（世界史专业论文）美国政府与花旗银行的海外活动（19101920）.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名： 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：- 三垒幺盔一导师签名：叁垒兰 日期：! 兰：! ：竺 中文摘要 花旗银行从1 8 1 2 年在纽约州注册成立到1 9 1 0 年己逐渐发展成为美国最大 的，最有实力的金融机构。但在美国国内金融市场已趋饱和的情况下，花旗银行 必须面向国外才能赚取利润，求得更大的发展。于是花旗银行在其总裁弗兰克 a 范德利普( 1 9 0 9 - - 1 9 1 9 年任花旗银行的总裁) 的领导下，通过建立海外分行、 进行对外贸易和海外投资等活动，开始了大规模向海外扩展的进程。那么美国政 府在花旗银行的海外活动中起到了什么样的作用? 花旗银行与美国政府的关系 又如何? 花旗银行的海外活动有什么特点呢? 这些都是本文所要讨论的问题。 本文的前言部分对花旗银行自身发展历史做一简要介绍，以使读者对本文所 论述的主体花旗银行有个比较全面的了解。 本文的主体内容共分三部分： 第一部分是花旗银行海外分行的建立。面临周期性经济危机威胁的美国实业 团体提出了占领国外市场，增加出口的“经济新边疆”理论，并将建立美国海外 分行作为实现这一目标的有效支持手段之一。这一理论得到了美国政府的支持， 并于1 9 1 3 年颁布了联邦储备银行法，允许美国国民银行建立海外分行并承兑 汇票。花旗银行总裁弗兰克a 范德利普立即抓住这一法律工具并利用一战爆发 的有利时机，开始建立海外分行，并取得了很大的成功。 第二部分是花旗银行的对外贸易。花旗银行为了加强战后与欧洲银行家竞争 的实力，于是调动一切资源保护现有商业并创造新的商业机会。1 9 1 5 年1 1 月花 旗银行组建了集金融和工业企业于一体的联合投资托拉斯美国国际公司，在 全世界开展对外贸易活动。这一举动得到了美国政府的鼓励和支持。 第三部分是花旗银行的海外投资。花旗银行的海外投资活动得到了提倡“金 元外交”的美国政府的支持。但由于美国政府除了有其经济目的外，还要利用花 旗银行的投资活动实现其政治、外交目标，这与一切以经济利益为转移的花旗银 行往往产生矛盾和分歧。这一部分试图通过对花旗银行在拉丁美洲和中国的投资 活动的叙述来说明这一问题。 本文的结论部分是对花旗银行与美国政府的关系以及花旗银行海外活动的 特点等问题做一回答。首先，关于花旗银行和美国政府的关系闯题。花旗银行在 山东大学硕士学位论文 向海外扩展过程中遇到了许多自身不能解决的问题，它迫切需要美国政府的援 助。美国政府运用国家政权的力量进行干预，通过立法、外交等手段为花旗银行 扫除了前进道路上的种种障碍。可以说，美国政府的支持在花旗银行的海外活动 中起到了至关重要的作用。与此同时，花旗银行在美国的对外政策中也扮演了非 常重要的角色。美国政府希望借助于花旗银行的活动实现其外交目标。但由于花 旗银行的一切决定都是在严格的经济基础上做出的，所以二者在合作的同时往往 会产生矛盾和分歧。总之，花旗银行对美国政府的对外政策有促进，有制约，有 时甚至会影响对外政策的制定和执行。其次，关于花旗银行海外活动的特点问题。 第一，花旗银行在拉美和中国等落后地区的活动是在这些地区已经沦为列强的殖 民地和半殖民地，美国已经通过不平等条约和军事占领等手段取得了种种政治、 经济特权的基础上进行的。反过来，花旗银行的活动又是以获得更多的政治、经 济特权为条件的，这进一步加深了美国对这些地区的控制。因此说，花旗银行的 海外活动带有强烈的政治、经济侵略色彩，具有严重不平等的性质。但从客观上 讲，花旗银行的活动在一定程度上也促进了这些地区的开发和发展。第二，由于 花旗银行的海外活动刚刚起步，所以它对国家政权力量的依赖性很强。同时，由 于美国政府把花旗银行作为推进外交目标的工具，所以花旗银行的活动又被赋予 了浓厚的政治色彩。 关键词：花旗银行，海外分行，对外贸易，海外投资，美国政府。 a b s t r a c t t h en a t i o n a ic i t yb a n ko fn e w y o r k ，w h i c ho b t a i n e dac h a r t e rf r o mt h es t a t eo f n e wy o r ki n1812 h a db e e nt h el a r g e s ta n dm o s tp o w e r f u lf i n a n c i a li n s t i t u t i o ni n a m e r i c ab v1 9 1 0 b u tu n d e rt h ec i r c u m s t a n c e st h a tt h ed o m e s t i cf i n a n c i a lm a r k e th a d b e e ns a t u r a t e d ，o n l yf a c i n gt of o r e i g nf i e l dc o u l dt h eb a n kg e tm o r ep r o f i t s t h e nt h e n a t i o n a lc i t yb a n k ，u n d e rt h el e a d e r s h i po ff r a n ka v a n d e r l i p ( t h ep r e s i d e n to ft h e n a t i o n a lc i t yb a n ko f n e wy o r kf r o m1 9 0 9t o1 9 1 9 1 s t a r t e di t sp r o c e s st oe x p a n di n t o o u t s i d eo ft h eu n i t e ds t a t e si na l a r g es c a l eb yo p e n i n gf o r e i g nb r a n c h e sa n de n g a g i n g i n f o r e i g n t r a d ea n d f o r e i g ni n v e s t m e n t h o w e v e r , w h a t r o l et h ea m e r i c a n a d m i n i s t r a t i o nh a dp l a y e di nt h eb a n k sa c t i v i t i e sa b r o a d ? h o wt h er e l a t i o n s h i pw a s b e t w e e nt h eb a n ka n dt h ea d m i n i s t r a t i o n ? a n dw h a tc h a r a c t e r st h eb a n k so v e r s e a s a c t i v i t i e sh a d ? t h e s ea r et h eq u e s t i o n st h a tm yd i s s e r t a t i o nw a n t st oa n s w e r t h ep r e f a c eo ft h i sd i s s e r t a t i o ni n t r o d u c e st h en a t i o n a lc i t yb a n k sh i s t o r yi n b r i e f , s ot h a tt h er e a d e r sc o u l du n d e r s t a n dt h en a t i o n a lc i t yb a n ko fn e wy o r k ，t h e s u b j e c tt h i sd i s s e r t a t i o nh a sd i s c u s s e d ，a 1 1 s i d e d l y t h em a i n b o d y o ft h i sd i s s e r t a t i o ni sd i v i d e di n t ot h r e ep a r t s t h ef i r s tp a r td i s c u s s e st h ee s t a b l i s h m e n to f f o r e i g nb r a n c h e so f t h en a t i o n a lc i t y b a n ko fn e wy j r k t h ea m e r i c a nb u s i n e s sc o m m u n i t yw h oh a db e e nt h r e a t e nb y c y c l i c a le c o n o m i cd e p r e s s i o n sh a dn o to n l yp u tf c i r w a r dat h e o r yo fn e w e c o n o m i c f r o n t i e r sw h i c ha d v a n c e dt o o c c u p yf o r e i g n m a r k e ta n di n c r e a s e e x p o r t ，b u t a l s o l o o k e dt h ee s t a b l i s h m e n to f l a r g en e t w o r k so fa m e r i c a nf o r e i g nb r a n c hb a n k st h r o u g h o u tt h ew o r l da so n eo ft h em o s tv a l u a b l ef o r m so fs u p p o r t t h et h e o r yh a db e e n c h a m p i o n e di nv a r y i n gd e g r e e sb yt h ea m e r i c a na d m i n i s t r a t i o n s ，a n d t h ef e d e r a l r e s e r v ea c th a db e e np a s s e di n1 9 13 t h ep r e s i d e n to ft h eb a n kf r a n ka v a n d e r l i p g r a s p e dt h el e g a li n s t r u m e n ta to n c ea n du s e dt h eg o l d e no p p o r t u n i t yw h e n t h ef i r s t w o r l dw a rb r o k eo u tt oo p e n f o r e i g nb r a n c h b a n k s t h e n g o tg r e a ts u c c e s s t h es e c o n dp a r td i s c u s s e st h ef o r e i g nt r a d eo ft h en a t i o n a lc i t yb a n ko fn e w y j r k i no r d e rt oi n c r e a s et h eb a n k sa b i l i t yt oc o m p e t ew i t ht h ee u r o p e a nb a n k e r s a f t e rt h ew a r , f r a n ka v a n d e r l i pm o b i l i z e de v e r yr e s o u r c eo ft h eb a n kt os e c u r et h e e x i s t i n gt r a d ea n dt oc r e a t en e w c o m m e r c i a lo p p o r t u n i t i e s i nn o v e m b e ro f1 9 1 5 t h e n a t i o n a lc i t yb a n ko f n e wy b r kf o r m e dt h ea m e r i c a ni n t e r n a t i o n a lc o r p o r a t i o n a n d d e v e l o p e df o r e i g n t r a d ea l lo v e rt h ew o r l d t h i sa c t i o no ft h eb a n kh a dg o tt h e a d m i n i s t r a t i o n ss u p p o r t t h ea m e r i c a ni n t e m a t i o n a lc o r p o r a t i o nw a sa ni n v e s t m e n t t r u s tt h a tw a sc o m p o s e do fc o n s t r u c t i o n ，r a wm a t e r i a l ，m a n u f a c t u r i n g ，s h i p p i n g ，a n d f i n a n c i n gf i r m s t h et i f f r dp a r td i s c u s s e st h ef o r e i g ni n v e s t m e n to ft h en a t i o n a lc i t yb a n ko fn e w y o r k t h eb a n k s f o r e i g ni n v e s t m e n th a dr e c e i v e d t h ea m e r i c a na d m i n i s t r a t i o n s 3 山豪大学硕士学位论文 s u p p o r ta n da i d t h et a f ta d m i n i s t r a t i o na n dw i l s o na d m i n i s t r a t i o na 1 1a d v a n c e d “t h e d o l l a rd i p l o m a c y “n l ea d m i n i s t r a t i o n sn o to n l yh a dt h e i re c o n o m i ca i m s b u ta l s o h a dt h e i rp o l i t i ca n dd i p l o m a t i ca i m s a n dt h e yh o p e dt ou s et h eb a n k si n v e s t m e n t a c t i v i t i e st of u r t h e ra n dr e a l i z et h e m b u tb e c a u s et h eb a n k sd e c i d e sa l lb a s e do n e c o n o m i cc o n s i d e r a t i o n s t r i c t l y , s o t h e r eo f t e n b r o u g h t o u tc o n t r a d i c t i o na n d d 押e r g e n c e b e t w e e nt h eb a n ka n dt h ea d m i n i s t r a t i o n t h i s p a r t w i l l e x p l a i n t h i s p r o b l e mb y t h ea c c o u n to ft h eb a n k sa c t i v i t i e si nl a t i na m e r i c aa n di nc h i n a t h ec o n c l u s i o no ft h i sd i s s e r t a t i o ni st h ea n s w e r st ot h eq u e s t i o n ss u c ha st h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h eb a n ka n dt h ea d m i n i s t r a t i o na n dt h ec h a r a c t e r so f t h eb a n k s f o r e i g na c t i v i t i e s a tf i r s t t h eq u e s t i o ni sa b o u tt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h en a t i o n a l c i t 、，b a n ko fn e wy o r ka n dt h ea m e r i c a na d m i n i s t r a t i o n d u r i n gi t s e x p a n d i n gt o f o r e i g nf i e l d ，t h en a t i o n a lc i t yb a n k o f n e wy o r kh a dm e tm a n yd i f f i c u l t i e st h a ti tw a s n o ta b l et os o l u t e s oi tn e e d e dt h ea d m i n i s t r a t i o n sh e l pe a r n e s t l y t h ea d m i n i s t r a t i o n s t a r t e dt ou s et h es t a t ep o w e r ss t r e n g t ht oi n t e r v e n ea n dm o d i f y i ts w e p to u tk i n d so f h a n d i c a pf o rt h eb a n kb yl e g i s l a t i o na n dd i p l o m a c y w ec a ns a y , t h ea d m i n i s t r a t i o n s s u p p o r th a dp l a y e da v i t a lr o l ei nt h eb a n k sf o r e i g na c t i v i t i e s a tt h es a m et i m e ，t h e b a n ka l s oh a dag r e a tr o l ei na m e r i c a n sf o r e i g np o l i c y t h ea m e r i c a na d m i n i s t r a t i o n h o p e d t ou s et h eb a n k sa c t i v i t i e st or e a l i z ei t sd i p l o m a t i ca i m s b u tt h e i ra i m sw e r en o t a l w a y si d e n t i c a l ，s ot h e r eo f t e nh a v ed i v e r g e n c e i naw o r d ，t h en a t i o n a lc i t y b a n ko f n e wy o r kh a ds o m e t i m e sf u r t h e r e d s o m e t i m e sl i m i t e d ，a n ds o m e t i m e se v e ne r i e c t e d t h ea d m i n i s t r a t i o n sf o r e i g np o l i c y sf o r m u l a t i o na n de x e c u t i o n n e x t t h eq u e s t i o ni s a b o u tt h ec h a r a c t e r so f t h en a t i o n a lc i t yb a n ko f n e wy o r k sf o r e i g na c t i v i t i e s f i r s t l y , b e f o r et h en a t i o n a lc i t yb a u ko fn e wy o r kb e g a nt oi n v e s ti nl a t i na m e r i c aa n di n c h i n a t h e s eb a c k w a r dr e g i o n sh a db e e np o w e r s c o l o n yo rs e m i c o l o n y a m e r i c ah a d s e i z e ds o r t so fp o l i t i cp r i v i l e g e sa n de c o n o m i cp r i v i l e g e sf r o mt h e s ec o u n t r i e s t h e b a n kb e n e f i t e d c o n s i d e r a b l y f r o mt h i ss i t u a t i o n i nt a m t h eb a n k si n v e s t m e n t a c t i v i t i e sb a s e do nt h et e r m st h a tw o u l dg i v ei tm o r ep r i v i l e g e s t h i sm a d et h e a m e r i c a na d m i n i s t r a t i o ne n h a n c ei t sc o n t r o lo ft h e s er e g i o n s f o r et h i sr e a s o n ，w es a y t h a tt h eb a n k sa c t i v i t i e si nt h i sp e r i o dh a ds t r o n gp o l i t i ca n de c o n o m i ca g g r e s s i o ni n n a t u r e ，a n dt h e yw e r eu n e q u a l b u to b j e c t i v e l y , t h eb a n k 。sa c t i v i t i e sh a da c c e l e r a t e d t h e s er e g i o n s d e v e l o p m e n ti nc e r t a i nd e g r e e s e c o n d l y , b e c a u s et h en a t i o n a lc i t y b a n ko fn e wy o r kj u s ts t e p p e di n t of o r e i g nf i e l d ，i td e p e n d e do ns t a t ep o w e rg r e a t l y m e a n t i m e t h ea m e r i c a na d m i n i s t r a t i o nl o o k e dt h eb a n ka si t si n s t r u m e n tt of u r t h e ri t s d i p l o m a t i ca i m s ，s ot h eb a n k s a c t i v i t i e sh a db e e ne n t r u s t e dt o p r o n o u n c e dp o l i t i c c o l o r 4 k e y w o r d s ：t h en a t i o n a lc i t yb a n ko f n e w y o r k ，f o r e i g nb r a n c hb a n k ， f o r e i g nt r a d e ，f o r e i g ni n v e s t m e n t ，t h ea m e r i c a n a d m i n i s t r a t i o n 山东大学硕士学位论文 月u吾 1 9 0 1 年国际银行公司( 英文名为i n t e r n a t i o n a lb a n k i n gc o r p o r a t i o n ) 在 美国康涅狄格州注册成立。1 9 0 2 年3 月，为适应美国收解清政府“庚子赔款”的 需要，国际银行公司在上海设立了分行，这是美国在中国设立的第一家银行。由 于银行门前悬挂的美国国旗为“星条旗”，色彩鲜艳，图案布满了整面旗子，很 花哨，所以被中国人叫做“花旗”，美国被纠傲“花旗国”。于是这家最早进入上 海的美国银行就被上海人叫做“花旗银行”，银行本身也干脆用它作为自己的中 文名字。以后，国际银行公司又在北京、天津、哈尔滨、沈阳、广州等地开设了 分行。这些分行一般也被叫做“花旗银行”，只有广州的分行被叫做“广东沙面 万国宝通银行”。1 9 1 5 年，纽约国民城市银行( 英文名为n a t i o n a lc i t yb a n ko f n e wy o r k ) 收购了国际银行公司，并于1 9 2 7 年将其完全合并。于是，国际银行 公司的英文名也改为n a t i o n a lc i t yb a n ko fn e wy o r k ，但中文名仍为“花旗银 行”。也就是说，中国人此后所称的“花旗银行”实际上已经是纽约国民城市银 行了。由于本文叙述的主体是纽约国民城市银行，所以为清晰起见，本文将 i n t e r n a t i o n a lb a n k i n gc o r p o r a t i o n 统称为“国际银行公司”，而将“花旗银行” 作为纽约国民城市银行自1 8 1 2 年成立之初直到以后的名称。 花旗银行成立于1 8 1 2 年，其英文名为c i t yb a n ko fn e wy o r k ，注册资金为 2 0 0 万美元，营业场所在华尔街5 2 号，总裁是合众国财政部长塞缪尔奥斯古 德。其成立之初是个纽约州特许银行，即它是经纽约州议会的特别立法批准而获 得开业许可证的。后来，各州纷纷通过银行法令，只要符合各州银行法令规定的 任何人和任何私人团体都能获得开办银行的许可证，而无需经过州议会的特别批 准，因而依据这种方式开办的银行称为“自由银行”。在此之前，美国政府曾经 有过两次建立中央银行的尝试，这就是1 7 9 1 1 8 1 1 年的合众国第一银行和1 8 1 6 1 8 3 6 年的合众国第二银行。这两个银行都是在联邦政府进行注册而获得开业许 可证的。但1 8 3 6 年合众国第二银行解体，从而出现了州银行一统天下的局面。 因此从1 8 3 6 年到1 8 6 3 年这段时期被称为“自由银行时期”。 1 8 6 3 年美国通过了国民银行法，1 8 6 4 年又进行了修订。国民银行法 规定了在联邦注册成立银行的条件，并允许州银行可以转向申请国民银行许可 山东大学硕士学位论文 证。这是美国联邦政府管理银行业的重要步骤。国民银行法的通过为美国建 立了国民银行体系，并与已经存在的州银行一起，形成了国民银行和州银行并存 的局面。1 8 6 5 年，莫斯泰勒根据这项法律，使花旗银行放弃了州特许状，改为 向联邦政府注册，成了国民银行系统的一员，其英文名也改为n a t i o n a lc i t yb a n k o fn e wy o r k 。 1 8 9 1 年，詹姆斯斯蒂尔曼继莫斯泰勒成了花旗银行的总裁。在斯蒂尔曼 的领导下，花旗银行扩展了经营领域，从而一跃成为全美国最大的、最有影响力 的金融机构。其资金达2 亿美元，黄金储备仅次于美国财政部。2 在1 8 9 8 年的美 西战争中，它成了联邦政府的主要资助者。而且在1 9 0 7 年的金融危机中，它和 摩根公司一起组织调动金融团体中的一切储备援助那些缺少现金面临崩溃的银 行，从而起到了许多中央银行应起的作用。 1 9 0 9 年弗兰克a 范德利普担任花旗银行的总裁。1 9 1 0 年他拨出花旗银行股 息的4 0 而成立了花旗公司( 英文名为t h en a t i o n a lc i t yc o m p a n y ) ，专门从事 证券等投资业务。1 9 1 3 年1 2 月美国通过了联邦储备法，此法授权在美国建立 全国性的联邦储备系统，并规定：国民银行必须成为联邦储备系统的会员银行， 州银行则可自行加入。自此，作为国民银行的花旗银行被纳入了联邦储备体系。 花旗银行在范德利普的领导下，利用联储法通过和一战爆发的有利时机，开 始开办国外分行，收购国际银行公司，组建美国国际公司，从而开始了其国际化 的进程。 1 9 2 1 年5 月查理斯米切尔开始担任花旗银行的总裁。在此时期，花旗银行 已扩展成为一个为大公司和通信银行服务的全方位的商业和投资银行。1 9 2 9 年， 花旗银行成立了花旗农民信托公司( c i t y b a n kf a r m e r st r u s tc o ) 来经营信托 业务。至此，花旗银行、花旗公司及花旗农民信托公司形成了所谓的“花旗”组 织体系，它们为商业银行业务、投资业务和信托业务提供了完全而有效率的服务。 然而，1 9 3 3 年的格拉斯斯蒂格尔法规定商业银行与投资银行分离，致使花旗银 行也不能再从事公司债券的发行。 1 9 3 3 年接替米切尔任花旗银行总裁的詹姆斯柏金斯把花旗银行的业务主要 集中于商业金融，为公司积极的争取储户。1 9 3 9 年，花旗银行己在美国以外的 2 3 个国家开办了1 0 0 家分行，成为世界上最大的园际银行。3 1 9 5 5 年，花旗银行 与纽约第一国民银行合并，并将行名改为“第一花旗银行”，英文名为“f i r s t n a t i o n a lc i t yb a n k ”。到1 9 5 5 年底，由于美洲银行的势力壮大，花旗银行而 山东大学硕士学位论文 排名第三。 1 9 6 7 年，沃尔特瑞斯顿提升为花旗银行的总裁。作为惊人之举，他耗资百 万首先让花旗银行安装了自动取款机。在瑞斯顿的领导下，花旗银行多年保持着 美国第一银行的地位。由于美国银行法规定，商业银行不许购买股票，不允许经 营非银行业务，对分支行的开设也有严格的限制。为了避开法律的制约，花旗银 行于1 9 6 8 年在美国特拉华州成立了单一银行控股公司，以其作为花旗银行的母 公司。它把自己的股票换成其控股公司一花旗公司( c i t i c o r p ) 的股票，而花旗 公司资产的9 9 是花旗银行的资产。花旗公司当时拥有1 3 个子公司，能提供多元 化的金融服务：即商业银行、证券业务、投资管理、信托服务、保险业务、融资 租赁、商贸结算等。这样，花旗银行通过花旗公司这块招牌扩大了其经营和投资 的范围。7 0 和8 0 年代，花旗银行继续发展壮大，其外汇交易量一直排名第一。 1 9 8 3 年的一项调查表明，花旗银行在外汇市场上的交易总额达6 2 5 万亿美元， 其总资产约占美国所有银行资产总额的4 。 1 9 9 2 年，花旗银行已成为美国最大的银行，其名称也成为创新银行的代名词。 花旗公司的分行及办事处已遍及全球9 0 多个国家，其国际银行业务在许多金融 市场上都有着巨大的影响力。1 9 9 8 年4 月6 日，花旗公司与银行旅行者集团宣布 合并。合并组成的新公司称为“花旗集团”( c i t i g r o u p ) ，其商标为旅行者集团 的红雨伞。合并后花旗集团的总资产达到7 0 0 0 亿美元，股票市值超过1 4 0 0 亿美 元，业务遍及1 0 0 多个国家的l 亿多客户，雇员达1 6 1 7 0 0 名，从而成为世界上 规模最大的全能金融集团公司之一。 花旗银行从1 8 1 2 年成立到今天，已经发展成为一个业务遍及全世界的全能 金融集团。在这漫长的1 9 3 年的发展过程中，美国政府在其中起到了什么样的作 用，扮演了什么样的角色? 花旗银行的活动又有什么特点呢? 这就是本文所要探 索的问题。但由于花旗银行的历史较长，可供人们研究的方面也很多，所以本文 只截取了从1 9 1 0 年到1 9 2 0 年这1 0 年历史，并只对其建立海外分行、对外贸易 和对外投资等海外活动进行研究。这是因为这1 0 年正是美国政府开始对经济进 行干预和调控的1 0 年：这1 0 年也正是弗兰克a 范德利普担任花旗银行总裁， 花旗银行开始向国外扩展的1 0 年。而且只有通过花旗银行的海外活动才能更深 刻，更有力的说明以上两个问题。 目前美国有关花旗银行的研究主要有：菲利普l 茨威格的沃尔特瑞斯 顿与花旗银行，此书主要讲述在沃尔特瑞斯顿担任花旗银行总裁期间花旗银 7 山景大学硕士学位论文 行的发展情况。戴维莱因斯多夫与唐纳德埃特拉合著的美国第一花旗银行， 实际上是在7 0 年代对花旗银行业务进行的一项调查报告。戴纳g f - 1 罗的1 9 0 0 一1 9 2 1 年对加勒比海地区的干涉和“金元外交”一书，通过对美国在加勒比海 地区“金元外交”政策实旌的论述，反映了作为这一政策工具的花旗银行在加勒 比海地区的投资情况以及它在美国政策执行中的作用。只有罗伯特斯坦利梅 耶的弗兰克a 范德利普与花旗银行对美国商业及对外政策的影响，( 1 9 l o 一 1 9 2 0 ) ) 一书，对花旗银行的海外分行、对外贸易和对外投资( 主要是在加勒比 海地区和中国的投资) 等海外活动有较全面的介绍，本文也主要是受此书的启发 而得以完成。 国内有关花旗银行的研究主要有：中国人民银行金融研究所编辑的美国花 旗银行在华史料。这本书实际上是对花旗银行在华活动资料的汇编。其大部分 内容是对上海花旗银行残存档案的选译，另外还收录了天津北华捷报、申报、 民国财政档案等报刊、杂志、档案、著作中的相关内容，为研究花旗银行在 华各方面活动提供了一个较为完整的轮廓和较为详尽的真实资料：夏良才主编的 近代中国对外关系中所载花旗银行与湖广铁路借款资料选译，其中资料 也是对上海花旗银行残存档案的翻译。此外还有刘逖的中国的银行业：外资的 冲击和袁方的花旗帝国。在中国的银行业：外资的冲击这本书中，刘 逖将花旗银行作为一个个案进行了研究，但却是对花旗银行的银行业务以及经营 管理方法的研究。袁方的花旗帝国讲述了花旗银行从一个狭小的城市银行发 展成为一个跨国金融集团的过程。但它主要是对花旗银行的业务种类以及规模发 展做了较详尽的介绍，突出了各时期银行领导人的作用，而没有对它的海外活动 做较详细的论述。涉及到花旗银行的文章有四国新银行团和湖广铁路续借款 案、湖广铁路债券案的历史由来、花旗银行与“庚子赔款”等，但这些都 是对花旗银行在华投资的个例进行论述。 花旗银行海外分行的建立 1 9 1 4 年1 1 月，花旗银行在阿根廷的布宜诺斯艾利斯开办了第一个分行，随 后通过直接开办分行和收购国际银行公司等手段，花旗银行建立了一个世界范围 的银行网。花旗银行海外分行的建立，是在美国资本主义进入垄断资本主义阶段， 进行商品和资本的输出势在必行并得到实业团体( 包括制造商，出口商和农场主 等) 和政界的支持和认可的情况下发生的。联储法的通过、一战的爆发以及 花旗银行自身人员问题的解决都为花旗银行建立海外分行提供了必需的条件和 契机。 ( 一) 实业团体提出“经济新边疆”理论，得到历届政府的支持 南北战争中北方资产阶级的胜利，摧毁了南方大种植园奴隶主的统治，为工 商业资本主义的发展扫清了道路。经过三、四十年的迅速发展，到1 8 9 4 年美国 工业产值已经超过英法等老牌资本主义国家，成了首屈一指的工业大国。然而工 业产品的增加要求有更加广阔的市场与之相适应，否则就会出现产品积压、价格 下降、生产停滞、工人失业、股市崩溃等经济危机，造成生产的极大浪费和社会 的动荡。周期性经济危机的爆发向实业团体发出了国内市场已经饱和，要求扩展 国外市场、增加出口的警报，尤其是1 9 1 3 一1 9 1 4 年的经济波动更使实业团体认 识到了这一点。1 9 1 3 年的美国国内萧条是伴随着产品出口的下降而出现的。到 1 9 1 4 年6 月3 0 日个财政年结束的时候，出口下降了，面进口却增加了，与上 年相比，其贸易差额下降到l 亿8 2 0 0 万美元。6 出口下降，股市低迷，打击了 工商业者的信心，从而更加深了危机。一战的爆发最初对于原已恶化的美国国内 经济更是雪上加霜。由于欧洲金融业遭到破坏以及运输重点向战略物资的转移， 使美国的产品不能运到市场。也不能探索新的贸易领域。美国的菲战争产品制造 商以及农场主深刻认识到了对外贸易的这一现实，还有什么比眼看着一堆堆的棉 花烂在港口更具震撼力昵? 如果说战争初期的情况从负面上让入们认识到了出 口贸易对国内繁荣的重要性的话，那么以后发生的事则从正面向人们展示了出口 贸易对于国内繁荣的价值。最初的灾难过后，欧洲的战争订单开始滚滚而来。四 年欧战期间，美国的贸易出超达1 0 0 亿美元，购进了价值达3 5 亿美元的债券并 被支付，黄金流入达1 0 亿美元，美国从战前的债务国一跃而变成了债权国。而 山景大学硕士学位论文 且欧洲国家集中精力于战略物资的生产和卷4 造，从而为美国留下了大量的世界市 场。对美国产品的需求从全世界发出。正如一位美国商人所说，“那时候，好像 全世界的财富都流进了我们的腰包。”7 一战前以及期间国外市场对国内经济造成影响的种种事实，使国人们充分认 识到了获取国外市场，增加出口贸易对于国内繁荣和稳定的重要性，他们提出了 “经济新边疆”理论。实业团体确信，通过扩展国外市场，增加出口贸易，长期 存在的对国内市场的完全依赖就会消失，这是解决周期性经济危机威胁的有效办 法。困扰工业社会的过剩产品被市场吸收了，反过来又会产生对更多产品的需求， 这会带动工农业的进一步发展，从而促进国内的经济繁荣。 可喜的是，实业者们的这一“经济新边疆”理论得到了2 0 世纪美国历届政 府不同程度的支持。1 9 0 0 年国务卿海约翰的“门户开放”照会是以中国事件为契 机发出的，然而其含义表明，美国不仅要获取中国市场的一部分，还要取得世界 市场的份额。西奥多罗斯福总统对于扩张美国商业的兴趣可以用他的加勒比海 政策来证明，他要在这一地区建立稳定政府的主要考虑之一就是：要使这个地区 更安全，从而鼓励美国人对这一地区开展贸易，进行投资。塔夫脱总统将这一政 策带到了新的顶点。他提出的“金元外交”不仅要资助美国的贸易，还要为美国 的资本输出提供外交保护。1 9 1 3 年伍德罗威尔逊继塔夫脱就任总统，他继续追 求增加出口的国家政策。威尔逊总统和实业者一样认为，国内边疆的消失带来了 一种危机，而这种危机只有通过将过剩产品和资本向世界市场扩展才能解决。这 种扩展对于国内经济稳定和繁荣是必不可少的。在威尔逊任期内，通过了联储 法、联合法、商船法等多项有助于增加对外贸易的立法。随后，沃伦哈 定总统通过承认“对外关系的基础是为了商业和工业霸权而斗争”来表明了自己 政府的政策。以后的卡尔文柯立芝，赫伯特胡佛和富兰克林罗斯福总统也 同样对这一政策乐此而不疲。 ( 二) 扩大国外市场，增加出口最有价值的支持手段之一是建立海外分行 “通过促进对外贸易而增进繁荣”的理论己逐渐为实业团体和政界所接受， 但要将这一口号变成现实，要使美国商业在世界竞争中立于不败之地，却需要为 之提供有效的援助形式。建设性的关税政策，美国商船队的建立当然是必不可少 的，但出口提倡者认为最有价值的援助形式之一将是建立遍布全世界的美国银行 分行网。因为广泛的对外贸易与巨大的银行网之间有直接的联系，银行在与其他 国家的商战中会起到生力军的作用。这可以为英德的历史所证明。早在1 9 0 6 年。 0 山东大学硕士学位论文 英国有3 2 家银行在殖民地建立了2 1 0 4 家分行，其他的1 8 家银行则在世界各地 建立了1 7 5 个分行。在德国，1 3 家银行机构建立了7 0 个海外分行。面这两个国 家恰是当时世界上最大的两个出口国，是其他国家竞相仿效的楷模。8 美国的出口提倡者经过分析认为，国外分行网主要有两大作用。第一，国外 分行网络可以作为商业代理以多种方式促进美国的对外贸易。首先，美国国外分 行作为制造商的先遣商业代理可以为出口商提供新的商业机会，美国分行的存在 可以防止大量的商业需求通过欧洲银行流入它们各自国家的公司。美国分行将会 促进并保护美国制造业利益集团对抗外国敌手。其次，美国国外分行通过为出口 运输提供资金的方式可以改变依靠欧洲银行资助运输的局面，从而防止欧洲银行 对美国产品造成不公平待遇。再次，美国国外分行还可以通过输出资本的政策与 国外对手竞争并发现、创造新的商业机会。这些资本不仅被用于对渴望购买