（工商管理专业论文）商业银行信贷操作风险研究.pdf

中文摘要 随着信息技术的发展，金融界对商业银行的风险管理逐步深化。从巴塞尔 协议第二稿起，将操作风险和信用风险、市场风险一并纳入银行监管的第一支 柱。尤其是操作风险，巴塞尔协议对操作风险资本准备提出了基本明确的要 求，使商业银行管理层对操作风险更加重视。本文以巴塞尔委员会关于操作风 险管理和监管的稳健做法为基本理论依据，从系统的观点出发，认为操作风险 的控制首先在于内控制度建设和选择合适的工作人员，加强内控制度建设、倡导 健康的信贷管理文化是控制信贷操作风险的基础。 在各类操作风险中，信贷操作风险损失占各类操作风险损失的比例最大。信 贷操作风险的直观表现是执行规章制度的偏差程度，其实际损失则多数通过信用 风险损失体现。信贷操作风险与信贷管理的全过程相随相伴，每一个环节都可能 产生操作风险。信贷管理的过程，是商业银行依据国家法律法规制定各项操作规 章，并由银行的各级管理者和员工组织实施。信贷操作风险首先在于制度风险和 人员风险。 信贷管理过程，按照业务流程的顺序，包括信贷调查、信贷审批、信贷发放 和贷后管理四个环节。调查显示，由信贷调查、贷后管理环节而产生的操作风险 损失占操作风险损失的比重占到六成以上。本文详细阐述了各环节应包括的主要 内容和风险所在，目的在于创建信贷操作各环节的标准。 本文认为，信贷制度作为信贷管理过程的依据和基础，对信贷操作过程其他 环节风险大小具有乘数作用。在全文分析的基础上，提出计量信贷操作风险的基 本模型，为探讨信贷操作风险与信用风险之间的内在联系做准备。 关键词：商业银行操作风险信贷风险管理计量模型 a b s t r a c t a l o n gw i t hi td e v e l o p m e n t ，t h ef i n a n c i a lc o m m e r c ei sg r a d u a l l yv a l u et h er i s k m a n a g e m e n to ft h ec o m m e r c i a lb a n k i nt h es e c o n dd r a f to f “t h en e wb a s e lc a p i t a l a c c o r d ”，o p e r a t i o n a lr i s ka n dc r e d i tr i s k ，m a r k e tr i s ka r eb r i n gi n t ot h ef i r s tm a j o ro f p i l l a rt h a tb a n kt a k e sc h a r g eo fa l o n gt o g e t h e r p a r t i c u l a r l yt oo p e r a t i o n a lr i s k ，t h e b a s i ca n dc l e a rr e q u e s tt ot h eo p e r a t i o n a lr i s kc a p i t a li sp u tf o r w a r di ni t t h e c o m m e r c i a lb a n km a n a g e rm u c hv a l u e st h eo p e r a t i o n a lr i s k t h i st e x ta p p l ys o u n d p r a c t i c e sf o rt h em a n a g e m e n ta n ds u p e r v i s i o no fo p e r a t i o n a lr i s kf o rb a s i ct h e o r y , i nt h e l i g h t o fs y s t e m a t i co p i n i o n ，i tt h i n k st h a t e n h a n c i n gi n n e r - c o n t r o l l e ds y s t e m d e v e l o p m e n t sa n di n i t i a t i n gt h eh e a l t h yc r e d i tm a n a g e m e n tc u l t u r ea r eb a s et oc o n t r o l c r e d i to p e r a t i o nr i s k i nv a r i o u so p e r a t i o n a lr i s k ，t h ec r e d i to p e r a t i o n a lr i s kl o s e so c c u p i e st h e c o m p a r i s o no fv a r i o u so p e r a t i o n a l r i s kl o s sb i g g e s t t h ep e r f o r m a n c eo fc r e d i t o p e r a t i o n a lr i s ki sad e v i a t i o nt oc a r r yo u tt h er e g u l a t i o n ，b u tt h er e a l l yl o s si sm o r e c r e d i tr i s kl o s s t h ec r e d i to p e r a t i o n a lr i s ki sa l o n gw i t ht h ew h o l ep r o c e s so ft h e c r e d i tm a n a g e m e n t ，e a c ho ft h el i n k i n gm a y p r o d u c et oo p e r a t i o nr i s k t h ep r o c e s so f t h ec r e d i tm a n a g e m e n ti sa na l ll e v e l st h a tc o m m e r c i a lb a n ke s t a b l i s hv a r i o u s o p e r a t i o n sr e g u l a t i o na c c o r d i n gt ot h en a t i o n a ll a w s ，a n dt h e b a n k 。sr e g u l a t i v e o r g a n i z e st op u ti n t op r a c t i c ew i t ht h ee m p l o y e e f i r s t l yt h ec r e d i to p e r a t i o n a lr i s k c o n s i s t si nt h es y s t e mr i s ka n dp e r s o n n e l sr i s k c r e d i tm a n a g e m e n tp r o c e s s ，a c c o r d i n gt ot h es e q u e n c eo ft h eb u s i n e s sp r o c e s s ， i n c l u d et h ec r e d i ti n v e s t i g a t i o n ，t h ec r e d i te x a m i n a t i o na n da p p r o v a l ，t h ec r e d i ti s s u i n g ， t h ec r e d i tm a n a g e m e n to fc r e d i ti s s u i n g t h ei n q u i s i t i o ns h o w s ，f r o mi n v e s t i g a t i o n a n dt h ee m p r e s sp e r i o do fc r e d i tm a n a g e m e n t ，l o s e so c c u p y6 0 a b o v e t h i st e x ta l s o e x p a t i a t et h em a i nc o n t e n t so ft h ec r e d i tm a n a g e m e n to fc r e d i ti s s u i n g , i n c l u d i n g c h e c kf r o mt h ec u s t o m e r , b u s i n e s sc h e c k ，g u a r a n t e ec h e c ka n de a r l y - w a r n i n gs i g n a l w i t hh a n d l e s i no r d e rt oc r e a t et h es t a n d a r do fe a c hi i n ko fo p e r a t i o n i nt h i sp a p e f t h ec r e d i ts y s t e mi st h eb a s i so ft h ec r e d i tm a n a g e m e n tp r o c e s s ；i t h a st h em u l t i p l ef u n c t i o n st ot h eo t h e r1 i n ki np r o c e s sr i s k i nt h ef o u n d a t i o nt h a tf u l l t e x ta n a l y z e s ，i tp u t sf o r w a r dt h eb a s i cm o d e lt oc a l c u l a t ec r e d i tr i s ka n do p e r a t i o n a l r i s k ，i ti st h ep r e p a r a t i o nt h a ti n q u i r i e si n t ot h ei n t e r n a lc o n t a c to ft h ec r e d i t o p e r a t i o n a lr i s ka n dt h ec r e d i tr i s k k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n ko p e r a t i o n a lr i s k c r e d i tr i s km a n a g e m e n t q u a n t i t ym o d e l 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得苤洼盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：曩、l 见n i 签字日期：工一牛年，p 月细日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解鑫鲞盘堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权鑫壅盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数掘库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：l 、l a n l 导师签名 乡谬 签字f 1 期：叫年，月埘同 签字同期；少砷丫年p 月加r 箱一章信贷操作风险研究概述 第一章信贷操作风险研究概述 随着世界经济一体化、金融国际化浪潮的加快，金融领域的竞争尤其是跨国 银行间的竞争日趋激烈，金融创新的不断涌现使银行业务更加多样化和复杂化， 银行的国内外环境及经营条件发生了巨大变化，银行面临的经营风险日益加大。 近年来，一些国际知名的大银行由于操作风险导致重大损失甚至倒闭的事件不断 发生，如1 9 9 6 年摩根格雷范尔( g r e n f e l l ) 资产管理公司的彼得杨事件；1 9 9 5 年 大和银行的政府债券交易欺诈事件；1 9 9 5 年尼克里森违规操作导致巴林银行倒 闭事件。这些事件的一个共同特征就是银行内部控制环节出现漏洞，银行员工违 规操作。这些操作风险发生的概率虽然较低，但其带来的风险损失影响巨大。巴 塞尔委员会已经充分认识到操作风险对银行业经营的的深远影响，在巴塞尔新资 本协议( b a s e l1 1 1 中将操作风险、信用风险和市场风险一起纳入监管第一支柱中。 1 1 巴塞尔新资本协议关于操作风险的定义与分类 1 1 1 关于操作风险的定义 关于操作风险的研究，上世纪9 0 年代后期才引起业界的关注。1 9 9 7 年3 月， 英国银行家协会和c o o p e r s & l y b r a n d 通过共同进行有关调查认为：操作风险主 要是指因商业银行交易系统不完善、管理失误、控制缺失、或其他一些人为错误 而导致损失的可能性，尤其是因管理失误和控制缺失带来的损失。p e t e rs l a t e r 在 1 9 9 8 年1 2 月于伦敦召开的关于操作风险的研讨会上将操作风险定义为“遭受由 于人为的、系统的错误而引起的内部控制缺失或信息系统信息不足所导致的不可 预见的损失的风险”；j a c kk i n g 在1 9 9 9 年把操作风险定义为“由于企业在提供 产品或服务过程中的失误而带来的损失的不确定性”。 目前，巴塞尔新资本协议对操作风险的定义和分类得到业界的普遍认同，它 认为，操作风险是由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或由于外部事件， 造成损失的风险。包括以下分类： 1 、内部欺诈，指由于银行内部员工故意欺诈，盗窃财产或者钻法律漏洞所 造成的损失，例如发放违规贷款，盗用银行资金等徇私舞弊的行为。 2 、外部欺诈，指由于银行以外的第三方故意欺诈，盗窃财产或者钻法律漏 洞所造成的损失，例如银行遭到抢劫，收到变造、伪造票据，以及计算机资料被 第一章信贷操作风险训究概述 黑客篡改或删除等。 3 、雇佣条款和工作安全，指银行由于违反雇1 坩合同，健康和安全方面的法 律或规定，以及支付人身伤害赔偿或者发生歧视事件所导致的损失。 4 、客户、产品和经营行为，指银行由于非故意或者疏忽没有对特定客户履 行约定的义务，或者由于产品性质或设计缺陷所导致的损失。 5 、实物资产遭受破坏，指银行的实物资产遭到地震、洪水等自然灾害或者 恐怖袭击，故意破坏，火灾等意外事件的破坏所产生的损失。 6 、业务中断和系统故障，指银行由于硬件以及软件错误，或者通信问题导 致业务中断和系统故障所产生的损失。 7 、业务执行、传递及过程管理，指银行经营管理过程中的失误所造成的损 失。例如数据录入错误，抵押物保管不善或者重要法律文件缺失等。 商业银行是以盈利为目的的金融企业。银行的赢利程度直接受到各种不同种 类风险的影响。商业银行经营过程中面临的风险多种多样，在巴塞尔新资本协议 中，对银行风险按风险产生的来源分成信用风险、市场风险、操作风险。三项风 险相互交织，共同构成了金融业的主要风险。巴塞尔新资本协议对这三大风险的 防范和管理各有侧重。信用风险管理以资产组合限额管理为主，结合单笔授信业 务审批进行内控管理；市场风险管理以风险限额制定、监控和报告为主线；操作 风险管理以制度约束和监督检查为主，辅以有效的风险测评和汇总评价。在各种 风险中，操作风险日益受到关注，近年来，随着银行业高自动化信息技术的依赖 性逐渐增强以及电子商务的广泛应用，操作风险给银行业带来的损失大幅度增 加。 巴塞尔新资本协议，在国际上被视为银行业的“圣经”。我国银行业决定在 2 0 0 6 年之前不采用巴塞尔新资本协议，主要是受客观条件的限制，但事实上许 多监管原则如关于商业银行资本充足率的监管方面，已经在积极借鉴和采纳新资 本协议的要求。尤其是对于长期以来被忽视的操作风险，巴塞尔新资本协议对我 国银行界加强操作风险的管理将起到非常积极的作用。 1 1 2 商业银行信贷操作风险研究的理论和实践意义 对我国商业银行而言，由于信贷业务是其经营效益的主要来源，因此对信贷 业务操作风险的防范应成为一项重点。2 0 0 4 年6 月，中国建设银行针对 1 9 9 8 2 0 0 3 年全行发生的操作风险损失事件进行了一次全面调查，调查结果 显示：全行由于操作风险造成的直接财务损失平均每年在1 0 亿元以上。操作风 险造成的损失不仅包括直接损失，也包括有声誉纠错和大量机会成本构成的间接 损失。按照国际标准研究机构b s i 运用冰山理论在操作风险方面所做的研究，操 弟一章信贷操作风险研究概述 作风险的间接损失在量上相当于操作风险直接损失的6 5 3 倍，照此推算，该行 每年由操作风险导致的各类直接和间接损失估计在6 0 亿元一5 3 0 亿元之间。在这 些损失事件中，按照产品和活动分类，贷款损失事件占全部事件的3 3 0 5 ，损 失金额占比5 6 8 5 ；存款损失事件占全部事件的2 7 6 6 ，损失金额占比2 1 3 5 ； 计算机系统、网络活动损失事件占全部事件的7 6 0 ，损失金额占比0 1 5 ；财 务资产管理、中间业务、现金管理、信用卡业务、a t m 等1 2 类其他活动及产品 损失事件占全部事件的3 1 6 9 ，损失金额占比2 1 6 5 。 图1 1 中国建设银行1 9 9 8 - - 2 0 0 3 年各类事件损失比例 可以看出。贷款操作损失事件无论从金额还是事件总数上，都远高于其他风险 损失事件。近年来，随着巴塞尔新资本协议第二次、第三次征求意见稿的相继出 台，金融界和金融理论界对操作风险的研究在逐步深化，但研究与争论的焦点集 中在操作风险的定义和操作风险的资本计量上，而具体到某一类型事件如信贷操 作损失事件的研究上，目前出版和公开发表的理论或实务研究文献并不多见。 现在，操作风险受到国际银行业界的高度重视。这主要是因为，银行机构越 米越庞大，它们的产品越来越多样化和复杂化，银行业务对以计算机为代表的f r 技术的高度依赖，还有金融业和金融市场的全球化的趋势，使得一些“操作”上的 失误，可能带来很大的甚至是极其严重的后果。 人们早就注意到，操作风险并不像其他重要银行风险那样，总是关乎某种预 期收入的变化，而是存在于银行业务活动的自然过程之中。从银行业诞生之日起， 银行对操作风险都是十分注意防范的。加强内部控制和安全保卫，进行严格的审 计等，曾经是而且现在也是防范操作风险的重要方法。现在，随着银行风险管理 技术的进步，一些大银行己经在对操作风险进行分类的量化分析，建立相应的模 型，使风险管理更加系统，更加科学，也更加有效率。但是，这方面的工作虽然 已经取得了长足的进步，但比起对信用风险和市场风险的计量和管理来说，仍然 第一章信贷操作风险研究概述 还很不成熟。 对操作风险的现代化科学管理，首先要对风险暴露进行量化。这就要对各类 银行业务因操作问题而造成损失的历史资料进行统计分析，以建立风险指标体 系，用束表征某类事件或某类业务的操作风险的大小。对于经常发生而后果轻微 的事件，一家大银行或许仅凭自己的资料就可以相当准确地预期其在一定时间内 造成的损失数额。但是，对于偶尔发生但后果严重的事件，就非同时参照其他银 行的数据不可了。现在，已经有一些私人公司提供这方面的服务，英国银行家协 会主管的“全球操作损失资料库”就是其中之一。新巴塞尔协议稿对操作风险资本 准备的数量要求，在应用基本指标法和标准法时，相关的系数就是从银行业现实 经验的统计中得出来的。另一方面，也应该看到，数量分析的结果并不能减少风 险，因而，定性的分析，例如应对方案的分析，对于银行计量操作风险也是很重 要的。 本文研究的重点就是商业银行信贷资产的操作风险，这里信贷资产的范围， 主要指各类公司类信贷业务，包括各类公司业务贷款，也包括有可能引起银行被 迫垫款的公司类表外业务如开立信用证、银行承兑汇票、提供保函等。这里所指 的公司类信贷业务，是指商业银行以各类法人为交易对象的信贷业务。本文的目 的之一，是通过确定操作风险的涵义，研究操作风险的表现形式、操作风险的计 量以及操作风险的防范，以达到防范风险、提高信贷资产质量和价值创造能力的 目的。另外，操作风险的识别和计量需要大量的历史数据做支撑，通过本文研究， 指导商业银行为研究信贷操作风险积累所需的数据资料。 1 2 信贷操作风险研究的理论依据 巴塞尔委员会关于操作风险管理提出的指导性原则，对操作风险的研究提出 了基本的理论依据。本文以巴塞尔委员会2 0 0 3 年2 月发布的操作风险管理和 监管的稳健做法和巴塞尔新资本协议关于操作风险资本要求计量方法的基本原 则为依据，对商业银行信贷操作风险进行分析和研究。 1 2 1 巴塞尔委员会发布的操作风险管理和监管的稳健做法 2 0 0 3 年2 月发布巴塞尔委员会发布了操作风险管理和监管的稳健做法。 它包括两大方面的十个原则。 ( 一) 营造适宜的风险管理环境 4 第章衍贷操作风险研究概述 如果对操作风险不了解、欠管理，可能会导致部分风险不被识别而失控。董 事会和高级管理层都有责任营造这样一种公司文化，即将有效的操作风险管理与 坚持稳健的营运控制确立为重中之重。当一家银行的文化以高标准的道德操守严 格要求各级管理者时，操作风险的管理才会最为有效。董事会和高级管理层应通 过各种活动和语言，努力促进这种公司文化的建立，使全体员工在从事银行业务 中遵守统一的行为规范。 原则l ：董事会应了解本行的主要操作风险所在，把它作为一种必须管理的 主要风险类别，核准并定期审核本行的操作风险管理系统。该系统对存在于本行 各类业务中的操作风险进行界定，并制定识别、评估、监测与控制缓释操作风 险所依据的原则。 原则2 ：董事会要确保本行的操作风险管理系统受到内审部门全面、有效的 监督。内审部门必须拥有一支独立运做、训练有素、业务精良的内审队伍。内审 部门不应直接负责操作风险的管理。 原则3 ：高级管理层应负责执行经董事会批准的操作风险管理系统。该系统 应在银行内各部门得以持续的贯彻执行，并且各级员工也应了解自己在操作风险 管理中的责任。高级管理层还应负责制订相关政策、程序和步骤，以管理存在于 银行重要产品、活动、程序和系统中的操作风险。 ( 二1 风险管理：识别、评估、监测和缓释控制 原则4 ：银行应该识别和评估所有重要产品、活动、程序和系统中固有的操 作风险。银行还应该确保在引进或采取新产品、活动、程序和系统之前，对其中 固有的操作风险已经经过了足够的评估步骤。 银行用于识别、评估操作风险的工具可能包括： 自我或风险评估：银行对其经营和业务中一系列可能蒙受的潜在操作风险 进行评估。这一过程属于内部驱动并且经常通过列出清单和或使用工作组的形 式来识别操作风险环境的优劣。例如，记分卡把定性评估转换成定量指标，这样 就可以对不同的操作风险类别进行相对排序。某些分数对应的风险可能仅与某类 特别业务系列有关，而另一些分数可能对应许多类业务系列的风险。分数可能根 据固有风险来定，也可能根据缓释风险的控制措施来打分。另外，银行可以用记 分卡，即根据各部门在管理和控制各类操作风险方面的业绩，来决定经济资本的 分配。 风险对应关系：在这一过程中，各业务单位、机构职能部门或程序流程都 与风险类别之间建立起对应关系。这一行动可以暴露弱点所在，并且有助于突出 后续管理行动的重点。 风险指标：j x l 险指标是指用来考察银行的风险状况的统计数据和或指标 第一章信贷操作风险倒f 究概述 ( 通常是财务方面的) 。对这些指标要进行定期( 逐月或逐季) 审查，以提醒银行有 关风险可能的变化。这些指标可能包括失败交易的次数、员工流动比率、错误和 遗漏的频率和或严重程度。 计量：一些公司已经开始使用许多方法来量化其操作风险程度。例如，银 行历史损失记录的数据可以用于帮助评估银行蒙受操作风险的程度以及开发缓 释控制风险的政策。充分利用这些信息的有效方法之一是建立一种制度来系统 跟踪和记录每项损失事件的频率、严重性和其他相关信息。一些公司还己合并使 用内外部损失数据、方案分析和风险评估因素。 原则5 ：银行应该制定一套程序来定期监测操作风险状况和重大损失风险。 对积极支持操作风险管理的高级管理层和董事会，应该定期报告有关信息。 原则6 ：银行应该制定控制和，或缓释重大操作风险的政策、程序和步骤。银 行应该定期检查其风险限度和控制战略，并且根据其全面的风险喜好和状况，通 过使用合适的战略，相应地调熬其操作风险状况。 原则7 ：银行应该制定应急和连续营业方案，以确保在严重的业务中断事件 中连续经营并控制住损失。 原则8 ：银行监管者应该要求所有的银行，不管其大小，制定有效的制度来 识别、评估、监测和控制缓释重大操作风险，并且作为全面风险管理方法的一 部分。 原则9 ：监管者应该直接或间接地对银行有关操作风险的政策、程序和做法 进行定期的独立评估。监管者应该确保有适当的机制保证他们知悉银行的进展情 况。 原则1 0 ：银行应该进行足够的信息披露，允许市场参与者评估银行的操作 风险管理方法。 1 2 2 巴塞尔委员会关于操作风险资本分配的计量方法 在巴塞尔新资本协议中介绍了三种计算操作风险资本的方法框架。这三种方 法分别是基本指标法、标准法、高级计量法( a m a ) 。三种方法在复杂性和风险敏 感度方面渐次加强。 巴塞尔委员会鼓励银行提高风险管理的复杂程度并采用更加精确的计量方 法。国际活跃银行以及操作风险较大的银行( 例如从事专业化服务的银行) 所选用 的方法应与其风险轮廓和机构自身的复杂程度相适应。银行旦采用了高级法， 未经监管当局许可，就不能退回使用相对简单的方法。此外，监管当局如果认定 一家已采用高级法的银行彳i 再满足该方法的条件时，可以要求该银行对其部分或 第一辛信贷操作风险研究概述 全部业务退回到相对简单的方法，直至该银行符合监管当局规定的重新返刚高级 法的条件为止。 ( 一) 基本指标法 基本指标法相对简单，新协议中未对采用该方法提出具体标准，一般认为适 用于操作风险管理系统尚不完备的银行。 采用基本指标法，银行持有的操作风险资本应等于前三年总收入的平均值乘 上一个固定比例f 用a 表示1 。资本计算公式如下： k b i a = g i 口 ( 1 1 ) 其中，k b i a = 基本指标法需要的资本，g i = 前三年总收入的平均值，口= 1 5 ，由巴塞尔委员会设定，将行业范围的监管资本要求与行业范围的指标联系 起来。 这里，总收入指净利息收入加上非利息收入，但不包括银行账户上出售证券 实现的利润f 或损失1 ，也不包括特殊项目以及保险收入。 f 二1 标准法 在标准法中，银行的业务分为8 个产品线：公司金融( c o r p o r a t ef i n a n c e ) 、交 易和销售( t r a d i n g & s a l e s ) 、零售银行业务( r e t a i lb a n k i n g ) 、商业银行业务 ( c o m m e r c i a lb a n k i n g ) 、支付和清算( p a y m e n t s e t t l e m e n t ) 、代理服务( a g e n c y s e r v i c e s ) 、资产管3 里( a s s e tm a n a g e m e n t ) 和零售经纪( r e t a i lb r o k e r a g e ) 。 在各产品线中，总收入是个广义的指标，代表业务经营规模，因此也大致代 表各产品线的操作风险暴露。计算各产品线资本要求的方法是，用银行的总收入 乘以一个该产品线适用的系数( 用b 值表示) 。b 值代表行业在特定产品线的操作 风险损失经验值与该产品线总收入之间的关系。标准法是按各产品线计算总收 入，而非在整个机构层面计算，例如，公司金融指标采用的是公司金融业务产生 的总收入。 总资本要求是各产品线监管资本的简单加总。总资本要求如下所示： k t s a = ( ( 7 1 1 8 b l 一8 ) ( 1 2 ) 其中： k t s a = 用标准法计算的资本要求 g 1 1 8 = 按基本指标法的定义，8 个产品线中各产品线过去三年的年均总收 入。 b 1 8 =由委员会设定的固定百分数，建立8 个产品线中各产品线的总收 入与资本要求之间的联系。 第一章衍贷操作风险研究概述 表l 一1 b 值表 产品线公司金融交易销售零售银行商业银行支付清算代理服务 资产管理 零售经舞 b ( b 1 ) ( b 2 ) 业务( b 3 ) 业务 ( b 5 ) 0 6 )( b 7 )( b 8 ) f b 4 1 系数 1 8 1 8 1 2 1 5 1 8 1 5 1 2 1 2 f - - ) 高级计量法( a d v a n c e dm e a s u r e m e n ta p p r o a c h e s ，a m a ) 高级计量法是指，银行根据历史积累的有关内部和外部资料，通过采用定量 和定性标准，利用内部操作风险计量系统计算监管资本要求。使用高级计量法应 符合委员会规定的一系列定性和定量标准并获得监管当局的批准。 鉴于操作风险计量方法处于不断演进之中，委员会不规定用于操作风险计量 和计算监管资本所需的具体方法和统计分布假设。但银行必须表明所采用的方法 考虑到了潜在较严重的概率分布“尾部”损失事件。无论采用哪种方法，银行必须 表明，操作风险计量方式符合与信用风险i r b 法相当的稳健标准( 例如，相当于 i r b 法，持有期1 年，9 9 9 置信区间) 。 1 3 本文研究的方法和路线 商业银行信贷业务过程与银行内部、外部相互联系，业务过程的每个环节受 到多方面因素的影响。因此，本文以系统论的观点，运用巴塞尔新资本协议关于 操作风险的基本理论，按照信贷业务进行的先后顺序，分析每一个环节所存在的 操作风险表现形式和有效预防及缓释措施。 信贷操作风险是银行众多操作风险中的一类。我国商业银行实行分业经营的 管理模式，按照中国人民银行的统计资料显示，信贷资产收益占全部收益的8 0 以上，即使在欧美银行业，贷款资产收益也占有相当的比重。因此，信贷资产质 量如何，直接影响到银行的盈利能力资本充足率和安全状况。研究信贷操作风险， 就是通过对影响贷款质量的各因素分析，研究制定识别、评估、分散、转移和弱 化风险的模型和技术。 信贷操作的依据，是商业银行按照国家法律法规和宏观政策等而制定的各项 规章制度和操作规程。信贷操作风险的产生首先基于这些制度的完整性和有效 性。信贷操作风险的直观表现为业务操作是否完全遵循了制度的规定，制度执行 的偏差作为风险的主要反映形式。信贷操作风险带来的损失则要通过信用风险得 到最终的体现。信用风险的潜在损失分为三类，即预期损失、意外损失和极端损 第一章信贷操作风险研究概述 失。信用风险损失见下图： 璇人搦失频帛颥划 6 j 必v a r l + 一 - 7 。 、1 p ( n d p 胡) l )瀛 p f x 7 n 尺) 涎 上 失= 0 损必( x ) 一 预期损失意外损失极端损必 经济资本= c a r 图l 2 信用风险损失分布图 期望损失采用预提损失准备金的方法进行处理，计算方法为： e l = p d l g dx e a d ( 1 3 ) p d 表示违约概率，指借款者在未来一年时间内的违约概率； l g d 表示违约损失，即违约暴露的百分数； e a d 表示违约暴露，是绝对数量。 对于意外损失，则要求以银行资本金来弥补。内部评级法( i t 0 3 ) 仅针对意外 损失计算资本要求。以企业暴露为例，代表单位暴露的资本要求的资本权重k 是三个基本参数( 违约概率p d 、违约损失l g d 、和年限m ) 的函数： m g d x i n i ( n - 1 ( p d ) + # 一万n q ( 0 9 9 9 ) 4 1p 一p d lx鬻15 b ( p d ) ( 1 4 ) li ji _ 1 p - 1 2 a + 2 4 ( 1 一a ) a ：- 1 - 百e - 5 0 x p d6 ( p d ) ：0 5 4 7 8 1 0 1 1 8 5 2 - 0 0 5 4 7 8 1 0 9 ( p d ) 】2 a2 可6 ( 肋) 2 0 9 ( 肋) 】2 式中，n ( ) 是标准状态累积概率密度函数，p 是违约概率( p d ) 决定的隐含相 关系数，是以a 为权重的1 2 年f l2 4 的加权平均值，而b 是年限调节函数，把一 年的意外损失调节为具有年限m 的一年意外损失，n 。1 ( 0 9 9 9 ) 中的0 9 9 9 是巴塞 第一章信贷操作风险研究概述 尔委员会设定的计算i r b 权重所用系统风险因素的置信水平9 9 9 。 信贷资产安全与否取决于多个方面的因素，每一个因素都可能导致信贷风险 的产生。因此，研究信贷操作风险，必须从系统的观点出发，对涉及贷款操作过 程的每一个方面进行研究。信贷资产的管理是一个从信贷调查、信贷审批、信贷 发放、贷后管理直至业务结束的一个完整周期。在这个过程中，任何一个环节产 生风险，都会影响到信贷资产的安全。所以，信贷资产的管理过程，其实就是对 信贷管理每一个环节的风险管理过程。 根据这样的判断，本文把信贷操作风险的因素分为制度因素和操作因素，通 过详细分析各因素中操作风险的表现形式，探讨各因素操作风险的计量方法。 制度因素包括信贷文化和内控制度。操作因素包括信贷操作与管理过程的每 一个环节，按照信贷操作的程序，将其分为信贷调查、信贷审批、信贷发放、贷 后管理四个方面。 1 0 第一章信贷操作风疃的制度冈素分析 第二章信贷操作风险的制度因素分析 上文提到，信贷操作风险的制度因素包括信贷文化和信贷内部控制。信贷管 理文化是影响信贷资产安全的重要因素。具有怎样的信贷文化，将直接影响银行 董事会和高级管理层的风险理念，影响信贷从业人员办理信贷业务的全部过程。 信贷管理文化包括信贷风险理念、信贷政策导向、风险偏好和员工职业道德等方 面。营造风险控制文化是指全体员工在从事业务活动时遵守统一的行为规范，所 有存在重大操作风险的单位员工都清晰了解本行的操作风险管理政策，对风险的 敏感程度、承受水平、控制手段有足够的理解和掌握。 2 1 信贷管理文化对信贷操作风险的影响 信贷管理文化是企业文化的重要组成部分，它通过潜移默化的作用，运渐影 响银行员工的理念、言语、行为，以达到银行的经营目标。有怎样的信贷管理文 化，对信贷资产的质量有十分重要的影响。营造风险控制文化是指全体员工存从 事业务活动时遵守统一的行为规范，所有存在重大操作风险的单位员工都清晰了 解本行的操作风险管理政策，对风险的敏感程度、承受水平、控制手段有足够的 理解和掌握。很难想象，一个品行不端、违章操作的员工办理的信贷业务会按期 收删本息。信贷管理文化包括信贷风险理念、詹贷营销政簧、风险偏好和员工职 业道德等方面的内容。 2 1 1 信贷风险理念 信贷风险理念是指银行管理层和其他信贷从业人员对待风险的态度。对待风 险采取“亡羊补牢”的态度还是“未雨绸缪”的态度，对银行风险防范的结果有很大 差异。 近年来，不少银行采用风险调整资本收益率( i t o c ) 的管理考核方法，使银 行在进行信贷决策时。不是出盈利的绝对水平为评判基础，而是以该资金投资风 险基础上的盈利贴现值作为依据。r a r o c 不仅体现了银行经营管理的本质，其 背后还包含着1 分丰富细致的管理文化内涵。比如在r a r o c 技术背后，许多国 际先进商业银行通过些共同遵守的软性信贷标准来贯彻风险管理的基奉原则。 他们的每个业务人员和风控人员统一地认为，不知道的情况是最坏的情况，因 他们的每个业务人员和风控人员统一地认为，不知道的情况是最坏的情况，因 第一章信贷操作风险的制度因索分析 第二章信贷操作风险的制度因素分析 上文提到，信贷操作风险的制度因素包括信贷文化和信贷内部控制。信贷管 理文化是影响信贷资产安全的重要因素。具有怎样的信贷文化，将直接影响银行 董事会和高级管理层的风险理念，影响信贷从业人员办理信贷业务的全部过程。 信贷管理文化包括信贷风险理念、信贷政策导向、风险偏好和员工职业道德等方 面。营造风险控制文化是指全体员工在从事业务活动时遵守统一的行为规范，所 有存在重大操作风险的单位员工都清晰了解本行的操作风险管理政策，对风险的 敏感程度、承受水平、控制手段有足够的理解和掌握。 2 1 信贷管理文化对信贷操作风险的影响 信贷管理文化是企业文化的重要组成部分，它通过潜移默化的作用，逐渐影 响银行员工的理念、言语、行为，以达到银行的经营目标。有怎样的信贷管理文 化，对信贷资产的质量有十分重要的影响。营造风险控制文化是指全体员工在从 事业务活动时遵守统一的行为规范，所有存在重大操作风险的单位员工都清晰了 解本行的操作风险管理政策，对风险的敏感程度、承受水平、控制手段有足够的 理解和掌握。很难想象，一个品行不端、违章操作的员工办理的信贷业务会按期 收回本息。信贷管理文化包括信贷风险理念、信贷营销政策、风险偏好和员工职 业道德等方面的内容。 2 1 1 信贷风险理念 信贷风险理念是指银行管理层和其他信贷从业人员对待风险的态度。对待风 险采取“亡羊补牢”的态度还是“未雨绸缪”的态度，对银行风险防范的结果有很大 差异。 近年来，不少银行采用风险调整资本收益率( r a r o c ) 的管理考核方法，使银 行在进行信贷决策时，不是以盈利的绝对水平为评判基础，而是以该资金投资风 险基础上的盈利贴现值作为依据。r a r o c 不仅体现了银行经营管理的本质，其 背后还包含着十分丰富细致的管理文化内涵。比如在r a r o c 技术背后，许多国 际先进商业银行通过一些共同遵守的软性信贷标准来贯彻风险管理的基本原则。 他们的每一个业务人员和风控人员统一地认为，不知道的情况是最坏的情况，因 第一章信贷操作风险的制度因素分析 此要选择信息透明、合作意愿好的企业提供信贷服务；抵押担保不应是贷款决策 首要的考虑，因为银行不是当铺，银行一定要着眼对借款人本身的资信和企业行 业情况的深入调查和分析：所有的业务创新都必须首先有相应的政策原则柬约 束；所有的员工都必须知道可接受风险的边界等等。 2 1 2 信贷营销政策 信贷营销政策是银行基于对宏观经济的研判而作出的关于贷款投入的地区 分布、行业分布、客户类型等。如国家西部大开发、振兴东北等战略实施之后， 银行业在信贷政策上紧跟中央脚步，确定上述地区为投入重点；现在长江三角洲 地区、珠江三角洲地区以及环渤海经济圈，是中国经济发展最具潜力和前途的地 区，银行的信贷投入政策也紧盯住这些区域，实行重点倾斜。这些地区，由于经 济发展的迅速增长，被称为“块状经济”。虽然在“块状经济”区域内的经济发展态 势比较旺盛，但具体到单个企业经济规模和经济实力可能不是很强。在经济处于 上升阶段，应该说，对区域内信贷集中投放的风险不是很大，但是当经济处于调 整时期，特别是出现行业性调整时，即使对区域内的信贷客户是分散投放，也会 转化成集中性的风险，在互保现象严重的地方，这种可能性更大。因此，加强对 区域内块状经济的调研分析，制订有针对性的风险防范措施，并尽快推广按地区、 行业、客户群、业务品种的信用风险和客户( 含单个客户和集团客户) 的风险限额 组合的风险限额管理，应成为控制此类信贷风险的主要手段。 2 1 3 风险偏好 风险偏好指银行信贷资产组合中，对某类资产的偏重程度。例如，中国建 设银行在信贷产品的定位上，即注重发挥建设银行长期经办固定资产项目的优 势，信贷产品注重发展中长期信贷产品为主，这种偏好，使得银行在信贷营销和 风险防范上，也主要集中在对中长期贷款的管理。 现在，受险价值( v a l u ea tr i s k ，即v a r ) 理论被越来越多的银行接受并加以 运用，有效的解决风险偏好和资产组合之间的关系，使风险偏好建立在理性的基 础之e 。 2 1 4 员工的职业道德 员工的职业道德水平直接影响信贷资产的安全，因此，在倡导良好的信贷 文化的同时，必须加强员工职业道德建设，预防道德风险。 有效的任职资格管理，是预防道德风险的基础。银行职员任职资格监管，就 第一章f 奇贷操作风险的制度圳崇分析 足指对关键人员进行包括专业能力测评、道德素质测评和其他任职资格测评等方 面在内的任职资格认证，并对不符合任职资格要求者进行干预与制裁。在实施任 职资格管理时，应把握三个原则。一是道德素质测试和专业能力测试并重原则。 两类测试相辅相成，不可偏废，共同确保商业银行从业人员德才兼备。其中，道 德素质测试侧重于衡量关键人员的正直性和审慎度，主要考虑其商业信誉、犯罪 记录、财务状况、与个人债务有关的民事行为、被专业机构拒绝录取或退回经历、 受相近行业监管部门处罚的记录及有问题的从业经历。专业能力测试则旨在衡量 关键人员承担职责的专业素养和执业能力，主要考虑其执业资格证书、从业经验 和履历。二是因“岗”制宜原则。商业银行关键人员的涵盖面很广，分布在职责各 异的诸多岗位，对公司的影响力也大相径庭。因此任职资格要求不宜一概而论， 而应具体问题具体分析，针对各个岗位分别设置。三是动态跟踪原则。不仅应当 在授权阶段f 如颁发经营许可证时) 或特定事件发生时进行任职资格测试，同时推 进任职资格认证工作制度化、动态化，确保关键人员始终符合任职资格要求。具 体应围绕以下三方面展开。一要把好准入关，制定科学的分类准入标准，建立资 格考试认证制度，全面制订针对商业银行从业人员的专业能力测评和道德素质测 评方案，落实任职资格审查和行业准入，从源头上把好防范金融风险第一关。二 要加强对管理人员尤其是高级管理人员任职期间的行为监管，结合非现场监控和 现场检查情况，全面考核商业银行的经营管理、内部控制、资产质量、盈利水平、 创新能力、发展潜力等各项指标，以此作为该金融机构高级管理人员业绩评价的 依据。对因经营业绩欠佳、管理混乱、内控失效、资产质量恶化、严重违法违规 或个人品质问题等已不适宜继续担任高级管理人员的，及时取消其任职资格，并 落实离任审计，严格追究责任。三要健全商业银行从业人员电子信息