（技术经济及管理专业论文）我国商业银行效率测度及影响因素分析.pdf

学位论文独创性声明： 本人所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果。与我同工 作的同事对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并 表示了谢意。如不实，本人负全部责任。 论文作者( 签名) ：二耋羔垃w 劳护：扣；f 日 论文使用授权说明： 河海大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、中国学术期 刊( 光盘版) 电子杂志社有权保留本人所送交学位论文的复印件或电 子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文 档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密沦文外，允 许论文被查阅和借阅。论文全部或部分内容的公布( 包括刊登) 授权 河海大学研究生院办理。 论文作者。签名，：盔：壅丛 伽。忙。弓月；7 目 摘要 加入w t o 后，我国银行业面临更加激烈的市场竞争。面对这样的生存环境， 我国银行业要想持续发展，就必须提高银行竞争力。银行效率是银行竞争力的集 中体现，只有提高银行业的效率，我国商业银行才具有和国际跨国大银行竞争的 实力。 本文在总结国内外现有研究成果的基础上，比较了银行效率测量的两类方 法一一参数法和非参数法的优缺点，确定利用非参数法中的数据包络分析法 ( d e a ) 计算2 0 0 1 和2 0 0 2 年我国1 2 家商业银行的银行成本效率、技术效率、配 置效率、纯技术效率、规模效率。投入变量定义为：利息支出、营业费用、固定 资产折旧、实收资本；产出变量定义为：利息收入、税前利润。纵向比较了我国 商业银行2 0 0 1 - - 2 0 0 2 年各项效率的变化情况，发现我国商业银行效率整体上呈 上升趋势；横向进行了各家商业银行的效率差异分析，发现国有银行的效率水平 明显低于新兴商业银行的效率水平。 最后，本文建立了计量经济学模型，对可能影响银行效率的因素进行回归分 析。影响因素主要选取了资本充足率、不良资产率、产权结构、中间业务收入、 资产规模，把这些影响因素作为自变量，用d e a 方法测量的银行效率值作为因变 量，进行回归分析。结果表明：银行产权结构、不良资产率、中间业务收入、资 本充足率对我国银行效率值有显著的影响作用。 关键词：数据包络分析( d e a )商业银行效率影响因素回归分析 a b s t r a c t a f t e rj o i ni nw t o ，b a n k i n gb u s i n e s si no u rc o u n t r yh a sf a c e dm o r ei n t e n s e m a r k e tc o m p e t i t i o n i nt h es u c hl i v i n gc i r c u m s t a n c e ，i fb a n k i n gb u s i n e s sw a n t st o d e v e l o pc o n t i n u o u s l y ，i tm u s ti m p r o v ei t sc o m p e t i n gp o w e r w ek n o wt h a tb a n k e f f i c i e n c yp r e s e n t sb a n kc o m p e t i n gp o w e lt h e r e f o r e ，w h e ni m p r o v i n gi t se f f i c i e n c y , d o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k sc o u l dh a v et h ep o w e rt o c o m p e t e 、v i d li n t e r n a t i o n a l f a m o u sb a n k s t h e p a p e rc o m p a r e st h ea d v a n t a g ea n dd i s a d v a n t a g eo f t w ok i n d so f a p p r o a c h e s o fm e a s u r i n gb a n ke f f i c i e n c yo nt h eb a s i so fc o n c l u s i o no ff o r e i g na n dd o m e s t i c r e s e a r c hd o c u m e n t s t h ep a p e rm a k e su s eo f t h ed a t ae n v e l o pa n a l y s i st oc o m p u t e rt h e e f f i c i e n c yo f1 2c o m m e r c i a lb a n k s i n2 0 0 1a n d2 0 0 2 ，t h eb a n k e f f i c i e n c yi n c l u d e sc o s t e f f i c i e n c y , t e c h n i q u ee f f i c i e n c y , d i s p o s a le f f i c i e n c y , p u r et e c h n i q u ee f f i c i e n c y , s c a l e e f f i c i e n c y i n p u tv a r i a b l e s ：i n t e r e s te x p e n s e ，o p e r a t i o ne x p e n s e ，a s s e td i s c o u n t ，o w n e r c a p i t a l o u t p u tv a r i a b l e s ：i n t e r e s ti n c o m ep r e - t a xp r o f i t a f t e rc o m p a r i n gt h ec h a n g e o fb a n k e f f i c i e n c y o fc o m m e r c i a lb a n k si n2 0 0 1a n d 2 0 0 2 ，w e f i n dd o m e s t i c c o m m e r c i a lb a n ke f f i c i e n c yi n2 0 0 2i s h i g h e r t h a ni n2 0 0 2 a f t e r a n a l y z i n g t h e d i f f e r e n c ea m o n ge v e r yc o m m e r c i a lb a n ke f f i c i e n c y ，w ef i n dt h ee f f i c i e n c yo ff o u r b i gb a n k s i sl o w e rt h a nn e w l y d e v e l o p i n gc o m m e r c i a l b a n k s a tl a s tt h ee c o n o m e t r i c sm o d e li sp u tf o r w a r da n dw ec o n f i r mt h a ti n d e p e n d e n t v a r i a b l e st h a tt h ep r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r e ，t h el o a nq u a l i v y ，t h es c a l eo fb a n k a s s e t s ， t h ec a p i t a la d e q u a c nt h ei n c o m eo fb a n k s m i d d l ep r o d u c ta n ds oo n t h e nt a k i n gt h e e f f i c i e n c yv a l u e sc o m p u t e da st h ed e p e n d e n tv a r i a b l e s t h er e s e a r c hc o n c l u s i o n ： t h e s ef a c t o r si n c l u d i n gt h ep r o p e r t yf i g h ts t r u c t u r e ，t h el o a nq u a l i t y , t h ei n c o m eo f b a n k s m i d d l ep r o d u c ta n dt h ec a p i t a la d e q u a c yh a v ea l la p p a r e n te f f e c to nd o m e s t i c c o m m e r c i a lb a n k e f f i c i e n c y , k e y w o r d s ：d e ac o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c y f a c t o r r e g r e s s i o na n a l y s i s 1 1 问题提出 第一章绪论 2 0 世纪8 0 年代以来，国内商业银行取得了长足发展，四大国有银行逐步从 人民银行脱离，并成为国内金融业的主力军，全国性股份制商业银行实现了快速 发展，已成为金融市场的重要力量，各种城市商业银行、股份制合作银行，如雨 后春笋般涌现，作为国内银行业的有利补充。 过去二十年来，银行业采取较大的措施进行改革，四大国有银行取得稳步发 展。但是由于过去国内银行只是国家计划和财政的附属，不以追求最大利润为经 营目标，造成银行坏帐多，机构臃肿，底子较差，严重缺乏国际竞争力。而新成 立的股份制商业银行，相对于国有银行而言，不仅发展迅速，而且资产质量明显 高于四大国有银行，但鉴于国内市场环境较差，与国外优秀银行相比，在资产规 模、赢利能力、资本充足率等指标方面要远远落后。随着我国加入w t o 和金融 国际一体化的形成，国内金融领域逐步对外开放，一些大型外资银行逐步开始向 内地扩展，我国的金融市场由过去的垄断局面转而进入激烈竞争的新阶段。如何 快速提升我国银行业的竞争力，实现国内银行快速健康发展，从而确保国家经济 安全，引起了社会各界的高度关注。 国内许多学者试图对银行效率进行研究，以求寻找实现我国银行业快速健康 发展的途径。但目前，国内理论界对银行效率的研究还处在起步阶段，许多学者 试图照搬国外研究成果，应用于我国银行业实践，但由于国内外银行业所面临市 场环境和历史基础不同，上述方法往往显得“水土不服”。本文在对银行效率进 行界定的前提下，以较为成熟的方法一一d e a 方法，结合国内商业银行实际进 行研究，从而寻找符合我国商业银行发展的有效途径。 1 2 研究现状 1 2 1 国外银行效率研究 2 0 世纪8 0 年代以来，美国逐渐放松金融管制，银行开始跨地区设立分支机 构，并不断开发出新的金融产品，美国银行多年的地域限制及分业管制局面已开 始被打破。在进入上世纪9 0 年代后，银行之间开始掀起一场大规模的并购浪潮， 银行业务由单一化转向多样化。大型银行的出现是否有利于资源配置效率的提 高，成为政策制定部门及理论界共同关心的问题。在此背景下，美国及欧洲的一 些专家学者丌始了对银行效率的大量研究，目前研究对象已经扩展到世界各国银 行，研究范围也由最初的规模效率和范围效率为主发展到阻研究银行业的x 效率 1 为主，研究人员越来越多，研究方法也日臻完善。 银行效率研究在国外己丌展多年，就方法论而苦，主要采用实证分析方法， 一般分为两个步骤：第一步是利用前沿分析方法确定效率的定义及测度技术，通 过对样本机构投入产出结果进行比较分析，测算每家银行相对于“最佳”机构的 距离( 效率值) 及在全部样本中的排序；第二步是根据研究目的，探讨影响银行 效率的相关因素，既包括市场和监管特点等影晌银行效率的外生因素，也包括银 行结构、资产组合、内部管理差异等内生影响，特别是通过对内部因素的分析来 解释所观察到的银行间效率的差异。 国外银行效率测度的方法主要采用前沿分析法，根据前沿分析法本身所假设 前提的不同，分为参数分析法和非参数分析法。其中在银行效率测量的实际运用 中得到充分应用的是以数据包络分析法( d e a ) 为主的非参数估计法。至于测量 银行效率的参数法和非参数法孰优孰劣，尚未得到有力的理论和坚实的实践论 证，许多学者只是就方法本身进行比较。近几年，国外对银行效率的成果主要有： ( 1 ) b a r r 、s e i f o r d 、s e i m s ( 1 9 9 2 ) 利用d e a 研究了存活银行和破产银行管理品 质。所采用的投入变量：利息费用、员工人数、工资费用、固定资产、其他非利 息费用；产出变量：存款、生息资产、利息收入。研究结果表明：破产银行的 d e a 效率值有越来越低的趋势，至破产同降到最低，持续经营银行的d e a 效率值 比破产银行的高，研究认为利用d e a 效率值能够分辨出持续经营银行与破产银 行。 ( 2 ) p i y u ( 1 9 9 2 ) 研究了密苏里州6 0 家商业银行的经营效率。投入变量：利息 费用、非利息费用、支票存款、非支票存款：产出变量：贷款、利息收入、非利 息收入。然后利用d e a 测量出的银行效率值对各家银行的经营效率进行比较。1 ( 3 ) c o l w e l l ( 1 9 9 4 ) 提供了在综合美国、比利时、意大利、英国和法国金融信 贷机构经营活动的统计数据的基础上，确定银行系统运作效率的模型。结论认为 银行机构运作效率的保证是：高水平的技术装备、信贷机构组织上的均衡以及选 择熟练的银行职员。 ( 4 ) z a i m ( 1 9 9 5 ) 研究了土耳其国有银行、民营银行与外商银行的经营效率， 并分析了金融自由化对银行效率的影响。通过效率值的比较，指出国有银行比民 营银行更具有分配无效率，民营银行则是技术无效率占大多数。 ( 5 ) m i l l e r 和n o u l a s ( 1 9 9 6 ) 针对资产规模超过十亿美元的银行探讨其技术效 率，并考虑获利性、规模、市场占有率及地理位置对银行效率的影响。研究所采 1 x 效率是美国经济学家l e i b e n s t e i n ( 1 9 9 6 ) 在研究非竞争产生的无效率时所引入的一个概念，是对某- - * j l 构对行业内最佳表现的测度，指一个公司由投入获得最大产出的能力。本文的成本效率等同于x 效率， 6 用的投入变量：交易存款、非交易存款、利息费用、非利息费用：产出变量：商 业或产业贷款、消费贷款、不动产贷款、投资、利息收入、非利息收入。结论认 为：大部分的银行规模太大，而且银行基本处于规模报酬递减阶段；较大和较具 获利性的银行具有较低的纯技术效率。 ( 6 ) b e r g e r 和h u m p h r e y ( 1 9 9 7 ) 在对1 8 8 项关于美国银行业效率的研究报告中 发现，应用非参数估计法得到的效率均值为0 7 2 ，标准差为0 1 7 ，而参数方法 得到的银行效率值为0 8 4 ，标准差为0 0 6 。结论认为在银行效率测量的方法中 非参数方法相对于参数方法而言，测出的银行效率值偏低，离散程度较大。 ( 7 ) k l e i n 和s a i d e n b e r g ( 2 0 0 0 ) 通过对美国银行控股公司的研究发现，银行可 以从地域多元化以及内部资本市场资源配置机会中获得利益。银行控股公司效率 提高的原因在于，多元化的经营使其可以持有较少的资本且比单一的资产组合提 高更多的信贷，以获得更高的收益，用以补偿因内部机构增多以及资产组合复杂 化所带来的成本增加。 ( 8 ) b e r g e r 和d ey o u n g ( 2 0 0 1 ) 通过对7 0 0 0 家美国银行1 9 9 8 - 1 9 9 8 年的数 据分析后，指出银行地域范围的扩张与效率之间并不具有显著的相关关系，集中 在一个地区的银行与跨州机构较多的银行都可能具有较高的效率。 1 2 2 国内银行效率研究 关于银行效率的研究，国内相关的文献多偏好于对财务指标的评价，如资产 收益率、净资产收益率、存贷比率、利润率等，这些指标都是从某一局部入手， 只能大致反映银行经营绩效，但是所提供的信息相当有限，难以全面准确地反映 银行效率的改进及相关因素的贡献程度，而且无法全面提供改进效率的方法，实 用性较低。 ( 1 ) 李军( 1 9 9 9 ) 围绕产权制度内部结构以及各要素对银行效率影响的有关 问题进行分析，揭示了国有商业银行在制度效率方面的症结所在以及对国有商业 银行各方面的影响，并提出了改变我国国有商业银行制度效率的基本思路和策 略。 f 2 ) 魏煜、王丽( 2 0 0 0 ) 运用d e a 方法对我国商业银行的效率进行研究，计 算了技术效率、纯技术效率和规模效率。并比较了国有商业银行和其他新型商业 银行的效率。 ( 3 ) 凌亢、赵旭等( 2 0 0 0 ) 运用g o r t o n & w i n t o n 模型探讨了银行稳定性和效 率之间的关系，得出结论认为银行效率提高而增加的福利远大于银行倒闭而损失 的福利，当前应着重提高银行业的效率。 ( 4 1 赵旭、周军民( 2 0 0 1 ) 运用单因素指标和综合效率值两方面客观剖析了 中图商业银行和外国商业银行的效率现状，并比较分析了中、外商业银行的效率 差距，探讨了提高中国商业银行效率的措施。 ( 5 ) 秦宛顺、欧阳俊( 2 0 0 1 ) 利用d e a 方法测度我国商业银行效率的结果表明， 我国商业银行普遍效率低下，四大国有银行的效率较其他银行更低，并指出国有 银行的规模不当是其效率低下的主要原因。还利用m p 和e s 对我国银行业的市 场结构、银行效率和银行绩效进行假设检验，结果表明，我国商业银行绩效水平 主要取决于银行效率，市场结构与银行绩效水平之问并无显著的统计关系；而银 行市场份额与规模效率显著负相关。 ( 6 ) 赵旭、蒋振声( 2 0 0 1 ) 从规模经济、技术进步、资源配置、产权结构角 度，综合评价了国有商业银行与新兴股份制商业银行的效率现状，探讨了新兴商 业银行效率高于国有商业银行的原因。 ( 7 ) 赵旭、周军民( 2 0 0 2 ) 运用模糊数学和神经网络对银行效率进行了综合 评价，克服了传统的百分值分项评分法所导致误差的缺陷，摆脱了评判过程中的 随机性及其参评专家主观上的不确定性。 ( 8 ) 谭中明( 2 0 0 2 ) 运用因子分析法对我国十家商业银行及两家外资银行的 效率状况进行了定量考察，探讨了我国国有银行效率低下的原因，并提出改进我 国商业银行效率的途径。 ( 9 ) 樊智、张世英( 2 0 0 2 ) 描述了金融市场效率的有效市场理论并指出其缺 陷，将非系统理论中的分形理论引入了金融市场有效性的研究，阐述了分维时间 序列的经济涵义以及分形市场理论。 ( 1 0 ) 赵昕、薛俊波、殷克东( 2 0 0 2 ) n 用d e a 方法对我国商业银行的竞争力进 行了实证分析，结果表明，四大国有银行中工行的效率为最高，效率值为0 1 5 7 l ， 其他三家国有银行的效率几乎接近于0 ，认为最主要的原因在于其结构臃肿，冗 员太多，营业费用率过高。 ( 1 1 ) 奚君羊、曾振宇( 2 0 0 3 ) 运用参数估计法检验了我国商业银行的效率， 发现我国银行业存在产品多样化经济，四大国有银行的效率低于新兴股份制商业 银行，并发现银行成本与非利息收入、利率和营业机构成本显著相关。作者还从 制度层面解释了我国国有银行效率低下的原因，认为银行业的市场组织形式、银 行的客户类型以及政府过于偏重对稳定的追求对银行业的效率有不利的影响。 1 3 现有研究中存在的问题 目前关于银行效率方面的研究，众多学者从财务角度、产权角度、竞争力角 度等方面进行了广泛深入的探讨，对我国入世后银行业的发展起到了理论上重大 的推动作用。但现有的研究却存在着一定的问题，集中体现在： ( 1 ) 在运用d e a 方法对银行效率进行测度时，其所选的投入产出指标存在很 大的关联性，而且选取指标过于片面不能全面反映银行的效率。尤其是在产出指 标中都偏好把银行贷款作为银行的产出，没有把银行贷款的质量考虑进去，而我 国银行业目前的经营现状是银行不良资产比率过高，如果将银行贷款量作为银行 的产出指标，那么就会无形中扩大了我国银行业的实际效率。 ( 2 ) 利用非参数方法d e a 法对银行效率进行度量时，多是计算银行的技术效 率，而对银行的成本效率( 或称为经济效率) 没有过多的论述，很多文献还常将 技术效率等同于成本效率。根据国外银行效率研究的相关理论，银行广义的效率 其实是成本效率，成本效率可进一步分为技术效率和配置效率，技术效率又可进 一步分解为纯技术效率和规模效率。 ( 3 ) 在中国银行业的改革过程中，随着股份制商业银行的兴起和外资银行的 进入，国有独资商业银行面临从金融市场的垄断地位向市场竞争地位的转变。现 有的研究大都集中于国有银行和新兴商业银行的效率差别研究，而很少继续深入 地对影响银行效率的影响因素进行分析，没有为银行业的进一步提高效率提供全 面的决策依据。 f 4 ) 在运用d e a 方法分析商业银行效率差别时的一个重要的假定是市场为完 全竞争市场，各个商业银行处于公平的外部环境中。对于处于转轨时期的中国银 行业，该市场显然不是一个完全竞争市场，而是一个由垄断向竞争过渡的市场， 国有银行和新兴银行由于具有不同的产权性质，在市场上必然扮演不同的角色， 现有研究并没有把研究对象置于这样的具体现实的环境中，忽略了产权和外部环 境的影响。 ( 5 ) 在对我国银行效率影响因素的研究上，多数学者只是对我国国有商业银 行效率进行影响因素分析，而没有对我国整个银行业进行相关因素的分析，其实 在我国银行业中，新兴中小商业银行的效率远高于国有商业银行的效率，而且新 兴商业银行的竞争力极具潜力，我国银行业国际竞争实力的提高，从某种程度上 说，是来源于新兴中小银行的国际竞争力的提高。 1 4 研究内容及方法 1 4 1 研究内容 本文先介绍银行效率测量的主要方法，对不同的效率测量方法进行对比分 析，指出不同的效率测量方法适应的条件及这些方法的优缺点。考虑到这些方法 的实用性和准确性，本文采用数据包络分析法( d e a ) 对我国商业银行的相对效 9 率值进行测度，以期用综合性指标衡量各商业银行的经营效率。运用d e a 方法 测量出来的银行效率值不仅有利于了解各家商业银行目前的经营现状，运用 d e a 方法对各家银行的规模报酬情况作出判定，还有利于了解对各家商业银行 的规模经济情况。最后，运用回归分析，以d e a 方法测出的效率值作为因变量， 对影响银行效率的因素如贷款质量、产权结构、中间业务收入比重、资本充足率、 资产规模等进行回归分析，从中找出对银行效率影响的主要因素，找出我国商业 银行效率提高的途径及应该采取重点措施。 1 4 2 研究的方法 目前，国内银行效率的研究目前尚不成熟，缺乏系统性，本文通过博采众长， 汲取当今国外的最新研究成果，并结合我国商业银行经营的实际情况对我国商业 银行效率进行研究。文章主要采用以下研究方法： ( 1 ) 定性分析与定量分析相结合的方法。大凡理论的突破主要采用定性分析 的结果，而一门科学的发展与成熟则主要依赖于定量分析方法的发展与完善。本 文对银行效率进行了定性与定量的分析，但主要运用定量分析方法确定银行效率 值，并在对银行效率影响因素分析中，量化了各因素对银行效率影响的程度。 ( 2 ) 比较分析法。对银行效率测量的方法进行归纳，并比较了不同测量方法 所适应的条件及优缺点，根据我国商业银行经营的实际情况，经对比分析后选择 了d e a 方法来测量我国商业银行的效率。在对银行效率影响因素的回归分析时， 在比较了各个因素影响的显著性后，确定对银行效率影响最大的因素。 ( 3 ) 规范与实证相结合的方法。规范与实证两类方法是经济管理科学中的基 本方法。本文在运用规范方法分析的同时，主要运用实证研究对目前我国商业银 行效率的现状及影响因素进行具体剖析。 1 5 论文的创新 f 1 1 利用了d e a 方法对所选的1 2 家商业银行进行成本效率的测量，在成本 效率的基础上，将其进一步分解为技术效率和配置效率，又在技术效率的基础上， 将技术效率分解为纯技术效率和规模效率；还利用d e a 方法中判定银行规模经 济状况的模型，对样本银行的规模报酬情况进行确定。银行规模报酬的确定，有 利于银行做出扩张或是收缩的战略制定。 ( 2 ) 在投入产出指标的选取上，本文尽量避免指标具有相关性，而且指标选取 上还保证了指标能全面、系统、真实地反映银行的投入产出情况。如将银行的固 定资产年度折旧作为银行的一项投入，而不是像一些文献简单地将固定资产作为 银行的投入，因为那样的指标选取可能会夸大银行的投入。 ( 3 ) 在用d e a 方法测定银行效率值后，还利用计量经济学模型把计算出的效 率值作为因变量，对银行影响因素进行回归分析。确定在回归分析中对银行效率 有显著影响的因素，这些因素就是影响银行效率的关键因素。 第二章我国银行业现状分析 2 1 加入w t 0 对我国银行业的挑战 加入w t o 后，国内银行业将逐步对外开放，面对国内诱人的市场，国际 一些大的商业银行，如花旗银行，早已蠢蠢欲动，面对在脱离国家政策保护之后， 国内银行该如何与狼共舞，引起各界高度关注。总体说来，加入w t o 以后，对 我国金融业的冲击表现在以下几个方面： 2 1 1 对我国金融监管的冲击 目前，国际上主流银行都实行混业经营，这种经营模式是以银行健全发达的 经营功能为基础的，它能够满足客户多元化的金融需求，为客户提供系列化全程 服务。混业经营由于其在发展过程中所体现出来的优势，显现出强劲的生命力， 但由于目前国内监管较弱，国内尚实行分业经营。加入w t o 后，国内实行混业 经营的呼声越来越高，这必将对我国的监管体系提出更高的要求。对国内商业银 行而言，由于多年来一直实行的是分业经营模式，进入混业经营时代后，国内银 行业将会面临在经营理念、内部风险控制等方面进行一系列改革，这必将付出较 大的时间和资金的学费。 2 1 2 对金融业务的冲击 ( 1 ) 在存贷款业务方面 目前国内商业银行的资产质量不高，资金流动性差、风险大，而进入我国的 外资银行大多为世界排名前1 0 0 0 家的国际大银行，资金实力雄厚，拥有发达的 银行网络。这样国内企业，尤其是国内的外资企业考虑到资金安全因素，就很可 能会将资金流向外资银行，南京爱立信公司就是个很好的例子。相比外资银行， 国内商业银行由于资金实力不足，与外资银行在好项目的贷款方面可能会缺乏竞 争力。另外，外资银行在国际金融市场较国内银行有优势，外资银行可以较为方 便地从国际市场上以较低的成本融资，从而更具竞争力。 ( 2 ) 中间业务方面 成本低、风险小、收益高的国际结算业务是外资银行进入我国金融市场的首 选业务，鉴于外资银行快捷的结算方式，良好的服务态度，较高的运作效率，尤 其是可以采取多种形式的资金融通等方面的便利，外资银行在国际业务方面具有 极强的竞争力。外资银行凭借先进的技术手段和高质量的服务使国内商业银行的 国际结算量减少，国际业务等中间费用流失，外汇存款下降，进而冲击外汇贷款 业务。同时未来的公司理财、资产管理和咨询服务等项目将是外资银行的优势。 国内有学者给出了我国银行业在加入w t o 后5 年和1 0 年后的市场格局预测。 见表2 - 2我国商业银行加入w t o 后5 年和1 0 后的市场格局 入世时5 年后1 0 年后 外资银行中资银行外资银行中资银行外资银行中资银行 外币存款5 9 5 1 5 2 0 8 0 8 5 2 0 3 0 7 0 8 0 贷款2 3 7 7 3 5 4 0 6 0 6 5 5 0 6 0 4 0 5 0 本币存款 o 5 9 9 5 8 l o 9 0 9 2 2 0 2 5 7 5 8 0 贷款 0 4 9 9 6 l o 1 5 8 5 9 0 2 5 3 0 7 0 7 5 国际结算 3 0 7 0 4 0 4 5 5 5 6 0 5 0 6 0 4 0 5 0 信用卡1 0 1 5 8 5 9 0 2 0 3 0 7 0 8 0 资料来源：中国银行国际金融研究所 ( 3 ) 个人零售信贷业务 外资银行在我国主要开拓批发业务，但也会配合其所在国的金融产品来开拓 我国金融市场，对我国居民开办有针对性的金融产品零售业务。美国在中美双边 协议中曾特别提出外资银行可以在加入w t o 的5 年内向中国居民提供汽车信贷 业务就是例证。在西方，汽车商一般都有自己的金融服务公司，他们一般往往与 一家主要的商业银行合作，为购车者提供全程的金融服务以及维修等售后服务。 消费信贷在我国才n 1 日r j 起步，汽车消费贷款在我国更是一种全新的汽车销售和消 费方式，我国的厂商和银行都缺乏经验，如不能很快学习这方面管理方法和开拓 这方面的市场，那么中资银行将会面临个人零售业务方面潜在客户的丢失。 2 1 3 金融风险 入世后，我国金融市场受国际金融市场波动影响越来越大。国际金融市场的 波动，例如其他国家金融机构的问题，很可能通过设在我国的金融分支机构的经 营活动传递到我国金融市场，从而引进我国商业银行经营波动。由此涉及到对外 资银行的开放与管理、人民币是否可以自由兑换、资本市场的开放度等问题，都 需要监管当局出台有关配套措旆对金融风险加以控制。当前，我国中央银行对外 资银行的监管主要集中在市场准入方面，而对其业务监管相当不够。现在外资银 行只要在国内任何一个地方有经营机构，就可以在全国开展存贷款及中间业务， 实际上无地域限制。我国入世后，随着对外资银行业务领域限制的取消，中央银 行的监管面临严峻考验。外资银行业务集中在获利丰厚的表外业务和中间业务 上，他们不会顾及我国经济建设急需的资金项目，并会将风险转嫁中资银行，这 无疑会增加我国金融业的风险。 2 1 4 人力资源 近几年，经过市场竞争的历练，中资银行集中了批有较高业务素质的人员， 但是中资银行缺乏人事激励机制，对人才的重视程度不高，整个银行体系内没有 形成良好的用人机制，尤其是国有商业银行最为突出。当外资银行进入我国金融 市场后，外资银行就会凭借优厚的报酬和先进的用人机制从中资银行挖走大量的 业务骨干，造成中资银行高素质人才的大量流失。此外，我国商业银行现有员工 总体的业务技能和业务知识老化，特别是缺少熟知国际惯例，掌握现代金融企业 经营管理方法，具有相当的外语、法律以及计算机应用知识的高级管理人才，难 以适应与国际接轨的要求。 2 1 5 不良资产 国际性大银行的不良资产比率一般都非常低，美国商业银行的不良资产率仅 为o 6 7 ，而我国金融机构的不良贷款比率已经居国际银行业前列，甚至超过某 些发生金融危机国家的比率，尤其是国有商业银行的不良资产更是居高不下， 2 0 0 2 底，四大国有银行中、建、工、农的不良资产比率分别为2 2 4 9 、1 5 7 8 、 2 5 6 9 、3 0 0 7 ，严重阻碍了我国商业银行的竞争力的提高。 2 1 6 客户市场方面 中资银行与国内企业及居民有着相同的文化背景，对国内市场环境有比较深 的认识，多年来，形成了较为固定的客户群体。但是，由于目前国内银行在目标 客户的选择上比较混乱，各家银行呈现很强的同质性，基本上没有形成自身的独 特优势，银行的营销基本上是建立在客户经理的个人关系之上，客户的退出成本 很低。当外资银行进来之后，将凭借其较高的待遇、丰富的金融产品、完善的服 务体系，去争取这些优质客户，对国内银行造成很大的影响。 2 2 我国银行业的现状及存在问题 2 2 1 银行业现状 国外信贷评级机构对中国银行业的评价大体是这样的：( 1 ) 银行资产负责管 理系统不够完善：( 2 ) 缺乏完备的信息管理系统；( 3 ) 内部机构设置、运作程序不 科学，缺少制衡，效率低下；( 4 ) 人事制度及人才培训不尽人意；( 5 ) 金融改革滞 后。虽然它们的评价不一定十分确切，但也说明中国银行业的现状不容乐观。 我国近几年在国际银行业的排名取得了很大的进步。2 0 0 2 年我国内地共有 1 5 家银行入选1 0 0 0 家大银行之列，数目与2 0 0 1 年持平，但是具体排名和构成 变化较大。 、 在四大国有商业银行中，工商银行由第l o 位降至第1 6 位，中国银行由第 儿位降至1 5 位，农业银行由第2 3 位降至2 5 位，建设银行由第2 8 位降至第3 7 位，但是中国银行在一级资本排名方面超过了工商银行位居国内第一。在排名上 升银行中，招商银行最引人注目，排名由上年的第2 7 3 名上升至1 8 7 名。在新兴 商业银行中，除了招商银行、浦发银行、兴业银行和华夏银行在排名较往年提高 外，其它商业银行的排名都有所下降。 虽然我国2 0 0 2 年入选1 0 0 0 家的大部分银行在税前盈利方面较2 0 0 1 年有一 定的提高，但是在资本回报率和资产收益率等反映银行竞争力的指标方面明显落 后于国际先进银行。我国商业银行的成本收入比例较高，这说明了我国银行仍处 于粗放经营水平。见下表2 2 2 表2 12 0 0 2 年全球首1 0 大银行及我国1 4 家银行财务资料 排银行一级资资产总税前盈资本资产回成本资本不良 名本( 亿额( 亿利( 亿回报报率收入充足资产 美元)美元)美元) 雍 比率率比率 1 花旗银行5 9 0 1 2 1 0 9 7 1 92 2 7 7 23 882 0 85 4 9 91 1 2 518 5 2 美国银行 4 3 0 1 26 6 0 4 5 81 2 9 9 l3 0 6l9 75 3 4 51 2 4 31 5 6 3汇丰控股3 8 9 4 97 5 9 2 4 69 6 52 4 81 2 75 9 4 41 3 3 02 9 9 4j p 摩根大通3 7 5 77 5 8 8 02 5 1 96 7o 3 37 6 8 71 1 9 51 6 9 5 法国农业信贷 3 5 6 6 16 0 9 0 5 53 7 9 l1 0 8o 6 26 2 2 11 1 74 5 0 6瑞穗金融2 9 0 9 21 0 8 0 7 61 8 8 3- 5 3 11 7 45 5 4 09 5 36 8 9 2 钟红，“整体绩效可喜地区差异明显一- 2 0 0 2 年全球! o o o 家大银行排名评析”国际金融研究，2 0 0 3 年 第8 期 7 苏格兰皇家银行 2 7 6 5 26 4 9 40 27 6 7 7 2 9 61 1 85 5 6 51 1 7 02 1 4 8住友三井2 7 0 9 98 4 4 76 4 9 1 81 6 9- o 5 89 4 5 4l o 1 046 7 9尔京三菱2 6 0 3 97 8 1 06 2 83 61 230 3 61 1 0 4 1 0 8 42 8 2 1 0法国b n p 巴黎巴2 4 11 97 4 4 8 8 25 61 12 380 7 56 5 21 0 9 039 15中囤银行2 1 9 1 64 3 4 1 _ 8 81 61 67 60 3 83 7 8 98152 2 4 9 1 6工商银行2 1 535 7 7 0 9 38 3 4370 1 46 4 9 655 42 5 6 9 2 5农业银行1 6 4 3 53 3 9 6 0 63 5 22 20 19 1 4 13 00 7 3 7建设银行1 2 9 5 53 7 2 48 852 43 8o 1 45 67 26 9 1 157 8 1 0 2 交通银行 3 9 3 49 2 6 4 8l8 84 _ 802 05 94 36 8 5l o3 l 1 8 7 招商银行 1 8 8 24 4 9 0 131 12 4 _ 8o 6 94 7 8 71 25 75 9 9 2 1 7 光大银行 1 5 4 83 9 66 80 7 44 8o 1 97 4 9 75 1 31 23 0 2 9 l中信实业1 l2 84 0 49 22 7 02 5 0 00 6 74 92 258 51 03 1 3 0 8 浦发银行 1 0 1 93 3 7 9 62 1 82 240 6 44 3 9 58 5 444 3 4 0 0兴业银行76 62 1 5 3 811 11 5 6o5 24 6 4 38 1 43 1 3 4 0 5民生银行7 5 92 9 1 9 71 5 02 0 80 5 15 6 7 682 22 0 4 4 3 4广发银行6 7 72 6 4 9 60 5 58 40 2 18 1 8 4 4 4 0华夏银行6 5 62 1 52 21 3 92 470 6 58 1 25 9 7 5 0 3深发展5 2 11 9 9 0 60 7 71 4 90 3 95 5 3 59 4 91 02 9 资料来源：银行家2 0 0 3 年第7 期 我国银行业9 0 年代初提出向商业银行转轨，但进展缓慢。9 0 年代以来，中 国银行业的资产负责比率始终居高不下，1 9 9 4 年上升为9 2 1 2 ，1 9 9 6 年上升为 9 4 1 1 ，严重制约了银行进一步吸收存款的能力。在信贷风险管理方面，中国的 银行虽早已意识到要提高信贷资产质量，实行信贷分离，但在贯彻实施过程中只 将审贷分离局限于操作层面，在决策层面尚未达到审贷分离的效果。 在资金充足率方面，资本金是商业银行稳健经营的重要保障和基础，资本充 足率又是维持金融系统稳定性和减少系统风险的基本手段，目前国际上许多国家 和地区银行的资本充足率都达到了或高于8 的水平，而我国商业银行平均资本 充足率远远低于西方发达国家银行资本金充足率水平。我国商业银行贷款从 1 9 9 3 年以来每年以双位数的速度递增，但与此同时银行资本金却一直未同步增 加。尽管1 9 9 8 年我国财政部通过发行2 7 0 0 亿元人民币特别国债，用以充实四大 国有银行的资本金，并在以后又对国有银行追加资本金，但是中国银行业的平均 资本金充足率仍然很低。2 0 0 1 年四大国有银行的平均资本充足率不到8 ，其中 工商银行的资本充足率仅为5 7 6 ，中国银行的资本充足率稍高点，但也刚达到 巴塞尔协议的最低标准，仅为8 3 。新兴商业银行的资本充足率整体上比国有 银行的要高，招商银行、民生银行等新兴商业银行的资本充足率达到了l o 以上， 也有一些新兴商业银行的资本充足率仅在8 的警戒限附近徘徊。2 0 0 2 年四大国 有银行的资本充足率不但没有提高反而下降了，例如中国银行的资本充足率由 2 0 0 1 年的8 3 降为8 1 5 ，工商银行的资本充足率由2 0 0 1 年的5 7 6 降到5 5 4 ，一些新兴商业银行的资本充足率相比2 0 0 1 也有所下降，中信银行2 0 0 2 年的 资本充足率甚至仅为5 8 5 。2 0 0 5 年即将实施新的巴塞尔资本协议将对信用风险 的计算方法做出改变，并有可能相对提高商业银行的资本充足率标准，这将会给 我国商业银行带来更新的挑战。特别是近十几年来，我国商业银行年均资产增长 率约为2 0 ，更加迫切需要采取多种方式优化和补偿资本金，使其跟上资产规模 发展的速度。2 0 0 3 年，一些新兴商业如华夏银行通过上市，进一步充实自有资 本以使自己的自有资本达到8 以上，增强银行抵御风险的能力。而国有银行也 纷纷嚷着要上市，但面对自身的资本充足率严重不足的情况，国家只能又以财政 注资，争取能把国有银行送进交易所，各家国有银行也已在筹划自己具体的上市 时间并进入了战略准备阶段。 我国银行业的内控还不能适应防范化解金融风险，不能适应金融机构审慎经 营和中央银行监管的要求。许多银行对内部控制的认识不确切，不完整，法人代 表自我约束不够，存在道德风险。一些金融机构的决策过程缺乏民主与监督，内 控规章制度流于形式，有章不循，违章操作。内控规章制度不健全、不完善，一 些内控制度已经落后，不适应银行发展的需要，即使一些内控制度健全，但是却 不能真正落实，违规经营问题比较严重，在一些分支机构内违规经营己成为谋求 小团体利益的重要手段，而其总行对此并不完全掌握。 我国商业银行普遍存在市场观念淡薄的情况。银行目标管理模式不明显，缺 乏对未来市场的整体把握。银行营销意识不强，缺乏营销策略。受传统体制和观 念的影响，各商业银行现行实施的营销策略大多是根据业务的发展和竞争的需要 进行的，缺乏积极主动的整体规划。金融产品价格的市场化趋势加强，但未实行 完全市场化。金融创新有所发展，但创新层次较低，违章经营现象时有发生。商 业银行公关和公共宣传等促销手段不多，效果不够明显。商业银行分销渠道增长 较快，但网点密度偏大，内涵发展欠缺，集约化程度较差。 我国银行业的外部生存环境，如法制环境、银行监管环境、会计制度和税务 制度等都不尽完善，在一定程度上制约着我国商业银行向现代化方向的发展。 2 2 银行效率的概述 银行效率反映的是对银行所有投入、产出项目进行的综合评价结果，既能涵 盖从银行各项财务报表上可以看出的经营业绩，也能反映无法进行财务分析的经 营结果，是银行综合竞争实力的体现，也是理论界公认的目前为止最具综合性的 业绩评价指标。正因如此，国外在对近年来大量出现的银行并购案进行效果评价 时，往往都采用银行效率指标进行分析，而不是从银行的各项财务报表中简单对 银行的盈利性指标进行对比分析。 银行效率研究中一般采用相对效率的概念，即以所有银行中表现最佳的银行 为标准( 其效率假设为1 0 0 ) ，则其余银行与其相比较的接近程度就称为该银