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硕十论文内控视角下的a b c 银行外汇风险管理问题研究 摘要 近年来，随着世界经济、金融一体化的进一步发展，我国商业银行与国际金融市 场之间的联系更加紧密，其主要业务也正从传统的信贷业务向多元化的方向发展。但 是经济、金融全球化是一把双刃剑，它给我国银行业发展带来了巨大的机遇，而全球 范围内金融风险的不断显现与发生严重威胁着我国银行的安全和发展，对我国银行业 的风险管理提出了挑战。在这样的背景下，巴塞尔委员会出台的巴塞尔新资本协议 提出了加强金融业风险管理的重要措施，为我国商业银行进行风险管理提供了新的框 架。 作为a b c 银行的一项主要业务，外汇业务相对于其他业务来说，其对商业银行 损益的贡献度呈现日趋上升的趋势，对a b c 银行竞争力的提高起着举足轻重的作用。 然而，随着市场经济的深入发展和外汇体制改革的深化，我国外汇风险日益凸现， a b c 银行也在外汇风险管理的制度程序和技术手段方面进行了一系列创新，但是其 外汇风险管理水平与国外商业银行的外汇风险管理存在着一定的差距。而这种差距主 要是由内部控制制度的不够完善引起的，因此从内部控制制度的角度探讨其外汇风险 管理问题具有重要的现实意义。 本文通过分析国际、国内针对外汇风险管理的制度规定，在对a b c 银行外汇业 务经营现状进行分析的基础上，论述了a b c 银行外汇风险的成因。基于外汇风险的 成因分析，本文提出通过加强a b c 银行内部控制制度建设等措施来提高外汇风险管 理水平的对策建议。 关键词：商业银行外汇风险风险管理巴塞尔协议内部控制 a b s t r a e t 硕士论文 a b s t r a c t w i t ht h ef u r t h e rd e v e l o p m e n to ft h ew o r l de c o n o m yg l o b a l i z a t i o n ，t h er e l a t i o n s h i p s b e t w e e nc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sa n dt h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lm a r k e t sa r eg e t t i n gm o r e a n dm o r ec l o s e l y s ot h eb a n k so nl o n g e rj u s te m p h a s i z e so nt h et r a d i t i o n a lb u s i n e s sb u t d e v e l o paw i d er a n g eo fb u s i n e s s h o w e v e r ，t h ew o r l dg l o b a l i z a t i o ni sad o u b l e e d g e d s w o r d i tn o to n l yb r i n g st h eo p p o r t u n i t i e sb u ta l s oc h a l l e n g e st oc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r y f o re x a m p l e ，w o r l d sf i n a n c i a lr i s k sb e c o m eas e r i o u st h r e a tt ot h es e c u r i t ya n d d e v e l o p m e n to fo u r b a n k s s or i s km a n a g e m e n ti sm o r ea n dm o r ei m p o r t a n ti nc o m m e r c i a l b a n k s u n d e rs u c hab a c k g r o u n d ，t h eb a s e lc o m m i t t e ei s s u e dt h en e wb a s e lc a p i t a l a g r e e m e n tt og i v es o m es u g g e s t i o n sa b o u th o wt om a n a g er i s k si nt h eb a n k s t h e s e i m p o r t a n tm e a s u r e sp r o v i d ean e wf r a m e w o r kf o rc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k st oc a r r yo u t r i s km a n a g e m e n t a sam a j o rb u s i n e s si na b cb a n k ，t h ef o r e i g ne x c h a n g eb u s i n e s sp l a y sa l li m p o r t a n t p a r ti na b c b a n k sp r o f i t b e s i d e s ，i th e l p sa b cb a n kt oi m p r o v et h ec o m p e t i t i v ep o w e r h o w e v e r ，w i t hd e v e l o p m e n to fc h i n a sm a r k e te c o n o m ya n dt h er e f o r i l lo ff o r e i g n e x c h a n g es y s t e m ，c h i n a sf o r e i g ne x c h a n g er i s k sa r er a i s i n gn o w t h o u g ha b cb a n kh a s s o m ei n n o v a t i o n si n f o r e i g ne x c h a n g er i s km a n a g e m e n t ，t h e r ei sal a r g eg a pw h e n c o m p a r e d 、 ，i t hf o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k sr i s km a n a g e m e n t t h i si s c a u s e db yt h e i m p e r f e c ti n t e r n a lc o n t r o ls y s t e mi na b cb a n k b e c a u s eo ft h ei m p o r t a n tp o s i t i o no ff o r e i g ne x c h a n g er i s km a n a g e m e n ti na b cb a n k r i s km a n a g e m e n ts y s t e m ，t h i sa r t i c l ea n a l y z e ss o m ei n t e r n a t i o n a la n dd o m e s t i cr e g u l a t i o n s o nh o wt om a n a g ef o r e i g ne x c h a n g er i s ka n dr e s e a r c h e st h ea b cb a n k sf o r e i g ne x c h a n g e b u s i n e s s ，t h e ni tc o n c l u d e ss o m er e a s o n sc a u s e da b cb a n k sf o r e i g ne x c h a n g er i s k s f i n a l l y , b a s e do ni n t e r n a lc o n t r o lt h e o r y , t h i sa r t i c l eg i v e ss o m es u g g e s t i o n so nh o wt o i m p r o v et h el e v e lo ff o r e i g ne x c h a n g er i s km a n a g e m e n t h k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ，f o r e i g ne x c h a n g er i s k ，r i s km a n a g e m e n t ， b a s e lc a p i t a la g r e e m e n t , i n t e r n a lc o n t r o l 声明尸i j j j 本学位论文是我在导师的指导下取得的研究成果，尽我所知，在 本学位论文中，除了加以标注和致谢的部分外，不包含其他人已经发 表或公布过的研究成果，也不包含我为获得任何教育机构的学位或学 历而使用过的材料。与我一同工作的同事对本学位论文做出的贡献均 已在论文中作了明确的说明。 研究生签名： 掰月歹e t 学位论文使用授权声明 南京理工大学有权保存本学位论文的电子和纸质文档，可以借阅 或上网公布本学位论文的全部或部分内容，可以向有关部门或机构送 交并授权其保存、借阅或上网公布本学位论文的全部或部分内容。对 于保密论文，按保密的有关规定和程序处理。 研究生签名： 纱彤年抄月f 日 硕上论文 内控视角下的a b c 银行外汇风险管理问题研究 1 绪论 1 1 选题背景及意义 1 1 1 选题背景 2 0 世纪6 0 年代以后，随着各国政府对资本流动管制的放松，银行业务显示出了 国际化的趋势，商业银行的外汇业务也应运而生。外汇业务一开始只包括为本国的工 商业提供外汇买卖、国外汇款、进出口押汇、国际市场调查及征信等较为传统性的服 务，但随着国际贸易投资和经济交流的扩展，银行外汇业务的范围在不断扩大，特别 是对a b c 银行而言，外汇一直是其主要经营的业务。进入9 0 年代以后，国际金融市 场的交易量急剧增加，国际金融市场一体化的步伐明显加快，加上巴塞尔协议等 国际金融监管体制的进一步完善，a b c 银行的外汇业务也就随之飞速发展。 我国加入世界贸易组织后，随着经济稳定快速的发展，a b c 银行的经营环境发 生了重大的变化，传统的存贷款业务已不再是商业银行利润的唯一来源，银行业务呈 现多元化的发展趋势。尤其是在我国不断开放金融业和外汇体制改革深入的情况下， a b c 银行外汇业务发展特点日益显现：外汇资产负债业务稳步发展，个人外汇业务、 外汇中间业务、外汇债券投资业务成为a b c 银行发展的新增长点，为其国际竞争力 的提高发挥了重要的作用。 然而，2 0 世纪9 0 年代以来，国际外汇市场变化加剧，汇率波动日渐频繁，加剧 了外汇市场的不稳定性，特别是由美国次贷危机引发的全球性金融风暴，加大了a b c 银行外汇业务的风险。在这样的形势下，遵循巴塞尔新资本协议等规定，进行外 汇业务风险管理对a b c 银行具有重要的现实意义。a b c 银行在内部控制体系上也进 行了一系列创新来优化外汇风险管理的制度程序和技术手段，但由于我们在这方面还 处于起步阶段，无论是与世界上先进的同行相比，还是与我国经济社会发展的客观需 要相比，都还存在一定的差距，因此加强a b c 银行外汇风险管理迫在眉睫。 1 1 2 课题的研究意义 入世过渡期结束后，我国正履行加入世贸组织时做出的开放本国金融业的承诺。 作为金融业的一个重要组成部分，我国银行业既能享受入世带来的机遇，同时也面临 着外资银行进入所带来的挑战。汇率波动的加剧加大了我国商业银行的外汇交易风 险，而国外商业银行尤其是发达国家的商业银行已经形成了一整套外汇交易风险管理 体系。相比较而言，我国商业银行在外汇风险管理方面与国外存在较大差距，因此商 业银行如何加强对外汇风险的管理，防范外汇风险的发生成为一个焦点问题。本文以 巴塞尔协议和国内关于外汇风险管理的法律法令规定作为分析框架，以我国国有股份 1 绪论 硕上论文 制银行中外汇业务处于重要地位的a b c 银行为研究对象，通过研究a b c 银行外汇风 险管理的现状，从内控制度的视角探讨提高a b c 银行的外汇风险管理能力问题。希 望研究结论能反映a b c 银行外汇风险的管理内容，同时又能为其它银行进行外汇风 险管理实践提供可资借鉴的素材。这对提高我国银行业的整体竞争能力，促进我国金 融业甚至是国民经济的稳定发展具有重大的意义。 1 2 国内外研究成果 目前，国外学者对银行管理外汇风险的研究大多集中于当前最为先进的风险管理 技术开发，特别在外汇衍生品的创新和风险测量和控制方面，这为商业银行管理外汇 风险提供了有利的工具。但国外文献是以发达的国家银行业外汇业务为基础的，其目 的是为了加强发达国家银行业的风险管理能力，虽然对我国商业银行管理外汇风险有 一定的启示作用，但缺乏针对性。 国内的文献更侧重于定性分析，主要研究集中于外汇风险的概念、成因、分类、 特征，几乎没有针对商业银行外汇交易风险管理的专著，即使有此方面的著作也多为 某一方法的阐述，缺乏系统性的论述。本文的目的在于结合国内外先进的理论和实践 经验，针对a b c 银行主要业务所涉及的外汇风险，进行较为系统的研究，从而对a b c 银行的外汇风险管理提出应对措施。 1 2 1 国外研究状况 国外商业银行开办外汇业务由来己久，在一些发达国家，外汇业务已经成为商业 银行的主营业务，这些业务不仅为国外的银行带来了丰厚的利润，而且也造就了一大 批外汇业务专业人才，因此国外对商业银行外汇风险管理的研究，总体上是由国外先 进的大银行、监管机构、咨询公司和学术界主导的。在国外，外汇风险管理及其研究 总是随着银行经营管理实践的现实需要而发展的。 国外对于外汇风险管理研究比较成熟的观点是施罗克在其所著的金融机构风险 管理与价值创造一书中提出的。他指出了风险管理的一套独特程序：首先，对公司 风险管理产生的原因进行定义、确认和分类；然后分析和量化敞口，理解某个风险因 素对企业产生的影响；接着根据第二步结果对不同部门风险敞口程序和风险类型进行 衡量和区分，随后计量风险的资本成本；再从风险回报考虑银行所承担风险是否 得到回报；最后，限定风险范围，通过释放风险，保证一个相对稳定的风险特征，并 进行风险控制和业绩评估。 此外，施罗克根据不同银行对风险的偏好不同，在其所著的金融机构风险管理 与价值创造一书中还指出五种风险偏好：一是消除所有风险( 将风险全部套保) ；二是 有选择的规避某些风险( 选择性套保) ；三为追求适当盈利( 选择性投机) ；四是积极追 2 硕士论文 内控视角下的a b c 银行外汇风险管理问题研究 求盈利性( 纯粹性投机) ；五是对风险听之任之。针对上述五种风险偏好，具体有三种 风险管理方法：( 1 ) 消除规避风险。诸如利用远期外汇合约、期货交易、掉期交易进行 套期保值：( 2 ) 转移风险。诸如通过出售或购买金融产品将银行不擅长的风险转移：( 3 ) 吸收和管理风险。对于无法通过套期保值或简单交易进行的业务或道德风险，银行不 得不吸收该风险。此时银行可以通过加强监控能力、保持资本充足率等方式管理风险 商业银行外汇交易风险管理的基础理念和理论工具包括汇总短敞口、在险价值、 压力测试和敏感性分析等，这些都是在大型的国际先进银行和咨询公司的实践中开发 出来的。对于外汇敞口头寸的计量主要有总汇总敝口、净汇总敞口和汇总短敞口，其 中巴塞尔委员会采用的是总汇总敞口的计量方法。 v a r 理论由j pm o r g a n 公司于1 9 9 4 年率先提出，开始主要用于度量可交易证券 的价格风险。自2 0 世纪9 0 年代后期被引入到风险管理中，现已经成为金融机构和监 管当局所广泛采用的风险度量工具。巴塞尔委员会1 9 9 7 年发布的银行业有效监管 的核心原则也将其列为确定银行资本充足性的基准性方法。基思卡思伯森和德克尼 奇在金融工程一书中将v a r 的计算分为参数法和非参数法。其中非参数法包括 历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。但v a r 方法只能衡量常态下可交易资产和负债的市 场风险，对于非交易资产和负债以及汇率波动的极端情况所导致的损失无法度量。压 力测试、情景分析以及敏感性分析法补充了v a r 方法的不足。加拿大商业银行风险 管理部高级副总裁米歇尔科罗赫博士，希伯来大学金融商业管理教授丹。加莱博士 与加拿大商业银行高级执行副总裁罗伯特马克博士合著的风险管理一书阐述了 压力测试、情景分析等风险计量方法。 在实际的业务操作中，各家银行有各自的管理策略。诸如汇丰花旗、j p 摩根大 通、德意志等著名银行都陆续建立了自身的市场风险管理体系管理方法也是各具特 色，大体可归结为内部控制和外部管理。内部控制方面主要是内控体制、外汇交易操 作流程的建设与制度规范，诸如交易员额度、最大交易限额、止损额度的限制等。外 部管理主要是利用金融工具进行套期保值和投资，从而转嫁由于汇率波动导致的外汇 交易风险。 1 2 2 国内研究状况 改革开放之前，我国的贸易进出口很少，只有a b c 银行开办外汇业务，外汇业 务的总量很少，而且外汇业务专业人才稀缺，对外汇业务的研究，尤其是对外汇风险 的研究几乎是空白。如今虽然我国政府和商业银行注重银行的外汇风险管理，但由于 起步晚，至今仍然没有关于我国商业银行外汇业务管理研究方面的专著，并且国内对 商业银行外汇风险管理的研究基本属于对国外研究成果、实践经验的介绍和阐述。 鲍静海等学者在商业银行业务与经营管理一书中细致的对商业银行外汇业务、 3 l 绪论硕十论文 外汇风险含义和种类进行了论述，并对商业银行的外汇风险提出控制措施。书中将外 汇风险定义为一个经济主体以外币计价的资产或负债，在国际经营中因外汇汇率波动 而遭受损失或获得收益的可能性。又按汇率变动对主体的影响阶段，将外汇风险分为 会计风险、交易风险和经济风险三类。 关于外汇风险管理的目标，任正晓在外汇理论与风险防范一书中认为：外汇 风险管理的目标是充分利用有效信息，减少汇率波动带来的现金流量不确定性，防避 经济业务活动中可能面临的由于汇率波动带来的不利影响。此外，他还提出外汇风险 管理三大原则：全面重视原则、管理多样化原则、收益最大化原则。银行外汇头寸管 理的三种方法：外币头寸的补进、头寸远期到期日安排、多种外币头寸补进。这对我 国商业银行进行外汇风险管理能力的提高有着重要的作用。 除了以上的定性研究外，陈忠阳在金融机构现代风险管理基本框架中再述了 外汇风险管理的敏感度分析和v a r 的原理，定量论述了商业银行外汇风险管理的方 法。然而，在具体的管理方法论方面，无论是商业银行的实际经营管理还是我国国内 的学术著作主要集中于信用风险管理、利率风险管理和操作风险管理，对于外汇交易 风险管理的研究十分缺乏。对于外汇交易风险管理的思路主要是：第一，利用货币间 相关性采取币种多元化分散外汇风险；第二，利用金融工具套期保值转嫁外汇风险； 第三，利用软硬货币规避外汇风险等。由于外汇交易风险主要是由于外汇敞口头寸而 产生的，因此管理好外汇敞口头寸成为规避、分散和转嫁外汇交易风险的关键。 此外，于晓青在关于我国商业银行外汇业务风险监管的思考一文中，从监管 的角度，提出了加强我国商业银行外汇业务风险管理的措施：从监管内容上看，央行 的监管体系作为我国商业银行外汇业务风险监管的核心，应从目前的合规性监管向风 险性监管转变，加强风险资产管理、流动性管理，提高对经营管理人员的要求；从监 管方式来看应从目前以现场稽核为主向现场稽核和非现场稽核并重转变；在加大金 融执法力度的同时，应注重商业银行内控机制的不断健全和完善。 总体来说，国内的文献资料主要体现在外汇风险的界定，成因以及在险价值、压 力测试等理论工具的解释上。国内几乎没有针对外汇交易风险的专著，而且普遍停留 在理论阐述上，缺乏实证支持。 1 3 本文的研究方法和结构 本文通过借鉴国外银行理论与实践，结合我国市场经济的特点和a b c 银行的具 体经营情况来进行研究。在研究时，采用理论与实践相结合、借鉴与发展相结合、定 性分析与定量分析相结合的方法。具体而言，本文所采取的研究方法与手段主要有： 在研究方法上，本文基于巴塞尔协议和本国关于外汇业务风险管理的一些规定， 采用以定性分析为主的方法，对a b c 银行主要业务中的外汇交易风险进行研究，分 4 硕士论文 内控视角下的a b c 银行外汇风险管理问题研究 析其成因；本文除了研究商业银行外汇风险管理的理论之外，同时又结合a b c 银行 的具体情况有针对性地运用这些理论来探讨a b c 银行外汇风险管理中的现实问题， 并提出外汇风险管理的对策，做到了理论与实践相结合。 本文共分为五部分。第一部分为绪论，简要地介绍选题的背景和本课题的意义， 并对国内外研究的成果进行了归纳。第二部分为商业银行外汇交易风险管理理论概 述，主要介绍了商业银行进行外汇风险管理的基础内部控制理论和操作风险理 论，并论述了外汇风险的涵义、类型及外汇风险管理的基础原则。第三部分主要分析 a b c 银行各种类型的业务中所包含的外汇风险及其导致这些风险产生的原因。第四 部分主要论述了国际国内针对外汇风险管理的一些法律或规定。第五部分结合a b c 银行外汇风险管理现状和境外银行管理外汇风险的经验，主要基于内控理论提出 a b c 银行如何进行有效的外汇风险管理体系的政策措施。 2a b c 银行外汇风险管理的理论基础硕十论文 2a b c 银行外汇风险管理的理论基础 2 1 内部控制理论 2 1 1 内部控制的内涵及发展 内部控制是商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法， 对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。“内部控制” 一词最早出现于2 0 世纪4 0 年代，在此之前，西方的审计学著作中只有“内部牵制” 一词。内部控制是在内部牵制基础上发展起来的。纵观内部控制理论的发展，大致可 区分为内部牵制、内部控制制度、内部控制结构与内部控制整体框架等几个阶段。 内部牵制最早出现于蒙哥马利审计学一书，是指以账目间的相互核对为主要 内容并实施岗位分离。内部牵制的基本原理是每一项经济业务活动，必须有两个或两 个以上人员分工负责，形成相互制约和相互核对的一种自控制度，防止业务差错和舞 弊行为。当时的内部牵制主要用于会计核算和财务管理方面，这在早期被认为是确保 所有账目正确无误的一种理想控制方法。随着经济的不断发展，企业管理的范围越来 越大，为了保证会计组织的合理性、会计信息传递的及时性、经营决策的正确性以及 各种经济业务处理的严密性，并使整个生产经营管理有序协调的运行，内部牵制制度 也相应的有所扩张，超越了会计和财务范围，逐步深入到业务管理的各个方面，从而 使内部牵制制度发展为内部控制制度。 1 9 4 0 年出现了内部控制一词，内部控制分为内部会计控制和内部管理控制两个 部分，前者在于保护企业资产，检查会计数据的准确性和可靠性；后者在于提高经营 效率、促进有关人员遵守既定的管理方针。长期以来，内部控制一直被视为企业内部 事务，属企业管理当局责任范围内的事。但随着内部控制理论的发展，内部控制不仅 是企业内部的事情，也是企业应履行的一种法律责任。如在美国，1 9 9 1 年1 1 月， 美国联邦委员会发表的判决指南指出，如果发现公司即使有一个雇员犯罪，该公司将 受到强制性罚款，罚金数额可高达数十万至几百万美元不等。这一法规的出台，强化 了管理者遵守法规的意识，使他们遵循适当的法规，而且规避可能的罚款所带来的损 失也成为企业内部控制的重要组成部分。 西方学术界在对内部会计控制和管理控制进行研究时，逐步发现这两者是不可分 割、相互联系的，因此在2 0 世纪8 0 年代提出了内部控制结构的概念，认为“企业 的内部控制结构是指为合理保证企业特定目标的实现而建立的各种政策和程序”，并 且明确了内部控制结构的内容为控制环境、会计制度和控制程序三个方面。2 0 世纪 9 0 年代，随着世界各国对内控理论研究的不断发展和深入，美国特里德威小组主办 6 硕士论文内控视角下的a b c 银行外汇风险管理问题研究 机构委员会，于1 9 9 2 年9 月发布并于1 9 9 4 年7 月修订了一份研究报告内部控制 一体化框架，将各类对内部控制的认识统一起来。该报告首次把内部控制从原 来的平面结构发展为立体框架模式，代表着国际上在内部控制方面的最高研究水平。 此后。巴塞尔银行监管委员会又在这些先进的模式和实践经验的基础上，于1 9 9 8 年 发布了银行机构的内部控制制度框架，使商业银行的内部控制制度和理论得到了 进一步的完善。 2 1 2 巴塞尔委员会的内部控制思想 近年来巴塞尔委员会对商业银行内部控制制度问题也给与高度重视。巴塞尔委员 会是十国集团中央银行行长们于1 9 7 4 年底建立的银行法规与监管事务委员会，是世 界银行监管领域最重要的国际组织。虽然巴塞尔委员会的成员仅限于十国集团的国 家，但就委员会所颁布的各项监管原则与标准而言，其适用范围已经远远超过了最初 涉及的地域范围。2 0 世纪8 0 年代以来世界范围内银行业危机频繁爆发，各国政府及 银行家们认识到在新的国际经济金融形势下，改善和加强内部风险管理与控制，已成 为银行生存发展的基础条件。基于这样的背景，巴塞尔银行监管委员会出台了一系列 银行内控管理方面的基本要求。其中，对于银行业强化风险管理和内控机制最具贡献 的是1 9 9 7 年4 月发布的有效银行监管的核心原则和2 0 0 4 年6 月2 6 日正式公布 的巴塞尔新资本协议。 巴塞尔体系是以银行业风险监管与防范为核心内容，宗旨在于通过加强银行外部 监管和内部控制制度建设，实现银行业的安全运行。巴塞尔委员会的几乎所有文件都 涉及到银行内部控制制度的内容，核心原则则是银行内部控制思想、理论与方 法的集中反映和进一步拓展，并提出了具有普遍指导意义的内部控制原则。 核心原则明确了商业银行内部控制制度的目标：确保一家银行的业务能根据 董事会制定的政策以谨慎的方式进行；只有经过适当的授权方可进行交易；资产得到 保护而负债受到控制；会计及其他记录能提供全面、准确与及时的信息；管理层能够 发现、评估、控制和化解业务风险。在确定目标的基础上，内部控制的主要内容主要 有组织机构、会计规则、双人原则和对资产和投资的实际控制等。其中，组织机构包 括职责的界定，贷款审批权限分离及决策程序；会计规则包括对帐、控制单及定期试 算等；双人原则包括职责的分离、交叉核对、资产双重控制及双人签字等。 此外，巴塞尔委员会对内部控制的措施也加以阐述。第一，要通过内部审计职能 独立地评价银行机构内部控制系统的完善程度、有效性和效率。为确保其独立性，内 部审计必须在银行中有适当的地位和适当的报告程序。其次，银行活动要守法合规。 银行应遵守各种银行与非银行的法律法规，制定出银行内部确保遵守有关法律法规的 具体规则和程序。尤其是大银行，应具有独立的合规检查职能。再次，银行应避免与 7 2a b c 银行外汇风险管理的理论基础 硕士论文 犯罪活动联系。为确保公众对银行的信息免遭损害，银行应加强自身职业道德和从业 标准教育，注重“了解你的顾客”避免与犯罪活动联系，并采取反洗钱的措施。最后， 控制金融欺诈行为。金融欺诈行为将威胁到银行的安全运行，因此，应严格防止银行 内部欺诈行为的发生、以及银行卷入其他欺诈活动，相应地，银行管理层及广大员工 应加强联系，及时沟通情况，建立可疑情况报告制度。 巴塞尔新资本协议创造性地提出了全面风险管理、内部评级法、内部控制框 架原则等理念。本文阐述新资本协议中关于内控框架的思想。据协议，银行内部控制 包括五要素：管理层监督和控制文化、风险识别与评估、控制活动及职责分离、信息 与沟通、监督评审活动与纠正缺陷。同时委员会还基于以上五要素的建设银行内部控 制系统的十三条原则。 与以往的内部思想相比，新资本协议中对内部控制框架的规定有极大创新：第一， 巴塞尔委员会把内控的三大目标分解为操作性目标、信息性目标和合规性目标。操作 性目标不只针对经营活动，而且包括其他各种活动；在信息性目标中还把管理信息包 括进来，明确要求实现财务和管理信息的可靠性、完整性和及时性。第二，将管理层 监督纳入内控框架，进一步强调董事会和高级管理层对内控的影响，组织中的所有各 级人员都必须参加内控过程，对内控产生影响。特别明确了董事会对建立和维护内控 系统的充分性和有效性最终负责。第三，对内控要素的描述更明确，在风险评估方面 将风险的识别和风险的评估并举；在控制活动方面又突出了职责分离的重要性；还特 别对信息与交流作了更多的解释；增加了监管当局对内控的检查和评价，把它作为内 控的另一不可忽视的内容。第四，特别提出对于内控缺陷的及时报告和纠正。 2 1 3 我国对银行内部控制的规定 我国国有商业银行内部控制建设起步较晚，从整章建制入手，建立健全内部控制 制度。1 9 9 7 年，人民银行制定颁发了加强金融机构内部控制指导原则，该指导原 则对金融机构内部控制的目标、原则、内容等基本要求以及监督管理等诸多方面提出 了较为系统的原则性意见，是人民银行对加强金融机构内部控制建设进行指导督促所 采取的一项重大举措，有力地推动了我国国有商业银行内部控制体系的建设。1 9 9 8 年 在对指导原则进一步完善的基础上，中国人民银行又颁布实施了商业银行内部控制 指引，人民银行依照该指引对商业银行进行内控评价，并将评价结果作为对商业银 行风险评估的重要内容，也是人民银行进行市场准入管理的重要依据。随后，各国有 商业银行按照人民银行商业银行内部控制指引和关于进一步完善和加强金融机 构内部控制制度建设若干意见的要求，制定了各自的内部控制规定和基层行内控综 合评价实施细则等制度规定，使我国国有商业银行内部控制体系从无到有，到逐渐规 范，以至最终达到国际化商业银行内部控制水平。 8 硕十论文内控视角下的a b c 银行外汇风险管理问题研究 指引中明确了内部控制的重要地位，指出商业银行内部控制应当贯彻全面、 审慎、有效、独立的原则。内部控制应当渗透到商业银行的各项业务过程和各个操作 环节，覆盖所有的部门和岗位，并由全体人员参与，任何决策或操作均应当有案可查。 内部控制应当以防范风险、审慎经营为出发点，商业银行的经营管理，尤其是设立新 的机构或开办新的业务，均应当体现“内控优先”的要求。内部控制应当具有高度的权 威性，任何人不得拥有不受内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到 及时反馈和纠正。内部控制的监督、评价部门应当独立于内部控制的建设、执行部门， 并有直接向董事会、监事会和高级管理层报告的渠道。 为规范和加强对商业银行内部控制的评价，督促其迸一步建立内部控制体系，健 全内部控制机制，为全面风险管理体系的建立奠定基础，保证商业银行安全稳健运行， 银监会制定并公布了商业银行内部控制评价试行办法。此办法于2 0 0 4 年8 月2 0 日经a b c 银行业监督管理委员会通过，自2 0 0 5 年2 月1 日起施行，由银监会及其派 出机构组织实施。办法中包含总则、评价目标和原则、评价内容、评价程序和方 法、评分标准和评价等级、组织和实施、罚则、附则八章内容。总则指出，内部控制 评价包括过程评价和结果评价，过程评价的权重为7 0 ，结果评价的权重为3 0 。 过程评价是对内部控制体系要素的评价，结果评价是对内部控制主要目标实现程度的 评价。可见，内部控制目标及其组成要素是内部控制及内部控制评价的核心内容。 银监会对商业银行进行内部控制评价的主要目标是促进商业银行严格遵守国家 法律法规、银监会的监管要求和商业银行审慎经营原则；促进商业银行提高风险管理 水平，保证其发展战略和经营目标的实现；促进商业银行增强业务、财务和管理信息 的真实性、完整性和及时性；促进商业银行各级管理者和员工强化内部控制意识，严 格贯彻落实各项控制措施，确保内部控制体系得到有效运行；促进商业银行在出现业 务创新、机构重组及新设等重大变化时，及时有效地评估和控制可能出现的风险。其 评价要素如下表： 内部控制评价按照“统一领导，分级管理”的原则进行，根据评价的范围，可分为 以下三个层次：( 1 ) 银监会及其派出机构对商业银行法人机构的整体评价，原则上每 两年一次。( 2 ) 银监会及其派出机构对商业银行总部的评价，原则上每两年一次。( 3 ) 银监会及其派出机构对商业银行不同层次分支机构的评价，每三年一个评价周期，每 年至少覆盖1 3 以上的分支机构，三年内必须覆盖全部分支机构。 2 2 商业银行操作风险管理理论 2 2 1 操作风险的内涵 巴塞尔委员会将操作风险定义为由于不充分或失败的内部程序、人员和系统或外 9 2a b c 银行外汇风险管理的理论基础 硕十论文 部事件导致损失的风险。由于操作风险经常存在于其他的风险中，因此将操作风险误 认为市场或信贷风险的情况时有发生。也有意见认为，操作风险的主要结果最终都会 表现于信贷和市场风险中，因而反对将操作风险作为独立的风险类型。但是操作风险 的管理不同于市场或信贷风险的管理，因为操作风险影响到金融机构的各个活动和程 序。因此，本文首先明确为存在于市场风险和信贷风险中的操作风险。 2 2 2 操作风险与其他风险的联系 呈现在市场风险中的操作风险损失事件包括：( 1 ) 因产品交易的经纪未获授权 而导致的市场损失；( 2 ) 因对电子交易系统的不适当地进入和接受定单而产生的不利 局面。一旦该等局势在交割时价格发生变化，便可能导致风险的产生。该等事件被归 类于操作风险类别并进入损失数据库以为将来的管理决策提供合理的基础。 大量的损失在传统上都被认为与信贷业务有关，但损失其实并不源于信贷风险而 是源于操作风险。例如，一旦发生授信管理不善而导致不正确评级分配或自动分配评 级的不正确改写的情形，无法履行的信贷便产生了；或者对担保物的不当管理也会导 致银行损失，一旦该担保物灭失，便不可能减少风险，这些管理的不当都是操作风险 导致的。 在许多情况下，一个事件可被归类于几种风险类型。而如果一个严重的操作风险 事件被划归为信贷风险，其损失可能得到良好报告，经济资本可能因此而被调整以保 证足够的适当的充足率。然而，错误的数据或假设不太可能导致正确的管理决定。 由此造成的信贷风险增加将导致对有关地区或对某个行业或客户贷款的减少，但却很 少会导致可能需要的信贷程序的调整。管理层需要了解风险的原因与结果以便对其进 行恰当地管理。 2 2 3 巴塞尔协议关于操作风险的规定 巴塞尔银行监管委员会于1 9 9 8 年首次发布了名为操作风险管理的文件，展 示了其对操作风险的关注，并在文中强调“对该种风险的管理将成为现代金融市场上 稳定风险管理的一个重要特征。”随后，在其提出的关于银行股权资本要求新规定的 初始咨询文件中，巴塞尔银行监管委员会公布了其对“其他风险，包括操作风险” 的股权资本要求所做出的规定。 新巴塞尔资本协议将操作风险纳入风险量化和监管领域，相对于信用风险和 l o 硕士论文内控视角下的a b c 银行外汇风险管理问题研究 市场风险，操作风险是新巴塞尔资本协议中新增加的非金融风险类型。委员会把操作 风险损失划分为七种事件类型：内部欺诈，外部欺诈，雇佣制度和工作场所安全， 顾客、产品和业务行为，实物资产的损坏，营业中断及系统瘫痪、执行、传递和程序 管理，形成了银行的“业务类别事件类型”风险矩阵，便于银行分析操作风险的来 源和重点：在七个损失事件类型的基础上，委员会进一步细分了操作风险损失类型， 如把内部欺诈细化为未授权交易、偷盗和欺诈。至此，巴塞尔银行委员会在自己定义 的基础上形成了完整的操作风险分类体系，这为银行业收集操作风险损失数据、进行 量化分析和计算监管资本提供了统一的标准和口径。 表2 1新巴塞尔协定的操作风险计算方法 方法基本指标法 标准法高级衡量法 资本支出计算以前三年总收入以每一监管业务类别前三年的资本支出相当于以 的平均值作为指总收入平均值作为指标 一内部损失数据 彳 标 按照不同业务类别，取该指标乡h 部损失数据 “ 资本支出相当于 的1 2 、1 5 或1 8 作为资本情景分析 该指标的1 5 支出 一商业环境及内控因素 总资本支出相当于每一业务类为基础产生的内部测量值 别的支出总和风险缓解( 最多不超过最低 资本准备的2 0 ) 合格标准无具体标准董事会和高级管理层积极参与与标准法相同，此外 与巴塞尔为所操作风险管理职能及其独立性 测量应与日常风险管理相结 有计算方法公有效的操作风险管理体系合 布的“操作风险损失数据的系统跟踪 由内部外部审计审查管理 监督管理有效 和测量过程 规范”相一致 众多定量原则特别是3 到5 年的历史损失数据 注：依据新巴塞尔资本协定整理 新巴塞尔资本协定的目的在于进一步提高银行业务和风险结构的透明度，同 时也为银行加强风险管理和内部控制提供动力。根据新巴塞尔资本协定，各个银行对 控制框架的设计和实施将直接影响到对银行资本的要求，因此，治理质量已成为资 本成本的影响因素。合理的操作风险管理和较高的透明度是实现良好公司治理不可或 缺的组成部分。巴塞尔银行监管委员会通过将操作风险纳入其建立新监管体系的计 划，承认了有效的操作风险管理职能日趋重要。 此外，巴塞尔银行监管委员会在新巴塞尔协定中提供了三种计算操作风险最低资 本要求的方法：基本指标法、标准法、高级衡量法。虽然巴塞尔银行监管委员会提供 2a b c 银行外汇风险管理的理论基础硕十论文 了一系列方法，并准许银行及其监管者根据其各自规模、操作复杂程度及风险性质选 择最适合的方法。 2 3 商业银行外汇风险管理理论 商业银行是高负债经营的公众型企业，因此商业银行类金融机构的经营风险很 高，商业银行带来的风险损失比一般企业造成的风险损失涉及面要广，而且金额巨大， 一旦商业银行出现信用危机，后果极为严重。但是商业银行的经营活动中天生充满了 各种各样的风险，如国家风险、环境风险、信用风险、管理风险、操作风险、流动性 风险和市场风险等，特别是布雷顿森林体系崩溃以后，世界主要货币汇率不再与美元 挂钩，国际金融市场各主要货币的汇率经常出现难以预料的大幅度频繁波动，于是外 汇风险成为一种典型的市场风险，随时可能给商业银行带来灾难性的后果。因此，本 文着重讨论商业银行如何对由于汇率变动而带来的外汇风险进行管理。首先，下文将 阐述商业银行在经营中面临的外汇风险的类别以及外汇风险识别、计量、监测和控制 的基本方法，然后才能采取相应措施对其进行有效管理。 2 3 1 外汇风险的含义和类型 学术界对外汇风险的研究很多，对外汇风险的定义基本相同。外汇风险是指由于 汇率波动而使一项以外币计值的资产、负债、盈利或预期未来的现金流量( 不管是否 确定_ ) 的本币价值发生变动而给外汇交易主体带来的不确定性。这种变动可能是损失， 也可能是额外的利益。此外，商业银行外汇风险主要是由于汇率波动的时间差、地区 差以及币种和期限结构不匹配等因素造成的，汇率的波动导致商业银行持有外汇头寸 的价值发生变化，形成商业银行汇率风险。 关于外汇风险的分类，比较常见的方法是依据对银行产生不同的影响，外汇风险 分为以下三种类型：交易风险、经济风险与会计风险。交易风险是当以外币表示的资 产和负债换算成以本币表示的资产和负债，这时就会面临汇率换算风险，从而影响银 行的财务报告结果；经济风险是指由于汇率非预期变动引起商业银行未来现金流量变 化的可能性，它将直接影响商业银行整体价值的变动。汇率波动可能引起利率、价格、 进出口、市场总需求等经济情况的变化，这些因素又将直接或间接地对商业银行的资 产负债规模、结构、结售汇、国际结算业务量等产生影响。比如：本币汇率上升时， 可能会出现国内出口下降，收汇减少：进口增长，对外付汇增加；来自国外的投资流入 减少，对外投资则可能扩大，这些变化可能导致银行外汇存款减少，使银行的外汇负 债规模缩减。 外汇风险存在于银行的各个与外币有关的业务中，所以将外汇风险放到具体的业 务中，再探讨如何管理外汇风险有着重要的实际意义。所以基于写作的需要，本文将 1 2 硕士论文内控视角下的a b c 银行外汇风险管理问题研究 从商业银行业务的角度对外汇风险进行分类，主要包括负债业务风险、资产业务风险、 中间业务风险。 2 3 1 1 与负债业务相关的外汇风险 商业银行的负债业务主要是由存款和借款构成。在外汇存款业务中，我国商业银 行开办的外币存款业务的币种主要有美元、日元、英镑、欧元等。其他可自由兑换的 外币，不能直接存入账户，需由存款人自由选择上述货币中的一种，按存入日的外汇 牌价存入。如果在存款期限内汇率发生波动，外币相对于本币升值，如果商业银行没 有采取任何风险转移的措施，那么到期日银行除了要支付存款利率外，还要支付外币 升值所带来的损失。同理，在外汇借款的业务中，如果在借款期外币相对于本币升值， 则借款银行要承担借款利息和外币升值所带来的损失。 2 312 与资产业务相关的外汇风险 银行资产业务中最重要的是贷款，贷款是银行最重要的资金运用。除此之外，债 券投资也是我国商业银行运用资金的形式，其目标主要是平衡盈利性和流动性的平 衡。在外币贷款、外国债券投资业务中，如果在贷款期限内外币相对于本币贬值，则 银行在到期日收到的利息受到损失，这即是银行在资产业务中所面临的外汇风险。 2 313 与中间业务相关的外汇风险 中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债的非利息收入业务，在中间业务中 银行不直接承担市场风险。涉及到外汇风险的中间业务主要包括外汇交易业务、金融 衍生品业务、支付结算业务。以外汇交易业务为例，它既包括各种外国货币之间的交 易，也包括本国货币和外国货币之间的兑换买卖，远期外汇交易增加了银行收汇的不 确定性，但其最大优点在于可以对冲汇率在未来上升或下降的风险，用来套期保值。 又如结算业务，结算期内汇率的变动也会使商业银行面临外汇风险。 2 3 2 商业银行外汇风险管理的基本原则 外汇风险由本币、外币和时间三个基本因素构成，也就是外汇风险最主要的就是 时间风险和价值风险。在确定的时间内，本币和外币存在折算比率，因此会有风险。