（工商管理专业论文）基于新巴塞尔协议的邮储银行f省分行小企业信贷业务风险管理研究.pdf

原创性声明i i ll l u ll u lql l l l ll l l l lu l l l l l l l l l l l ll l iy 2 19 6 0 0 1本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。作者签名：冀牝日期：盟年月埠日学位论文版权使用授权书本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库，并通过网络向社会公众提供信息服务。储虢肄翩签醯整日期：坦年月丝 摘要 近年来，小企业金融逐渐成为不少商业银行的战略性业务，小企 业信贷业务风险管理也成为了商业银行风险管理的重要内容。由于作 为授信对象的小企业普遍存在缺少抵押、质押、财务报表不规范、信 息不对称和道德风险、高倒闭率等内在问题，小企业信贷风险管理难 度普遍较大。 邮储银行f 省分行开办小企业贷款业务一年以来，业务稳步发 展。但随着小企业信贷规模的扩大和产品的丰富，小企业信贷风险管 管理难度日益增加，而宏观、微观经济环境和金融市场的不断变化也 加大了小企业信贷风险管理的复杂度。小企业信贷业务面临如何在日 益与国际接轨的资本监管制度标准下实现业务发展与风险管控的同 步、在小企业信贷业务中如何改进风险管理策略和措施的问题。 本文采用理论与实践相结合的研究方法，在金融监管、风险管理 等金融理论的基础上，通过对信贷风险管理理论的学习、邮储银行小 企业信贷业务风险管理现状的实地调研和对包括巴塞尔协议i i 和巴 塞尔协议i i i 在内的新巴塞尔协议在小企业信贷业务经营管理中指导 作用的研究，力求发现并在一定程度上解决邮储银行在小企业信贷业 务风险管理中存在的问题。文章以信贷风险管理理论为基础，分析了 新巴塞尔协议对小企业信贷业务的影响，在分析新巴塞尔协议最低资 本要求、风险计量方法和缓释工具等基础上，结合邮储银行f 省分行 的实际提出了基于新巴塞尔资本协议的小企业信贷风险识别、计量、 监测和控制等风险管理策略，并提出完善小企业信贷风险内控体系、 改进小企业内部风险控制、完善和优化小企业信贷制度、优化小企业 信贷资产结构及资产管理和优化小企业信贷人力资源管理等具体优 化和改进措施。 关键词新巴塞尔协议，邮储银行，小企业信贷，风险管理 a b s t r a c t砀es m a l lb u s i n e s sf i n a n c eg r a d u a l l yb e c o m es t r a t e g i cb u s i n e s so fs o m ec o m m e r c i a lb a n k t h er i s km a n a g e m e n to fs m a l lb u s i n e s sc r e d i ta sa ni m p o r t a n tc o n t e n to fr i s km a n a g e m e n to fm o s tc o m m e r c i a lb a n k s d u et ot h es m a l lb u s i n e s s e sa sc r e d i to b je c tw i d e s p r e a dl a c ko fm o r t g a g e ，p l e d g e f i n a n c i a ls t a t e m e n t si sn o ts t a n d a r d ，i n f o r m a t i o na s y m m e t r ya n dm o r a lr i s k ，h i g hr a t eo fi n t e r n a lp r o b l e m ss u c ha sc o l l a p s eo fs m a l lb u s i n e s sc r e d i tb u s i n e s s ，s ot h er i s km a n a g e m e n to fs m a l lb u s i n e s sc r e d i ti sm o r ed i f f i c u l tt h a nt h a to fo t h e r s b u tw i t ht h ee x p a n s i o no ft h es c a l eo fc r e d i tf o rs m a l lb u s i n e s s e sa n dt h ec r e d i tp r o d u c t se n r i c h i n g ，s m a l lb u s i n e s sc r e d i tr i s km a n a g e m e n ti n c r e a s i n gm o r ea n dm o r ed i f f i c u l t a n de c o n o m i ce n v i r o n m e n tc h a n g i n ga n dt h ec h a n g eo ft h ef i n a n c i a lm a r k e t sh a v ea l s oi n c r e a s e dt h ec o m p l e x i t yo ft h es m a l lb u s i n e s sc r e d i tr i s km a n a g e m e n t r u l e sf o rr e g u l a t i n gt h ec a p i t a la d e q u a c y r e q u i r e m e n to fc o m m e r c i a lb a n k s w h i c hw a sr e v i s e db yc h i n ab a n k i n gr e g u l a t o r yc o m m i s s i o n ( c b r c ) i n2 0 0 6 ，d e m o n s t r a t e dt h a tt h ed o m e s t i cb a n k i n gs u p e r v i s i o ns t a r t e di n t r o d u c i n gt h en e wb a s e ls t a n d a r d s i n2 01l ，t h eb a n k i n gr e g u l a t o ri st h ec o m m e r c i a lb a n kc a p i t a lm a n a g e m e n tm e t h o d”o p e nf o rc o m m e n t s ，a n di m p l e m e n t a t i o no ft h em e t h o d sa n dd e t e r m i n e ds c h e d u l e e s t a b l i s h i n gan e ws m a l lb u s i n e s sc r e d i tb u s i n e s sa n dw i l lg r a d u a l l ye x p a n dt h ec o m p a n yc r e d i tr a n g eo fp s b cb r a n c h e si n一一一i n c r e a s i n g l yh o wp r o v i n c efw i t hi n t e r n a t i o n a lc a p i t a lr e g u l a t o r ys y s t e mt or e a l i z et h es t a n d a r db u s i n e s sd e v e l o p m e n ta n dr i s kc o n t r o ls y n c h r o n o u s ? h o wt oi m p r o v er i s km a n a g e m e n ts t r a t e g ya n dm e a s u r e si n。s m a l lb u s i n e s sc r e d i tb u s i n e s si n ? b yu s i n gt h et h e o r yo ft h ec o m b i n a t i o no fp r a c t i c ea n dr e s e a r c hm e t h o d s ，i nf i n a n c i a ls u p e r v i s i o na n df i n a n c i a lr i s km a n a g e m e n tb a s e do nt h et h e o r yo fp s b c ，t h r o u g ht os m a l lb u s i n e s sc r e d i tb u s i n e s sr i s km a n a g e m e n tp r e s e n ts i t u a t i o ni n v e s t i g a t i o nt ot h en e wb a s e la g r e e m e n ta n di ns m a l lb u s i n e s sc r e d i tb u s i n e s sm a n a g e m e n t g u l d e l l n e1 nt h ef u n c t i o no f , a n ds t r i v et of i n dp s b c i nt h e 、s m a l lb u s i n e s s c r e d l tb u s l n e s sr i s kt h ep r o b l e m se x i s t i n gi n t h em a n a g e m e n t b a s e do n t n e a n a l y s i so ft h en e wb a s e lm i n i m u mc a p i t a l r e q u i r e m e n t s ，r i s k m e a s u r e m e n tm e t h o da n ds l o w r e l e a s et o o l sb i a s i s c o m b i n i n gw i t hp s b c b r a n c ho fa c t u a lfp r o v i n c ew a sp u tf o r w a r db a s e do nt h en e wb a s e l c a p l t a ja c c o r dt h et h r e ep i l l a ro fs m a l lb u s i n e s sc r e d i tr i s km a n a g e m e n t s t r a t e g y ，a n dp u t sf o r w a r dc o n c r e t em e a s u r e st oo p t i m i z ea n di m d f o v e k e yw o 如sp o s t a ls a v i n g sb a n ko f c h i n a ，s m a l lb u s i n e s s c r e d i t ， b a s e lc a p i t a la c c o r d ，r i s k m a n a g e m e n t i i i 目录 摘要工 a b s t r a c t i 工 第一章绪论1 1 1 选题背景和意义1 1 1 1 选题背景一1 1 1 2 选题意义3 1 1 3 国内外研究现状和水平5 1 2 研究内容和思路1 1 第二章小企业信贷业务风险管理理论基础1 3 2 1 小企业信贷业务风险研究的有关理论1 3 2 1 1 信贷配给理论1 3 2 1 2 信息不对称理论1 3 2 1 。3 信息传递理论1 4 2 1 4 信息甄别理论1 5 2 1 5 委托代理理论1 5 2 2 小企业信贷业务风险分析1 6 2 2 1 信用风险1 6 2 2 。2 市场风险1 7 2 2 3 操作风险1 8 2 2 4 法律风险1 8 2 2 5 声誉风险1 9 2 2 6 流动性风险1 9 第三章新巴塞尔协议及其对国内银行业及小企业信贷的影响2 0 3 1 新巴塞尔协议介绍2 0 ， 3 1 1 发展历程2 0 3 1 2 主要内容2 0 3 2 新巴塞尔协议对国内银行业和小企业信贷业务的影响2 2 3 2 1 新巴塞尔协议对国内银行业的影响2 2 3 2 2 新巴塞尔协议对小企业信贷业务的主要影响2 6 i v 第四章基于新巴塞尔协议的邮储银行f 省分行小企业信贷业务风险管理现状与流 程改进2 8 4 1 f 省分行小企业信贷业务风险管理现状2 8 4 1 1 邮储银行及f 省分行小企业信贷业务概况2 8 4 1 2 f 省分行小企业信贷风险管理现状。3 3 4 2 基于新巴塞尔协议的f 省分行小企业信贷业务风险管理流程改进4 2 4 2 1 小企业信贷风险识别4 3 4 2 2 小企业信贷风险计量4 5 4 2 3 小企业信贷风险监测4 7 4 2 4 小企业信贷风险控制一4 9 第五章基于新巴塞尔协议的邮储银行f 省分行小企业信贷业务风险管理改进措施5 4 5 1 f 省分行小企业信贷业务风险管理目标5 4 5 2 f 省分行小企业信贷业务风险管理改进措施5 4 5 2 1 完善小企业信贷风险内控体系一5 4 5 2 2 改进小企业信贷风险评估与监测5 6 5 2 3 完善和优化小企业信贷制度5 8 5 2 4 优化小企业信贷资产结构和资产管理6 0 5 2 5 优化小企业信贷人力资源管理6 l 5 2 6 建立信息交流、反馈和披露机制、6 3 5 2 7 培育优秀信贷风险文化6 3 第六章结论与展望6 5 6 1 主要结论及创新点6 5 6 1 1 主要结论一6 5 6 1 2 论文创新点6 5 6 2 论文不足及研究展望6 6 6 2 1 论文不足一6 6 6 2 2 研究展望6 6 参考文献6 7 v 硕士学位论文第一章绪论 1 1选题背景和意义 第一章绪论 1 1 1 选题背景 从工信部发布的数据来看，到2 0 1 0 年8 月，我国中小法人企业数量超过1 0 0 0 万户，占企业总数的9 9 ，其中3 0 0 人以下的小企业占9 5 8 。中小企业贡献了 我国6 0 的g d p ，5 0 的税收和8 0 的城镇就业。但是在以商业银行为中介的间接 融资为主要融资方式的我国，中小企业特别是小企业受自身条件、银行机制和外 部环境等因素的影响，融资难一直是困扰小企业持续发展的主要问题。 从小企业自身来看，融资难与其潜在的内生风险密不可分。一是规模小，企 业实力普遍不强，不具备直接融资能力，融资渠道少；二是缺乏现代企业制度， 经营管理规范性较差，产权不明晰，企业生命周期短。据统计，我国中小企业的 平均生命周期为5 年左右，小企业的倒闭年龄平均不超过3 年，而2 年内倒闭率 就达8 0 ；三是小企业信用信息不全或记录不佳者多，银行处于审慎经营考虑， 不愿意承担其违约风险；四是小企业所需贷款往往要求额度小、时间紧、期限短， 不符合银行传统的公司信贷产品特点；五是小企业往往缺乏银行愿意接受的传统 抵质押品，达不到银行对贷款要求的担保条件。 从商业银行来看，对小企业信贷、提供融资服务的风险在于：一是小企业从 规模、经营情况、信用记录、担保条件各方面难以满足银行的需要；二是小企业 所需的融资服务无论是从信贷技术、运营成本还是管理方式都与银行传统公司信 贷业务有着巨大差异，要满足小企业的融资需求，商业银行须要投入较大的人力、 物力和财力去研究相应的市场、技术，无论是初期的小企业信贷机制构建还是后 续的信息获取，成本都非常高。在目前银行体系未完全市场化、信贷配给长期存 在的情况下，一定时期内信贷资源注入小企业而获取的利润可能不仅不能负担其 机会成本，甚至不能覆盖相应的风险，不符合股东利益最大化的现代商业银行经 营理念，从而影响了银行对小企业信贷的意愿；三是由于缺乏所需的历史数据， 导致银行难以建立有效的风险定价模型；四是缺乏切合小企业信贷业务产品特点 的有效的激励约束制度，从一些商业银行现有的零售贷款激励考核和问责制度来 看，存在信贷员( 或称客户经理) 只放不管或包放包收的两种极端，而缺乏一套 明确有效的以正向激励为主、尽职免责、违规必究的考核体系。 硕士学位论文 第一章绪论 从外部环境来看，小企业信贷业务风险的诱因一是融资渠道少。尽管在“十 一五”期间，中国境内股票筹资2 8 4 万亿元，债券发行总量从2 0 0 6 年的每年不 到6 万亿元增加到2 0 1 0 年的近1 0 万亿元，但以银行信贷为主体的间接融资仍在 融资方式中处于绝对主导地位。既导致企业融资对银行信贷过度依赖，造成宏观 经济波动风险在银行体系高度集中，又易引发银行贷款寻租的不良行为，滋生腐 败，造成信用风险和不可挽回的声誉风险；二是社会信用意识仍有待加强，企业 恶意逃、废债现象在一定范围内多发，破坏了金融生态环境；三是担保体系不健 全，大多数融资担保机构自有资本少，承保能力差，资质等级较低，也同样存在 历史数据缺乏而无法对其进行客观信用评价的问题，银行对小企业信贷放贷既难 以从企业取得优质、足值的抵质押物，又难得到可信的第三方融资担保，业务风 险大大增加。 邮储银行在上述形势下，如何改进和加强小企业信贷业务风险管理，以确保 满足风险控制的内生需求和外部监管要求的前提下，实现小企业信贷业务的健 康、快速发展? 这就不得不提到作为巴塞尔协议。 1 9 7 4 年，十国集团中央银行行长倡议建立巴塞尔委员会，其成员包括十国 集团中央银行和银行监管部门的代表。巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监 管标准，其中最具影响力的有1 9 8 8 年的巴塞尔资本协议。经过一段时间的检验， 鉴于其合理性、科学性和可操作性，这些本不具法律约束力的规定，已经使许多 非十国集团特别是那些国际金融参与度高的国家的监管部门也自愿加入到遵守 巴塞尔资本协议的行列。2 0 0 2 年1 0 月1 日，巴塞尔委员会继1 9 9 7 年发布有效 银行监管核心原则之后，又发布了修改资本协议建议的最新版巴塞尔协议 i i ，协议于2 0 0 6 年正式实施。金融危机爆发后，巴塞尔委员会针对危机中反映 出的金融衍生品滥用、银行资本特别是核心资本不足的一系列问题，加速了对巴 塞尔协议的补充完善，于2 0 1 0 年底前正式公布了以“大幅度提高银行体系资本 质量和资本数量”为目标的资本监管改革文本，即巴塞尔协议i i i 。 由于我国现阶段仍属于银行体系市场化不足、体制不健全的发展中国家，社 会信用评级制度不完善、银行信息管理系统欠发达、因基础数据缺乏而难以建立 风险模型、风险评级技术落后方法简单导致风险揭示不足等问题在一定时期内仍 将客观存在，因此中央银行和银监会根据国情并未对巴塞尔协议i i 、i i i 的执行做 出强制要求。银监会在2 0 0 4 年2 月公布了商业银行资本充足率管理办法， 主要从重新定义资本范围、确定各级资产风险权重系数、将信用风险和市场风险 2 硕士学位论文 第一章绪论 纳入资本约束范围、规定风险计量方法及其适用性及商业银行信息披露制度等五 个方面提出了资本监管要求。2 0 0 6 年1 2 月，银监会对商业银行资本充足率管 理办法进行修订，明确核心资本充足率的定义和附属资本的范围，增加了对计 入所有者权益的可供出售债券公允价值变动情况的资本处理方法。 我们应该清醒的意识到，在经济全球化的今天，国内外银行间资金资本流动 已是常态，跨国经营已成为大型现代商业银行的发展必经之路。巴塞尔协议的推 出给国际金融业带来巨大影响。尽管它不是强制执行的法条，但这一为各国银行 业监管当局提供的统一资本监管框架却让全球一百多个国家以立法形式确立了 巴塞尔协议的地位。2 0 0 4 年修订后，作为巴塞尔协议i i 核心内容的内部评级系 统及配套制度正在成为全球银行业开展风险管理的趋势。2 0 1 0 年1 2 月，巴塞尔 银行监管委员会( b a s e lc o m m i t t e eo nb a n k i n gs u p e r v i s i o n ) 对巴塞尔协议 l i d ) 规则细节达成一致后，中国银监会在2 0 1 1 年5 月初公布了结合此协议的商 业银行资本充足率管理办法( 征求意见稿) ，增加资本扣减项、将风险权重最 高调至1 2 5 0 并引入了操作风险成本，这些规则一方面增加了对银行的资本需求， 另一方面对国内商业银行风险管理提出了更高要求。 作为中国银行业一员的邮储银行，只有加强对巴塞尔协议的学习和研究，在 具体业务实践中不断提高风险管理水平，使各项风控指标和资本充足率逐步接近 和达到巴塞尔协议的监管要求，才能真正做到稳健经营，形成较强的市场竞争力， 走上现代化商业银行的舞台。 1 1 2 选题意义 以“基于新巴塞尔协议的邮储银行f 省分行小企业信贷业务风险管理研究” 为题，主要有以下几方面的意义： 一是有助于读者对巴塞尔协议i i 有进一步的了解和认识，掌握市场经济下现 代商业银行的监管要求，促进邮储银行的全面风险管理进程。 二是为解决小企业融资难从风险控制角度提供支持。数据显示，截至2 0 1 0 年1 2 月末，银行业金融机构小企业贷款余额达到7 2 7 万亿元，占全部企业贷款 余额的2 4 0 1 ，全年小企业贷款新增1 8 3 9 4 亿元，较去年同期多增4 7 7 1 亿元， 增速比各项贷款平均增速高1 0 3 7 个百分点。尽管2 0 1 0 年信贷数据体现出贷款 结构继续改善的趋势，中小企业贷款增速显著提升，但与其经济总量占全部企业 总量的6 0 、上缴利税占比5 0 、就业人数占比8 0 的数据比较可见，银行给予 硕士学位论文第一章绪论 中小企业的融资服务仍远远不能满足其发展需要。 为促进中小企业发展，全国人大于2 0 0 2 年通过中华人民共和国中小企业 促进法，国家发改委分别在2 0 0 5 年、2 0 0 7 年制定出台关于鼓励和引导个体 私营等非公有制经济发展的若干意见、关于支持中小企业技术创新的若干政 策，科技部、财政部2 0 0 5 年出台科技型中小企业技术创新基金项目管理暂行 办法的通知，2 0 0 7 年财政部、国家税务总局联合下发关于金融企业涉农贷 款和中小企业贷款损失准备金税前扣除政策的通知。 为解决中小企业融资难问题并指导商业银行小企业信贷工作的有序开展，中 国银行业监督管理委员会于2 0 0 6 年、2 0 0 7 年相继下发了商业银行小企业信贷 工作尽职指引( 试行) 和银行开展小企业信贷工作指导意见。2 0 1 0 年7 月， 中国人民银行、银监会、证监会、保监会联合下发了关于进一步做好中小企业 金融服务工作的若干意见。然而，除了政府鼓励和政策支持外，还需要银行具 备与授信业务相适应的风险管理能力，只有能力具备了才有信心，才能从根本上 解决银行对小企业“惜贷惧贷”的问题，因此需要我们对小企业信贷的风险 有较为全面的认识，并找出应对方法，以更好的服务小企业。 三是小企业贷款作为邮储银行一项长期重要的战略性业务，对其风险管理的 研究有着深远意义。首先，邮储银行以面向农户和个体工商户、微小企业主的小 额贷款为首个产品进入信贷市场，而小企业贷款正是基于小额贷款的理念发展而 来，邮储银行无论从信贷技术、客户积累、人力资源还是理论或实践上都具备了 一定的基础；其次，小企业贷款同时又是邮储银行首个公司贷款产品，是今后扩 展公司业务的必经之路，也是作为以零售金融为核心业务的邮储银行具有竞争优 势、长期发展的重点业务。可见，小企业贷款在邮储银行信贷业务发展中起着承 前启后的里程碑作用，非常关键。由于小企业贷款的重要战略意义，其风险管理 水平直接对邮储银行及各级分支行的生存发展有着重大影响。开展以小企业贷款 为主要品种的小企业信贷业务风险管理研究，既是对前期风险管理工作的总结归 纳，也是对在今后更为复杂多变的风险形势下如何开展风险管理工作的积极探 索。 四是优化公司治理，适应邮储银行改革需要。邮储银行正处在向现代商业银 行转变的关键时期，小企业信贷业务风险管理作为风险管理工作在具体业务上的 重要实践，对其他业务领域的风险管理工作具有现实借鉴意义，有利于银行明晰 发展战略和价值准则、规范公司治理组织架构、建立风险管理和内部控制文化、 4 硕士学位论文 第一章绪论 完善激励约束机制和强化监督、指导。 1 1 3 国内外研究现状和水平 1 国外研究现状 在西方，早在上世纪5 0 年代，中小企业融资难的问题就受到了关注，而这 些对问题原因的研究，正是小企业信贷风险管理研究的开始。 麦金农( 1 9 7 3 ) 和肖( 1 9 7 3 ) 的“发展中国家金融抑制”理论和赫尔曼、穆 尔多克、斯蒂格利茨等的“金融约束”理论均指出，在金融压抑下的政府会按照 自己的偏好将金融资源投入到大项目和国有部门中，对中小企业和非国有经济部 门支持不够；金融约束下，中小企业由于缺乏竞争优势，其融资需求难以满足n 1 。 b a l t e n s p e r g e r ( 1 9 7 8 ) 提出，信贷配给是指一些愿意接受所有合同条件的 借款人的贷款需求并不能得到满足的一种信贷资源的非价格调控方式。 b a l t e n s p e r g e r 认为，贷款合同中除了必有的利率规定外，还应包括如担保条款 乜1 在内的其他非价格条件。 ， 斯蒂格利茨和韦兹( 1 9 8 1 ) 建立的模型证明：银行由于信息不对称导致的逆 向选择和道德风险会面临较高的信贷风险。为避免逆向刺激和道德风险大产生， 降低信贷风险，银行会通过将利率降至平均利率水平以下来鼓励资信好或者说风 险偏好低的企业借款，限制资信度不佳或者说事风险偏好高的企业进入口1 ，而中 小企业往往属于后者。 b e r g e ra n du d e l l ( 1 9 9 8 ) 指出，中小企业的资金需求和信贷选择会随企业 自身的成长阶段、软硬件条件和外部生存环境的不同而变化，具有一定的金融周 期h 1 。b e r l i n 和m e s t e r ( 1 9 9 8 ) 将银行贷款分为市场交易型贷款和关系型贷款瞄1 。 b e r g e r 和u d e l l 认为中小企业更加依赖于关系型贷款，以难以量化和依靠意会 的软信息为主要参考因素的关系型贷款在解决银企之间的信息不对称问题上有 较大优势，可以增强银行的放贷意愿，在一定程度上可以降低银行对企业的担保 要求田1 。 j a f f e ea n dr u s s e l l 于1 9 7 6 提出银行只有选择具有竞争性的利率才能对各 类企业贷款有利口1 ；h o d g m a n ( 1 9 6 1 ) 、m a r t i n e l ( 1 9 9 7 ) 提出由于中小企业历 史信用信息不足，因此必然面临信贷约束踊1 ；2 0 0 1 年，格霄戈里、塔涅夫通过对 中国民营企业融资问题的研究，指出银行业务程序、担保条件、信息掌握和激励 约束是中小企业融资的主要影响因素，并对此提出了放开利率限制、推进利率市 硕士学位论文 第一章绪论 场化和设置信贷交易费等一系列建议旧3 。 从以上理论研究可以发现，中小企业在“金融约束”下，融资需求难以得到 满足，同时由于“信贷配给”、小企业“先天不足”问题的存在，既存在融资难、 发展难，又存在融资成本高的问题，导致经营风险。同时，也正因为有上述原因， 中小企业在具有信息优势的条件下，会利用信息不对称，选择隐瞒负面信息、美 化或虚夸形象，从而使自己融资成功。除此之外，信贷资源的稀缺和配给，也在 易在银行内部产生掌握信贷资源的岗位、部门的“权力寻租”现象。这些风险都 可能转化为银行损失。 从实践来看，各国深入研究小企业标准，积极探索和实践小企业信贷业务发 展和风险管理。 韩国信贷担保基金法 为促进小企业快速发展，韩国政府出台信贷担保计划并以法律的形式确定下 来，并建立了信贷担保基金会，其职能是向中小企业提供信贷担保业务、信贷信 息服务以及管理和技术援助等。 马来西亚信贷担保公司 信贷担保公司的主要目的是降低向小企业放款的风险，如借款人违约，可以 分摊放款银行的损失。银行负责对贷款申请的评估，申请批准后，由银行将申请 送信贷担保公司进一步评估。公司成立以来，在其担保的贷款中，小企业占项目 数的5 5 ，占金额的3 0 。这个计划实施以来取得了一定成效，当也出现了许多 问题。其中最重要的两个问题是由于基本是利润驱动，银行不关心社会效益，将 参与信贷担保计划视为社会负担，满足于实现最低的放款要求。其二是由于信贷 担保公司完全依赖于商业银行，不能有效地将计划推向市场，银行的真正客户对 信贷担保计划知之甚少。 意大利的互助担保基金与互助担保制度 意大利的信贷担保基金通常是在政府资金的支持下建立的，在借款人违约或 拖欠时，以政府资助作为放宽机构的补偿。互助担保制度是，由具有相应资格的 人自愿组成互助集体，其中一些人为其成员的贷款申请提供共同担保。一般以省 为基础组织，例如信贷担保协会、互助担保社团、互助担保基金会等。互助担保 制度一方面改变了银行的观念，积极参与支持小企业，另方面影响了借款人的 心态，慎重举债，按期偿还。 美国对中小企业的财政金融支持 6 硕士学位论文第一章绪论 虽然美国的中小企业政策是市场主导型政策的典型代表，但政府对中小企业 的财政金融支持采取了政府贷款或担保、政府采购，风险投资及创新专项资助等 中小企业信贷支持方式。 2 国内研究现状 进入2 0 世纪9 0 年代后，随着国企改制和国家经济发展战略的调整，中小企 业无论在规模数量还是经济贡献上都取得了快速发展，为国民经济增长和社会稳 定特别是在解决就业方面的作用不断提升。与此同时，中小企业融资难的问题也 逐渐显现和加剧，广大专业人士从经济体制方面着手开始研究银行对中小“非国 有企业”惜贷n 的原因，对中小企业信贷融资及风险成因、风险管理问题开展了 有益的理论研究。 小企业融资难的理论解释 信息不对称理论 银企之间信息不对称是中小企业融资难的重要原因之一，这是学术界已达成 的共识。国内学者奚君羊n 川、樊纲n 2 3 等提出银行与中小企业之间的信息不对称导 致中小企业融资难的重要原因，贺力平口和李志赞n 铂等进行了严谨分析和研究。 信贷配给理论 信贷配给理论是国内学者开展中小企业专题研究的理论基础。张维迎n 钉提出 银行是理性个体，在综合考虑风险和收益平衡后，会在相对低利率上拒绝一部分 愿意接受所有贷款条件的贷款申请人，而不会实行高利率去满足所有贷款申请 人。 外部融资环境因素分析 国有银行歧视论 高正平n 6 3 通过对国内中小企业生存现状的分析，提出我国中小企业在市场准 入壁垒、税费标准、融资渠道、信用体系和权益维护等方面遭遇不平等待遇，特 别是在所有制形式上受到歧视，当然这一点近年来在逐渐改观。张杰( 1 9 9 9 ) 从 不良贷款产生后果来分析，提出银行为国有企业和非国有中小企业提供融资而后 形成坏帐时，前者往往能从国家获得金融支持用以弥补损失，并不需要承担资产 流失的责任n 引，但后者形成的损失需要靠银行自身来消化，相关机构和责任人甚 至要承担相应的资产流失责任。 政府和金融中介功能缺失论 政府在中小企业融资问题上定位要明确，以对金融市场的补充、调整和约束 硕士学位论文 第一章绪论 为主，积极干预，而不能试图去取代市场。李娟( 2 0 0 6 ) 等认为，由于规模限制 和信息不对称，中小企业融资市场作用失灵；目前政府出台的扶持政策体系不全、 管理乱、效率低n 8 1 信用评估和担保机构在内的评级、中介机构发展较慢。由于缺 乏优秀资质的企业信用评估机构，银行出于对中小企业信贷高成本、信用体系不 健全和自身风险偏好的考虑，往往在自行建立的企业信用评估系统中对经营规 模、抵质押物等提出较高要求并赋予较高风险权重，而这些正是中小企业的软肋。 金融制度不合理论 马方方( 2 0 0 1 ) n 叼和周兆生( 2 0 0 3 ) 呦1 提出中小企业业融资难在本质上是一 种金融制度的运行困境，认为认为实际上是银行风险控制能力和信贷产品、合约 难以抵御利率与风险交替上升状况的一种恶性循环。 中小企业自身素质差 何德旭( 1 9 9 9 ) 等学者认为：中小企业经营不规范、管理随意性大、财务混 乱、自我积累差等信贷缺陷加上信息披露不足导致银行对中小企业难以做出客观 评价，信用评级普遍较低；中小企业往往缺乏足够合规的抵质押资产，加之抵质 押手续烦琐、费用高，增加了中小企业信贷担保条件的难度业1 | 。 这些研究与国外研究一样，都是从中小企业融资现状出发，在对融资难问题 进行分析的同时，也对小企业信贷风险成因和风险管理开展研究。 国内银行业在小企业信贷融资方面近年来也在实践中取得了较大成果。 ( 1 ) 商业银行积极转变经营理念，小企业融资环境明显改善，银行授信业 务快速增长。 人民银行进一步改进和加强对中小企业的金融服务工作，积极研究出台有针 对性支持措施：积极运用各种货币政策工具，如实行差别化存款准备金率制度， 同时加强对金融机构的“窗口指导”和“道义劝告”，要求商业银行要采取有力 措施，在合理把握风险的基础上，继续加强资产存量和增量结构调整，完善信贷 管理制度，简化中小企业信贷流程，建立支持中小企业发展的信贷长效机制。地 方性银行要结合当地和自身特点，立足于县域和社区金融服务，在满足审慎监管 要求、确保稳健经营的同时，充分运用自筹资金加强对当地中小企业的信贷支持。 明确要求加快中小企业金融服务体系的培育和发展完善，同时大力发展村镇银 行、小额贷款公司、贷款公司和农村资金互助社等新型金融机构等。 督促和引导金融机构增加对中小企业的信贷投入。中国银监会前主席刘明康 曾在“中国金融改革与发展高级论坛”上对金融机构提出了稳步推进利率市场 硕士学位论文第一章绪论 化、加强专业化金融服务等解决中小企业融资难的措施。他强调，利率市场化最 根本的问题是使得金融机构在一定法规的指引下能够形成利率的形成机制，能够 根据中小企业的风险状况决定贷款水平、利率的形成机制和市场利率体制；商业 银行应对中小企业加强专业化金融服务；要加强对中小企业的金融监管。 随着政府加大经济结构调整和对中小企业的扶持力度，国内各大商业银行转 变经营观念，制定符合各行自身发展特点的中小企业金融服务发展战略，为中小 企业提供更加专业高效的服务。如农行推行差异化授权、缩减审批链条、优化业 务流程，实行小企业信贷低平台运行，多家“小企业金融服务中心”已对外挂牌； 中行、建行推广“信贷工厂”业务模式，实现中小企业信贷业务专业化集中处理； 交行则采取设立小企业信贷服务中心或小企业信贷专营机构的方式，配置专门人 员，实施专项考核，探索专业化经营道路。 截至2 0 1 0 年1 2 月末，各金融机构小企业贷款达到7 2 7 万亿元，占全部企 业贷款额的2 4 0 1 ，全年小企业贷款新增1 8 3 9 4 亿元，较去年同期多增4 7 7 1 亿 元，增速比各项贷款平均增速高1 0 3 7 个百分点。 ( 2 ) 小企业信贷业务风险管控能力在实践中不断增强，资产质量显著提高。 小企业信用评价和分析方法不断丰富 虽然目前传统的专家评判法和综合评价法仍是国内银行业进行小企业信用 评价的主要方法，但小企业信用评价方法的选择范围已从单一以5 c 法为基础的 传统信用评价方法发展为传统评价法、统计模型法和新兴评级法等。准确性较高、 适应性较强的线性概率模型、l o g i t 模型等统计模型法和类神经网络法、模糊分 析法等新兴评级法也正逐渐成为一些大型商业银行构建信用评价系统的重要选 择。 这些方法的运用，使对小企业的信用状况分析评价逐步从以主观定性为主向 主观定性与客观定量并重、从简单评价指标向多维度的评价体系发展。在越来越 多的很多小企业信贷业务的开办银行，已开始根据小企业的内在特点来创新风险 管理模式，特别是在抵押物的范围、信贷技术的改进和持续的贷后维护上，做到 了既契合小企业实际，又有效降低了信用风险。 风险控制措旌不断改进 一是越来越多的银行开始加快建立现代化公司治理结构，重视内部控制体系 建设；二是担保体系建设得到重视：三是银行物权得到进一步保障。我国物权 法将所有法律、行政法规没有禁止抵押的财产均包括在担保物范畴，体现了物 9 硕士学位论文第一章绪论 尽其用和高效安全的原则，明确承认应收账款质押贷款。在抵押权实现方式上， 物权法较担保法作了补充，规定除了在主债务人到期不履行债务以外， 当事人约定的实现担保物权的情形时，也可以实现担保物权。同时，物权法也特 别增加了抵押权实现侵害其他债权人利益的救济措施。这些对于活跃银行信贷市 场，提高银行资金使用效率和保全资产、实现担保创造了有利条件。 资产质量显著提升 根据银监会数据，2 0 0 9 年年末，全国小企业贷款余额5 8 2 万亿元，不良贷 款余额为2 3 6 7 亿元，比年初减少5 1 3 亿元，不良贷款率为3 3 ，比年初下降2 个百分点。截至2 0 1 0 年年末，银行业金融机构小企业贷款余额达到7 2 7 万亿元， 占全部企业贷款余额的2 4 0 1 。全年小企业贷款新增1 8 4 万亿元，较去年同期 多增4 7 7 1 亿元，增速比各项贷款平均增速高1 0 3 7 个百分点。同时，小企业不 良贷款率和余额继续保持“双降”。全国小企业1 2 月末的不良贷款余额为2 3 6 7 亿元，比年初减少5 1 3 亿元，不良贷款率为3 3 ，比年初下降2 个百分点。 ( 3 ) 小企业信贷业务产品风险定价机制研究 在利率市场化的环境中，商业银行的信贷业务要想兼顾效率与安全，且适应 市场变化的要求，就需要建立和完善运作有效的贷款定价体系。研究认为，这一 贷款定价体系应该包括内部资金转移定价系统、信贷风险评估系统、科学的分级 授权体制和恰当的贷款定价模式四大环节乜2 | 。从风险管理角度而言，小企业信贷 业务产品的定价重在能完全覆盖业务成本和风险，即贷款的定价不仅要考虑贷款 本身的资金成本、管理成本和其他相关费用，还应体现银行所承受的风险的价值。 银监会在2 0 0 8 年提出，要完善利率风险定价机制，着力提高小企业信贷风险定 价能力，坚持收益覆盖成本和风险的原则，根据风险水平、筹资成本、管理成本、 授信目标收益、资本回报要求以及当地市场利率水平等因素，自主确定贷款利率。 小企业信贷产品的定价机制具体来说，一是要以市场价格为参考贷款价格， 不能远离市场的一般水平；二是以经济资本应运用于定价管理。根据产品特点， 确定适宜的经济资本回报率目标，并将其纳入产品定价，确保业务收益能够弥补 包括资本成本在内的各项支出，创造经济增加值。三是要增加小企业信贷产品定 价机制弹性，根据市场信贷配给情况和全面风险评估的结果，采取较为灵活的差 别化利率。 一些商业银行积极探索贷款风险定价在扩大市场营销、优化客户结构、降低 信贷风险、持续扩大利差收入等方面的作用，逐步建立了一套以成本效益为基础， 1 0 硕士学位论文 第一章绪论 以市场价格为主导，以降低利率风险和提高盈利能力为核心的贷款定价管理体 系。建立分级授权定价管理体系，在上级行贷款利率定价授权范围内，按客户类 型和贷款品种，将贷款利率定价权逐步下放至基层经营行，指导并授权经营行确 定上下浮动不同的差别定价标准和权限。 ( 4 ) 在考核体系上，倡导对客户和信贷人员的正向激励 王迅( 2 0 0 3 ) 提出通过强化客户经理和信贷人员在贷款管理方面的激励约束 来防范道德风险心3 i 。具体来说，一是实行贷款终身责任制；二是建立风险防范奖 惩机制，如按月末