（工商管理专业论文）内蒙古行业小企业贷款研究.pdf

原创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。除本文已经注明引用的内容外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也 不包含为获得凼錾直太堂及其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同 志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：丞盈：j 指导教师签名： 日 在学期间研究成果使用承诺书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：内蒙古大学有权将 学位论文的全部内容或部分保留并向国家有关机构、部门送交学位论文的复印件和磁盘，允 许编入有关数据库进行检索，也可以采用影印、缩印或其他复制手段保存、汇编学位论文。 为保护学院和导师的知识产权，作者在学期间取得的研究成果属于内蒙吉大学。作者今后 使用涉及在学期间主要研究内容或研究成果，须征得内蒙古大学就读期间导师的同意；若用 于发表论文，版权单位必须署名为内蒙古大学方可投稿或公开发表。 学位论文作者签名：煮盖丕! l 指导教师签名： 日 摘要 金融是现代经济的核心，信贷资金在企业的发展中发挥了重要作用，然而 现实情况是银行把绝大多数的信贷资金投放给了大中型企业，小企业贷款备受 歧视，始终处于不利地位。在经济发展快、市场机制灵活的西方发达国家，小 企业历经数百年的发展，由于具有完善的金融体系和活跃的资本市场，形成多 元化的融资渠道，使这一问题得以有效的缓减。在我国，小企业发展起步晚， 市场机制还不完善和不成熟，虽然其发展的政策性障碍在不断消除，但与大中 型企业相比，小企业仍然面临诸多不利因素，特别是在获得及时、稳定的资金 支持等金融服务上，处于弱势地位。内蒙古作为边远落后地区，小企业在规模、 产业层次和企业素质上，与发达地区的小企业相比有一定差距，对外部资金需 求较为迫切。但小企业因财务机制不健全、缺乏有效抵押物、规模小等原因， 一直不受银行的欢迎，贷款难问题一直是制约小企业生存和发展的瓶颈。因此， 研究内蒙古地区银行业小企业贷款问题并给出对策具有重要的现实意义。 本文从内蒙古银行业小企业贷款现状出发，总结银行监管部门推动小企业 贷款业务的做法，阐述当前小企业贷款存在的问题及原因，介绍国外代表性国 家小企业贷款成功经验，剖析包商银行小企业贷款业务模式，提出推动内蒙古 银行业小企业贷款业务持续深入开展的思路和建议，以期对内蒙古小企业贷款 难问题的解决有所助益，促进小企业又好又快发展。 关键词：小企业，银行业机构，贷款难，六项机制，贷款业务 a b s t r a c t f i n a n c i a ls y s t e mi st h ec o r eo ft h em o d e me c o n o m y h o w e v e r ，m o s to fc r e d i t f u n d s ，w h i c hp l a yt h em o s ti m p o r t a n tr o l e sd u r i n gt h ed e v e l o p m e n to fe n t e r p r i s e s ，a r e p u ti n t ol a r g e s i z ea n dm e d i u m s i z e f i r m sb yb a n k s i nf a c t ，s m a l l s i z ef i r m sa r e a l w a y so nt h eu n f a v o r a b l ep o s i t i o nw h e nt h e yw a n t t og a i nl o a n s a st h ec o n s u m m a t e f i n a n c i a ls y s t e m sa n da c t i v ec a p i t a lm a r k e t s ，t h e r ea r ev a r i e t i e so ff i n a n c i n gc h a n n e l s t om i t i g a t et h i sp r o b l e me f f i c i e n t l yi nt h ea d v a n c e dm a r k e t i no u rc o u n t r y , a l t h o u g ht h ep o l i c yb a r r i e r sa r ee l i m i n a t e dg r a d u a l l y , t h e s m a l l s i z ef i r m ss t i l lh a v et ob ef a c e dw i t hm a n yu n f a v o r a b l ee l e m e n t sc o m p a r i n g w i t hl a r g e s i z ea n dm e d i u m s i z e e n t e r p r i s e s b e c a u s e t h es m a l l s i z ef i r m sa r e d e v e l o p e di nt h er e c e n ty e a r si nt h eu n d e r d e v e l o p m e n tm a r k e t ，t h e r e f o r ei ti sv e r y d i f f i c u l tt o g a i n t h e t i m e l ya n d s t a b l ef i n a n c i a ls e r v i c e s a st h er e m o t ea n d u n d e r - d e v e l o p m e n td i s t r i c t ，t h e r ei sag r e a tg a pb e t w e e nt h ed e v e l o p m e n to fi n n e r m o n g o l i a ns m a l lb u s i n e s s e sa n dt h o s es m a l l b u s i n e s s e s i na d v a n c e dd i s t r i c t so n b u s i n e s s s i z e ，i n d u s t r i a l l e v e la n de n t e r p r i s e q u a l i t y i nt h es a m et i m e ，i n n e r m o n g o l i a ns m a l lb u s i n e s s e sh a v ee a g e rd e m a n d so nc a p i t a l h o w e v e r , a st h eb a d o r g a n i z a t i o n so fa c c o u n t i n gs y s t e m ，l a c ko fc o l l a t e r a l sa n ds m a l ls c a l e ，t h e s es m a l l b u s i n e s s e sa r en o tp o p u l a ra m o n gt h eb a n k s i tl i m i t st h ef u r t h e rd e v e l o p m e n to f s m a l l s c a l eb u s i n e s s e s t h e r e f o r e ，i nm yo p i n i o n s ，i ti ss i g n i f i c a n tt oa n a l y z et h e s m a l l s c a l eb u s i n e s sl o a n si ni n n e rm o n g o l i a t h i sa r t i c l ei sb a s e do nt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fi n n e rm o n g o l i a ns m a l l s c a l e b u s i n e s s e sl o a n sa n ds u m m a r i z e st h ep r o b l e m sa n dr e a s o n so fs m a l l s c a l eb u s i n e s s e s l o a n sa n dt h eb a n k i n ga u t h o r i t yp o l i c y s e c o n d l y , i ti n t r o d u c e s t h es u c c e s s f u l e x p e r i e n c e so fo t h e rc o u n t r i e s b a n k sa b o u t t h em i c r o l o a n s ，a n da n a l y z et h e o r g a n i z a t i o no fm i c r o l o a n sd e p a r t m e n to fb a o s h a n gb a n k f i n a l l y , t h e r ea r es e v e r a l s u g g e s t i o n sa b o u tp r o m p t i n g t h em i c r o l o a n si ni n n e rm o n g o l i a k e yw o r d s ：s m a l l s c a l eb u s i n e s s e s ，b a n k s ，d i f f i c u l t i e si nl o a n s ，s i xp r i n c i p l e s ，l o a n s i i 目录 第一章引言1 1 1 研究背景与研究意义1 1 1 1 研究背景1 1 1 2 研究意义2 1 2 论文研究思路与方法3 1 2 1 研究思路3 1 2 2 研究方法3 1 3 论文框架结构4 第二章关于小企业及其贷款的相关理论5 2 1 小企业的界定5 2 1 1 国外对小企业的界定和划分标准6 2 1 2 我国对小企业的界定和划分标准6 2 2 小企业贷款相关理论7 第三章内蒙古银行业小企业贷款现状及存在的问题1 0 3 1 内蒙古银行业小企业贷款六项机制建设情况l o 3 1 - 1 六项机制的核心内容1 0 3 1 2 六项机制的现实意义1 1 3 1 3 六项机制破解小企业贷款难1 2 3 2 取得的成效1 4 3 2 1 市场定位更加明确1 4 3 2 2 六项机制建设取得明显进步1 5 3 2 3 专业化服务水平不断提高1 5 3 2 4 小企业信贷产品创新步伐加快1 6 3 2 5 小企业贷款联动平台建立1 6 3 3 存在的问题1 7 3 3 1 满足率较低1 7 3 3 2 业务不平衡1 8 i i i 3 3 3 政策扶持力度不够1 9 第四章内蒙古银行业小企业贷款存在问题的原因2 0 4 1 小企业自身的原因2 0 4 2 银行方面的原因2 1 4 3 外部环境的原因2 3 第五章国外小企业贷款业务经验借鉴2 4 5 1 印度i c i c i 银行的微小信贷业务模式及启示2 4 5 1 1 业务模式2 4 5 1 2 启示2 5 5 2 美国解决中小企业贷款难的做法及启示：2 5 5 2 1 基本做法2 5 5 2 2 启示2 9 第六章推动内蒙古银行业开展小企业贷款业务的对策3 0 6 1 包商银行小企业贷款模式的可复制性3 0 6 1 1 创新信贷技术3 l 6 1 2 科学合理定价3 2 6 1 3 打造专业化队伍3 2 6 1 4 建立高效审批机制3 2 6 1 5 创新培训方式9 3 6 1 6 建立违约通报机制3 4 6 1 7 严格激励约束3 4 6 1 8 创新特色金融产品3 5 6 1 9 打造特色信贷文化3 5 6 2 推动内蒙古银行业开展小企业贷款业务的对策建议3 6 6 2 1 加强多方联动3 6 6 2 2 强化信贷管理机制建设3 8 6 2 3 做好相关监管服务工作4 0 第七章结论4 2 参考文献4 3 后记4 5 i v 第一章引言 1 1 研究背景与研究意义 1 1 1 研究背景 第一章引言弟一早jli 小企业作为现代经济生活中最为活跃的力量，在支持各国经济增长、解决 就业等方面都发挥着举足轻重的作用。无论是在发达国家，还是在发展中国家， 小企业都创造了大量的社会财富，有力地促进了经济的增长。以美国为例，小 企业有2 0 0 0 多万家，占美国全国企业总数的9 9 以上，创造了美国5 0 以上的国 内生产总值，吸纳了美国5 0 以上的劳动力，产品出口额占总出口额的3 0 。据 统计，美国全部新增就业机会的8 5 是由小企业创造的。欧盟统计局公布的资料 显示：在欧盟1 8 0 0 万户企业中，小企业有1 7 1 0 万户，占企业总数的9 5 ，产值占 欧盟总产值的4 5 。小企业对欧盟经济发展和社会稳定的贡献巨大。 在我国，近年来，小企业获得了快速发展，在国民经济生活中占有重要的 地位。至1 j 2 0 0 9 年末，经工商部门注册的私营企业和个体工商户已达3 9 3 8 万户， 占全国企业总数的9 3 。我国小企业在国民经济中的比重占据了半壁江山，小企 业创造的最终产品和服务的价值占全国g d p 的5 0 ；缴纳税金占全国的4 8 ；小 企业吸纳了6 0 的城镇就业人口和6 0 以上的农村转移出来的劳动力。但是，在 各国经济发展中起着重要作用的小企业，却在成长过程中面临着贷款难的问题。 据银监会2 0 0 8 年进行的调查显示，我国7 0 的小企业普遍面临着贷款难问题，已 成为小企业发展的瓶颈，并制约了社会经济的快速发展。 近年来，内蒙古自治区经济总体上保持持续高速增长，2 0 0 9 年人均生产总 值达虱j 4 0 2 8 2 元，已经上升到全国第7 位；城镇居民人均可支配收入和农牧民人 均纯收入分别达到1 5 8 4 9 元$ 1 4 9 3 8 元，分别列全国第9 位和第1 5 位。人均生产总 值虽然高于全国1 5 0 9 4 元，但是城镇居民人均可支配收入和农牧民人均纯收入分 别低于全国平均水平1 3 2 6 元和2 1 5 元。2 0 0 9 年内蒙古自治区人均生产总值比福建 省高7 2 3 1 元，但城镇居民人均可支配收入和农牧民人均纯收入分别低于福建省 3 7 2 8 元和1 7 4 2 元，这说明以大项目、大企业为主体的投资结构和企业组织机构 第一章 引言 对内蒙古自治区国民收入的分配产生了深刻的影响，但小企业发展相对缓慢。 小企业发展缓慢的一个重要原因是资金不足，而试图通过银行贷款来解决资金 不足的小企业，由于自身规模小，承担风险能力弱，持续发展能力差等因素决 定了其与银行交易过程中易产生信息不对称和交易成本高等问题，银行不愿为 其提供贷款。 近几年，我国陆续出台了一系列扶持小企业发展的政策措施，积极改善小 企业发展的外部环境。尤其是银监会2 0 0 5 年制定出台的银行开展小企业贷款 业务指导意见，为银行业机构开展小企业贷款业务提供了明确的政策指引。内 蒙古银行业机构在内蒙古银监局的督促指导下，以建立完善小企业贷款“六项 机制”和建立小企业金融服务专营机构为重点，积极开展小企业贷款业务，取 得了一定的成效，但多数小企业资金短缺的问题仍没有从根本上得到解决，贷 款难仍然是当前困扰小企业发展的一个突出问题。 1 1 2 研究意义 能否有效解决小企业贷款难这一问题，关系着内蒙古自治区经济能否继续 保持快速发展。因此，深入研究小企业贷款难的原因，进一步提出有效解决贷 款难的对策，对于促进内蒙古自治区经济与社会发展具有极为重要的意义。 国内外对于小企业贷款的理论研究，更多是从中小企业融资这个角度进行 研究，无论是研究的范围还是研究的对象更为宽泛。实际上，中型企业无论是 向银行申请贷款，还是通过直接融资的方式解决资金问题，都要比小企业容易 得多，而小企业因自身规模小、信息不对称、缺少有效抵押品等因素，很难从 银行获得及时、足额的贷款。同时，长久以来银行信贷是企业最为普遍的解决 融资的手段，目前在我国企业融资当中8 0 左右来自银行的信贷，因此无论是对 于处于起步阶段的小企业，还是成长中的小企业，从银行申请贷款应该是解决 资金不足问题的一个重要渠道，而试图采取直接融资等方式解决资金问题，对 于小企业来说应该是个很困难的问题。本文在借鉴国内外中小企业融资理论研 究成果的基础上，结合银监会近几年提出“六项机制”推动银行业机构开展小 企业贷款业务的实际，应用小企业贷款相关理论，择取内蒙古的小企业为研究 对象，深入地对内蒙古银行业小企业贷款现状进行分析和研究，找出小企业贷 款难的症结所在，有针对性地提出解决这一问题的对策措施，尽快提高内蒙古 银行业机构的小企业金融服务水平，促进内蒙古小企业又好又快发展。因此， 2 第章引言 研究的对象更具体，研究的角度更贴合小企业生产资金需求的实际，解决问题 的方法对于有效缓解小企业贷款难更具有针对性及现实意义。另外，本文研究 注重对近几年银行监管部门推动银行业机构开展小企业贷款业务情况的总结， 开阔了新的研究视角，尤其是全面介绍了当前小企业贷款业务走在全国前列的 包商银行的小企业贷款业务模式，对于其他银行业机构如何有效开展小企业贷 款业务，解决小企业资金不足问题，提供了一个较好的模版，必将推动内蒙古 小企业贷款难问题的有效解决，促进小企业健康快速发展。 1 2 论文研究思路与方法 1 2 1 研究思路 银监会2 0 0 5 年制定出台银行开展小企业贷款业务指导意见推动银行业 机构开展小企业贷款业务，内蒙古银监局也相应成立了组织机构推动小企业贷 款工作开展，使我有机会去思考和研究小企业贷款的相关问题，因此，也萌生 了以内蒙古小企业贷款为研究对象，依据m b a 学习中掌握的理论基础，探讨小 企业发展的金融支持，以期能在学习研究的过程中，对实际工作有所指导和借 鉴。本文的研究思路是基于当前内蒙古银行业小企业贷款现状，阐述近年来银 行监管部门以“六项机制”为核心推动银行业机构开展小企业贷款业务的办法 和措施及取得的成效，列举小企业贷款难的表现，深入剖析小企业贷款难的原 因。在此基础上，借鉴国外小企业贷款业务经验，提供包商银行解决小企业贷 款难的有益实践，全方位探讨并提出提升内蒙古地区银行业小企业金融服务水 平的思路和对策。 1 2 2 研究方法 1 、理论与实践相结合。本文介绍了国外小企业贷款业务的相关理论，同时 也结合了近年来银行监管部门督促指导银行业机构开展小企业贷款工作的情 况，依据理论客观分析了内蒙古银行业小企业贷款中存在的问题及原因，并提 出了解决问题的思路和对策。 2 、比较分析与归纳分析相结合。在本文的写作过程，首先从历史发展和逻 辑推理的角度对所搜集的大量资料以及各种观点进行仔细的研究，并将国外小 3 第一章引言 企业贷款业务理论与我国银监会提出的小企业贷款业务理论进行比较，以便为 内蒙古银行业小企业贷款难的问题提出一个分析思路，为实用性和对策性问题 的研究提供必要的基础。 3 、实证分析和规范分析相结合。在本文研究过程中，一方面关注对小企业 贷款难的实证分析，力图把规范分析建立在真实、具体的实证分析的基础上， 在回答“是什么”的基础上，提出“怎么办的对策建议。 1 3 论文框架结构 第一篇：引言，主要包括选题的背景和意义、研究的思路和方法以及研究 的主体框架内容。 第二篇：简要介绍了小企业及其贷款的相关理论。首先介绍了国内外对小 企业的界定和划分标准，然后介绍了国外小企业贷款的相关理论。 第三篇：阐述了内蒙古银行业小企业贷款现状及存在的问题。首先介绍了 内蒙古银行业小企业贷款“六项机制”建设的基本情况，接着阐述了内蒙古银 行业小企业贷款取得的成效，最后列举了当前内蒙古银行业小企业贷款存在的 问题。 第四篇：从三个方面深入剖析了当前内蒙古银行业小企业贷款存在问题的 原因。 第五篇：介绍了印度i c i c i 银行的微小信贷业务模式和美国解决小企业贷 款难的做法，总结提炼了上述两个国家小企业贷款经验的启示。 第六篇：论述了进一步推动内蒙古银行业开展小企业贷款业务的对策。首 先介绍了包商银行在解决小企业贷款难方面的实践和经验，为其他银行业机构 开展小企业贷款提供了业务模版。随后，又从加强联动、强化信贷管理机制建 设以及做好监管服务等方面有针对性地提出加强内蒙古银行业开展小企业贷款 业务的办法和措施，进一步提高内蒙古银行业小企业金融服务水平。 第七篇：结论。 4 第二章关于小企业及其贷款的相关理论 第二章关于小企业及其贷款的相关理论 2 1 小企业的界定 从世界各国的经济情况看，小企业是相对大中型企业而言的，在不同的行 业和地区，其所代表的企业群体都不尽相同。一般来说，可以从量和质两个方 面进行界定。从量上讲，一般采用企业的员工人数、资本金额、销售额、资产 额和市场占有率等指标，来界定小企业。从质的方面讲，主要是采用表征企业 经营管理本质特征的指标来界定小企业。如，企业的独立性，所有者与经营者 的一体化等。 由于各国经济发展水平、文化背景不同，不同国家对小企业范畴的界定也 不尽相同。随着经济的发展变化，小企业的界定标准也不断变化。美国经济学 家卡普兰曾给小企业下的定义：“小企业通常是指管理权和所有权一致，没有执 行个别职能的专业人员，没有专门进行研究和分析的机构，不能通过发行有价 证券或依靠投资银行投入自己所需要的资本的办法来取得自己的活动资金，在 所有者和雇员以及消费者之间有着直接关系，经营活动只和本地区有联系并完 全依赖当地市场企业。”按照卡普兰的定义，小企业的主要特征是它属于个人所 有，具有“独立性”，即它不是其他企业的一部分或分支机构。美国经济发展委 员会2 0 世纪8 0 年代给小企业下的定义认为，一个小企业必须符合以下四个特点 中的至少两个：1 、独立经营管理，通常由业主兼任经理；2 、个人或小集团提 供资本并具有所有权；3 、企业主要在当地经营服务；4 、企业规模在本行业相 对较小。英国皇家委员会则认为小企业有三个特征必须考虑：1 、小企业在市场 上占有较小的份额；2 、小企业由其业主或一部分业主亲自管理，而不是通过正 式的管理机构来管理；3 、从小企业不是大企业的一个组成部分来说，小企业是 独立的，它的业主在进行重大决策时不受外部控制。 我国在不同的历史时期和经济发展阶段，对小企业的界定也不尽相同。目 前我国小企业的定义来自于2 0 0 3 年施行的中华人民共和国中小企业促进法 的相关规定，即在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加 就业，符合国家政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企 5 第二章关于小企业及其贷款的相关理论 业。银监会2 0 0 5 年制定印发银行开展小企业授信工作指导意见中对小企业 的晃定为：各类所有制和组织形式的小型企业及个体经营户。 2 1 1 国外对小企业的界定和划分标准 目前，世界上一些国家和地区对小企业的界定没有一个统一的标准。虽然 各国和地区对小企业界定的具体标准不同，但无外乎是从规模的绝对量和功能 性两方面来界定的。 欧盟对小企业的界定标准：雇员少于5 0 人，年产值不超过7 0 0 万欧元，或资 产年度负债总额不超过5 0 0 万欧元，具有法人地位的企业为小企业。 德国对小企业的界定标准：1 、不能从资本市场直接筹资；2 、经营者直接 承担风险；3 、经营者独立并与从业人员一起进行生产经营活动。其中，制造业、 服务业中雇员人数为4 9 人以下，年销售收入1 0 0 万马克以下为小企业。 英国对小企业的界定标准：1 、市场份额小；2 、所有者根据个人判断进行 经营；3 、所有者独立于外部支配。其中，制造业从业人员在2 0 0 人以下；建筑 业、矿业从业人员在2 0 人以下；零售业年销售收入在1 8 5 万英镑以下；批发业 年销售收入在7 3 万英镑以下。 澳大利亚对小企业的界定标准：所有者在拥有专业知识的同时，有一两个 所有者进行全部重要的经营决策。其中，制造业雇佣人数在1 0 0 人以下，服务业 + 雇佣人数在2 0 人以下。 新加坡对小企业的界定标准：固定资产额在5 0 0 万新元以下。 马来西亚对小企业的界定标准：全职员工不超过5 0 人，年营业额不超过1 0 0 0 万林吉特。 2 1 2 我国对小企业的界定和划分标准 我国的小企业是伴随着国民经济的发展而发展的，随着经济发展环境的变 化，小企业划分标准也多次变更。我国在2 0 0 3 年由国家经济贸易委员会、国家 发展计划委员会、财政部、国家统计局联合制定了中小企业标准暂行规定( 国 经贸中小企 2 0 0 3 1 4 3 号) ，该规定明确了中小企业标准的上限，即以大企业标 准的下限。规定了工业( 采矿制造业，电力、燃气及水的生产供应业) 、建筑业、 交通运输和邮政业、批发零售业、住宿和餐饮业的企业划分规模，从职工人数、 6 第二章关于小企业及其贷款的相关理论 资产总额和销售额三个方面确定企业划型标准。我国小企业具体标准见下表： 表2 1 我国小企业标准 行业分类小企业标准 职工人数2 0 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 万元以下，或资产总额 工业 4 0 0 0 万元以下 职工人数6 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 万元以下，或资产总额 建筑业 4 0 0 0 万元以下 职工人数1 0 0 人以下，或销售额1 0 0 0 万元以下。其中，批发 批发零售业业小型企业必须符合以下条件：职工人数1 0 0 人以下，或销售 额3 0 0 0 万元以下 交通运输小型企业必须符合以下条件：职工人数5 0 0 人以下， 或销售额3 0 0 0 万元以下 交通运输和邮政业 邮政业小型企业必须符合以下条件：职工人数4 0 0 人以下，或 销售额3 0 0 0 万元以下 住宿和餐饮业职工人数4 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 万元以下 2 2 小企业贷款相关理论 国外关于小企业贷款理论的相关解释非常丰富，主要包括信贷缺口理论、 信贷配给理论、关系型贷款理论以及小企业融资周期理论。 1 、信贷缺口理论 2 0 世纪3 0 年代初，英国议员麦克米兰( m a c m i l l a n ) 在向英国国会提供的关 于中小企业问题的调查报告中指出，中小企业融资面临着“金融缺口”。麦克米 兰发现，中小企业的长期资本供给存在短缺，这种短缺尤其明显地发生在那些 单靠初始出资人的资金已经不敷运用，但规模又尚未达到足以在公开市场上融 资的企业身上。英国学者雷( r a y ) 等将金融缺口的存在定义为以下两种情况： ( 1 ) 当小企业投资的边际收益大于边际成本，但由于资金供给的中断而不能进 行有盈利潜力的投资；( 2 ) 当小企业获得资金的货币成本过度超过大企业的该 成本，致使小企业无法通过正常投资来实现其增长潜力。 2 、信贷配给理论 均衡信贷配给( e q u i l i b r i u mc r e d i tr a t i o n i n g ) 是指由于银行出于利润 最大化动机而发生的在一般利率条件和其他附加条件下，信贷市场不能出清的 现象，其与中央银行对利率上限的管制无关。均衡信贷配给在市场经济中经常 7 第二章关于小企业及其贷款的相关理论 出现，其一般分为两类：一类是按照银行表明的利率，所有贷款申请人的借款 需求只能得到部分满足；另一类是银行对不同的借款人实行差别待遇，一部分 信息不透明的企业的借款需求得到拒绝，这类企业多为小企业。 按照巴尔坦斯帕格( b a l t e n s p e r g e r ) 的观点，将均衡信贷配给定义为即使 当某些借款人愿意支付合同中所有价格条件和非价格条件时，其贷款需求还是 得不到满足的情形。价格因素是指银行要求的、且不受货币当局约束的贷款利 率水平。显然，如果存在利率上限，肯定会出现配给现象。即使银行不断提高 利率，信贷需求仍然会超过供给。巴尔坦斯帕格认为，贷款合同中不仅包括利 率规定，还应包括非价格条件，如担保条款。 如果借款人需求被拒绝是因为缺乏足够的担保或抵押品，则不能被认为出 现了信贷配给。在完全市场里，因不满足合同条款而被拒绝的借款需求与信贷 配给之间的区别是比较明显的。因为任何借款人都可以按照未来现金流量的净 值融资，不会出现信贷配给。 学术界对信贷配给的生成机制有着各种理论解释，其中斯蒂格利兹和魏斯 ( s t i g l i t z w e i s s ) 以信贷市场信息不对称为基础所建立的理论模型最有影 响力。该模型证明了信息不对称所导致的逆向选择时产生均衡信贷配给的基本 原因。当面对贷款的需求且银行无法分辨单个借款人的风险时，银行为了避免 逆向选择，不会进一步提高利率，而会在一个低于竞争性均衡利率但能使银行 预期收益最大化的利率水平上，对贷款人实行配给。在配给中得不到贷款的申 请人即使愿意出更高的利率也不会被银行接受。这是因为高价的借款人可能选 择高风险项目，降低银行的平均资产质量，因此，即使可贷资金有剩余，银行 也不愿意按高利率放贷而是自己的利益受损。 3 、关系型贷款理论 格林巴姆和塔科尔( g r e e n b a u m t h a k o r ) 认为，当小企业无法从银行得 到正式的贷款承诺，或者无法获得无条件承诺的贷款合同，企业就会寻求变通 的办法。一个办法是诉诸市场机制，通过购买长期的含有佣金的隐性合同，企 业与银行可以建立更紧密关系。而随着关系时间长度和范围的扩展，银行可以 更好地监督企业。格雷斯金( g r a c e k i m ) 认为，小企业在初始阶段愿意支付 较高的利率作为信誉佣金，以保证其在未来获得更好的信贷条件。他将小企业 的激励相容条件分为获取银行贷款的必要激励相容条件和获取资本市场资金的 必要激励相容条件。在上述框架下，格雷斯金建立了一个基于关系贷款的对银 8 第二章关于小企业及其贷款的相关理论 行信贷的需求模式，分析了“关系”在决定信贷价格和信贷数量的角色和意义。 该关系模型认为，除非小企业在一期违约了，否则不管贷款机构的数量如何， 其在二期不会获得更差的贷款条件。另外，在收益成本分析方面，小企业在关 系方面的投资回报初期是负的，而一段时间后，小企业也可能在信贷市场上获 得买方垄断地位，因为它可以选择中止或不中止信贷关系，以及投资或不投资 其他银行的信贷关系。这可能因为，小企业在融资周期里不断进化，并建立了 资信，而不会被银行捕获。然而，由于小企业已经在对与银行的关系进行了投 资，其没有必要放弃从该银行融资。该模型不仅解释了“关系”对小企业的价 值，而且解释了当小企业发展时，“关系”本身的发展。 4 、融资周期理论 b e r g e ra n du d e l l 认为，有关企业信誉的信息不对称，在企业的生命周期 是变化的。企业在生命周期的不同阶段，进行不同的融资安排。小企业通常被 认为具有金融周期，其财务需求和选择权变化随企业成长、经验获得和信息不 透明的减弱而变化。企业融资方式依靠规模、年龄、信息一体化因素决定。小 的、幼稚的、信息不透明的企业往往依靠初始的内源融资、贸易信贷和天使资 金。当企业成长了，其依靠中介的权益( 风险资本) 和债务融资( 商业银行、 金融公司) 。最后，如果企业能够存活并继续成长，则可以获得公开权益和债务 市场的通道。他们强调，成长周期范式并不适合所有的小企业。企业规模、年 龄和信息并不是全全相关的。在企业成长周期的不同观点，哪些融资渠道是重 要的，不同的融资方式其开始和结束的时间等问题，都不是确定的。 9 第三章内蒙古银行业小企业贷款现状及存在的问题 第三章内蒙古银行业小企业贷款现状及存在的问题 3 1 内蒙古银行业小企业贷款六项机制建设情况 3 1 1 六项机制的核心内容 “六项机制”是银监会2 0 0 5 年在银行开展小企业贷款业务指导意见中 提出的。具体内容包括，商业银行开展小企业贷款业务要着重落实利率的风险 定价机制、独立核算机制、高效的贷款审批机制、激励约束机制、专业化的人 员培训机制、违约信息通报等六项机制。 1 、利率的风险定价机制的核心内容：银行应坚持收益覆盖成本和风险的原 则，在法规和政策允许的范围内，根据风险水平、筹资成本、管理成本、授信 目标收益、资本回报要求以及当地市场利率水平等因素，自主确定贷款利率， 对不同小企业或不同授信实行差别定价。 2 、独立核算机制的核心内容：银行应改进和完善成本管理，建立以内部转 移价格为基础的独立核算机制和内部合作考核机制，制定专项指标，单独考核 小企业授信业务的成本和收益。 3 、高效的贷款审批机制的核心内容：银行在控制风险的前提下，合理设定 审批权限，优化审批流程，提高审批效率。银行应根据不同区域的经济发展水 平和信用环境，不同分支机构的经营管理水平、风险控制能力，不同授信产品 的风险程度等，实行差别授权管理。银行对小企业授信环节可同步或合并进行。 可尝试对小企业授信业务实行集中、批量处理。银行可分别授予客户经理、授 信审查人员一定的授信审批权限。 4 、激励约束机制的核心内容：银行应制定专门的业绩考核和奖惩机制，加 大资源配置力度，突出对分支机构和授信人员的正向激励。银行应将小企业授 信情况纳入对分支机构的考核范围，考核指标应包括其所创造的经济增加值、 新增和存量授信户数、笔数和金额、授信质量、管理水平等。对客户经理的考 核，可采取与业务量和己实现业绩贡献及资产质量挂钩的方式；对其他小企业 授信人员的考核，可采取薪酬与其业务、效益和授信质量等综合绩效指标挂钩 1 0 第三章内蒙古银行业小企业贷款现状及存在的问题 的方式。银行应采取激励和约束措施强化小企业的信用意识。对信用良好的小 企业，可在授信金额、期限、利率和担保条件上给予优惠，对经营正常、按期 付息的小企业贷款可办理展期或重组。对信用差的小企业，除采取风险处置措 施外，还可采取违约信息通报措施。 5 、专业化的人员培训机制的核心内容：银行应采取分层次、按梯队的方式， 加强对小企业授信人员的业务培训，推行岗位资格认定和持证上岗制度，使其 更新理念，掌握小企业授信业务特点和风险控制方法，提高营销和收集、整理、 分析财务和非财务信息的能力，熟悉尽职要求，逐步形成良好的小企业授信文 化。 6 、违约信息通报机制的核心内容。银行应建立适应小企业授信业务需求的 统计制度和信息管理系统。信息管理系统应记录和汇总以往所有小企业授信申 请、使用和偿还情况；应使授信业务人员能及时监测授信风险情况，包括授信 类别、风险分类结果、还款情况、授信余额及担保变化情况等。银行应通过授 信后监测手段，及时将小企业违约信息及其关联企业信息录入本行信息管理系 统或在内部进行通报；通过银行业协会向银行业金融机构通报，对恶意逃废银 行债务的小企业予以联合制裁和公开披露。 3 1 2 六项机制的现实意义 银监会提出的六项机制对缓解小企业贷款难，扶持小企业健康发展具有十 分重要的现实意义： 1 、具有很强的针对性。六项机制是专门为解决小企业贷款难而制定的，反 映出银监会高度重视小企业贷款难问题，并决心从体制机制上加以解决。六项 机制基本覆盖了银行信贷管理的各个方面，提出的要求和措施充分考虑了小企 业授信特点，有针对性地解决传统信贷管理体制中不利于小企业贷款的弊端。 2 、具有较强的可操作性。六项机制是银监会多年来在指导银行机构加强小 企业金融服务的过程中不断总结、提炼和完善的成果，充分反映了中外银行业 在小企业授信工作实践中的良好做法和成功经验，要求和措施非常明确、具体， 可操作性和指导性都很强。 3 、具有长效性。以往推动小企业信贷业务，大多采取集中式、运动式的活 动，集中式的活动往往由政府主管部门及银行主管部门共同组织，所涉及到的 企业大多是政府及银行共认的在地方有影响或是新引进的重点企业，贷款的金 1 1 第三章内蒙古银行业小企业贷款现状及存在的问题 额大，很难惠及众多的小企业，况且小企业贷款具有“短、小、频、快”的特 点，不适合批量处理。银监会提出的六项机制，立足于构建小企业信贷服务的 长效机制，较过去所采用的措施更科学、更完善，因而也最具生命力。 3 1 3 六项机制破解小企业贷款难 2 0 0 5 年以来，针对内蒙古小企业发展发展较快、资金需求旺盛但贷款难的 实际，内蒙古银监局大力引导银行业机构加强小企业金融服务，在建设小企业 贷款“六项机制”方面进行深入的实践。 l 、搭建高效运转的工作平台。为全面推动银行业机构转变经营理念和经营 方式，加快六项机制建设，内蒙古银监局成立了推动小企业贷款领导小组，构 建了上下联动、指挥便捷的组织基础。同时，积极督促银行业机构成立了推进 小企业金融服务工作领导小组，安排部署工作思路和具体措施，引导其转变经 营理念，调整经营战略和市场定位，提升小企业金融服务水平。结合内蒙古银 行业实际，内蒙古银监局确立了“全面推动、重点推进、典型引路、持续发展” 的整体工作思路，并组织召开现场会和座谈会，进一步推动银行业小企业贷款 工作。实施了分类指导和重点推进战略，选择确定包商银行、鄂尔多斯商业银 行和部分农村信用社等4 9 家重点指导机构和农行内蒙古分行和开行内蒙古分行 等2 3 家重点联系机构，重点指导和联系行社基本覆盖了各盟市和各类型银行业 机构。通过实地调研和实施精细化监管辅导，派专人到重点指导行、社蹲点， 与重点指导和联系行社业务人员一起研究制定小企业贷款管理制度办法，设计 适合当地小企业融资需求特点的信贷产品，帮助其完善小企业贷款的各项基础 性工作。制定实施了关于银行业开展小企业贷款的实施办法、关于推动小 企业贷款实施方案，进一步细化银监会的指导意见，明确了推动小企业贷款工 作的目标、内容和具体措施。内蒙古银监局始终把银行作为小企业贷款工作的 主体，强化考评激励工作，采取约见会谈和按季通报等方式进行问责和督办。 与自治区金融办、经贸委等单位建立联系机制，多方联动、齐抓共管，形成了 促进小企业金融服务工作的整体合力。 2 、搭建监管信息服务平台。为及时给内蒙古银行业机构开展小企业贷款工 作提供必要的监管信息服务，内蒙古银监局建立实施了银行业小企业贷款月分 析、季例会制度，银监局小企业贷款办公室负责按月汇总小企业贷款工作进展 情况，小企业贷款工作领导小组按季例会分析上季情况，研究布置下季工作。 1 2 第三章内蒙古银行业小企业贷款现状及存在的问题 建立实施了银行业小企业贷款违约通报制度。银监局小企业贷款办公室按季收 集汇总小企业贷款违约信息，并在辖内银行机构进行通报，为小企业营造了良 好的信用环境。建立实施了银行业小企业贷款统计制度，根据小企业贷款特点 和银行机构小企业贷款的信息需求，精心设计了一整套小企业贷款情况统计表， 按月汇总小企业贷款户数、贷款总额、贷款质量等相关数据信息，为银行机构 及时提供信息服务。 3 、搭建银企互动的交流平台。推进六项机制建设、改善小企业金融服务水 平，除了靠银行业机构的努力外，还需要地方政府及相关部门的支持与配合。 内蒙古银监局十分重视争取各方面的支持，力争为银行业机构开展小企业贷款 业务创造良好的外部环境。内蒙古银监局积极向地方党政专题汇报，加强与政 府相关部门的合作，在深入调研的基础上，提出逐步改善小企业贷款外部环境 的政策建议。采取多种对接方式为银企、银政合作牵线搭桥。配合自治区金融 办成功举办了内蒙古自治区金融发展暨小企业融资座谈会和以“牵手小企业， 助推地方经济”为主题的内蒙古金融论坛等重大活动。与自治区经委就如何加 强对小企业支持，切实解决小企业融资难题等事项进行了座谈，建立了“监管 推动、政府支持”的合作机制，搭建了“信息共享、沟通协调、经验交流”的 合作平台。自治区政府积极出台小企业贷款专项风险补偿资金、减免税金及中 介费用的优惠政策，有效减轻了小企业贷款的成本负担。同时，在改进信息服 务、提供优惠政策和完善担保体系等方面给予大力支持，有效地改善了小企业 贷款工作的外部环境。引导包商银行、交通银行包头分行和邮储银行内蒙古分 行等单位通过召开小企业贷款产品推介会、小企业融资洽谈会、客户联谊会等 形式，及时宣传小企业贷款业务和产品，不断加大小企业贷款营销力度，形成 了具有地域和机构特色的小企业信贷文化，构建了银行、企业和政府多方共赢 的良好合作关系。与内蒙古工商局、个体私营协会、银行业协会本着相互补充、 共同推进的原则，初步协商形成了四方合作共同体。 4 、搭建舆论宣传的工作平台。为营造小企业贷款良好的工作氛围，促进小 企业贷款工作深入开