（工商管理专业论文）国有商业银行信贷风险管理中的退出机制研究.pdf

摘要 针对国有商业银行经营范围相对狭窄，绩效考核以存贷款的增长 作为主要考核指标，客户信贷进入方案作为主要研究方向，不良资产 的解决以事后弥补为主，但由于目前国内信贷风险分散渠道单一和社 会违约成本较低的原因，在风险暴露时，因无法实施切实可行的追偿 措施，往往形成较大的信贷损失的现状，引入信贷退出机制的构想。 它的作用表现为通过信贷退出机制的建立和实施，适时针对市场变 化，退出经营，转嫁风险，尽可能地避免信贷损失和道德风险的发生， 减少违约管理成本，促进业务发展，有助于完善社会信用制度。 信贷风险管理退出机制是指国有商业银行信贷业务在进入客户 或行业的同时，制作相应的退出方案，并由专门的风险客户经理经营 和管理，建立与进入方案方向相反的考核参数，并辅助违约偏离度分 析，在不同阶段对客户进行风险考核，适时退出和转嫁风险，避免国 有商业银行出现较大的信贷风险和现时损失的情况。它的运作方式通 过客户背景指标、偿债能力指标、发展能力指标、市场环境指标和违 约保障指标按照与信贷进入方案相反的方向测算的加权值结合因素 分析模型计算出的客户违约度与预设的信贷退出条件进行对比，确定 退出对象；退出方式包括：债权转让、债权转化、债权抵消和债权处 置。在信贷进入阶段，退出机制确保避免不合格信贷项目的进入；在 贷后管理阶段，信贷退出机制适时转嫁和分散风险；在风险暴露阶段， 信贷退出机制及时处置损失，将损失降低到最小程度。信贷退出机制 必须建立与信贷营销不相关联的风险客户经理独立进行经营和管理， 实施“集中经营、专业处置和垂直管理”的事业单元制管理模式，避 免相关利益对信贷退出机制的影响和干预。 当前实施信贷退出机制存在的障碍包括：客户信息收集的不对称 性，相对单一的资产业务运作和简单的资本市场不利于风险分散渠道 的建立，财务考核机制不利于信贷退出风险成本的设立，现行法律制 度缺乏信贷退出风险免责机制。建议相关部门在完善市场征信平台和 金融市场管理制度的基础上，建立相关的债权出售和转让机制，并出 台信贷风险成本考核和资产处置定价免责机制，保障信贷退出机制的 正常运行，实现真正意义上的银行信贷全面风险管理。 关键词：信贷退出、违约度、信贷风险成本、风险转嫁 a b s t r a c t o ns t u d yo fw i t h d r a w a is y s t e mo fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k i nm a n a g e m e mo fc r e d i tr i s k t h e p r e s e n tm a n a g e m e n ts c o p e o fs t a t e o w n e db a n k i s c o m p a r a t i v e l yl i m i t e d ，w h i c ho n l ya i m sa tc h e c k i n gu pt h eg r o w t ho f d e p o s i t sa n dl o a n s ，d e v e l o p i n gt h ec l i e n tc r e d i ta n ds u b s e q u e n ts e t t l i n g t h eb a da s s e t s w h e nr i s ke x p o s e s t h eb a n ks h a l ls u f f e rs e r i o u sc r e d i tl o s s i n s t e a do fp r a c t i c a lr e c o u r s ed u et ot h ed e c e n t r a l i z a t i o no fr i s ka n dl o w d e f a u l tc o s t i nt h i sa r t i c l e ，t h ea u t h o rs h a l li n t r o d u c eas y s t e mw h i c hc a r l h e l pt h eb a n kt ow i t h d r a wf r o mt h ec r e d i t ，t r a n s f e rt h er i s k ，m e e tt h en e e d o fm a r k e ta n d r e d u c et h em o r a l i t yr i s ka n dt h em a n a g e m e n tc o s to f d e f a u l tt op r o m o t et h ed e v e l o p m e n to fb u s i n e s sw h i c hi sc o n d u c i v et o p e r f e c t i n gt h es o c i a lc r e d i ts y s t e m t h ew i t h d r a w a ls y s t e mi nm a n a g e m e n to fc r e d i tr i s km e a n sw h e n d e v e l o p i n gan e wc l i e n to ri n d u s t r y , p r o f e s s i o n a lr i s km a n a g e rs h a l lb e r e s p o n s i b l ef o rt h em a n a g e m e n t s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ks h a l lp l a n t os e tu po p p o s i t ec h e c k i n g u pi n d e x ，s h i f tr i s ka n dr e d u c ef a i r l yh e a v y c r e d i tl o s s a c c o r d i n gt ot h ei n d e x o fc l i e n tb a c k g r o u n d s ，d e b t - p a y i n g a b i l i t y , d e v e l o p i n ga b i l i t y , m a r k e tf a c t o r sa n dd e f a u l tg u a r a n t e e ，t h eb a n k s h a l ld e f i n eaw i t h d r a w e do b j e c tb yc o m p a r i n gc l i e n td e f a u l tf r o mc r e d i t m e t r i c sw i t hf i x e dw i t h d r a w a lc o n d i t i o n t h es y s t e ms h a l le n s u r et h e b a n kn o tt oe x p a n da nu n q u a l i f i e dp r o je c t s h i f tr i s ka n dm i n i m i z et h e i o s si nt i m e w i t hm a n n e r ss u c ha sd e b tt r a n s f e r e n c e ，n e g a t i v ea n d d i s p o s i t i o n ，i nv v h i c ht h ep l a n n e d “c o l l e c t i v eo p e r a t i o n ，p r o f e s s i o n a l d i s p o s a la n dv e r t i c a lm a n a g e m e n t ”c r e d i tm e t r i c sc a nh e l pt oa v o i ds o m e i n t e r f e r e n c e t h eb a r r i e r so fp r e s e n ts y s t e mi n c l u d e sd i s s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n c o l i e c t i o no fc l i e n t ，c o m p a r a t i v e l ys i m p l ea s s e t sb u s i n e s sa n dc a p i t a l t m a r k e t ，f i n a n c i a lc h e c k i n g u ps y s t e ma n di n c o m p l e t ee x i s t i n gl a w t h e a u t h o rs h a l lp u tf o r w a r dt os e x i n gu pan e ws y s t e mo fd e b t s a l ea n d t r a n s f e r e n c e ，c o s tc h e c k i n g u p a n d p r i c i n g a s s e t si n d i s p o s a l o n i m p r o v i n g t h ec r e d i t s y s t e ma n d m a r k e tt oe n s u r et h eo r d i n a r y o d e r a “o no fc r e d i tw i t h d r a w a ls y s t e ma n dt or e a l i z et h ec o m p r e h e n s i v e r i s km a i l a g e m e n t k e y w o r d s ：w i t h d r a w a ls y s t e m c h e c k i n g u p d e b t c r e d i tr i s kd e c e n t r a l i z a t i o n t r a n s f e r e n c en e g a t i v e d i s p o s i t i o n 2 西南财经大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行调查和研究工作所取得的成果。学位论文中除正文对于直接引 用的文字、数据或事实资料已经加以注释外，本学位论文不包含他人 已经发表或撰写过的研究成果，也不包含他人为获得西南财经大学或 其他教育机构等的学位证书而使用过的材料。对本学位论文做出重要 贡献的单位、团体、企业和个人，均已在文中以明确方式表明。因本 学位论文引起的知识产权纠纷概由本人负责，并承担由此引起的法律 后果。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此申明 学位论文作者签名：范磊 2 0 0 5 年1 1 月1 2 日 月l j吾 针对当前中国国有商业银行经营范围相对狭窄，绩效考核以存贷 款的增长作为主要考核指标，客户进入方案作为主要研究方向，不良 资产的解决以事后弥补为主，但由于目前国内信贷风险分散渠道单一 和社会违约成本较低的原因，在风险暴露时，因无法实施切实可行的 追偿措施，往往形成较大的信贷损失的现状，引入信贷退出机制管理 的构想。 论文的研究目的：通过在客户或行业进入方案制作和实施的同 时，建立相应的退出机制，并由专门的风险客户经理经营和管理，建 立与进入方案相反的考核参数，在不同阶段对客户进行风险考核，适 时退出和转嫁风险，避免国有商业银行出现较大的信贷风险和现时损 失的情况。 论文的研究意义包括： 1 、通过退出机制的建立和运用，适时针对市场变化，退出经营， 转嫁风险，尽可能地避免信贷损失的发生； 2 、通过建立独立的风险管理和考核体系，对信贷经营管理起到 良好的监督和鞭策作用，有效避免道德风险： 3 、通过独立的风险客户经理的工作，保障经营客户经理专注投 入业务的开发和拓展中，创造更大的经营效益； 4 、通过退出机制的运作，适时退出业务经营，转嫁风险，减少 损失，降低追偿费用，有效节约经营成本； 5 、通过退出机制的运作，加强国有商业银行自我保护，有效反 击逃废银行债务行为，有助于建立良好的社会信用制度。 论文的基本思路：通过揭示当前国有商业银行现行经营管理中， 信贷风险的影响最为巨大，在国内金融市场曰益开放，银行监管不断 加强的情况下，缺乏信贷退出机制对自身的保护的事实。希望建j j 一 个贯穿信贷经营流程但又相对独立的信贷退机制风险管理流程来 适时识别和转嫁风险，保障国有商业银行信贷经营的正常开展。通过 分析当前国有商业银行信贷经营的现状和身处的政策、法律和市场环 境以及面临的形势，阐述了信贷退出机制在当前国有商业银行信贷经 营中的必要性，解释了客户信息指标的收集、计算结果结合客户违约 度测算指标与以信贷风险成本为依据的退出条件的平衡关系确定信 贷退出评判方法，创造性的提出了信贷退出渠道以及信贷退出的法律 政策保障条件，形成了一个针对性很强的信贷风险规避和转嫁的解决 思路。 在论文的论证过程中，采用了数据列举、实例论证、模型构建的 方式，揭示信贷退出机制的建立原理和使用方法，可以在区域经济发 达、人员业务水平较高、管理制度较严的国有商业银行中使用。但该 退出机制要大范围的推广使用，还需要丰富的金融产品市场、广泛的 信息共享平台和完备的法律保障制度，这些的建立有一定的社会适应 时间。希望各位朋友对该论文多提出批评指导意见和建议，帮助这 构想的完善和实现，并真正在国有商业银行中使用，解决困扰国有商 业银行发展的信贷风险防范问题。 引言 新中国建立后，社会主义金融事业的发展走过了曲折的半个世 纪，逐渐建立了多个业务品种和管理经营制度的金融业务服务体系， 在国民经济建设的许多领域发挥作用。在这个金融体系中，无论从金 融总量和效力大小看，国有商业银行都起着决定性的作用，是现阶段 国民经济中资金融通的主要渠道。一方面，个人投资意识的不足，使 国有商业银行的储蓄业务成为现金存放的主要可信赖方式；另一方 面，由于历史的沿革，国有商业银行信贷业务成为国民经济建设的主 要资金来源。随着近几年中国国民经济每年以高于8 的速度高速增 长，中国国有商业银行的贷款也以超过历史以往的速度快速膨胀，截 止2 0 0 4 年末，贷款余额高达1 7 7 万亿人民币，中国银行、中国工商 银行、中国建设银行和中国农业银行这四大国有商业银行纷纷进入世 界5 0 0 强企业名单中，呈现出前所未有的金融盛况。 但是，这种金融盛况背后却隐匿着巨大的金融危机。一方面，国 有商业银行的资金筹措主要来自于中国国民的储蓄存款，随着个人财 富的增加，储蓄存款在国有商业银行存款结构中的占比越来越大，而 储蓄存款在期限结构上始终存在着短期化的表现；同时，国民经济的 建设资金主要依靠国有商业银行的贷款支持，而国民经济的发展又主 要通过投资拉动，这种投资拉动决定着国有商业银行贷款投放的长期 性没有得到根本改变，中长期贷款比重还在不断提高，这种“借短用 长”仍然是国有商业银行运筹资金的基本格局。但是，用流动性很强 的储蓄存款来支持流动性很弱的中长期贷款毕竟是有限度的，一旦出 现银行存款期限缩短或银行贷款方出现贷款拉长的趋势，银行的资产 负债表中就会积累大量的流动性风险；有风吹草动，潜在的流动性 风险就会变为支付危机。问题在于，最近几年中国恰恰产生了银行存 款的平均期限逐渐缩短，银行贷款平均期限逐渐拉长的趋势。另一方 面，在银行间接融资为主的体系下，金融风险的分担机制也是怀对称 的，银行必须履行自己对存款者的全部提款责任，同时还必须承担贷 款违约的所有风险。正是基于上述原因，在贷款激增后，往往跟随银 行不良贷款的大幅增加，成为国有商业银行甩不掉、背不起的承重包 袱。问题的严重之处还不仅于此。从运行机制看，银行贷款的盈缩天 然是“顺周期”的，因而存在着放大经济波动的倾向：当经济扩张时， 在实体经济领域高利润的诱导下，银行贷款可能会加速膨胀，并推动 经济加速走向过热；在经济紧缩时期，受制于实体经济领域的普遍衰 退，银行贷款也会加速收缩，从而加大经济的紧缩程度，从而导致金 融体系和经济体系的崩溃。 中国政府和银行监管当局已逐渐认识到上述问题的严重性，掀起 了中国金融体制改革的大幕，并从二十世纪末开始着手实施国有银行 不良贷款的消化处置工作，五年间已消化处置不良贷款1 7 1 7 6 亿元。 从2 0 0 4 年看，国有商业银行不良贷款余额1 5 7 5 1 亿元，比年初减少 3 4 9 9 亿元，不良贷款率1 5 6 ，比年初下降4 8 个百分点，反映出贷 款结构的改善。值得注意的是，2 0 0 4 年中国政府为了加速国有银行 的改造，从中国银行和中国建设银行的贷款中剥离了2 7 0 0 亿元的不 良的贷款。如剔除这些“剥离”等不可比因素影响，2 0 0 4 年国有商 业银行不良贷款余额不是下降了，反而是上升了8 1 0 亿元以上。更加 值得注意的是，上述贷款结构的改善还主要得益于在存贷款利率管制 下，存贷款利差扩大的情况下取得的。目前，中国一年期贷款与存款 的利率差高达3 3 3 个百分点，这在世界上是罕见的，无疑是以牺牲 存款者的利益而增加了银行的赢利空间，并间接为银行的损失提供了 补贴，同时银行监管当局“不良贷款率”降低的考核指标为商业银行 扩大贷款从而增大分母来降低不良贷款率提供了激励，而隐藏的信贷 风险远远没有暴露。 上述情况说明两个问题，其一，国有商业银行的贷款投放仍然是 资金运用的主渠道，是经营利润的主要来源，而信贷风险仍然是国有 商业银行的主要经营风险：其二，国有商业银行贷款经营管理中缺乏 种独立、完善的风险璐控和分担机制，来诊视和消化信贷风险。在 经营环境、金融管理政策和法律制度暂时不能改变的的情况下，国有 商业银行风险监控机制的完善成为当务之急。由此，我们引入了国有 商业银行信贷风险管理的“退出机制”的研究。 所谓“退出机制”，是与信贷经营的“进入机制”相对应。信贷 经营的“进入机制”经过近几年的总结和完善，形成了一套相对全面 的管理流程，在程序设计上基本上与国际先进水平一致，包括：行业 分析、信贷营销、信息收集、客户评价、客户授信、信贷业务审批、 信贷业务实施和后续服务跟进等一揽子系统管理程序，建立了相对理 性的评判标准。然而，银行信贷经营业务始终是高风险业务，风险作 为内生变量是永远无法摆脱的，只能通过完善的控制机制减少风险发 生的概率，降低风险发生所产生的损失程度。但是，在现阶段，国有 商业银行的信贷业务经营中一般会出现以下几种情况，种是当客户 按期足额还本付息或偿付手续费后，信贷业务合同自然终结，我们称 为“正常退出”；另外一种是，当客户违约，不能按时还本付息或履 行其他付款义务时，国有商业银行往往采用两种手段，方面不再实 施信贷投入，我们称为“中止信贷进入”，另一方面单一地依靠法律 诉讼或保全措施，追偿信贷资金，我们称为“异常退出”，但往往是 “赢了官司、输了钱”，无法足额收回信贷资金，即便勉强收回，付 出的追偿成本也是巨大的，而这种客户违约造成的信贷风险与日俱 增。由此可见，国有商业银行信贷经营中缺乏“退出机制”。 信贷经营中的“退出机制”是指以客户违约风险为评判标准，建 立与信贷进入相反的评价指标和分析体系，贯穿信贷投放、信贷管理 和后信贷管理的全过程，并适时中止信贷经营、转嫁风险和处置风险 资产，以降低风险发生的可能性，尽可能地减少损失程度为目标的信 贷风险规避机制。“退出机制”的特点在于它的运作开始于信贷业务 进入的同时，并在信贷业务全过程的每个阶段实施客户违约风险评 价，并指导银行主动退出信贷经营过程，避免了风险真正暴露时，采 取措施为时过晚或追偿成本过大的情况，使国有商业银行在信贷经营 的同时，主动规避和转嫁信贷风险。 这种机制的建、上之初会耗费国有商业银行一定的管列成本，但在 我国现阶段国有商业银行以信贷经营作为主要资产运作于段，困内信 用体系和法律制度不完备的情况卜j 是。种必然选择，并为国有商业银 行信贷经营形成理性化管理以及过度为综合性的资产运作业务在一 定时期内建立一种长效机制。 第一章信贷管理退出机制建立的时代背景 国有商业银行以存贷款业务为主经营到今天，信贷管理中退出机 制的建立和实施成为必不可少的选择，它是参照国际先进商业银行经 营标准和经验积累，并结合中国经济金融政策、法律环境和人们的金 融消费习惯而建立，其实施运行的可行性和可操作性以及实施的效果 主要取决于与中国当今实际情况的结合程度，可以说为当前中国国有 商业银行量身订做，也可以说是中国国有商业银行在中国当前特定政 策法律环境下的特定产物。 一、国外先进商业银行的运行环境和风险分担机制 ( 一) 国外商业t f r 仃t - 运行的法律社会环境 商业银行的建立和业务运行是社会进步发展和人们生活需要的 结果，其经营管理运行的效果标志着社会发展的现代化程度；法律作 为协调社会中人与人之间关系的标尺，其完善和被遵守的程度对商业 银行的经营管理的监督和保障起着至关重要的作用。商业银行发源于 资本主义社会，其经营管理的发展和完善与资本主义经济的蓬勃发展 与时俱进。资本主义的建立是与保护私有制为基础的，在法律框架下 确定的个人合法利益是神圣不可侵犯的，个人的合法利益不仅得到法 律的保护，而且随着法律制度的完善和对个人的教化，得到全社会的 共同维护，形成一种良好的社会习惯。 国外发达国家的商业银行大多为股份制银行，作为合法的社会法 人，其自身的资产受到法律的保护；同时，作为个人合法资产的投资 对象和委托保管人，商业银行运用的资产受到法律的严格保护和社会 公众的倍加尊重。因此，在国外发达国家，对商业银行的违约视为对 个人合法资产和公众合法资产的侵犯，将受到法律的f 憾厉制裁和全社 会的唾弃，巳出现这种侵犯行为，实施人将很难在十 ：会立足。这种 完善的法律体系下培育的社会道德风尚，在一定程度上保障了银行对 外运作时违约程度较低，风险的出现和损失形成的可能性较低。 ( 二) 国外商业银行的业务经营范围和管理机制 先进的国外商业银行大都采用混业经营，这是在经济、金融和法 律制度高度发达下的先进银行经营模式，这既需要商业银行日臻成熟 的先进经营管理能力，又要依靠制度完善的投资场所和种类繁多的金 融工具。在这种模式下，作为以存贷款为主的传统表内业务为商业银 行所带来的经营利润的比重相对较小，而社会培植的多渠道的筹资环 境使社会筹资不仅仅依赖商业银行，因此，就表内业务形成的风险比 重相对较低。目前，国外先进商业银行的经营利润约6 7 7 3 来自表 外业务和中间业务，其资产运用的大部分资金也投入表外业务，一方 面可以获得高额利润，另一方面表外业务的运用也可以对表内业务的 风险进行对冲，减少了表内业务的风险发生。 同时，由于良好的法律遵循机制和道德环境使信贷业务的开展具 有宽松的运行空间，同时大大节约管理成本。从国外先进商业银行信 贷投放的结构看，有担保的贷款仅占4 5 ，而高达5 5 的贷款为信 用贷款，而且违约程度较低。银行在对担保方式和对象的选择评审上， 节约了较多的人力、物力和时间，也提高了工作效率。这种信贷投放 结构保障了贷款的投放进程，减少了对信贷投放违约的担心，形成了 信贷经营管理的良性循环。 另外，依托完善的法律制度建立的内控机制保障了信贷经营的正 常实施。一方面，在协议文本上制定完善的法律违约免责条款，使违 约发生的可能性减小到最小程度；另一方面，完善的评审、投放、信 贷管理和后信贷管理以及内部激励制约机制，降低了内部操作风险和 道德风险的发生，确保信贷经营的正规合理化。 ( 三) 国外商业银行的风险分担机制 国外先进商业银行的正常经营在一定程度上依赖于强大的风险 分担机制，这种分担机制保障了业务的令方位拓展和风险的及时转 嫁。方面，商业银行作为高风险经营行业，风险作为商业锻行经营 的内生变量，获取高额利润必然可能出现一4 定的风险、发生一定的损 失成为经营的原则；另方面，国外商业银行大多为股份制银行，利 润成本的自我品叠核算使风险的承受成为必然，消化小步分损失获取 大部分利润成为可接受的选择。基于这两种经营理念，国外先进商业 银行建立了良好的风险分担机制：一方面，对表内信贷业务建立合理 的风险评价和准备，及时提取拨备，应对风险发生的可能之需；另一 方面，在表外业务中，大量的采用套期保值，对冲表内业务的风险， 并积极利用债权市场买卖机制，适时转移债权，从而转嫁风险。这种 风险分担机制，在不断转嫁和化解风险的前提下保障了商业银行业务 拓展和市场开发，形成了银行经营的良性循环。 二、目前国有商业银行的运行环境和风险分担机制 ( 一) 国有商业银行的成长背景 中国国有商业银行是随着中国国民经济的发展进程而发展变化 的，目前主要为中国工商银行、中国银行、中国建设银行和中国农业 银行四大国有商业银行。银行的机构设置和组织框架基本上源于行政 部门的设置，在筹资业务上主要满足广大人民流动性现金的存放，资 金运用上主要满足社会建设的资金需要。这种机构和业务的初期设置 决定了国有商业银行资产负债的软约束机制和风险防范的缺位或脆 弱性。 其一，在很长一段时期，思想惯性上认为资金的运用就是贷款的 投放，而这种资金用途是国民经济建设，正确性自然是不容置疑的。 但这种缺乏资本成本约束的资金运用造成了风险的长期积累和掩盖， 当积累到一定的时候或实施风险成本考核的时候，被迫爆发出来，形 成了国有商业银行背不起、甩不掉的沉重包袱，衍生为国有商业银行 的风险脆弱性。这种脆弱性表现为，一方面，没有建立科学的风险防 范准备机制，无法抵挡突如其来的各种风险，在资产规模日益扩大的 情况下，容易造成雪崩现象：另一方面，由于长期风险意识淡薄，没 有逐渐积累一个完善的风险内控机制，逐渐降低和释放风险，当风险 爆发时，无法分散和疏导，形成风险防范机制的缺位。 其二，由丁国内商业银行长期惯。降思维形成的贷款投放构成利润 主要来源和存款派生机制，忽视了外部风险防范机制和内部风险控制 机制的建立，对内部风险的控制和管理形同虚设。而这种管理上的漏 洞，恰恰被恶意套取银行资金使用者和利用职务犯罪的银行内部人员 发现和利用。前几年，这种内外勾结，胡乱放款，形成银行坏帐的情 况日益增多。这种内部道德风险引发的破坏行为对本身就比较脆弱的 国有商业银行风险管理体系，无疑是雪上加霜，加大了银行管理层对 风险的识别困难，无从采取对应措施。 其三，由于广大社会资金的需求者在很长时期内错误的理解国有 商业银行信贷投放的成本内生机制，认为国有商业银行提供的贷款资 金就是国家无偿支持自身发展建设的国有资金，多年积累的惯性造就 还款的惰性很大，同时没有建立因到期无法偿还信贷资金出现违约的 财务风险内部硬约束机制，违约成本较低，良好的社会金融风气没有 形成。在国有商业银行旦因市场竞争或内部体制改革变化而强化风 险防范和杜绝违约的时候，很难形成科学的外部配合机制，使国有商 业银行造就良好的社会金融习惯在短时期内独木难支。 ( 二) 国有商业银行业务运行的社会法律环境 我国的经济体制为社会主义公有制，所有的社会资源为国家所 有，广大人民为国家的主人，国家法律保护人民的根本利益。这种定 义有利于造就全国性的安定团结氛围，保障国民经济的整体运作。但 是，对人民的合法利益没有进行明确的细分，对每个公民的权利义务 在对应国有资源的分配上，界定的不是很清楚。特别是针对国有商业 银行运用资金的保障程度和广大社会个体利用资金的义务履行程度 的关系，协调能力较差。相应的，在执行国有商业银行对金融债权的 追索的问题上，围家法律一方面保护国有资金、维护金融债权，积极 追索；另一方面，因借款人为国有企业或广大人民，兼顾安定团结和 社会稳定的考虑又无法追索。致使最终出现，国有商业银行的债权追 索只能依靠法律程序，现行法律的追偿能力的薄弱性又无法实现良好 的追偿效果。所以，往往出现凼有商业银行“赢了信刊、输了钱”的 局面，在解决银行借贷违约问题上出现既不能单一依赖法律，又不得 不单一依赖法律的尴尬局面。再加上，广大社会环境在道义上对银行 借贷违约问题没有形成良好的道德制约机制，对法律行为的追偿支持 不够，致使法律追偿执行力薄弱，银行金融债权的实现效果很差。 ( 三) 国有商业银行业务经营的主要模式 依托于社会主义市场经济模式下成长和发展起来的国有商业银 行，长期以来一直扮演着居民存款“保管者”和社会建设发展资金“供 给者”的双重角色。 一方面，由于长期以来中国缺乏种类丰富、机制健全的投资渠道， 居民日益积累的用于消费剩余的货币资金只能以存款的方式存放于 国有商业银行，成为国有商业银行筹资的主来源。而这种存款的取得， 主要是广大居民无法保管多余资金，同时基于对国家的信任，让国有 商业银行充当了货币资金“保管者”的角色。对于由广大居民扮演的 存款者而言，这种存放行为没有成本的考虑，同时缺乏时间价值和机 会成本的测算，波动的弹性很小，主要的增值来源于银行存款利息。 所以，存款者把银行存款利息看得很重，而存款利息最主要的影响因 素为由国家中央银行制定的存款利率，这种存款利率的制定过于刚 性，对银行存款的数量影响并不明显，反而国有商业银行收益性受利 率调整的影响很大，存在很大的政策性风险。同时，这种存款存放方 式的特性，使国有商业银行的存款在一定程度上比较稳定，表现为长 期性的特性。随着股票市场和期货市场等其他金融市场的构建，加上 股份制银行和外资银行参与到竞争中来，国有商业银行存款的稳定性 减弱，短期性越来越明显。 另一方面，由于国有商业银行长期充当国民经济建设资金“供给 者”的角色，中长期贷款投放成为资金运用的主要方式。这种资金运 用方式建立在计划经济叫期，贷款对象也主要是国有企业。就象存款 业务基于对国家的信任。样，这种贷款业务也是基于对国家的信任， 表现相对的稳定性。而j ，l 这种贷款投放，时间长，利息收益高， 司 时r ， 。以斜j ：米客观的派生存款，定程度上麻痹j _ ，国有商业银行的管理 经营人员，没有建j 立相应的风险防范机制，也没有分析过贷款投放的 取向，更没想到过会出现风险，只要贷款放得u j 去，什么事情都能解 决。这种简单的资金运用方式在一定时期表现出长期性。 国有商业银行的层层考核也是建立在上述存贷款业务指标的完 成上，从某种意义上说，更是建立在贷款业务指标的完成上。但是长 期的贷款投放来源于短期的资金筹集，这本身存在很大的矛盾，一旦 中长期贷款出现问题，会出现很大的流动性风险，流动性风险日益积 累又会衍生为支付风险，形成大量的银行坏帐，直接影响到国有商业 银行生存的命脉，也会影响到国家的信誉。一方面居民的存款要无偿 支付，另一方面国有企业贷款违约还不能强硬追索，以免影响国有企 业正常经营和稳定发展，如何解决风险和矛盾呢? 解铃还需系铃人， 既然一切都源于对国家的信任，那么所有的问题都由国有政府来解 决，通过政府拨入的资本金不断的核销或者剥离国有商业银行的不良 贷款。但是国家政府拨入的资本金始终是有限的，而这种简单畸形的 经营机制却在不断地制造风险和银行坏帐，所以层层国有商业银行又 通过转贷或展期等方式掩盖银行坏帐，拖延爆发的时间，又使风险进 一步积累，形成隐患。 虽然，近几年开始实施的国有金融机构的改革，加强了风险防范 机制和预警机制，真实暴露风险和处置银行坏帐，但是长期积累的习 惯、意识和观念要得到完善还需要一个漫长的过程。 ( 四) 国有商业银行的风险分担机制 长期以来，由于国有商业银行的经营特性，决定了国有商业银行 基本没有建立风险分担机制；同时，由于资金运用的单一性，也缺乏 风险分担机制。当风险积累到暴露的时候，所有的风险、矛盾和损失 都由国家政府来解决。直到二十世纪九十年代后半期，基于国有商业 银行的改革和与国际接轨的需要，开始建立贷款风险定级和呆帐核销 制度，制定一常、关注、次级、可疑和损失五类风险级次划分贷款， 并提取相应的风险拨备，对列入损失类的贷款逐渐实施核销，消化银 行坏帐。这种方式在一定程度上提前对风险进行了诊视，并对问题贷 款进行提前或及时处理，减缓了风险爆发口 jr j , j 问，减小了风险爆发的 程度，具有一定积极的作用。 但是，风险是银行经营的内生变量，是始终存在的，这种方式只 是被动地弥补风险爆发带来的损失，等到风险出现才来应对和解决。 加上，目前的风险五级分类过于粗糙，对风险的诊视不太准确，使国 有商业银行很难在准确的时间判断风险爆发的程度，采取相应的措 施，所以无法真正化解和转嫁风险，只是及时通过经营利润消化风险， 避免风险的积累，只能治表、不能治本。 三、进入w t o 对银行风险管理的影响 经过若干年的谈判，中国终于加入了w t o ，可以在世界公允的原 则条款下进行自由贸易，意味着中国的许多廉价商品可以越过一些贸 易壁垒进入世界市场，获取更多的利润和发展空间。但是，进入w t o 也标志着国内市场的全面开放。目前中国的国内消费市场本身就是世 界消费市场的一个重要组成部分，组成人口占世界总人口五分之一且 逐渐富裕起来的人群提供了强大的消费能力，成为众多世界商家觊觎 的对象。在逐渐占据了国内商品市场的情况下，他们将目光转向了国 内资本市场，作为国内资本市场主力的金融市场的开放成为不可避免 的事实，金融市场的竞争将空前激烈。但是，没有一个稳定有效的风 险控制体系，将无法保证国有商业银行的金融业务与国外银行抗争。 因此，在这种前提下，未来的市场竞争对国有商业银行风险管理提出 了前所未有的高要求。 ( 一) 、国际化的金融竞争要求具有国际先进水平的风险管理机制 保障业务的持续创新和发展 商品市场的竞争因为受地域、交通和消费习惯等因素的影响，加 i ：中国多年已实施的合资政策的影n 向，国外商品全部占领国内市场具 有一定的难度。金融i _ l 丁场恰好是国内金融机构业务发展的短板，金融 市场单一、金融产品，1 i 丰富、管理制度不健全、拓展和创新理念不强 等因素使具有丰富经验和众多成熟金融产品的国外金融机构向国内 消费者展示耳目一新的金融消费市场、消费产品和消费理念，轻松占 领国内金融机构固守多年但非常脆弱的金融市场，陷入穷途末路的境 地。因此，国内金融机构必须加强金融创新、丰富产品线、开拓市场、 提高服务水平，从而提升竞争力，迎接激烈的金融市场竞争。但是， 原本松散的风险管理体系如果继续允许金融坏帐不断涌现，则会使业 务发展的同时顾此失彼，没有足够的时间和精力来应对业务的发展和 市场的开拓；同时大量的利润用于消化金融坏帐，又会使业务创新缺 乏资本来源，最终导致竞争乏力，在激烈的竞争中败下阵来。 ( 二) 开放的金融市场环境下竞争加剧对强化风险管理提出了现 实要求 国内金融市场即将全面开放，国内金融机构一片风声鹤唳，银行 业成为首当其冲的试验地。二十世纪九七年代以后，国内新兴股份制 银行相继成立，这些没有历史包袱的新型银行采用先进的经营管理方 式进行市场竞争，对原来的国有商业银行造成了极大的威胁，瓜分了 一部分市场份额。国内金融市场即将全面开放的警钟使国内各银行又 不约而同的加大了业务创新和内控制度规范的力度，使原本激烈的市 场竞争更加空前惨烈。各新兴股份制银行原本没有较重的历史负担， 经营管理机制相对较好，需要规范的风险管理机制部分不多，稍加完 善即可确保目前的竞争能力。但国有商业银行先天性包袱沉重、风险 管理制度薄弱的缺陷，自身需要整改完善的内容较多，如果不建立一 个完善的风险管理机制，有可能在国外金融机构尚没有参与竞争之 前，先败在了各股份制商业银行的面前。因此，当前竞争程度的加剧， 对国有商业银行的强化风险管理提出了现实要求。 ( 三) 消费者的投资意识和习惯的转化对国有商业银行强化风险 管理提出了客观需要 国内金融市场的全面开放，不仅仅是先进金融产品的引入和金融 竞争的加剧，更重要得是，消费者的金融投资意识和消费习惯正在逐 渐的被引导和转变，对国有商业银行墨守陈规的经营方式逐渐产生了 潜在的影响0 国外金融机构会以先进的金融理念向广大消费者展示金 融投资渠道的多样性和丰富性以及理性的金融投资思维模式，使国有 商业银行基本保持的“现金保管”形式的存款业务受到冲击，同时以 国家政府为对象的信任关系会受到质疑，如果不进行良性的银行经 营，国有商业银行走到破产的地步也不是不可能。在这种情形下，只 有建立个妥善的风险防范和分担机制，才能保持广大消费者对国有 商业银行的信心，将国外金融机构的进行市场营销所造成的影响降低 到最小程度。而这种风险防范和分担机制的建立，也是广大消费者金 融投资意识和消费习惯日趋完善的客观需要。 ， 四、金融体制改革和银行业监管的加强使国有商业银行 对自身风险防范工作提出了现实需求 国有商业银行经过多年的营运和发展，其管理的金融资产已经达 到了较大的规模，其中很大一部分又是国民经济的营运资金，其经营 管理的好坏程度不仅影响中国金融的稳定，还直接影响到中国国民经 济的稳定和持续发展。但陈旧的金融体制已逐渐不适应逐渐开放发展 的社会需要，为此金融体制改革和银行业监管的强化已提上日程并如 火如荼地实施起来，使银行业自身为达到改革和监管的要求而对风险 防范和管理体制提出了现实需求。 ( 一) 合格的资本充足率要求国有商业银行必须完善风险管理机 制降低风险资产 二十世纪末，世界范围内出现了一系列银行风险给世界经济的稳 定和投资者的信心造成了严重的影响，为此，世界清算银行专门制定 了一系列风险管理指标规范商业银行的运作，约束违规金融行为。根 据巴塞尔协议的规定，商业银行的资本充足率必须达到8 以上， 才能成为合格的商业银行。也就是说，商业银行的自有资本加权风 险资产的比值必须大于或等于8 ，而核心资本充足率必须大于等于 4 。这就意味着，在自有资本不便或增幅很小的情况下，风险资产 必须控制在一定的范围内，才能达到商业银行的国际公允合格标准。 h 前，幽有商业银行的平均资本充足率仅为5 7 ，而平均核心资本 充足率仅为2 3 。即便是中国银行和i + 国建设银行在中国政府补充 了2 2 5 亿美元后，资本充足率勉强超过8 ，其核心资本充足率也没 有达到4 。而国外先进商业银行的平均资本充足率高达l o 以上， 核心资本充足率更是超过8 ，可见差距是非常明显的。国有商业银 行要参与国际竞争，必须要达到现行国际标准，这是不争的事实，但 是在原有经营模式和风险管理机制下，放任风险资产的增加，将离标 准越来越远，被国际先进银行抛弃掉，处于非常低下的水平。 风险资产的增加不仅影响资本充足率指标不能达标，同时，补充 核心资本又会抵消辛辛苦苦形成的经营利润，影响业务的正常拓展和 创新，打击经营人员的积极性，造成得不偿失的效果。所以，建立完 善的风险防范和分担机制，防止和降低风险资产，达到国际资本充足 率标准的要求成为现阶段国有商业银行义不容辞的责任。 、 ( 二) 完善的法人治理结构要求完善的风险管理机制相对应 国有商业银行是在中国计划经济时代建立和发展期来的，其组织 机构带有浓厚的行政体制色彩，在一定时期内，这种组织构架和管理 机制保障了国有商业银行的运作与国民经济建设的高度统一性和配 合程度，但也造就了其缺乏决策客观性和管理的协调运作能力以及监 督机制。中国金融体制改革的一项主要内容就是要建立国有商业银行 的法人治理结构，也就是说，国有商业银行要实行符合国际惯例的公 司制。那么，国有商业银行的决策和运作结果不仅要对自身的经营发 展负责，更要对广大的股东负责。如果国有商业银行的经营管理造成 了极大的风险和损失，会令广大股东不满，不仅会更换管理层，影响 国有商业银行组织的稳定性和政策的连续性，而且会使国有商业银行 的声誉受到极大影响。所以在市场环境多变的情况下，不能把经营决 策实施效果完全系望在管理层的身上，必须建立一个完善的风险调控 和管理机制，适时转嫁和分散风险，将各科，风险造成的损失降低到最 小程度，保障组织构架的稳定，从而尽最大程度保障股东的利益。 ( 三) 完全的信息披露要求必须建立完善的风险防范机制减小市 场反映对公司的影响 国有商业银行建立了公司法人治理结构后，在市场经济中运作和 竞争，其价值也必须体现在市场经济中。四大国有商业银行在经历股 份制改造后，纷纷向上市的目标迈进，这也是金融体制改革是否成功 的一个重要标志。但是，在股票市场上市不仅仅是募集资金和进行社 会宣传这么简单。上市后，其运作行为和暴露的问题，不仅仅将受到 内外部监管机构的监视，而且将纳入全社会的共同监督之下，在媒介 传播高度发达的今天，这种监督的力度是可想而知的。银行发生风险 是社会高度关注的问题，一旦发生风险，不仅仅将影响银行股票的价 格和投资者的信心，更大程度上会影响国有商业银行在社会上的声誉 和正常业务运作。在市场经济时代，国有商业银行的问题不可能完全 由政府协调解决，更大程度上依靠自身，如果问题解决不好，可能引 发诸如挤兑的行为，造成恶劣的社会影响，破坏正常的的金融秩序。 所以，必须建立完善的风险防范和分担机制，减小市场反映对国有商 业银行的影响。 ( 四) 严格的银行业监控要求完善的风险防范机制相配和 金融体制改革的另一项主要任务就是建立银行业监督控制体系。 2 0 0 3 年，中国银行业监督管理委员会( 简称“银监会”) 的成立标志 着中国银行业监督管理体系的进一步完善，中国政府对银行业的监督 形成专门化的管理。银监会的建立以及实施的专门化的管理规定在一 定程度上加强了银行业运作的适时监督，并及时解决银行业出现的问 题，比起以往起到了较好的控制效果。但是，目前银监会只能从外部 得到信息、掌握情况并实施解决措施，当银监会了解到信息或情况时， 实际问题已相当严重，解决问题的成本会非常高，影响也会很大。所 以，在银行业内部必须建立完善的风险防范机制，及时诊视风险和问 题，与银监会的盟督管理相配和，确保银行业务的正常运行和金融秩 序的稳定。 五、建立良好的社会信用体制和金融秩序需要银行完善 风险管理 中国社会主义市场经济走到今天，与国际经济接轨，实现全面开 放已成为不可逆转的发展方向。在商品市场逐步开放的同时，金融市 场的开放成为主题。金融市场的开放一方面使国外的金融资本更多的 进入中国内地市场，中国内地经济建设发展可以取得更多的筹资来源 以及相关的先进信息技术和管理知识，丰富国内经济的发展水平；另 一方面，开放的金融市场也可以方便国内资本走向国际，进行更多的 合理化投资，获取更为可观的发展机会。 但是上述效果的实现必须要有一个充足的保证，除了完善的法律