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东北大学硕士学位论文摘要 商业银行信贷风险管理的问题与对策 摘要 信贷业务是我国商业银行主要的资产业务之一，它在为银行带来效益的同 时，也使银行面临着巨大的信贷风险，甚至威胁到银行的生存与发展。本文针对 信贷风险以及银行如何有效地进行信贷风险管理进行了阐述，同时，采用了较为 详实的银行信贷案例迸行论证。针对实际的信贷风险管理工作中存在的问题提出 了相应的对策，对提高银行信贷风险管理水平、提高银行信贷资产质量具有现实 意义。 首先本文从理论上论述了信贷风险以及信贷风险管理，其次通过沈阳华新国 际实业有限公司及其贷款项目评价的实际案例，详细阐述了银行是如何通过对借 款人及其贷款项目的评价，从贷款发放环节入手进行信贷风险管理的，并对其中 存在的四方面问题提出自身的看法，即从行业风险评级、量化指标建立、减少信 息不对称影响和加强内部制度建设、外部行业规范改善几方面提高银行对信贷风 险的控制与处理的能力，化解风险、提高收益，增强银行的竞争力。 本文在研究过程中，分析和总结了银行信贷业务工作中的经验与教训，需要 说明的是，本文有别于一般企业的财务分析与项目可行性研究，是从银行视角出 发，着重分析和判断企业财务状况与贷款项目所带来的信贷风险是否为银行所接 受和控制，并据此做出贷款决策。 关键词信贷风险信贷风险管理贷款评估 i i 东北大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h e p r o b l e m s a n ds o l u t i o n sa b o u tc o m m e r c i a lb a n k s c r e d i tr i s km a n a g e m e n t a b s t r a c t c r e d i tl o a ni so n eo f t h em a i nf u n c t i o n so f ab a n k e r i tp r o d u c e st h es o r to f p r o f i t a b l er e s u l ta s w e l la sb r i n g s h u g ec r e d i t r i s kt oab a n k e r , e v e nt h r e a t e n si t se x i s t e n c ea n dd e v e l o p m e n t t h e o r e t i c a lc i t i n gw a ss t u d i e df o rc r e d i tr i s ka n dc r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，m e a n w h i l ep r a c t i c a l c a s e sw e r ep r o p o s e da n da n a l y z e di nt h ed i s s e r t a t i o n o nt h eb a s ea b o v e ，r e l a t i v es t r a t e g i e sw e r e p r o p o s e dt o s o l v et h ep r o b l e m st h a te x i s ti nc r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，w h i c hi s m e a n i n g f u lf o r i m p r o v i n g t h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t sl e v e la n do u rc o m m e r c i a lb a n k s a s s e t sq u a l i t y f i r s t ，t h ed i s s e r t a t i o nc i t e st h ec r e d i tr i s ka n dt h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t i nt h e o r y s e c o n d ，b y c i t i n ga ne x a m p l e ：t h ee v a l u a t i o na b o u ts h e n y a n gh u a x i nl i m i t e dc o m p a n y a n di t sc r e d i ti t e m ，i t e x p l a i n s h o wac o m m e r c i a ib a n kd e a l sw i t ht h ec r e d i tr i s km a n a g e m e mi nt h ep r o c e d u r eo f o f f e r i n gl o a na n di n p u t sa u t h o r so w n i d e aa b o u tt h ef o u rq u e s t i o n se x i s t i n gi nt h ep r o c e d u r e ，t h a t i st r a d er i s k a p p r a i s e m e n t , c r e d i tm e u r e m e n t ，r e d u c et h e e f f e c to fi n f o r m a t i o nu n b a l a n c e ， i n s t i t u t i o na b o u tt h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n ta n dt r a d es t a n d a r d i m p r o v e m e n t , o nb a s eo fi t , i m p r o v e s t h e a b i l i t yo f c o n t r o l l i n g a n d r e d u c i n g c r e d i tr i s k 。 t h ed i s s e r t a t i o ni sf r o mt h ea n g e lo fac o m m e r c i a lb a n kt od e a lw i t ht h e a n a l y s i so f c o m p a n y sf i n a n c i a ls t a t e m e n t sa n d t h ee v a l u a t i o na b o u tt h ec r e d i ti t e m ，a n d j u d g e i f t h ec r e d i tr i s k o ft h ei t e mc a nb ea c c e p t e da n dc o n t r o l l e db yt h eb a n k t h ed i s s e r t a t i o nc i t e st h ec o n t e n to ft h e m a n a g e m e n to ft h ec r e d i tr i s ka sw e l la sm a k e s a l la d j u s t m e n ta c c o r d i n gt ot h es t u d yo fm b a i t g u i d e st h ef u l f i l l m e n tw i t ht h et h e o r y , a n di sas t r a t e g yc o m b i n i n gw i t ht h ei d e ao fm b a a n dt h e l o a nb u s i n e s so f t h ec o m m e m i a ib a n k s i nt h ep r o c e d u r eo fs t u d y i n g ，u s i n gt h et h e o r i e so fm b a c o u r s e s ，t h ea u t h o ra n a l y s e sa n d s u m m a r i z e st h ee x p e r i e n c ea n dl e s s o n so fc r e d i tr i s km a n a g e m e n ti no u rc o m m e r c i a lb a n k s ，i t n e e d sd i r e c t i o nt h a tt h ed i s s e r t a t i o ni sd i f f e r e n tw i t ho t h e rf i n a n c i a la n a l y s i sa n di t e me v a l u a t i o n ，i t a n a l y s e si ft h ec r e d i tr i s ko f c r e d i ti t e m sc o n t r o l l e da n da e c e p t e db yab a n k e r , a n dm a k e sc r e d i t l o a np o l i c y k e yw o r d s ：c r e d i tr i s k ，c r e d i tr i s km a n a g e m e n t , t h ee v a l u a t i o no f c r e d i ti t e m i i i 声明 本人声明所呈交的学位论文是在导师的指导下完成的。论文中取 得的研究成果除加以标注和致谢的地方外，不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包括本人为获得其他学位而使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明 确的说明并表示谢意。 本人签名： 曰期： 东北大学硕士学位论文 第一章商业银行信贷风险概述 第一章商业银行信贷风险概述 1 1 银行信贷业务理论的发展演变 对银行而言，信贷是以能得到偿还为前提的资金融通，是有条件的价值让渡， 是价值运用的特殊形式。信贷业务是现代商业银行最重要的一种职能，它对银行 的经营运作有着重要的意义。其一，发放贷款是银行收入的主要来源；其二，通 过发放贷款可以加强与银行重要顾客的关系，以增加银行出售其它服务的能力； 其三，通过银行的服务和经营，可以满足社会、政府和企业的需求，促进社会经 济发展。 然而，信贷资产在为银行带来效益的同时，也使银行面临着一系列的风险， 为了更好地获得收益、规避风险，银行信贷业务经历了一系列探索与实践：从真 实票据论到资产转换论，再到预期收入理论及上世纪六、七十年代提出的超货币 供给理论，这些理论探索推动着商业银行的不断发展和金融创新。 根据亚当斯密的理论，银行的资金来源主要是同商业流通有关的闲散资金， 属临时性的存款，银行需要有资金的流动性，以应付预料不到的提款需要。因此， 早期银行只发放短期贷款，而企业长期投资的资金来自长期资源，如留存收益， 发行新的股票以及长期债券。随着资本主义实践的发展，这一理论的缺陷逐渐显 现出来，银行短期存款的沉淀、长期资金的增加，使银行具备大量发放中长期贷 款的能力，局限于短期贷款不利于经济的发展。 1 9 1 8 年，产生了h g 莫尔顿的“转换论”，这一理论认为，把可用资金( 存 款) 的一部分投放于二级市场的贷款与证券，可以满足银行资金流动性的需要。 当流动性的需要增大时，可以在金融市场上出售这些资产( 包括商业票据、银行 承兑汇票、美国短期国库券等) 。转换理论的实际应用，增加了新的银行流动资 金来源，并证明银行可以发放较长期的贷款。 1 9 4 9 年，赫伯特v 普罗克提出了“贷款流动性的预期收益理论”。根据 这一理论，稳定的贷款必须有适当的归还日期表，这个日期表以借款的预期收益 或现金收入为依据。这一理论与先前的一些理论是一致的，但增加了宽广度。 到了上世纪六、七十年代，随着货币形式的多样化，非银行金融机构也提供 货币，银行信贷市场面临很大的竞争压力，因此，银行资产超出单纯提供信贷货 币的界限，提供多样化的服务：如购买证券、开展投资中介和咨询、委托代理等 配套业务，使银行资产经营向深度和广度发展。现代商业银行全能化、国际化的 东北大学硕士学位论文 第一章商业银行信贷风险概述 发展趋势已经表明：银行信贷的经营管理与银行整体营销和风险管理结合起来， 并发挥更大的作用。 当然，商业银行涉足新的业务领域和盲目扩大规模也是当前银行风险的一大 根源，这种风险更多以系统风险的方式出现，对世界经济的影响更加广泛。 1 2金融风险与信贷风险 通过上述理论发展的进程，我们不难看出如何在发展业务的同时有效地规避 风险是银行业理论发展的主导思想，也是推动银行业不断发展创新的内在动力。 随着这一发展而来不仅有银行收益的增加，还有风险的增加，银行在其经营中所 面临的风险主要表现为金融风险，而信贷风险作为金融风险中的一个传统且重要 的风险类型，对银行生存、发展一直产生着巨大影响。 1 2 1 金融风险的特征与类型 金融风险一般指因种种主观或客观原因导致的金融领域一系列矛盾显露、激 化，进而对金融体系安全与稳定造成破坏与损失的可能性。它具有客观性、不确 定性、潜伏性、波及性及体制性等五个主要特征： ( 1 ) 客观性。金融风险与金融业可以说是如影随形，是经济社会中经济人 的行为和经济环境的不确定性决定了金融风险存在的客观性。 ( 2 ) 不确定性。金融风险总是在种种主观或客观因素的促动下对金融体系 造成破坏的，但如果能及时发现金融风险的征兆，采取有效的防范管理措施，不 让矛盾激化，那么，金融风险只作为一种可能性存在，而不会危及金融机构或金 融业。 ( 3 ) 潜伏性。任何矛盾的激化总是会经历一个由小到大的累积过程，金融 风险也不例外，只是在经济环境稳定的情况下，人们往往不在意客观存在者的危 机征兆或风险迹象，从而使金融风险因素得以累积直至导致“质变”。 ( 4 ) 波及性。随着世界经济一体化进程的加快，资本的国际间流动的要求 增大、速度加快，造成国家间外汇管制的放松，这就为金融风险借助资本等链条 由一国波及到其他国家创造了条件。 ( 5 ) 体制性。与前面四个特征不同的是，这一特征是经济转型国家金融风 险所特有的。它是指在两种体制转轨过程中，由于新旧体制磨擦，深层次矛盾未 获根本性解决而产生的金融风险，在我国这一风险性主要表现在以下几个方面： 由于市场经济体制处于建立与完善之中，因此，现代企业制度、约束机制尚未 东北大学硕士学位论文第一章商业银行信贷风险概述 完善而造成企业产权不明晰、责权不对等、全社会信用体系不健全，为银行的正 常业务发展带来风险隐患；行政干预逐渐减少，但在一定程度上仍然存在，这 种非企业的行为，往往造成不良贷款的产生；商业银行特别是四大国有商 业银行的现代企业治理机制尚未完全建立，现行的制度中从管理层面到技术层面 对防范和化解金融风险都缺乏有利的措施和制度保证。 金融风险可按不同标准进行分类。按风险的暴露程度，可分为显性风险和隐 性风险；按风险的可控程度可分为完全不可控、部分可控和基本可控；按引起风 险的因素属于宏观因素还是微观因素，金融风险可分为系统性风险和非系统性风 险：系统风险是指由于宏观方面的因素引起的风险，它是银行所在国家的宏观经 济环境决定的，对于银行来说，这类风险属于不可控制的风险，具体包括：法律 风险、管制风险、经济风险、竞争风险等；非系统风险是指金融机构或其它投资 主体由于决策失误、经营不善、违规经营或债务人违约等微观因素引起的，个别 或部分会融机构的资产遭受损失的可能性。具体包括：信贷风险、流动性风险、 资本风险、战略风险、组织风险、能力风险、新产品风险、营运风险、道德风险 等。 尽管目前商业银行的业务范围已经扩展，中问业务、表外业务的比重不断扩 大，但是，信贷业务仍是大部分商业银行的核心业务，由此带来的信贷风险也就 成了银行所面临的主要金融风险，尤其在我国商业银行的资产质量普遍较差，不 良贷款比率较高的情况下，信贷风险是我国商业银行面临的最大的金融风险。 1 2 2 信贷风险及其成因 信贷风险是指由于借款人本身经济条件的不确定性和外部经济环境变化的 难以预料性，造成的贷款发放后存在能否如约偿还的不确定性。作为金融风险的 一个类型，它有着与金融风险一致的特征，同时由于构成信贷风险的原因涉及多 个方面，有政治、经济、社会、文化、自然等等，信贷风险又具备独特复杂性和 多样性。分析国内目前的状况，我们不难发现受外部经济活动因素影响及内部经 营管理能力的限制，我国商业银行面临的信贷风险十分突出，主要原因如下： ( 1 ) 传统体制影响。长期的计划经济体制使企业的信用意识淡薄，阻碍了 企业管理水平提高的同时造成逃废银行债务的现象较为普遍；计划经济同样制约 着银行的风险管理意识和篚力，与一般企业一样，在传统计划体制下，银行成为 政府计划性分配社会资金的中介，没有成为独立经营货币的企业，银行只是行使 政府财政性分配资金的职能，无需考虑借款企业的信用状况，这种长期形成的风 险意识差、管理不严等消极影响还需要经过较长的时期才能根除。 东北大学硕士学位论文 第一章商业银行信贷风险概述 ( 2 ) 法制环境不健全。信贷活动是一项涉及双方甚至多方经济主体的交 易活动，需要健康的法律环境对各个经济主体的行为进行制约，但在目前我国经 济转轨时期，法制环境不完善，使银行信贷业务面临着十分严峻的法律风险，一 方面，无法可依的现象在一定程度内存在；另一方面，有法不依、执法不严的情 况大量存在，特别是地方保护主义的干扰、某些法官素质低，使得“执行难”几 乎成了商业银行在解决不良贷款过程中的最大难题之一。 ( 3 ) 银行对信贷风险认知能力不足，内部管理体系不健全，管理上量化指 标少，操作性差。由于传统经济体制下，银行并非真j 下意义上的银行，缺乏对信 贷风险认识及管理的经验，所以，在专业银行向商业银行转变的过程中，银行自 身也存在着如何正确认识信贷风险及如何把握其管理规律的问题。 ( 4 ) 其他因素的影响。在经济转轨时期，国家的宏观经济政策调整较为频 繁，经济周期性波动加剧，再加上全球经济一体化进程的加快等外部因素影响， 都会在一定区域内、一定程度上造成潜在的信贷风险。 1 3 金融风险管理程序 金融风险管理是管理科学中的重要分支，它是研究银行经营中各种风险的生 成机理、计量方法、处理程序和决策措施的一门学科。商业银行金融风险管理作 为一种管理活动，是运用系统的、规范的方法对银行业务经营管理中的各种风险 进行识别、评价、控制和处理的过程。作为金融风险之一的信贷风险在管理上有 着与金融风险管理一致之处，即在程序上按照金融风险的管理程序，对风险进行 识别、评价、控制和处理，并将上述程序落实到贷前审查、贷款发放、贷后管理 以及贷款收回等具体环节上。本章仅对金融风险管理程序进行系统概述，对于信 贷风险的管理程序，将在第二章进行详细阐述。 1 3 1 金融风险的识别 金融风险识别是从商业银行外部纷杂的风险环境和内部经营环境中识别出 可能对银行经营带来意外损失的风险因素。它是盒融风险管理的第一步，也是最 重要的一步，因为金融风险识别为以后风险衡量、风险分析、评价、控制等确定 了方向和范围。如不能识别风险因素就根本谈不上有效的管理。 金融风险识别这一环节的工作。要求对各种可能出现的风险进行系统的连续 的识别和分类。通过对风险的识别，不仅要确定银行经营管理中存在哪些风险， 东北大学硕士学位论文第一章商业银行信贷风险概述 还要找出引起这些风险的原因。由于风险的类别和引起风险的原因不同，谚 别风 险的方法也就不同。通常使用的方法有两种：一是财务报表分析法。这是在商业 银行经营管理中最直接、最方便的识别方法。二是风险环境分析法，它是从商业 银行经营管理的内部环境和外部环境出发，识别有关的不确定因素。在这一环节 上，目前国际上流行以下几种识别方法：c a r t 法、台尔菲法、风险推导法等。 1 3 2 风险的衡量与评估 风险的衡量与评估是金融风险管理的第二阶段，它研究的是金融风险可能出 现的概率以及风险影响的程度，从而为正确处理和控制金融风险打下基础。金融 风险衡量与评估的主要任务：一是衡量某项业务发生风险的性质及其可能性的大 小；二是估算这种风险可能带来风险的损失数额。需要指出是，对金融风险用数 量方法予以衡量与评估的条件是风险是否具备可量化性，当风险可以量化时，依 据已有的数据采取概率论和数理统计的方法，判断风险大小；当风险不具备可量 化的特征时，就要依据动态风险静态化的原则，使动态风险变化为可以计量的静 态风险，进而做出风险测量和评估。具体的方法有：方差法、7 a r 法、经验延续 法等。 1 3 3 风险的处理与控制 经过对金融风险进行识别、衡量与评估之后，就要采取相应的策略和措施进 行处理与控制。一般来说，处理与控制金融风险的策略和措施主要有以下几种： ( 1 ) 回避策略。这是一种事前的控制，当面对己存在的风险时，商业银行 首先要主动回避那些不应承担的风险：坚持审慎原则、进行科学的评估和审查。 作为对社会有着广泛影响的金融中介机构，银行在其经营管理过程中应始终坚持 审慎原则。银行与一般企业不同，一般企业根据其风险偏好的不同，既可以选择 低风险低收益的投资活动，也可以选择高风险高收益的投资活动。而银行始终应 作为一个低风险偏好者存在，它所追求的是低风险下的合理收益，而不是高风险 下的高收益，这是商业银行风险选择的一个基本要求。从另一方面讲，银行的信 贷活动所收取的只是相当于社会平均收益的贷款利息，这一收益比率也不允许它 承担过高的风险。 要及时回避信贷风险，就是要在授信之前，深入调查借款企业情况，客观评 估借款企业信用，严格审查贷款项目，然后根据自己的风险选择，续做那些适合 自身风险要求的项目，放弃那些不符合自身风险要求的项目。简言之，信贷风险 东北大学硕士学位论文第一章商业银行信贷风险概述 的回避就是商业银行根据自身的风险偏好特点，选择那些适合自己风险要求的授 信项目，放弃那些不符合自己风险要求的授信项目。这一切都要建立在对信贷风 险的科学评估之上，所以，信贷风险的回避过程实质上也是对客户进行信用评级 和统一授信、对项目进行评估和审查的过程。 ( 2 ) 风险的转嫁。银行在将一笔贷款贷给一家企业的同时，即承担了该企 业不能按期还本付息的风险，在这种情况下，银行一方面要尽可能避免风险的发 生，另一方面要及时将风险转嫁出去。贷款风险的转嫁，是指银行在承担借款企 业信用风险的同时，用担保、保险等方法把自己所承担的信用风险转嫁给第三者 的一种风险控制方法。用担保来转嫁风险，其效果的好坏取决于担保人的资信。 贷款风险的担保转嫁也包括抵( 质) 押转嫁，抵( 质) 押可以划分成以第三人财 产抵( 质) 押和以借款人自身财产抵( 质) 押两种。保险转嫁：即通过办理保险， 将被保险人保险标的所受到的财务损失后果转嫁给保险人承担的一种财务补偿 技术。由于银行信贷面临的客户信用风险是一种动态风险，亦称投机性风险，这 种风险是不可保的，所以保险公司对一般的银行贷款是不予保险的，但是，一个 国家为了某种特殊目的，可能会对有限的银行贷款活动实施保险，出口信用保险 就是一个典型例子，它是对托收、信用证等业务项下进口商拒付货款的风险进行 保险，承保人多是由一国官方出面或由财政补贴的出口信用机构。 ( 3 ) 贷款风险的分散。贷款风险的分散是指银行在进行授信活动时要注意 所选客户、行业和地区的分散，避免信贷资金的投向过度集中，以减少银行可能 遭受的信用风险，从总体上保证银行信贷资产的效益。对于银行信贷业务来讲， 既要集中资金支持效益良好、有发展潜力的重点地区、重点行业、重点客户，又 要注意信贷投向不能过度集中于某一个或少数几个重点放款对象上。这就要求银 行动态地监控授信客户、行业及地区的分布结构，适时进行调整，这也就是所谓 的贷款组合管理。消极的贷款组合管理只是简单的风险分散，而积极的贷款组合 管理则是追求风险分散基础上的贷款收益最大化，它不是简单的风险分散，而是 有机的风险分散。 ( 4 ) 风险预警。是指通过一些与贷款安全密切相关的先行指标及情况的收 集，及时预测和发现贷款可能存在的风险。财务方面：包括营业收入、存货、 应收账款、流动比、速动比，当这些指标中的任何一项，其在半年之内所发生的 不利变化都有可能产生风险，其判别标准为变化是否超过8 ；非财务方面：包 括企业主要管理人员行为异常或发生不利变化、企业内部管理混乱或不利消息增 多、企业涉及大额不利诉讼、企业主要产品所在行业存在较多不利因素或出现重 大投资失误等；与银行交易方面：包括账户存款持续减少至不正常水平、票据 发生拒付、多头借贷或套取贷款、银行索要的财务报表或其他资料不能按时报送、 东北大学硕士学位论文第一章商业银行信贷风险概述 回避与银行的接触等。 当发现上述诸因素中的任何一种出现时，应当立即对借款企业进行金面的检 查，查清企业变化的真实情况及原因，并采取相应管理措施。 1 4 信贷风险管理及主要内容 信贷风险管理是商业银行业务的核心，也是商业银行金融风险管理最重要的 组成部分。 信贷风险管理的目标，不是零风险，只要所承受的风险是合理的，能够控制 住的，并且在银行资金实力和信贷能力允许的范围内，银行的经营就是成功的。 因此，信贷风险管理的目标就是通过建立有效的信贷管理体系，制定正确的贷款 政策和科学的工作规程，提高贷款质量，保持资产的流动性，以应付提款、支付 和弥补亏损，能够快速地识别贷款各环节出现的预警信号，并及时采取有效措施 予以管理和控制，同时要能够获得足够的利润，给银行资本的所有者以较好的投 资回报。也就是说，信贷风险管理就是在贷款安全、流动的基础上实现收益的最 大化。 信贷风险管理贯穿于贷款政策的制定、客户的选择，直至贷款的收回及有问 题贷款的识别和处理的整个信贷业务过程中，具体包括以下三个方面的内容： ( 1 ) 正常风险管理。指在正常情况下的信贷风险管理。通常应包括如下内 容：界定目标市场；制定贷款政策与业务操作规程；建立与客户的信用关系并予 以分析、审查；加强文件与支付的管理；加强对于资产组合的管理：监测并识别 各环节潜在的风险。 ( 2 ) 补救性风险管理。强调对在资产组合管理过程中遇到的问题进行矫正。 包括对有问题贷款的预警信号的识别以及对于问题贷款的处理。 ( 3 ) 组织与人员管理。具体包括：组织机构与组织体系的建立、保证人员 的充足性和连续性的政策、措施以及对人员的教育和培训。这些活动旨在促进工 作人员素质的提高，以便能在信贷风险管理中很好地发挥积极作用。 通过上述分析，我们可以看出：商业银行所面临的主要风险是信贷风险，这 不仅影响到商业银行自身的经营发展，并对我国市场经济体制的建立和发展产生 不利影响。因此，我国商业银行有必要加强对信贷风险的管理，努力提高信贷资 产质量，为我国经济发展创造一个良好的金融环境。本文将在后面章节中通过我 国现行信贷风险管理实务中对贷款的管理以及其中存在问题的分析，阐述商业银 行如何进行信贷风险管理。 东北大学硕士学位论文第二章信贷风险管理程序及内容 第二章信贷风险管理程序与内容 信贷风险管理是一种综合性、系列化的工作，它贯穿于贷前调查、贷时审查、 贷后监控管理直至贷款安全收回的整个过程中。信贷风险管理的全过程如图2 1 所示。本文主要论述正常情况下的信贷风险管理。 2 1 贷前调查与贷款评价 贷前调查与贷款评价，即是贷款人受理借款人申请后，对借款人的信用等级 以及借款的合法性、安全性、盈利性等情况进行审查，核实抵押物、质物、保证 人情况，测定贷款风险度的过程。其目的首先在于保障银行贷款安全，防止和减 少贷款风险；其次在于分析风险类型、测定风险等级，确定贷款条件。贷前调查 与评价是银行发放贷款前最重要的环节，也是贷款发放后能否如数按期收回的关 键。只有细致、科学、全面的贷款调查，才能确定该项贷款是否具有效益性和安 全性。如不具备，则应予以否决，避免造成难以挽回的损失和严重后果。 贷款调查与评价包括两方面：情况调查与贷款评价。基本内容可概括为：对 借款人的审查；对借款的用途和性质的审查；对贷款保障的审查以及贷款风险度 与规避的测定等四个方面内容。具体包括以下要点：借款人的资信和声誉；借款 人的财务状况；资本结构和股东实力：管理人员的经验、能力和资格；借款人从 事的行业和经营历史；行业目前状况和发展趋势，及借款人自身经营情况；借款 用途；主要和其它还款来源的质量和稳定性；抵押品的质量和充足程度；担保人 的财务实力；贷款的风险点及规避。 2 1 1 借款人情况调查 ( 1 ) 基本情况调查。通过对借款人所有制性质、组织结构及其与关联企 业关系的调查，弄清借款人的法律关系，落实真正的债务人。 了解公司的基本经营特点，如公司是制造商还是销售商、生产是否有季节 性、厂房和设备的现状、生产规模大小等，了解这些，可以初步掌握企业经营发 展阶段及经营的好坏，并初步决定是否有继续调查的可能以及是否有给予信贷支 持的必要。 东北大学硕士学位论文第二章信贷风险管理程序及内容 图2 1 信贷风险管理流程图 f i g 2 1p r o c e d u r a lc h a r ta b o u tc r e d i tr i s km a n a g e m e n t 9 东北大学硕士学位论文第二章信贷风险管理程序及内容 洋细了解公司的外部关系、内部关系以及企业历史。如：购销条件，产品 的市场、母子公司与其生产经营关联大小，进而可以判断公司经营、收益受何种 因素影响较大，遇到困难时可以得到除银行以外的支持有多大。再比如：一个有 经验、有责任心、合作良好的管理层不仅会使银行产生极大信心，还可以大致反 映企业的生产经营活动是否能稳定正常运行；历史长的公司会有稳定的经营基础 和信誉，资产也会不断增长，但关键要看企业的技术现状和创新能力，这是判断 企业是否会持续发展的关键。 过去的偿债的记录。这有助于测定借款人的品行。很难想象一家有欠息、 逾期等不良记录的企业在向另一家银行借款后会如约付款。 对借款人行业状况和行业地位的调查。主要了解借款人所处行业的业务内 容、借款人在行业内地位、优越性、竞争力以及行业的发展趋势。了解这些问题， 能够进一步评价借款人在行业内的地位，是否有发展潜力。一个具有发展前景的 朝阳产业当然是银行支持的重点，但关键还是要看借款人的情况，一个行业地位 高、产品具有竞争能力的企业，其发展及盈利能力、获现能力是勿庸质疑的。 上述情况的调查可以使银行对贷款的信贷风险有感性认识，也就是说在不计 算任何数据的情况下，可以初步判断出借款人的发展情况、盈利能力、运营能力、 获现能力以及偿债能力，这就是银行进行基本情况调查所要达到的目的。 ( 2 ) 借款人财务状况的调查。企业财务状况的调查，是了解企业投资收益 情况和经营业绩的重要途径，贯穿信贷经营活动始终，通过调查获得来自于借款 人的财务报表的财务数据，运用结构分析法和比率分析法等财务分析方法，为银 行贷款决策提供数据支持。 现金流量表调查：与投资者和企业经营者不同的是，银行进行的财务审查 与分析目的在于判断借款人的还款能力。一般来说，盈利企业比亏损企业偿还银 行贷款的可能性大。但是，一家盈利企业可能因为不能偿还到期贷款而面临清算， 而一家亏损企业却因能偿还到期贷款继续维持经营，其道理在于利润是还贷款的 来源，但不能直接用来偿还贷款，偿还贷款使用的是现金，因此，银行最直接关 心的是借款人的现金流。这并不说银行不需要考察借款人的利润、资产结构等财 务指标；相反，银行应该关注借款人的盈利状况、资产运营效率，如果财务分析 表明借款人盈利能力、运用效率在下降，财务状况在恶化，那么，从长运来看， 其现金流量必然下降，并将最终枯竭。 损益表调查：借款人在正常生产经营期间，损益表各项目之间应有一个正 常的、合理的比例关系和合理结构。银行在损益表调查中应对内在结构的异常变 化引起高度重视，了解产生变化的原因，正确判断这种变化对借款人财务状况的 影响。 东托大学硕士学位论文 第二章信贷风险管理程序及内容 资产负愤表调查：资产、负债、所有者权益构成了企业资金的来源与运用。 资金结构合理，则借款人的经济基础就牢固，就能承担较大的风险，就有较强的 偿债能力，尤其是长期偿债能力。如果资金结构不合理，借款人的经济基础就较 虚弱，抵御风险的能力就较差，其偿债能力也就会低下。因此在进行资产负债表 调查的时候，应注意以下两点：长期资产应由长期资金和所有者权益支持，短期 资产则由短期资金支持。如果以部分短期负债支持了部分长期资产，那么一旦面 临短期债务偿还压力时，势必会影响正常活动，进而影响其偿债能力；经营风险 水平：主要是指企业控制和管理全部资产的不确定性。例如：借款人不能全部收 回其应收账款或固定资产比预计使用年限提前报废，都会给借款人带来资产损 失，从而增加经营风险。如果借款人的所有者权益在整个资金来源中所占比重过 小，不能完全弥补其资产损失，那么债权人所投入的资会就会受到损害。因此， 借款人的资金来源中，所有者权益的数额至少应弥补资产变现时可能发生的损 失。 几项重要的财务指标。因为银行考察企业财务状况的目的在于判断其是否 具备偿还贷款的能力。因此在财务指标的选择上也侧重于对还款能力的反映上。 盈利能力指标：销售利润率( 毛利率) ，该指标越高，表明单位净销售收入 中销售成本所占的比重越低，销售利润越高。如果将借款人连续几年的销售利润 率加以比较分析，就可以判断和掌握销售活动盈利能力的发展趋势。税前利润率 和净利润率，这两个比率越大，说明每元销售收入净额所取得的税前利润和净利 润越多。银行在分析借款人盈利能力时，应将上述各个指标结合起来，并运用损 益表中各个项目的结构分析，综合评价企业盈利能力的高低和变动情况，引起变 动的原因及其对借款人将来的盈利能力可能造成的影响。例如，销售利润率的上 升总是和产品销售成本在产品销售收入中的比重下降相联系的，而这种比重下降 的原因又是由产品销售价格的上升和产品销售成本的下降两个因素造成的；销售 利润率的上升一般情况下必然导致营业利润的上升，除非营业费用、管理费用、 财务费用在营业收入中所占的比重上升。如此这般，必然能够找到引起利润上升 或下降的主要因素，进而判断这个或这些因素的作用是短期还是长期的，是偶然 的还是必然的，对贷款的安全是否构成威胁。 偿债能力指标：经营活动现金净流量与流动负债之比，该比率反映企业经营 活动获得现金偿还短期债务的能力；经营活动现金净流量与全部负债之比，该比 率反映企业经营活动所获得现金偿还全部债务的能力。资产负债率，对于银行来 说，这一比率越低越好，因为负债比率越低，说明企业投资者提供的无需还本付 息的资金越多，企业的债务负担越轻，债权的保障程度越高，风险就小。当然要 求企业没有负债是不可能，只要负债比重在合理的范围内，就可以保证银行的权 东北大学硕士学位论文第二章信贷风险管理程序及内容 益在经营环境恶化时得到保障。银行一般要求借款人的资产负债率小于7 0 。流 动比，一般情况下，流动比值越高，反映借款人短期偿债能力越强，债权人的权 益越有保证。但过高的流动比不仅表明借款人流动资产占用过多，影响资产的使 用效率的盈利能力，也可能表明企业的应收账款过多或是存货过多。从理论上讲， 只要流动比高于1 ，企业便具有偿还短期债务的能力，但由于有些流动资产是不 能及时足额变现的，按照稳健原则，对此比率的要求会高一些，一般认为流动比 应保持在2 左右。实际中应视企业的行业性质及具体情况而定，不可一概而论， 如商业和流通领域的企业，流动性较高，而机器制造业及电力业流动性则较差。 因此，根据不同行业研究流动比标准更为合理。速动比，流动资产中，存货的变 现能力较慢，它通常要经过成品的销售和账款的收回两个过程才能变为现金，有 些存货还可能无法变现，至于预付账款和待摊费用等，它们本质上属于费用，同 时还具有资产的性质，它们只能减少借款人未来的现金付出，并不能转变为现金， 所以应将这些项目扣除，因此速动比能够更加准确、可靠地评价借款人资产流动 性及其偿还短期债务的能力。 除此之外，银行还应了解企业的运营状况指标，良好的运营是按期还款的保 证：应收账款周转率，反映应收账款周转速度，这一指标不仅反映出企业营运能 力的强弱，而且也反映出企业短期偿债能力的好坏：存货周转率，它是反映企业 销售能力和存货周转速度的一个指标，也是衡量企业生产经营环节中存货营运效 率的一个综合性指标，在营业利润相同的情况下，存货周转率高，获取的利润就 越多：相反，则越少，过多的存货将影响资金的及时回笼。 虽然，对借款人财务状况的调查包括许多数据，但银行对此并没有一个固定 的数据评定指标。这是因为企业财务数据反映的是企业经营中资金运用的情况， 任何一种财务状况背后均有许多形成这一现状的可能性，同样的财务结构在一些 企业看来是合理的，而在另一些企业则是危险信号，比如说，资产负债率在房地 产企业可能要偏高一些，这类企业存在一个销售收入确定的问题，在确定之前， 这类企业的销售收入是以预收账款的形式暂挂负债方的，因此，这一时期其资产 负债比率自然较高，而对于生产企业来说，高的负债率可能是企业经营出现问题 的结果。再比如，不同行业对速动比会有不同要求，例如；零售业由于其销售收 入大多为现金，一般没有应收账款，因此允许保持低于l 的速动比，相反，一些 应收账款比较多的行业，速动比应大于1 。其次，影响速动比率的重要因素是应 收账款的变现能力，由于应收账款不一定都能变现，实际坏账可能比计提的准备 要多，所以在评价速动比时，还应结合应收账款的周转率指标分析应收账款的质 量。最后，同流动比一样，速动比有可能是企业为筹措资金调整的结果，因此应 对企业整个会计期间和不同会计期间的速动资产情况进行分析。 东北大学硕士学位论文 第二章信贷风险管理程序及内容 总之，在进行财务分析时，要求银行结合对企业其他情况的考察来进行判断， 同时，对影响企业偿债能力、盈利能力的关键指标进行深入考察，以防企业做假 账骗取银行贷款。 2 1 2 借款人评价 在进行了借款人情况调查之后，银行需要根据调查的情况对借款人的信用、 财务状况进行综合分析与评价，为贷款决策提供数据依据。这种评价主要表现在 对借款人的信用评级上。评级共有四大类：a 、b 、c 、d ，其中又包括十小类； a a a 、a a 、a ；b b b 、b b 、b ；c c c 、c c 、c ：d 。一般来说，银行仅对评级在 b 级以上的企业进行贷款。具体评价办法又根据企业所属的不同行业在标准分值 上有所差别，以房地产企业信用评级为例，如表2 1 、表2 2 所示。 表2 1 评级对象所获评级总分与其信用等级关系表 t a b l e 2 1t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h es c o r ew i t hc r e d i tl e v e l 评级总分信用等级信用度 注 9 0 1 0 0a a a特优 客户信用好，整体业务稳固发展，经营状况和财务状 8 5 8 9a a优况良好，资产负债结构合理，现金流量充足，偿债能 8 0 8 4a良力强，信贷风险小 7 0 7 9b b b较好 客户信用好，现金周转和资产负债状况可为债务偿 6 5 6 9b b尚可还提供担保，有一定信贷风险，需落实有效担保规避 6 0 6 4b一般风险 5 0 5 9c c c较差 客户信片j 较差，整体经营状况和财务状况不佳，授信 4 5 4 9c c差 风险较大，应采取措施改善债务人的偿债能力和偿 4 0 4 4c很差馈意愿，以确保银行债权安全 4 0 以下d极差客户信用极差，信贷风险极大 东北大学硕士学位论文第二聿信贷风险管理程序及内容 表2 2 房地产企业信用评级标准 t a b l e 2 2c r e d i ts t a n d i n gs t a n d a r da b o u tr e a le s t a t e sc o m p a n y 序号指标名称计算公式标准值满分训分标准说明 偿债能力指标 3 0 资产负债率负债资产 7 0 1 2 7 0 或咀下为满分，每上升25 个百分点扣1 丹、扣完为l l 。 2流动比率 流动资产，流动负债 1 2 0 1 0 1 2 0 或以上为满分，每下砗5 个百分点扣1 分，扣完为止 3现盎= 比率现金流动负债2 0 2 0 或以l 为满分每下降07 5 个百分点扣1 分，扣完为i r 获利r e 力指标1 0 4销售利润牢销售利润，销售收入1 2 6 1 2 或咀上为满分，每下降2 个百分点扣1 分，扣完为j j 5 资产收益率利润总额，资产总额3 4 3 或以上为满分，每下降o7 5 个百分点扣1 抒，扣完为止 彝营管理指标2 4 竣工后一年或以上束能售( 相) “的房屋面积f t 竣工特 6产品滞销率 售( 租) 房屋总面积3 0 3 0 或以下为满分，每上升3 个百丹点扣1 分，扣完为止 所有在建工程实际到位自有资金额之和所有在建工 白有资金到位率程总投资之和3 0 6 3 0 或以下为满分，每下降2 个百分点扣1 分扣完为止 s 瓷质等级建设部有关资质等级的规定 一级7 一级为满分，每f 降一缎扣2 分，扣完为止 9开发产品优良品率 年度优质竣t 项目个数侔度实际竣工项目数3 5 3 3 5 i 戎以上为满分，每下降2 个百分点扣1 分，扣完为止 1 0 商誉 企业形象、产品质量埙务评价、行业声誉纳税情况等2视情况给分 田 履约指标2 0 根据年度应归还银行信贷资产总额进行衡量，按期还本为满 分，存在逾期1 十月啦上贷款记录的扣4 分逾期超过3 十月 1 1 授信资产本金偿还记录1 0 的，为0 分 1 2授信资产利息偿还记录 6 按期付息满分，拖欠达1 0 无以上的扣3 分，超过3 0 天则为0 合同履约率 本期实际履行合同金额，本期应履行合同金额1 0 0 4 1 0 0 为满分，每p - 降4 个百分点 【jt 分，扣完为止 五发展目e 力和潜力指标 1 6 1 4 销售收 增长率 ( 本期销售收入- 上期销售收入v 上期销售收 1 2 4 1 2 以 | 为满分，每下降3 个百分点扣1 分，扣完为j 1 0 i ! l 上为满分，每下降2 5 个百分点扣1 分 n 完为i h 上期 1 5 利润增长率 ( 本期羹现净利润一l 溯实