（会计学专业论文）我国公允价值信息披露方式研究.pdf

摘要 随着世界经济的发展和金融创新的不断加快，会计环境发生了巨大变化。 尤其在物价变动频繁的情况下，传统历史成本信息的决策有用性受到了质疑。为 了提高会计信息质量，我国在2 0 0 6 年颁布的新企业会计准则中规定某些项 目拟采用公允价值计量。然而在由历史成本、公允价值共同混合计量的会计模式 下，公允价值信息的披露方式成为了一个重要问题。公允价值信息究竟是表外披 露还是表内披露，具体该怎样披露? 公允价值信息在财务报告中的不同披露方式 将对信息使用者产生不同的影响。因此，开展我国公允价值信息披露方式的研究 具有重要的现实意义。 本文通过对我国公允价值披露现状的分析，指出其存在的问题，即资产负债 表内单栏式披露公允价值信息和历史成本信息造成会计信息混乱、影响可比性； 所有者权益变动表和利润表共同反映利得和损失影响报表的整体性和会计信息 的明晰性；公允价值表外披露缺乏系统性等。在此基础上，结合国外经验和我国 实情，总结出适合我国企业的公允价值信息披露方式，即资产负债表内增列披露 公允价值信息，拓展传统利润表反映全面收益状况，表外增设“公允价值事项”。 最后，本文认为应通过相关配套措施保障公允价值信息披露方式的有效实 施，包括完善法律制度的建设、注重计算机信息技术的应用及加强会计人员的后 续教育等。 【关键词】公允价值披露方式全面收益 r e s e a r c ho nt h ew a yo ff a i rv a l u ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to ft h ew o r l de c o n o m ya n dt h ea c c e l e r a t i n gp a c eo ff i n a n c i a l i n n o v a t i o n , a c c o u n t i n ge n v i r o n m e n th a su n d e r g o n et r e m e n d o u sc h a n g e s t h e u s e f u l n e s so ft r a d i t i o n a lh i s t o r i c a lc o s ti n f o r m a t i o ni nt h e d e c i s i o n - m a k i n gi s q u e s t i o n e d ，e s p e c i a l l yw h e np r i c e sc h a n g ef r e q u e n t l y i no r d e rt oi m p r o v et h eq u a l i t y o fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n , c h i n ah a sp r o m u l g a t e dt h en e w a c c o u n t i n gs t a n d a r d sf o r b u s i n e s se n t e r p r i s e s i n2 0 0 6w h i c hp r e s c r i b e ds o m ei t e m st ob em e a s u r e db yf a i r v a l u e h o w e v e r , i nt h ea c c o u n t i n gm o d e lt h a th i s t o r i c a lc o s ta n df a i rv a l u eu s e t o g e t h e r , t h ed i s c l o s u r eo ff a i rv a l u ei n f o r m a t i o nb e c o m e sa ni m p o r t a n ti s s u e 。w h a ti s t h ef a i rv a l u ei n f o r m a t i o nd i s c l o s e di nf i n a n c i a ls t a t e m e n t so ro u to ft h es t a t e m e n t s ? h o wt od i s c l o s ei t ? t h ed i f f e r e n td i s c l o s u r e so ff a i rv a l u ei n f o r m a t i o ni nt h ef i n a n c i a l r e p o r t sw i l lh a v ed i f f e r e n te f f e c t so ni n f o r m a t i o nu s e r s t h e r e f o r e ，t h es t u d yo nt h e f a i rv a l u ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eh a sg r e a tr e a l i s t i cs i g n i f i c a n c e t h i sp a p e ra n a l y z e st h ec u r r e n ts i t u a t i o no fc h i n a sf a i rv a l u ed i s c l o s u r ea n d p o i n t s o u tt h ep r o b l e m s t h ep r o b l e m sa r ea sf o l l o w s ：t h eh i s t o r i c a lc o s ti n f o r m a t i o na n df a i r v a l u ei n f o r m a t i o na r ed i s c l o s e di nt h es a m ec o l u m ni nb a l a n c es h e e t , w h i c hc a u s e st h e i n f o r m a t i o nc o n f u s i o na n da f f e c t sc o m p a r a b i l i t y ；s t a t e m e n to fo w n e r se q u i t ya n d p r o f i ts t a t e m e n tr e v e a lg a i n sa n dl o s s e st o g e t h e r , w h i c ha f f e c t st h ei n t e g r i t yo ft h e f i n a n c i a ls t a t e m e n t sa n dt h e c l a r i t yo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ；t h ef a i r v a l u e d i s c l o s u r eo u to ft h es t a t e m e n ti sl a c ko fs y s t e m 。o nt h i sb a s i s ，a c c o r d i n gt of o r e i g n e x p e r i e n c ea n do u rn a t i o n a lc o n d i t i o n ，t h i sp a p e rp r o p o s e st h en e wi n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e ：f o r m i n gaa d d i t i o n a lc o l u m ni nt h eb a l a n c es h e e tt od i s c l o s et h ef a i rv a l u e i n f o r m a t i o n ，e x p a n d i n gt h et r a d i t i o n a li n c o m es t a t e m e n tt or e f l e c tt h ec o m p r e h e n s i v e i n c o m e ，a n da d d i n g f a i rv a l u em a t t e r s o u to f t h ef i n a n c i a ls t a t e m e n t s 。 f i n a l l y ，w es h o u l di m p r o v es u p p o r t i n gm e a s u r e st oe n s u r et h ei m p l e m e n t a t i o n ， l l i n c l u d i n gi m p r o v i n gt h el e g a ls y s t e ma n df o c u s i n go i lt h ea p p l i c a t i o no fc o m p u t e r t e c h n o l o g ya n ds t r e n g t h e n i n gt h ea c c o u n t a n t s f o l l o w u pe d u c a t i o n k e yw o r d s ：w a yo f d i s c l o s u r e ；f a i rv a l u e ；c o m p r e h e n s i v ei n c o m e i i i 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解西北大学关于收集、保存、使用学位论文的规定。 学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。 本人允许论文被查阅和借阅。本人授权西北大学可以将本学位论文的 全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研 究所等机构将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库或其它 相关数据库。 保密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名：狃釜垄 指导教师签名： 郴年占月弓e l 湘占年6 月罗e t 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，本论文不包含其他人已经 发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而 使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示谢意。 学位敝储繇诫豸驾 抄瑶年c 月3 日 据以相关决策的最重要参考。企业真实公允地向外界披露信息是其必须履行的义 务。受托责任观认为财务报告的主要功能是解除企业经营者的受托责任，是投资 者判断其是否实现了资产保值增值的依据。决策有用观认为财务报告主要是众多 利益相关者据以合理决策、预测的依据。不管我们尊奉于哪种观念，恰当的信息 披露始终有助予保障投资者和债权入等相关者的利益，有助于公司内部管理，促 进企业自身的发展，也有助于国家的宏观调控，优化社会资源配置。本文的研究 目的就是解决公允价值计量模式下的会计信息披露问题，通过对公允价值信息具 体披露方式、披露内容的研究从丽为我国现阶段财务报告的改进带来些许启示， 进而为我国企业的相关利益者提供较为客观、全面的会计信息以保障他们的合法 利益。本文对实践操作也具有一定的指导络用，本文具有一定的现实意义。 1 2 研究内容和创新点 1 2 1 研究内容 我匿公允价值的运用以历史成本为主，且资产评估市场还不完善，公允价值 信息的可靠性无法保证。在这样一个过渡期，本人认为不能盲目照搬拥有比较成 熟资本市场和评估市场的国外模式，丽是从实际出发，资产负债表增列单独反映 公允价值信息，以扩展的利润表反映未实现的利得和损失，并且在附注中进行相 关披露以增加信息的透明度。 本文分为六个部分，按照提出问题一分析问题一解决问题的思路对我国公允 价值会计模式下的信息披露进行分板和研究。 第部分为引言，旨在引出论文选题的背景、意义及研究方法、创新点和论 文的基本框架，起到提纲挈领的作耀。 第二部分为研究综述，主要介绍了公允价值披露方式在国外的应用状况及囡 内的研究情况，并找出本文的切入点。 第三部分是理论部分，分别从委托代理理论、信息不对称理论、受托责任观 和决策有用观三个方面做好全文的理论铺蛰。 第四部分在结合现有会计信息披露原则的基础上，对我囡公允价值信息披露 的原则进行设计，以期对会计信息披露的研究起到指导作用。 第五部分对我国现行公允价值信息披露方式现状进行分析，并指出目前公允 2 价值信息披露所存在的问题，为问题的有效解决提供思路。 第六部分为公允价值信息的具体披露方式研究，分别从瓷产负债表、利润表 和表外附注三个角度去揭示公允价值信息的披露。指出资产负债表内应该增列反 映公允价值，扩展利润表反映全面收益及表外增设“公允价值说明事项 。 第七部分为公允价值信息披露外部环境的改善措施，以保证公允价值信息披 露能有效地实施。 最后一部分为结论部分，对本文观点进行总结，并指出本文研究尚存在的不 足之处。 1 2 2 创新之处 本文立足予公允价蘧表内确认，对公允价值在资产负债表内具体的披露方式 进行改进，无论是出于兼顾会计信息的可靠性和相关性，还是保证企业( 公司) 财务信患的横向和纵向比较等，公允价值在资产负债表内增刭披露更符合实际。 文章指出了公允价值在资产负债表内增列披露方式，表外增设“公允价值说明事 项 以详细列示表外披露的具体内容。这便是本文的创新之处。 1 。3 研究方法 本文采用规范的研究方法，主要基于改进现行财务报告的需要，立足于基本 会计理论和经济学理论，对现行公允价值会计信息披露中存在豹问题进行分析， 并提出了具有创新意义的解决措施，以期对现行财务报告的完善和实务的发展提 供理论支持。 1 。4 研究框架 本文基于会计学、经济学理论对我国公允价值信息披露方式进行研究，基本 框架见图l l ： 3 图4 _ - 2本文组织框架图 4 2 研究综述 2 1 国外应用状况 公允价值首先被应用在金融及其衍生工具中，其披露问题最早引起了各界人 士的关注。自1 9 8 6 年以来，f a s b 制定了一系列针对金融工具公允价值披露的 会计准则。其中，s f a s l0 5 、1 0 7 、1 1 5 、1 2 6 要求主体对公允价值信息进行表外 披露【2 】，s f a s l l 5 、1 3 3 、1 3 7 要求主体对公允价值进行表内确认。1 9 9 8 年英国的 f r s1 3 衍生工具与其他金融工具一一披露要求主体在附录中分别作文字披露 和数字披露，并对其金融资产和负债进行分类，提供每一类别的公允价值信息。 2 0 0 4 年f r s2 6 要求所有交易性的衍生工具以及金融资产和负债以公允价值计 量，产生的变化在损益表中确认；而所有其他可供出售的金融资产以公允价值计 量，产生的损益在总确认收益表中确认f 3 】。从国外几十年来发布的众多准则中， 我们可以看出公允价值的应用是个渐进的过程，几乎所有的国家都经历了从金融 工具到非金融工具，从表外披露到表内确认的过程。c o l l i n s ，k o m 撕，s h a n l ( e i l & s l o 狮( 1 9 9 4 ) 也证实：当可靠性的减少所到来的损失没有超过增加及时性的效益 时，将公允价值计量纳入财务报告也许能提高盈利信息的质量。但是s c o t t ( 1 9 9 7 ) 认为在财务报告中现值基础对历史成本的取代只是一个度的问题。j e n l 【i n g s 委员 会( 1 9 9 4 ) 的调查表明用户一般愿意将可靠性差一点的信息列在补充资料中，而 不是列在资产负债表和理论表中【4 】。而近些年来，国外会计准则制定机构更多关 注的是由公允价值计量所带来的利得和损失的披露问题。 1 9 9 3 年的s f a s l l 5 要求企业未实现的损益直接反映在损益表( 利润表) 和 资产负债表中。f r s 2 6 要求所有交易性的衍生工具以及金融资产和负债以公允价 值计量，产生的变化在损益表中确认【5 1 。而按照目前情况来看，编制全面收益报 告反映企业利得正成为一种国际趋势。1 9 8 0 年美国财务会计准则委员会( f a s b ) 要求在损益表之外增设“全面收益表 ：1 9 9 2 年英国会计准则委员会( a s b ) 提 出了“全部已确认利得与损失表”；受英美两国影响，国际会计准则委员会( l s c ) 于1 9 9 7 年建议在权益变动表中单独报告已确认而未列入收益表的其他利得和损 失，或者在收益表之外增加“已确认利得和损失表”【6 l 。全面收益报告的内容和 形式还在不断地改进和研究之中，目前主要有三种全面收益报告模式。 ( 1 ) 表法，即扩展损益表。美国f a s 融在s f a s l 3 0 中允许企业编制扩展损 益表，即在损益表的净利润下列示其他全面收益项圈，最后报告全面收益总额。 ( 2 ) 两表法，即在传统损益表的基础上，增加一张反映企业全面收益的业绩 表，被称为第二业绩表或是第四报表。具体方法是从传统收益表的净利润开始， 增加除净利润以外的全面收益项目，包括固定资产重估价、外币报表汇兑损益、 持有用于销售的长期证券的公允价值变动差异等，最后报告全面收益总额。 ( 3 ) 权益变动表法，即在权益变动表中通过“累积的其他全面收益 项目披 露全面收益的情况【7 1 。 英国、美国、新西兰及队s c 四个准则制定机构要求采用的全收益报告方法 并不一样。英国只许采用两表法，新西兰只许采用权益变动表法，美溪允许企业 根据实际需要在上述三种方法中自主选择，队s c 允许企业在已确认的利得和损 失表及权益变动表孛选择。4 g l 组织f 玖s c 和加拿大、英国、美国、澳大利越 等国会计准则制定机构的联合组织) 提出应该在一张业绩表中报告净利润和其他 全面收益信息，将财务业绩划分为“经营收益”、“理财收益、“其链利得和损失” 三个部分，同时取消损益表和第二业绩表【8 】。 2 2 国内研究状况 2 ，2 。1 公允价值表矬披露研究状况 会计信息是表外披露还是表内披露取决于多种因素，纵览2 0 0 2 年至今有关 公允价值表井披露的研究发现，公允价值信息表努披露的影响霆素主要有会计信 息质量特征、计量技术和实施环境。 会计信息的质量特征主要包括重要性、效益大予成本、相关性、可靠性等。 会计信息的表内确认和表外的披露是有信息差异的，表内确认的信息含量高于表 外披露，因此对予用户重要的有用豹信息应当在报表中确认，但是对于确认与披 露的选择还应考虑到重要性和成本与效益的权衡问题。2 0 0 2 年李明辉在披露 抑或确认一一当前财务报告中的几个问题一文中指出对于用户重要的有用信患 应当在报表中确认，不确定性很大而确定其价值需花费很大成本的项目，或是确 定了价值但可靠性难以保证的项圈披露将是次优的选择p l 。可靠性和相关性是最 主要的会计信息质量特征，究竟哪个更重要及如何协调是近几年被不断关注的焦 6 评价的标准”t 2 0 ，双报表格式只能作为一种过渡形式。 2 0 0 6 年新会计准则规定企业不能以附注披露代替确认和计量后，学术界又 掀起了全面收益表在我国实施阶段的研究。贾喜云( 2 0 0 6 ) 在分析了公允价值引 入我国会计的困境后，认为全面收益体现了公允价值的观点，对那些未实现的资 本利得和损失在表内进行了确认。因此在现阶段我们可以考虑采用既按照历史成 本的原则编制利润表业按照公允价值的原则编制全面收益表的方式进行过渡 【2 1 】。李锦元、张信东( 2 0 0 6 ) 在从全面收益看我国收益报告的改进中，在 分析了新准则财务报表列报后，认为上升为主表的所有者权益变动表反映了 一部分的利得和损失，因此所有者权益变动表是我国全面收益报告的雏形。基于 此，李锦元等提出的三个阶段分别为：1 、通过报告企业所有者权益的变动来报 告全面收益信息2 、增设全面收益表3 、全面收益表和利润表合并。不管怎样划 分全面收益表的实施阶段，最终的趋势却是一样的，即将全面收益表与利润表合 并【2 2 】。 2 2 3 公允价值表内兼顾表外披露研究状况 公允价值信息除了在表内确认和表外披露外，有学者认为公允价值信息应同 时在表内和表外反映。历史成本注重已发生的交易或事项，而公允价值是动态的。 公允价值和历史成本的应用可能会使不同项目确认、计量原则不一致而导致会计 信息混乱。黄学敏( 2 0 0 4 ) 认为公允价值在表内确认大势所趋，只要有证据表明 某项资产或负债的市场价格发生了变化，财务会计就必须在表内进行反映，但同 时还需在表外进行披露2 3 1 。 当今瞬息万变的市场中，历史成本较公允价值隐藏了更多的市场波动。基于 公允价值计量可能增加财务报表项目的波动性方面考虑，张玉红等( 2 0 0 6 ) 对资 产负债项目进行充分诠释的最佳方法就是采用公允价值来编制报表，并且配合充 分的脚注披露管理层对公允价值作出最佳估测的流程以及在该计算方法下估测 值对潜在假设条件的敏感度，这样可以避免不充分的报表披露所导致的问题2 4 1 。 基于我国的公允价值确定比较困难和会计人员素质有待提高等现实国情考虑，王 高峰( 2 0 0 6 ) ，提出可以考虑在运用公允价值时，早期阶段以历史成本为主，在 会计报表中确认的同时，拓展公允价值信息披露的范围，主要通过报表附注披露 9 的形式给报表使用者提供更多的公允价值信息以帮助决策瑟瓤。 2 。3 评价 财务报表在财务报告体系中的绝对地位决定了袭内确认的被重视度、认可度 及萁飙范性。只有符合会计要素定义并麓可靠计量的事项才能进入表内确诀，其 余的事项可以有选择地在附注或是补充资料中予以披露。因此会计事项由表外披 露过渡剽表内确认是其成熟的表现。麸羧上综述中，我黼可以看逮以下几点： ( 1 ) 国外公允价值理论较为完善，应用较早，会计准则对公允价值应用的规 定较详继，尽前主要集中予对雒全面收益披露方式的研究。我国公允价僮应耀 不成熟，对公允价值的研究主要集中在要不要采用公允价值计量的问题上，丽对 披露方式的研究较少，且不成体系。 ( 2 ) 我国对于公允价值信息披露方式大致有三张观点，即表外披露、表内确 认及表内确认兼顾表外披露。表外披露和表内确认兼顾表外披露的观点出于相同 豹因素考虑，即公允价值计量的不足、公兔价值实施的环境。公允价值计量的举 足主要包括信息质量的可靠性难以保证、实际操作难度大及可能增加报表项目的 波动性；丽公允价值实施豹环境主要是我国资本枣场的不够发达、会计人员素质 不高、会计准则建设时间较短等。而表内确认的观点更多的蔗从“借髂国际通用 做法”的霆度出发，认为公允价值表蠹确认是大势所趋，只要社会和实务界有需 求，公允价值就可以在一定的范围内采用，且尽量靠近国际通用做法。特别是我 罄会圣 准剿勰定某些顼强掇采用公允侩值计量后，对剩褥和损失的研究较多。 ( 3 ) 目前公允价值表内确认的研究主要集中于对“全面收益披露方式的探 讨，餐是对于公允徐筐信息在资产表肉具体披露方式静研究基本是空囱，不管是 会计准则还是学者们的研究都是默认在资产负债表内公允价值和历史成本单栏 式反映，公竞价值取代部分历史成本，瑟以公允输煎计量嚣科毽耱数历史成本计 量的科目共同构成一栏组合成一张资产负债表。对液外披露的研究也只局限在要 不要披露酶滔罨上，并未对具髂的披露态容加数研究。虽然我国2 0 0 6 年静会计 准则中对公允价值在附注中的披露作了相关规定，但是仍有不足之处。这就给本 文费研究带来一定的空闻。 l o 3 相关理论基础 3 。1 信息不对称理论 信息不对称理论( a s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ) 由三位美国经济学家约瑟夫斯 蒂格利茨、乔治阿克尔洛夫和迈克尔斯彭斯提出。该理论认为，市场中卖方 比买方更了解有关商品的各种信息；掌握更多信息的一方可以通过向信息贫乏的 一方传递可靠信息而在市场中获盏；买卖双方中拥有信息较少的一方会努力从另 一方获取信息。信息不对称理论不仅说明了信息的重要性，还表明人们因获得信 息渠道及信息量的不同丽承担不同的风险和收益。 会计信息的不对称可以分成两种：不同信息使用者之间的会计信息不对称、 企业管理者与外部使用者之间的信息不对称f 2 q 。前者是指企业由于选择了特定 的会计方法而造成会计报表的信息披露偏向某一特定的信息使用者。相当一部分 会计学者通过对股票市场的实际观察得出结论，当企业的会计信怠在股票市场上 是不对称分布时，其主要原因在于企业管理者所采用的信息披露方法。后者指上 市公司的管理者及相关人员则更多地了解公司内部的经营，他们在与投资者等外 部使用者之闻的博奔过程中处于优势地位，拥有大量的私人信息，对报表进行粉 饰和美化，不断地进行收益和盈余调节，向市场传递不正确的信息。常见方式有， 在效益好的年份，对利润和资产进行隐藏，多计提各种准备，在效益不好的年份， 释放各种秘密准备，弥补当年不理想的财务状况；或者利用掌握的内幕信息，掌 握企业重大变更消息，为个入牟利。这种不对称使企业财富不公正地势少数内幕 交易者拥有，会扰乱企业的真实股价表现，增加投资风险，打击投资者信心，长 期来看会降低企业的市场价值。 信息不对称理论强调了政府在经济运行中的重要性，呼吁政府加强对经济运 行的监督力度，使信息尽量由不对称到对称，更正由市场机制所造成的些不良 影响。信息不对称理论对公允价值计量模式下会计信息的披露方式提供有益的指 导，通过对公允价值信患披露方式的研究，力求公允价值信息披露公芷客观、充 分及时，对企业的利益相关者负责。与此同时，使其法制化，加大政府监督力度、 完善审计制度是对信息需求者的一种利益傺障。 3 2 委托代理理论 在现代经济学中，委托代理关系被视为一种契约。在这种契约下，一个或 些人( 委托人) 授权另一个人( 代理人) ，为他们的利益而从事某些活动，其中 包括了授予代理人某些决策权利。在委托代理理论中，企业是一系列契约的联合 体。从广义的角度来理解，委托代理关系可以分为以下四个层次：股东与董事会 之闻的委托代理关系；董事会与经营者之间的委托代理关系；企韭内部的经营者 与会计部门之间的委托代理关系；会计机构内部会计主管与会计人员之间的委托 代理关系。董事会( 投资者) 和经营者之闻是最重要的委托代理关系。投资者是 委托人，经营者是代理人。 委托入和代理入之间的矛盾主要表现在两者之阂信息不对称、嚣者目标利益 不一致等。信息不对称容易使代理人出现“逆向选择 和“道德风险”问题；目 标利益的不一致容易使会计信息成为经营者谋求个人利益最大亿的工具。 基于经济人假设，在信息不对称的情况下，委托人和代理人都追求自身利益 最大化，导致效率极大的损失。在这种情况下，委托人和代理入之间逶过一种契 约形式达成一种均衡，力求减少因双方目标冲突所造成的损失。而委托人通过契 约的形式决定是否给予代理人奖励或惩罚的评估依据则是企业的财务报告。企业 的财务报告反映了经营管理人员受托责任的履行情况，一方面，企业投资者可以 通过企业披露的会计信息来评价经营管理者的业绩，尽量减少“逆向选择打和“道 德风险问题。另一方面，除了借以免责外，企业经营管理者亦希望通过财务报 告来提升自己的知名度，增加其报酬。因此财务报告信息披露的客观与否、恰当 与否、充分与否，无论是对于委托入还是代理人都至关重要。对于公允价值信息 的披露来说，目前计量技术的不确定性使得公允价值的取得充满了主观性，很多 时候都要依靠会计人员的职业判断。在这种情况下，会计信息需求者无疑会对财 务报告有更高的要求，而会计信息提供者更希望通过恰当合理的披露方式来消除 “公兔价值带来利润操纵空间”的不剩影晌。 3 3 受托责任观和决策有用观 2 0 世纪6 0 年代西方会计界开始研究会计目标，到了2 0 世纪7 0 一8 0 年代以 后，美囡会计界对于会计踞标的研究形成了受托责任观和决策有用观两大学派并 1 2 延续至今。受托责任学派源于所有权和经营权分离，在资源有限的情况下，所有 者关心委托经营的财产是否有效管理，是否实现增值保值。决策有用观是市场经 济发展的产物，大部分分散的股东更希望获得有助于其决策的信息以使投资行为 更具效益。 3 3 1 受托责任观 受托责任最早出现于宗教用语，后延 誊至欧洲中世纪庄园主和管家之间的委 托代理责任关系中。随着经济生活的变化，受托责任衍生为经管责任，直至现在 的社会责任。受托责任观豹基本内涵为： ( 1 ) 委托代理的存在是受托责任观的基石。在委托代理关系下，受托方接收 资源投入方的委托，将承担起合理管理和运用受托资源、使之在保值基础上实现 增值的责任。 。( 2 ) 受托方承担如实囱委托方报告和说明履行受托责任的过程及其结果的义 务。 ( 3 ) 随着公司治理内涵的丰富和外延的扩大，公司的受托者还承担着向企业 的利益相关者报告社会责任情况的信息。 在受托责任观下，会计的最终目标是提供关于受托责任履行情况和履行结果 的信息。因此财务报告也应如实反映受托责任及其履行情况，财务报告应重点披 露企业的经营业绩。财务信息的需求者主要为委托者，委托者有权对会计信息赘 料进行查阅验证。财务报告采取历史成本计价模式，以便委托者根据不变的账睡 价值分析判断资源是否实现了保值、增值。此外，在财务报表编制的时候更关注 会计信息的可靠性，对于在生产中面临的一些不确定性事项穰风险不予反映。 3 3 2 决策有用观 决策有用观是美国财务会计准则委员会在其财务会计概念框架中酋提，霉前 是会计目标的主流观点。其基本内涵为： ( 1 财务报告应该提供对现在和可能的投资者、债权人以及其他使用者作溅 合理的投资、信贷及类似决策有用的信息。 ( 2 ) 财务报告应该提供有助于现在和可能的投瓷者、债权入以及其他使用者 评估现金流量的金额、时间分布和不确定性的信息。 ( 3 ) 财务报告应麓提供关于企监的经济资源、对这些资源的要求投、以及使 资源和对这些资源的要求权发生变动的交易、事项和情况影响的信息。 在决策有用观下，财务报告的露标是为信息使用者提供决策有用的信怠。会 计信息豹需求者不仅仅是投资者，还包括所有利益相关者，因此财务报告披露的 信息应该是对决策有用的、关于未来现金流量的信息，包括现金的数量、时间以 及不确定性f 2 7 1 。会计信息更注重相关性，因此历史成本计量模式受到挑战，相 应的需要采取以历史成本为主，多种计量属性混合或是采取公允价值计量模式来 提高会计信息的糖关性。 3 3 3 受托责任观和决策有用观的融合 综上新述，在受托责任茂和决策有用鼹下，财务摄告静霞糠、蔷崽披露的疮 容数量、会计计量的属性和模式是有差别的。但是，这两种观点的立论基础是相 同酶，即都裰棱子委托代理理论瓣嬲。受托责任源予所有较经营权酶分离，存在 明确的可辨认的委托方。随着经济的发展，资本市场发展迅速，资源不断分散， 众多小股东基于成本效益的分析不屑于对企监管理当局进行监督丽更关注于公 司定期支付的股利。此时，原本明确的代理关系变锝模糊。因此，决策有用观往 往体现为受托责任发展刘个特定历史横截面上的特例，可默说受托责任始终是 公司治理和公司财务报告豹根基f 2 9 1 。英国a s b 也将“受托责任观 釉“决策有 用观进行融合，将财务报告的爵标描述为“向一个广泛范瀚内的使用者提供关 于报告主体财务业绩和财务状况的信息，以利于她们评价该主体管理当局履行受 托责任情况并进行相应的经济决策雕f 3 。 般情况下“决策有用观”比较适宣予资本市场高度发达并在资源配置中盘 据主导地位的会计环境，而“受托责任观比较适合于委托方和受托方可以明确 辫谈的会计环境【3 h 。因就对公允价值信息进行披露煞时候，我们不能盲蚕跟随 国外的经验，直接将决策有用观跟公允价值计量模式匹配，为了追求信息的相关 性帮决策翡畜用牲丽完全抛弃两受成本计量模式。我 3 应该从我藿的其体重情爨 发，构建一个切合实际的公允价值信息披露体系。 1 4 4 公允价值信息披露原则 4 。1 相关性和可靠性兼顾披露原则 会计信息质量特征对财务报表所提供的信息起约束作用。纵观国内外会计准 则制定机构对会计信息质量特征的规定，我们不难发现相关性和可靠性是会计信 息最关键的质量特征。相关性必须具有预测价值、反馈价值和及时性三个基本质 量特征。可靠性是指会计信息应能如实表述所要反映的对象，即所表述的应是意 欲表述的，尤其要做到不偏不倚地表述经济活动的过程和结果，避免倾向于预定 的结果或某一特定利益集团的需要f 翊。可靠性由真实性、可验证性、中立性和 完整性构成。显然具有预测价值功能的相关性和要求可验证性的可靠性之间是需 要权衡和协调的。会计信息的有用性包括相关性和可靠性，因此在会计实践中我 们要争取兼顾相关性和可靠性，如果极端的强调相关性而忽视可靠性，或是重视 可靠性而忽视相关性都是不可取的。 历史成本以经济交易或事项发生时的市场价格的为依据，具有可验证性、客 观性等优点，因此历史成本信息被认为是目前最符合可靠性特征的会计信息。公 允价值满足公平交易、自愿平等、信息对称三个原则，被公认为目前最具相关性 的会计信息。因此，对相关性和可靠性的取舍和权衡最终落脚于公允价值和历史 成本存在方式的选择。 首先，公允价值信息被公认为是面向未来的、决策最相关的信息。因为公允 价筐的变化反映了市场对资产或负馈所认可的价值变化。在完善的市场中，市场 定价反映的是所有市场参与者对资产或负债价值的期望值，是个统计上具有无 偏性的指标f 3 熨。可是，满足公允价僮信息的三个原则是建立在完全既和有效的 市场假设基础上的，只有这样，市场交易价格才能近似地体现公允价值。因此在 现有市场基础上的公允价值的决策相关性并未如理论描述的那么完美。 另方面，公允价值的可靠性一直遭到大家的怀疑，最大的不利点在于公允 价值不具有可验证性和中立性。我匿公允价值的取得需要依靠会计入员的“ 鑫 计”，而无论估价技术多么成熟，都得依赖于专业人员的主观判断。实际上，b e a v e r 和d e m s k i 已经证舞：当市场不完全时，收益被无法精确的鳃释强稍。如果没有完 全准确的真实价值，那么找到近似的公允价值在逻辑上是成立的，可是公允价值 怎样遥似才最为有利呢? 为赞么选取这标准丽不选择那标准昵? 显然这些问题 并未键到很好解决。因此在我国市场并不完善，信息也非对称，且现值的估价技 术有待很大的提高前提下，公兔价值的可靠性让入担忧。 其次，在会计环境发生变化的情况下，按照历史成本计量资产负偾表使企业 的市场价值和f 醚面价值严重背离，缺乏信怠决策的相关性，假是历史成本较强可 靠性、霹验证性是基前公允价值无法比拟的。采用历史成本计量模式有利于财务 信息的比较，而且历史成本可以提供一个长期的和致的基准，影响企业的长期 决策，比如对予银行来说，它豹职麓之一就是作为长甥资金的提供者，这就要求 对收益的计量不能只看资产一时的价格波动，还要看其长期的获利能力。但是公 允徐值会计要求在会计期末对资产负债采用公龛价值计量，这静计量往往会使会 计信息产生短期波动，增加太多的不确定因素，影响银行的长期贷款决策【3 5 1 。 再次，檑关性关有缀强酌针对性，是针对于个嬲的经济决策和具体的投资者 而言的相关性【3 6 1 。但目前的财务报告是一种通用的报告模式，是大家共同选择 熬结果。因此公允价值计量模式下戆会计信意未盛楚真正意义上的决策相关信 息。 因此，公允价筐帮历史减本不麓完全取代对方。历史成本嚣可靠链帮公兔价 值的相关性应互相补充，共同为会计信息需求者提供有价值的信息。仪仅披露历 史成本蕊忽略经济环境变化带来的变动，或只顾公兔价值丽忽略历史成本都是不 合理的。信息需求者根据自己对会计信息的需求而有目的有选择性的攫取信息才 符合广大穰益相关者的利益。因戴公亢价值和历史成本信息应该同时予以披露， 兼顾相关性和可靠性要求。 4 2 及时性披露原剐 及时性是对会计信意披露蕊一项基本要求，指信意在失去决策捧搿之蓠裁麓 为使用者所拥有。我国会计准则中规定，“企业对于已经发生的交易或者事项， 应当及时进行会计确诀、计量和报告，不褥提前或者延惹捧。会计信息及露性要 求及时收集会计信息、及时对会计信息进行加工处理，及时传递会计信息。 美匿瓣务会计准剥委员会指避楣关性趣含预测价值、反馈偷毽蠢及时性三方 面内容。因此及时性是相关性的保证，虽然及时性本身不能增加相关性，但是如 1 6 果会计信息不及时，则会导致相关性失效。此外会计信息披露不及时会带来诸多 的不利影响，如不能及时准确地为信息使用者提供决策依据，增加决簸风险；有 损会计信息作为其他衍生信息源泉的基础性地位；为少数提供虚假会计信息的公 司创造时闯条件等1 3 7 】。 公允价值信息的披露无不例外的要遵守及时性原则。一方面，公允价值在我 国应用不成熟，监管不力、操作不慎都会容易使其成为一部分人进行利润操纵的 手段，而且我国企业普遍存在着“早披露好消息，晚披露坏消息 心态【3 引，因 此对于公允价值信息的披露更应注重及时性，降低管理当局利用信息披露的时滞 进行内幕交易的可能性。另一方面，信息披鳝及时有助于投资者对公司的理性估 价，将公司内在价值提供给市场，这也是公允价值的内在要求。公允价值应用初 衷就是及时提供更能满足投资者决策需要、预测未来业绩的信息，加强现在与未 来业绩的联系，从焉提高决策的煮用性。 会计信息作为一种公共产品，是信息披露方和信息使用者博弈的结果。张善 伟在上市公司会计信息披露及时性治理文中指出政府调控加入纠正信息偏 差很有必要，同时提出提高会计信息及时性的建议，包括明确及时性违规责任、 调整披露的时闻限定、发展信怠披露渠道和提高传递频率【翊。 4 3 成本效益披露原则 4 3 1 会计信息披露成本 会计信息的披露成本是指企业为进行会计信惠披露藤发生的一切耗费，以及 由于某一披露行为可能为企业带来的利益流失。企业承担的信息披露成本包括处 理和提供会计信息的成本、诉讼成本、竞争劣势及谈判劣势印】。 ( 1 ) 处理和提供会计信息的成本。包括收集、处理、审计和传播信息的成本。 从源数据到会计报告的形成，其闻要经过一系列的收集、汇总、确认、计量、记 录和报告的过程，势必要花费一定的人力物力。收集和处理会计信息的成本包括 会计人员的工资、必要的办公焉晶、计算机硬件及财务软件、帐簿费用等。此外 还有审计成本，财务报告往往要经过独立注册会计师的审查，就其真实性和公允 性提供合理保证后才能对外提供，因此，提供会计信息的成本还包括审计费用。 ( 2 ) 诉讼成本。只有针对有效信息的错误指控而引起的诉讼成本才是会计信 1 7 息披露的成本。企业为应付这样的指控，往往要花费巨大的诉讼费、立案费、律 师费等。如企业自愿披露赢利预测或其他前瞻性信息，由于存在较多的不确定性， 往往很难准确，而如果预测不准导致股价下跌，企业则可能会面临误导投资的指 控，因两企业为避免诉讼，往往不愿披露这方面的信息。 ( 3 ) 竞争劣势。由于过多的信息披露，将会使竞争对手了解企业的商业秘密， 从而采取不利于企业的行动，削弱企业产生未来现金流量的能力，使企业在竞争 中处于劣势。可能导致竞争劣势的信息有：有关企业技术与管理革新的信息，有 关企业的战略、计划的信息，关予企业经营豹信息等。 ( 4 ) 谈判劣势。企业在与供应商和客户谈判的过程中，信息披露会使谈判对 方掌握更多的有利信息，使企业处予谈判劣势，这意味着企业要花费更大的代价 或减少未来收益。如销售商知道本企业的产品成本，在谈判时便可能将价格压得 很低，使企业在谈判中处于不剩地位。 。 4 3 2 会计信息披露的效益 会计信息披露的效益从会计信息使用者来看是通过会计信息披露而获得的 利益流入，分为有形效益和无形效益两种。张丽2 0 0 7 年在会计信息披露的成 本效益的研究一文中，将会计信患披露的有形效益概括为三种，即对产品销售 增长的作用、公司资本成本与债务成本的降低、增强股权的流动性及提高股价； 将会计信息披露的无形效益概括为：改善企业的公共关系、树立公司社会责任方 面的良好形象、限制公司内部人员谋求不正当的利益( 4 1 1 。 4 3 3 公允价值信息披露的成本效益分析 公允价值披露的时候必须注重成本效益分析，最普遍的规律是使信息披露的 效益大予成本，但信息披露成本和效益的比较是困难的。公允价值信息披露的无 形成本和收益都无法可靠的计量，而且公允价值应用存在众多的不确定性。相吃 历史成本信息披露，公允价值披露应该更为详细与复杂。因此，可行的办法只能 是，联系具体的环境对会计信息披露可能产生的成本和效益遴行职业判断，在成 本和效益之间进行权衡【4 2 】。虽然人们对会计信息需求不断提高，对相关性的要 求也使得信息需求者渴望得到更多的有用信息，但是信息技术也伴随着经营环境 的变化而变化。相对于传统的手工会计，会计实行电算化或者e r p 都使得成本大 大降低。因此会计信惠成本帮效益是个动态的概念，并不熊绝对的瘸披露信息量 的多少来评判披露成本的高低。会计信息披露既多又快将会是信息披露的趋势。 4 4 充分披露原则 4 。4 。 充分披露漂囊要求 充分披露原则是指会计人员在设计和编制会计报表时，必须正确提供本单位 的重要和完整麓财务、会计信惠，不得有意忽略或隐瞒重要的会计数据，谴信息 使用者能全面了解企业的财务状况和经营成果而不数于发生误解。充分披露原则 要求会计信息披露具有全面性、适当性和公正性。 充分披露原则要求会计主体除了按规定必须出具会计报表如资产负债表、利 润表、现金流量表等外，还需结合一定的表外披露。其中会计报表附注部分对会 计信息的充分披露是充分披露原则锝以运用豹典型例子【4 3 1 ，附注部分内容包括 企业的一般情况、企业采用的主要会计政策、对会计报表项爵的注释及对重要会 计事项熬提示。 4 4 2 充分披露原则动因分析 会计报告霹标要求会计信息充分披露。黠务会计报告霹标是商会计信息使用 者提供有助于其进行决策的信息，这些信息的质量特征主要体现在可靠性和相关 性上。可靠性要求会计信息具备宠整性，酃信患充分披露。耀关性是摆信息应与 报告使用者的决策相关，因此，任何足以影响到会计信息使用者判断的信息都应 予以披露。 企业内部环境要求会计信息充分披露。