（工商管理专业论文）兴业银行股份有限公司运营效率分析.pdf

原创性声明 舯i iii i i it 1 1 1 11 1 1 1 1 11 1 i1 y 1915 5 5 5 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及 取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢的地方外， 论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得中南 大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共同工作的同志对本 研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。 作者签名： 日期：立塑年月掣日 学位论文版权使用授权书 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保 留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文，允许学位论 文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以采用复 印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所将 本学位论文收录到中国学位论文全文数据库，并通过网络向社会公众 提供信息服务。 作者签名率导师击丛日期生年且月卑曰 硕七学位论文摘要 摘要 伴随着中国金融市场的逐步开放，以及金融体制改革的不断深化，我 国股份制商业银行正面临着巨大而深刻的变革。国内的各大银行，不断地 针对市场推出各种新的金融产品和服务，以期在残酷的市场竞争中占据一 席之地。因而，兴业银行股份有限公司面临着强大的挑战，其焦点就集中 体现在银行竞争力方面，而效率是银行竞争力的集中体现。 本论文研究以数据包络分析方法( d e a ) 为基础，选取了其他8 家股份 制商业银行与兴业银行股份有限公司进行对比，重点从规模效率、纯技术 效率和技术效率三个角度系统评价了兴业银行股份有限公司的效率，并对 9 家银行年平均m a l m q u i s t 指数变化及其分解进行了分析，然后分析影响 兴业银行股份有限公司的影响因素。论文的主要工作和研究成果概括如 下： ( 1 ) 在理论上对银行效率进行了分析。文章界定了银行效率的基本涵 义，对现有的一些关于效率测定的方法进行了总结，并对数据包络分析方 法的基本模型和理论进行了介绍，并详细对本文中选取的投入产出指标进 行了细致的界定。 ( 2 ) 对兴业银行股份有限公司的经营效率进行了实证分析。文章通过 利用d e a 模型将兴业银行股份有限公司与其他8 家银行进行对比，结果 发现兴业银行股份有限公司无论是在技术效率、纯技术效率还是规模效率 方面都足表现较好，效率水平也一直有所提高，整体保持一个稳定趋势， 但其在通过先进技术来提高生产率方面做的还不够。 ( 3 ) 论文进一步对影响商业银行效率的因素进行了分析。通过定性分 析与 日l 归分析发现，兴业银行股份有限公司的经营效率良好，与其各个环 节的良好配合是密不可分的。首先能够在整个大环境不景气的情况下，抓 住机遇，变被动为主动，创造出新的赢利点；又能够在传统的业务上，做 到减少不良贷款的下降，腾出更多的资金用于别的业务项目；更藿要的在 于利用高素质人才提高经营效率。 ( 4 ) 最后，论文以实证和理论研究为基础，提出关于进一步改善兴业 银行股份有限公司经营效率的建议和途径。 关键词：兴业银行股份有限公司，经营效率，d e a ，影响因素 a bs t r a c t w i t hc h i n e s ef i n a n c i a lm a r k e ti sb e c o m i n go p e n i n gu p ，a n dt h er e v o l u t i o n o ff i n a n c i a ls y s t e mi sb e c o m i n gd e e p e n i n g ，t h ec o m m e r c i a lb a n ks y s t e mo f c h i n ah a sf a c e dp r o f o u n dc h a n g e s a l lb a n k si nc h i n ah a v ep r o v i d e dm a n y k i n d so fn e wf i n a n c i a lp r o d u c t sa n ds e r v i c e sf o rt h em a r k e t ，i no r d e rt og e ta p o s i t i o ni nt h eh i g h l yc o m p e t i t i v em a r k e t s oi n d u s t r i a lb a n kc 0 ，l t d s s t r o n gc h a l l e n g ei sf o c u s i n go nt h ec o m p e t i t i o no fb a n k ，a n de f f i c i e n c yi st h e m a i ne m b o d i m e n t o nt h eb a s i so fd e a t a k i n g8c o m m e r c i a lb a n k sa se x a m p l et oc o m p a r e d w i t hi n d u s t r i a lb a n kc o ，l t d ，t h et h e s i se v a l u a t e st h ee f f i c i e n c yo fi n d u s t r i a l b a n kf r o m a s p e c t s a ss c a l ee f f i c i e n c y , p u r et e c h n o l o g ye f f i c i e n c y a n d t e c h n o l o g ye f f i c i e n c y a n dt h e n ，i t m e a s u r e dt h e e f f i c i e n c yb y m e a n so f m a l m q u i s ti n d e x f i n a l l y , i ta n a l y z e dt h eo t h e rf a c t o r st h a t e n t e ri n t ot h e s i t u a t i o n t h em a i nw o r ka n dr e s e a r c hh a r v e s ta r ea sf o l l o w i n g ： f i r s t l y , i th a sc o n d u c t e di n d e p t ha n a l y s i so nb a n ke f f i c i e n c yo nt h e o r y t h ep a p e rg i v e st h eb a s i sm e a n i n go fb a n ke f f i c i e n c y a n dt h e ni th a sm a d ea s u m m a r i z a t i o no fd i f f e r e n tm e t h o d sa b o u td e t e r m i n ee f f i c i e n c y f i n a l l yi th a s i n t r o d u c e dt h et h e o r ya n dm o d e lw h i c ha b o u td e a ，a n dd e f i n e dt h ei n p u ta n d o u t p u te l e m e n t s e c o n d l y ，d o i n gs a m p l er e s e a r c ho nt h ee f f i c i e n c yo fi n d u s t r i a l b a n k c o l t d t oc o m p a r ei n d u s t r i a lb a n kc o ，l t d w i t ht h eo t h e rb a n k sb yt h e m e t h o do fd e a ，t h er e s u l ts h o w st h a t ：i n d u s t r i a lb a n kc o ，l t d b e i n gg o o di n s c a l ee f f i c i e n c y , p u r et e c h n o l o g ye f f i c i e n c ya n dt e c h n o l o g ye f f i c i e n c y , a n dh a s b e e no nt h ew h o l es t a b l e b u ta ni m p r o v e m e n tt h a tw a sw e l lw o r t ht h er a i s e p r o d u c t i v i t yb yu s i n ga d v a n c e dt e c h n o l o g y t h i r d l y , m o r ea d v a n c e da n a l y s i sa b o u tt h em o d i f y i n g f a c t o r so fe f f i c i e n c y h a sb e e nd o n e a n a l y s e sp r o v ei tt r u et h a ti n d u s t r i a lb a n kc 0 ，l 1 m d o i n g w e l li ne f f i c i e n c yi s c l o s e l ya n di n s e p a r a b l yr e l a t e dt oe v e r y l i n k sw e l l c o o p e r a t i o n f i n a l l y , b a s eo nt h es a m p l ea n dt h e o r yr e s e a r c h ，i tg a v es o m es u g g e s t i o n s t ol n d u s t r i a lb a n kc o l t d t oi m p r o v et h ee f f i c i e n c y k e yw o r d s ：i n d u s t r i a lb a n kc o ，l t d ，e f f i c i e n c y ，d e a ，i n f l u e n c i n gf a c t o r s h 硕 学位论文目录 摘要 a b s t r a c t 。 目录。 第一章导论 目录 1 1 选题依据1 1 2 研究目的及意义。l 1 - 3 研究思路与方法1 1 4 研究内容与结构安排2 1 5 研究思路图3 第二章文献述评 4 2 1 国内外文献综述4 2 1 1 相关概念的定义一4 2 1 2 效率的主要测评方法4 2 1 3 影响银行效率的因素7 2 2 文献述评7 2 3 商业银行效率研究方法的理论8 2 3 1 商业银行效率的定义和内涵8 2 3 2 商业银行效率的分类9 2 3 3商业银行效率的研究方法和评估方法9 2 4 数据包络法相关理论1 1 2 4 1d e a 方法的原理1 1 2 4 2d e a 方法中效率的含义1 2 2 4 3d e a 的基本分析模型1 3 2 5 本章小结15 第三章兴业银行股份有限公司的概况及现状1 6 3 1 兴业银行股份有限公司概况16 3 2 兴业银行股份有限公司现状1 7 3 2 1 财务指标18 3 2 2 零售业务2 0 i i l 硕士学位论文目录 3 2 3 信用卡及个人网银业务2 0 3 3 本章小节21 第四章效率评价体系的建立及d e a 实证分析2 2 4 1 投入、产出的确定2 2 4 2 数据和样本的选择2 3 4 2 1 投入指标2 4 4 2 2 产出指标2 4 4 2 3 样本数据一2 4 4 3 分析结果2 6 4 4 本章小结3 0 第五章兴业银行股份有限公司运营效率的影响因素分析 5 1 外部影响因素3 l 5 1 1 宏观经济3 l 5 1 3 技术环境3 2 5 2 内部影响因素3 2 5 2 1 贷款率3 2 5 2 2 贷款质壁3 3 5 2 3 人力资源质量一3 4 5 2 4 资产规模3 4 5 2 5 非利息收入3 5 5 3 回归模型分析3 6 5 3 1 影响因素的设定3 6 5 3 2 回归结果的分析3 8 5 4 本章小结3 8 第六章 兴业银行股份有限公司运营效率提升的途径和建议 4 0 6 1 完善竞争性市场4 0 6 2 抓住经济发展形势和各项政策4 0 6 3 加快银行的创新能力和技术进步4 1 6 4 优化银行资产配置，提高银行资产配置效率4 2 6 5 开发金融理财产品，提高中间业务收入比重4 2 6 6 提高人力资源质量4 3 6 7 提升规模效益4 4 l v 硕卜学位论文 目录 第七章结论与展望。4 5 7 1 文章的结论4 5 7 2 论文的不足之处及展望4 6 7 3 今后研究的方向4 6 参考文献 致谢 z 1 8 v 硕士学位论文第一章导论 1 1 选题依据 第一章导论 兴业银行股份有限公司已在全国主要城市设立了4 5 家分行、5 0 4 家分支机构，发 展态势良好。但是，就全球宏观经济环境来看，首先，按照我国的“入世”协议，2 0 0 6 年1 2 月1 1 日，中国银行业全面对外开放，2 0 0 6 年底，外资银行全面进入，其次，2 0 0 8 年初始的金融危机不叮避免的影响着各困的金融业，中国也不例外。国内的各大银行， 不断地针对市场推出各种新的金融产品和服务，以期在残酷的市场竞争中占据一席之 地。因而，兴业银行股份有限公司面临着强大的挑战，其焦点就集中体现在银行竞争 力方面，而效率是银行竞争力的集中体现。商业银行效率的提高和成本的有效控制是 银行能否取胜的关键。因此如何适应金融环境的变化，明确自己所处的市场地位，准 确判断自身的经营效率状况，是值得兴业银行股份有限公司思考的一个问题。 通过对兴业银行股份有限公司的效率分析，分析影响其效率的相关银行特征变量， 进而明确提高兴业银行股份有限公司效率的途径和应采取的措施是本论文的重点和目 的所在。 1 2 研究目的及意义 在目前的金融大环境下，从微观角度来展开对国内商业银行效率的实证研究，界 定兴业银行股份有限公司投入、产出的变量，并建立d e a 测算模型。通过实证分析的 方法来考察兴业银行股份有限公司能否通过更为有效的运用管理实现更好的经营绩 效，并为其他股份制商业银行提供经验上的借鉴，力图在运营的层次重新审视我国股 份制商业银行的运营导向问题。 1 3 研究思路与方法 ( 1 ) 研究思路 本文首先描述近年来世界与我国银行业的发展现状，分析兴业银行股份有限公司 的经营效率的现状，对其进行横纵向的比较。 第二，对商业银行效率评价进行简单的定义，并总结出其评价构成的要素及要素 间的相吒关系。对效率评价的集中主要方法( k p i 、平衡积分卡、e v a 、d e a ) 进行比 较，分析其主要优势和存在的不足，重点评价d e a 模型及其在绩效评价领域的应用优 势，并对商业银行投入与产出变量进行界定，构建商业银行效率测算的d e a 模型，为 后文的实证分析提供模型依据。 硕十学位论文 第一章导论 第三，运用d e a 测算方法通过与其他8 家股份制商业银行对比，来对兴业银行股 份有限公司的经营效率进行测度和分析，包括投入、产出的确定方法，数据的收集和 样本的选择，并对估算结果进行分析。 第四，首先从定性分析的角度进行分析，然后再对影响兴业银行股份有限公司效 率的因素做回归分析，明确影响其效率的因素。 最后，结合实证研究的结论提出关于进一步改善兴业银行股份有限公司经营效率 的建议，为其他银行能从兴业银行股份有限公司良好的经营效率中得到一定的借鉴的 经验。 ( 2 ) 研究方法 本研究略持规范分析与实证分析相结合，以d e a 方法评价兴业银行股份有限公司 的经营效率( 包括技术效率、纯技术效率和规模效率) ，并测算结果进行分析，为制定 优化方案提供依据。并从定性分析的角度对影响兴业银行股份有限公司效率的因素进 行分析，明确影响其效率的因素，对微观层面的影响因素进行回归分析。 1 4 研究内容与结构安排 第一章导论。主要内容包括：选题的背景、目的及意义；本文的研究思路与方 法；主要内容与本文结构安排。 第二章文献述评。对与银行经营效率评价的相关主要理论和实证文献进行综述； 总结关于经营效率的几种具有代表性的测度方法，对研究文献进行述评，指出以往研 究存在的不足。在此基础上，提出本文的研究蘑点。然后对商业银行效率评价进行简 单的定义，并总结出其评价构成的要素及要素间的相互关系。对效率评价的集中差要 方法( k p i 、平衡积分卡、e v a 、d e a ) 进行比较，分析其主要优势和存在的不足。重 点评价d e a 模趔及其在绩效评价领域的应用优势。 第三章兴业银行股份有限公司的概括和现状。介绍兴业银行股份有限公司的基 本情况，分析兴业银行股份有限公司的整体经营效率的现状，对其进行横纵向的比较， 总结其存在的问题。 第四章商业银行效率值的d e a 测算方法。本章是本论文的核心和基础，本章在 第二、三章的基础上，对商业银行投入与产出变量进行界定，构建商业银行效率测算 的d e a 模型，然后利用2 0 0 7 2 0 0 9 年历年的数据对兴业银行股份有限公司效率进行了 实证分析并对估算结果进行分析。 第五章效率影响因素分析。首先从定性分析的角度进行分析，然后再对影响兴业 银行股份有限公司效率的因素做回归分析，明确影响其效率的因素。 第六章兴业银行股份有限公司运营效率提升的途径和建议。结合实证研究的结论 提出关于进一步改善兴业银行股份有限公司经营效率的建议和途径。 2 硕士学位论文 第一章导论 第七章结论与展望。对全文进行总结，指出本文研究的不足及展望和今后的研究 方向。 1 5 研究思路图 3 硕士学位论文 第一二章文献述评 2 1 国内外文献综述 第二章文献述评 弟一早 义陬尬坪 2 1 1 相关概念的定义 ，- l o v e l l ( 1 9 9 3 ) 认为生产效率由技术效率和配置效率两部分组成。技术效率指的是现 有资源最优利用的能力，即在一定的投入水平下产出最大化或在给定的产出水平下投 入最小化。配置效率指的是在一定的价格水平下实现投入和产出最优组合的能力【。 a l l e nn b e r g e r 和l o r e t t aj m e s t e r ( 1 9 9 7 ) 在论文中界定了成本效率、标准盈利效 率、替代盈利效率这三者的概念，并对衡量效率的参数和非参数方法作了对比，提出 参数方法比较适合衡量成本效率、标准盈利效率、替代盈利效率，而非参数方法更适 合评价他们是否达到技术效率最优冈。 杨大强和张爱武( 2 0 0 7 ) 认为，研究商业银行的效率，应该从标准利润效率和替 代利润效率来研究。并基于这个观点，对我国商业银行1 9 9 6 2 0 0 5 年的效率进行了实 证研烈3 1 。 刘志新和刘琛( 2 0 0 4 ) 认为银行效率是银行在业务活动中投入与产出或成本与收 益之间的对比关系，它反映了银行对其资源的有效配置，是衡量银行市场竞争能力、投 入产出能力和可持续发展能力的重要指标1 4 1 。 齐天翔和杨大强( 2 0 0 8 ) 认为银行效率是银行综合竞争力的体现，银行效率反映 了银行对所有投入产出项目进行综合评价的结果，既包括了各项财务报表可以看出的 经营业绩，也包括了无法进行财务分析的经营结果。因此，银行效率是衡量银行业绩 的最具综合性的指标l 副。 2 1 2 效率的主要测评方法 赵旭和周军民( 2 0 0 1 ) 将中国商业银行与国外商业银行效率现状进行了对比，其 中选取了一些单要素指标进行比较分析，包括资本收益率、资产收益率、收入利润率、 资产收益率以及人均利润等。结论得出，中国台湾的农业信贷协会各项指标均高于中 国大陆和两班牙【6 l 。 赵旭和蒋振卢( 2 0 0 1 ) 从存款费用率、贷款费用率和资本费用率三项指标对国有商业 银行和新兴商业银行的成本效率进行了对比，发现尽管新兴股份制商业银行成本效率 低_ f 国有独资银行，但其实二者的成本效率差别并不大【7 1 。 范伟强( 2 0 0 1 ) 对中国商业银行竞争力进行了评估与比较，主要运用的是单要素 指标。从舰模实力、经营效率和盈利能力、经营体制与发展战略几个方面进行了比较【8 l 。 b e r g e r 和h u m p h r e y ( 1 9 9 7 ) 对涉及2 1 个国家的1 3 0 项关于金融机构效率研究方法 及结论所进行的分析表明，总结出五种使用较多的前沿效率分析方法，其中两种非参 4 硕七学位论文 第二章文献述评 数的方法分别是数据包络分析方法( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s d e a 方法) 和无界分析方 法( f r e ed i s p o s a lh u l l f d h 法，自由支配外壳方法) 。三种参数方法分别是随机l ； 沿方法 ( s t o c h a s t i cf r o m i e ra p p r o a c h s f a 方法，也称作计量经济前沿分析方法) ，自由分布方法 ( d i s t r i b u t i o n f r e ea p p r o a c h d f a 方法) 以及厚前沿方法( t h i c kf r o n t i e ra p p r o a c h t f a 方 法) 【9 1 0 b e n j a m i ne h e r m a l i n 和n a n c ye w a l l a c e ( 1 9 9 4 ) 利用非参数检验方法w a p m 检 验( w e a ka x i o mo f p r o f i tm a x i m i z a t i o nt e s t ) 对荚国储贷机构进行了效率排序，并考察了 效率高低和美国储贷机构财务破产可能性之间的关系，研究结果表明不管控制变量的 存在与否，效率的高低和发生破产的可能性之间呈正相关关系 j o l 。 张慧( 2 0 0 5 ) 总结得出：国外对银行业效率问题的研究，基本上采取了定量分析 方法，并细分为对利润效率( p r o f i te f f i c i e n c y ) 和成本效率( c o s te f f i c i e n c y ) 的研究，也有 的学者引入了生产率( p r o d u c t i v 时) 的概念和m a l m q u i s 指数考察银行商业银行的技术变 化( t e c h n i c a lc h a n g e ) 、技术效率变化( t e c h n i c a le f f i c i e n c yc h a n g e ) 和规模变化( s c a l e c h a n g e ) 对生产率变化的贡献度l 。 丁俊( 2 0 0 1 ) 选取一系列财务指标，如资本利润率、资产利润率、收入利润率、 资产使用率等对地方性商业银行的效率进行测定。结果显示，地方性商业银行的盈利 能力方面高j 二国有商业银行，尽管盈利能力有所下降，但是下降的幅度仍小于国有商 业银行。总结来看，地方性商业银行充分利用了地方经济效应，取得了在资产利润率 和稳定性方面的效率优势【1 2 l 。 张健华( 2 0 0 3 ) 利用数据包络分析方法的基本模型及其改进模型，对我国三类商 业银行1 9 9 7 2 0 0 1 年的效率状况进行了全面测度分析，并进行效率排序。并以此推测 出我国银行、j k 的规模效率及变化情况1 1 3 l 。 奚君羊和曾振字( 2 0 0 3 ) 以四大国有银行和六大新兴股份制商业银行1 9 9 6 2 0 0 0 年的 数据为样本，利用d f a 法对样本银行的效率进行了估计。结果表明四大国有银行和六 大新兴股份制商业银行的综合规模效率分别为0 6 3 和1 0 2 ，并认为目前银行业的市场 组织形式、银行的客户类趔以及政府过于偏藿对稳定的追求对银行业的效率有不利影 响【1 4 1 。 朱南等( 2 0 0 4 ) 应用非参数法中的数据包络分析( d e a ) 评估我国商业银行的相 对效率。并引入“超效率”的d e a 模型来弥补国内已有研究中无法对有效率的商业银行 进行比较的不足，通过对2 0 0 0 与2 0 0 1 年十四家商业银行的效率状况进行排名发现， 四大国有商业银行的整体效率要远低于股份制商业银行，而员工人数过多是制约国有 商业银行效率提高的一大瓶颈。并对2 0 0 0 、2 0 0 1 年我国商业银行效率的t o b i t 模型进 行回归与模型整理后，发现我国商业银行的效率与股本收益率存在较强正相关性，而 虚拟变量o w n e r 与a d 的l f 值系数分别表示股份制商业银行和总部在北京的商业银 5 硕士学位论文第二章文献述评 行效率的存在正值截距【1 5 l 。 吴金明和赵俊( 2 0 0 8 ) 采用改进的d e a 方法和相关模型，利用近三年的样本数据， 测度了我国银行业最新的技术效率、超效率、投入冗余和产出不足率。得出结论：国 有银行与股份银行的技术差距明显缩i x ；国有银行的超效率的排名波动比股份制银行 小；利息支出与收入差距并不是影响银行效率的主要原因【1 6 l 。 万里明( 2 0 0 7 ) 认为建立明确的切实可行的k p i 体系是做好绩效管理工作的关键， 善用k p i 考评企业，将有助于企业组织结构集成化，提高企业的效率，精简不必要的机构、 不必要的流程和不必要的系统【r 7 1 。 史生明( 2 0 0 4 ) 认为e v a 在评价营业绩效的时候会有更多的优势，如能够真实反 映企业经营业绩、能够尽量剔除会计失真的影响、能够将股东财富与企业决策联系在 一起、为企业团结各部门提供共同目标、及e v a 分析方法注重企业的可持续发展等。 但同时又提到，由j a m sd o d d 和s h i m i nc h e n 对1 9 8 3 1 9 9 2 年间的5 6 6 家公司经营业 绩进行的一项研究结果显示了股票报酬与e v a 的相关性，但是两者关系并不像e v a 倡导者说的那样近乎完美，并且不能证明e v a 在解释股票报酥的变化方面能够提供比 其他指标如会计收益更多的增量信息，也就是难于证明e v a 强于其他指标【1 8 】。 黄玫瑰( 2 0 0 9 ) 从盈利性、流动性、安全性和成长性四个方面构建了我国上市银 行的定量评价体系和运用平衡积分卡思路从客户、业务流程及成长与发展三个方面， 从同构建了定性与定量相结合的绩效评价指标体系。利用功效系数法和德尔菲法设定 了指标的评价标准和标准系数，并以招商银行为例进行了计算。然后计算了其余1 3 家 上市银行2 0 0 7 年的绩效综合得分与排名，并对评价结果进行了分析，以此验证了其建 立的绩效评价体系的科学性和可行性【1 9 1 。 段军山( 2 0 0 5 ) 选取了1 4 家商业银行2 0 0 1 2 0 0 3 年三年的数据，使用d e a 方法 对银行的成本效率进行评估，结果表明我国银行的效率水平不高，现有成本支出中接近 四分之一的水平是缺乏效率的【2 们。 刘志新和刘琛( 2 0 0 4 ) 采用效率分析的前沿技术一自由分布方法( d i s t r i b u t i o nf r e e a p p r o a c h ，d f a ) 对我国4 家国有商业银行和1 0 家股份制商业银行1 9 9 6 2 0 0 2 年的效率 进行了分析，研究表明四大国有银行的效率较低，上市银行在股份制银行中效率较高， 中国银行在国有银行中效率最高【2 。 郭旭( 2 0 0 9 ) 采用前沿分析方法中的自由分布法，对我国8 家商业银行2 0 0 0 - 2 0 0 5 年的效率进行了计算与分析，结果表明，非国有银行的平均效率略高于国有银行f 2 2 1 。 杨火强( 2 0 0 8 ) , 乖1 j 用广义超对数成本函数的范围经济检验的方法，对中国商业银行的 效率进行了分析，得出股份制银行存在着范围经济、范围经济与资产规模之间不存在 必然联系和开展贷款以外的投资活动，能够降低银行的经营成本，提高资金收益的结 论【2 3 l 。 6 硕t 学位论文 第二章文献述评 袁振华和雒建俊( 2 0 0 9 ) 采用因子分析法对包括4 家国有商业银行和4 家新兴股 份制商业银行在内的我国8 家商业银行的效率进行了分析，结果发现国有商业银行的 效率普遍较低，拖累了我国整体银行业的效率水平【2 4 1 。 2 1 3 影响银行效率的因素 王聪和邹鹏毪( 2 0 0 3 ) 利用利润函数对我国银行业的规模经济和范围经济进行了检 验，研究结果表明，国有银行和股份制银行之间存在结构性差异，国有银行规模不经 济，股份制银行规模经济，规模不经济的程度与银行资产规模呈正相关关系【2 5 1 。 柯孔林和冯宗宪( 2 0 0 8 ) 认为自有资本比率和资产费用率对银行效率有显著影响， 贷款质量、资产市场份额与银行效率值之间呈现较弱的相关关系，产权结构多元化有 利于提高银行效率【2 们。 苗琳( 2 0 0 7 ) 选取了市场结构、产权因素、合作竞争等几个因素来对银行效率进 行分析，得出：产权结构会直接影响商业银行的效率，在不考虑产权的情况下，市场 结构对效率的影响足最大的，以及营业外支出率对效率有弱影响，存贷比率和资产贷 款比率对技术效率影响不显著，对规模经济和利润效率有负影响等结论f 2 7 1 。 赵永乐和王均坦( 2 0 0 8 ) 利用d e a 研究方法和调查数据，本文对我国境内的1 7 家 商业银行进行了效率分析，在此基础上，提出了影响商业银行效率的商业银行能力模 型，能力模型中的五种能力分别是：盈利能力、抵御风险能力、流动能力、资源配置 能力和创新能力【2 引。 谢晓霞( 2 0 0 8 ) 认为影响我国商业银行效率的宏观因素包括市场结构、宏观经济政 策、社会信用环境等，其中以市场结构影响作用为最大；微观因素保罗股权结构、公 司治理结构、商业银行规模、商业银行经营效率、商业银行的资产质量以及商业银行 的人力资本等因素【2 9 1 。 张震宇，黄筱伟和王静( 2 0 0 3 ) 从制度环境、市场结构、商人文化等三方面对影 响温州市商业银行绩效的因素进行了分析，认为适度垄断竞争能够对银行在盈利方面 起到激励的作用1 3 0 j 。 石璐( 2 0 0 9 ) 认为，产权结构、市场结构、创新程度、竞合关系式影响我国商业 银行效率的重要因素【3 l 】。 熊延忠和孙涛( 2 0 0 9 ) 应用d e a 方法得到的各商业银行的效率值作为因变量， 构建t o b i t 回归模璎，得出产权结构、创新程度、总资产收益率指标和银行效率显著正 相关，总资产规模、成本收入比、股权集中度与银行效率显著负相关，其中总资产收 益率对银行效率的影响最大的结论1 3 2 l 。 2 2 文献述评 从现有学者的文献来看，跟银行有关的效率研究主要集中站在第三者的角度，纯 7 硕士学位论文 第二章文献述评 粹的从学术的立场进行分析。对整个银行业或者将各个商业银行整个国内的状况作为 一个整体来进行效率分析。使用的方法也基本归结为了利用k p i 、e v a 、d e a 等方法 进行测度分析。但是对于银行的管理者而占，更多的时候需要面对的是银行内部的经 营效率的问题，如何在不改变外部事实，又不改变上级领导决定的同时，如何将内部 自身的经营效率提高，具备一定的现实意义。基于这种想法，笔者将兴业银行股份有 限公司与其他几家股份制商业银行进行对比，采用d e a 方法对其内部运营效率进行分 析，并运用回归模型对影响其运营效率的因素进行研究，以期找出兴业银行股份有限 公司在运用效率方面的不足，更好的改善经营管理，提高管理效率，总结出兴业银行 股份有限公司的长处，改进其运营效率方面的不足，为其它银行提供一定的借鉴经验。 2 3 商业银行效率研究方法的理论 在前两节中，已对现有的学者有关银行效率的观点进行了简要的阐述。本小节中， 首先对商业银行效率的概念进行具体的定义，并将其分成规模效率、业务范围效率和 x 效率三类。然后在分析了各种效率的研究方法和评估方法的基础上，选取数据包络 法作为本文的测算方法之一，并具体阐述数据包络法的相关理论。 2 3 1 商业银行效率的定义和内涵 尽管效率在经济学中关注率较高，但是到目l i 为止，依然没有一个明确的定义。 美国诺贝尔经济学奖第一人保罗萨缪尔森( p a u las a m u e l s o n ) 认为：效率意味着尽可能 有效运用经济资源以满足人们的需要或者说尽可能减少浪费，此时经济处于生产可能 性边界之上，或经济的运行是有效率的。经济学家维尔弗雷多帕累托( v i l f r e d op a r e t o ) 提出的帕累托最优，即帕累托效率，认为当社会资源的配置在任何蘑新调整不可能在 不使其他任何入境况变坏的情况下，使任何一个人情况变更好，那么，这种资源配置 的状况就是最佳的，就是最有效率的，即各种资源的替代转换率等于各自的市场价格 的状态。从效率延展到“银行效率”的概念，学术界目前也尚无明确的定义和完整的理 论体系。较一致的看法是将银行效率( b a n k i n ge f f i c i e n c y ) 定义为银行在业务活动中投入 与产出或成本与收益之间的比率关系。 那么，这种资源配置的最佳或者说最有效率的状况在现实中能否实现? 事实上是 不可能的，原因在于在现实的交易中不可能避免产生交易成本，也就是这种理想化的 最优效率不存在了。在现实经济生活中，资金不断的在社会生产的各个部门流动，资 金只要在流动的过程当中，就会产生成本，在产出一定的前提下，交易费用越低，效 率越高。商业银行的诞生，本身就在于能够通过银行信用来降低交易费用。商业银行 的主要功能是吸收存款和发放贷款，其性质也是企业的一种，因而追求的也是如何使 得利润最大化。如何在追求利润最大化的过程中，实现全面有效的管理，尽可能的减 小支出、扩大产出是银行所必须面对的。银行效率衡量的就是其实现投入最小化或产 8 硕士学位论文 第二章文献述评 出最大化的有效程度。从本质上讲，银行效率是商业银行在保证其盈利性、安全性、 流动性的前提下，合理的配置银行资源以期达到最大限度地推动社会经济资源的流动 的目的，此外，由于银行性质的特殊性，银行效率可以分为宏观和微观两种。微观意 义上的银行效率是指各银行金融资源配置状态，即投入与产出或成本与收益的比较。 宏观意义上的银行效率是银行制度对国民经济增长的贡献率，即把银行要素( 人力、物 力、分支机构、各类金融资产的存量和流量) 的投入与国民经济的增量和其增长质量进 行比较。同时，微观与宏观二者的联系在于，银行其微观方面的资金运作状况会直接 影响到整个社会资源的配置效率。 2 3 2 商业银行效率的分类 商业银行效率按照银行投入和产出以及各种要素组合的差异可分为：规模效率、 业务范围效率和x 效率1 3 3 l 。 商业银行的规模效率( s c a l ee f f i c i e n c y ) ，讨论的是银行的产出是否是在最节省成本 的状态下提供的。假如产出的增长高于成本的增长，该银行正处在规模效率状态中； 反之，该银行处于规模无效率状态中；如果产出的扩张所引起的成本的增加既没有增 加也没有减少，该银行规模效率不变。 银行的范围效率( s c o p ee f f i c i e n c y ) ，讨论的是银行的业务组合是否是在最节省投入 成本的状态下提供的。假如产出水平既定，银行经营多种业务的成本低于专业经营银 行的成本，则该银行在多种经营方面存在着范围效率；反之，则存在着范围不经济。 银行的x 效率( x e f f i c i e n c y ) ，讨论的是除了规模效率和范围效率以外的所有技术 效率和配置效率的总和。它讨论地是通过成本控制和使利润最大化的银行管理能力之 i 日j 的差异，来研究银行业的市场结构、委托代理问题和员工努力程度。如果继续细分 的话，可以分为成本效率、标准盈利效率及替代盈利效率。 就整个银行体系来讲，银行体系的效率指标可划分为：宏观管理效率、中观市场 效率、微观基础运作效率和金融总体效率1 。 2 3 3 商业银行效率的研究方法和评估方法 表2 1 商业银行的主要研究方法 单要 经营效率指标 资本收益率资产收益率收入利润率 人均利润 素指成本效率指标营业费用率 资产费用率 标分 析法 资源配置效率指标 层次1 f 参数估计法数据包络法无界分析法 分析 法 参数估计法 随机边界函数分析厚边界函数法自由分布方法 就目前来看，对商业银行效率的研究多采用超对数成本函数，在这方面的研究以 相对成熟，又主要分为单要素指标分析法和层次分析法两类，如上表2 1 所示。至于 哪。种方法更为有效，因为其各有其优缺点，因而无法确定。 9 硕十学位论文 第二章文献述评 以上提到的各种研究方法，他们之间的区别主要集中在三点：第一，不同的最佳 行为边界函数；第二，是否考虑到对某螳生产单位的产出、投入等方面会产生不确定 的随机性误差；第三假设存在随机误差，采用何种无效率分布假设来消除这种误差对 无效率值的影响。在实际运用中运用的较多的是其中的非参数法，原因在于非参数法 并不需要首先确定函数的具体形式，因而在研究中受到的约束限制较少，可以处理多 投入与多产出的状态，更为重要的一点是在得出相关结论后，可以从中找出一条改进 效率的最佳途径。具体到效率的评估方法，国内的学者运用的方法主要集中与e v a 、 k p i 、b s c 等方法，这几种方法各有其优点和不足，见下表2 2 ： 表2 2 商业银行效率的主要评估方法概述 使企业战略得以落实 优点精简不必要的组织结构、流程和系统 有助予部门协调一致 l ( p i 增强公_ 】预警能力 没有将绩效目标分解到企业基层管理及操作人员 不足没有完整的操作体系 在计量：充分考虑r 风险因素 避免了多指标体系建立过程中存在的主观性 优点： 剔除r 公认会计准则功能性、偏离股东利益因素的影响 e v a 可以追造企业的整体战略构架 可能出现短期利益与长期价值创造之间的矛盾 小足：资本成本难以确定 忽略r 股东以外的其他利益相关者 使外部绩效指标与