（工商管理专业论文）企业集团财务控制方法探析.pdf

论文摘要 企业集团是适应生产力发展和市场经济要求而产生的一种高级 企业组织形式，是现代企业高度发展基础上形成的产权清晰的多层次 经济组织体制。随着我国经济体制改革的深入，企业集团已成为我国 现代市场经济行为主体采取的一种重要形式。由于企业集团规模不断 扩大，组织结构复杂，集团在内部管理一l 遇到了诸多困难，其中内部 财务控制问题一直是困扰各类企业集团的一大难题。若处理不好集团 管理的财务控制问题，就会制约企业集团的发展，甚或直接威胁企业 集团的生存。基于此，企业集团的财务控制问题日益成为人们关注的 焦点，对这一问题的研究具有重要的理论与实践意义。 本文的基本思路和逻辑结构：首先从企业集团的产生发展和特征 出发，分析我国企业集团的现状，由此引申出财务控制在企业集团经 营管理活动中的重要地位，然后对企业集团财务控制的涵义、特征、 模式、现状及企业集团财务控制存在的理论基础委托一代理理论进行 归纳总结，接着结合中国网通集团的实际情况重点对财务控制方法中 的三种方法一预算控制、资金控制和内审控制分别作了详尽的论述， 并在其中对财务控制方法的进一步完善提出自己的建议，以期使本研 究问题更具有现实意义。 本文由四部分组成，主要内容如下： 第一章主要对企业集团财务控制进行论述。 文章首先从企业集团的产生与发展出发，分析了企业集团与单体 企业比较而言的特征以及我国企业集团在日益激烈的市场竞争环境 中的现状，文章指出当一个组织规模目益扩大，结构日益复杂时，管 理问题成为影响其发展的首要问题。在管理的各个环节中，控制又显 得极其重要，它是整个集团i l l 骄l j 运行的基础和保证，而财务控制又是 控制工作的当然重点。 接下来文章对企业集团财务控制的涵义和特征进行了一般阐述， 并对企业集团财务控制存在的理论基础委托一代理理论进行归纳总 结，指出在企业集团中建立一套财务控制系统，使集团母公司对各子 公司的财务运行状况进行监督控制，是协调、监控企业集团内部委托 一代理关系的经营管理机制结构中的一个最核心的内容。然后文章讨 论了企业集团的财务控制模式，分别对集权制、分权制和集权与分权 结合制这三种模式的优点、缺点和适用范围作了比较说明，并分析了 影响财务控制模式选择的因素，具体包括企业集团的发展战略、发展 阶段、产品( 产业) 选择、各成员企业对企业集团财务战略影响的重 要程度等，文章指出企业集团的集权和分权不是绝对的，典型的集权 和分权都是不存在的，不同的类型、不同的时期、不同的领域和不同 的人力资源条件，要求企业集团对集权和分权各有侧重。对我国企业 集团财务控制现状及其问题进行了分析，旨在突出财务控制在企业集 团经营管理活动中的重要性。 最后，由于接下来的三章将结合中国网通集团的实践操作，重点 对预算控制、资金控制、内审控制这三种财务控制方法在企业集团中 的运用作深入的探析，文章对中国网通集团的基本情况作了一个介 绍。 第二章结合中国网通集团的实际操作对预算控制这一财务控制 方法进行了深入的分析。 首先，从预算的基本概念、基本内容、优点及不足之处入手，结 合中国网通集团的实例深入地分析了预算控制的机制，分别从预算的 制定、预算的执行、预算执行结果的评价、预算的调整几个方面作了 详尽的论述，并针对预算控制中出现的“目标置换”和“效能低下” 及预算过繁过细和预算一成不变的问题提出了解决的途径。接下来， 总结了预算控制在企业集团的生产经营中的重要作用。 第三章论述了资金控制这一财务控制方法及其在中国网通集团 的运用。 文章从资金控制的目标、原则入手，讨论了资金控制的管理模式， 并重点分析了采用集权式资金控制模式的原因及集权式管理的具体 模式，包括统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银 行模式和财务公司模式等。然后，从资金审批控制、资金预算控制和 建立资金管理部、计划预算部、财务共享中心共同合作进行资金控制 的机制这三方面对网通集团的资金控制进行了介绍、分析和评价。 第四章结合中国网通集团内部审计的情况分析了内审控制这一 财务控制方法。 内部审计是建立现代企业制度、完善法人治理结构的需要，企业 集团较为复杂的企业组织形式及其子公司的独立性，更加需要内部审 计来加强财务监控和约束。文章首先介绍了网通集团内部审计的现状 并指出其中存在的问题，接下来在阐述了建立内审制度的必要性后， 又结合网通集团的情况分析了如何才能有效发挥并完善内审职能，主 要包括要建立具有充分独立性和权威性的内审部门并加强垂直管理， 内审部门要有明确的审计目标和审计依据，明确内审的主要内容和方 法，统一制定审计计划、方案，统一调配审计力量，优化工作程序， 还需要不断提高内审人员的整体素质。同时强调把监督关口前移，将 更多的精力放到管理审计中去，强化事前预防和事中控制，保证企业 各项经营活动都在严格的程序下进行。可见，建立和健全符合我国国 情的企业集团内部审计制度应成为当前完善企业集团治理结构的重 点内容之一。 纵观全文，笔者认为本文在以下方面有一定魄新颖性。 在选题方面，笔者选择企业集团这一特殊的企业组织形式，研究 财务控制方面的问题。财务控制对于企业的生存和发展是非常关键 的，对于企业集团这样特殊的组织来说，就更应该从财务控制着手来 绽放生命力和提升竞争力。 同时，本文重点研究了三种财务控制方法，并结合中国网通集团 的实际情况，在论述中对财务控制方法的进一步完善提出了自己的建 议。 关键词：企业集团财务控制中国网通集团 a b s t r a c t e n t e r p r i s eg r o u pw h i c hi sf i tf o rt h ed e v e l o p m e n to fp r o d u c t i v i t ya n d t h er e q u e s to ft h em a r k e te c o n o m yi sa na d v a n c e df o r mo fe n t e r p r i s e o r g a n i z a t i o n a n de n t e r p r i s eg r o u pi sa l le c o n o m i cu n i o nc o o r g a n i z e db y m a n ye n t e r p r i s e sa n di n s t i t u t i o nl e g a le n t i t i e s w i t ht h ed e e p e n i n go f o u r e c o n o m i ci n s t i t u t i o n a lr e f o r m ，e n t e r p r i s eg r o u ph a sb e c o m ea ni m p o r t a n t f o r m e m p l o y e db y t h eb e h a v i o r b o d y i n o u rm o d e r nm a r k e t e c o n o m y e n t e r p r i s eg r o u pe n c o u n t e r sal o t o fd i f f i c u l i t i e si ni n t e r n a l m a n a g e m e n te s p e c i a l l yi nf i n a n c i a lc o n t r o ld u et ot h ee x p a n d i n go ft h e s c a l ea n dt h ec o m p l e xo r g a n i z a t i o ns t r u c t u r e i ft h ee n t e r p r i s eg r o u pc a n n o th a n d l et h ef i n a n c i a lc o n t r o lp r o b l e mw e l l ，i t s d e v e l o p m e n tw i l lb e r e s t r i c t e do n ，e v e ni t se x i s tw i l lb et h r e a t e n e d a sar e s u l t ，t h ef i n a n c i a l c o n t r o lo fe n t e r p r i s eg r o u pb e c o m e st h ef o c u s ，a n dt h er e s e a r c ho nt h e f i n a n c i a lc o n t r o lo fe n t e r p r i s eg r o u pi so fg r e a ti m p o r t a n c eb o t hi nt h e o r y a n di np r a c t i c e t h i sw h o l et h e s i si sd i v i d e di n t of o u rc h a p t e r sa n dt h em a i nc o n t e n t s a r es e tf o r t ha st h ef o l l o w i n g s ： c h a p t e ro n ei sa b o u tt h es u m m a r yo ft h ef i n a n c i a l6 0 n t r o lo ft h e e n t e r p r i s eg r o u p f i r s t l y , t h i sp a r tb e g i n sw i t ht h ee s t a b l i s h m e n ta n dd e v e l o p m e n to f t h ee n t e r p r i s e g r o u pa n de x p a t i a t e s o nt h ec h a r a c t e ra n dt h ec u r r e n t s i t u a t i o no ft h ee n t e r p r i s eg r o u p t h ea u t h o rp o i n t so u tt h a tw h e nt h e s c a l eo fa no r g a n i z a t i o nb e c o m e sl a r g e ra n dt h es t r u c t u r eb e c o m e sm o r e c o m p l e x ，m a n a g e m e n t t u r n so u tt ob et h ec h i e fp r o b l e m a m o n gt h et a c h e s o f m a n a g e m e n t ，c o n t r o li sv e r yi m p o r t a n t ，w h i c hi st h eb a s ea n dg u a r a n t e e i nt h eo p e r a t i o no ft h eg r o u pw h i l ef i n a n c i a lc o n t r o li st h ep o i n to ft h e c o n t r 0 1 s e c o n d l y , t h e t h e s i sd e s c r i b e st h ec o n c e i g ta n dc h a r a c t e r o ft h e f i n a n c i a lc o n t r o la n ds u m m a r i z e st h ee n t r u s t i n g - d e p u t i z i n gt h e o r yw h i c h i st h e t h e o r y f u n d a t i o n o ff i n a n c i a lc o n t r o li ne n t e r p r i s eg r o u p t h e a u t h o rd i s c u s s e st h em o d e lo ft h ef i n a n c i a lc o n t r o li nt h ee n t e r p r i s e g r o u p ，t h e r e l e v a n tc o n s i d e r a t ef a c t o r so fc h o o s i n g t h ed i f f e r e n t f i n a n c i a lc o n t r o lm o d e l ，a n dt h ea c t u a l i t ya n dp r o b l e m so ft h et h e e n t e r p r i s eg r o u pi nc h i n a t h i r d l y , b e c a u s et h e t h e s i sw i l ld i s c u s st h r e ef i n a n c i a lc o n t r o l m e t h o r d s b u d g tc o n t r o l ，c a p i t a lc o n t r o la n di n t e r n a l a u d i tc o n t r o li nt h e e n t e r p r i s eg r o u pc o m b i n e dw i t ht h ep r a c t i c e i nc n c g r o u pi nt h en e x t t h r e ec h a p t e r , t h ea u t h o ri n t r o d u c e st h eb a s i cs t a t u so fc n c g r o u p c h a p t e rt w op r o b e si n t o t h eb u d g e tc o n t r o lc o m b i n e dw i t ht h e p r a c t i c ei nc n cg r o u p t h et h e s i sd i s c u s s e s t h e c o n c e p t s ，c o n t e n t ，a d v a n t a g e a n d d i s a d v a n t a g eo fb u d g e t ，a n a l y z e st h em e c h a n i s mo fb u d g e tc o n t r o lw i t h t h ep r a c t i c ei nc n cg r o u p ，p o i n t i n go u ts o m ep r o b l e m si nb u d g e tc o n t r o l a n dt h u sp r o v i d i n gs e t t l e m e n ta p p r o a c h e s t h e nt h ea u t h o rs u m su pt h e i m p o r t a n tf u n c t i o no fb u d g e tc o n t r o li ne n t e r p r i s eg r o u p c h a p t e rt h r e ee x p o u n d st h ec a p i t a lc o n t r o la n di t sa p p l i c a t i o ni n c n cg r o u p t h et h e s i st a l k sa b o u tt h eo b j e c t sa n dp r i n c i p a l so ft h ec a p i t a l c o n t r o la n da n a l y s e st h em a n a g e m e n tm o d e l s w i t h e m p h a s e s i n c e n t r a l i z e dm o d e l a n dt h e ni t e x p a t i a t e st h ec a p i t a l e x a m i n a t i o na n d a p p r o v e dc o n t r o l ，t h ec a p i t a lb u d g e tc o n t r o l ，a n dt h em e c h a n i s mo f t h r e e d e p a r t m e n t s c o o p e r a t i o ni nc a p i t a lc o n t r o li nc n cg r o u pa n dg i v e st h e a u t h o r ss u g g e s t i o n c h a p t e rf o u rd i s c u s s e st h ei n t e r n a la u d i tc o n t r o li nc n c g r o u p i nt h ef i r s tp l a c e t h et h e s i si n t r o d u c e st h ec u r r e n ts i t u a t i o na n d p r o b l e m si ni n t e m a la u d i ts y s t e mi nc n cg r o u p i nt h es e c o n dp l a c e ，t h e t h e s i sa n a l y z e st h en e c e s s i t yo fb u i l d i n gi n t e r n a la u d i ts y s t e ma n dp o i n t s o u tt h a ti n t e r n a la u d i tm e e t st h en e e d so fb u i l d i n gm o d e r ne n t e r p r i s e 2 s y s t e ma n dp e r f e c t i n gt h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r e i nt h et h i r d p l a c e ，t h et h e s i st a l k sa b o u th o wt o e x e r tt h ef u n c t i o no fi n t e r n a la u d i t e f f e c t i v e l y t h ee n t e r p r i s eg r o u pn e e d si n t e r n a la u d i t t o s t 】e n g t h e nt h e f i n a n c i a lc o n t r o ld u et oi t sc o m p l e xs t r u c t u r ea n dt h ei n d e p e n d e n c eo fi t s s u b s i d i a r i e s t h eo r i g i n a lp o i n t so ft h et h e s i si n c l u d e ：f i r s t ，i nt h es u b j e c t ，t h e a u t h o rc h o o s e st h es p e c i a lf o r m o ft h ee n t e r p r i s eg r o u pa n dr e s e a r c h e st h e p r o b l e m so ff i n a n c i a lc o n t r 0 1 t h ef i n a n c i a lc o n t r o li s t h ef o c u so ft h e e n t e r p r i s e s f i n a n c i a lm a n a g e m e n t a s f o r t h e s p e c i a l f o r mo ft h e e n t e r p r i s eg r o u p ，i t sm o r ei m p o r t a n tt os t r e n g t h e nt h ec o m p e t i t i o nf r o m t h ea n g l eo ft h ef i n a n c i a lc o n t r 0 1 a tt h es a m et i m e ，t h et h e s i sf o c u s e so n t h et h r e ef i n a n c i a lc o n t r o lm e t h o d sa n dp u t sf o r w a r dt h ea u t h o r s s u g g e s t i o n sa b o u tp e r f e c t i n gt h e s em e t h o d sc o m b i n e dw i t ht h ep r a c t i c ei n c n c g r o u p k e y w o r d ：e n t e r p r i s eg r o u p ，f i n a n c i a lc o n t r o l ，c n cg r o u p 3 西南财经大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文原创- i 生及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行调查和研究工作所取得的成果。学位论文中除正文对于直接引 用的文字、数据或事实资料已经加以注释外，本学位论文不包含他人 已经发表或撰写过的研究成果，也不包含他人为获得西南财经大学或 其他教育机构等的学位证书而使用过的材料。对本学位论文做出重要 贡献的单位、团体、企业和个人，均已在文中以明确方式表明。因本 学位论文引起的知识产权纠纷概由本人负责，并承担由此引起的法律 后果。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此申明 学位论文作者签名：张翼 2 0 0 4 年1 1 月2 8 曰 导论 一、研究企业集团财务控制方法的意义 企业集团是适应生产力发展和市场经济要求而产生的一种高级 企业组织形式，是现代企业高度发展基础上形成的产权清晰的多层次 经济组织体制。随着我国经济体制改革的深入，企业集团已成为我国 现代市场经济行为主体采取的一种重要形式。国有企业实施战略性改 组，以资本为纽带，通过市场形成跨地区、跨行业、跨所有制、跨国 经营的大企业集团是国有企业战略重组的重要目标。同时，一大批民 营等非国有性质的企业集团也应运而生，在国民经济中扮演着越来越 重要的角色。 无论是改组的还是新建的企业集团，都依照公司法规范公司 制度，建立现代企业制度，通过实行资产经营、盘活存量资产、扩大 集团规模，以提高资本收益。但由于规模不断扩大，组织结构复杂， 集团在内部管理上遇到了诸多困难，其中内部财务控制问题一直是困 扰各类企业集团的一大难题，如：如何对成员企业进行有效的财务监 控，如何防范经营者的短期行为，如何合理划分母子公司的权限及职 责等等。正因为企业集团内部没有依据产权关系、委托一代理关系理 清财务控制的思路，形成一个完善的财务控制体系，致使集团的财务 控制要么统得过死，有集团之名无集团之实，缺乏灵活性；要么过于 分散，集而不团，内部争夺资源形成内耗，整体优势无以体现。 若处理不好集团管理的财务控制问题，就会制约企业集团的发 展，甚或直接威胁企业集团的生存，基于此，企业集团的财务控制问 题目益成为人们关注的焦点。 二、本文的研究方法 研究课题能否顺利完成取决于研究方法的正确与否，研究方法的 选择取决于所研究的对象。本文的研究对象是企业集团财务控制方 法，本文主要采用了比较借鉴与探索创新相结合、实地调查与文献调 研相结合、理论研究与应用研究相结合的研究方法，既有宏观的研究， 又有微观的比较，在实际生活和工作当中，收集第一手材料和第二手 材料，或者通过亲自询问、观察获取客观性的材料，然后对各类材料 进行分析，最终得到研究结果。 三、本文的基本思路与逻辑结构 在已有的研究中，国内外学者更多地关注的是财务管理理论和财 务管理实务方面的问题，对财务控制尤其是企业集团财务控制方面的 讨论相对较少。 财务控制对于企业的生存和发展是非常关键的。对于企业集团这 样特殊的组织来说，在全球经济一体化和网络经济这种竞争激烈的环 境下，就更应该从财务控制着手来绽放生命力和提升竞争力，以使自 己立于不败之地。当然，实践证明最先进的方法有时并不一定是最好 的，只有因地制宜、量体裁衣才是正确的。 本文首先从企业集团的产生发展和特征出发，分析我国企业集团 的现状，由此引申出财务控制在企业集团经营管理活动中的重要地 位，然后对企业集团财务控制的涵义、特征、模式、现状及企业集团 财务控制存在的理论基础委托一代理理论进行归纳总结，接着结合中 国网通集团的实际情况重点对财务控制方法中的三种方法一预算控 制、资金控制和内审控制分别作了详尽的论述，并在其中对财务控制 方法的进一步完善提出自己的建议，以期使本研究问题更具有现实意 义。 第一章企业集团财务控制概述 企业集团概述 企业集团是现代企业的高级组织形式之一，是以一个或若干个大 型企业为核心，以资产、资本、产品、技术等作为联结纽带，由一批 具有共同利益，并在某种程度上受核心企业影响的多个企业联合组成 的一个稳定的多层次经济组织。 ( 一) 企业集团的产生与发展 企业集团是社会化大生产高度发展和市场经济达到一定程度的 产物。社会化大生产意味着社会分工越来越细，协作范围越来越广， 生产越来越具有社会性质；而市场经济的趋利动机则会导致竞争的加 剧。正是由于来自这两方面的压力，使得单一企业的生存和发展越来 越困难。 同时，由于交易费用的存在，企业有一种将相关企业一体化的倾 向。当一体化达到一定程度后，无论是技术上还是组织成本上都可能 产生规模不经济。企业为维持其组织的完整性，需要支付高昂的组织 成本。因此，核心企业开始尝试不把所有相关企业都一体化，而是将 某些作为其外部组织，并通过资金、技术、人员等纽带和它们保持较 为密切的联系，这些企业仍是独立的法人。作为一种更能适应社会化 大生产和市场竞争的要求，并能满足在节约费用的同时，仍在一定程 度上具有一体化组织的规模、范围和分散风险的经济性的“准一体化 组织”企业集团便应运而生。 企业集团以这种准一体化的形式代替了完全的企业一体化，避免 了完全体化带来的组织成本的上升；同时，以企业集团内“看得见 的手”代替市场上“看不见的手”，避免了各企业间由于交易的不确 定性带来的交易费用的上升。 企业集团作为一种高级形态的组织形式，是现代企业为增强竞争 力，或是规模巨大的企业为充分发挥垄断优势的产物，是企业组织演 化过程中的一个历史过程。企业集团所反映的经济现象始于1 9 世纪 初期，即资本主义处在自由竞争阶段向垄断阶段过渡的时期。那时， 美国出现的资金雄厚、跨行业经营、内部组织复杂的企业组织如“托 拉斯”，还有德国出现的“康采恩”等，可以说是企业集团的早期形 式。但直到2 0 世纪5 0 年代，企业集团一词才开始使用，最早使用是 在日本，当时特指三菱、三井、住友、三和、第一劝业银行、芙蓉六 大集团，后扩展到新日铁、日产、丰田、东芝等大型独立的工业集团。 ( 二) 企业集团的特征 企业集团的具体特征与其所在国家、产业特征、所有制结构、内 部组织结构等密切相关，但从与单体企业的差别这一最基本的层面来 看，企业集团有以下特征： 1 、企业集团由多个企业法人组成，但其本身不是法人。 企业集团中内部各成员企业都是自主经营、自负盈亏的独立法人 实体，它们在产权关系、契约等力量的作用下联结成一个企业集团。 尽管企业集团在组织上具有整体性，并且通过其核心企业控制和影响 其他企业，从而实现整体目标，但集团本身不具有法人地位。 2 、企业集团主要以资本为联结纽带。 企业集团内部具有多利，联结纽带，如资本纽带、人事纽带、技术 纽带、生产协作纽带、产供销纽带、研究与开发纽带等等。由于资本 纽带所固有的权益机制、风险机制和责任机制决定了企业联合的长久 性、规模效益性和协同性，国际上的企业集团都以资本( 产权关系) 作为主要联结纽带，它以核心企业或母公司为核心，通过参股控股方 式，运用资本纽带形成紧密的联合，把若干彼此独立的企业联合成一 个有机整体。核心企业或母公司是该整体中起核心主导作用的经济实 体。 3 、企业集团的组织结构具有多层次性。 企业集团是以核心企业或母公司为主体，联结成员企业的紧密 层、半紧密层、松散层的辐射式结构。核心企业一般是一个或若干个 在集团中起骨干、核心作用的大企业；紧密层由被核心企业控股的企 业组成或是若干个相互持股的大企业、骨干企业组成；半紧密层由被 核心企业参股的企业组成；松散层则由无资产联系但有固定协作关系 的企业组成。 4 、企业集团的规模巨大和市场的垄断。 企业集团产生的原因就在于通过联合产生多方面的规模经济和 聚合力，具有更好的稳定性与风险分散性，以更好地参与激烈的市场 竞争。因此，无论是在西方发达国家还是在我国国内，企业集团的平 均规模都大大的超出了可比的单体企业的平均规模。但是在不同的国 家和不同的行业中，规模的大小具有很大的相对性。 企业集团的大规模很容易形成市场垄断。首先，集团成员企业易 于形成一致的行为目标，使集团成员企业形成联合阵线，共同开拓市 场、扩大市场份额，提高竞争力；其次，规模生产使生产成本降低， 利润上升，易于形成价格优势；第三，企业集团便于集中多个企业的 资金、技术、人员、设备进行技术创新，推动技术进步。 5 、企业集团的生产经营具有连锁性和多元性。 企业集团内部的生产经营既有纵向联合，又有横向联合。集团关 系既可能是多家生产同类产品的企业的联合关系，也可能是由原料供 应、生产加工、市场销售等企业组成的高度连锁相关的关系，还可能 是多家企业共同处于一家控股公司控制之下，业务间几乎没有联系， 当然也有不少企业集团是几者兼备。集团形成以后，在外界环境压力 下，可能有实力向相关领域不断扩展，也可能有动力向其他不相关行 业进军。 ( 三) 我国企业集团的现状 、 随着我国经济改革的不断深入，现代企业制度建设显得尤为重 要。在我国加入w t o ，国际竞争国内化和国内市场国际化的市场竞争 环境下，市场竞争愈演愈烈，市场收益率越来越低。知识经济、网络 经济、范围经济的发展，使企业边界发生了变化，集团化的规模经济、 战略协同效应、资源配置效应、科层管理的协调效应为市场竞争带来 了竞争优势。 然而，我国企业集团的发展大多是在政府行政干预下，采取“拉 郎配”的方式组建起来的，集团成员企业之间出现产权不清、治理结 构不到位、管理体n 管理模式管理制度不健全的现象，给企业集团 带来“集而不团”的先天性不足。具体表现为： l 、在产权关系上，不清晰。企业集团不是按照市场化规则进行 组建的，不是按照集团发展战略、核心竞争力的聚合效应而组建。而 是资产松散性的组合关系。 2 、在公司治理上，没有建立规范化、法制化的公司治理结构。 3 、在制度安排上，没有建立规范的决策、执行、监督机制框架 下的制度安排，不同管理层次上的激励机制和约束机制不规范、不健 全。 4 、在管理体制上，要么过度集权，成员企业根本没有经营决策 权，陷入了过去计划经济体制下国有企业的经营管理模式。要么过度 分权，集团核心企业根本没有对成员企业进行有效管理的控制权，造 成大量的资产流失和经济损失。 5 、在管理模式上，集团成员之间缺乏战略协同性、资源配置有 效性、整体利益发展的驱动效应，使集团成员之间各自为政，没有达 到集团整体发展效能。 6 、在管理制度上，没有形成或建立健全的战略管理、资产管理、 财务管理、人事管理、审计管理和信息管理系统，使企业集团内部交 易成本非常高，甚至远高于外部市场交易成本。 当个组织规模日益扩大，结构日益复杂时，管理问题成为影响 其发展的首要问题。在管理的各个环节中，控制又显得极其重要，它 是整个集团顺利运行的基础和保证，而财务控制又是控制工作的当然 重点。 二、企业集团财务控制 企业集团规模庞大、成员企业众多、管理层次跨度大，企业集团 凝集力、规模经济效益的实现，一定程度上取决于控制力的强弱。复 杂的内外部环境，给管理控制带来困难。纵观国内外企业集团的兴衰 成败，企业集团生存发展的危机往往集中表现在财务状况恶化、财务 管理失控上：而成功的企业集团却纷纷建立起较完善的财务控制体 系。由于财务控制具有从价值角度进行综合管理的特点，它与各成员 企业活动都有着密切的联系，并渗透到企业集团活动的全过程。因此， 在企业集团的管理控制系统中，财务控制极为重要。 ( 一) 企业集团财务控制的涵义 控制，就是凭借某种特定的条件使特定的对象依照自己的意识运 行的机制。国际会计准则对控制的解释是，控制是指统驭一个企业的 财务和经营政策，借此从该企业的活动中获取利益的权力。 企业集团的财务控制是在出资人所有权及企业法人财产权基础 上产生的，围绕集团发展的总体目标，利用各种财务手段，对各成员 企业的经济活动进行调节、引导、控制和监督，使其经营管理活动符 合集团发展的总体目标，维护集团的整体利益。 企业集团的财务控制是集团管理控制的基础。企业集团财务控制 包括两个方面：出资所有者的财务控制和企业管理者的财务控制。1 从 出资者角度看，现代企业的本质特征是出资者的所有权与企业法人财 产权的分离。出资者将其资本投资到企业后，其资本就与债权资本结 合在一起构成了企业的资本，形成企业的法人财产，出资者这时失去 了对法人财产的直接控制权。出资者为了实现其资本保值增值的目 标，就只能通过控制其资本的方式操纵法人财产，以实现出资者资本 价值的最大化。而控制资本既是产权控制的重要内容，也是财务控制 的前提与基础。从企业内部管理角度看，其财务控制的对象就是其运 营的法人财产。出资人的目的及资本的本质决定了法人财产的运作目 标是价值增值，虽然在法人财产的运作过程中表现为实物形态的资产 的流动，但其价值的流转过程才是资本的本质反映。因此法人财产控 制的基础是财务控制。 ( 二) 企业集团财务控制的特征 1 、财务控制产生于以资本为纽带形成的委托代理关系。 在企业集团中，母公司通过资本投资向纵向延伸形成子公司、孙 公司等资本层级结构，随着这种资本层级结构的叠加，资本的约束力 龚民：如何加强现代母亍公司体制下的企业财务管理固有企业改革2 0 0 0 年第1 期，p 3 5 7 在减弱。集团的各个成员企业都是独立的经济主体，都有使自己利益 最大化的偏好。母公司作为资本的委托人少有机会参与企业内部经 营，而且随着公司的扩展，企业财务信息往往复杂到令委托人难以理 解的程度，这就注定委托人与代理人各自掌握的财务信息结构是不对 称的。代理人( 子公司) 可能发生道德风险( 如不顾风险滥用资金或 不力求使资本增值) 或逆向选择( 如错误地报告信息，致使委托人受 蒙蔽而作出错误的决策) ，从而损害作为委托人的母公司的利益。为 了防止子公司背离集团整体利益目标，企业集团的财务控制制度应兼 顾监督和激励。监督是必要的，但全面监督实际上行不通。在某种程 度上子公司比母公司有更大的优势，比母公司更清楚哪些行为对自身 最有利。并且全面监督管理行为的代价很高昂，很可能超过它所带来 的收益。因此在实行有效监督的同时，激励同样很重要，它使子公司 经理人员分享公司增加的财富，鼓励他们采取符合集团最大利益的行 动。 2 、财务控制目标是使集团整体利益下的多层次目标一致。 财务控制的根本目的是为了实现企业集团整体利益的最大化。集 团母公司的理财目标一经确定，必然要求其下属各层次成员企业共同 努力来完成。上一层次的目标决定了下一层次的目标，下一层次目标 的实现程度又反过来影响上一层次目标的实现程度。财务控制目标各 层次之间存在着相互依存、相互影响的关系。2 3 、财务控制主体和客体复杂化。 企业集团财务主体的多元化决定了其财务控制主体的多元化。集 团母公司财务控制的主体是作为子公司出资人的集团母公司，财务控 制的执行者是集团母公司的财务机构。这种控制不同于单一企业法人 内部的财务控制。就整个企业集团而言，它体现为多层次性，它是母 公司对子公司，子公司对孙公司，孙公司再对其子公司等所形成的层 层控制。 集团母子公司财务控制客体包括集团整体范围内的人力资源( 主 要是总经理层和财务人员) 、由此形成的内外部财务关系和财务资源。 2 竺素娥：公州治理j 财务拧制，绰济利掌版f i ：2 0 0 1 制扳，p 2 5 6 8 但由于企业集团跨行业、跨地区和多元经营的特点，使得财务控制不 再是单纯的人力资源控制和财务资源控制。财务控制客体随着企业集 团经营领域的多元化而具有综合性的特点。 ( 三) 企业集团财务控制理论 历史学家汤因比说过：“一个国家乃至一个民族，其衰亡是从内 部开始的，外部力量不过是其衰亡前的最后一击。”企业的存亡何尝 不是如此。1 企业集团的内部控制与一般企业不同，各成员企业空间 割据和行业多样，对于这样的群体，需要更加严格的内部控制和管理。 从企业集团组织层级性中可知，集团组织的内部是分层次的，即 集团母公司、子公司、关联公司、协作公司，它们之间的相互关系就 构成了企业集团的内部关系。由于出资人的财产终极所有权与企业法 人财产权的分离，出资人与集团董事会之间形成了种委托一代理关 系，这种关系在企业集团的外部。在集团内部，存在着两种委托代 理关系：一是集团董事会与集团母公司之间的委托代理关系，是由 于出资人所有权与经营权分离而产生的；二是集团母公司与集团成员 企业之间的委托代理关系，这是由于企业法人财产权与其经营权分 离而产生的。这种关系的理论基础便是委托一代理理论。 委托一代理问题的研究基于四个假发：经济人假设、信息不对称 假设、目标函数不一致假设和不确定假设。委托一代理理论就其实质 而言仍是种契约理论，基本内容是规定某一当事人( 委托人) 聘用 另一当事人( 代理人) 完成某项工作时的委托一代理关系的成立，以 及代理人为了委托人的利益而采取何种行动、委托人应相应地向代理 人支付何科峙艮酬，即通过委托人与代理人共同认可契约来确定他们各 自的权利和责任。其要点是委托人为实现自己的设计目标，如何通过 一套约束和激励机制，即权利和义务对等、报酬与劳动相关的原则， 使代理人与委托人的利益尽可能趋于一致，从而利用代理人的某种优 势，弥补委托人由于缺位或人数众多而引起的管理上的不便。代理关 系存在于一切组织、一切合作性活动中，存在于企业内部的每一个管 3 f a m a e u g e n ea n dm i c h a e l e l l s g n ：, s e p e r a t i o no f o w n e ls h i pa n dc o n t l0 l j o u r n a io f l a wa n de c o l l 0 1 l i c s19 8 3v o l 2 6 p 3 0 1 3 2 5 9 理层次上。1 企业内部的委托一代理关系实际上就是在信息不对称或契约不 完备的情况下，通过设计一整套必要的控制程序、组织结构及激励机 制，对不同层次的委托人进行权利、责任和利益的配置，使剩余所有 权和剩余控制权效用最大化。 在实际经济活动中，委托一代理关系存在着四个方面的非均衡 性：( 1 ) 利益的非完全一致性，即委托人的主要目标是自身利益( 包 括资本保值增值和出资收益) 的最大化，而代理人的目标是代理利益 ( 包括经营业绩和代理收益) 的最大化，双方存在着潜在的利益冲突。 ( 2 ) 风险的非完全共同性，即委托人往往是“风险中性”的，代理 人往往是“风险厌恶”的，因而代理人往往视“规避风险”较“创造 利益”更重要，这并不构成法律和行政责任，只是道德问题，对委托 人形成“道德风险”。( 3 ) 信息的非均衡性，即代理人在订立契约时 就已经掌握或在订立契约进行工作后掌握“私人信息”，而委托人往 往不掌握代理人这一私人信息，从而使代理人有条件作出为了自身利 益而损害委托人利益的行为。委托人无法识别潜在的代理人的私有信 息，劣质的潜在代理人同样可以成为现实的代理人，最终在代理人市 场上出现劣者驱逐优者的现象6 ，这称为“逆向选择”。( 4 ) 环境的非 确定性，即企业面临的环境是复杂多变、难以确定的，企业利润也必 然受到企业代理人无法控制的多种因素的影响，因而委托人不能直接 观察到并证明代理人实际的努力水平，这就为代理人“规避责任”提 供了方便。 正是因为委托一代理关系中非均衡现象的存在，客观上必然要求 有个协调、监控委托一代理关系的管理机制，以促其降低代理成本， 最大限度扩大委托人收益。而企业集团是一个多层次的法人联合体， 在本质上是一组多重的契约关系，其委托代理双方的信息更加不对 称，所以，在企业集团内部，集团董事会及集团母公司为了使其受委 托的财产能够保值增值，对其代理人一各子公司实行最行之有效的措 4 劳率汉：论委托一代理理论对现代双重受托责任台汁的形成及托蟛响财务与会计，1 9 9 90 5 ，p 4 3 5 许老强：也说委托代理制下对绎传二占的约束畸激励，南方经济1 9 9 6 0 4 ，p i5 一i7 i ( 施之一就是建立控制系统。而财务管理作为企业管理机制中的一一个重 要组成部分，是对财务活动进行计划组织和控制管理的专项职能活 动，在企业集团中建立一套财务控制系统，使集团母公司对各子公司 的财务运行状况进行监督控制，是协调、监控企业集团内部委托一代 理关系的经营管理机制结构中的一个最核心的内容。 ( 四) 企业集团财务控制模式分析 企业集团财务控制模式明确了集团各财务层级的财务权限、责任 和利益，其核心问题是如何配置财务控制权限，其中又以分配母子公 司的财权为主要内容。 1 、财务控制模式类型 企业集团财务控制模式可分为三种类型：集权制、分权制