（工商管理专业论文）期货交易的会计问题研究.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 摘要 随着我国期货市场的发展，有越来越多的企业参与期货交易，国家也相应加 强了对金融期货市场的监管，会计监督在期货市场的规范方面应该发挥越来越重 要的作用。 与蓬勃发展的会融期货市场相比，我国期货会计理论与实务研究和规范均相 对滞后了，包括期货交易在内的金融衍生产品具有与以往交易的商品截然不同的 特点，其会计特征和会计属性也显着不同，现行的财务会计理论和框架已经对其 难以容纳，主要表现在对衍生金融工具的会计确认、计量和披露上。 国际和我国会计界对期货交易进行了广泛两深入的研究和探讨，各自出台了 关于期货交易会计的规范性文件，我国期货交易会计的规范性文件基本上是在传 统财务会计的概念和框架下制定的，本文就该规定中的一些地方进行了研究和探 讨，从理论到实务方面提出了不同的观点。 在期货合约开仓环节，按照期货合约的金额分别确定了一项金融赘产和金融 负债，主要判断的标准就是：在期货交易所的参与下，台约的风险和报酬已经完 全转移至企业。这对传统财务会计的实现原则进行了内涵和外廷上的重新定义， 对今后研究其它会融衍生工具会计也有理论和现实意义。同时，在会融资产和负 债的计量上完全采用了公允价值的计量属性。 在期货合约持仓阶段，由于合约价格的变化而产生的盈亏应该在当期进行确 认，而不必等到平仓时确认，这是交易所逐日盈亏结算制度决定的，在财务信息 分期报告前提下，这种确认标准能更准确地反映企业的经营成果、财务状况和现 金流量情况。因此，也必须对由此产生的不同性质的保证金采取不同的核算方式。 应该对期货交易市场的现货购销行为和套期保值行为采取不同予投机交易 的会计处理方式，主要是应将期货交易的盈亏递延至现货购销和被套期保值项目 的购销行为完成后，再与其购销成本配比。 此外，在实物交割环节，会计处理应该体现金融资产和俞融负债与实物资产 间的转换关系，这种观点可能会对今后统一会计要素的定义有所帮助。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 i 页 在期货交易会计信息披露方面，改进的方向主要是提高信息披露的频度，对 财务报表的结构进行改造以增加相关期货交易中确认的会计要素i 页目，变表外项 目为表内项目，增加反映期货交易的头寸表等。 在对期货交易所有环节的会计问题进行讨论后，就本文的观点落实到会计实 务操作上来，对现行国家期货交易会计的有关规定进行了修证，形成了规范性文 件，这样更便于统一会计核算的口径，使得会计信息更具可比性。 关键词：期货会计会计确认会计计量会计信息披露 西南交通大学硕士研究生学位论文第1ii 页 a b s t r a c t w i mt h e d e v e l o p m e n to ff u t u r e sm a r k e ti nc h i n a m o r ea n dm o r ee n t e r p r i s e s p a r t i c i p a t e i nf o r w a r d e x c h a n g e ，c o r r e s p o n d i n g l y ，o u rg o v e r n m e n ts t r e n g t h e n e d r e g u l a t o r ys y s t e mo nf u t u r e sm a r k e t ，a n da c c o u n t i n gs u p e r v i s a lp l a y sm o r ea n dm o r e i m p o r t a n tr o l eo n t h er e g u l a t i o no f f u t u r e sm a r k e t c o m p a r e dw i t hd y n a m i cf u t u r e sm a r k e t ，f u t u r ea c c o u n t i n gt h e o r i e sa n dp r a c t i c a l r e s e a r c hi nc h i n aa r eb o t ho u to fd a t e ，a n df i n a n c i a ld e r i v a t i v e si n c l u d i n gf o r w a r d e x c h a n g ep o s s e s sq u i t ed i f f e r e n tf e a t u r e s ，t h e i ra c c o u n t i n gf e a t u r e s a n dc h a r a c t e r s b e c o m eq u i t ed i f f e r e n t c u r r e n tf i n a n c i a l & a c c o u n t i n gt h e o r i e sa n df r a m e w o r kc a n h a r d l yc o n t e n tt h o s ef e a t u r e s a n dc h a r a c t e r s ，m a i n l yo na c c o u n t i n gc o n f i r m a t i o n ， m e a s u r e m e n ta n dd i s c l o s u r e e x t e n s i v ea ni n t e n s i v er e s e a r c hh a v eb e e nc a r r i e do u tt of o r w a r de x c h a n g eb y b o t hi n t e r n a t i o n a la n dc h i n e s ea c c o u n t i n gp r o f e s s i o n a l s ，a n ds o m er e g u l a t o r yp o l i c i e s a b o u tf o r w a r de x c h a n g ea c c o u n t i n gh a v eb e e np u b l i s h e d ，b u tr e g u l a t o r yp o l i c i e so n f o r w a r de x c h a n g e a c c o u n t i n gi n c h i n af u n d a m e n t a l l yo nt h eb a s i so ft r a d i t i o n a l f i n a n c ea n da c c o u n t i n gc o n c e p to rf r a m e w o r k r e s e a r c ha nd i s c u s s i o nh a v eb e e n c a r r i e do u ta b o u tt h er e g u l a t i o n si nt h i sa r t i c l e ，a n ds o m ed i f f e r e n to p i n i o n s a r e o f f e r e df r o mb o t ht h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a la s p e c t a tt h eo p e n i n gp h a s eo ff u t u r e sp a c t ，f i n a n c i a la s s e ta n df i n a n c i a ll i a b i l i t i e sa r e c o n f i r m e da c c o r d i n gt ot h ev a l u e so ff u t u r e sp a c tr e s p e c t i v e l y , a n dt h ej u d g m e n t m a i n l yd e p e n d so nt h es t a n d a r d ，w h i c hp a c tv e n t u r ea n dr e t u r n h a v ea l r e a d yb e e n c o m p l e t e l yb e e n t r a n s f e r r e dt oe n t e r p r i s e so nt h ec o n d i t i o no f p a r t i c i p a t i o no f f o r w a r d e x c h a n g eh o u s e t h i sr e d e f i n e dt h ep r i n c i p l eo f t r a d i t i o n a lf i n a n c ea n da c c o u n t i n g f r o mb o t hi n t e n s i o na n de x t e n s i o n ，w h i c hm a yp r o d u c eb o t ht h e o r e t i c a la n dr e a l i s t i c m e a n i n g f o rr e s e a r c ho no t h e rf i n a n c i a ld e r i v a t i v et o o la c c o u n t i n g a tt h es a m et i m e ， f a i rv a l u ei nm e a s u r e m e n tf e a t u r e sa r ea d o p t e do nt h em e a s u r e m e n t o ff i n a n c i a la s s e t s a n dl i a b i l i t i e s a tt h ec a r r y i n gp h a s eo ff u t u r e sp a c t ，t h el o s e sa n d w i n sc a u s e db yc h a n g e so fp a c t p r i c e ss h o u l db ec o n f i r m e d a tt h ec u r r e n tt i m e ，a n dd on o tn e e dt ow a i tt ot h ee v e n i n g 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 v 页 u pp e r i o d ，w h i c ha r ed e c i d e db ys e t t l e m e n ts y s t e mo fe x c h a n g eh o u s e ，a n do nt h e c o n d i t i o no ff i n a n c i a li n f o r m a t i o n r e p o r t ，t h i sc o n f i r m a t i o ns t a n d a r dm a yr e f l e c tm o r e a c c u r a t e l y t h e e n t e r p r i s e sm a n a g e m e n tr e s u l t s ，f i n a n c i a ls t a t u sa n dc a s hf l o w s i t u a t i o n t h e nd i f f e r e n tb u s i n e s sa c c o u n t i n gm e t h o d ss h o u l db ec h o s e na c c o r d i n gt o b a i l sw i t hd i f f e r e n tp r o p e r t i e s a c c o u n t i n gm e t h o d sd i f f e r e n t f r o ms p e c u l a t i o ne x c h a n g es h o u l db et a k e nt o c u r r e n tg o o d s d e l i v e r y b e h a v i o ra n d h e d g eb e h a v i o r o nf o r w a r de x c h a n g em a r k e t ，a n d l o s e sa n dw i n sd u r i n gf o r w a r de x c h a n g em a r k e ts h o u l dl a s tt ot h ee n do fc u r r e n t g o o d sd e l i v e r ya n dh e d g eb e h a v i o r , t h e n m a t c hw i t hi t sd e l i v e r yc o s t m o r e o v e r , a c c o u n t i n g m e t h o ds h o u l d e m b o d yt h e t r a n s f e rr e l a t i o nb e t w e e n f i n a n c i a la s s e t so rf i n a n c i a ll i a b i l i t i e sa n dc o n c r e t ea s s e t s ，a n dt h i s o p i n i o nm a yb e u s e f u lf o ru n i t i n gt h ei t e m so f a c c o u n t i n g e l e m e n t s ， a tt h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo ff u t u r ee x c h a n g ea s p e c t ，d i r e c t i o no f i m p r o v e m e n t r e m a i n s m a i n l y o nt h e f r e q u e n c y o fi n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e ， t r a n s f o r m a t i o n0 1 1t h es t r u c t u r eo ff i n a n c i a lr e p o r tw h i c hh e l pt oi n c r e a s er e l a t i n g c o n f o r m a t i o ni t e m sd u r i n gf o r w a r de x c h a n g e ，c h a n g i n go u t s i d ei t e m st oi n s i d ei t e m s ， a sw e l la si n c r e a s i n gs h e e t sr e f l e c t i n gf o r w a r de x c h a n g ee t c a f t e rd i s c u s s i o no nt h ea c c o u n t i n gp r o b l e m so ff o r w a r de x c h a n g ea te v e r yp h a s e ， a n da sf o ro p i n i o n si nt h i sa r t i c l ec o n n e c t i n gw i t ha c c o u n t i n gp r a c t i c e ，t h ea u t h o r m o d i f i e dc t l r r e n tr e l a t i n gr e g u l a t i o nf o rd o m e s t i cf o r w a r de x c h a n g e ，a n df o r m e d r e g u l a t o r yf i l e ，t h e nm a k e i tm o r es u i t a b l ef o ru n i t i n gs t a n d a r do f b u s i n e s sa c c o u n t i n g ， a n dm a k ei tm o r e c o m p a r a b l ef o ra c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n k e y w o r d s ：f o r w a r de x c h a n g ea c c o u n t i n g a c c o u n t i n gc o n f i r m a t i o n a c c o u n t i n g m e a r s u r e m e n t a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 第1 章绪论 1 1 问题的提出 随着我国市场经济体系的逐步建立和世界经济一体化进程的加快，包括期货 交易在内的衍生金融产品交易已经成为世界经济不可也不能忽视的力量。我国的 期货市场也逐步从无到有、从不规范到规范、从少数品种向更多品种发展，目前 我国主要的期货品种还是局限在商品期货领域，但随着我国金融和资本市场的发 展，预计在不久的将来金融期货也将登上舞台，从而为期货市场的发展掀开革命 性的一页。 不只是在中国，即使在世界领域，作为金融衍生产品的期货交易与源远流长 的现货交易相比也只是处于幼稚时期，金融创新的层出不穷使得期货交易市场不 断出现新品种，对期货交易的管理和规范也一直是金融监管部门不懈努力的重点 领域。 作为新兴和不断创新的领域，监管与规范的一个主要领域也包括了财务会计 领域，作为会计主体各种经营与交易信息的基础提供者，承担着向相关利益人提 供高质量财务会计信息的重担，这涉及到金融市场的稳定和投资人利益，因此对 期货交易中的会计核算加以规范，提供高质量的会计信息就显得非常重要了。期 货合约会计应保持与期货市场相一致的规范化，使会计行为能有效地反映和监督 期货市场的规范化发展。 期货交易导致灾难发生的原因虽然主要在于金融市场自身监管力度不足、从 事期货交易的企业内部控制薄弱、操作人员越权交易等等，但是现行会计制度无 法充分、及时地披露衍生金融产品的风险状况，也是极为重要的原因。会计通过 一系列的确认、计量、记录和报告程序为会计信息使用者提供有关企业财务状况、 经营成果和现金流量的重要信息，期货交易业务因其特点而对企业财务状况一般 影响巨大，涉足期货交易的企业的财务状况、经营成果和现金流量情况如果不对 期货交易业务进行规范地反映或给予足够的重视，企业的上述财务情况将会被极 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 大的歪曲，影响报表使用者的决策甚至影响企业的持续经营能力，巴林银行和中 航油事件的出现恰当地说明了这一点。“报告有关金融工具的信息已成为当前财 务会计和财务报告的重大问题，其紧迫性不亚于7 0 年代末8 0 年代初报告物价变 动信息“”，反观近些年来，全球及我国金融市场的变化及相关的金融工具的产 生使衍生金融工具品种不断增加，性质也越来越复杂，传统会计理论变得相对有 些滞后。预计，随着金融工具的飞速发展，在不久的将来，其交易量将会超越第 一、第二产业，到那时会融工具及其衍生工具的确认、计量和披露将成为财务会 计的中心问题。 如何通过会计的监督作用及时、准确、完整地反映企业涉及包括期货交易在 内的金融工具及其衍生工具的交易，为相关利益人提供高质量、对决策有用的会 计信息已经成为会计理论和实务中紧迫的、需要解决的问题，这也是经济发展的 必然要求，具有重大的理论和现实意义。这也是本文选题的背景和出发点。 1 2 国内外研究的现状 期货交易会计作为金融衍生工具会计的一部分早就得到了国际会计界的关 注，由于金融衍生工具交易与以往的商品交易具有截然不同的特点，可能涉及到 现行会计理论的概念和框架的根本性变革，因此被称为当今会计理论的难题之一 而争议不断，大约主要在如下几个方面： 一 对会计要素的重新定义，即金融衍生工具是否符合现行会计要素理论对资产 和负债的定义，在此问题上会计界的观点比较一致，就是难以用现行会计要素理 论的衍生金融工具进行定义，但基于衍生金融工具对企业经营的巨大影响，有必 要对会计要素理论进行重构，但目前没有得到权威的、普遍认同的研究结果。 在会计确认理论方面存在争议，传统的权责发生制和实现原则受到挑战，峰 持权责发生制是共谀，是放弃实现原则还是改变实现原则的外延和内涵来适金融 衍生工具还存在争议，目前为止尚未得到比较好的结论和研究成果。 在会计计量方面存在争议，金融衍生工具最好的计量属性是公允价值( 成熟 市场条件下是市价) ，这一点存在的争议不多，但是是否现在就放弃历史成本原 西南交通大学硕士研究生学位论文第3 页 则却存在较大的争议，国际会计准则理事会也要求相应机构研究用公允价值进行 金融工具及其衍生工具的计量问题，有一些成果，但目前尚未得到各国会计准则 制定机构的普遍认同。 会计信息披露方面的规范性不强，主要体现在两个方面，一个是会计基础理 论方面的裹足不前导致金融衍生工具交易的披露只能以表外业务的方式进行，二 是由于金融衍生工具层出不穷，会计信息披露规范方面难以形成统一的标准。 我国于1 9 9 7 年发布了企业商品期货业务会计处理暂行规定( 以下简称暂 行规定) 、2 0 0 0 年发布了企业商品期货业务会计处理补充规定( 以下简称 补充规定) ，作为财务会计核算的暂行的规范性文件。也是对金融衍生工具 会计的一次探讨，透过这两个期货交易的会计规范文件，我们也可以看出我国在 金融衍生工具会计方面的理论取舍，概括起来基本上是在现有财务框架理论的基 础上作出的规定，可以想象争议颇多，众说纷纭。 权威的国际会计准则委员会和美国会计准则委员会也对期货交易专门制定 了准则加以规范，相对与我国会计准则机构而言更多地对原有的会计框架进行了 突破，形成了比较新型的会融衍生工具会计框架，但是也有不少争议。 1 3 选题原因及主要研究内容 任何国家的会计准则的制定都与本国市场条件和金融期货市场的发展状况 紧密联系的，同对期货交易业务的会计规范也必须对一些会计基础问题加以研究 后再结合本国实际加以规范，暂行规定和补充规定的出台和实施也是和 我国金融期货市场发展阶段的初级联系在一起的，前期市场不规范，参与的企业 也相对较少，期货品种少，成交量不大。 随着我国期货市场的逐步规范和企业参与度的提高。期货交易的会计规范缺 陷导致的问题越来越突出，有些企业出现重大问题，如中航油事件等，给企业和 相关利益人造成的损失巨大，其中会计信息失真和披露不及时、充分、准确等也 是重要原因之一。本人曾经工作过的一家大型企业最终破产的重要原因之一也是 由于期货交易导致的巨额亏损，在事中反映中，会计核算却无能为力。 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 利用会计来准确监督和反映期货交易行为是会计工作者的一项责任，也是努 力的方向，这也是本文选题的主要原因。 本文将在对期货交易业务进行分析的基础上，在遵守会计主体、持续经营、 会计分期和货币计量等基本前提下对期货交易财务会计的基本问题进行理论和 实务方面的探讨，并提出部分与上述企业商品期货业务会计处理暂行规定和 企业商品期货业务会计处理补充规定不同的看法，主要涉及的领域有会计要 素的确认、会计事项的计量及财务信息的披露方面，最后根据上述理论探讨的结 论提出期货交易会计处理的规范性框架，并对本文研究会计问题的理念加以总 结。 西南交通大学硕士研究生学位论文第5 页 第2 章期货交易业务及会计核算方面存在的问题 2 1 期货交易定义 期货交易实际上是期货合约的交易，指在期货交易所进行交易的、通过期货 交易所的保证金程序进行逐同清算的期货合约交易。期货合约系指买卖艘方在未 来某个特定日期、进行某种特定商品或金融产品交易的契约在期货市场上了结 期货合约交易的交割方式只有两种：实物交割和对冲平仓。在实践中，绝大多数 的期货合约都是通过对冲平仓的方式来完成的。 根据期货交易的定义我们不难发现有两个重要的方面需要引起注意，这对后 面讨论到的会计问题也有至关重要的作用，一是期货交易所在幕后处理着所有合 约交易行为，可以说它“既是买方又是卖方”，这种安排使交易成员蒙受由于交 易的另一方违约造成的风险大大减少；二是必须开设的保证金帐户及逐日清算 ( 也称为“逐r 盯市“) 的控制方式减少了交易方的违约行为。f 是由于上述两 个原因期货交易才与远期合约产生本质区别。保证会制度使得交易参与者能够不 投入大量的资本就能做大宗的期货买卖，基于这样的原因，人们认为期货合约相 对于其它盒融票据来说是高杠杆工具。虽然人们常常将高杠杆和金融的不稳定性 和高风险联系起来，但整个期货市场的发展却写下了违约风险低( 注：不指交易 本身给交易双方带来的风险小，只是指违约风险小) 和金融诚实性佳的历史。 根据交易的目的不同，期货交易可以分为投机( 投资) 交易和套期保值交易， 交易目的的不同对本文要研究的问题影响也是很大的。 2 2 企业期货交易业务涉及的主要环节 企业期货交易主要会涉及到如下几个环节： 1 、取得期货交易所会员资格； 2 、交纳期货交易初始保证金：刚开始交易时，或增加交易时交纳的保证金， 所设定的初始保证金额度原则上必须保证支付每份合约每日“归位”清算的款项， 无论是买空或卖空交易，决定所需保证金数额的是期货交易的规模，初始保证金 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 的比例一般为合约总金额的5 1 5 ； 3 、开仓：指买入( 做多或多头) 或卖出( 做空或空头) 期货合约； 4 、持仓：指买入( 做多或多头) 或卖出( 做空或空头) 期货合约后末反向 卖出或买入期货合约了结交易； 5 、逐日“归位”结算，交纳或收回价格变动保证金：在每一交易日结柬后， 交易所根据每种合约的结算价格和每个清算会员的交易头寸计算合约价格变动 所带来的资金差额，据以要求会员追加价格变动保证金或允许会员收回多余款 项。 6 、对冲平仓：对以前买入或卖出的期货合约进行反向卖出或买入操作以了 结交易； 7 、实物交割：合约到期后进行商品实物和款项的实际交割。 2 3 期货交易的特点 ( 1 ) 期货交易的买卖对象是期货台约，而不是商品； ( 2 )期货合约标准化，除了价格这一唯一的变量外，合约的其它部分都严 格标准化了： ( 3 ) 期货交易以交保证金的方式，通过期货交易所撮合后进行逐同盈亏清 算及资金交割，能够保证合约双方履约，在期贷合约到期前可以反向 操作对冲平仓，也可以到期办理交割手续： ( 4 )以公开竞价的方式进行交易，市场价格或可变现净值易于取得，但波 动性也较大； ( 5 ) 期货交易可以以少量的资金获取较高的利益，但相对而言风险也较 高，即高收益和高风险形影相随； ( 6 ) 交易量巨大； ( 7 ) 可以买空或卖空，投机性强； ( 8 ) 能够帮助投资者规避风险和进行保值。 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 2 4 会计核算方面存在的问题 会计理论的发展总是为满足商业和经济发展需要，会计发展史上的每次重大 变革和创新无一例外地体现了这一点。当这种需要发展到定程度必然会给相对 滞后的会计理论形成冲击，提出挑战，进而带动会计理论的突破和发展。 近些年来，包括期货合约交易在内的金融衍生工具在商业行为中大量运用， 其巨大的商业价值已经使得金融衍生工具成为当今经济社会一种不可忽视的力 量，但与传统的商业行为方式相比，他们具有截然不同的属性，由此对传统会计 理论和实务形成了冲击和挑战，我认为期货交易业务中主要存在如下些方面的 问题需要我们加以辨析和提出对策： 2 4 1 会计要素确认方面存在的闻题 会计要素是会计核算对象的基本分类，是设定会计报表结构和内容的依据， 也是进行确认和计量的依据。任何交易事项必须确定为会计事项才能进行记录、 确认、计量和披露。会计事项是指导致会计主体会计要素产生变化的经济事项， 因此，期货交易业务的每一个交易环节必须划分成会计要素的变化才能进行会计 处理，但与现行的财务会计要素理论相比较，期货交易中的些事项是否能引起 会计要素的变化还存在非常多的争议，也就是说按照现行会计要素理论，期货交 易中的某些事项不能确认为会计事项，也就不能加以记录、确认和计量。如果会 计主体所发生的期货交易事项对财务状况的影响不大，这种不确认行为对会计信 息质量影响不大，然而，期货交易的特点有时决定了该业务对企业的经营成果和 财务状况会产生巨大影响，如果该种经济业务得不到有效确认、计量和披露，则 会计核算将具有致命缺陷，而按照重要性原则，对重大交易事项必须进行会计核 算和披露相关信息，如此重要的经济事项不能为会计要素理论所容纳是不合适 的。 交易事项是否确认为会计事项加以记录和计量首先是确定交易是否导致了 会计要素的变化，因此，我们必须对期货交易的每一个环节进行分析，以便确定 该环节是否导致会计要素的变化，根据会计目的的要求，只要能够满足会计核算 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 的目的要求也可以对会计要素的定义加以修f ，最终是获得高质量的会计信息， 满足会计信息使用者的决策需要。期货交易会计核算中首要的难点是会计要素的 确认。 根据期货交易业务的经济实质、会计核算的重要性原则和会计信息质量的要 求，对影响企业财务状况和经营成果、现金流量情况的重大期货交易必须纳入会 计核算，而目前的会计要素理论可能无法容纳这种新生事物，可能由于不满足现 行会计要素的定义而被拒之门外，而对其进行会计核算并为报衷使用人提供高质 量的会计信息又是必须的，根据问题的先后顺序来看，如果出现矛盾就必须对某 些会计要素加以重新定义或补充修订。 2 4 2 会计确认方面的问题 传统财务会计理论的确认标准重来就是建立在权责发生制和实现原则基础 之上的，并要求所确认的收入必须是已经实现的。那幺，保证金方式下，期货交 易买入或卖出的期货台约所规定的权利和义务在未来才能行使和履行，按照传统 会计模式，签定合同是不能据以确定会计事项的，因此买、卖的期货合约是否确 认为一项资产，如果确认为一项资产，其相应的贷方科目是否确认为项负债， 持仓合约的浮动盈亏是否确认为“损益”、“何时确认为“损益”，期货投机交易 和套期保值交易的“损益”如何确认等基本问题都必须解决，现行会计确认理论 就显得有些力不从心。 2 4 3 会计计量方面的问题 传统会计计量理论始终是建立在历史成本原则下的，它要求企业的各项资 产，在取得对应该以实际成本计量，其后，如果发生减值应该按照规定计提相应 的减值准备。除法律、行政法规和国家统一的会计制度另有规定外，企业一律不 得自行调整其帐面价值。在期货交易中，开仓和持仓合约应该如何计量，该种交 易的疑好的计量属性是什幺，是按照合约的金额还是按照保证余的金额进行计 量，这都需要现行会计理论和实务加以解决。 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 2 4 4 给财务报告充分揭示原则带来的冲击 期货交易的特点之一就是交易量大且频繁，涉及的金额更是巨大，对涉及期 货业务的企业的财务状况、经营成果和现金流量的影响也是巨大的，但目前却不 能在资产负债表、损益表和现金流量表上得到充分反映，这显然不符合财务报告 的充分揭示原则。究其原因，主要是传统的财务报表结构难以容纳这一新生事物， 要充分披露企业财务会计信息，就必须对现有的财务报表结构和披露规则加以改 变。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 0 页 第3 章期货交易中会计问题的辨析与对策 期货交易的经济实质决定会计实质，因此，本文将沿着期货交易业务的各个 环节对上述会计问题加以理论和实务方面的探讨，结合对期货交易业务的深入理 解来发现期货交易业务的经济实质，进而找出其会计特征，并与我国现行的企 业商品期货业务会计处理暂行规定和企业商品期货业务会计处理补充规定 进行比较，提出对上述会计规定的修改意见。 3 1 期货交易所会员资格取得的会计问题 按照目前的我国有关法规，期货交易所采取会员制，期货交易所以会员认购 的会员资格费作为注册资本，期货交易所利用这些资金进行非盈利性质的活动， 主要是为会员提供交易的场所和必备的设备。并制订各种旨在维持公f 、公平、 公开的交易规则。 3 1 1 关于资产确认问题 暂行规定将其定义为长期投资，规定“在”长期投资”科目中设置”期货 会员资格投资”明细科目，核算企业为取得会员资格而以交纳会员资格费的形式 对期货交易所的投资。”。 本文认为，虽然称为会员资格费，但就其本质而言，这种资格费应该是种 权益性质的投资，按照企业会计准受q 一投资中对投资的定义，企业会员资格 费的支出具备了投资定义的所有特征( 当然也符合资产的定义) ，但是，有些人 认为既然期货交易所是非盈利性质的机构，作为一项投资难以获得投资收益分 配，不满足投资的基本目的条件。我们仔细分析投资的定义不难发现，除了通过 分配来增加财富而让渡资产使用权的方式外，投资还有另外一个至关重要的含 义，就是为谋求其它利益而让渡资产使用权给其它单位。虽然一般不能获得投资 收益分配，但是成为交易所的会员也可以获得其它方面的利益，主要包括基于会 员资格的稀缺性而可能获得的转让溢价、作为会员而从事期货经纪业务获取盈 利、作为大型期货交易商可以直接作为会员交易而节约大笔佣金和手续费、通过 西南交通大学硕士研究生学位论文第”页 拥有会员资格而对交易所的规则等施加有利于自己的影响等。这种支出具有长期 性和递延性，确认为资本性支出一“长期股权投资”是合适的。 3 1 2 关于初始计量和报告期末计量问题 暂行规定对会员资格投资的计量问题没有进行专门规定，但不难推断是 采取历史成本法进行计量，该投资的初始计量和报表期末计量均按照该原则处 理，对资产减值不进行处理。有些观点认为，既然是一项长期权益性投资，就应 该按照投资准则进行计量，即初始计量按照历史成本确定，报告期末按照可收回 金额与历史成本孰低计量，这实际上是赞成引入公允价值作为其计量属性并考虑 到会计谨慎原则的要求的结果。 本文认为采取何种计量属性对交易所会员资格投资进行计量，除上述考虑外 还要结合该项投资具备的天然属性和成本效益原则加以考虑。实际上，基于下列 原因，期货交易所的权益性资产很难产生大幅度的上下波动：a 、交易所的非盈 利性质；b 、严格、合理的制度安排降低了期货交易所的亏损风险；c 、期货交易 在现代经济生活中扮演着越来越重要的角色，期货交易需求巨大；d 、对佣金或 手续费的定价权能够保证其收支平衡。 本文认为既然交易所的净资产难以产生大的变动，考虑到成本效益原则，始 终按照历史成本原则对其加以计量是合适的。 不过值得注意的是，尽管交易所的净资产不会有大的变化，但是会员资格转 让市场上，会员资格转让价格有可能产生比较大的波动，并且这种价格由于交易 所净资产数值的刚性和会员资格稀缺性的存在，会员资格投资增值的情况是存在 的，但从会计谨慎性原则考虑，该种升值一般不进行确认和计量，这同样适用于 交易所净资产升僮的情况。 3 1 3 关于核算方法 暂行规定并未对会员资格投资的核算方法进行明确规定。本文认为，处 于如下原因应该采取成本法对其进行核算：a 、单个会员持有的权益比例都比较 小，难以对交易所产生重大影响；b 、交易所的净资产数额变化不大。 西南交通大学硕士研究生学位论文第12 页 3 1 4 关于会员资格转让的损益处理 暂行规定将期货交易所会员资格的转让盈亏计入“期货损益”科目，本 文认为既然会员资格投资完全符合权益性投资的定义，则其转让损益不应该计入 期货投资损益中，而应该计入股权投资损益中。 3 2 关于期货交易保证金的会计问题 暂行规定要求“设置”期货保证金”科目，核算企业向期货交易所或期货 经纪机构划出和追加的用于办理期货业务的保证金。规定“企业划出和追加 的保证金，借记”期货保证金”科目，贷记”银行存款”科目；划回的保证会，作相 反分录。期货合约平仓了结时，企业应根据期货交易所或期货经纪机构的结 算单据列明的盈亏金额入帐，对实现的平仓盈利，借记”期货保证金”科目，贷记 ”期货损益”科目；实现的平仓亏损作相反的分录。”，该种核算规定实际上是把该 帐户作为企业与期货交易所之间的结算帐户对待，除了追加或清退保证金，在期 货合约开仓、持仓期间对该科目不进行处理。 会计界在确定期货交易的性质时有一种普遍的看法，认为期货交易就是交存 保证会形式下的一种交易，企业交纳的保证金是一种暂存款性质，是远期合约履 约的一种担保，该部分资金的所有权归企业所有。暂行规定和补充规定 的会计处理方式也说明了这种观点。 本文认为暂行规定和补充规定的规定没有实际反映期货交易保证金 的经济实质，需要进行重新确定。实际上，期货交易保证金包括两部分：初始保 证金和价格变动保证金，这两种保证金具有根本不同的性质，相应地，其会计属 性和特征也截然不同，不能不加区分地进行会计处理。本文假设在“期货保证金” 科目下设“初始保证金”和“价格变动保证金”两个明细科目来核算这两种不同 性质的保证金。 本文认为初始保证金是一种真正意义上的履约担保金，用来作为买卖双方确 保履约的一种财力保证，其所有权归属存出保证金的企业，资金的所有权并未产 生转移，只是使用权和划拨权受到了控制而已，企业交易规模减小后的清退资金 西南交通大学硕士研究生学位论文第13 页 的情况也是在资金所有权没有产生任何变化情况下的行为，因此，作为应收帐款 性质的资产项目加以核算是完全反映了其经济实质的。 但是价格变动保证金的性质就完全不同，其用作逐渐对合约交易的损益进行 补偿结算和防范风险的手段，其实质是一种交易价差结算，这种结算包含了资金 所有权的变更和资金的转移。因此，将其定义为保证金不符合该资金的经济实质 ( 注：对交易所而言可能是保证金的性质) ，其经济实质是进行盈亏结算的资金。 交易方中亏损一方追加价格变动资金，而盈利一方可以清退所获得的该部分资 金，这确定了资金所有权变更的实质。既然逐日“归位”结算的制度具有资金所 有权变更的事实，那幺会计核算中就必须对其会计实质进行反映，那就是该种保 证金的数量是实际变化的，反映在会计核算上就是其科目余额是变化的。因此， 对交易所而者的价格变动保证金实际上是企业之间在结算双方的交易盈亏。这 点非常重要，在后面的讨论中可以看到，其对期货交易损益的确认时间具有决定 性意义。 企业追加保证金一般包含上述两种性质的保证金，其公式如下： 应追加的保证金= 初始保证金+ 价格变动保证金 = 增加的期货交易量x 每份合约的原始保证金+ 原交易量对 成交价格的价格变动保证金+ 新达成的期货交易量对新结算 价格的价格变动保证金 其中：价格变动保证会= 合约数量x ( 原价一现价) 考虑交易所和企业之间款项结算的时间性，本文认为“期货保证会”科目下 应该设置“初始保证金”、“价格变动保证金”和“应收交易所款项”三个明细科 目，以便准确划分上述三种性质的资金和企业对资会的控制状态。即“初始保证 金”科目核算企业在交易所拥有所有权但不能收回的资会、“价格变动保证金” 科目核算企业与交易方实际结算的所有权转移的盈亏资会、“应收清退款项”科 目核算企业随时可以清退收回的资金。本文的会计分录将按照这种科目设置来反 映期货交易保证金的变化情况。 根据上面对保证金性质的分析，暂行规定和补充规定中对该部分划 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 4 页 出或收回的资金的会计确认、会计计量和披露方式就存在不当之处了，资产负债 表中会出现少计或多计资产的情况( 当然这和期货交易的损益处理有关) 。 3 3 期货交易开仓的会计问题 3 3 1 现行会计规范对开仓环节的会计处理 暂行规定和补充规定对开仓环节均不做处理，其实质是按照现行会 计要素理论，期货合约买、卖不符合资产和负债的定义，不能进行会计确认和计 量、记录。这也代表了目前会计界较普遍的看法，也是财政部反复论证选择的结 果。期货合约的买卖是否能够形成传统会计要素理论中的资产、负债等会计要素 并准确地加以确认和计量从来就是一个有争议的话题，以至于到今天为止，期货 交易合约的买卖也未能在我国企业的财务报表中得到列示和反映，其交易信息也 始终以表外业务的方式向会计信息使用人传递。 3 3 2 开仓环节的会计要素辨析 本文试图通过用现行会计要素理论对合约买卖环节形成的交易事项加以辨 析，为此，需要对期货交易市场、期货合约的实质和期货交易所的制度加以探讨， 以发现其实质，最后用于解决开仓环节的会计问题。 如前所述，期货交易市场实际上是期货合约的交易市场，从交易的角度出发， 它是一个独立于现货市场之外的一个金融市场，它为规避风险而产生，合约的流 动性使期货交易本身就具有价值，因此，企业选择期货交易是种逐利或避险的 需要，无论是逐利或是避险，都是一种追求企业价值增加的行为，最终导致经济 利益流入或流出企业，会计的任务就是对企业价值变动进行确认、计量、记录和 披露，因此，期货交易行为必然具有会计特征，开仓环节不做会计上的反映是不 合适的。 不管是开仓买入还是卖出期货合约( 以下称为“开仓合约”) ，企业拥有的权 利和义务均产生了变化，直接或间接地导致现金和现金等价物流入或流出企业的 潜力( 或称为企业未来经济利益) 发生了变化，如果开仓量巨大，该权利的行使 和义务的履行均会对企业未来的财务状况、经营成果和现金流量情况产生重大影 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 5 页 响，甚至会危机到企业的持续经营状况，因此从会计报表的相关性和重要性角度 都必须对其加以确认、计量和披露，这是会计核算基本要求，如果对开仓环节不 进行会计处理势必会违背这一原则，不能满足会计核算的基本要求，在此情况下， 如有必要必须对一些基本会计框架进行修正甚至重构。 本文认为期货交易的开仓环节买入或卖出的期货合约应该确认为项资产、 对应科目应该确认为项负债，在合约持有( 持仓) 期间在会计报表上列示。 按照财务会计理论所有会计报表项目确认的前提是要符合会计报表要素的 定义，那幺开仓是否符合现行会计要素中的