支机构、中外合资企业和独立核算全资或控股子公司2 0 余 家，目前已形成五大主导产业：轻金属产业( 高精铝板带箔、电解铝等) 、基本 建设产业( 房产、工程、监理、设计、装饰) 、新型材料产业、软件产业、电力 产业。 3 1 2 五强集团组织结构 五强集团组织结构如图3 1 ： l o 硕士学位论文 副总裁 湖南创元铝 业有限公司 第3 章五强集团现有财务管理模式分析 股东大会 董事会 总裁 监事会 行政总监 行政总监li行政总监lll 行政总监 湖南创元材 料有限公司 湖南创元发 电有限公司 湖南晟通置 业有限公司 图3 - i 五强集团组织结构图 上海晟通材料 科技有限公司 长沙西野酒店有限公司 湖南兴元建筑勘察设计有限公司 南友源工程监理咨询科技有限公司 湖南艾因泰克科技股份有限公司 湖南经委经贸有限责任公司湖南友元房产开发有限公司 湖南五强工程有限公司湖南晟通科技有限公司 湖南友元实业股份有限公司 湖南五强产业集团汽车租赁分公司 湖南五强产业集团贸易分公司 湖南五强产业集团新型材料分公司 硕士学位论文第3 章五强集团现有财务管理模式分析 五强集团是在原湖南五强溪发电厂劳动服务公司基础上发展起来的，1 9 9 2 年以2 2 万元起家，逐渐成长为总资产9 0 多亿元的大型集团，随着集团分子公 司的增多，集团的组织结构日趋复杂，对资产管理效率提出更高的要求，因此， 设计一套更适合集团目前状况的财务管理模式，加强对集团成员单位的管理， 合理调配集团资源，显得更加重要和急迫。 3 2 五强集团现有财务管理模式 3 2 1 财务领导与决策机制 ( 1 ) 母公司设财务总监，为第一层次，财务总监全面负责集团母公司财务 管理工作，向集团总裁负责。 ( 2 ) 母公司设财务经营中心，为第二层次，具体负责组织、实施母公司财 务管理工作，财务经营中心负责人直接对财务总监负责。 ( 3 ) 分子公司设财务部，为第三层次，负责各分子公司的财务管理工作， 财务负责人主要对各分子公司经营者负责。 3 2 2 财务组织结构 五强集团财务组织结构如图3 2 ： 图3 - 2 五强集团财务组织结构图 1 2 硕士学位论文第3 章五强集团现有财务管理模式分析 财务经营中心具体负责母公司的财务管理和核算工作，中心内设资金组、 经营组、内控组、会计组、税务组五个职能组，其工作职责主要为： ( 1 ) 资金组：集团各成员单位资金结算、融资。 ( 2 ) 经营组：市场调研及政策研究、经营环境分析、集团经营核算、财务 稽核、重大合同管理、经营活动分析。 ( 3 ) 内控组：制度流程建设、风险预警及防控、问题管理、员工考评、员 工培训。 ( 4 ) 会计组：预算管理、会计核算、财产管理、股权管理、综合统计。 ( 5 ) 税务组：纳税管理、税务筹划。 分子公司财务部负责本公司的财务管理和核算工作，对本公司经营者负责， 接受母公司财务总监指导，受母公司安审法律中心监督。 3 2 3 财务管理制度 在财务管理制度上，集团通过制定各项规章制度，明确各成员单位各级负 责人应履行的财务职责，规范经营管理行为。 主要的财务管理制度有： ( 1 ) 财务职责管理规定。主要是在整体上明确成员单位内各层次中主要岗 位应履行的责任，避免相互推诿，其中，对各成员单位总经理、副总经理、财 务负责人、采购负责人、生产负责人、销售负责人的职责进行了明确。 ( 2 ) 会计核算管理规定。主要规范集团各成员单位会计核算，保证会计信 息真实、完整、准确， ( 3 ) 资产管理规定。主要是明确规范集团成员单位资产管理行为，提高集 团资产整体使用效率，保证集团资产安全、完整，防范经营风险。 ( 4 ) 资金管理规定。主要是规范母公司与子公司在资金管理上的权限和行 为，主要包括银行账户的管理、网上银行的管理、异地银行的管理、现金支付 管理、银行印鉴等，子公司对其资金有支配权。 ( 5 ) 预算管理规定。主要是明确各单位、各部门、各岗位职责，规范集团 各成员单位预算管理行为。 ( 6 ) 税务管理规定。主要是对各单位的纳税行为进行规范，旨在降低税负， 防范税务风险。 ( 7 ) 成本费用管理规定。主要对各成员单位成本费用控制环节相关职责进 行明确，具体管理与控制由各成员单位根据实际情况作详细规定。 ( 8 ) 信息报告管理规定。主要包括财务报告结构内容、质量标准、报送程 序等规范。 硕十学t 寺论文第3 章五强集团现有财务管理模式分析 ( 9 ) 财务人员管理规定。主要包括财务人员上岗资格、业绩考核、业务培 训、人员选拔与任免等。 ( 1 0 ) 资本运作管理规定。主要是规范集团各成员单位资本运作开展业务 流程和各流程环节的职责与权限。 ( 1 1 ) 投资管理规定。主要是明确集团各成员单位投资活动的开展，包括 投资管理组织机构、机构内各管理环节的职责与权限。 3 3 五强集团现有财务管理模式评价 五强集团目前有五大主导产业：轻金属产业( 高精铝板带箔、电解铝等) 、 基本建设产业( 房产、工程、监理、设计、装饰) 、新型材料产业、软件产业、 电力产业，各产业的业务关联性不强，集团主要采取目标控制、权力下放管理 模式，没有强化以产权为核心的管理理念，因此，在这种模式下集团财务管理 制度是完备的，其问题突出体现在财务人员管理、资金管理和预算管理上。 3 3 1 财务人员管理 现行模式介绍：通过财务组织结构图可以看出，各成员单位财务人员与集 团总部财务人员管理方式有别。在实际管理中，集团各成员单位财务人员在名 义上由财务经营中心统一管理，实际上他们薪酬、业绩考核、年终奖金由各成 员单位确定，财务人员的月度绩效工资与各成员单位的经营利润挂钩。 现行财务人员管理模式的弊端逐渐显现： ( 1 ) 财务人员的独立性不强。 财务人员的独立性不强主要体现在以下几个方面：财务人员的薪酬与业 绩考核由各分子公司总经理评价，财务人员的经济利益受总经理控制，财务人 员的独立性会有大大减弱。财务人员的年终奖金完全受分子公司总经理掌控， 进一步削减了财务人员的独立性。财务人员的业绩与公司业绩挂钩，引导财 务人员将立场放在各成员单位一起，同样削减财务人员的独立性。容易出现 子公司经营者为达到某种目的，授意或强迫财务人员隐瞒真相或提供虚假财务 报告。 ( 2 ) 财务人员考核存在缺位。 财务人员的薪酬、考核虽然由各成员单位确定和负责，但因为财务人员是 由集团委派，财务轮岗频繁，财务人员在集团总部有一定的话语权，在实际管 理过程中，各成员单位对财务人员的考评没有严格执行制度，而是有所放松， 而财务经营中心仅负责人员派遣，对委派财务人员也没有进行有效管理和考评， 1 4 硕十学位论文 第3 章五强集团现有财务管理模式分析 因此，财务人员的考核存在一定程度的缺位。 ( 3 ) 财务人员的职责与权利不对等，工作开展难度大。 集团对委派到各成员单位财务人员的职责要求是“监督”和“服务”，但由于 财务人员在经营活动中归属各公司经理管理，因此，财务人员在履行“监督”职 能时普遍感觉没有“权”去履行这一职责，顾前顾后，往往难以发挥监督职能。 ( 4 ) 财务人员的成长容易受忽视。 由于委派到各成员单位的财务人员的实际管理者是各成员单位，因此，集 团在对他们的培训上没有统一安排，也没有给出一些硬性的要求，而由于财务 人员因为其专业特殊性，各成员单位也不能给予指导，容易造成放之任之的状 态，财务人员的成长也在一定程度上被忽视了。 3 3 2 资金管理 现行模式介绍：目前五强集团采用的资金管理模式仍比较传统，集团的资 金组仅负责各成员公司的资金结算工作，资金仍分散在各成员单位中。 现行管理模式在集团的发展下，其弊端逐渐体现： ( 1 )