（工商管理专业论文）提高国有商业银行经营效益途径的分析.pdf

论文摘要 ， 国有商业银行是我国商业银行的一个重要组成部分。( 它是指由国家 独立投资创办，并按照市场经济的要求及商业银行经营原则组建的银行 系统。它是指中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行。 它是近年来随着金融体制改革的深入，对原有的四大专业银行进行改建 而成的。强大的国家信誉后盾、遍布全国的营业网点、先进的科技和网 络手段、规范的业务经营、丰富的客户资源和传统业务经验等优势，使 国有商业银行在我国金融业中发挥着重要的作用，为国民经济稳步快速 增长，便捷服务居民作出了很大的贡献。但由于国有商业银行正处于深 化改革之中，其本身还存在着经营效益低下、经营管理体制不完善、组 织机构庞大、资产质量差、风险控制薄弱等方面的问题。面对这些问题 特别是经营效益低下这一问题，国有商业银行如不及时加以解决，不仅 影响国有商业银行在同业竞争中的地位、在中国加入w t o 后与外资银 行竞争处于不利的局面，更重要的是威胁国有商业银行的生存。因此， 解决上述问题特别是提高经营效益已成为摆在国有商业银行面前的一个 重要课题。p 、一 本论文通过调查研究，对国有商业银行经营效益的现状、存在的问 题、主要影响因素、评价指标及解决问题的途径进行了阐述和分析，并 提出了自己的见解，这无疑对改善国有商业银行的经营管理、提高经营 效益有一定的参考作用，特别对于我国加入w t o 后，对提高国有商业 银行在同业及外资银行中的竞争力具有重要的现实意义。本论文重点对 商业银行如何在外部动态环境下提高经营效益途径的六个方面即挖掘主 营业务方面的增效潜力、积极拓展中间业务收入、稳步提高投资效益、 建立有效的财务约束机制、正确处理不良资产、加强利率风险的控制等 进行了分析与探讨。 r e s u m e s t a t e d o w n e db u s i n e s sb a n k sa r e t h e i m p o r t a n tp a r t so f t h e b u s i n e s sb a n ki n d u s t r yo fo u rc o u n t r y s t a t e o w n e db u s i n e s s b a n k sm e a n st h eb a n ks y s t e ms 0 1 e l yi n v e s t e db y t h eg o v e m e n t a n de s t a b lis h e da c c o r d i n gt ot h em a r k e te c o n o m y r e q u l r e m t n t s a n db u s i n e s so p e r a t i o np r in c i p l e s i nc h i n a ，s t a t e - o w n e d b u s i n e s sb a n k sa c t u a l l ym e a n sc h i n ac o m m e r c i a la n di n d u s t r i a l b a n k ，c h i n aa g r i c u r a lb a n k ，b a n ko fc h i n aa n dc h i n ac o n s t r u c t i o n b a n k s t a t e o w n e db u s i n e s sb a n k sf o r m e df r o mf o u rf o r m e rs t a t e o w n e dp r o f e s s i o h a lb a n k si nt h ep r o c e e d i n go fd e e p e n i n g f i n i a n c i a l s y s t e mr e f o r m h a v in g s t a t ec r e d i t a b i l i t ya s b a c k g r o u n d ，b u s in e s sb r a n c h e sa l1o v e rt h ec o u n t r y ，a d v a n c e d techn ica landne tme th odsw ide 1yused ，nor m a l o p e r a ti n g ，a b u n d a n to fc u s t o m e r sr e s o u r c e sa n d t h ea d v a n t a g e s o v e rt r a d i t i o n a lb a n kb u s in e s sf i e l d sm a k es t a t e d o w n e d b u s i n e s sb a n k sh a v eb a s i cp o s i t i o na n du n r e p l a c e a b l er o l e si n c h i n e s ef i n a n c i a la n db a n k i n gi n d u s t r y t h eb a n k sh a v em a d e m u c hu s e f u lw o r kf o rt h es t e a d yd e v e l o p m e n to fn a t i o n a l e c o n o m ya n dt h es e r v i c ef o rp e o p l e b u ta s s t a t e o w n e db u s i n e s s b a n k sa r eint h ep r o c e e d i n go fd e e p e n in gr e f o r m ，t h e y c o n f r o n t e dw it hm a n y p r o b l e m s s u c ha st o o1o w p r o f i t l e v e l ，p o o rm a n a g e m e n ts y s t e m ，n om a n a g e m e n te f f i c ie n c y ，t o o 1 a r g eo r g a n iz a t i o ns t r u c t u r e ，b a da s s e t sq u a l i t y ，n op r o p e r r i s k c o n t r 0 1 c o n f r o n t e dw it hs om a n yp r o b l e m s e s p e c i a l1 yt h e p r o b l e m ss u c ha st o o1 0 wp r o f i t1 e v e l i ft h e yd on o tf i n d a w a yo u t i nt i m e ，t h es t a t e o w n e db u s i n e s sb a n k sw i l lh a v en o a n ya d v a n t a g e sw h i l e c o m p e t ea g a in s to t h e rc h i n e s eb a n k sa n d f o r e i g nc o m p e t i t o r s ，a f t e rc h i n a sj o i n i n gw t o f u r t h e r m o r e ，w it ht h ep r o b l e m su n s o lv e d ，t h es t a t e o w n e db u s in e s sb a n k s w i1 lc o n f r o n ts u r v i v a lc r i s is t h e r e f o r e t os 0 1 v et h ea b o v e p r o b l e m s ，e s p e c i a l l yt oh a v eh i g h e rp r o f i t1 e v e lh a sb e c o m i n g vefy i m p o r t a n t f o rt h es t a te o w n e db u s in essb a n k s i nt h ea r t i c l e ，w i t ht h e h e l po f in v e s t i g a t i o n ，t h ew r i t e r s t a t e sa n da n a ly s es e v e r a l a s p e c t ss u c h a st h ec u r r e n t s i t u a t i o no ft h es t a t e o w n e db u s in e s sb a n k s m a n a g e m e n t p r o f i t ，t h ep r o b l e me x is t e d ，t h ei m p o r t a n t f a c t o r s ，a p p r a i s e m e t h o d s ，a n d t h ew a y so u t t h ew r it e nf i n a l1 ys e tf o r t hh e r s u g g e s t i o n s t h is ish e l p f u la sr e f e r e f i c ef o rs t a t e o w n e d b u s i n e s sb a n k st o i m p r o v em a n a g e m e n ta n dg e th i g h e rp r o f i t l e v e l e s p e c i a l l y i tis v e r yh e l p f u lf o r t h es t a t e o w n e d b u s i n e s sb a n k st oh a v eg o o dp o s i t i o nw h i l ec o m p e t i n ga g a i n s t o t h e rc h i n e s eb a n k sa n d f o r e i g nb a n k sa f t e rc h i n aj 0 i n i n g w t o t h ew r i t e rp r o b e sa n da n a l y s e st h es i x a s p e c t sa b o u th o w t 0 g e th i g h e rp r o f i t le v e lu n de r c h a n g in g 0 u ts id e e i i v i r o m e n t t h es i xa s p e c t sa r th o wt o g e tm o r ep r o f i tf r o m m a i nb u s i n e s sf ie l d s ，e x p a n dt h ei n c o m ef r o mm i d d l eb u s i n e s s f i e l d s ，s t e a d i l yg e th i g h e ri n v e s t m e n tp r o f i t1 e v e l ，e s t a b l i s h e f f ic i e n t a c c o u n t i n gc o n t r 0 1s y s t e m p r o p e r l yh a n d l eb a d asse t s ，s tr e n the n in te res t r a ter is kc o n t r 0 11 in g 2 北方交通大学硕上学位论文 1 商业银行概述 1 1 商业银行的概念、特征与职能 1 1 1 商业银行的概念 商业银行是以获取利润为经营目标、以多种金融资产和金融负债 为经营对象、具有综合性服务功能的金融企业。在各类金融机构中， 商业银行是历史最悠久、业务范围最广泛、对社会经济生活影响面很 大。“银行”一词来源于意大利语。意思是早期货币兑换商借以办理 业务所使用的板凳。在十四、五世纪的欧洲，社会生产力有了很大的 发展，各国与各地区之间的商业往来也相应扩大起来。然而由于当时 封建割据的存在，不同国家和地区所使用的货币在名称、成色等方面 存在着很大的差异，对这些货币进行真伪的识别和兑换就成为商业活 动中不可或缺的一个组成部分。货币兑换业务和货币兑换商由此应运 而生，这是近、现代银行业的开端。正如马克思所说：“货币经营业， 即经营货币商品的商业，首先是从国际交易中发展起来的。自从各国 有不同的铸币以来，在外国购买货物的商人，就得把本国铸币换成当 地铸币和把当地铸币换成本国铸币；或把不同的铸币同作为世界货币 的、未铸币的纯银或纯金相交换。由此就产生兑换业，它被看成是近 代货币经营的自然基础之一。”( 1 ) 在当时，各国、各地区的商人为了避免自己携带和保存货币的不 便和风险，于是把自己的货币交给兑换商保存或者委托他们办理支付 和汇兑，他们手中集中保存了大量的货币现金，同时一些商人因进货 需要临时需要一些货币，在这种货币供需需求情况下，兑换商人开始 从事信用活动，商业银行的萌芽开始出现，并主要从事高利贷放款业 务。十七世纪以后，随着资本主义经济的发展和国际贸易的进一步扩 大，近代商业银行的雏形才形成。工业革命对资金产生了巨大需求， 客观上要求商业银行能发挥会融中介作用，把大量闲置资金汇集起 来，然后，以适度的利率贷给工商企业。在这种形式下，西方商业银 l 、马克思：资奉论，中文版，第三卷。3 6 4 - 3 6 5 负，北京，人民 i ；版扎，1 9 7 5 商业银行概述 行以两种不同的途径建立起来：一种是早期的货币兑换商、高利贷商 转换成为新型的商业银行；另一种是按照资本主义的组织原则，以股 份制的形式组建和创立商业银行。 商业银行作为一个发展中的行业，它与国民经济的发展、变革和 转变紧密相连。随着经济发展对资金需求的多元化、客户对金融服务 要求的高层次化、技术革命以及银行同业之间的竞争和银行内部盈利 机制的驱动，商业银行的经营内容、领域、方式等也在不断发展和变 化。经过几百年的发展和演变，它已成为业务品种齐全、技术先进、 服务质量不断提高并在国民经济中发挥举足轻重作用的关键性行业。 1 1 2 商业银行的特征 从商业银行产生和发展的历史过程可以看出，商业银行是以追求 利润为目的，以经营金融资产和金融负债为对象，综合性、多功能的 金融企业，它具有以下三个特征。 第一，与一般工商企业相比，商业银行具有一般工商企业的基本 特征。它拥有业务经营所需的自有资金，依法合规经营，自负盈亏， 照章纳税。它以利润为最终目标，按商品经济的经营原则从事经营活 动。但商业银行的经营对象与一般工商企业不同。工商企业经营的对 象是具有一定使用价值的商品和服务，从事商品的生产和流通，而商 业银行是以金融资产和金融负债为经营对象，经营的是特殊商品一 货币和货币资本，经营的内容包括货币的收付、借贷以及各种与货币 运动相关联的金融服务。从社会扩大再生产的过程来看，商业银行的 经营活动是服务于生产和流通的各个环节，所以它并不直接创造价 值，它所获得的利润是产业利润的再分配。 第二，与一般金融企业相比，商业银行作为金融企业，与专业银 行和其他金融机构都是金融媒介，她们在经济生活中同样发挥信用中 介作用。但商业银行的业务更综合、功能更全面，它经营一切零售和 批发业务，为客户提供全面的金融服务，特别是在放款业务中具有信 用创造的功能、在国民经济中的作用，是其他金融机构所无法比拟的。 第三，商业银行是金融体系的主体。一般来说，各国中央银行、 北方交通人学坝i j 学位论义 政策性银行、商业银行和其他会融机构共同组成金融体系。由于商业 银行具有综合性、多功能的作用，它成为国民经济中融资的主体，即 它捐 有庞大的存款、放款，成为工商企业中短期资金的主要供给者。 中央银行通过准备金、再贴现政策和公丌市场业务来影响商业银行的 经营与运作。因此，商业银行成为国家直接调控的对象和调控信号的 最主要传递环节。可见，商业银行不只是一个普通的行业，而是现代 经济的核心，是国民经济的命脉。 1 1 3 商业银行的职能 从商业银行的起源和特征来看，商业银行具有以下职能： a 信用中介职能 信用中介是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。 这一职能的实质，是通过银行的负债业务( 如吸收存款) ，把社会上 的各种闲散资金集中到银行里来，再通过资产业务( 如放款) ，把资 盒投放到国民经济的各个部门，即在借贷之间充当中间人的角色。在 资金所有权不发生转移的前提下，在资金盈余者与资金短缺者之间架 起一座桥梁，使闲置的资金资源得到最大程度的利用。 b 支付中介职能 商业银行在办理负债业务的基础上，通过代理客户支付货款和费 用、兑付现会等，逐渐成为工商企业、社会团体和个人的货币保管人、 出纳和支付代理人。商业银行为客户办理支付、结算业务时，主要方 式是帐户问的划拨和转移，从而最大限度地节约现钞使用和降低流通 成本，加快结算过程和货币资本的周转，为社会化大生产的顺利进行 提供前提条件。在现代经济中，商业银行成为支付体系的中心。 c 信用创造职能 商业银行在信用中介职能和支付中介职能的基础上，产生了信用 创造职能。当一家银行吸收到一笔存款时，它按规定交存存款准备金 后，可以把剩余资金贷给客户，客户收到贷款后，可能用来支付投资 款项，或用作其他支付，但最终会转变成其他人的资金来源；其他人 会把收到的款项重新存入另一家银行，另一家银行扣除存款准备会后 商业银行概述 把剩余款项重新贷给客户，如此循环下去，当初的笔原始存款 将在整个银行体系中形成数倍的派生存款。这就是商业银行的信用创 造功能。 d 金融服务职能 现代社会经济生活，从各方面向商业银行提出了金融服务的要 求，如企业要求代发工资，代理支付水电费、电话费等代收代付业务， 提供投资咨询服务、资信调查服务等等。个人消费也由原来的单纯钱 物交换，发展成转帐结算，银行服务已深入到百姓家庭。经济、社会 的发展和电子技术在银行业务中的应用，为商业银行提供了广阔的服 务空阳j 。在竞争的驱动下，各商业银行不断开拓服务领域，推出新的 服务项目，提高服务质量，使商业银行业向更有效率、更高水平的方 向迈进。 1 2 国有商业银行的概念、特征与职能 我国国有商业银行是指由国家独立投资创办的按照商业银行经 营原则经营的商业银行，它包括中国工商银行、中国农业银行、中国 银行、中国建设银行四大银行。它是我国商业银行体系中的一个主要 组成部分。四大国有商业银行是由1 9 9 4 年以前的四大国有专业银行 即中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国人民建设银行改建 而来。1 9 9 3 年底，按照党的十四大三中全会关于建立社会主义市场 经济体制的决定精神，国务院出台的关于余融体制改革的决定， 提出了对四大专业银行进行改革，将四大专业银行的政策性业务分离 出去，由新成立的政策性银行承办，使四大专业银行开始作为国有独 资商业银行，真j 下从事商业性金融业务。与此同时，按照商业银行的 经营原则和要求，从加强国有商业银行统一法人体制、建立商业银行 经营机制、强化内部经营管理和风险控制、改进金融服务等方面进行 了一系列改革。改建后的四大商业银行，在随后的几年罩，充分发挥 其原有机构、人员、客户资源、国家资本余和信誉等优势，在继续开 展商业银行传统存贷款业务的同时，不断丌拓创新业务品种和服务领 北方交通人学坝i 学位论文 域，进一步完善经营机制。短短的几年时、日j ，四大商业银行在政策性 业务分离出去以后，业务领域和市场份额不但未缩小，反而更扩展了。 目前四大商业银行的市场份额存款量和贷款额已分别占到国内商 业银行的9 0 平n9 2 ，每年上交国家的税收、盈利额分别占到8 4 币r j 4 5 。不但在会融领域处于领先地位，而且在整个国民经济和社会生 活中起着举足轻重的作用。 国有商业银行具备商业银行的基本特征和职能。但由于国有商 业银行脱胎于原来的充当财政职能的国家专业银行，目前，仍处于改 革的过程中，特别是其属于国有商业银行，机构内的高层管理人员任 免还由国家人事部门进行，在某些时期还需兼备国家宏观调控的职 能，在经营目标与国家利益发生冲突的时候，还必须牺牲自身利益以 保全国家利益。因此，国有商业银行除具备上述商业银行的基本特征 与职能外，其在业务范围、机构设置、内部管理、运行机制、经营理 念等方面还或多或少带有历史的痕迹，有其特性。国有商业银行在经 营机制方面与真j 下的商业银行标准还有一定的距离，反映在经营成果 一效益方面还有较大的差距。 商业银行经营效益的来源 2 1 商业银行经营效益概念 商业银行经营效益是指其在经营活动过程中所获得的收益在扣 除各种业务支出、费用、税会和损失后的净收益。用盈利性指标表示 可以从资产和资本两方面进行表述，即资产回报率和资本回报率，其 公式为： 资产回报率= 税后利润平均资产 资本回报率= 税后利润平均资本( 或平均股本) 。 但仅有盈利性指标来评价商业银行的经营效益是不完全的。还必 须考虑风险因素。这是出商业银行作为经营货币信用业务的特殊企业 性质所决定的。商业银行自有资本比重低，吸收外来资金比重高，经 商业银行绎f ￥效益的来源 营对象错综复杂，经营风险较大，因此，在考虑经营效益时，除盈利 性指标外，还要求峰持风险与盈利对等的原则，考虑经营的风险性。 从风险性来看，一般有外部风险和内部风险。外部风险主要有：信用 风险、利率风险、汇率风险、价格风险、竞争风险、国家风险、意外 事故风险等；内部风险主要有：资本风险、流动性风险、盈亏性风险、 结构性风险、经营风险、决策风险、负债风险、信贷风险、投资风险、 汇兑风险和外汇风险。由于风险的多层面、多角度存在，要准确把握 其本质较为困难。因此本论文主要论述对商业银行经营效益影响最大 的四项风险即信贷风险、利率风险、流动风险和资本风险。 综上所述，分析商业银行的经营效益有必要从两个基本层面来展 丌：即盈利性与风险性，但重点是盈利性。下面在分析商业银行经营 效益的重要性和来源构成时，重点从盈利性方面进行阐述。 2 2 商业银行经营效益的重要性 经营效益是商业银行生存的前提。经营效益是企业生存的前提， 没有效益的企业是不能永续存在的。商业银行作为经营特殊商品 货币资本的企业，在经营货币资本的过程中，必须尽力利用其资产组 合赚取足够多的收入，以此应付经营中的各项成本开支，取得利润， 为国家投资者提供收益。如果不能获得超过各项成本丌支以外的收 入，商业银行就难以长期生存下去，要么银行资本金来弥补亏损，维 持日常经营所必须的各项成本丌支，要么在资本金消蚀完后侵蚀存款 人的存款资金，直至倒闭。由于商业银行在国民经济中的特殊地位和 作用，使得商业银行这个特殊的企业，应特别重视和讲求经营效益， 否则，不但不能生存，而且还要给国民经济和社会经济生活带来很大 的影响与震荡。 商业银行经营效益是增加资本公积的来源。按照公司财务制度的 有关准则，公司经营产生利润后，其利润分配除弥补以前亏损、交纳 税收、投资人分红等使用方面外，更重要的是可增加企业的资本公积。 同样，商业银行作为经营特殊商品货币的企业，其产生的利润仍可按 6 北方交通人学坝l + 学位论殳 公司的有关分配原则分配使用，特别在资本充足率不足的情况下通过 自身积累补充资本会。资本金扩大后，爿能进一步扩大其资产经营规 模与能力、提高同业竞争能力和抵御风险能力。按照1 9 8 7 由英、美 等u 卜国集团签定的巴塞尔协议确定资本适宜度的国际标准，商业 银行资本会占风险资产不能低于8 的要求，目前，各国商业银行的资 本会充足率普遍不足。因此，通过改善和提高经营效益，获得资本补 给对商业银行来说具有重要的现实意义。 2 3 商业银行经营效益的来源 商业银行经营效益来源于其经营的业务收益，即资产业务收益和 中问业务收益。商业银行经营的业务除了这两项以外，还有负债业务。 负债业务虽然不构成收益的来源，但要发生支出，如支付客户存款利 息等。因此，负债业务形成了经营收益的减项。商业银行在丌展上述 业务的过程中，除获得上述收益及支出外，还要发生一些费用如人工 费用、办公费用和专项费用等，这些费用也构成了收益的减项。 2 3 1 资产业务收益 资产业务收益是商业银行在运用资会业务过程中所获得的收益， 资产业务收益根据资金投放的对象和信用担保的性质，可以分为以下 五个方面：即放款业务收益、票据业务收益、证券业务收益、承兑业 务收益和存放中央银行的存款准备金收益。另外，商业银行也有一部 分资产业务，如库存现金、托收过程中的现金等，不能为其带来收益， 但却是其正常经营所必需的。 a 放款业务收益 放款业务收益是指商业银行将其吸收的存款资金使用权暂时让 渡给工商企业和居民个人，到期收回本金和利息这种信贷业务过程中 所获得的收益，即贷款利息收入，这是商业银行最古老最基本的业务 收益，这一收益比例一般要占到商业银行全部收益的5 0 6 0 。 b 票据业务收益 票据业务收益是指商业银行在票据到期之前买进票据，在票据到 商业银行绛t # 效益的术源 期时从付款人处收回资会，在票据买卖过程中向客户收取一定的利息 即贴现利息和折扣，这种贴现利息和折扣形成了国有商业银行的票据 业务收益。当然，商业银行在急需资会时仍可把票据拿到中央银行办 理再贴现，以获得资余。票据业务收益视商业银行地处不同国家票据 市场的发达程度而有所差别。 c 证券业务收益 证券业务收益包括有价证券的同常买卖交易收益和有价证券投 资收益两种。i j 者是指商业银行为保持资产的流动性而在债券市场上 买入和卖出短期债券( 主要是期限短、变现快、信誉高的国库券) 中 所获得的价差收益。有价证券投资收益是指商业银行在购入不准备随 时变现、持有时间在一年以上、以获得债券到期利息为主要目的的一 种投资收益。证券业务不仅是商业银行重要的资金运用业务，而且其 所获得的收益也是其重要的来源渠道。近年来，由于利率和汇率风险 加剧，尤其是受到一些发展中国家债务危机的困扰，西方国家商业银 行资产业务证券化趋势明显，银行放款比重下降，投资业务重要性r 益增强。并且把这项业务收益作为其经营效益来源中一个稳定的部 分。 d 承兑业务收益 承兑业务收益是商业银行为在其丌立存款帐户的法人以及其他 组织签发的商业汇票上办理承兑业务过程中所获取票据承兑同与到 期同之间的利差收入。 e 存款准备金收益 存款准备金收益是按照法律的规定，商业银行在把自己吸收的存 款按一定的比例存入中央银行时所获得中央银行支付的存款利息收 入。前面在阐述商业银行的职能中提到，中央银行在法定授权范围内， 通过提高或降低各商业银行的存款准备比例，来削弱或增加各商业银 行的信贷能力，从而达到收缩或扩充信贷数量的目的。在国外，商业 银行存放中央银行的存款准备金这部分资产，一般是得不到利息收入 的。这项资产在不同的国家或地区，对商业银行来说具有不同的收益。 北方交通人学倾i j 学位论义 2 3 2 中间业务收益 中间业务收益是指商业银行在利用其资金、信息、信誉、机构、 技术、人j 等方面的优势，为客户办理支付、担保和其他委托事项， 如汇兑、结算、代理、信托、租赁、银行卡、咨询、担保、信用证、 票据承兑等业务过程中所获得的手续费收益。这些中间业务主要是提 供非资金的服务，商业银行只是充当中介入，为客户提供保证。只有 当客户根据商业银行的承诺提取资金或当约定的或有事件发生时，潜 在的或有资产和或有负债刊+ 会成为商业银行的实际资产和负债。为了 弥补商业银行在中间业务中的投入和可能发生的风险损失，商业银行 提供这项业务服务收取一定的手续费，即中间业务收入。这项业务收 入在西方发达国家的商业银行收益来源中一般要占到4 0 左右。我国 由于商业银行的成立和业务发展起步较晚，这项业务的收益一般不到 总收益的5 。 资产业务和中阳j 业务收益是传统商业银行最古老最基本的业务 收益，但这些收益的来源基本集中于货币市场。也就是说，商业银行 与证券机构实行的是分业经营，商业银行只能经营货币市场业务如存 贷款、结算和代理业务等，而不能经营资本市场的证券发行和包销业 务。但近年来随着资本市场的发育及完善，社会再生产过程中的资金 流通通过商业银行分配的比例有缩小的趋势，相应的商业银行获得上 述基本业务的收益也有缩小的迹象，为此商业银行纷纷通过会融创新 来获得收益。在美国，这一趋势更为明显。早在3 0 年代金融危机爆 发后，美国商业银行制度规定，银行会融业与证券业一直实行的是分 业经营，即商业银行为舰避资本市场的风险，只能经营货币市场和有 限度的债券投资、交易活动，而不能经营资本市场的证券发行和包销 业务。但近年来，随着资本市场的发展，企业直接融资变得愈来愈容 易，相应的商业银行作为金融中间的职能受到挑战，经营和获利的空 间r 益缩小，商业银行纷纷开展金融创新活动以逃避管制。去年，美 国废除了当时制定的银行分业经营限制，允许商业银行从事债券股票 商业银行纤t i 效益的束源 的发行、包销和买卖业务，甚至还能以股东身份参股扶植工贸企业， 即允许商业银行混h k 经营。这种混业经营为商业银行带来了新的经营 领域和盈利空削。 2 4 商业银行经营效益的减项 商业银行经营效益的减项主要是其负债业务发生的支付给客户 的存款利息，短期借入款项及通过发行金融证券等融资时所需支付的 利息，以及保证资产业务、负债业务和中间业务正常开展的营运费用。 负债业务是商业银行筹措资金、藉以形成资余来源的业务，是商业银 行丌展资产业务和其他业务的基础。商业银行负债业务主要有以下几 项，即自有资本、存款业务、短期借入款项、发行余融债券和存放中 央银行准备会。营运费用主要是指商业银行同常营运所支出的人工费 用、专项费用( 房屋和设备租赁费、网点装修费、安全防卫费、计算 机网络建设及运转费、无形资产摊销、递延资产摊销等) 和办公费用 ( 人工费和专项费用以外的费用) 。其中负债业务中存款业务、短期 借入款项、发行余融债券三项利息支出和营运费用构成了经营效益的 减项。 2 4 1 负债业务支出 a 负馈业务内容 商业银行负债业务主要有自有资本、存款、短期借入款项和发行 金融债券。自有资本是商业银行成立时投资人拨给丌业的资本金，不 同国家对创办商业银行的资本金数量标准也不同，比如按照我国商 业银行法要求，商业银行丌业的资本金应在1 0 亿元人民币以上， 以后随着业务的开展，资本充足率即资本金占风险资产的比例应达到 巴塞尔协议规定的8 的水平；存款是商业银行对存款客户的一种 负债，这是商业银行的负债业务中的最大一项。也是商业银行开展资 产业务的主要资金来源；同业借款是商业银行及其他金融机构之问的 临时借款：借入资金的银行主要是用于解决临时资会周转的需要，一 般均为短期的，有的只有一天或一夜，也称为隔只或隔夜放款；发行 0 北方交通人学坝i ：学位论文 会融债券是商业银行对外借债而发行的债券凭证。这种债券期限一般 在一年以上，债券凭证上载明应付给投资人的利息收益和偿还期限及 其他一些规定。商业银行发行这种金融债券可在短期内直接取得中长 期资会而用于发放中长期贷款和投资。这项业务视不同时期的长期资 金短缺情况而定。上述四项负债业务中的存款、短期借入款项和发行 金融债券所需支付的利息构成了国有商业银行的负债支出。负债业务 中的自有资本虽不构成商业银行的成本支出，但投资人需要获得资本 回报，即通常所说的保值增值。下面重点对商业银行的三项负债业务 支出进行分析。 b 负债业务支出 存款利息支出。这是商业银行对存款客户的一种负债利息支出， 是商业银行负债业务支出中的最大一项。据统计我国国有商业银行这 一支出要占到三项负债支出的9 9 左右。存款利息支出按存款期限来 划分有活期存款利息支出和定期存款利息支出两种。活期存款利息支 出由于受活期存款特点的影响即存款人可随时存取和支付，存取频 繁，手续复杂，存款流动性较强，并且要提供许多相应的服务( 存取、 提现和转帐等便利的结算服务) ，成本较高。对这部分流动性较强的 活期存款，商业银行可利用并获得收益较少，因此，对这类存款一般 支付很低的利息。也就是说活期存款对商业银行的利息支出成本来说 较低。商业银行十分重视这项业务，并千方百计地扩大活期存款。这 不仅因为活期存款是商业银行重要的资金来源，通过吸收活期存款， 可以取得短期资金，用于短期贷款和投资，而且在此存彼取的过程中， 会形成一个比较稳定的余额，用于中长期贷款和投资。与此同时，经 营活期存款还有利于密切银行与顾客之间的关系，以扩大信用业务。 定期存款利息支出是相对于活期存款利息支出而占的，这种存款利息 支出随着定期存款的期限长短而高低不同，但总是高于活期存款的利 息支出。这是因为定期存款带有投资性，它是存款人获取利息收入的 重要金融资产，由于定期存款时间较长，利率风险就要高于活期存款。 同时银行在利用这部分存款时可获得高于活期存款使用时的回报，因 商业银行经营效益的米源 此支付给存款人的利息要高。 短期借入款项利息支出。这是商业银行向中央银行借款融通资金 时支付的借款利息。具体地说有以下几项：( i ) 再贴现利息支出。再 贴现利息支出是指商业银行将自己办理贴现业务时所买进的未到期 票据，如商业票据、国库券等，再转卖给中央银行，即给予再贴现， 票据债权由商业银行转给中央银行，商业银行可提前取得资金融通， 在此商业银行在获得贴现资金时要扣除贴现时与票据到期之间的贴 现利息。( 2 ) 直接借款利息支出。直接借款利息支出是商业银行用自 己持有的合格票据、银行承兑汇票、政府公债等有价证券作为抵押品 向中央银行取得抵押贷款时所应支付的贷款利息。( 3 ) 回购协议利息 支出。回购协议利息支出是商业银行通过出售金融资产取得资金，但 在出售时，出售银行同意在一定日期按预定价格再购回此项金融资产 时的购回价格与出售价格之差。 发行金融债券利息支出。这是商业银行发行金融债券进行融资业 务的支出即付给债券投资人的利息。这一融资业务一般在商业银行某 一特定的业务领域或时期进行。这种融资对商业银行来说可获得使用 期限较长的资金来源渠道，与存款这一负债业务比较商业银行有较大 的主动权。但同时这种直接融资的成本也较高。我国国有商业银行在 8 0 年代中期开办过此项业务，现阶段未开展此项业务。 2 4 2 营业费用支出 前面说过营业费用是商业银行保证正常营业所必须支付的各种 费用，包括人工费用、专项费用( 房屋和设备租赁费、网点装修费、 安全防卫费、计算机网络建设及运转费、无形资产摊销、递延资产摊 销等) 和办公费用( 人工费和专项费用以外的费用) 。费用支出是商 业银行支出中较大的一项，特别在我国，国有商业银行都有遍布全国 的分支机构，营业费用十分庞大。据了解，这一费用占国有商业银行 主营业务收入来源一利息收入的5 0 以上。另外，9 0 年代以来银行 电子化水平的迅速提高，特别是同业竞争的加剧，使得商业银行的电 子计算机设备和网络的运营费用有同益增大的趋势。营业费用是商业 北方交通人学坝i 。学位论文 银行经营的成本支出，也是利润的来源。因为节约费用等于增加了利 润。 总之，资产业务和负债业务构成了国有商业银行的基本业务。基 本业务中的资产业务收益与负债业务支出轧抵形成了利差收益，它是 商业银行经营效益中最主要的收益部分，一般占到6 0 以上。中间业 务收益是指商业银行在利用其资金、信息、信誉、机构、技术等方面 的优势，为客户办理支付、担保和其他委托事项，从中收取手续费的 收入。这项业务投入不大，但收益却较稳定，而且不同规模、不同经 营能力、创新能力的商业银行丌办中间业务的种类和能力也各不相 同。目前我国国有商业银行向商业银行的转轨时间不长，中间业务刚 刚起步，因此中问业务收益占国有商业银行全部收益来源的比例还较 小。 2 5 商业银行经营效益目标 商业银行经营效益的目标首先是盈利，这是商业银行这一企业特 性所决定的。商业银行要生存，只有在经营获得效益的前提下刊+ 能永 续存在下去。其次，商业银行在盈利的前提下，要达到行业平均盈利 水平。从市场经济发达国家如美国对商业银行的盈利标准来看，好的 银行一般要求资产收益率达到1 5 以上，资本收益率应在1 8 以上。 从实际情况来看，达到这一标准较困难。据有关资料表明：8 0 年代美 国受存款保险的商业银行资产回报率为0 4 ，资本回报率为5 。我 国国有商业银行的这两项指标更低，分别为0 0 8 币n1 3 。与发达国 家的商业银行相比有较大的差距，与国外( 美国) 评价好银行的标准 差距更大。 3 国有商业银行经营效益评价 3 1 商业银行经营效益评价标准 商业银行是社会经济生活中的主要金融中介机构。出于不同的原 国有商业银行经营效益计价 因，与商业银行相关的经济活动各方都非常关注其经营成果。很明显， 商业银行的财务状况是最受关注的内容。因为，商业银行的经济效益 或其他形式的投资补偿能力，取决于商业银行在没有承担过度风险情 况下取得合理回报的能力。商业银行的财务状况对存款人和其他债权 人也具有重要的意义。商业银行满足存款人客户取现要求最终依赖于 银行资产组合的风险与回报特征。虽然在一些国家里( 如美国) ，存 款人在一定程度上受存款保险保护，但大额存款人始终顾虑其存款损 失风险。 商业银行的财务状况不仅对所有人、存款人等非常重要，而且 具有很强的社会意义。由于商业银行的破产具有引发银行体系破产的 危险，因而，政府处理银行倒闭的态度和方法明显有别于对其他类型 的商业企业。2 0 世纪3 0 年代美国银行业出现大批银行倒闭的情形， 对于银行业来说，始终是一个很大的教训。7 0 年代，当美国十大银行 之一的大陆伊利诺斯银行财务状况出现困难时，美国联邦储备委员 会、联邦存款保险公司和其他政府机构联手救助，而同在当年，其他 7 9 家小银行却没有获得类似的庇护。8 0 年代以来，由于金融服务业 稳定性下降，商业银行财务状况的重要性更为重要突出。若以资产回 报率来反映商业银行的财务状况，可以反映出以下基本趋势：商业银 行的资产回报率普遍较低，1 的资产回报率为良好的财务比率；资产 回报率不规则变动，进而趋于下降：资产规模与资产回报率呈反比关 系，资产规模越大，资产回报率越小。在商业银行经营业绩呈现出盈 利性下降的同时，风险也出现了增大的趋势。这种趋势表明：对商业 银行经营业绩的评估，除了盈利性内容外，还必须从风险的角度来衡 量。从商业银行的经营实践来看，也如此。商业银行的经营决策大多 以盈利和风险的互换表现出来，即盈利性增加往往是通过增大风险实 现的，而风险减轻，通常降低盈利性。如果商业银行能在增加银行盈 利性的同时，不增加银行的风险，股东对商业银行的评价显然会改善。 同样，如果银行能减少风险，又不削弱银行的盈利性也会改善股东对 商业银行的估价。因此，商业银行在实现目标过程中，其管理者的经 北方交通人学坝i j 学位论文 营和管理能力集中在平衡盈利性和风险两方面。 风险和盈利性的综合平衡要通过大量财务的和非财务的决策以 及一系列经营和投资组合来实现。例如，一家商业银行可以采用下述 策略，即发行短期大额定期存单为其长期的固定利率证券投资组合提 供资金来源，这一策略在利率下降时期内，会取得很好的效果，盈利 性会显著地改善，但这是以承担更大的风险为代价的。又如，一家商 业银行有意选择只向具有很高偿还能力的借款人放款，这种政策明显 地降低了贷款损失的风险，但盈利性会相应削弱。 图表l 一1 为我们提供了更好地了解商业银行盈利性与i x l 险达到 平衡的基本框架。利润最大化目标往往以盈利性和风险来体现。商业 银行管理者的所有决策都在不同程度上影响商业银行的盈利性与风 险，这些决策包括计算机运行、信息交流、人事丌发、固定资产购置、 投资组合管理、信贷政策等。在盈利性和风险之问寻求适当的平衡是 商业银行管理者的责任及其面临的挑战。因此，盈利性与风险性是评 价商业银行经营效益的主要标准。 固定资产购置信息交流 图表1 l商业银行经营业绩：盈利性和风险 3 1 1 盈利性 最常用的商业银行盈利性衡量办法是资产回报率和资本回报率 ( 或股本回报率) 。资产回报率和资本回报率可以表示为： 资产回报率= 税后利润平均资产( 1 ) 国有商业银行经营效益评价 资本回报率= 税后利润平均资本( 或平均股本) ( 2 ) 资产回报率衡量管理者运用资产产生利润的有效程度。这种银行盈利 性衡量方法在比较银行经营效率时特别重要。一般来说，大银行的资 产回报率通常比中等规模的银行资产回报率小。 资本回报率衡量商业银行从每一单位的资本中所取得利润的能力。资 产回报率和资本回报率通过下述公式发生相互联系： 资本回报率= 资产回报率资本乘数 ( 3 ) 或 毯后型塑一毯卮型涸、，王塑童芒 ( 4 ) 平均资本平均资产平均资本 公式( 3 ) 表明，资本回报率等于资产回报率乘以资本乘数。其中资 本乘数等于平均资产除以平均资本。公式( 4 ) 显示，资产回报率和 资本回报率之问的关系对于理解商业银行经营业绩中的盈利性非常 重要。比如说，一家较低资产回报率的商业银行可以运用资本乘数来 增加资本回报率。大商业银行则可以通过增加每单位货币资本的资产 将其资本回报率提高至小银行的水平，或者，一家商业银行可以通过 增加其资本乘数，缓冲下降的资产回报率对资本回报率的影响。 图表1 2 进一步阐述了资产回报率和资本回报率之间的关系。 假如，第一年罩，一家商业银行的资产回报率为o 0 5 ，资本乘数为 2 0 ，那么，资本回报率即为l o 。第二年，资产回报率下降为0 0 4 。 商业银行管理者可以通过将资本乘数由2 0 增加到2 5 的方法抵消资产 回报率下降对资本回报率的影响。结果，资本回报率稳定在1 0 。第 三年，资产回报率继续下降，为保持稳定的资本回报率，资本乘数再 次增大到3 3 3 。 这里，自然涉及到资本乘数到底能够多大