（技术经济及管理专业论文）配电网投资项目后评价理论与实证研究.pdf

关键词：项目后评价，配电网，熵权法，模糊综合评价 a b s t r a c t jh e r el sn oe n t l r e ，c o m p r e h e n s i v ep o s t e v a l u a t i o ns y s t e ma n d m e t h o d 0 1 0 9 yf o r d i s t r i b u t i o ng r i di n v e s tp r o j e c ti nt h es t u d yf i e l d ，t h i s p a p e ri se x p e c t e dt op r o v i d e r e f e r e n c ef o rd i s t r i b u t i o ng r i di n v e s tp r o j e c tp o s t - e v a l u a t i o nw o r ki n p o w e r s u p p l y e n e r p r l s e s 。i h 1 8 p a p e rh a sd i v i d e d t h e d i s t r i b u t i o n g i r di n v e s t p r o j e c t p o s t 。e v a l u a t l o ni n t of o u r p a r t s ： e x e c u t i o n p r o c e s s ， o p e r a t i o ne f f e c t ， f i n a n e i a l b e n e f i t s , s o c la jb e n e f i t sa n d s u s t a i n a b i l i t ye v a l u a t i o n ，e s t a b l i s h e dt h ei n d e xs y s t e m ， a n db u i l tr e l e v a n tf u z z ys y n t h e t i ce v a l u a t i o nm o d e l a d e m o n s t r a t i o nh a sb e e nd o n e o nac a s eo fd l s t r i b u t i o ng i r di n v e s tp r o j e c t i ts e l e c t e ds o m ei n d i c e s a c c o r d i n gt ot h e r e a l l t y ，e v a l u a t e dr e s p e c t i v e l y , e d u c e dt h er e s u l t sa n dc o n c l u s i o n s b ye n t r e p ym e t h o da n d t u z z ys y n t h e t i c a l e v a l u a t i o n ， a n d l a s t l yb r o u g h tf o r w a r d c o r r e s p o n d i n gp o l i c y s u g g e s t l o n 文s t u d yo nd i s t r i b u t i o ng i r di n v e s tp r o j e c t p o s t e v a l u a t i o nh a si m p o r t a n t r e f e r e n c em e a n i n g sf o rp o w e r - s u p p l y e n t e r p r i s e s k e yw o r d s ： c h e n gq i a n ( t e c h n o - e c o n o m i c sa n dm a n a g e m e n t ) d i r e c t e db yp r o f g u oh o n g z h e n p r o j e c tp o s t 。e v a l u a t i 。n ，d i s t r i b u t i o n g r i d ，e n t r o p yw e i g h t i n g m e t h o d ， f u z z ys y n t h e t i ce v a l u a t i o n 2 1 配网投资项目实施过程后评价6 2 1 1 前期决策评价6 2 1 2 实施准备评价6 2 1 3 安全质量评价7 2 1 4 造价控制评价7 2 2 配网投资项目运营效果后评价7 2 2 1 生产运营评价7 2 2 2 经营管理评价8 2 3 配网投资项目财务效果后评价9 2 3 1 盈利能力评价9 2 3 2 偿债能力评价1 1 2 4 配网投资项目社会效益和可持续性后评价1 2 2 4 1 社会效益评价1 2 2 4 2 可持续性评价1 2 2 5 配网投资项目综合后评价1 3 第三章配网投资项目后评价方法和模型研究1 4 3 1配网投资项目后评价的方法1 4 3 1 1 数据包络分析1 4 3 1 2 逻辑框架法1 5 3 1 3 模糊综合评价方法1 4 3 2 配网投资项目后评价指标体系的建立1 6 3 2 1 指标体系建立的原则1 6 华北电力大学硕：上= 学位论文 3 2 2 指标体系建立结果：1 6 3 2 3 权重确定方法层次分析法2 1 3 2 4 权重确定方法- 熵权法2 1 3 3 模糊综合后评价模型的建立2 2 第四章配网投资项目后评价实证研究2 5 4 1 案例分析2 5 4 2 后评价指标选取2 7 4 3 配网投资项目专项后评价2 9 4 3 1 过程后评价2 9 4 3 2 运营后评价3 0 4 3 3 财务后评价3 2 4 3 4 社会效益和可持续性后评价4 0 4 4 熵权法指标权重确定及模糊综合评价结果4 l 4 5 评价结论及政策建议4 2 第五章结论4 5 参考文献4 6 致谢4 9 附录5 0 在校期间发表论文和参加科研情况5 1 i i i 节，也是我国加入w t o 后项目评价顺应国际惯例的新要求，为国家、地区、行业、 部门、企业的项目计划、规划调整提供依据。 项目后评价是指对已经完成的项目或规划的目的、执行过程、效益、作用和影 响所进行的系统的、客观的分析；通过对项目活动实践的检查总结，确定项目预期 的目标是否达到，项目或规划是否合理有效，项目的主要效益指标是否实现【l 】。通 过分析评价找出成败的原因，总结经验教训；并通过及时有效的信息反馈，为未来 新项目的决策和提高完善投资决策管理水平提出建议，同时也为后评价项目实施运 营中出现的问题提出改进建议，从而达到提高投资效益的目的，为宏观决策和决策 政策的实施提供科学依据。 电力企业项目投资具有建设周期长、资金密集、投资规模大、造价高、影响投 资效果的因素多、投资转移与替代性差、投资效果持续时间较长、投资决策复杂难 度大等特点【2 】。做好电力投资项目后评价工作，对于电力企业检验建设成果，总结 经验教训，提高管理水平，优化资源配置意义重大。 目前我国还没有一个权威的评价机构电力行业的后评价工作进行领导工作和 管理；电力投资项目后评价体制还不完善，统一的评价标准没有确立；对电力投资 项目后评价的重视不足，后评价效果不理想，没有很好地发挥后评价工作的作用； 很多后评价中缺少对社会效益以及可持续性的评价；而由于评价方法的不当致使评 价不能满足决策者的要求己经成为后评价中最主要的问题。 由于国民经济的快速发展，人民生活水平逐年提高和改善，电力负荷处于稳步 增长中，配电网建设的各种压力不断凸现，为此国家持续投入巨大资金加快配电网 的建设和改造【3 】。随着我国经济体制改革尤其是电力体制改革、投融资体制改革的 深入与发展，市场经济对投资行为的约束同益强化，电力企业将更加重视建设项目 的经济性与社会性。因此，结合配电网自身特点，建立与完善我国配电网建设项目 后评估机制，研究配电网投资项目后评价的体系与方法具有重要的意义。 华北电力大学硕士学位论文 1 2 国内外研究现状 项目后评价的主要内容有： 1 ) 财务后评价 财务评价又称财务分析，是从投资项目或企业角度对项目即项目的经济分析【4 】。 在项目后评价的研究中，财务评价的应用比较广泛，研究成果因为较为成熟。 文献 5 】提出了事前、事中、事后的全过程财务评价。文献 6 】用财务评价中的内 部收益率( i r r ) 进行了1 0 k v 配网及低压电网建设( 改造) 工程的效益评估。文献 7 】在项目经济评价中引入创新型外部收益率( e r r ) 法，对i r r 法在理论假设和实 际应用方面进行了全面修正。 文献 8 】用蒙特卡罗模拟建立了项目的财务评价方法。文献 9 】在风电厂财务评价 中提出了使用蒙特卡洛模拟进行时间序列分析的方法。文献【l o 提出了一种包括项 目选择性和不确定性建模，蒙特卡罗模拟，实物期权分析和决策分析的财务评价框 架。 文献【1 1 提出了盈亏平衡分析和敏感性分析的主要指标和参数，得出项目投资 不确定性分析模型。文献【1 2 以实际案例说明了在电力建设项目中如何用财务评价 来判断拟建项目的可行性。文献 1 3 】对我国火力发电厂建设工程生产运营和财务后 评价的理论、方法、内容做了详尽的阐述。文献【1 4 】在分析我国水电产业发展趋势 的基础上对我国目前水电投资项目经济评价方法体系，包括现金流量估算、财务评 价、国民经济评价和不确定性分析进行了深入研究。文献【1 5 对印度为边远地区供 电的生物质能分布式发电项目进行了财务评价。文献【1 6 】建立了新能源技术项目如 光伏、生物燃气等的财务评价框架。 文献 1 7 】比较了电力投资项目常用经济效益评价方法的优缺点及适用条件。文 献【1 8 】将投资效益评价指标统筹为市场条件、技术条件、经济效益、社会效益和管 理效益等五个部分，建立了投资项目评价指标体系的“钻石模型”。 2 ) 环境影响后评价 项目的环境影响后评价，是指对照项目前评估时批准的环境影响报告书， 重新审查项目环境影响的实际结果。在审核已经实施的环评报告和评价环境影响现 状的同时，要对未来进行预测，对有可能产生突发性事故的项目，要有环境影响的 风险分析。文献【1 9 ，2 0 将环境影响后评价纳入了火力发电厂建设项目综合后评价 指标体系。也阐述了火力发电厂建设项目后评价的环境效益评价。 3 ) 可持续发展后评价 电网建设对于项目地区的社会经济、社会环境和自然环境等各方面均会产生一 2 华北i 乜力人学硕：l 学位论文 定的影响，所以要考虑该项目的可持续发展性。项目具有可持续发展能力，才可以 促进国民经济增长，带动上下游相关产业发展，改善投资环境及基础设施建设，提 高人民生活水平等。文献【2 l 】建立了基于项目- 内外环境社会的协调度的评价项目持 续发展能力的指标体系。文献【2 2 】将持续性评价作为水电工程后评价的一部分。文 献 2 3 1 建立了输变电工程项目后评价中的可持续性评价指标体系。 项目后评价常用的方法有： 1 ) 对比分析法 对比分析法包括前后对比法、横向对比法和有无对比法。前后对比法是指将项 目建成投产后的实际结果同项目的目标投入产出和效益等进行对比。横向对比法是 将项目与国内外同类项目比较，评价投资规模、经济效益等方面的竞争能力。有无 对比法是指将项目投产后实际发生的情况与没有运行项目的情况对比，主要用于改 扩建项目评价。文献 2 4 】提出了改进的“有无对比法”，用对比分析的新思路更好地 修正了传统方法误差和不足。 2 ) 逻辑框架法 逻辑框架法( l o g i c a lf r a m e w o r ka p p r o a c h ，l f a ) 是将一个复杂项目的多个具 有因果关系的动态因素组合起来，用一张简单的框图分析其内涵和关系，以确定项 目范围和任务，分清项目目标和达到目标所需手段的逻辑关系，以评价项目活动及 其成果的方法。文献 2 5 1 利用逻辑框架法提供的思维框架对项目的投入、产出、目 的和目标进行了深入的剖析。 3 ) 成功度分析法 成功度分析法是指依靠专家的经验，综合评定各项定量指标的权重及得分和定 性指标重要程度，对项目的成功程度做出定性的结论；是以用逻辑框架法分析的项 目目标实现程度和经济效益分析的结论为基础，以项目的目标和效益为核心的全面 评价。文献【2 6 】在单项输变电工程实例中应用了成功度分析法。 4 ) 层次分析法 层次分析法作为主观赋权法的一种，可将决策者的思维过程和主观判断系统 化、数量化和模型化。文献 2 7 】应用a h p 法的基本思路建立了对农村电网建设与改 造项目进行综合后评价的指标体系。文献【2 8 】在农网建设与改造项目的综合后评价 问题上进行了层次分析法的改进。文献 2 9 】运用层次分析法建立了配电网综合评估 指标体系。 5 ) 数据包络分析 数据包络分析( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ，d e a ) ，用数学规划模型评价具有 3 华北电力大学硕十学位论文 多个输人和多个输出的“部门”或“单位”( 称为决策单元，简记为d m u ) 间的相对有 效性。文献 3 0 】引入了数据包络分析方法用于对考虑风险的配电网投资项目进行经 济评价。文献【3 1 】用数据包络分析c 2 r 模型对投资项目进行了经济效益后评价。 6 ) 模糊综合评价方法 文献【3 2 】对工程项目后评价中的过程评价，提出了优势度模糊集和灰色关联分 析( g r a ) 结合的方法。文献 3 3 】建立了农网建设项目社会效益后评价指标体系， 运用模糊综合评价法得到量化的综合评价结果。文献 3 4 】建立农网改造后评价指标 体系和综合后评价模型，对农网改造项目从项目过程、电网供电能力、财务后评价、 国民经济后评价等多角度进行了分析，并基于模糊综合评价方法与成功度方法对电 网项目改造进行了综合评价。文献 3 5 】建立了输变电工程项目的经济效益后评价的 指标体系，并将模糊优选b p 神经网络模型和多层次模糊评价模型引入经济效益后 评价进行对比研究。文献【3 6 】在农网改造后评价中采用了模糊层次分析评价法。 7 ) 其他方法 文献【3 7 提出了以满意度为重点的项目评价群组决策方法。文献 3 8 】在热电厂废 气脱硫项目中应用后评价的价值评价理论，根据价值参数确定脱硫项目的集中管理 目标。文献 3 9 】提出了基于熵权法的多目标决策的后评价方法，全面评价项目经济、 社会和环境效益。 1 3 本论文主要内容 国内外文献对发电厂、输变电工程、农网建设( 改造) 项目的后评价指标体系 和方法论都有较为详细的阐述和实证分析，而对于配网投资建设项目，目前还没有 一套系统的指标体系和评价方法。本文对配网项目后评价问题进行了初步研究与实 证分析，以期为以后的配网后评价工作提供参考和借鉴。 本文第一章简要介绍了论文的选题背景及其意义，做国内外相关研究文献综 述，分析目前国内外研究的成果，提出本论文的研究目的、研究方法。 第二部分是配网投资项目后评价的内容研究。本文将配网投资项目的后评价分 为实施过程、运营效果、财务效果、社会效益和可持续性评价四个部分，分别阐述 了各个部分的主要评价内容。 第三章为配网投资项目评价指标体系与评价模型研究。首先，建立科学、合理、 完善的配网投资项目后评价指标体系；其次，从配网项目的全过程管理、配网投资 所产生的效益( 如对配电网的改善效益、经济效益等) 等方面入手，建立实用性较 强的评价模型。 在前面的理论基础上，本文对配网投资项目后评价进行了实证分析。选取某市 4 华北电力人学硕l ：学位论文 2 0 0 7 年配网投资项目作为案例，对其实施过程、运营效果、财务效果、社会效益与 可持续性等进行后评价，搜集各项数据和资料，结合国内外最新的理论与实践成果， 进行实证分析。最后，在此基础上，对问题、规律总结、归纳，提出管理及政策建 议。 5 华北电力大学硕十学位论文 第二章配网投资项目后评价的内容 配网投资项目的后评价主要是从项目的过程、配网运营效果、项目的财务效果、 社会效益和可持续性这几个方面着手：分析配网投资的单价水平，对于电网结构的 优化、计算项目自身的经济性和给电网带来的经济效益，定性和定量分析对社会、 环境的外部影响，以及研究项目的可持续性。建立相应指标体系，确定权重，进行 综合评价，得出配网投资项目的整体效益。 2 1 配网投资项目实施过程后评价 2 1 1 前期决策评价 在配网投资项目的前期决策阶段，后评价的重点是对项目的立项依据以及决策 过程和程序进行评价。可行性研究报告是项目决策的依据，因此，重点是对可行性 研究报告进行评价，进一步分析其当初提出的目标及依据是否明确、合理，以评价 立项依据的合法性、合理性、充分性。项目决策程序的规范化则是决策工作制度是 否完善的重要体现，它同时对项目的顺利进行具有重大影响。该部分后评价可以划 分为三个方面： 1 ) 项目立项条件与依据 按照设计文件、方案等，对照工程的具体情况进行比较。 2 ) 项目决策过程与程序 分析配网项目立项决策的编制依据和程序是否完备和正确；对照项目决策批复 的意见和要求，分析项目的决策方法。 3 ) 项目可研报告批准的主要意见 主要对可研报告和审批文件等的材料完备情况，以及可研报告阶段批复和建议 的执行情况进行考察。 2 1 2 实施准备评价 在配网投资项目的实施准备阶段，主要针对工程勘察设计、资金来源和融资方 案、采购招投标( 含工程设计、咨询服务、工程建设、设备采购) 、合同条款和协 议签订、开工准备等进行分析。 1 ) 勘察设计 勘察设计评价主要包括：审核勘察单位的资质等级，对勘察的内容深度、勘察 设计依据以及各阶段勘测设计完成后的管理进行分析；对初步设计工作的组织管 6 华北i 乜力人学颂l ：学位论文 理、初步设计方案的技术先进性和经济合理性评价进行分析评价；对施工图的进度、 质量、监管的评价。 2 ) 资金筹措 对资金的来源、项目资金的到位情况，以及配网工程项目估算、概算与决算的 比较结果，分别分析评价。 3 ) 项目招投标 主要内容涉及配网的项目招投标制度的完善情况评价、项目招投标制度的执行 情况评价、项目招标合同评价和项目招投标工作的进度评价四个方面。 4 ) 开工准备 评价是否具备开工条件，包括各种许可、报告的批复办理情况、施工组织及技 术方案的拟定情况。涉外项目还包括对外谈判及结果。 2 1 3 安全质量评价 项目安全控制评价主要对工程的安全管理制度、安全技术管理措施、安全事故 处理及奖惩情况审核评估。 项目工程质量控制主要从工程质量责任制度、工程质量检查验收情况、质量事 故处理情况，以及质量总结和质量报表各方面综合评估。 2 1 4 造价控制评价 配网投资建设项目主要包括中低压架空线路、电缆线路、配电变压器等电气设 备的建设和安装【4 0 1 。 配网投资项目的造价控制需要参考省电网公司水平及国家标准，对项目过程中 的投资单价水平进行横向比较，根据预算、结算造价进行宏观造价结构和合理性分 析，根据决算造价总结出典型工程单位造价指标，对配网工程项目的电缆、环网柜、 配变和低压线路等进行投资单价水平测算，评估项目造价控制的力度。 2 2 配网投资项目运营效果后评价 配网投资项目的运营效果评价是对配网建设完成进入实际运营阶段后的实际 效果进行的评价。分为生产运营评价和经营管理评价两部分，包括电网结构、供电 能力、电能质量、供电可靠性、项目的管理组织等的评价。 2 2 1 生产运营评价 配网投资项目的生产运营评价是根据不同配网项目的类型，评价其在生产运行 7 华北电力大学硕l ：学位论文 中发挥的作用，在项目投产后实际生产运行产生的效果。主要从电网结构、供电能 力、转供能力、电能质量、线路损耗、供电可靠性等角度分析评价。 1 ) 电网结构 包括电缆化率、架空线路绝缘化率和环网率等指标。 2 ) 电网供电能力 包括线路负载率、配变平均负载率等指标。 3 ) 电能质量 对电能质量的评价主要是通过电压合格率这一指标反映，该指标是电网调度所 管辖的各点电压合格率的平均值，反映了电压在允许偏差范围内波动的概率。影响 电压合格率变化的主要因素有：供电距离远近，负荷大小，电压波动大小；电网缺 乏就地供给无功功率的电源和带负荷调压变压器的设备。这些因素会影响电压水平 的高低。 4 ) 线路损耗 线损率反映输电线路的损耗情况，是影响电网经济价值的重要因素。 5 ) 供电可靠性 供电可靠率直接反映供电系统对用户的供电能力，也反映着电力工业对国民经 济电能需求的满足程度，是供电系统的规划、设计、基建、旅工、设备制造、生产 运行等方面管理水平的综合体现。部分地区供电可靠率没有达到省市标准主要是由 于自然灾害机外力破坏等严重的破坏了正常的供电安全，及一些配电线路设备的维 护及运行管理不善造成的。 2 2 2 经营管理评价 配网投资项目经营管理评价主要包括政策的执行情况、项目管理组织机构和项 目文档管理三个方面。 1 ) 项目管理组织机构 主要对项目管理组织机构设置、项目领导班子、项目技术人员培训、项目管理 体制与规章制度等方面实行效果评价。 2 ) 项目文档管理 包括档案的管理制度，档案资料的归档、收集，档案资料的保管情况等。 3 ) 政策的执行情况 政策的执行情况包括项目管理法规、规定、标准的执行情况和项目管理五制的 执行情况。 8 才分 2 3 本等 析。 进行 利能 一方 影响 需要指出的是，由于我国的电价体系中对于分电压等级电压没有明确的规定， 本次评价工作中按照资产比重对各个电压等级的收益进行划分。对于财务状况不理 想或不具备财务可行性的项目，应结合其对电网安全性、可靠性和供电质量等方面 的影响以及产生的社会效益对项目的建设必要性进行综合评价。通过与省内或国内 标准对比，评价项目的优劣。 此外，一般的配网工程在经营期内存在一个设备利用率由低到高的过程，其输、 供电量会逐步增加。因此，工程运行初期销售收入较低，可能发生财务亏损现象， 随着电量增加，工程逐渐实现盈利。在整个项目周期的运算过程中，需要对增售电 量等因素进行预测，一般建议采用时间序列移动平均数法，对全过程的财务效益情 况进行预测分析。 2 3 1 盈利能力评价 1 ) 净现值 净现值是把工程方案计算期内不同时点的现金流入和现金流出，在一定利率f 条件下，折现到“o ”时点的代数和( 国家规定，“现在”定义为建设期初，即时间轴的 o 时点) 。其表达式及计算方法如下： n p v = y ( c i - c o ) ，( 1 + f ) - 公式( 2 1 ) ，。i 其中：c i 为现会流入；c o 为现余流出；t 表示现金流量发生在第f 年；i 为折 现率，财务评价时用基准折现率，国民经济性评价时用社会折现率：刀为计算期或 研究期。 9 华北电力大学硕十学位论文 然而，资金也是一种资源，把它用于某一方案的投资，就不能用在别处，因此 过分强调净现值指标，不利于有限资金的合理利用。通常用净现值率n p v r 指标作 为净现值指标的补充： 其中：为投资的现值。 n p v r ：n p v ip 公式( 2 2 ) 当n p v 0 时，方案可行，即该方案在经济上是可以考虑接受的。净现值指标 没有说明是用多大的投资代价换来的净现值，往往投资大的方案，其净现值也大。 2 ) 内部收益率 在财务学中，固定资产的投资回报率一般采用内部收益率( i r r ) 来评估，其 含义是投资方案在建设和生产运行年限内，各年净现金流量的现值累计等于0 时的 折现率，是反映方案获利能力的重要动态评价指标，其计算公式如下： n p v = y f c ，一c 0 1 ( 1 + 脚) 一：0 公式( 2 3 ) _ 一、 ，f 、 ， 一般用内插法( 二分法) 来近似地求解i r r ，其计算公式如下： 揪2 n 4 丽n 厕p v ( i l ) ( 之一) 公式(2-4np n p v ( i , ) 。 矿“) + 1) l “ ” 其中：、之分别为试算所取的较低和较高折现率；n p v ( i 。) 、尸矿( 之) 分别为 对应于和之时的净现值。 计算出来的内部收益率i r r 大于公司内部设定的收益率，方案可行，且i r r 越大越好。 3 ) 投资回收期 这里指静态投资回收期，又称投资返本年限，是该项目或方案的净收益抵偿全 部投资( 包括固定资产和流动资金) 所需的时间。投资回收期自工程歼始年算起， 按年表示的表达式为： e ( a c o ) ，= o 卢i 公式( 2 5 ) 其中：c 为投资回收期。 投资回收期可用财务现金流量表中累计净现会流量计算求得。计算公式如下： l o 可行的，项目投资回收期越短越好。 2 3 2 偿债能力评价 1 ) 资产负债率 资产负债率是反映项目各年所面临的财务风险程度及综合偿债能力的指标。 资产负债率_ 筹1 0 。 2 ) 流动比率 流动比率是反映项目各年偿还流动负债能力的指标。 流动比率= 嘉茅芸砉t 。流列贝1 贡 流动资产为应收账款、其他应收款、存货、待摊费用、和其他流动资产的总和 减去坏账准备；流动负债为短期借款、应付账款、其他应付款、应付工资福利费、 未交税金、未付利润、其他未交款、一年内到期的长期负债和其他流动负债的总和。 3 ) 债务收益比 债务收益比率反映了特定年份用还贷收入偿还到期债务的能力。公式如下： 债务收益比= 蓟萌蓑蓑。 其中，还贷收入是售电收入补偿线路修理维护等运行费用后的余额。 4 ) 债务偿还比 债务偿还比率反应特定年累计以偿还债务本息占全部债务本息的比例关系， 公式如下： 债务偿还比= 墨差善嵩辫o o 分析配网建设项目的偿债还贷能力，应主要分析以下内容：1 ) 配网工程建成 乍北电力大学硕：l ：学位论文 投入使用后，是否有足够的售电收入来保证线路的养护支出、维护人员的经费支出 以及其他有关支出，可以如期足额的还本付息；2 ) 用于配网项目建设的贷款和集 资利息是否合理；3 ) 配网项目还清贷款和集资本息后是否继续使用。 2 4 配网投资项目社会效益和可持续性后评价 2 4 1 社会效益评价 配网投资项目社会效益评价是指项目对于其周围地区在技术、经济、社会以及 自然环境所产生的作用和影响，必要时应进行项目的利益群体分析。项目的社会效 益评价是站在国家的宏观立场，分析项目与整个社会发展之间的关系。 1 ) 环境影响评价 环境影响后评价主要是对照前评价时的环境影响报告，重新审查配网项目实施 后对环境产生的实际影响，审查项目环境管理的决策、规定、规范和参数的可靠性 和实际效果。 2 ) 经济效益评价 由于配网建设项目一般视为准公共项目，而准公共项目所带来的经济效益是特 别关注的，也是很显著的，值得研究。一般配网项目的外部效益主要表现为电价降 低人民负担下降，生活质量、生产条件的改善，电力对地区经济的支撑，对乡镇企 业发展的推动，提高相关群体满意度作出的贡献等。 2 4 2 可持续性评价 项目的可持续性评价主要是对配网建设项目后期持续发展能力的评价，评价项 目的既定目标是否还可以持续，项目是否可以顺利地持续实施，项目业主是否愿意 并可以依靠自己的能力持续实现既定的目标。从新确定的长远目标、效益、产出、 工作和投入等几个层次评价配网项目的相关条件和风险。包括以下三个方面内容： 1 ) 项目既定目标持续性 考察项目是否能够实现按立项时拟定的运营时期，以及项目周围环境保护的持 续性。 2 ) 项目生产运营持续性 考察项目是否具有一定的可改造性与技术发展相适应，延长项目的生命周期； 项目改造后能否在保证供电安全性和可靠性下，供用电市场的变化的适应性；土地、 出线走廊等不可再生资源对项目的制约影响等。 3 ) 项目管理水平的持续性 1 2 华北电力人学硕 ：学位论文 考察项目管理机构的设置、制度与规定是否在不断 开发和利用促进企业发展的持续性等。 2 5 配网投资项目综合后评价 配网投资项目综合后评价是在以上各项后评价完成的基础上进行的，是对前述 各项单项评价的归纳、综合、提炼和总结【4 1 1 。它是从项目的整体角度，分析评价项 目目标的实现程度、项目的成功度以及项目的可持续运用等重大问题。对以上各项 进行综合分析后，找出重点，深入研究，提出整个项目后评价的结论和建议，其主 要内容有： 1 ) 建议叙述项目的实际投入和国民经济效益、财务效益、社会效益等情况， 并和项目前期工作中预测的投入产出作对比，分析工程项目的成败和可持续性。 2 ) 深入分析研究项目对经济、社会、环境等各种影响和存在问题，对不利的 影响和存在的问题要提出对策和切实可行的具体措施。 3 ) 综合分析、研究建设项目在工程管理、生产运营、财务效果、社会效益和 可持续性等各方面是否满足综合设计要求，从中发现问题，总结经验教训。 4 ) 通过以上各方面的综合分析研究，可判断项目存在的各种问题。在此基础 上，可以提出重点评价结论，并对其缺点和不足之处提出有效的改进措施和建议， 以便更好地提高项目的经济效益和社会效益，并为今后类似建设项目提供经验。 华北电力大学硕十学位论文 第三章配网投资项目后评价方法和模型研究 本部分介绍了配网投资项目后评价的几种方法，根据配网投资项目后评价的实 施过程、运营效果、财务效果、社会效益和可持续性四个部分的内容建立了全面的 后评价指标体系，包括定性指标与定量指标，体现了配网投资项目的经济性与社会 性，并介绍了两种指标赋权方法的步骤，建立了模糊综合评价模型。 3 1 配网投资项目后评价的方法 后评价的常用方法有对比分析法、逻辑框架法、成功度分析法、层次分析法、 数据包络分析、模糊综合评价方法、群组决策等。这里重点介绍数据包络分析、逻 辑框架法和模糊综合评价法。 3 1 1 数据包络分析 数据包络分析( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ) 简称d e a ，是运筹学、管理科学 和数理经济学交叉研究的一个全新的领域。d e a 巧妙地构造目标函数，并将一个分 式规划问题转化为线性规划问题，通过最优化过程来确定权重，从而使对一组决策 单元的评价更具客观性；并且，d e a 对决策单元的评价结果与各输入输出数据的量 纲无关。 每一个被评价的对象被称为一个决策单元( d m u ) ，决策单元包含一个输入向 量x ( 假设包含m 个输入) 和一个输出向量y ( 假设包s 个输出) 。当我们对d m u 进行投入产出总体评价时，就需要给输入和输出向量分别赋予权向量，假设输入和 输出的权向量分别为v 和u 。在现实生活中，价格就是一种形式的权向量，产成品 数量与其价格的向量积等于总产值，而原材料数量与其价格的向量积等于总成本。 这里，权向量的经济意义非常直观。但在d e a 分析中，权向量v 和u 也可以是抽 象的。 3 1 2 逻辑框架法 逻辑框架法( l o g i c a lf r a m e w o r ka p p r o a c h ，l f a ) 是一种综合、系统地研究和 分析问题的思维框架，其核心概念是确定事物层次问的因果逻辑关系，即“如果” 提供了某种条件，“那么”就会产生某种结果。这些条件包括事物内在的因素和事 物所需要的外部条件，结果则是产出或设定的目标。表3 1 简要介绍了逻辑框架的 模式。 逻辑框架法把因果逻辑关系划分成四个层次：第一层为目标，指最高层次的目 1 4 华北电力大学硕i ：学位论文 标，一般由若干方面的因素构成( 即多目标) 。它超越项目的范畴，指国家、地区、 部门或投资组织整体的目标及项目对其可能产生的影响。因此，目标的确定与指标 的选择往往由国家或行业部门负责。第二层为目的，阐述为什么实施这个项目，即 项目的直接效果。第三层是产出，指项目的建设内容和产出物，一般通过项目可直 接计量的结果表示。第四层是投入和措施，指项目的实施过程与内容，主要包括资 源的投入量与时间等。 表3 1 逻辑框架的模式 这四个层次自下而上由三个逻辑关系相连。第一级是如果保证一定的资源投 入，并加以很好的管理，则预计有怎样的产出；第二级是项目的产出与社会或经济 的直接变化之间的关系；第三级是项目的目的对整个地区甚至整个国家更高层次目 标的贡献关联性。这四个层次构成了垂直逻辑关系。 用这一方法对配网项目实施过程进行评价，可以把内容相关必须同步考虑 的动态因素组合起来，分析从设计策划到目标实现等方面的因果关系，来反映 配网的实施情况。 3 1 3 模糊综合评价方法 模糊综合评价方法是借助模糊数学的概念，对实际的综合评价问题提供一些评 价的方法。具体来说，就是以模糊数学为基础，应用模糊关系合成的原理，将一些 边界不清、不易定量的因素定量化，从多个因素对被评价事物隶属等级状况进行综 合性评价的一种方法。先从定性的模糊选择入手，然后通过模糊变换原理进行运算 取得结果。考虑到一些因素的确定是模糊的，也就是在确定各因素指标体系之后对 各因素指标不做定量处理，由评估专家对各因素指标进行模糊选择，统计出专家群 体对各评估因素指标体系的选择结果，再按照所建立的数学模型进行计算。 华北电力大学硕士学位论文 3 2 配网投资项目后评价指标体系的建立 3 2 1 指标体系建立的原则 配网投资项目后评价指标体系的建立主要遵循几项原则： 1 ) 定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主； 2 ) 通用指标与专用指标相结合，按行业特征设置，以专业指标为主； 3 ) 动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主； 4 ) 综合分析与单项分析相结合，以综合分析为主； 5 ) 项目宏观投资效果分析与项目微观投资效果分析相结合，以宏观投资效果 分析为主。 指标及其指标体系设置的正确与否直接关系评价工作全过程的科学性和可操 作性，以及评价结果的准确性。遵循配网投资项目后评价指标体系具有的特点及其 建立的原则，综合考虑循环经济发展的重要影响因素，采用层次结构模型，将配网 投资后评价指标体系分为目标层、系统层和变量层3 层( 即3 级指标，分别记为0 级、l 级、2 级指标) ，从后评价目标出发设计配网投资项目后评价指标体系。 3 2 2 指标体系建立结果 依据以上原则和思路，配网投资项目后评价指标体系如图3 1 所示。 3 2 2 1 实施过程指标 实施过程指标包括前期决策、实施准备、投资变化率以及投资单价水平四个方 面。 1 ) 前期决策：评价项目立项条件与依据、项目决策过程与程序、项目可研报 告批准的主要意见。 2 ) 实施准备：主要从工程勘察设计、资金来源和融资方案、采购招投标( 含 工程设计、咨询服务、工程建设、设备采购) 、合同条款和协议签订、开工准备各 方面综合评估。 3 ) 投资变化率 投资变化率可以用来衡量项目预算投资与审核结算造价的匹配程度。若项目投 资金额没有出现超标现象，与预算资金相比有结余，则说明投资控制良好。 投资变化率= 塑蔓篙娑1 0 0 1 6 图3 1配网投资项日后评价指标体系 4 ) 投资单价水平 投资单价水平为项目单位造价与参考造价，如省电网公司或国家规定的标准单 价的相对指标。 1 7 华北电力大学硕上学位论文 3 2 2 2 运营效果指标 电压合格率是电网调度所管辖的各点电压合格率的平均值，是考核电能质量的 重要指标，反映了电压在允许偏差范围内波动的概率。影响电压合格率变化的主要 因素有：供电距离远近，负荷大小，电压波动大小；电网缺乏就地供给无功功率的 电源和带负荷调压变压器的设备。 线损率的计算公式如下： 线损率= 臀1 0 。 供电可靠率指供电系统在用户用电时间内供电不中断的概率。一般以一年中对 用户供电不中断的时问总小时数与统计期全部时间的百分比来表示。 供电可靠率= ( 1 一旦篆嘉筹) 。 对项目技术经济性的评分主要借鉴“价值工程”评价法，即着重于功能分析， 力求用最低的寿命周期成本可靠地实现必要功能的有组织的创造性活动。其价值公 式为： y = 二公式( 3 1 ) c 其中，矿表示价值，表示功能( 这里的功能指技术给投资者带来的实际效用) ， c 表示成本。 3 2 2 3 财务评价指标 1 ) 增量财务内部收益率( 心 i r r ) ：项目计算期内各年增量净现金流量累积现 值为零时的折现率。后评价时点以i j f 按实际发生的年增资净现金流量计算，之后按 重新预测值计算。 ( a r c y - a r c o ) ，( 1 + 战微) = o ，t = l 堋 公式( 3 2 ) 式中：a r c i 为增量现金流入；欲c d 为增量现金流出：( 欲c ，一丝) ，为第f 年 的增量净现金流量；a f i r r 为增量投资财务内部收益率；以为计算期。 当增量财务内部收益率( 所得税后) 大于或等于投资者期望的最低可接受收益 率时，项目在财务上是成功的。 2 ) 增量财务净现值( z k f n p v ) ：它是反映项目生命期内增量投资盈利能力的动 态评价指标。后评价时点以前的年份取实际增量净现金流量，后评价时点以后的年 份根据情况重新预测各年的增量净现金流量，并按重新选定的折现率，将各年增量 华北电力人学顾卜学位论文 现金流量折现到建设期初，然后对所有年份求和。 a f n p v = ：( a r c i - a r c o ) ，( 1 + ) ，t = l 以 公式( 3 3 ) 式中：z k r c i 为项目实际的或根据实际情况重新预测的年增量现金流入量： 衄c d 为项目实际的或根据实际情况重新预测的年增量现金流出量；为根据实际 情况重新选定的一个折现率；以为计算期( 同前评价) ；t 为考核期的具体年份。 增量投资财务净现值大于零或等于零的项目是成功的。在多个方案进行比较 时，如果增量投资能够带来满意的增量收益，则投资额大的方案优于投资额小的方 案，若增量投资不能带来满意的增量收益，则投资额小的方案优于投资额大的方案。 3 ) 增量投资回收期( p ) ：这是考察项目财务上投资回收能力的静态指标。投 资回收期一般从建设开始年起计算，同时还应说明自投入运营开始年或发挥效益年 算起的投资回收期。 ( a r c l - 丝c o ) ，= o ，t = l 只 公式( 3 4 ) 式中：a r c i 为增量现金流入；a r g o 为增量现金流出；( z k r c i a r c o ) ，为第f 年 的增量净现金流量；p 为增量投资回收期。 投资回收期p 2 累计净现金流量开始出现正值年份一1 + 圭童 詈菩孽鬟鬈笋 财务评价求出的增量投资回收期( p ) 与行业的基准投资回收期( e ) 比较。 当p 0 。 1 = 1 2 ) 计算第_ ，项指标的熵值： 其中k o ，e j 0 ，k = l l n n 。 p 盯= 公式( 3 9 ) i = i p ，：一七芝p q l n ( p 盯) 公式( 3 - 1 0 ) i i l 3 ) 计算第项指标的差异系数岛= 1 一弓， 4 ) 得出权重： 国j = gj | gj ， j = l 3 3 模糊综合后评价模型的建立 g ，越大，越应重视该项指标的作用。 j = l ，2 ，m 公式( 3 - 1i ) 指标体系中的各指标分别从不同角度反映了配网建设项目的投资效果，评价模 型就是要把各指标的评价数据通过数学的方法综合为一个能反映电网投资整体效 益的量化结果。 模糊综合评价指的是，将模糊集合理论引入对配网工程的后评价工作中。设定 后评价的总目标，层次化项目的多种影响因素，建立一个有序的递阶系统，进行总 判断评价。由于人们对项目的好坏、优劣的判断往往带有较多的主观性和模糊性， 因此我们将模糊数学应用于配网投资项目综合后评价方法之中，使难以量化的定性 问题转化为定量分析，以得出相对客观的结论。用调查分析的方法，获取专家对配 网建设工程效果各成分褒贬不同的看法，然后将这些带有模糊性的不同评价加以定 量综合，结合各评价因素对配网投资项目效果的重要程度( 隶属度) ，以求出人们 对这一项目的评价情况。 2 2 华北电力人学硕i ：学位论文 具体的做法是：用调查分析的方法，获取人们( 尤其是专家) 对工程效果各成 分褒贬不同的看法，然后将这些带有模糊性的不同评价加以定量综合，结合各评价 因素对工程效果的重要程度( 隶属度) ，以求出人们对这一方案的评价情况。 其中，相关隶属度的确定过程为：首先，把配网项目的总效果看作一个经济领 域的模糊集合，总效果中的各成分是这个模糊集合的若干元素；然后，对这些元素 分别建立它们对总效果的隶属函数，这样