（旅游管理专业论文）国有旅游集团公司产权改革研究.pdf

摘要 中国加入w t o 已达五年之久，服务业的进步开放，令国际上各类大型旅 游企业积极开展在中国境内的投资和扩张，实施进入中国的最佳资源配置。组建 和发展旅游集团公司是增强我国旅游企业国内和国际市场竞争力，优化旅游产业 组织结构，提升旅游产业整体地位的有效途径。目前而言，国有旅游集团公司仍 是中国旅游业的主体，也是中国旅游企业抗击国外竞争对手的主角。随着国内经 济市场化和民主化的进一步发展，一大批民营和私有旅游企业不断崛起，成为现 有国有旅游集团公司又一个有力的竞争对手。面对实力雄厚的国外旅游企业和灵 活多变的国内民营旅游企业，国有旅游集团公司在历史传统体制下形成的弊病大 大削弱了其自身的产业竞争力，阻碍了旅游集团公司的进一步的发展。传统计划 经济体制下形成的国有旅游集团公司的产权制度构成了国有旅游集团公司的先 天条件不足；同时产权交易市场、资本市场、产品市场和经理人市场等配套交易 机制的不健全，又造成了国有旅游集团公司的后天营养不良。 纵观国有旅游集团公司的研究，主要集中于旅游集团公司的产生原因、成长 历程、治理结构和发展战略等宏观层面上。对于国有旅游集团公司产权的探讨只 是处于较浅层次，缺乏对产权制度的深入研究。国有旅游企业集团公司的运作与 管理缺乏以经济学理论为指导的深入分析。 本文分为六大部分：引言部分将明确界定本文中的各个关键概念，以便写作 明确；同时将详细阐明本课题的学术和现实意义。第一章，一方面通过国内旅游 集团公司产权研究方面的文献综述奠定文章的写作基点；另一方面通过引入现代 企业理论中产权理论和委托代理理论，作为文章的理论依据。第二章为国内外国 有旅游集团公司的产权改革历程和现状研究，通过国内两大旅游集团公司和匈牙 利酒店集团的产权改革历程和现状的分析及对比研究，为国有旅游集团公司产权 发展道路的提供实践依据。第三章，在前文的基础上，着重于国有旅游集团公司 产权改革中存在的问题、问题的影响及原因分析，详细指出当前国有旅游集团公 司产权改革中存在内部和外部原因。第四章，指出国有旅游集团公司产权改革的 总体思路和具体措施，设定产权改革的总体目标、基本指导思想和基本思路，同 时指出产权改革的中应该注意到的难点。第五章，将点明国有旅游集团公司治理 及运作的总体目标、基本指导思路以及具体推进措施，以巩固国有旅游集团公司 的产权改革成果。 关键词：国有，产权改革，旅游集团公司 中图分类号：f 5 9 0 a b s t r a c t c h i n ah a sa l r e a d ye n t e r e dt h ew t of o rf i v ey e a r s ，w i t ham u c hm o r eo p e n i n g e n v i r o n m e n tf o rt h es e r v i c ei n d u s t r y , m o r ea n dm o r ei n t e r n a t i o n a lt o u r i s me n t e r p r i s e g r o u p s ( m a i n l yt h ee n t e r p r i s ef o c u si nt o u r i s mi n d u s t r y ) a r ec o m i n gi n t oc h i n a , u n d e r t h ep u r p o s eo f i n v e s t i n gi na n dw i n n i n gc h i n am a r k e t 1 1 l ee s t a b l i s h i n ga n d d e v e l o p m e n to fs t a t eo w n e d t o u r i s me n t e r p r i s eg r o u pc o u l db ea ne f f e c t i v ew a yo f e n h a n c i n gt h ec o m p e t i t i o nc a p a b i l i t yo f c h i n a t o u r i s me n t e r p r i s e s i ti sa l s oag o o d s o l u t i o nt or e s t r u c t u r ec h i n at o u r i s mi n d u s t r y b e y o n dt h a ti ti ss t i l la ne f f e c t i v ew a y t oe n h a n c et h es t a t u so fc h i n at o u r i s mi n d u s t r ya m o n ga l li n d u s t r i e s c u r r e n t l y , t h e s t a t eo w n e dt o u r i s me n t e r p r i s eg r o u ps t i l lp l a yt h em o s ti m p o r t a n tr o l ei nc h i n a t o u r i s mi n d u s t r y , a l s ot h e ya r et h em o s tc o m p e t i t i v ep l a y e r sw h i l ef a c i n gt h e c o m p e t i t i o ng e n e r a t e db yt h ef o r e i g nc o m p e t i t o r s m e a n w h i l e ，w i t ham o r ea n dm o r e o p e na n dd e m o c r a t i cd o m e s t i ce c o n o m y ，t h el o c a lp r i v a t eo w n e dt o u r i s me n t e r p r i s e s a r eb o o m i n g ，w h i c hh a v ea l r e a d yb e c o m ea n o t h e rs t r o n gc o m p e t i t i v ef o r c e w 1 l i l ef a c i n gb o t ht h ef u r i o u sc o m p e t i t i o nf r o mt h ei n t e m a t i o n a lt o u r i s m e n t e r p r i s eg r o u pa n dd o m e s t i cp r i v a t eo w n e dt o u r i s me n t e r p r i s e ，t h ed i s a d v a n t a g e s g e n e r a t e db yt h eh i s t o r i c a lr e a s o n sg r e a t l yw e a k e nt h ec o m p e t i t i o na b i l i t yo f t h es t a t e o w n e dt o l l r i s me n t e r p r i s eg r o u p a tl a s tt h e s ed i s a d v a n t a g e st u r nt ob ea no b s t a c l e o f l o n g - t u r nd e v e l o p m e n t t h ef u r t h e rr e a s o nu n d e r t h i si st h a t t h es t a t eo w n e d t o u r i s me n t e r p r i s eg r o u p sf o r m e di nt h ep l a n n i n g e c o n o m ys y s t e md on o th a v ea c l e a rp r o p e r t yr i g h t sr e l a t i o n s h i p m e a n w h i l e ，t h e r e sn ow e l l e s t a b l i s h e dp r o p e r t y r i g h te x c h a n g i n gm a r k e ts y s t e m ，c a p i t a lm a r k e ts y s t e m ，m a n a g e rm a r k e ts y s t e ma n d p r o d u c t i o nm a r k e ts y s t e mi nc h i n a t h e r e f o r e ，t h i sa r t i c l ec o u l dh a v eap r a c t i c a l m e a n i n gf o rt h ep r o p e r t yr i g h t sr e f o r mo f c h i n as t a t eo w n e d t o u r i s me n t e r p r i s e g r o u p 1 h i l el o o k i n gt h r o u g ht h er e s e a r c ho f t h es t a t eo w n e dt o u r i s me n t e r p r i s eg r o u p m o s to f t h e mf o c u so nt h em a c r ol e v e l ，s u c ha st h ee s t a b l i s h i n gr e a s o n ，f o r m i n g p r o c e s sa n dd e v e l o p m e n ts t r a t e g y ；f e wo f t h e mt a k ea n yf r r t h e rs t u d ya b o u tt h e p r o p r i e t yf i g h t so f t h es t a t eo w n e dt o u r i s me n t e r p r i s eg r o u p t h e r ei sal a c ko fd e e p r e s e a r c ho f t h es t a t eo w n e dt o u r i s me n t e r p r i s eg r o u p s o p e r a t i o na n dm a n a g e m e n t b a s i n go nt h ee c o n o m yt h e o r y n ew h o l ea r t i c l ei sd i v i d e di n t os i xp a r t s f i r s t l y , t h ea r t i c l ew i l li d e n t i f ye a c h i m p o r t a n tc o n c e p t ；m e a n w h i l ei l l u s t r a t eb o t ht h et h e o r e t i ca n dp r a c t i c a lm e a n i n go f t h i ss t u d y p a r to n ew i l lg i v ead e t a i lr e v i e wo f t h ef o r m e rr e s e a r c hr e l a t e dt ot h i s t l a r t i c l e ；a l s oi n t r o d u c et h ee r o p r i e t yr i g h t st h e o r ya n dt h ep r i n c i p l e - a g e n tt h e o r y p a r tt w o ，b a s e do nt h ef o r m e rp a r t s ，w i l lm a k ead e t a i lr e s e a r c ho fs e v e r a ls t a t e d o w n e dt o u r i s me n t e r p r i s eg r o u p s ，b o t hd o m e s t i ca n df o r e i g n p a r tt h r e ew i l lp o i n t o u tt h ep r o b l e ma n dr e a s o nd u r i n gt h ep r o p e r t yr i g h t sr e f o r m p a r tf o u rw i l lc o i t l eu p w i t l lt h eg e n e r a li d e aa n d s t e p so f t h es t a t eo w n e d t o u r i s me n t e r p r i s eg r o u p s p r o p e r t yr i g h t sr e f o r m ，a l s os o n l ed i f f i c u l t i e ss h o u l db ea w a r eo f p a r tf i v ew i l l i n t r o d u c et h ed e t a i lm e t h o d so f c o m p a n yg o v e r n a n c ea saf u r t h e rs t e pt of a c i l i t a t et h e p r o p e r t yr i g h t sr e f o r m i n g k 呵w o r d s ：s t a t e o w n e d ，p r o p e r t yr i g h t sr e f o r m ，t o u r i s me n t e r p r i s eg r o u p c i cn u m b e r ：f 5 9 0 图表目录 图 图0 1 集团公司结构1 图o 2 旅游集团公司结构2 图1 - 1委托代理关系产生的问题及委托人、代理人行动关系1 6 图1 2国有企业委托代理关系1 7 图2 1首旅集团组织隶属结构2 6 图2 2 首旅集团产权隶属关系2 6 图3 1首旅集团公司治理结构4 0 图4 1 传统国有企业体制下导致国有旅游集团公司所存在的问题4 4 图4 2 现代企业制度特征4 5 图4 3国有旅游集团公司产权改革具体措施5 1 图5 1国有旅游集团公司组织形态5 6 图5 - 2 现代公司内部治理组织结构6 1 表 表2 12 0 0 0 2 0 0 3 年全国各体制旅游饭店数2 8 表2 22 0 0 0 2 0 0 3 年全国各体制旅游饭店所占比例情况2 9 表3 12 0 0 0 2 0 0 4 年全国各体制旅游饭店营业收入分布3 4 表3 - 21 9 9 2 2 0 0 1 年全国国有旅游饭店主要经济指标3 5 表3 32 0 0 0 2 0 0 4 年全国旅行社数量及营业收入3 6 表3 - 42 0 0 0 2 0 0 5 年美国运通公司营业收入3 6 表4 - 1国有旅游集团公司国有产权市场退出的决策博弈5 0 引言 1 本文研究对象及主要概念界定 1 i 集团公司概念界定 企业集团( b u s i n e s sg r o u p ) 这个名词起源于二战后，由日本提出而流行，指的 是以资本( 产权) 为主要纽带，通过持股、控股等方式紧密联系，协调行动的企 业群体。尽管法律上并没有明确一致的表述，但比较统一的认识是：企业集团是 在经济、技术、生产经营上有一定联系的企业通过一定的方式结合而成的经济联 合体。1 集团公司是以产权连接为主要纽带，并以产品、技术、经济、契约等多种纽 带，将多个企业、事业单位连接在一起以现代企业制度为基础的企业联合体。其 中，以产权纽带建立起来的企业之间的经济关系是较为持久和稳固的关系。同时 也是其他关系纽带的基础。集团公司就是处在市场与独立企业之间的一个可以包 括战略联盟在内的中间组织，结合了市场和企业组织的双重特征。2 集团公司成 员之间的交易既非纯粹的市场交易，又非纯粹的组织内交易，其决策准则和参与 者之间的关系都是市场准则与组织准则的结合和交叉。1 9 9 4 年以后，我国政府所 采取的一系列针对国有企业的改革措施，实际上在整个社会层面推动了企业集团 ( 阶段性的企业联合体) 向集团公司( 现代企业制度为基础的企业联合体) 的转 变。3 图0 - 1 集团公司结构 如图0 1 ，集团公司在结构上主要分为两大层面，上层为母公司集团总部层 面，其下为附属公司层面。上层通过资本、运营、管理等各种手段协调下层附属 公司各自以及相互之间的发展。 1 2 旅游集团公司界定 旅游企业是指利用各种资源，从事旅游服务经营活动的营利性的、独立的经 济实体。4 旅游集团公司也是企业与市场结合的中间组织。是指在法律、经济、 技术、生产经营上有一定关系纽带的旅游企业结合体。同样也分为母公司集团 总部层面和附属公司层面。旅游集团公司按照产品和经营范围为标准，可分为单 一的饭店集团公司、旅行社集团公司、旅游景点集团公司、旅游会展集团公司等； 又可为经营饭店、旅行社、旅游交通、旅游景点等两种或多种业务的综合性旅游 集团公司。旅游集团公司作为一种企业组织形态，与单一的旅游企业相比，更具 有规模性和竞争性。 图0 - 2 旅游集团公司结构 由于旅游业的特性，旅游集团公司除了具备一般集团公司的共有性质外，还 具有其自身的特点。 第_ 、服务性。旅游集团公司的主要产品是服务，经营重点是提供优质的 劳务性服务。如旅游饭店集团公司的主要产品是向旅游者提供食宿 服务；又如旅行社集团公司主要的业务是为旅客提供包括食、住、 行、游、购、娱等各项活动在内的劳务产品。旅游集团公司的服务 性特点令其提供的产品具有无形性的特点，同时也令其业务具备劳 动密集型的特点。 第二、关联度强。由于旅游集团公司所提供的产品涉及旅游者出游的方方 面面，旅游者需求的综合性导致旅游集团公司所提供的产品和服务 2 也相应地具备了综合性的特点，旅游集团公司的产品和服务必须满 足旅游者在旅游活动过程中的食、住、行、游、购、娱等多种需要。 为了最大限度地减少由于食、住、行、游、购、娱等旅游消费过程 中的质量不稳定性，旅游集团公司的运营主体更倾向于把分散的单 体企业整合在一起。 第三、涉外性。大多数旅游集团公司会直接面对外国消费者。公司提供的 旅游产品和服务要与国际接轨，必须使旅游集团公司的国际化程度 相应提高。 1 3 国有旅游集团公司界定 国际货币基金组织对国有企业( s t a t eo w n e d e n t e r p r i s e ) 的界定为：按照公 司法成立的企业，政府对这类企业拥有足以保证其控制权的股份。国有企业可以 为国家直接管理经营的企业，也可以为国家间接通过其他国有企业持有大部分股 份的企业。5 国有旅游集团公司在本文中的界定为：按照公司法成立的，由国家政府部 门或其他国有企业持有控制性股权的旅游集团公司。包括由国家直接经营管理的 旅游集团公司，也包括国家通过其他国有企业间接控制的旅游集团公司。 1 4 产权界定 产权( p r o p e r t yr i g h t s ) 是一个经济学和经济学法上的概念。关于产权概念 的界定，迄今在理论界中尚无统一的认识。产权是一组权力束，对于特定财产， 完整的产权不是单项的权利，而是一组权力或一个权力体系。科斯( c o a s e ，1 9 9 0 ) 强调产权体现的是人与人之间的行为关系，而不是人与物之间的关系。德姆塞茨 ( d e m s e t z ，1 9 8 9 ) 认为：产权的所有者拥有他人同意他以特定的方式行使的权利； 产权包括一个人或其他人受益或受损的权利。阿尔钦( a l c h a i n ) 认为：产权是 一个社会所强制实施的选择一种经济物品的使用权利。e g 菲吕博腾( f u r u b o t n ) 和s 配杰威齐( p e j o v i c h ，1 9 9 5 ) 对产权的界定是：产权不是指人与物之间的关系， 而是指由物的存在及关于他们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。综 合上述观点，产权的本质为所有制关系的法律表现，体现的是人与人之间的社会 经济关系。 产权是一个权利束，一般而言，产权是由使用权、收益权和让渡权三个部 分组成的。产权具有排他性、可分离性、可分割性和不完备性四大特征。按照不 同的类型，产权可以分为私有产权、社团产权、国有产权和公共产权。产权有三 大功能。首先，明确界定产权主体之间，以及产权主体与非产权主体之间的权利 和义务关系；其次，产权能够为外部性的内部化提供激励；其三，产权在明确产 权主体的同时，也明确了产权主体的责任，从而对产权主体的行为产生约束力， 保证资源的合理配置，提高社会经济的运行效率。 2 本文研究意义和内容 “大学里设置旅游系是十几年的事，最近才把旅游企业作为企业形态去研 究，所以我国目前具有前瞻性、系统性，又能结合我国旅游业的现状，具有现实 意义的理论研究比较缺乏”。( 段强，2 0 0 1 ) 中国加入w t o 已达五年之久，伴随着服务业的进一步开放，国际上的大型 旅游企业纷纷进入中国，并积极投资扩张。组建和发展旅游集团公司是增强我国 旅游企业在国内外市场竞争力，优化旅游产业组织结构，提升旅游产业整体地位 的有效途径。目前而言，国有旅游集团公司仍是中国旅游业的发展主体，也将是 中国旅游企业抗击国外旅游企业的最主要的竞争对手。随着国内经济市场化、民 主化的进一步发展，一大批民营和私有民营旅游企业不断崛起，越做越强，令国 有旅游集团还面临着来自国内的竞争。然而面对着实力雄厚的国外旅游企业和灵 活多变的国内民营旅游企业，国有旅游集团公司的由历史传统形成的弊病大大削 弱了其在旅游业中的竞争力，阻碍了其自身的进一步发展。 究其原因，传统计划经济体制下形成的国有旅游集团公司，产权不明，界定 不清，体制不完整形成了国有旅游集团公司的先天条件不足；国内产权交易市场、 资本市场、产品市场和经理人市场等配套机制的不健全，则造成了国有旅游集团 公司的后天营养不良。 纵观国有旅游集团公司的相关研究，主要集中于产生原因、成长历程、治理 结构和发展战略等宏观层面上。对于国有旅游集团公司产权的探讨也只是处于较 浅层次的分析，缺乏对产权制度的深入研究。国有旅游集团公司的运作与管理缺 乏以经济学和管理学理论为指导的深入分析。 产权理论的基本观点是：产权制度是经济运行的基础，产权制度决定了组织 的类型和形式，也决定了经济效率的高低；产权制度对经济增长产生了重要的影 响。委托代理理论的目的就是要设立出一系列契约，给代理人以激励和约束，使 其行为与委托人的期望相致，从而降低代理成本。现代企业理论中关于产权的 安排、交易费用与资源配置之间的研究，对于我国国有旅游集团公司的改革深化， 建立现代企业制度具有一定的借鉴意义。 本文希望通过现代企业理论中产权理论和委托代理理论的引入，通过国内外 国有旅游集团公司产权改革的过程和发展现状研究，以及对首旅集团和锦江集团 4 的实证分析，指出当前国有旅游集团公司产权改革存在的问题；同时寻找到国有 旅游集团公司产权改革的总体思路和具体措施。这对于我国国有旅游企业的管理 者、政府旅游管理机构的决策者无疑将具有一定的理论和现实意义。 第1 章文献综述和相关理论 1 1 国内旅游集团公司产权研究文献综述 1 1 1 旅游集团公司的界定 目前对旅游集团公司的定义有广义和狭义两种类型。狭义的旅游集团公司是 指企业联合体从松散的合同( 债权) 关系，向紧密的参股或合并关系发展的存在 形式。旅游集团公司是以资本联合为特征，产权主体多元化的复杂的经济联合体。 具有代表性的广义旅游集团定义将旅游集团定义为旅游大型企业，是指那些经营 规模庞大、实力雄厚、资产含量高、在全国及全球行业内具有较大影响的集团， 旅游大企业一般具有资本经营、多元化经营和规范经营三大特征( 王坚，1 9 9 8 ) 。 目前旅游学术界对于旅游集团公司的定义的观点基本一致，主要采取了以下 的观点：旅游集团是以旅游企业为核心，以资金、技术、品牌、服务等为纽带； 企业的集合体或联合发展的企业集群，它是在经济上与业务及活动方面统一控 制、协调发展，而法律上又保持独立的多法人实体( 吴金梅，2 0 0 3 ) 。 我国旅游集团从全国情况看，可以分为两类，一类是以大城市为中心成立的 旅游集团，如北京、上海，基本上是以旅游服务的企业为主体，包括酒店、旅行 社、出租汽车，还包括一些会展设施，一般这种旅游集团缺乏景点景区资源，首 都旅游集团是典型的城市化运作模式。第二类是以省为单位成立的旅游集团，这 类集团以旅游景点为主，陕西旅游集团比较典型，把陕西最重要的景点都囊括进 去了，比如兵马俑、华清池、华山等这些顶级的景区资源，而宾馆、旅行社、汽 车公司则是次要的，基本上是以旅游集团资源作为运作的模式( 段强，2 0 0 1 ) 。 1 1 2 我国旅游企业的形成过程 我国旅游企业是在新中国建立以后，由于国际接待需要逐渐而建立起来的。 从建国到改革开放的这一段时间里，旅游企业主要从事的是国际旅游接待活动， 数量比较少，而且都是由政府部门成立的事业单位。这一时期主要的旅游企业有： 1 9 4 9 年成立的“侨务服务社”，1 9 5 4 年成立的中国国际旅行社，1 9 7 4 年成立的 中国旅行社及他们的分支机构。 改革开放以后，我国的旅游企业快速发展。尤其是在2 0 世纪8 0 年代中期， 鉴于旅游需求膨胀和供给短缺之间的矛盾，我国中央政府提出了“五个一起上” 6 的方针，鼓励采取国家、地方、部门、集体、个人五个方面一起上，自力更生与 利用外资相结合的方式，大力发展旅游业。从而使我国的旅游景区、旅行社等各 类旅游企业的数量急剧增加，产业规模迅速扩大。由于市场环境的改变，竞争的 加剧，旅游企业普遍开始转变经营管理体制，提高企业管理水平。 1 1 3 国有旅游集团公司的形成过程 长期以来，我国的旅游企业“小、散、弱、差”的情况非常严重。有研究者 对其根源进行了分析，并指出组建国有旅游集团是改善我国旅游企业现状的有效 举措。我国旅游企业“小、散、弱、差”根源在于体制的内在动力机制和外部政 策环境两方面给企业发展带上了枷锁( 魏东海，1 9 9 9 ) 。在竞争方面，旅游企业 的总体竞争力较弱，过度竞争和竞争不足同时存在。伴随着国际旅游集团的进入， 以及中国加入w t o 的步骤，市场规则与国际接轨，国内市场将逐渐国际化，竞 争将日趋激烈，民族旅游企业要增强自身的竞争力，必须组建综合性的旅游企业 集团( 郭兵，2 0 0 1 ) 。为了改变旅游企业那种“小、散、弱、差”的局面，增强 国际竞争力，学术界提出了组建跨地区、跨行业、跨所有制的综合性旅游企业集 团的思路。相应地，各种形式的旅游企业集团应运而生( 杨万福，2 0 0 3 ) 。 中国旅游企业集团化起步于2 0 世纪7 0 年代末和8 0 年代初。1 9 8 4 年到1 9 8 5 年，上海相继成立了华亭、锦江、新亚、东湖4 家以饭店、服务业为主业的旅游 企业集团；1 9 8 7 年我国成立了联谊饭店集团和友谊饭店集团等3 家饭店联合体 ( 朱玲，2 0 0 2 ) 。1 9 8 8 年，为了积极扶持并有效引导中国自己的企业管理公司( 集 团) ，国务院批准了国家旅游局关于发展自己的旅游企业管理公司( 集团) 的报 告，并明确规定：中国的饭店集团或公司在原则上享受外国饭店集团在中国的同 等待遇，在政府诸项优惠政策的扶持下一大批模仿外国饭店集团经营管模式为特 征的中国本土的管理公司或集团随着成立。1 9 9 3 年，锦江国际管理公司成立， 成为我国最大的一家饭店管理公司。 旅行社的集团化大大滞后于饭店。我国国有旅行社集团形成的实践模式大概 分为：行政组合模式、资本运作模式、资产经营模式和特许经营模式四种( 刘卫 民，2 0 0 4 ) 。1 9 8 9 年国家旅游局批准成立国旅集团，1 9 9 2 年在国家工商局注册。 中旅集团和青旅集团也于同年成立。1 9 9 5 年国家经贸委批准成立华运铁路旅游 集团。 进入2 0 世纪9 0 年代以后，以部门和地方为主体的集团组建十分频繁。一些 其他产业的公司，例如中粮集团、中信公司，将富余的资金投资于旅游业，形成 了一些规模较大的旅游集团( 张辉、秦宇、厉建新，2 0 0 0 ) 。中国最大的旅游集 团北京旅游集团于1 9 9 8 年组建( 程巧莲，2 0 0 2 ) 。同年陕西旅游集团公司成 7 立( 旅游学刊记者，2 0 0 1 ) 。2 0 0 5 年广州岭南国际企业集团有限公司成立，该集 团整合了广州岭南置业公司( 含花园酒店) 、广州羊城兆业企业集团有限公司( 含中 国大酒店) 、广州副食品企业集团有限公司、广州粮食企业集团有限公司、广州 食品企业集团有限公司、广州蔬菜果品企业集团有限公司以及流花宾馆企业集 团、广州市广骏旅游汽车企业集团有限公司、广之旅国际旅行社股份有限公司、 广州市旅业公司、广州宾馆、爱群大酒店等1 1 3 户独立核算企业，资产规模达到 7 6 4 8 亿元。集团公司的成为全国商贸旅游业航母级集团之一( 王芳，2 0 0 5 ) 。6 有研究者认为我国国有旅游集团公司的产生与经济转型过程有关。在市场经 济尚没有建立或健全之前，我国国有旅游企业集团在特定阶段上的主要任务就是 克服“市场缺陷”和降低跨行业、跨地区和跨部门企业之间的交易成本。在国际 旅游市场竞争日益激烈的情况下，我国旅游企业实行集团化经营，建立有效的旅 游管理体制，强化旅游集团的资本连接纽带，将成为其求得生存并获得更大发展 的必然选择( q c 竞梅、张立军，2 0 0 3 ) 。我国旅游业走的是一条以集团化的方式 来改善产业组织机构的道路( 张辉、秦宇、厉建新，2 0 0 0 ) 。组建集团对于中国 旅游产业提高资产关联度，优化产业结构具有巨大的作用。通过组建集团，围绕 大型旅游集团培育中小企业关联体，可以优化配置、提高效率( 蒋晓波，2 0 0 0 ) 。 1 1 4 国有旅游集团公司存在的产权问题 经过分析，研究者指出了国有旅游集团公司所存在的产权问题。纵观中国旅 游企业集团化的发展历程，喜忧参半，不容乐观。国有旅游集团公司来源于企业 集团或者松散的经济联合。到目前为止，能够形成规模的、具有对抗实力的旅游 集团公司寥寥无几( 刘肖梅，2 0 0 4 ) 。我国旅游业虽然是对外开放较早的行业， 但到目前为止，旅游业内的大多数企业仍然采用的是以公有制为主体的比较单一 的所有制结构。2 0 0 0 年，国有企业和集体企业占了全国饭店总数的7 5 6 。2 0 0 1 年，在全国7 3 5 8 座星级饭店中，国有饭店为4 3 3 9 座，占全国星级饭店总数的5 9 ， 集体经济饭店7 9 0 座，占总体的1 0 7 。目前的各大旅游集团公司都是国有性质， 或者为国家所有、或者为地方政府所有及国有企业所有( 杨万福，2 0 0 3 ) 。 许多研究者进一步指出了国有旅游集团公司产权改革所存在的问题。大型旅 游集团公司虽然注册为有限责任公司或股份有限公司，但其实际并没有股份化， 或仅为形式上的股份化。从目前我国旅游类上市公司产权结构看，存在着股权集 中和国有股比重偏大的问题，这已经成为旅游企业建立现代企业制度的关键障碍 ( 高广新，2 0 0 1 ) 。 有研究者认为国有旅游集团公司的形成过程导致了国有旅游集团公司的产 权问题。中国目前最为常见的旅游企业组合方式有三种：第一，行政机构为适应 市场经济转型改制而成。在形式上看似一定规模的企业联合体，在体制上仍沿袭 原有体制，无法建立以资本为纽带的经济联系，实施资本运营。第二，有一些企 业因某种共同的需求，联合起来，分享市场资源，建立某些系统网络，协同行动， 共同开发合作某些项目，这是一个松散的横向联合组织。第三，以某一企业为主， 以与其业务相关或相近的企业为从属的集约组合，往往资产规模小，内部管理机 制混乱，没有真正形成集约化的功能组合。从企业集团的形成过程看，我国现有 的旅游企业集团大多数属于行政组合型和混合推动型( 吴金梅，2 0 0 3 ) 。旅游企 业集团的规模扩张带有明显的行政数量导向型。在实现集团化过程中，将一些没 有产权关系的企业“收编”或“挂靠”在集团名下，造成集团与下属企业产权关 系模糊的情况( 孙睦优，2 0 0 2 ) 。 也有研究者指出国有旅游集团公司所有权多元隶属问题。目前中国的旅游企 业仍然存在着多元的产权和行政隶属关系，投资主体多样，产权关系不明确，甚 至于形成铁桶式的地方堡垒和部门壁垒，各级政府或多或少地直接插手经营、人 事和产权等经济管理事务，使旅游集团无法完全、自由地进入市场( 刘肖梅， 2 0 0 4 ) 。与其他的传统产业相比，我国的国有旅游企业还存在多元化的投资主体 的问题。众所周知，旅游业是诸种产业的结合( 饭店、餐饮、娱乐、旅行、交通 等产业的综合体) ，再加上我国的旅游资源和旅游景区根据其性质的不同又分属 于不同的政府部门，这使得旅游行政管理部门无法对这些属于不同行政部门的旅 游企业进行统一管理，并造成了不同行政部门都兴办旅游企业的局面。我国国有 旅游企业集团的发展目前面临着严重的体制障碍，企业内部的产权不明晰引起大 量的x 非效率。( 宁泽群，2 0 0 2 ) 。 还有研究者指出了国有旅游集团公司产权存在的三大瑕疵。国有旅游企业集 团的国有产权的所有者是缺位的，现在国有旅游集团资产属于国有资产管理局， 但国有资产管理局没有权利任命企业的主要领导人，其领导人是党的组织人事部 门任命。国有产权被行政体制分割了，谁也不会真正对国有资产负责( 朱玲， 2 0 0 2 ) 。集团公司及其上级主管单位长期习惯于行政方式管理和经营，所有者与 经营者未进行产权的分割和产权界定，存在着产权关系不清晰的问题( 吴金梅， 2 0 0 3 ) 。国有旅游集团公司的产权由许多不属于产权范畴的负担；在这些负担中， 有债务负担、企业办社会负担等，这些负担是原先计划经济中形成的。不利于市 场经济条件下的产权交易地进行，给未来国有旅游集团公司的改革和发展带来了 很大的障碍( 朱玲，2 0 0 2 ) 。产权的不可流动性限制了旅游集团的成长，现行的 所有制下，产权都以某种方式固化在某一个部门( 朱玲，2 0 0 2 ) 。国有产权市场 机制的不完善大大阻碍了大型旅游企业集团的大规模发展( 谢大鸣、吴振先， 2 0 0 4 ) 。 也有研究者从公司治理结构方面分析国有旅游集团公司存在的问题。公司治 理结构方面，现阶段中国旅游集团的公司治理存在三方面的问题，第一，经营者 支配董事会现象普遍，即企业经营者占董事会席位的绝大部分甚至是全部。这使 得集团的董事会形同虚设，使集团公司的管理效率下降；第二，集团中的经营者 身兼多职，一方面，使得公司的经营决策个人化，另一方面，这种体制缺乏对企 业经营的有效的制衡和监督，容易出现“内部人”现象；第三个问题是，随着市 场竞争的日趋激烈，经营者的经营才能对集团成长的影响越来越大，与此同时， 集团缺乏对经营者行为的有效激励和约束机制( 朱玲，2 0 0 2 ) 。 1 1 5 针对国有旅游集团公司产权问题的解决对策 就目前旅游集团公司产权改革所存在的各种问题，研究者纷纷提出了自己的 观点。 产权运作是旅游企业形成集团化、综合化、国际化的纽带；如果企业只有生 产经营，而不注重产权运作，很难或要经过很长的时间才能形成现代化的企业集 团( 王育红，1 9 9 8 ) 。从产权层面开刀，建立现代企业制度；强化旅游集团的整 体经营管理；建立旅游集团融资平台( 陈新业，2 0 0 3 ) 。 旅游产业不属于关乎国计民生和国家安全的要害产业，在我国政府已经提出 “有所为、有所不为”的国有资产投资调整方向的前提下，旅游产业无疑将成为 “国退民进”的先行者。旅行社民营更有利于提高效率，有利于发挥市场作用， 建立合理的进入退出机制。有些旅行社名义上是国有企业，实际则内部由多人分 别承包，只是共戴了一顶“红帽子”，与其这样，还不如公开地民营化，更容易 避免不必要的限制，建立规范的退出机制( 宋振春、马永刚，2 0 0 5 ) 。从目前兼 并收购及战略重组活动可以看出，资本运作已经被公认为一种有效的方式。股权 联结型集团化的优势在于，有利于促进企业产权主体的多元化，规范集团的经营 活动，促使企业集团遵循市场规律，按照经济规律办事；其次有利于突破资本量 对企业集团的扩张的限制，通过资本获得增量资产，即通过股票或转让股权以吸 引外部投资帮助企业集团的发展；再次，通过产权市场扩张一定程度上能够减少 政府行为干涉，理顺产权关系，达到优化资源配置，实现低成本高效率扩张的目 的，真正发挥旅游集团规模效益的优势( 王竞梅、张立军，2 0 0 3 ) 。旅游企业可 以利用资本市场，通过股权转让、配股稀释、国有股回购、国有股缩股流通、股 转债等方式，逐步实现旅游企业民营化和多元化的所有制结构，在此基础上，旅 游企业将得以实现自主经营，建立“产权清晰、权责分明、政企分开、科学管理” 的现代企业制度( 高广新，2 0 0 1 ) 。 以市场为导向，强化旅游集团的资本联接纽带，政府的主导作用对促进我国 旅游集团的发展有着重大意义。但随着集团化的强化和市场化的深入，政府应从 具体的市场交易过程中退出，让位于市场机制。否则，容易造成政企不分，旅游 集团可能无法通过产权转让实现生产要素的优化，不能真正作为独立自主的企业 群体进行经营管理( 王竞梅、张立军，2 0 0 3 ) 。 关于我国国有企业如何改革，学术界主要有两种不同的观点，分别是以林毅 夫等为代表的竞争环境论和以张维迎等为代表的产权论。林毅夫从制度适应性出 发，认为国有企业改革和发展的障碍不在于产权制度，而在于缺乏一个公平竞争 的宏观环境所形成的软预算约束，国有企业改革的核心是创造一个公平竞争的市 场环境( 林毅夫、蔡叻、李周，1 9 9 7 ) 。 与林毅夫等的观点不同，张维迎等从现代企业理论出发，认为产权是经济效 率的必要条件( 从静态来看) 和充分条件( 从动态来看) ，因此产权改革是国有 企业改革的关键，通过剩余索取权和控制权的对应安排，不仅要使企业中最重要 的成员拥有剩余控制权，从而解决激励问题，而且要解决经营者的选择机制问题， 使真正承担风险的资产所有者来选择经营者( 张维迎，1 9 9 9 ) 。这两种思路其实 是互补的，在我国国有企业的建设中，公平竞争的市场环境重要，而产权制度的 建设更重要( 郑长德，2 0 0 1 ) 。 1 2 相关理论现代企业理论 1 2 1 产权理论 产权理论是现代西方企业理论的一个重要组成部分，不同时期、不同流派的 企业理论中对企业产权进行了多角度、多方面的研究，形成了各具特色的产权理 论。产权经济学、合同交易理论等企业理论，非常重视企业产权制度的研究，形 成了逻辑严谨的企业产权理论体系。 科斯在1 9 3 7 年发表了企业的性质认为，企业与市场都是资源配置、协 调经济活动的方式。企业可被视为价格机制的替代物。由于在获取信息、谈判、 履约等市场交易活动过程中存在与资源配置方式相关的交易费用，所以企业与市 场的边界，应该确定在用企业配置资源的边际成本等于通过市场配置资源的交易 成本的地方。科斯在此基础上引入了交易费用、产权等概念，分析了外部性及产 权的重要性。斯蒂格勒( s t i g l e r g 1 最早将科斯的理论概括为科斯定理，具体如下： 科斯第一定理，指的是交易费用为零的条件下，通过市场交易实现资源最优 配置的结果将不受产权制度初始界定的影响。 科斯第二定理，指的是在交易成本为正的条件下，产权的初始界定会对资源 配置的结果产生影响。这是因为交易费用的存在会以成本的形式进入生产函数， 阻碍甚至中断产权交易向着有利于实现资源最佳配置的方向进行，从而导致初始 的产权配置停留在不能实现资源优化配置的状态上。 产权经济学沿着科斯开辟的道路，对不同的产权制度安排与经济效率的关系 进行了更为深入的研究。遵循“稀缺性产权排他性效率”的分析框架， 产权理论认为私有产权是提高稀缺性资源配置的效率的最优方式。德姆塞茨认 为，完全的私有制更具有生产效率。原因有三：首先，私有产权的安排可以利用 自利动机增加供给，即可以利用所谓的“看不见的手”的作用；其次，私有产权 意味着资源的控制者比国家作为所有者时的控制者更多地承受了他们行动的后 果，因此更利于监督资源的使用情况；最后，私有产权在使用资源时具有更大的 替代性，可供选择的范围因此扩大，即“有私人拥有的资源常常会被配置在最有 价值的用途上去”。 1 2 2 现代企业产权制度理论模型 阿尔钦和德姆塞茨在科斯理论的基础上另辟蹊径，认为企业的实质就是团队 生产( t e a mp r o d u c t i o n ) 。企业之所以能够作为市场机制的替代物，最重要的原因 就是企业实现了外部效应的内部化，通过企业内部的分工与协作可以有效降低交 易成本，节约交易费用。在企业这个契约联结的内部，各要素所有者合作联合生 产，因此可以称企业为一个生产的团队。 企业生产要靠多种生产要素的投入，这就要求多要素所有者之间开展团队合 作。由于团队生产的产出是联合产品，难以区分和计量单个要素所有者的贡献或 产出，从而难以在要素所有者的努力程度与报酬之间