（工商管理专业论文）中国银行湖南省分行中小企业信贷工厂授信模式优化.pdf

n ：、lji 二 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我 共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在论文中作了明确的说明。 作者签名：经笙坠日期：址年月细 学位论文版权使用授权书 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校 有权保留学位论文并根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文， 允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内 容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论文。同时授权中国科 学技术信息研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库， 并通过网络向社会公众提供信息服务。 作者签名： 师签名妞孙：地年月当 师签名铋碜：地年月当 摘要 近年来，我国中小企业呈现蓬勃发展的良好态势，但由于政策影 响，中小企业的发展遇到了授信难的问题。为了缓解金融危机的负面 影响，解决中小企业授信瓶颈，很多商业银行根据中小企业授信需求 特点，推出了新的授信模式。 本文系统地研究了湖南中行推出的中小企业授信新模式一信 贷工厂 模式在业务流程、管理模式、产品设计方面的创新，比较了 国内外银行中小企业授信业务模式及“信贷工厂 的发展现状、思路和 理念，为“信贷工厂 模式的完善提供了思路。本文运用银行风险计量 及风险控制等方面的理论，采用问卷调查和财务模型测算等方式，通 过对湖南中行“信贷工厂”模式的分析，指出了“信贷工厂 实践和发展 中面临的主要问题，并有针对性地提出了有关专业意见和建议，较好 地解决了“信贷工厂 模式的现实和长远发展问题。 关键词中小企业，授信业务，商业银行，“信贷工厂” a b s t r a c t t h es m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e si nc h i n ah a v ed e v e l o p e d h e a l t h i l ya n dp r o s p e r o u s l yi nr e c e n ty e a s h o w e v e r ，m a n yo f t h e mh a v e b e e nf a c e dw i t hd i f f i c u l t yi nf i n a n c i n g i no r d e rt oa b a t et h en e g a t i v e i m p a c to ff i n a n c i a lc r i s i sa n db r e a kt h eb o t t l e n e c ko fd e v e l o p m e n t ，a g r o w i n gn u m b e ro f c o m m e r c i a lb a n k si n t r o d u c ean e wm o d eo ff i n a n c i n g c r e d i t ”c r e d i tf a c t o r y ，w h i c hc o u l db ea d a p t e dt ot h ec h a r a c t e r i s t i c so f t h ef i n a n c i n gn e e d so fs m e s i nt h i ss t u d y ，w er e s e a r c ht h eb u s i n e s sp r o c e s s e s ，m a n a g e m e n tm o d e a n dp r o d u c ti n n o v a t i o no f c r e d i tf a c t o r y i nb a n ko fc h i n ah u n a n b r a n c h w ec o m p a r et h es m ec r e d i tb u s i n e s sm o d e la n dd e v e l o p m e n t s t a t u so f ”c r e d i tf a c t o r y o fd o m e s t i ca n df o r e i g nb a n k s ，s oa st o i m p r o v et h e c r e d i tf a c t o r y m o d ei nc h i n a i nt h es t u d y ，w ea n a l y z et h e ，c r e d i tf a c t o r y i nb a n ko fc h i n ah u n a nb r a n c ha c c o r d i n gt ot h et h e o r y o fr i s km e a s u r e m e n t c o n t r o la n dt h em e a s u r eo fq u e s t i o n n a i r e sa n d f i n a n c i nm o d e l ，p u tf o r w a r dt h em a i np r o b l e m sa n ds o m ep r a c t i c a l o f 目录 第1 章绪论1 1 1 选题背景与意义1 1 1 1 选题背景1 1 1 2 选题意义1 1 2 文献综述2 1 2 1 国外研究现状2 1 2 2 国内研究现状3 1 3 研究方法和思路5 第2 章商业银行授信业务相关理论基础6 2 1 商业银行授信理论6 2 1 1 授信业务概念及种类6 2 1 2 授信业务基本原则6 2 2 商业银行风险管理理论7 2 2 1 风险管理的基本原则7 2 2 2 风险管理体系架构8 2 3 中小企业界定及贷款风险理论分析9 2 3 1 中小企业界定标准9 2 3 2 信用风险分析1 0 2 3 3 中小企业授信操作风险分析1 2 第3 章中小企业授信现状分析1 3 3 1 国外中小企业授信模式及现状1 3 3 1 1 国外中小企业授信模式1 3 3 1 2 国外中小企业授信现状1 4 3 2 国内中小企业授信模式1 5 3 2 1 国内银行主要授信模式1 5 3 2 2 国内中小企业授信现状1 6 3 3 湖南省中小企业现状1 8 3 3 1 湖南省中小企业市场分析1 9 3 3 2 湖南省中小企业授信分析2 7 第4 章湖南中行“信贷工厂”小企业授信新模式分析3 2 4 1 湖南省中国银行简介3 2 4 2 “信贷工厂 模式介绍3 3 4 3 湖南中行“信贷工厂”模式的具体实施情况3 6 4 4 湖南中行“信贷工厂实施效果4 0 4 4 1 业务开展情况4 0 4 4 2 风险管理情况4 2 4 4 3 实施“信贷工厂 的效果评价4 4 4 5 湖南中行“信贷工厂”模式实施中存在的问题和矛盾4 5 4 5 1 湖南中行“信贷工厂”模式实施中存在的问题4 5 4 5 2 湖南中行“信贷工厂”运行期间遇到的矛盾4 7 4 5 3 问题与矛盾成因分析4 8 第5 章湖南中行“信贷工厂”模式优化4 9 5 1 近期发展举措4 9 5 1 1 统一中小企业授信偏好4 9 5 1 2 扩大客户基础，加强源头营销4 9 5 1 3 促全产品销售，提高综合收益5 0 5 1 4 规范操作流程，强化风险控制5 0 5 1 5 全面加强从业者培训5 l 5 2 中长期思路和方案5 1 5 2 1 明确发展定位，确立优选方案5 1 5 2 2 建设标准化运作机制，探索操作流程及配套管理制度5 4 5 2 3 做好“信贷工厂平台风险控制工作5 6 5 2 4 加强员工队伍建设5 7 第6 章结束语5 9 参考文献6 1 致谢6 5 i i 硕士学位论文第1 章绪论 1 1 选题背景与意义 第1 章绪论 1 1 1 选题背景 近年来，中小企业的蓬勃发展已经成为推动中国经济向前的重要力量，以 湖南省为例，中小企业占全省工业企业总数的9 9 以上，实现的工业增加值占 全省工业增加值的2 3 以上。但是，授信难问题一直成为其发展过程中面临的首 要瓶颈约束，尤其在货币政策从紧、原材料价格上涨、人民币持续升值、国外 经济环境突变的背景下，中小企业的授信形势更加严峻，部分中小企业已经陷 入资金链断裂或者濒临断裂的困境。 为了缓解金融危机的负面影h 向，解决中小企业授信难的瓶颈，国家先后出 台了诸多政策法规，加大对中小企业的授信支持力度。随着商业银行竞争的日 趋激烈，为扩大客户基础，调整授信结构，增加收入来源，拓展新的业务领域， 也越来越重视中小企业授信业务。“信贷工厂”模式正是银行针对中小企业的特点 及授信需求量身定做的一种新模式。 从中国银行湖南省分行( 以下简称湖南中行) 的情况来看，由于湖南中行 一直实行大客户战略，重点服务大客户，客观上造成了授信过于集中和贷款风 险过度集中，另一方面也使得湖南中行中小企业授信客户数量和存量贷款余额 均偏少，与当前湖南省内经济发展不相适应。 2 0 0 9 年，湖南中行坚持“以客户为中心、以市场为导向”，吸收和借鉴国内 外同业成功做法和先进经验，改造和优化金融服务业务模式，成立了中小企业 部，并根据中小企业客户“短、频、快”的授信需求特点，推出全新的业务操作模 式一“信贷工厂”，采用合理、简化、标准、端对端的“流水线”运作方式，客户 在中小企业部即可完成从申请到用款的全部流程。作为一名在湖南中行从事授 信管理多年的中层管理人员，希望通过对湖南中行“信贷工厂”现状及问题的研 究，对“信贷工厂”的发展提出较为中肯的意见和建议，促进提湖南中行中小企业 授信业务的发展。 1 1 2 选题意义 i 副 t - 关于s o d , 企业授信业务的研究大多集中在对s o d , 企业授信风险的测量 和管理。考虑到国外研究样本的选取、金融制度、宏观经济形势等因素与我国 的差异，我们直接借鉴国外的研究成果对国内银行s o d , 企业授信模式效果不大。 硕士学位论文 第1 章绪论 国内对于中小企业授信业务的研究中，对“信贷工厂”这一新兴模式进行系统研究 的文章也不多见。本文以湖南中行“信贷工厂”建设的实例为基础，采用理论研究、 数据分析与案例研究相结合的方法研究中小企业授信新模式对丰富国内外中小 企业授信业务理论具有较强的意义。 从商业银行竞争现状来看，一方面，随着商业银行竞争的日益激烈，银行 业对大企业的授信竞争十分激烈、维护成本很高。开展中小企业授信业务对改 善银行授信结构，扩大资产业务规模，提升盈利水平有着重要意义；另一方面， 由于我国中小企业正处于成长阶段，对于银行而言，其授信风险明显高于大企 业。银行如何发挥银行各项优势，在积极开展中小企业授信业务的同时，防范 风险，获取最大化的业务收益，是“信贷工厂”亟需解决的问题。本文从这个角度 出发，对湖南中行“信贷工厂”运作中如何进行授信管理问题进行深入、系统研究， 对于实现湖南中行和省内中小企业“双赢”局面，推动湖南省经济发展具有现实指 导意义。本文通过对湖南中行“信贷工厂”模式分析和研究，提出优化意见和建议， 完善模式在湖南的适应性，探索出具有自身特色的发展之路，实现湖南中行和 湖南中小企业的双赢。 1 2 文献综述 1 2 1 国外研究现状 对于企业信用风险的研究，1 9 6 6 年芝加哥大学会计系的b e a v e r 提出了单变 量判定模型。1 9 6 8 年美国学者a l t m a n 选取了1 9 4 6 1 9 6 5 年间3 3 家申请破产的 制造企业和3 3 家与这些企业规模相类似非破产制造企业作为样本，得到一个预 测判别模型：z 计分模型，标志着信用风险度量已经进入多元线性统计分析阶段。 1 9 6 9 年p o g u e 和s o l d o f s k y 建立线形概率模型。1 9 7 7 年，a l t m a n 、h a l d e m a n 和 n a r a y a n n a n 对z 计分模型进行扩展，建立了第二代模型即z e t a 模型。鉴于影 响借款是否违约的因素与结果并非呈线性关系，2 0 世纪8 0 年代以后多元非线性 回归模型开始受到研究信用风险度量学者的追捧。1 9 8 0 年o h i s o n 使用了多元 l o g i t 回归方法分析了1 9 7 0 1 9 7 6 年间破产的1 0 5 家公司和2 0 5 8 家公司组成的非 配对样本，他发现用公司规模、资本结构、业绩和当前的变现能力进行财务困 境的预测准确率达到9 6 1 2 。c a s e y 和b a r t e z a k 在1 9 8 5 年，t i r a p a t 和 n i t t a y a g a s e t w a t 在1 9 9 9 年也应用这种方法进行了相应的实证研究。另一种相近 的p r o b i t 模型可能是泽米捷斯基( z a n i j e w s k i ，1 9 8 4 ) 首度用来预测公司财务危 机。目前，这类多元非线性回归模型应用最为广泛，被国际金融业和学术界视 2 硕士学位论文第1 章绪论 为主流方法。多元统计分析在近二十多年得到进一步拓展，人们把非线性区别 分析法、神经网络方法、遗传算法、线性规划、非参数统计方法等应用其中， 形成了基于神经网络、遗传算法、线性规划等方法的信用风险度量模型。这些 只是在算法上的改进，评估信用风险的结果并不一定比原有的模型优越。其中 类神经网络方法最为有名。类神经网络的理论可追溯到4 0 年代，但在信用风险 分析中的应用还是9 0 年代的新生事物。1 9 9 2 年t a m 和k i a n g 以1 9 8 5 1 9 8 7 年 美国德州失败银行及正常银行各5 9 家为研究对象，以1 9 个财务比率为输入变 量，比较多种模型对样本银行的分级能力，其结果显示类神经网络的分级正确 率最高。c o a t s 和f a n t ( 1 9 9 3 ) ，t r i p p i 和t u r b a n ( 1 9 9 3 ) 采用类神经网络分析 法分别对美国银行和公司财务危机进行了预测，取得了一定的效果。1 9 9 5 年美 国k m v 公司开发出信用风险度量模型，简称k m v 模型。1 9 9 6 年瑞士授信第一 波士顿银行( c s f b ) 开发出c r e d i tr i s k + 授信风险管理系统。1 9 9 7 年4 月j p 摩根推出用于量化信用风险的c r e d i tm e t r i c 模型。2 0 0 0 年e h a r i t o n 和t r i g e o r g i s 借鉴k m v 模型的参变量研究1 9 8 3 年到1 9 9 4 年中1 3 9 对美国公司，利用了 l o g i s t i c 回归模型，结果发现到期债务面值的对数、公司资产当期市价的对数、 公司价值变化的标准差等参变量在预测破产方面作用显著。著名的穆迪( m o o d y ) 公司基于多年信用评级的积累经验在2 0 0 0 年3 月公布了一个针对私营公司的 r i s k c a l c 违约模型，通过对其信用研究数据库中2 8 1 0 4 家正常私营司和1 6 0 4 家 违约私营公司的实证研究证明了该模型优于现行的其他模型，并且受非财务和 时间因素的影响较少。穆迪公司将r i s k c a l c 违约模型推广到世界范围，如澳大 利亚、法国、英国、德国、意大利、日本、韩国和新加坡等。 1 2 2 国内研究现状 国内授信风险研究主要是结合实际情况，对国外风险模型的借鉴和修正。 何祖玉、韩启、王华伟、梅强在中小企业信用风险评价体系及方法( 2 0 0 3 ) 中，选用基本能够代表中小企业信用担保所涉及的1 6 个指标通过定量分析与定 性分析的结合，建立中小企业信用担保风险评价指标体系，指标侧重于企业的 基础素质、基本财务状况、企业的创新能力、成长与发展能力。鲁炜、赵恒巧、 刘冀云在k m v 模型关系函数推测及其在中国股市的验证( 2 0 0 3 ) 中，指出 在中国这样一个缺少足够信用数据的新兴市场上，k m v 模型直接利用股票市场 的数据进行信息管理，具有广阔的应用前景。然而，k m v 模型a 和e 的关 系是随市场不同而变化的。利用中国股市的数据，得出了适应中国市场的a 和 e 的关系函数，初步实现了运用期权理论对中国上市公司的信用风险进行估 测，具有相当的理论和现实意义。王文英、潘华在等人在中小企业信用的两 硕士学位论文 第1 章绪论 个层面与评估模式的探讨( 2 0 0 4 ) 中，他们分析了我国中小企业资信现状， 将信用评级的企业层面与个人层面相结合，提出了进行中小企业信用评估的一 个评估模式。关伟、薛锋在基于灰色聚类法的中小企业信用风险研究( 2 0 0 4 ) 中，根据中小企业的信用现状和各种信用评估方法的特点，提出了一种适用于 中小企业的信用风险评估方法灰色聚类评估法。周巧云在对中小企业信 用风险评价方法的探讨( 2 0 0 4 ) 中，认为对中小企业层面信用风险的分析可 选取宏观环境、行业、经营管理、财务、担保等因素作为评价指标，对个人层 面信用风险的分析可选取业主素质和业主价值作为评价指标，建立评价模型， 以定性分析与定量计算相结合的分析方法来确定中小企业的综合信用风险度。 田丽红、吴晓燕、常明在中小企业信用风险度量模式的选择分析( 2 0 0 5 ) 中，在对当前流行信用风险度量方法分析的基础上，提出了要素分析法和多变 量信用风险判别模型相结合的信用分析方法。吴洁在信用评分技术在中小企 业贷款中的应用( 2 0 0 5 ) 文中，提出将信用评分技术应用在中小企业信用评 价中，并提出银行间应加强对中小企业的信用状况的历史数据的交流，通过这 种交流建立适合我国国情的中小企业的信用评分模型。王恒的商业银行对中 小企业授信风险管理研究( 2 0 0 8 ) 旨在通过总结与归纳我国现行商业银行的 授信风险控制方法，结合商业银行对中小企业授信的历史数据，运用数量经济 方法，对影响商业银行授信风险的有关经济变量进行实证检验和分析论证；同 时结合我国中小企业信用风险的历史特点，探索适应我国商业银行实际且对授 信风险管理具有实践价值的授信风险控制理论和方法。赵惠敏的建立高效合 理的中小企业授信风险管理模式( 2 0 0 8 ) 指出建立以数学概率论为理论基础 的中小企业授信风险控制思路，通过度量和规划目标客户违约概率、违约风险 暴露和违约损失率，估计和控制全行中小企业资产组合的整体不良率。其次， 通过制定规范化的风险评判指标，实现授信评审批量化、工厂化和标准化操作， 以适应中小企业授信业务对效率的要求。李建勇基于生命周期理论的中小企 业授信管理研究( 2 0 0 8 ) 认为中小企业的生命周期指中小企业从创建到消亡 的整个过程，具体包括创建期、发展期、成熟期、蜕变期。中小企业在生命周 期的各个阶段都会表现出不同的特征，商业银行只有根据这砦特征有针对性地 采取授信策略和管理措施，才能对中小企业实行科学有效的授信理论。傅子能 商业银行防范中小企业授信风险研究( 2 0 0 9 ) 指出中小企业授信风险的特 点要求商业银行要改变传统的授信管理模式，切实加强中小企业信息的搜集、 分析，从制度、风险管理手段等方面进行创新，加大对中小企业授信风险的控 制。 硕士学位论文 第1 章绪论 1 3 研究方法和思路 本文采用理论研究与实证研究、案例分析相结合的方法对湖南中行中小企 业授信新模式j 信贷工厂进行研究。文章通过对湖南中行c c 信贷工厂，模式发 展现状的介绍，借鉴国内外商业银行在中小企业授信管理方面的经验，结合对 具体情况的分析，解决湖南中行信贷工厂发展中面临的矛盾和问题，逐步完善 “信贷工厂”这一新型中小企业授信模式。 图i - i 文章框架图 硕士学位论文 第2 章商业银行授信业务相关理论基础 第2 章商业银行授信业务相关理论基础 2 1 商业银行授信理论 2 1 1 授信业务概念及种类 所谓授信，是指商业银行根据客户的信用需求，按照规定的程序和要求， 通过对客户的调查、审查，最终确定的授予客户一定授信额度的业务。根据授 信这一概念，在不断发展和演变中衍生出了综合授信、统一授信等相关概念， 都可视为是对授信的一种解释。通常所说的授信是泛指对某客户的统一授信， 也就是简单的额度授信。统一授信是银行对单一法人客户或企业集团客户确定 最高综合授信额度，实施集中统一控制客户信用风险的管理制度。对客户核定 的授信额度，是银行授予客户可使用银行信用的最高限额，是银行愿意和能够 承担的风险总量，但不是必须发生的信用额度。授信业务包含了银行对客户提 供的各种表内外信用业务，包括本外币贷款、国际贸易授信、票据承兑、贴现 及转贴现、保函、贷款承诺、银行授信证明、透支、债券投资、短期授信券、 授信资产回购、拆借等。它是商业银行根据授信政策和客户条件对法人客户确 定的信用控制总量。授信按期限划分，有短期授信和中长期授信按。 2 1 2 授信业务基本原则 商业银行的授信业务涵盖了客户的各种信用需求，涉及银行的资产业务和 中间业务，凡客户与银行发生的与授信相关的业务，均应在商业银行授信范围 之内。商业银行经营的原则是要坚持安全性、效益性和流动性，这些原则同样 在授信业务中得以体现。 安全性原则是授信业务的首要原则，是确保授信业务规避风险和损失的原 则。要做到安全性，就要避免授信业务所依托的资金遭受损失。授信资金包括 本金、利息及相关费用。本金损失是指以发放的贷款本金的一部分或全部无法 收回，利息损失是指应收贷款利息无法收回，使银行的利润减少。而对于授信 业务绝对的把握和控制无风险通常是很难做到的，过多的强调风险，可能使客 户的需求满足得不到，从而进行其他的选择，因此会对银行的经营产生不利的 影响过于注重安全性，会使经营者因循守旧，不利于新业务的拓展，使我们减 少信用的投放，使经营的利润受到影响。 收益性原则是指商业银行因授信业务的开展而获得的利息收入、费用收入、 中间业务收入等，这里所说的收益并不是会计意义上通常所说的收益概念。从 6 硕士学位论文 第2 章商业银行授信业务相关理论基础 银行的整体来看，一定的支出必须有一定的收益做保障，从我国商业银行的收 益渠道来看，与授信存在密切关联。 流动性原则，指商业银行能够在不遭受损失的条件下，满足存款人提存及 支付需要资产的变现能力。授信期限的确定和授信结构的匹配一定程度上决定 了授信业务的流动性，授信业务要保持流动性，则要求商业银行在开展授信业 务时，能使授信业务的资金在无损失的状态下按预期变现为现金资产的能力。 保持授信业务的流动性是为了使银行具备足够的现金资产，以满足其对外支付 的需要。一方面是存款客户的提款需要，另一方面是贷款客户的用款需求。从 商业银行的资金运用来看，存在着很多不确定性，这就需要银行合理安排授信 业务的品种、期限和结构。 安全性、收益性、流动性是商业银行从事授信业务的三项原则，也是经营 授信业务时所必须追求的目标，但在实际工作中，我们要兼顾三者却是很难做 到的，作为商业银行的经营者，利润最大化始终是其追逐的目标，但无论如何 安全性应该始终是放在首位的。只有保证资金的安全性，才能确保银行得以存 在和发展收益是目标。通过授信业务使资金不断增值，才能满足银行的发展后 劲；流动性是条件，只有在资金的不断运用过程中，进行结构和期限的调整， 使商业银行的资金更具有安全性和收益性。 2 2 商业银行风险管理理论 2 2 1 风险管理的基本原则 商业银行管理风险的普遍原则是：积极度量风险，管理风险，并通过合理 地承受风险来获取与风险相匹配的风险收益。巴塞尔协议已经成为全球银行业 普遍认可的惯例和规则，尤其从1 9 9 9 年开始，为了适应银行业发展不断变化的 要求，巴塞尔银行监管委员会对原协议进行了修改，提供了相对比较完整的银 行内部全面风险管理体系，形成了最低资本要求、监督检查与市场纪律三大支 柱和资本充足率计算框架。同时鼓励银行自主研究风险的测量和管理方法，既 强化了商业银行进行风险管理和建立内控机制的责任，又增加了银行风险管理 手段的灵活性。内部评级法正在成为国际先进银行进行授信风险管理的主流模 式以及开展集约化风险管理的有效手段。 硕士学位论文第2 章商业银行授信业务相关理论基础 2 2 2 风险管理体系架构 巴塞尔资本协议是一项系统性工程，它旨在提高授信风险管理水平，并要 求商业银行采用包含五个因素：风险策略、分析工具、组织架构、管理流程和 信息系统的授信风险管理体系架构，具体如下图： 图2 - 1 授信风险管理体系架构 银行的风险策略是根据利益相关者( 股东、债权人、客户、员工) 的价值 取向、政府监管部门和巴塞尔资本协议的监管要求制定的。根据风险管理策略， 结合政府监管部门和巴塞尔资本协议的具体要求，银行选择所要采用的分析工 具( 如授信风险内部评级系统) 、设计授信风险管理流程和组织结构。分析工 具和管理流程之间存在互动作用，根据分析工具采用的模型和数据需要有先进 的信息技术予以支持，如评级规则引擎和数据集市等，同时管理流程也需要在 系统中进行固化，可以提高流程效率与质量、降低流程成本，同时系统本身也 业已在流程中起到一定的控制作用。无论多么先进的分析工具、管理流程和信 硕士学位论文 第2 章商业银行授信业务相关理论基础 息系统，都必须运作于合理的组织架构( 包括公司治理结构、内部控制、绩效 考核和企业文化等) 之上，因此，寻求合适的授信管理组织体系并实施是建设 商业银行授信风险管理体系必不可少的组成部分之一。 2 3 中小企业界定及贷款风险理论分析 2 3 1 中小企业界定标准 国外主要国家界定标准 由于世界各国经济发展历程及现状不同，关于中小企业的界定也有所区别。 一般来说，大多数国家都从雇员人数、注册资本、销售额、资产总额、纳税额 等方面量化了中小企业的界定标准。但也有少数发达国家，如美国、德国、英 国也从质的角度对中小企业界定标准提供了补充。下面，首先介绍一下世界上 具有代表性的国家对中小企业的界定标准： 表2 1 世界主要经济体所采用的中小企业划分 国家 量化标准质的补充 制造业：雇员人数在1 5 0 0 以下，或者雇员人数在1 0 0 0 以下，年销售额在5 0 0 0 万美元以下； 独立所有和经营并在行业 农业：年销售额在1 0 0 万美元以下； 美国巾不占据垄断或支配地 零售业：年销售额在1 0 0 万9 5 0 万美元之问； 批发业：年销售额在9 5 0 万- 2 2 0 0 万美元之间； 位。 建筑业：年销售额在1 0 0 万9 5 0 万荚元之间。 制造业：雇员人数2 0 0 以下： 满足币场份额小、所有者 依据个人判断进行经营以 英国 支配三者之一可划分为中 建筑业和矿业：雇员人数2 0 人以下； 零售业：年销售额在1 8 5 万英镑以下； 批发业：年销售额在7 3 万英镑以下。 小企业。 工业企业：雇员人数5 0 人以下，年销售额2 0 0 万马 克以下为小企业：雇员人数5 5 - 4 9 9 人之问，年销售额 2 0 0 万2 5 0 0 万马克之间为中型企业： 1 、不能从资本市场直接筹 手工企业：雇员人数2 人左右，年销售额在1 0 万马 集资本； 德国2 、经营者寅接承担风险； 克以下为小企业；雇员人数3 4 9 人之间，年销售额l o 万- 2 0 0 0 万马克之问为巾型企业； 3 、经营者独立或者与雇员 针对企业的服务业或自由职业者：雇员人数在2 人 一起进行生产经营活动。 以下，年销售额在l o 万马克以下为小企业：雇员人数在 3 - 4 9 人之间，年销售额在l o 万- 2 0 0 万马克之间为中型 企业。 制造业、采矿业、运输业和建筑业：雇员人数在3 0 0 以下或资本金在l 亿日元以下： 零售业、服务业：雇员人数在5 2 0 人以下或资本金 日本 在1 0 0 0 力日元以下： 批发业：雇员人数在1 0 0 人以下或资本金在3 0 0 0 万日元以下。 雇员人数在1 0 , - - 4 9 人之间为小企业； 欧盟 雇员人数在5 0 - 2 4 9 人之间为中型企业。 9 硕士学位论文第2 章商业银行授信业务相关理论基础 国内中小企业界定标准 我国对中小企业的界定也经历了较多次的调整。从早期以固定资产价值、 企业雇员人数、生产能力作为划分标准，到1 9 9 9 年开始按照销售收入、资产总 额和营业收入来划分，再到现在所采用的2 0 0 3 年国家经贸委、国家计委、财政 部、国家统计局联合制定的中小企业标准暂行规定。规定根据我国中 小企业的特点，采用了企业职工人数、年销售额、资产总额等指标，分行业量 化了中小企业的划分标准。 行业划分标准 职工人数3 0 0 以下，年销售额3 0 0 0 万元以下，资产总额4 0 0 0 万元以下为小型 企业； 工业 职工人数3 0 0 - 2 0 0 0 人之间，或销售额3 0 0 0 3 0 0 0 0 万元之间，或资产总额为 4 0 0 0 - - 4 0 0 0 0 万元乡间为中犁仑、l p 。 职工人数6 0 0 以下，年销售额3 0 0 0 万元以下，资产总额4 0 0 0 万元以下为小型 企业： 建筑业 职工人数6 0 0 - 2 0 0 0 人之间，或销售额3 0 0 0 3 0 0 0 0 万元之间，或资产总额为 4 0 0 0 , - - 4 0 0 0 0 万元之间为中型企业。 职工人数1 0 0 人以下，销售额3 0 0 0 万元以下为小型企业； 批发业 职工人数1 0 0 2 0 0 人之间，或销售额3 0 0 0 - 3 0 0 0 0 万元之间为中犁仓、峨 职工人数1 0 0 人以下，销售额1 0 0 0 万元以下为小型企业； 零售业 职工人数1 0 0 - 2 0 0 人之间，或销售额1 0 0 0 1 5 0 0 0 万元之间为中型企业。 交通运职工人数5 0 0 人以下，销售额3 0 0 0 万元以下为小型企业； 输业 职工人数5 0 0 3 0 0 0 人之间，或销售额3 0 0 0 3 0 0 0 0 万元之间为中型企业。 职工人数4 0 0 人以下，销售额3 0 0 0 万元以下为小型企业； 邮政业 职工人数4 0 0 1 0 0 0 人之间，或销售额3 0 0 0 3 0 0 0 0 万元之间为中型企业。 住宿和职工人数4 0 0 人以下，销售额3 0 0 0 万元以下为小型企业； 餐饮业职工人数4 0 0 8 0 0 人之间，或销售额3 0 0 0 3 0 0 0 0 万元之间为中型企业。 资料来源：根据2 0 0 3 年国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局联合制定的q 小企业标准暂行规定整a t 1 。 2 3 2 信用风险分析 5 c 要素分析法与中小企业授信风险特征综合分析 1 0 r 硕士学位论文第2 章商业银行授信业务相关理论基础 借款人品德：根据过去记录结合现状调查来进行分析：企业经营者的年龄、 文化、技术结构、遵纪守法情况，开拓进取及领导能力，有无获得荣誉奖励或 纪律处分等。核心问题是企业主是诚实守信的吗? 企业主能够胜任企业的管理 吗? 主要应分析：贷款申请人或申请企业所有者的年龄；其在现行业内和本公 司的年份；总的从业年数；企业所有者的配偶是否参与企业业务；企业所有者 已成年的子女或其他亲属是否参与企业业务；企业中是否有现成的继任安排； 信用卡还款记录；与其他银行或者放贷人之间的现存借贷关系；企业雇员，客 户和供应商对其个人的评价；邻居，社区及与其接触的银行职员对其个人的评 价；是否参加了当地或者全国性的行业协会等。 经营能力：企业的生产经营能力及获利情况：管理制度是否健全、管理手 段是否先进、产品生产销售是否正常、在市场上有无竞争力、经营规模和经营 实力是否逐年增长、财务状况是否稳健。核心问题是企业的核心竞争力是什么 吗? 能够保持下去吗? 企业主了解行业和企业经营风险吗? 懂得如何管理吗? 主要应分析企业核心竞争力中的价格、提供给客户的信用方式、服务、产品质 量、品牌形象、产品的充足和获得的方便、领先的技术以及企业经营中的盈利 能力、在市场上的地位、创新、生产力、物质和财务资源、管理人员的表现和 发展、员工表现和态度、社会责任等。 资本：通过财务报表反映：包括企业资本规模和负债比率、反映企业资产 或资本对于负债的保障程度。核心问题是企业的资金用途是什么? 企业未来是 否有足够的收入偿还? 应着重分析资金需求中的销售快速成长导致存货与应收 账款增加、季节性销售波动、存货增长超过销售的增长、应收账款增长超过销 售的增长、获得批量购买原材料的折扣价格、置换其他债务、固定资产投资以 及财务报表中的现金流、负债比例、应收帐款及存款周转比率等以及非财务报 表中的购销合同及发票、纳税凭证、银行对账单、水电费凭证、海关报关单等。 抵押品：不动产抵押、动产抵质押、权利抵质押、保证人担保，其中对抵 质押关注押品价值及变现能力，对担保人关注其信誉是否可靠。核心问题是企 业的抵质押品足值吗? 变现能力强吗? 保证人资质和信誉如何? 因应当地中小 企业特性，灵活调整抵押品范围：包括不动产抵押中的住宅厂房土地使用权、 动产抵质押中的存货机器设备车辆船舶等以及权利抵质押中的票据有价证券 应收账款专业经营权未来收益权等；而对保证人，则应关注大企业担保或担保 公司担保。 经营环境：包括企业发展前景、行业发展趋势、市场需求变化等进行分析， 预测其对企业经营效益的影响。核心问题是企业所处的行业发展前景如何? 企 硕士学位论文 第2 章商业银行授信业务相关理论基础 业面临怎样的竞争环境? 主要应分析行业成熟度、竞争程度、竞争性替代品的 威胁、成本结构、周期、进入壁垒、监管环境等。 2 3 3 中小企业授信操作风险分析 巴塞尔银行监管委员会对操作风险的定义为：由于人员和系统的不完备或 失效、内部程序控制不力以及由于外部事件形成损失的风险。按照发生的损失 和频率大小，将操作风险分为七类：( 1 ) 内部欺诈。有内部工作人员参与违犯 法律以及公司的规章制度的行为。( 2 ) 外部欺诈。第三方的诈骗、盗用资产、 违犯法律的行为。( 3 ) 雇用合同以及工作状况带来的风险。由于不履行合同， 或者不符合劳动健康、安全法规所引起的赔偿要求。( 4 ) 客户、产品以及商业 行为引起的风险事件。由于产品的性质、设计问题失误，无法满足某一顾客的 特定需求。( 5 ) 有形资产损失。由于灾难性事件或其他事件引起的有形资产损 失。( 6 ) 经营中断和系统出错。例如，软件或者硬件错误、通信问题以及设备 老化等。( 7 ) 涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件。 与其它风险相比，操作风险具有以下特点：( 1 ) 风险因素很大比例上来源 于银行的业务操作，属于银行可控范围内的内生风险。( 2 ) 操作风险管理几乎 覆盖了银行经营管理所有方面的不同风险。既包括发生频率高、但损失相对较 低的日常业务流程处理上的小纰漏，也包括发生频率低、但一旦发生就会造成 极大损失，的事件。因此，试图用一种方法来覆盖操作风险的所有领域几乎是 不可能的。( 3 ) 操作风险中风险与报酬不一定存在一一映射关系。( 4 ) 受操 作风险冲击的可能性最大的是业务规模大、交易量大、结构变化迅速的业务领 域。( 5 ) 操作风险管理几乎涉及银行内部的所有部门。因此，小企业授信业务 的操作风险也是遍布小企业授信业务的全部流程和环节中的。 1 2 硕七学位论文 第3 章中小企业授信现状分析 第3 章中小企业授信现状分析 3 1 国外中小企业授信模式及现状 3 1 1 国外中小企业授信模式 国外政府支持中小企业授信发展的模式可划分为：清障铺路法和扶持法。 前者以美、欧为代表，对中小企业的支持主要集中在保证市场公平、消除不利 于公平竞争的障碍，提供有利于中小企业发展的信息、技术等各种服务方面。 这对降低中小企业授信过程中的交易成本具有重要意义。这种模式的行政成本 和财政成本较小，适合于小政府大市场的成熟市场经济。后者以日本为代表， 政府的政策性金融支持的力度较大，行政审批程序较复杂，财政成本较高，在 政府主导型经济的成长阶段可能比较有效，但不利于经济转型和结构提升，也 容易产生道德风险。以下就主要国家中小企业授信模式予以简单对比分析。 美国：在近十几年来，美国小型企业授信业逐渐建立起四种主要营销和管 理的模式： 全方位模式为小企业客户提供个体化的服务和咨询。金融企业把所有 服务和产品集中起来，用以满足小型企业在授信上的各式需求，使客户选择产 品如在超市购物一样方便。应用这一模式的关键是有一大批具有丰富经营经验 的金融顾问，他们是公司和客户之间的主要桥梁，也是公司获得新客户的来源。 利用这一模式的金融企业一定要有良好的市场信誉和销售管理系统。目前在美 国有几家大型的商业银行就是利用这一模式来进行小型企业授信营销和管理。 比较成功的例子包括美洲银行( b a n ko f a m e r i c a ) 和富国银行( w e l l sf a r g o ) 。 社区顾问模式社区顾问模式和全方位模式有些相似，他们都为小型企 业客户提供个体化的服务和咨询用以满足小型企业在授信上的各式需求。他们 的不同点在于采用社区顾问模式的金融企业大多数是规模较小的社区或地区银 行。社区银行常常利用他们在各自社区的广泛联系和良好信誉来争取客户。在 产品上，社区银行常在行内提供基本的小型企业授信产品，而同时又代销其它 金融企业的授信产品。社区顾问模式长处是投资少，弱点是规模小以及地区的 局限可能会增加授信风险。 产品单元化模式采用这种模式的金融企业常常在某一项广泛使用的产 品上独具优势，为小型企业客户提供快捷、方便和低费用的服务。产品单元化 模式的成功建立在产品性能和服务快捷的基础上，所以，利用这一模式的金融 硕士学位论文 第3 章中小企业授信现状分析 企业一定要在产品设计、销售渠道、风险评估等方面有独到之处。比如美国运 通( a m e r i c a ne x p r e s s ) ，a d v a n t a 和c a p i t a lo n e 即在商业信用卡上形成产品 单元化模式。 客户或产品专业化模式采用客户或产品专业化模式的金融企业常常在 某一类客户或特定的产品上有丰富的经验。这类的授信产品常常是比较复杂或 专业性较强。此模式不同于产品单元化模式的地方在于产品单元化模式适用于 大规模、简单和广泛使用的产品，而专业化模式的特点是复杂、特殊且只适用 于特定的客户群。如有的金融企业专门经营医疗设备租借贷款等等。 日本：日本的小企业授信中政府支持更为主动。一方面政府通过小企业立 法、政策引导、小企业的发展搭建完整的政策环境：同时设立专业金融机构， 面向小企业，提供资本支持。 主流运营模式：日本政府设立了国民生活金融公库、小企业金融公库、商 工组合中央金库三家政策性金融机构，主要以财政资金为资本来源，除了商工 组合中央金库外，原则上不接存款，负责向小企业提供优惠利率的商业贷款。 日本政府出资设立了信用担保协会和小企业综合事业团两个担保机构，同样以 公用资金为主要资本，小企业在向商业银行申请贷款时可以向信用担保协会申 请担保，信用担保协会可以向小企业综合事业团申请债务保险通过授信担保与 保险制度，小企业可以以优惠的市场利率获取政策性贷款之外的商业贷款，有 效解决了授信不足的风险。 3 1 2 国外中小企业授信现状 发达国家的中小企业同样也面临资金匮乏的难题，中小企业授信难问题是个 世界性难题。中小企业授信难，其核心原因在于金融制度中，市场的力量无法促 使资金配置到中小企业。在市场经济条件下，金融机构作为经济主体追求的是 自身利益的最大化，而中小企业由于财务及管理制度不健全，难以办理征信， 加之担保能力弱，抵押品品质不高，单笔借款数额较小，借款笔数多，手续复 杂，因而金融机构认为对中小企业资金融通是风险大、成本高、赢利少，一般 金融机构更愿意与那些资金雄厚的大型企业发生往来，而不愿意向中小企业提 供资金。即便是在金授信源丰富的发达国家，虽然其支持中小企业的政策体系 比较齐全，中小企业授信难的情况依然在一定程度上存在。据英国小企业联盟 2 0 0 2 年的一份调查显示，只有4 6 的小企业对“银行支持”感到满意，3 5 的小 企业对“银行贷款的可得性”感到满意，而对“授信成本”表示满意的小企业只有 1 3 ，对利率满意的小企业只有7 ；中小企业的授信条件明显劣于大型企业 是不言而喻的。 ， 1 4 硕士学位论文 第3 章中小企业授信现状分析 世界各国的政府都积极介入，组建符合本国国情的中小企业金融服务体系。 欧盟国家针对中小企业的各项财税政策涉及中小企业生产、经营、投资、人员 培训等各个环节，其