（企业管理专业论文）公司内部控制理论在现金流管理中的应用研究.pdf

公司内部控制理论在现金滤管理中的应用研究中义提要 中文提要 公司内部控制理论作为企业财务管理理论的重要新进展，是建立并维持恰当 的公司内部管理制度的重要组成部分。内部控制的主要目标是减少虚假会计信息， 保护资产的安全和完整，其基本目标仍是保证企业目标的实现。在现金为王的竞 争时代，如何加强现金流的管理和控制日益成为企业关注的焦点。只有在完善的 公司财务内部控制环境中，一个良好的现金流管理系统才能真正发挥它的作用， 提高企业的经营效率与效果，并加强信息披露的真实性。从内部控制的方法和现 金流管理的主要内容来看，现金流管理的大部分内容都属于内部控制。因此，本 文通过对内部控制理论框架的分析，将内部控制理论的主要思想，贯彻到企业的 现金流管理中并加以充分的应用。首先，论文分析了公司内部控制理论的发展、 基本要素以及控制模式的差异比较，建立了内部控制理论的基本框架。其次，论 文分析了现有的内部控制规范和机制对现金流管理的影响，认为内部控制机制通 过影响现金流的流量和流向，最终会影响企业价值，并从战略和战术两个视角来 阐明，如何通过加强内部控制机制建设来提高现金流管理水平，从而进一步提高 企业价值。再次，论文对典型性的企业的现金流管理制度进行了全面深入的分析， 包含了企业现金流管理的组织框架、行为规范和内部制度建设，得出了传统现金 流管理制度中所存在的优势和缺陷，为应用最新内部控制理论改进现金流管理指 明了方向。最后，在上述具体分析的基础上，结合内部控制理论最新发展的原理， 从目标设定、控制环境、风险管理、控制方式和信息系统等五个方面，提出了改 进现金流管理的具体措旋和建议。 关键词：内部控制现金流管理理论应用 作者：江飞虹 指导教师：俞雪华 a s t u d y o nt h ea p p l i c a t i o no f c o r p o r a t ei n t e r n a lc o n t r o lt h e o r yi nt h ec a s hs t r e a mm a n a g e m e n t a b s t r a c t a s t u d y o nt h e a p p l i c a t i o n o f c o r p o r a t ei n t e m a l c o n t r o l t h e o r y i nt h ec a s hs t r e a m m a n a g e m e n t a b s t r a c t a st h em o s ti m p o r t a n tn e wp r o g r e s so fc o r p o r a t ef i n a n c i a lt h e o r y , c o r p o r a t e i n t e r n a lc o n t r o lt h e o r yi st h ec o r ep a r to fc o m p a n yi n t e r n a lm a n a g e m e n ts y s t e m t h e d o m i n a n tg o a lo fi n t e r n a lc o n t r o li st or e d u c ei l l u s o r ya c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，p r o t e c t a s s e ti n t e g r i t ya n ds e c u r i t y , a n dg u a r a n t e et or e a c ht h ef i r m st a r g e ta sw e l l i nt h et i m e o f c a s hi sk i n g ”，h o wt os t r e n g t h e nc a s hs t r e a mm a n a g e m e n ta n dc o n t r o lh a sb e e nt h e f o c u si ne v e r yf i r m o n l yi nt h ee n v i r o n m e n to fp e r f e c tc o r p o r a t ef i n a n c i a li n t e r n a l c o n t r o ld o e st h ec a s hs t r e a mm a n a g e m e n ts y s t e mb r i n gi n t of u l lp l a y , p r o m o t ec o m p a n y o p e r a t i o ne f f i c i e n c y a n de f f e c t i v e n e s s ，a n d p r o t e c t t h et r u t h f u l n e s so fi n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e n o wt h a tt h em o s tc o n t e n to fc a s hs t r e a mm a n a g e m e n tv e s t si ni n t e r n a l c o n t r o l ，w ea p p l yt h et h o u g h t so fi n t e r n a lc o n t r o lt h e o r yt o c a s hs t r e a mm a n a g e m e n t a f t e ra n a l y z i n gt h et h e o r e t i c a lf r a m e w o r ko fi n t e r n a lc o n t r o lt h e o r y f i r s t l y , w ea n a l y z e t h ed e v e l o p m e n th i s t o r yo fc o r p o r a t ei n t e m a lc o n t r o lt h e o r ya n di t sb a s i cf a c t o r s ，a n d c o m p a r ed i f f e r e n tc o n t r o l l i n gp a t t e m ，s ot h a tw ee s t a b l i s ht h ep r i m a r yf r a m e w o r ko f i n t e r n a lc o n t r o lt h e o r y s e c o n d l y , w es t u d yt h ei n f l u e n c eo ft h ec u r r e n tc r i t e r i o na n d m e c h a n i s mo fi n t e r n a lc o n t r o lt oc a s hs t r e a mm a n a g e m e n t ，a n dw ec o n c l u d et h a t i n t e r n a lc o n t r o lm e c h a n i s mw i l la f f e c tt h e c o r p o r a t e v a l u e t h r o u g ha f f e c t i n g t h e d i r e c t i o na n ds i z eo fc a s hf l o wi nt h ee n d w ed i s c l o s eh o wt op r o m o t et h ea b i l i t yt o m a n a g ec a s hs t r e a mb yb o t hs t r a t e g i ca n d t a c t i cw a y so fi n t e m a lc o n t r o le s t a b l i s h m e n t t oe n h a n c ec o r p o r a t ev a l u e t h i r d l y , w ea n a l y z ef u l l ya n dd e e p l yam o d e lf i r m sc a s h s t r e a mm a n a g e m e n ts y s t e m ，i n c l u d i n go r g a n i z a t i o nf r a m e w o r k ，b e h a v i o rs t a n d a r da n d i n t e r n a li n s t i t u t i o n a tt h eb a s eo ft h ep o s i t i v ea n dn e g a t i v ep o i n t so ft r a d i t i o n a lc a s h s t r e a mm a n a g e m e n ts y s t e m ，w eo b t a i nt h eo r i e n t a t i o no fs y s t e mi m p r o v e m e n t f i n a l l y , w e i n t e g r a t e t h ei n t e r n a lc o n t r o lt h e o r yu pt od a t ea n dc a s hs t r e a mm a n a g e m e n ts y s t e m as t u d y o nt h e a p p l i c a t i o n o f c o r p o r a t e i n t e r n ，a l c o n t r o 1 t h e o 。r y i n t h e c a s h s t r e a m m a n a g e m e n t 。a b s t r a c t t ot a b l e p r o p o s a l so fi m p r o v i n gc a s hs t r e a mm a n a g e m e n tf r o mf i v ea s p e c t ss u c ha sg o a l f i x i n g ，c o n t r o l l i n ge n v i r o n m e n t ，r i s km a n a g e m e n t ，c o n t r o l l i n gp a t t e ma n di n f o r m a t i o n s y s t e m k e y w o r d s ：i n t e r n a lc o n t r o lc a s hs t r e a m m a n a g e m e n t t h e o r e t i c a la p p l i c a t i o n i i i w r i t t e nb y ：j i a n gf e i h o n g s u p e r v i s e db y ：y ux u e h u a y 6 459 36 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立 进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文 不含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏 州大学或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作 出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本 声明的法律责任。 研究生签名：i 墨堡望日期：! ：兰兰! ! 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论 文合作部、中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论 文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论 文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的 保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的 全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 导师签名： w u t f o 日期：竺= ! 丝芏：! o 公司内部控制理论在现金流管理中的应用研究引言 引言 公司内部控制是指由企业董事会、经理阶层和其他员工实旌的，为营运的效 率效果、财务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的 过程。建立并维持恰当的内部控制是公司管理层受托责任的重要组成部分。 现金流是指企业生产经营过程中的现金流入、现会流出以及现金流入与现金 流出之间的差额形成的现金净流量。这里，现金包括企业所拥有和控制的银行存 款、库存现金、其他货币资金以及能随时变现为确定金额用于支付的其他资产。 现金流是随着市场经济的发展逐渐受到重视的。企业经营者和其他利益相关者在 关注企业经营状况的同时，也日益重视企业现金流的流入和流出，从某种意义上 说，企业获取现金的能力比获取利润的能力更加重要。如果一个企业长期不能实 现盈利，那么她必将倒闭；但是，如果一家企业在一定时期内不能获取适当现金 流，以偿还到期债务，那么，她就面临破产的威胁。如何加强现金流的管理和控 制也就成为企业关注的焦点。 由于内部控制的主要目标是减少虚假会计信息，保护资产的安全和完整，其 基本目标是保证企业目标的实现，而现金流管理作为企业资产管理的一部分，也 是内部控制的重要对象。有效的内部控制可以规范会计行为，保证各类会计资料 真实、完整；堵塞漏洞、消除隐患，防止并及时发现、纠正错误及舞弊行为，保 护股东投资资产的安全、完整；确保国家有关法律、法规和单位内部规章、制度 的贯彻执行。现金流管理作为企业战略管理和会计管理的重要组成部分，需要有 严密的管理架构来保障企业的资金安全、平稳和高效的运行，因此，可以把加强 内部控制作为完善现金流管理的重要手段来加以应用。而只有在完善的公司内部 控制环境中，一个良好的现金流管理系统才能真正发挥它的作用，提高企业的经 营效率与效果，并加强信息披露的真实性；反之，若没有科学有效的内部控制结 构，无论设计如何有效的现金流管理制度也会流于形式而难以收到既定效果。从 内部控制的方法来看，现代内部控制的内容主要包括组织结构控制、授权批准控 制、会计系统控制、预算控制、资产保护控制、人员素质控制、风险控制、内部 报告控制、电子信息系统控制、内部审计控制等。现金流管理的内容则包括现金 。c o m m i t t e e o f s p o n s o r i n g o r g a n i z a t i o n s o f t h e t r c a d w a y c o m m i s s i o n ( c o s o ) 美国资助组织委员会1 9 9 2 年定 义。 l 公司内部控制理论在现金流管理中的应用研究引言 的收支授权、日余额的报告制度、现金流的流向和流量的风险控制、现金管理人 员和岗位的设置与控制、企业现金短缺与否的内部审计、所需现金的预算和决算 等内容。可见，现金流管理的大部分内容都属于内部控制。本文拟运用最新进展 的内部控制理论来分析如何加强企业现金流的管理和控制，以实现企业经营管理 的目标。 公司内部控制理论在现金流管理中的应用研究第一章公司内部控制理论框架 第一章公司内部控制理论框架 公司内部控制理论的发展是与社会经济的发展水平相适应的。当社会经济发 展到需要所有者与经营者相分离时，形成的这种委托代理关系就需要一系列严密 而科学的管理制度对这种关系加以规范和约束，以使这种委托关系得以健康的发 展，并使关系双方从中受益。同时随着组织规模的不断扩大，也需要一套科学的 制度对组织的成员加以规范和约束，以达到组织目标。这样内部控制就显得非常 必要了，与此同时，相应的内控理论也逐步得到完善。 一、内部控制理论的发展 1 、国际内部控制理论的发展 内部控制( i n t e r n a lc o n t r 0 1 ) 一词，最早出现在1 9 3 6 年美国会计师协会( 美 国注册会计师协会的前身) 发布的注册会计师对财务报表的审查文告中，定 义为保护现金和其它资产，检查簿计事务的准确性，而在公司内部实行的手段和 方法。近几十年来，随着内部控制理论以及认识的不断发展，不仅在美国，而且 在其它国家和组织，其概念的内涵和外延也都发生了较大的变化。当前，按照比 较权威和普遍的一种归纳，财务内部控制理论的发展在2 0 世纪大致经历了四个阶 段2 。 一是内部牵制阶段。2 0 世纪4 0 年代以前，公司内部控制基本上是以查错防弊 为目的。其基本假设是：( 1 ) 两个或两个以上的部门或人无意识犯同样错误的机 会很小；( 2 ) 两个或两以上的部门或人有意识地合伙舞弊的可能性也大大低于单 独一个人或一个部门舞弊的可能性。主要特点以任何个人或部门不能单独控制任 何一项或一部分业务权力的方式进行组织分工，每项业务通过正常发挥其他个人 或部门的功能进行交叉控制。这样每一项业务必须经过多个人员或多个部门交叉 检查和控制，在很大程度上减少了无意识的出现差错和有意识的营私舞弊现象的 发生。在现金流管理方面，则通过多人共同负责和相互之间的牵制，使得出现舞 弊的概率降低了。 二是内部控制阶段制度。2 0 世纪3 0 年代的经济危机对内部控制理论的发展起 2 柬建波博士在企业会计控制原理及应用中将内部控制概念的发展演变分为三个阶段，而国家会计学院 教研中心的郑洪涛博上在2 0 0 2 年1 月国家会计学院在成都举办的总会计师( 财务总监) 培训班上将内部控制 的发展演变归纳为四个阶段，本文采纳了郑洪涛博士的归纳。 3 公司内部控制理论在现金流管理中的应用研究第一章公司内部控制理论框架 到了巨大的推动作用。危机过后的2 0 世纪4 0 年代7 0 年代，各企业纷纷加强了 对企业生产经营的控制与监督，这些控制与监督已逐渐深入到企业的所有部门和 全部经营活动中，而这些活动也远远超出了财务与会计的控制范围。这些控制活 动的实践也促进了控制理论的发展。1 9 4 9 年美国会计师协会( a i c p a ) 首次提出 并解释了内部控制的概念。“内部控制是所制定的旨在保护资产、保证会计资料可 靠性和完整性、提高经营效率、推动管理部门所制定的各项政策得以贯彻执行的 组织计划和相互配套的各种方法及措施。”在这一阶段，内部控制制度被分为内部 会计控制和内部管理控制两部分。前者在于保护企业资产、检查会计数据的准确 性和可靠性；后者在于提高经营效率、促使有关人员遵守既定的管理方针。因此， 通过量化控制手段和精确的预测大大提高了现金流的运用效率。 三是内部控制结构阶段。2 0 世纪8 0 年代以后，西方国家对内部控制的研究进 一步深化。1 9 8 8 年美国注册会计师协会发布了审计准则文告第5 5 号，首次以 内部控制结构( i n t e m a lc o n t r o ls t r u c t u r e ) 取代内部控制的概念。指出“企业的内 部控制结构包括为提供取得企业特定目标的合理保证而建立的各种政策和程序。” 具体包括三方面的内容：内部控制环境、会计制度、控制程序。应用在现金流管 理上则使得管理逐步实现制度化和规范化。 四是内部控制整体框架阶段。进入9 0 年代，美国c o s o 委员会( c o m m i t t e eo f s p o n s o r i n go r g a n i z a t i o no f t h et r e a d w a yc o m m i s s i o n ) 提出报告内部控制一整体 框架( i n t e r n a lc o n t r o li n t e g r a t e df r a m e w o r k ) ) ) 指出，内部控制是由企业董事会、经 理阶层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财务报告的可靠性、相关法令的 遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。其构成要素包括：控制环境( c o n t r o l e n v i r o n m e n t ) 、风险评估( r i s ka p p r a i s a l ) 、控制活动( c o n t r o la c t i v i t y ) 、信息与沟 通( i n f o r m a t i o na n dc o m m u n i c a t i o n ) 、监控( m o n i t o r i n g ) 五个方面。 2 、我国内部控制理论的发展 内部控制理论在西方经过近一个世纪的发展，成熟于c o s o 报告的五大要素。 我国由于实行市场经济时间只有十年的时间，刚刚认识到内部控制的重要性，对 内部控制的研究和实践正处于摸索阶段，内控思想散见于各部门、各组织的相关 文件中，呈现出比较混乱的局面。与c o s o 报告相比，还有相当的距离。 首先，内部控制理论的不统一。我国尚未正式提出权威性很高的内部控制理 论，对于内部控制的完整性、合理性及有效性更是缺乏一个公认的标准体系。现 行的规范制度中，只有审计准则第九号企业内部控制与审计风险和新修订的 4 公司内部控制理论在现金流管理中的应用研究第一章公司内部控制理论框架 会计法正式提出了若干与内部控制相关的要求，但立足点和出发点分别是从 报表审计的角度和对企业内部会计控制的规定的角度来进行的规范。刚刚发布的 内部会计控制基本规范只是限于会计领域，而且该规范的诸多内容是非常原 则性的。一些企业管理者对内部控制的认识也存在很多误解，如有的认为内部控 制就是不相容会计岗位的分离，有的认为内部控制就是报账规定，有的认为内部 控制就是内部纪律要求等等。 其次，我国还没有形成内部控制的整体框架。目前，由于对内部控制概念认 识混乱，因而对内部控制应包括哪些内容、应如何构建、各种要素有哪些联系等 也认识不一，各企业内部控制的构建也是千差万别。 第三，在已出台的内部控制制度设计上明显存在着各自为政、就事论事的倾 向。财政部门着重抓了内部会计控制建设，于1 9 8 6 年颁发会计基础工作规范， 2 0 0 1 年以来发布了四个内部会计控制规范。证券监管部门对上市公司内部控制的 报告作了一些规定，2 0 0 0 年国家证监会发布了公开发行证券公司信息披露变报 规则，对公开发行证券的金融企业内部控制的披露作了一点要求。中国注册会计 师协会对事务所的内部控制作了要求。国家审计署实旋的中华人民共和国国家 审计基本准则对内控制度的测试当作“作业准则”予以规定。整体来看，全国没有 统一的协调和规划，各部门只在自己的职责范围内，针对具体事件制定要求。 二、内部控制理论的框架要素 1 、整体框架的五大要素 内部控制整体框架的提出标志着内部控制理论发展到一个崭新的阶段，它是 内部控制发展史上的又一里程碑，它的要素包含以下内容。 ( 1 ) 控制环境( c o n t r o le n v i r o n m e m ) 。任何企业的核心是企业中的人及其活 动。人的活动在环境中进行，人的品性包括操守、价值观和能力等，它们既是构 成环境的重要要素，又与环境相互影响、相互作用。环境要素是推动企业发展的 引擎，也是其他一切要素的核心。这些环境要素包括：管理者的经营风格和经营 理念、董事会与审计委员会、组织结构与权责分派体系、人员的品行与素质、人 力资源政策及实务、管理控制方法、外部影响等。 ( 2 ) 风险评估( r i s ka p p r a i s a l ) 。企业必须制定目标，该目标必须和销售、生 产、行销、财务等作业相结合。为此，企业也必须设立可辨认、分析和管理相关 风险的机制，以了解自身可能面临的各种风险，并适时加以控制和处理。这些风 公司内部控制理论在现金流管理中的应用研究第一章公司内部控制理论框架 险包括来自企业外部的政治、经济、社会、文化与自然等方面的风险和企业内部 的决策失误、执行不力、生产故障等方面的风险。 ( 3 ) 控制活动( c o n t r o la c t i v i t y ) 。企业必须制定控制的政策及程序，并予以 执行，以帮助管理层保证“为保证其控制目标的实现，其用以辨认并用以处理风 险所必须采取的行动业已有效落实”。这些政策和程序包括：交易授权、职责划分、 业务流程及操作流程、业务记录、规章制度、独立检查规章制度、控制标准等。 ( 4 ) 信息与沟通( i n f o r m a t i o na n dc o m m u n i c a t i o n ) 。围绕在控制活动周围的是 信息和沟通系统。这些系统使企业内部的员工能取得他们在执行、管理和控制企 业经营过程中所需信息，并利用它们进行相应的活动。这种信息反馈的速度、准 确性如何，直接影响到内部控制指令的f 确性和纠偏措施的准确性。 ( 5 ) 监控( m o n i t o r i n g ) 。整个内部控制的过程必须施以恰当的监督，通过监 督活动在必要时对其加以修正。这种监控包括各单位或部门的各级人员定期或不 定期对自己执行各项规章制度的检查和内部有关内部控制的专门部门所进行的财 务审计和管理审计。 2 、五大要素的内涵 要素的协同使得和以前的内部控制理论相比，出现了许多新的发展趋势。 ( 1 ) 明确了内部控制责任。不仅仅是管理人员、内部审计人员或董事会，组 织中的每一个人都对内部控制负有责任。确立这种组织思想有利于将企业的所有 员工团结一致，使其主动地维护及改善企业的内部控制，而不再是作业层与管理 层对立，被动地执行内部控制s 。 ( 2 ) 强调内部控制应该与企业的经营管理过程相结合。经营过程是指通过规 划、执行及监督等基本的管理过程对企业加以管理。这个过程由组织的某一单位 或部门进行，或由若干个单位或( 及) 部门共同进行。内部控制是企业经营过程 的一部份，与经营结合在一起，而不是凌驾于企业的基本活动之上，它使经营达 到预期的效果，并监督企业经营过程的持续进行。内部控制只是管理的一种工具， 并不能取代管理。但是一定程度上揉合了管理与控制的界限，很难严格区分控制 与管理的界限，二者在企业的经营管理活动中已融合在一起。 ( 3 ) 强调内部控制是动态过程。内部控制是对企业的整个经营管理活动进行 监督与控制的过程，企业的经营活动不停止，企业的内部控制过程也不会停止。 企业的内部控制不是一项死的制度或机械的规定，企业的经营管理环境的变化必 3 参见：吴水澎、陈汉文、部贤弟，企业内部控制理论的发展与启示，会计研究2 0 0 0 年第5 期。 6 公司内部控制理论在现金流管理中的应用研究第一章公司内部控制理论框槊 然要求企业内部控制越来越趋于完善。内部控制是一个发现问题、解决问题、发 现新的问题、解决新的问题的循环往复的过程。 ( 4 ) 强调软控制的作用和人的重要性。内部控制受企业的董事会、管理阶层 及其他企业员工的影响，透过企业之内的人所做的行为及所说的话而完成。企业 的目标是由人来制定的，同时也是由人设定的机制来控制的。同时，内部控制也 影响着人的行为。相对于以前的内部控制理论，当前管理者及其他管理阶层的执 行者对内部控制的态度、管理者的经营风格、管理哲学、企业文化、内控意识等 都是影响内部控制的重要因素。 ( 5 ) 强调风险意识。现代企业时刻面临着各种来自企业内外的风险。c o s o 报告认为各种组织都面l 临着各种风险，管理阶层必须密切注意各种风险，并采取 适当的措施加以控制。 ( 6 ) 强调内部控制的分类及目标。目标是管理过程的一个重要组成部份，虽 然它不是内部控制的组成要素，但却是内部控制的先决条件，也是促成内部控制 的要件。如果企业的没有目标，那么企业就没有存在的必要，当然内部控制也不 复存在。内部控制目标分为三类：与营运有关的目标、与财务报告有关的目标和 与法令遵循有关的目标。这样就高度概括了企业控制目标，有利于从不同角度关 注企业内部控制的各个方面。 ( 7 ) 强调内部控制成本与效益原则。内部控制要建立在成本与效益原则的基 础上。内部控制并不是为消除一切可能的滥用职权而不计成本，而是要创造一种 为防范滥用职权而投入的成本与滥用职权的累计数额之比呈合理状态的机制。因 此，没有不花钱的内部控制，也不存在完美无缺的内部控制。不论设计及执行有 多么完善，内部控制都只能为管理阶层及董事会提供达成企业目标的合理保证。 三、内部控制理论的应用模式 1 、模式应用的指导思想 有效的内部控制在企业的生产经营过程中能够实现其为提高经营效果、提供 可靠财务报告和遵守法律法规提供合理保证的目标。内部控制必须有效，也就是 说它必须与公司的治理结构以及内部各部门或单位的特点相适应，必须能发现和 化解企业生产经营所遭遇的风险。企业制定的各项内部控制制度要与单位内部管 理和经济发展相适应，既要体现企业规模特点和管理水平的差异要求，也要体现 经济发展和各项法律、法规制度的要求。这正是内部控制的生命力之所在。 公司内部控制理论在现金流管理中的应用研究第一章公司内部控制理论框架 同时，有效的内部控制可使企业在生产经营活动中，达到生存发展的目标。但对 各类风险进行有效的预防和控制，是内部控制作为企业管理的中枢环节，是防范 企业风险最为行之有效的一种手段。内部控制的核心是有效防范各种风险，任何 制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点，实现全面控制。内部控制的全 面性包含两层含义：一方面是指企业根据生产经营的需要，应该设置的内部控制 都已设置；另一方面是指对生活经营活动的全过程进行自始至终的控制。如果内 部控制的全面性达不到，则内部控制的有效性就无从谈起。内部控制必须渗透到 企业经营管理的各项业务过程和各个操作环节，涵盖所有的部门和岗位，不能留 有任何死角。 因此，企业新设立的机构或开办新的业务种类或者开拓新的市场，必须树立 内控优先的思想，必须首先建章立制，采取有效的控制措施，然后再进行相关的 业务活动。而且内部控制的检查、评价部门必须独立于内部控制的建立和执行部 门，直接操作人员和直接控制人员必须适当公开，并向不同的管理人员报告工作； 在存在管理人员职责交叉的情况下，要为负责控制的人员提供直接向最高管理层 报告的渠道。 2 、具体内部控制模式 根据当前企业内部控制的实践，可以归纳出以下内部控制方法，这些方法在 运用时，即自成体系，也相互交叉，共同发挥作用。 ( 1 ) 组织规划控制。利用企业组织机构设置、职务分工的合理性和有效性所 进行的控制4 。企业组织机构有两个层面：一是法人的治理结构问题，涉及董事会、 监事会、经理的设置及相关关系：二是管理部门设置及其关系，对财务管理来说。 就是如何确定财务管理的广度和深度，由此产生集权管理和分级管理的组织模式。 职务分工主要解决不相容职务分离。所谓不相容职务分离是指那些由一个人担任， 既可能发生错误和弊端又可掩盖其错误和弊端的职务。企业内部主要不相容职务 有：授权批准职务、业务经办职务、财产保管职务、会计记录职务和审核监督职 务。这五种职务之间应实行：授权批准职务与执行业务职务相分离：业务经办职 务与审核监督职务相分离；业务经办职务与会计记录相分离；财产保管职务与会 计记录相分离：业务经办职务与财产保管职务相分离。 ( 2 ) 授权批准控制。授权批准是指企业在处理经济业务时，必须经过授权批 准的控制。授权批准按其形式可分为一般授权和特殊授权。所谓一般授权是指对 4 参见：朱荣恩，建立和完善内部控制的思考，会计研究2 0 0 1 年第1 期。 8 公司内部控制理论在现金漉管理中的应用研究 第一章公司内部控制理论框架 办理常规业务时权力、条件和责任的规定，一般授权时效性较长；而特殊授权是对 办理例外业务时权力、条件和责任的规定，一般其时效性较短。不论采用哪一种 授权批准方式，企业必须建立授权批准体系，其中包括：授权批准的范围，通常 企业的所有经营活动都应纳入其范围；授权批准的层次，应根据经济活动的重要 性和金额大小确定不同的授权批准层次，从而保征各管理层有权亦有责；授权批 准的责任，应当明确被授权者在履行权力时应对哪些方面负责，应避免授权责任 不清，一旦出现问题又难咎其责的情况发生；授权批准的程序，应规定每一类经 济业务审批程序，以便按程序办理审批，以避免越级审批，违规审批的情况发生。 ( 3 ) 全面预算控制。根据企业奋斗目标编制企业整体预算从而达到对企业内 部的控制。全面预算是企业财务管理的重要组成部分，它是为达到企业既定目标 编制的经营、资本、财务等年度收支总体计划，从某种意义上讲，全面预算也是 对企业经济业务规划的授权批准。全面预算控制应抓好以下环节：预算体系的建 立，包括预算项目、标准和程序：预算的编制、审定、落实、授权、执行监控； 预算差异的分析与调整以及考核。全面预算是一项集体性工作，需要企业内各部 门人员的相关合作，为此，有条件的企业应设立预算委员会，组织领导企业全面 预算工作。 ( 4 ) 实物保全控制。通过对实物资产的直接保护所进行的内部控制。主要内 容有：严格限制无关人员对实物资产的直接接触，只有经过授权批准的人员才能 够接触资产，限制接近的对象包括限制接近现金、其他易变现资产、存货；建立 对资产定期盘点制度，并保证盘点时资产的安全性，通常可采用先盘点实物，再 核对账册来防止盘盈资产流失的可能性，对盘点中出现的差异应进行调查，对盘 亏资产应分析原因、查明责任、完善相关制度；对企业各种文件资料( 尤其是资产、 财务、会计等资料) 妥善保管，避免记录受损、被盗、被毁的可能。对某些重要资 料应留有后备记录，以便在遭受意外损失或毁坏时重新恢复，这在当前计算机处 理条件下尤为重要；通过对资产投保( 如火灾险、盗窃险、责任险或一切险) 增加实 物受损后的补偿机会，从而保护实物的安全。同时，对企业要建立资产个体档案， 资产增减变动应及时全面予以记录。加强财产所有权证的管理。应改革现有低值 易耗品等核销模式，减少备查簿的形式，使其价值纳入财务报表体系内，从而保 证账实的一致性。 ( 5 ) 风险防范控制。通过建立风险评估机制防范规避风险，深化企业内部控 制。企业在市场经济环境中，不可避免会遇到各种风险，因此为防范规避风险， 9 公司内部控制理论在现金流管理中的应用研究 第一章公司内部控制理论框架 企业应建立风险评估机制。企业常有的风险评估内容有：筹资评估，如企业财务 结构的确定、筹资结构的安排、筹资币种金额及期限的制定、筹资成本的估算和 筹资的偿还计划都应事先评估、事中监督、事后考核。投资评估，企业对各种债 权投资和股权投资都要作可行性研究并根据项目和金额大小确定审批权限，对投 资过程中可能出现负面因素应制定应对预案。信用风险评估，特指企业应收账款 回收过程中遭受损失的可能性。企业应制定客户信用评估指标体系，确定信用授 予标准，规定客户信用审批程序，进行信用实施中的实时跟踪。信用活动规模大 的企业，可建立独立信用部门，管理信用活动、控制信用风险。合同评估，是指 在合同签订和履行过程中，发生法律纠纷导致企业被诉、败诉的可能性。为防范 合同风险，企业应建立合同起草、审批、签订、履行监督和违约时采取应对措施 的控制程序，必要时可聘请律师参与。 企业在应用这些控制方法的基础上，一般还采取了一些必要的补充措施，如 建立职业信用保险机制，如签订信用承诺书，保荐人推荐或办理商业信用保险； 定期或不定期进行工作岗位轮换，通过轮换及时发现存在的错弊情况，甚至可抑 制不法分子的不良动机：加强会计电算化和电子商务建设等。特别值得关注的是 内部审计控制，这是内部控制的一种特殊形式，它是一个企业内部经济活动和管 理制度是否合规、合理和有效的独立评价机构，在某种意义上讲是对其他内部控 制的再控制。内部审计内容十分广泛，按其目的可分为财务审计、经营审计和管 理审计。内部审计在企业应保持相对独立性，应独立于其他经营管理部门，最好 受董事会或下属的审计委员会直接领导。 1 0 公司内部控制理论在现金流管理中的应用研究 第二章 公司内部控制对现金流管理的影响 第二章公司内部控制对现金流管理的影响 现金流管理作为企业价值创造的重要组成部分，对企业价值创造具有重要意 义。作为企业，只有通过公司内部控制对现金流预算、日常流量、流程、流速和 风险预警的管理，爿能迸一步体现企业价值的创造。 一、现金流管理的价值创造 价值创造历来是一个受到普遍关注的问题。财务管理以价值最大化为目标展 开。现金流管理应是财务管理的基本而重要的内容，决定企业兴衰存亡的是现金 流，最能反映企业本质的是现金流，在众多价值评价指标中基于现金流的评价是 最具权威性的，实际上在企业的经营活动中如果关注现金、利润是自然的结果， 但如果仅仅关注利润指标企业并不一定有现金流，现金流管理是价值创造的根本， 各种研究表明现金流决定企业的价值创造，反映企业的盈利质量，决定企业的市 场价值，决定企业的生存能力。 1 、现金流决定价值创造 根据马克思关于资本循环与周转的基本原理，可以全面理解现金流对企业的 意义。马克思认为资本循环与周转包括货币资本的循环与周转、生产资本的循环 与周转和商品资本的循环与周转。从产业资本的循环与周转过程中可以看出：货 币资金也就是现金流决定生产经营活动的全过程，价值创造离不开生产经营活动。 首先，现金流是企业生产经营活动的第一要素。企业只有持有足够的现金，才能 从市场上取得生产资料和劳动力，为价值创造提供必要条件。获得充足的现金， 是企业组织生产经营活动的基本前提。其次，只有通过销售收回现金才能实现价 值的创造。虽然价值创造的过程发生在生产过程中，但生产过程中创造的价值能 否实现还要看生产的产品能否满足社会的需要，是否得到社会的承认、实现销售 并收回现金。资本循环原理清楚地说明了这一点：企业生产的商品，只有全部转 化为现金，包括预付资本的价值，价值创造才能得以实现。当然，销售过程也是 一个创造价值的过程，它的正常开展也需要相应的现金流，由此可见，企业的价 值创造过程离开了现金流就会发生中断。 2 、现金流决定企业的市场价值 现金流比利润更能说明企业的收益质量。根据权责发生制确定的利润指标在 反映企业的收益方面确实容易导致一定的水份，而现金流指标，恰恰弥补了权责 公司内部控制理论在现金流管理中的应用研究 第二章公司内部控制对现金流管理的影响 发生制在这方面的不足。关注现金流指标，甩干利润指标的“水分”，剔除了企业可 能发生坏账的因素，使投资者、债权人等更能充分地、全面地认识企业的财务状 况。所以考察企业经营活动现金流的情况可以较好的评判企业的盈利质量，确定 企业真实的价值创造。另外，国外实证研究表明，企业股票的市场价格与利润指 标的相关性越来越小，与此相对应，与企业现金流的相关性却越来越强。由此可 见，证券市场亦反证了价值创造与现金流管理息息相关。 3 、现金流状况决定企业的生存能力 企业生存乃价值创造之基础。据国外文献研究表明，破产倒闭的企业中有8 5 是盈利情况非常好的企业，现实中的案例以及上个世纪末令世人难忘的金融危机 使人对“现金为王”的道理有了更深的感悟。现金流比利润更能表明企业的偿债能 力。利润作为反映一个会计期间企业财务成果的指标，在通常情况下，其大小固 然与偿债能力有一定的关联，但不能从根本上反映企业的偿债能力。而现金流在 反映企业偿债能力方面具有独特的功能，比传统的反映偿债能力的指标具有一定 的先进性和科学性。传统反映偿债能力的指标通常有资产负债率、流动比率、速 动比率等，而这些指标都是以总资产、流动资产或者速动资产为基础来衡量其与 应偿还债务的匹配情况，这些指标或多或少会掩盖企业经营中的一些问题。有的 企业尽管资产质量低下，流动性、可变观能力较低，存在无法偿还到期债务的风 险，但单看这些数字指标非常好，其真实的偿债能力被掩盖。其实，企业的偿债 能力取决于它的现金流，比如，经营活动的净现金流量与全部债务的比率，就比 资产负债率更能反映企业偿付全部债务的能力。现金性流动资产与筹资性流动负 债的比率，就比流动比率更能反映企业短期偿债能力。因此从偿债能力指标角度 看，毫无疑问现金流量比利润指标更具说服力。 二、战略性和战术性内部控制与价值创造：现金流的视角 1 、内部控制的缺陷 由于现金流对企业价值创造有着重要的意义，因此，内部控制的缺陷必然影 响现金流管理，体现在不能正确预算现金流的流向和流量、存在现金流管理的遗 漏的可能、现金流风险管理的不到位、现金流运用效率不高等问题，从而进一步 制约企业价值的增长。从管理实践角度看，内部控制的缺陷可能存在于以下方面。 ( 1 ) 成本限制。成本效益原则是企业从事一切经济活动的基本原则。一般现 而言，各种控制程序和方法的实施成本不应超过如不施行该程序和方法所产生的 2 公司内部控制理论在现金流管理中的应用研究第二章公司内部控制对现金流管理的影响 错误或存在的潜在风险可能造成的损失和浪费。一些理想的内部控制往往因成本 太高而失去其现实意义。企业的管理层应当在综合考虑内部控制的成本效益的基 础上，建立能够为达成组织目标提供合理保证的内部控制框架。 ( 2 ) 非经常事项的不适应性。内部控制措施一般都是企业结合本身经营活动 特点，针对那些有可能经常发生的事项而设置的，对于那些不经常发生或难以预 料到的业务活动往往就有失控或原有控制措施不适用的可能，从而降低了内部控 制的作用。 ( 3 ) 人为错误。对于内部控制来说，人的因素是至关需要的。任何控制措施 都需要人去执行，即使非常有效的内部控制，也可能因执行人员缺乏控制意识或 错误的理解与判断或粗心大意或精力分散等其他人为因素而失效。 ( 4 ) 串通舞弊。内部控制的一个重要思想就是利用不相容职务分离的方法来 减少甚至杜绝单独一个人从事相应业务活动进行舞弊的行为。如果执行内部控制 的人员素质不够高，不相容职务上的几个人串通一气，进行舞弊行为，那么内部 控制就形同虚设，内部控制本身也就失去了其存在价值。 ( 5 ) 职权滥用。内部控制要求企业内部的所有活动和所有人员都须在内部控 制规定的范围内进行相应的活动。但如果管理部门的负责人逾越控制，滥用职权， 好会使建立的内部控制形同虚设。 ( 6 ) 规则修订不及时。面对日趋激烈的市场竞争，企业势必经常调整自己的 经营策略，如果与之相应的内部控制制度或措施不进行及时的修订的话，那么， 企业就可能在调整经营策略的初期，面临一个制度上的真空。 因此，如果不进一步加强内部