（技术经济及管理专业论文）知识型新创企业成长性研究.pdf

大连理工大学硕士学位论文 摘要 企业是市场经济的细胞和组织基础，企业的成长和发展是国民经济增长的基础。企 业的成长是有规律的，但是，目前我国企业的成长中还存在着许多问题，尤其是新创企 业，因此研究如何在市场上成长、发展和壮大，以及在企业从小到大的成长过程中的问 题和规律，具有十分重要的意义。随着产业组织理论的发展，企业行为逐渐成为研究的 中心，相应地企业成长问题也日益受到重视。 本文研究的主要内容如下：首先对以前文献进行了回顾，分析综合现有的有关企业 成长理论，并做出客观的总体评价。其次，文章详细的阐述了知识型企业的概念及特征、 企业成长的经济学含义和成长性的内涵，认为企业成长是量的增长与质的提高，是质与 量的统一，成长性是指企业在一个较长的时期内由小变大、由目；变强的续存状态和不断 变革的过程。文章第三部分首先对企业成长性评价体系研究现状进行了介绍，通过研究 文献设计出企业成长性评估的指标体系，对指标体系的各指标进行量化，并借助于主成 份分析法建立起了企业成长性评价模型。文章第四部分是实证分析，通过调研大连市知 识型新创企业获取原始数据，运用主成分分析法建立评价模型并进行实证分析，从而识 别出影响知识型新创企业成长的重要因素有以下四个：企业家及企业家精神、技术创新、 组织结构及制度安排和产权制度，在此基础上分析了四个要素对企业成长的重要影响， 并提出了相应的对策。第五部分对全文进行了总结，指出了本文研究的不足以及未来需 要进一步研究的方向。 关键词：知识型企业；成长性；主成分分析 大连理工大学硕士学位论文 s t u d yo nn e ws e t u pk n o w l e d g ee m e i p r i s eg r o w 吐1 a b s t r a c t e n t e r p f i s ei sc e l la n db a s i so fm a r k e te c o n o m y ，e m e 攀r i s e sg r o w ml s b a s l so e c o n 0 珊c d e 、，e l o p m c n t b u tt l l e r e i sm a n yp r o b l 锄si 1 1 e n t e r p r i s ee s p e c i a l l yr l c we n t e r p d s ew h e ni t i s g r o w i n g s om e r ei si m p o n a n ts i 卿丘c 趿c et 0 咖d y 也ee r 血：r p r i s e sg r o w ma 1 1 di t sm l e f m ；t i y ，血ep a p e ri i l 扭o d l l c ea n d r e v i e wt h eo r d i n a r ym e o r yf o rm ee m e r p r i s e s 铲o w 虬山e n 百v e a l lo b j 硎v ea n dt o t a ：le v a 王u a t i o n s e c o n d l y ，m ep 印e rd e t a i l e de x p l a i nc o n c 印t 趾dc h a r a c t e ro f h l o w l e d g e 即把r p r i s e 舡l de c o n 0 i i l i cm e a n m g so f e m e r p i i s e sg r o w 吐l ，i t 吐l i i 出e n t e r p r i s e sg r o w mi s q u a m 埘r i s ea 1 1 dq u a l i t yi i i l i ) r o v e g r o w t i li sm e a i l 血a te n o e i p d s ei sb e c o m eb 垃a r l ds 台_ 0 f l gi i la l o n gt h n e t 1 1 i r d l y ，t h ep a p e r 幽d u c e 耐s t e dr e s e a ：池a ：cb e g i n ，a n dd e s i 口i 1 1 d e xs y s t e mo f 刳讧i u a t i o no fg m w mo fe n t e 币r i s e sb a s c d0 n 1 er e v i e wo f 廿1 eg e r a lt h e o r yo fg r o w l l lo f 酬岫s mp a p e re s t a b h s h 砌e xs y s t e mo fe 砌l 】a _ d o no fg r o w c l lo fe n t 目面s e sb yp r i i l c 曲l c o m p o 彻1 ta n a i y s i s t h ep 印e re s t a b l i s l li r l d e xs y s t e mo fw a l 删o n o fg r o w mo fe t 】触p d s e sb y p r i n c i p a lc o m p o n e ma n a l y s i s t h ef o u n hi sd e n l o 删0 n 阳a l y s e ，t l l ep a l 埘a 1 1 a l y z es e t u p h l o 、l e d g ee m 唧r i s eg m w m o f d a l i a nc i t ya n di d e 而母t l l a tf o u ri l t l p o r t a mf a c t o r s “r e c tg r o w l l lo f e r l 把r p r i s e s ，m ef o u rf a c t o r sa r ee m c r p r i s e ra n de n t e i p r i s e rs p r i t e c h n o l o g yi 1 1 1 1 0 v 撕o i l ，o 唱a 池 色m l e 锄ds y s t e m ，p r o p e r 可t h ep a p e ra n a l y z ea f r e c to ff o u rf k t o r sa n d 百v es 0 m ea d v 锄c e s t h e 丘f l l l l y ，t h ep 印e rs i 】m m a r i z et h ea l l ，p o i mo u ts o i n e l a c ka n d 如n ：h 盯r e s e a r c ha s p c m i ( e yw o r d s ：k n o w l e d g ee n 蛔叩凼e ；g r o w t h ；p 血c i p a ic o m p o n e n ta n a 时s i s i i 独创性说明 作者郑重声明：本硕士学位论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得 大连理工大学或者其他单位的学位或证书所使用过的材料。与我一同工 作的同志对本研究所做的贡献均己在论文中做了明确的说明并表示了 谢意。 作者签名：i 盥耻辱 日期：塑：生空 大连理工大学硕士学位论文 大连理工大学学位论文版权使用授权书 本学位论文作者及指导教师完全了解“大连理工大学硕士、博士学位论文版权使用 规定”，同意大连理工大学保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子 版。允许论文被查阅和借阅。本人授权大连理工大学可以将本学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，也可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论 文。 作者签名 导师签名： 大连理工大学硕士学位论文 1 绪论 1 1 选题背景 1 1 1 创业活动日益踊跃 创业是一种创造和创新活动，在人类的进步和发展中发挥了主要的推动作用，特别 是人类跨入新的世纪以来，随着科学技术的突飞猛进和经济全球化趋势的发展，世界各 国都将置身于激烈的国际竞争之中，面临着新的机遇和新的挑战。在发达国家，创业更 是呈现出一种非常繁荣的现象。9 0 年代以来，美国经济的推动力越来越多地来自创业 和创新型企业。据华盛顿邮报报道，在美国，人们创办企业的势头从来没有像现在 这么强劲过，它已成为美国经济增长的强大推动力。自进入9 0 年代以来美国经济已持 续增长了近1 0 年，在经济高速增长的同时，还伴随着低通胀率、低失业率。究其原因， 创业型经济的空前发展对美国经济起到了重要作用。美国“考夫曼企业家领袖中心”在 1 9 9 9 年6 月发表了一份研究报告指出，每1 2 个美国人就有一个人期望开办自己的企业。 在该项研究所涉及的l o 个发达国家中，美国的这一比例最高。调查结果显示，有9 1 的美国人认为，创办自己的企业是“一项令人尊敬的工作”。 我国经济在过去的2 0 多年里发展速度是当今世界各国的发展史上前所未有的，我 国的创业活动日趋活跃。据全球创业观察2 0 0 3 中国报告显示，2 0 0 3 年我国全员创 业活动指数为1 1 6 ，即每1 0 0 位年龄在1 8 6 4 岁的成年人中，有1 1 6 个人参与了创 业活动。据国家工商总局统计，2 0 0 3 年底全国私营企业3 0 0 5 5 万户，投资者人数达到 7 7 2 8 万人；2 0 0 3 年新开业8 0 5 1 万户，投资者人数达1 8 8 9 2 万人。2 0 0 3 年底全国个体 工商户2 3 5 4 1 8 万户，从业人员4 6 3 6 5 4 万人；2 0 0 3 年当年新开业4 5 8 8 万户，从业人 员8 7 8 6 1 万人。据民政部统计，2 0 0 3 年全国民办非企业法人单位1 2 4 万家，其中当年 新开业1 3 万家。据测算，2 0 0 3 年全国各类创业人员达7 0 0 万人左右，其中，创业者为 下岗人员1 4 7 3 万人，吸纳下岗人员1 1 8 0 3 万人。 随着社会主义市场经济体制的逐步建立，创业环境正在不断改善，中国的个人自主 创业将有一个更为宽松的法律和政策环境，1 9 9 9 年末，以规范和保护私有经济组织发 展为目的的中华人民共和国个人独资企业法在九届全国人大常委会第十一次会议上 获得通过。这是全国人大自1 9 9 9 年3 月修改宪法，明确提高非公有制经济地位以来实 施的第一个立法举措，这标志着非公有制经济大发展时代来临。个人独资企业法的 通过为民众创业亮起了一盏明灯，这一次最大的突破是降低了企业经营者做“老板”的 门槛，也就是人们常说的“一元钱做老板”，著名经济学家厉以宁就该法发表意见认为， 如同当年农村普遍开展联产承包责任制，个人独资企业法将掀起新一轮的创业热潮。 汲自华：知识型新创企业成长性研究 1 1 2 企业成长日益重要 任何企业自诞生之日起，都会不断追求实力的增强、规模的扩张。这既是企业本身 追求利润的目的及企业家能力不断推动的结果，也是在激烈竞争的市场条件下，企业生 存的必然选择。企业只有在不断成长中，才能延续自己的生命，避免衰弱甚至步入灭亡 的厄运。 在市场经济条件下，企业的生存和发展，如同一个人的生命一样，也有一定的生命 周期。当然，如果经营得法，管理有方，不断抓住市场变化的机遇，其生命周期就可能 延长。但是，许多企业却不能实现可持续发展。 1 9 8 3 年壳牌石油公司( s h e l l ) 的一项调查发现，1 9 7 0 年财富( f o m m e ) 杂志 评出的5 0 0 强大公司中，有三分之一到1 9 8 3 年就从5 0 0 强的列表中消失了，到了1 9 9 5 年，这个比例达到6 0 。 联想到近年来，中国的明星企业“各领风骚两三年”的状况，使人不得不对企业的 长期生存与发展问题，进行深入的思考：为什么有的企业历经磨难能够保持几百年长盛 不衰，而一般企业的寿命却不长? 为什么有的企业能够在竞争中脱颖而出，从默默无闻 变成举世瞩目的领头羊，而有的企业则由以往的排头兵变为治不好的老大难? 从2 0 世纪8 0 年代中后期到整个9 0 年代，以海尔、联想、海信、长虹为代表的一 大批中国企业相继提出了“创办百年”、“办成百年老店”，“办成一个实实在在的长 寿公司”等企业理念和口号，形成了“百年”现象。 一个企业是否成功的最后检验标尺是企业能否生存下来，能否长久生存下来。时间 是检验企业成败的唯一标准，不是一次性的卓越表现对企业重要，而是持续的、不断成 长更重要。毕竟绝大部分的企业在竞争中经过生存检验或快或慢、或长或短地消失了， 通过他们的衬托，更显生存的伟大。三年奇迹容易打造，三十年不间断地发展壮大却很 难，但却更伟大。 企业怎样成长，企业怎样健康地成长以抵御强敌，已成为中国企业家迫切追求的目 标。落后就要挨打，弱小势必受创。求生存、求发展的中国企业家只有在企业发展过程 中选择正确的路径才能成功。 企业到底应成长什么? 杰克韦尔奇说过，要通过努力获得企业的近期成长不难， 通过合理努力，获得企业的长远成长也不难，难的是既能获得近期成长，又能获得企业 的长期成长。那么，一个企业如何才能更好地成长呢? 研究企业成长的生命力和困扰企 业健康的疾病，成为当今社会的重大主题。 大连理工大学硕士学位论文 1 2 研究的意义 企业是经济社会的基础，企业成长是经济成长的前提，要保证经济持续、稳定、健 康的发展，关键是保证企业的可持续成长。因此，企业成长是世界经济成长中最重要的 课题之一，具有重大的理论意义和实践意义。 1 2 1 理论意义 企业成长构成一国经济发展和经济繁荣的基础，但对它的研究却一直处于经济学主 流之外。随着产业组织理论的发展，企业行为逐渐成为研究的中心，相应地企业成长问 题也日益受到重视。企业成长理论包含有宏杂多样的分析角度和概念体系，由于影响企 业成长的因素十分复杂和各研究者所持有的成长概念不同，产生了分析企业成长的多样 性，以及对企业成长相关问题形成了不同的看法和观点。这些反映了企业成长研究的繁 荣，也反映了企业成长研究的困难性。 随着知识经济时代的到来，企业生存的环境发生了很大的变化，同时由于相关经济 理论研究的不断扩张与深化，企业成长理论的研究内容就显示出鲜明的时代特征。而本 文的研究着眼于某一特定类型的企业一一知识型新创企业，因而具有鲜明的时代特色， 对该类企业的成长进行细致的分析对于丰富企业成长理论具有一定的理论意义。本文所 作的探索将对先前的研究加以发展，并对后续研究具有一定的参考价值。 1 2 2 现实意义 企业是市场经济的细胞和组织基础，企业的成长和发展是国民经济增长的基础。一 个国家的经济稳定持续增长离不开数量众多的中小企业的不断涌现，但由于自身实力、 发展的稳定性和抗风险能力等方面的缺陷，新创企业的死亡率是非常高的。根据有关学 者对美国中小企业的研究，在全部中小企业中，约有6 8 的企业在第一个5 年内倒闭， 1 9 的企业可生存6 1 0 年，只有1 3 的企业寿命超过1 0 年。因此，要充分发挥中小 企业的作用，保证国民经济的稳定持续增长，就必须使中小企业具有足够高的成长性， 即拥有足够数量的成长型中小企业。 改革开放2 0 年来，我国也迎来了创业与企业快速成长的浪潮，涌现出一批明星企 业，如海尔、联想、华为、希望等。能够实现企业的快速成长和可持续发展是每一个企 业的梦想，但是，目前我国更多企业在成长过程中还存在着许多问题，许多曾经在全国 范围内赫赫有名企业昙花一现，如巨人、爱多、三株、秦池、飞龙、亚细亚等到，这让 人们深刻认识到企业做得大、跑得快并不一定好，关键是企业的可持续发展。因此，这 就需要我们研究新创企业如何在市场上成长、发展和壮大，以及在企业从小到大的成长 过程中的问题和规律，而本论文的研究可以为相关企业的发展提供借鉴意义，因而亦具 有较强的现实意义。 汲自华：知识型新创企业成长性研究 1 3 研究的现状 企业成长构成一国经济发展和经济繁荣的基础，但对它的研究却一直处于经济学主 流之外。管理理论虽以企业为研究对象，但主要涉及管理方面的职能，却较少关注企业 成长问题。随着产业组织理论的发展，企业行为逐渐成为研究的中心，相应地企业成长 问题也日益受到重视。 1 3 1 国外企业成长理论的综述 ( 1 ) 古典经济学的企业成长论 古典经济学用分工的规模经济利益来解释企业成长问题。斯密( 1 7 7 6 ) 通过制针工 厂的例子说明了分工提高劳动生产率的巨大效应及其原因，分工使更高的产量以更低的 成本获得，因此单个企业的成长与分工的程度正相关。同时随着分工的自我繁殖，新企 业会不断形成，因此一国经济中产业和企业的数量也与分工的程度正相关。马歇尔 ( 1 8 9 0 ) 在坚持规模经济决定企业成长这个古典观点的同时，通过引入外部经济、企业 家生命有限性和居于垄断的企业避免竞争的困难性这三个因素，把稳定的竞争均衡条件 与古典的企业成长理论协调起来。马歇尔认为，由于企业规模的扩大会导致灵活性的下 降，从面竞争力下降，成长的负面效应最终会超过正面效应，使企业失去成长势头，更 重要的是随企业的成长，企业家的精力和寿命均会对企业成长形成制约，而且新企业和 年轻企业家的进入竞争，会对原有企业的垄断地位形成挑战，从而制约了行业垄断结构 的维持。斯蒂格勒( 1 9 7 5 ) 以企业的功能划分为基础，根据产业寿命周期分析了企业成 长的一般规律，重新解释了基于规模经济利益的企业成长与稳定的竞争均衡条件相容的 原因。在一个产业的形成初期，市场规模较小，这个阶段的企业成长主要通过企业内部 的分工来实现，企业大多是“全能”企业。随着产业和市场的扩大，原有企业通过专业 化程度的提高实现规模的扩大，另一方面产业的社会分工扩大则导致企业数量的增加。 因此，这个阶段两个范围的企业成长同时出现。 ( 2 ) 新古典经济学的企业成长论 新古典经济学的企业成长论就是企业规模调整理论，企业成长的动力和原因就在于 对规模经济( 以及范围经济) 的追求。企业在新古典经济学中只是作为一个生产函数， 作为一般均衡理论的一个组件，企业内部的复杂安排均被抽象掉，“代表性企业”概念 排除了实际企业之间存在的各种差别，因此该理论中不存在独立的企业成长理论。仅有 的关于企业成长思想是作为成本分析的一个附带内容，即静态的最优企业规模，在这种 最优企业规模的分析中，企业成长部分地与调整机制松散联系。新古典理论中的企业成 长就是企业调整产量达到最优规模水平的过程，或者说是从非最优规模走向最优规模的 过程。而且这个过程是在利润最大化目标既定，所有约束条件已知的情况下，根据最优 化规则进行的被动选择，没有企业任何主动性的余地( 纳尔逊和温特，1 9 8 2 ) 。在新吉 大连理工大学硕士学位论文 典理论中企业成长的基本因素均是外生的，如果企业面临的成本或需求曲线变动了，企 业就会扩大规模。成本变化的原因通常来自技术变革或要素价格变化；需求变化则是由 于收入变化或偏好变化所致。值得注意的是，在长期均衡条件下，企业成长与利润之间 没有预期的关系，只是在短期会出现资源向利润率高的企业或产业移动，这时形成企业 成长与利润之间的正向关系。如果在新古典企业成长理论中引入时间因素，则能够建立 一种动态均衡模型，这时企业解决的是跨时约束最大化问题，企业目标相应地是实现未 来利润流现值的最大化，这种情况下，即使目前企业处于最优规模，如果未来预期的“最 优”规模大于目前的最优规模，企业也会扩大产量，出现企业成长。 ( 3 ) 新制度经济学的企业成长论 新制度经济学发端于对企业性质的研究( 科斯，1 9 3 7 ) ，其中的交易费用理论侧重 于探讨企业与市场的关系，试图把握企业的性质以及企业的边界。科斯认为，由于市场 交易存在诸如签约、监督履约和追索违约等相关的交易费用，这种情况下通过形成一个 组织，并允许由企业家权威来支配资源，就可以节约上述利用市场机制的交易费用，因 此，节约市场交易费用的考虑是企业成长的动力。但是，按科斯的理论预测，市场发达 程度越高，则企业成长的动力越低，这与现实明显不符。威廉姆森( w i l l i 锄s o n ，1 9 7 5 ， 1 9 8 5 ) 从资产专用型、不确定性和交易效率三个维度定义了交易费用，在此基础上分析 了企业边界确定的原则，同时还从企业核心技术角度提出企业“有效边界”的概念。企 业是一种连续生产过程的纵向一体化实体，这个连续生产过程的不同阶段之间如果通过 市场交易关系相联系，就需要签订一系列的合约，而由于信息的不完全和不对称，签订 的合约不可能是完全合约，这就给经济主体的机会主义行为提供了条件，这样就会导致 专用性资产事前投资不足的问题，为解决这个问题，企业会通过前向或后向的一体化， 把原来属于市场交易的某些阶段纳入企业内部，这种情况下的企业成长就表现为企业纵 向边界的扩展。格罗斯曼和哈特( g f o s s m a i l ，h a n ，1 9 8 6 ) 通过强调资产所有权的重 要性，进一步明确了企业纵向一体化的含义，认为纵向一体化的水平取决于一方或另一 方当事人控制专用型资产的程度，并且提出了物质资产专用性和人力资产专用性对于纵 向一体化具有不同的意义。 ( 4 ) 后凯恩斯主义的企业成长论 后凯恩斯主义把企业目标定义为增长最大化，其价格理论也不是关注如何通过价格 机制来确定企业产品的稀缺性，而是关注通过价格来保证企业的增长潜力。在企业成长 方面的贡献是，在企业增长率最大化的目标假设下，构建一个把企业产量决策、投融资 决策和定价决策融为一体的企业成长模型。后凯恩斯主义学派的经济学家认为，正统理 论中的利润最大化假设由于企业面临的市场环境和企业组织结构方面的特征而不具有 现实性。由于现实生活充满了不确定性，使利润最大化假设失去了基本前提( s h a c k l e ， 1 9 5 5 ：r d b i n s o n ，1 9 7 9 ) 。另一方面，现代经济中企业的典型形式是所有权与控制权分 汲自华：知识型新创企业成长性研究 离的公司制形式，由于经理集团在现代公司中居于支配地位，因此企业增长率最大化而 不是股东的利润最大化目标成为企业的目标。后凯恩斯主义的企业成长论就是以大公司 作为企业的典型组织形式。 ( 5 ) 企业成长的制度变迁理论 对企业成长制度变迁理论的探讨，钱德勒( 1 9 7 7 ，1 9 9 2 ) 是从历史和宏观角度进行 的。而威廉姆森( 1 9 7 5 ，1 9 8 5 ) 的主要贡献是从理论思维的角度系统阐述了企业成长过 程中组织结构的演变，以及不同组织形态的效率。在钱德勒看来，现代工商企业的出现 是与两项重大的企业制度变迁相联系的，一是所有权与管理权的分离；二是企业内部层 级制管理结构的形成和发展。企业规模的扩张及与之伴随的技术和管理过程复杂化，导 致了所有权与管理权的分离，分离的具体形式依企业扩张的筹资方式不同而不同。在那 些依靠内部资金发展起来的纵向一体化企业中，企业主本人或其家族在企业的高层管理 中居于支配地位，所发展起来的是中层管理。在那些依靠外部资金发展起来的企业中， 则是支薪经理在高层管理中居于支配地位。钱德勒把以上过程称为经理式资本主义的兴 起和家族式资本主义的衰落。由于企业成长意昧着一部分原先的市场交易内部化于企业 之中，这就需要企业内部的行政协调机制的相应发达，因此，企业成长的重要方面就是 企业内部组织结构的变革。传统企业中没有中间管理层，随着企业规模的扩大，内部管 理工作增加并日益复杂化，相应地内部组织分工向两个方向发展，一是水平方向的不同 职能部门的产生；一是垂直方向管理层级的产生。钱德勒认为这种垂直层级组织结构的 产生是现代企业区别于传统企业的一个显著特征。 ( 6 ) 彭罗斯的企业成长论 彭罗斯企业成长理论是内在成长论，即始终以单个企业为研究对象探究了决定企业 成长的因素和企业成长的机制，建立了一个企业资源企业能力企业成长的分析 框架。企业拥有的资源状况是决定企业能力的基础。企业内部物质资源所能提供的服务 及其质量，依赖于人力资源的知识拥有量，二者共同创造每个企业特有的“主观”生产 机会。组织学习和知识积累会提高企业的资源积累率，资源及其服务的积累又为组织学 习创造了一个基础。企业能力决定了企业成长的速度、方式和界限。企业能力的关键是 管理能力，它是限制企业成长率的基本因素，现在通常把管理对企业成长的关键性约束 作用称为“彭罗斯效应”。管理资源不可能通过市场交易而获得，它是管理团队的专业 化经验和能力。管理活动就是试图最有效地利用企业拥有的资源，管理经验和管理能力 决定了企业所有其它资源所能提供的生产性服务的数量和质量，最终制约企业成长的速 度。企业能力特别是管理能力状况与企业多元化成长的可能性高度正相关。 ( 7 ) 管理者理论的企业成长论 管理者理论是在伯利和米恩斯提出现代企业所有权和控制权分离这一命题之后，经 济学家对经理式企业( 钱德勒，1 9 7 7 ) 目标行为进行探讨的过程中形成的。其主要观点 大连理工大学硕士学位论文 是，随着现代企业所有者和经营管理者身份的分离，以及相应的所有权与控制权的分离， 企业的经营管理者掌握了企业的实际控制权，因此，这些企业的目标已经不是追求企业 所有者的利润最大化，而是追求管理者阶层自身的效用最大化。由于管理者的利益并不 是与利润直接相关，而是与企业的规模或增长密切相关，这就导致企业成长成为企业的 目标。管理者理论的企业成长论的共同之处在于，把追求企业成长作为企业的目标，在 此前提下探讨决定企业成长的因素以及实现稳定增长率的条件。其中，鲍莫尔( b a u m o l ， 1 9 6 2 ) 建立了销售收益最大化模型，威廉姆森( 1 9 6 4 ) 构造了一个管理者效用函数模型， 分别研究了不同因素对企业的成长。马里斯( m a r r i s ，1 9 6 4 ) 的企业成长论也是一种内 在成长论，把企业的需求增长和供给增长结合起来，构建了一个企业稳定增长的模型， 现在已成为研究经理式企业的标准模型。 1 3 2 国内企业成长理论的综述 相比较而言，国内对企业成长的研究还刚刚起步，思想零星地散布于一些理论中， 有的刚从国外引进，还处于本土化的过程中。杨杜的企业成长论以提出“经营资源” 作为考察企业成长的关键概念，分别探讨企业中的三大经济一一规模经济、成长经济和 多样化经济。依据最优规模、最优成长率、最优多样化率这三个不同的理论模型，讨论 其结合的可能性，并尝试构筑企业复合经济模型。通过对经营资源的量、扩张、结构和 支配主体四个方面的分析，试图归纳出“与国籍无关的企业成长的一般规律”。杨杜认 为，经营企业就是要达到经营资源的最有效、最经济的积累、分配和利用，而规模经济、 成长经济和多样化经济，以及它们的结合状态一一复合经济构成了企业成长理论的核 心。在此基础上，杨杜通过比较中国和日本的汽车、钢铁和电视机产业的成长得出“与 国籍无关”的企业成长三大规律，即成长模式、非均衡成长模型和复合经济模型。南开 大学国际企业管理系的博士生张林格对企业成长模型进行了拓展，即将杨杜的企业成长 模式从两维空间( 规模、多样化) 推广到三维空间( 规模、多样化、竞争能力) 。东方赢的 企业快速成长论则从企业成长的速度和发展战略的角度来考察和训练企业的快速成 长。阎鸿雁的现代企业的成长则从理论、运作和借鉴的角度分析，通过企业并购来 实现企业的成长。还有多元化成长战略等，都从外部实现企业的成长。此外，还有王子 平等人著作的企业生命论( 1 9 9 6 年) ，唐海滨的企业生命论，王玉的企业 进化的战略研究( 1 9 9 7 年) 等。随着企业核心竞争力理论的引进，基于资源优势、 比较优势、竞争优势等以核心竞争力为基础的企业成长理论正处于发展的过程。 1 3 3 简单评价 国内外的研究取得许多重大成果，对企业成长的解释有很多值得借鉴的地方。但存 在以下不足：第一，学说繁多，理论零散且互不应证，没有形成一个普遍意义的成长理 论。总的来说，经济学从宏观层面，强调环境对企业成长的作用。显然，它不能解释在 汲自华：知识型新刨企业成长性研究 相同环境中，为什么一部分企业快速成长，而另一部分企业死亡；也不能解释低效率企 业长期生存，而一些优势企业处境困难。企业经济学和企业管理学从微观层面解释成功 企业的成长原因似乎很有说服力。但是忽视企业成败的特殊原因，其经验不能为中小企 业借鉴。现实中，没有哪个企业能够模仿成功企业而快速成长起来。再如，生命模型不 能解释企业必然由低级阶段向高级阶段进化的原因。又如成长机制的研究犯了循环论证 逻辑错误。例如把技术进步作为企业成长水平的重要衡量指标，又把它作为成长来源的 分析指标。第二，评价成长的指标和分析指标多样化，不统一，因而结论相互矛盾。第 三，研究方法采取规范研究、案例分析与实证研究相分离，经济学和企业经济学主要是 规范分析，缺乏实证分析。而企业管理学局限于案例分析。研究结论缺乏大样本实证检 验。国内研究刚刚起步，许多研究只是在吸收和介绍国外研究成果。 1 4 研究的主要内容及方法 本文研究的主要内容如下：首先对以前文献进行了回顾，分析综合现有的有关企业 成长理论，并做出客观的总体评价。其次，文章详细的阐述了知识型企业的概念及特征、 企业成长的经济学含义和成长性的内涵，认为企业成长是量的增长与质的提高，是质与 量的统一，成长性是指企业在一个较长的时期内由小变大、由弱变强的续存状态和不断 变革的过程。文章第三部分首先对企业成长性评价体系研究现状进行了介绍，通过研究 文献设计出企业成长性评估的指标体系，对指标体系的各指标进行量化，并借助于主成 份分析法建立起了企业成长性评价模型。文章第四部分是实证分析，通过调研大连市知 识型新创企业获取原始数据，运用主成分分析法建立评价模型并进行实证分析，从而识 别出影响知识型新创企业成长的重要因素有以下四个：企业家及企业家精神、技术创新、 组织结构及制度安排和产权制度，在此基础上分析了四个要素对企业成长的重要影响。 并提出了相应的对策。第五部分对全文进行了总结，指出了本文研究的不足以及未来需 要进一步研究的方向。 本研究主要运用定性与定量分析相结台，理论研究与实证分析相结合的研究方法， 综合应用了企业成长等相关理论。 本论文的技术路线如图所示： 大连理工大学硕士学位论文 评价指标体系的构建 显 0 主成份分析 实证分析 b 重要影响因素分析 图1 1 论文研究框架结构 f i 9 1 1t h e 触m e 蛐r e 9 一 汲自华：知识型新刨企业成长性研究 2 企业成长的相关概念的界定 2 1 知识型企业的涵义 2 2 1 知识型企业的概念界定 早在1 9 6 2 年，美国经济学家弗里茨马克卢普就根据美国二战以来至5 0 年代的社 会生产发展和产业结构变化的情况，提出了“知识产业( k 且o w l e d g ei n d u s t r y ) ”的概念， 其外延包括教育、r & d 、传播业、信息设备和信息服务五大产业。到o e c d 组织在其 1 9 9 6 年的年度报告一一以知识为基础的经济一一中宣称其主要成员己经进入知识 经济时代，知识对经济的影响已远远超过马克卢普所说的五个产业，越来越多的产业具 有了知识产业的特征，越来越多的企业具有了新型企业的特征，这种新型企业就是知识 型企业，它构成了知识经济的微观基础。 知识型企业有狭义和广义之分。狭义的知识型企业指以知识为对象，对知识进行直 接生产、加工和分配的企业。这是早期对知识型企业的理解。如马克卢普提出的“知识 产业”中的企业可归入此类，其主要代表是信息产业。 在知识型企业发展的初期，主要是这种狭义的知识型企业，但是随着科技知识的不 断发展和传播，信息技术和其他高技术在生产中的广泛运用，智力型员工在企业中占主 导地位，使得这些企业的产出中知识含量和科技贡献大大增加，知识在企业财富的创造 中占主导地位，我们就把这些企业成为广义的知识型企业。确切的说，广义的知识型企 业是指以科学技术为基础对信息和知识进行生产、储存、使用和传播的企业。 显然，狭义的知识型企业是广义的知识型企业的前提和基础。正是狭义的知识型企 业的迅速发展，带动了科技的进步和知识的传播，从而使传统企业逐渐转变为知识型企 业。因此，广义的知识型企业是狭义的知识型企业的发展和延续。 2 2 2 知识型企业的特征 ( 1 ) 知识是企业创造财富的最主要资本 这是知识型企业最根本的特征，也是其存在和发展的基础。罗默的新增长理论认为： 传统的生产函数注重的是劳动力飞资本、原材料和能源等生产要素，把知识、技术看作 是影响生产的外部因素。但是，由于知识和技术对生产的作用越来越大，必须将其直接 纳入生产函数。知识与其他生产要素的区别在于：它可以重复使用，具有报酬递增的特 征。由于自然资源不再成为生产的决定因素，资金又可以从国际资本市场上获得，知识 和技术成为企业提高效率和竞争力的最主要资本，这与传统企业依靠自然资源的优势和 资本积累完全不同，知识型企业创造财富的动力是“知识驱动”，它比传统企业的“利 益驱动”更合理，也更高级。 大连理工大学硕士学位论文 ( 2 ) 企业经营管理和组织结构的软化 由于知识成为最主要的资本，企业的生产方式、组织结构、管理模式相应发生显著 变化。产品制造模式由劳动力密集、资金密集型转向知识密集型，传统的大规模生产、 流水化作业转向生产柔性化和精细化，产品趋于多样化和智能化，从而能更好的适应消 费者需求的变化。传统的严密分工和高度集权的阶层组织结构转向扁平化和弹性化，使 僵化的部门之间能够更好的合作。企业的领导者从命令型向学习型转变，不再是指挥和 监督的权威，而是塑造一种有利的条件和环境，促使企业不断学习以适应外部环境的变 化，另外，与传统企业中有形资产的高投入不同，知识型企业无形资产投入的比例大大 增加。企业专利、技术诀窍、商标等成为知识型企业区别于其他企业的主要优势所在。 ( 3 ) 创新是企业的生命，是知识型企业发展的动力 由于信息传递的速度越来越快，科技不断推陈出新，新产品的r & d 过程越来越快， 产品的生命周期大幅度的缩短，市场竞争更是趋于白热化，消费者习惯于喜新厌旧，企 业创新特别是产品创新成为企业的命脉。而且知识的外向性、知识产品的独特性和知识 产权保护制度等，决定了知识型企业没有持续的创新能力注定不能生存。微软公司从 b 髂i c 起家，到w m 1 、w i l l 9 5 、w i n 9 8 ，不断推出新产品，巩固和拓展产品的市场占 有率，才使得微软公司能够以惊人的速度发展。持续的创新能力，一方面使企业能够不 断满足消费者日益挑剔的口味，更重要的是使竞争对手来不及模仿和伪造，从而保持自 己的竞争优势，达到超越竞争的目的。 ( 4 ) 拥有高素质的人才群体，这是知识型企业得以生存和发展的保证 知识型企业是一种创造型企业，创新是企业的生命，这就必然要求企业员工具有高 素质。他们不是简单的白领或灰领，而是一种新型的人才一一知识工作者。他们不仅有 良好的知识背景，还必须有不断学习和更新知识的能力，因为未来的工作，往往不是人 们己经知道怎么去做的工作，而是属于发掘机会和问题，以及有效寻求解决办法这种性 质的工作。企业领导的素质也变得尤其重要。由于企业员工的高知识化，组织纪律和规 章制度己经内化为职业道德和信条，他们追求自身价值的实现和对新知识的学习和更 新。这就需要领导者确认和优化各自的目标，凝聚成一股合力共同推动企业的进步。 没有高素质的人才群体，知识型企业就是无本之木，无源之水。 2 2 企业成长的经济学含义 成长这一概念的英文是0 m w m ，中文可译为生长、发育、发展、成长、增长、增 加等。成长起源于生物，一般是指生物体从无到有、从小到大发展的机制和过程。对企 业成长的定义并没有一个统一的说法。古典经济学认为，作为一种分工组织的企业，为 了获取规模经济的利益，分工使更高的产量以更低的成本获取，所以单个企业的成长与 分工的程度正相关，分工的加深不仅使得单个企业规模增大，也会随着分工的自我繁殖， 汲自华：知识型新刨企业成长性研究 使新企业不断形成，因此企业成长包含单个企业规模的扩大和企业数量增多双重含义。 新古典经济学认为，企业成长就是企业调整产量达到最优规模水平的过程，或者说是从 非最优规模走向最优规模的过程，而且这个过程是在利润最大化目标既定、所有约束条 件己知的情况下，根据最优化规则进行的被动选择，没有企业任何主动性的余地。新制 度经济学认为，企业成长通常表现为企业功能的扩展，即企业把一些以前通过市场进行 的交易活动纳入企业内部进行，这意味着企业规模的扩大，所以企业成长就是企业边界 扩大的过程，企业成长的动因在于节约市场交易费用。彭罗斯认为，企业是一个知识集 合体，企业成长体现为单个企业的内生成长，是由企业能力特别是企业管理能力和企业 创新能力所决定的用于拓展生产机会能量的增强，企业拥有的资源状况是决定企业能力 的基础，而组织学习和知识积累会提高企业的资源积累率。其它有关企业成长的定义还 有：如果把企业看作一个系统，则企业成长表现为一种系统演化中的进化，表现为一种 系统要素、系统和系统环境之间交互作用的结果，这种交互作用也就是系统的演化机制； 企业是一个由多种具有不同特性的经营资源构成的集合体，企业成长不仅是这些经营资 源的蓄积、扩张过程，而且是其结构调整和特性革新的过程：企业的成长是通过企业内 部系统功能从不成熟走向成熟来实现的，企业的系统功能体现为各种价值活动，以及这 些价值活动之间的相互作用和联系，通过这种系统功能使企业的投入资源得以加工和改 造从而组成企业的各种产出现代企业成长是指现代企业在利润性和社会性相统一基础 上的多目标结构引导下，为了生存和发展，与企业的经营结构、组织结构、空间结构和 技术结构等结构发展变化相适应的企业规模增长的机制和行为。 通过以上对企业成长的各种定义的分析，笔者认为，企业成长是就是指企业从小到 大、由弱到强的发展过程。它包括了两个方面：量的增长与质的提高。量的增长，指的 是企业规模的扩张，可以用生产规模、资本规模、市场占有份额、产品产值、员工数量 等指标来衡量。质的提高，指的是企业素质的提高，这是企业成长更为本质的涵义。 企业成长是质与量的统一，同时也是质与量的互动。一方面，质的提高是量的增长 的基础。企业素质是企业长期持续稳定增长的源泉，离开企业质的提高，片面强调量的 增长，对于企业来说是十分危险的。另一方面，量的增长不仅是质的提高的体现，而且 也是质的提高的条件。因为没有量的增长，企业不能积累或积聚进一步成长的资源，质 的提高就失去了物质基础的保障。 在中文文献中，企业成长的术语是不太统的，学者们用“企业发展”、“企业扩 张”、“企业增长”等概念表达与“企业成长”相近或相同的意思。鉴于企业成长是量 的增长与质的提高的统一，为避免不必要的分歧，本文选择“企业成长”作为统一的概 念。 大连理工大学硕士学位论文 2 3 成长性的内涵 成长性与成长虽然是有些关联，但是成长性有它特定的涵义。成长性是指企业在一 个较长的时期内由小变大、由弱变强的续存状态和不断变革的过程。成长性企业是指从 企业发展的阶段上来讲尚处在发展阶段，但由于自身的某些优势，可能在将来表现出较 好的业绩，能够使投资者获得较高回报的企业。 目前，理论界对企业成长性的有关研究都还只是概要性的，并没有形成完整的理论 框架，从而也给企业成长性的界定带来的较大的困难，不同的研究者给企业成长性的所 赋予了不同的内容。华中科技大学的王向阳和徐鸿从研究企业成长性的标准入手，认为 判断企业是否具有成长性主要看以下几个方面：所处行业为朝阳产业或新兴产业、市场 开发能力、监管机制、管理的成长性、以主营业务为主和完善有效的融智与激智机制。 浙江大学的蔡宁和陈公道在研究中小企业的成长性中认为中小企业的成长性不仅由其 自身的潜在发展能力决定，还取决与其外部环境特征。衡量中小企业的成长性可以从企 业所属行业的成长性及中小企业的内在成长性两方面进行，一方面从行业所处的生命周 期阶段和政策因素这两个方面评价了中小企业所处行业的成长性，另一方面从四个方面 评价中小企业的内在成长性：企业的技术创新能力、企业经营者的素质、产品的市场潜 力和企业的经营效率及企业文化。 综上所述，成长性是企业在一个较长时期内由小变大、由弱变强的不断变革过程： 较长时期是指企业的寿命应该超过业内企业平均寿命：由小变大、由弱变强是指企业的 各种经营业绩不断提高以及驱动经营业绩提高的动因不断得到改善；不断变革是指企业 持续生存的状态，由于不断变革过程的存在，企业在某一段时期可能出现成长道路上的 曲折过程。具体而言成长性应包括以下三个方面的内容： 首先是持续，企业成长应以在较长的时期实现经营的持续为前提，可以用超过业界 企业平均寿命为基本尺度( 注：美国与日本学者的研究认为，企业平均寿命一般为3 0 一4 0 年，但在中国中小企业的寿命平均3 年半) 。产品不同、行业不同，成长性的含 义会有相当大的区别，因为对于“较长时期”这一时间概念的理解。 其次是成长，由小变大、由弱变强是企业的成长性较长时期所表现的一种基本状态， 可以用企业的各种经济业绩与组织革新状况作为衡量尺度。 第三是不断变革，由于不断变革过程的存在，我们就不能否认企业可能在一段时期 出现的成长道路的曲折，比如暂时的经营业绩下降和组织机能弱化，这种现象在可持续 成长企业看来是正常的，甚至是为了实现可持续成长这一根本目标所必须的a 汲自华：知识型新创企业成长性研究 3 知识型新创企业成长性评价体系及模型 3 1 成长性评价体系研究现状 3 1 1 国外企业成长性评估指标体系的研究现状 1 9 世纪初亚历山大沃尔在他的信用晴雨表研究和财务报表比率分析论 著中提出在评价企业信用能力指数时要综合评价企业的财务效益状况。他选择了7 个财 务比率指标，分别给定了不同的权重，并确定出每项指标的标准比率，用实际比率与标 准比率对比，计算出每项指标的得分。虽然沃尔的财务比率评价方法存在许多问题，但 他提出的综合评价企业财务效益的方法，为企业绩效评价的发展开拓了新的思路。1 9 5 0 年杰克逊马丁德尔提出了一套比较完整的管理能力评价体系，主要包括公司的社会贡 献、组织结构、收益的健康状况、对股东的服务、研究与发展、董事会业绩分析、公司 财务政策、公司生产效率、销售组织、对经理人的评价等等。而同时期的美国著名管理 学家德鲁克通过实证研究后提出的企业绩效评价八项指标( 市场地位、革新、生产率、 实物资源和财务资源、获利能力、