如何更好地为客户设计理财计划(ppt 29页)

1,如何更好地为客户设计理财计划？,2,一、序言,3,现金净支出,现金净支出,现金收入现金支出,现金收入现金支出,现金收入总现金支出灿烂人生总现金流入=总现金支出平常人生总现金流入总现金支出悲惨人生,5,明确客户的理财目标了解客户的收支状况诊断客户的风险承受能力制定理财方案,最大限度地满足客户的需求,设计理财方案的四个关键步骤,6,投资目标,保本型投资策略,收入型投资策略,平衡型投资策略,成长型投资策略,积极成长型投资策略,实现投资目标的途径,投资期限,风险承受能力,收支状况,其它,决定采取何种途径的因素,7,二、明确客户的理财目标,8,几个主要的理财目标,积累教育准备金,购置房产汽车等,弥补当前生活开支,积累退休养老金,积累创业资金,理财目标,医疗或应付不测事件,不同的人投资目标各不相同，但一般可概括为下述几种,9,人生阶段,收支状况,对理财目标进行优先排序,确定完成理财目标的时间,通货膨胀,风险承受能力,制定理财方案,收支状况,实现理财目标的流程,实现理财目标,理财目标受到个人人生阶段、拥有的主要资产、面临的主要风险、收支状况、个人责任等多种因素的影响,制定理财方案时要综合考虑个人的风险承受能力、收支状况、通货膨胀等多种因素,10,如何确定个人的理财目标,确定理财目标时应考虑的因素,初步理财目标,理财目标优先排序,确定理财目标,重要性,紧迫性,所处的人生阶段收支状况风险承受能力个人应承担的责任投资期限,可行性,11,人生不同阶段的理财目标,12,美国家庭购买开放式基金的主要目的,养老84%教育准备金26%购置房产或其他固定资产7%弥补当前的生活支出9%,13,投资期限的长短反映了一个投资者对投资收益的预期，一般而言，实现投资目标所需的投资期限越短，期望的投资收益率越高，要求其风险承受能力就越高,目标,投资额,10，000,20，000,期限,投资收益率（复利）,1年2年5年10年15年20年25年,100.00%41.42%14.87%7.18%4.73%3.53%2.81%,14,三、了解客户的收支状况,15,净现金流量,出生,上大学前,上大学后,参加工作,结婚,子女出生,退休,人生现金流量图,学习成长期,单身期,家庭形成期,家庭成长期,家庭成熟期,退休期,子女上大学,16,客户资产负债表,资产,现行价值,负债,现行价值,现金银行存款房屋、汽车社会保险人寿保险现金价值投资其他资产合计,购房贷款汽车贷款信用卡贷款助学贷款其他负债合计,净资产总资产-总负债,17,客户收支状况调查表,18,如果您每天节省1元钱，一年可节省365元如果您用节省的365元钱进行投资，年投资收益率为5%，则：,19,四、诊断客户的风险承受能力,20,风险-回报互相补偿,何谓风险风险指收益的不确定性。收益会随资本市场的状况、利率、宏观经济政策等因素的变化而发生波动。风险-回报互相补偿假设：投资者都是风险厌恶者风险和收益呈正向变动关系：高风险可以用高回报来补偿；而低风险则相应伴随着低回报。错误的概念风险等于亏损只要回报，不要风险收益是直线上升的,21,风险与回报率关系图,期望回报率,风险程度,Rf,低风险较低风险中等风险较高风险高风险,国债,银行存款,房地产,公司债券,国内股票,风险资本,国外股票,*公司债券的信用等级不同，风险也不同*国外股票通常比国内股票具有更高的风险,斜率表示单位风险要求的回报率,22,客户风险承受能力的诊断,风险,收益,A,B,0,1,R0,R1,投资者甲认为，选择证券A和B满意程度均相同投资者乙认为，选择证券A的满意程度高于证券B投资者丙认为，选择证券B的满意程度高于证券A,风险承受能力,投资者乙,投资者甲,投资者丙,23,投资者乙,投资者甲,投资者丙,理智稳健型,保守谨慎型,投机冒险型,个性：理财方式：理财工具：风险容忍度：投资目标：投资组合管理：,稳健理智蓝筹股票、平衡型基金、万能保险适中稳健成长综合平衡保守型与投机型的做法,谨慎保守银行存款、收益型基金、高等级债券、传统型保险、分红保险较低稳健保本定期定额投资法、分散投资法,冒险投机成长型股票、对冲型基金、期货、垃圾债券、投资连结保险较高积极成长低吸高抛法、集中投资法,投资者的类型,24,五、制定理财方案,25,理财方案,投资策略,资产分配,投资组合管理,26,投资策略选择,保本型投资策略,首先要保证本金的安全，其次再考虑获得收入和本金的增长，风险承受能力低,收入型投资策略,首先寻求较高的固定收入，不注重资产的增长，可承受风险介于低风险与中等风险之间,平衡型投资策略,避免本金短期损失的基础上，既寻求本金的长期增长，又注重当前收益，可承受中度投资风险,成长型投资策略,积极成长型投资策略,主要追求较高的资本增值，能接受本金的短期损失和投资收益的短期波动，可承受风险介