（工商管理专业论文）中国化工进出口总公司风险管理实践.pdf

摘要 山丁身处旧 j ，j 、贸易的人环境1 1 1 ，l 1 国外贸企业 j ：任n ：i n 内的j 他食业而l 史多史大的风险。i i 趋激烈的国际竞争、世界政治经济 环境的复石 多变、客户信誉的良莠币齐、多种收付款方式j 托乍的收 款和汇率风险等，都威胁着我国外贸企业的生存和发展，并日j 能给 国家带来巨额经济损失和不良国际影响。因此，风险管理成为我国 外贸企业剡不容缓的任务之一。 深入分析发现，我国企业在内部经营管理$ j t sj j 上存在严重的缺 陷，缺少风险管理职能和业务的监督控制，大量决策由企业领导人 拍脑袋作出，没有科学的依据。企业经营得不到有效的约束，这是 妨碍企业发展的根本原因之一。 本文的研究目的就是要使企业树立充分的风险管理意识，将风 险防范作为一项重要的工作，列入管理程序。 传统的管理理念对风险管理的认识是低层次的，认为风险是一 个需要控制的负面因素，对风险的衡量也仅仅是凭主观臆断。随着 实践的加深和对风险管理工作认识的提高，先进的管理思想认为， 风险是机会，能给组织带来收益和成长。只有当企业建立了完整的 风险管理体系，依赖科学的决策，才有可能把握机会，控制并利用 风险创造财富。企业的经营之路才会越走越宽，并可持续发展。 本文以作者多年在中国化工进出口总公司的工作经历为背景， 研究外贸企业风险管理的具体做法。作为中化公司管理改善工程的 一。个币：丛纠l 成部分，巾化公司风险管理的实践主要包括客户资信管 理、业务流程舰范、应收帐款管理和逾期帐款的催收等。要实现整 个风险管理系统的完整。陆和高效能，相关的专业组织机构扮演了不 i t j 。或3 i 把的f f j 也。本文同时介绢j ，i j 】化公刊风险管j 甲i i f | ；j ，| ，j 改霄过f ， 及其使命j i ： 责。 尽管本文的重点在于研究中化公司的风险管理实践，但其中的 内容对我困外贸行业的风险管理工作都有借鉴意义。而随着我国加 入世界贸易组织，将会有更多中国企业参与国际竞争，直接面对全 球市场的复杂环境，经营活动中的不确定因素越来越多。企业只有 做好防范的准备，才有可能避免风险，获得胜势。在这个意义上， 中化公司风险管理的实践无疑是对推动我国企业全面建立和完善风 险管理体系的有益探索。 关键词：风险管理，中国外贸企业，客户资信管理， 业务流程规范，应收帐款管理 ，钾t 她大 m b a 竽如论支q j 化公“| j 吐赡；! 川，j 、投 a b s t r a c t r lg e n e r a lr i s kr e f e r si ol h ep o s s i b i l i t yo f e c o n o m i cl o s so nt h es i d e o f b e h a v i o rs u b j e c ti l l s o c i a la n de c o n o m i ca c t i v i t i e sc a u s e db yu n p r e d i c t a b l et a c t o r sw h , c hl e a dt ot h ed i s c r e p a n c yo f t h et a r g e te x p e c t e df r o mt h ea c t u a lr e s u l tc o m i n go u t a sf o rt h er i s kf o raf o r e i g nt r a d ee n t e r p r i s e s t h ep o s s i b i l i t yi ns u f f e r i n gs e r i o u se c o n o m i cl o s si si n c r e a s i n gd u et od i f f e r e n tr e a s o n ss u c ha st h e s t r o n gc o m p e t i t i o ni nt h ei n t e r n a t i o n a lt r a d e ，t h em a r k e t i n gd i v e r s i f i c a t i o n ，t h em u ) t i w a yp a y m e n t ， t h ed i s s a t i s f i e dr e p u t a t i o no f e i t h e rs e l l e r so rb u y e r s t h em i s m a n a g e m e n ti nb u s i n e s s ，t h em o n e y l o s sa r i s i n gf r o mt h ef r a u di nt h ei n t e r n a t i o n a la n dd o m e s t i cc o m m e r c i a la f f a i r s ，t h eo u t s t a n d i n g a c c o u n t so v e rd u ee t c t h ep r i n c i p l eo f c o n t r o l l i n g t h er i s ko f f o r e i g n t r a d e l i e s i n f o r m i n g t h ea w a r e n e s so fr i s ka n d s t r e n g t h e n i n gm a n a g e m e n to f r i s k t h em a i nm e t h o d sf o ra c h i e v i n gt h ea i m sa r ea sf o l l o w s t h e r e l a t e dp e r s o n n e ls h o u l de a r n e s t l ys t u d yt og r a s pt h ee s s e n c eo f t h el a wo nt h ec o n t r a c t sc o n c e r n e d n t a n s i f yt h et r a i n i n go f p e o p l er e l a t i n gt om a n a g e m e n ta n do p e r a t i o ni nr i s kp r e v e n t i o n ，a t t a c ha n m p o r t a n c et om a n a g e m e n ti np e r s o n n e ls y s t e m ，p a yg r e a ta t t e n t i o nt os u p e r v i s i o no v e rf i n a n c i a l a f f a i r s ，h a n d l et h em a t t e r sc o n c e r n e di ns t r i c ta c c o r d a n c ew i t hr e l a t i v er u l e sa n dr e g u l a t i o n s ，n e v e r d ob u s i n e s sw i t hg r e a tr i s kb e y o n dt h e i rc o n t r o l ，a n dm a k ep a r t i c u l a rs t r i n g e n tm a n a g e m e n to f r i s k nt h ei m p o r t a n tp r o j e c t so f l a r g et y p e ，c o m p l e t ep l a n t ，h i g ha n dn e wt e c h n o l o g y t h i st h e s i si st h eo u t l i n ea b o u tr i s ka w a r e n e s sa n dr i s km a n a g e m e n ts u m m a r i z e do nt h eb a s i s o ft h ea u t h o r sa c t i v i t i e si ns i n o c h e mi m p o r ta n de x p o r tc o r p o v e rt h ep a s tf e wy e a r s p r a c t i c eo f s i n o c h e mi nr i s km a n a g e m e n ti n c l u d e sc l i e n t s c r e d i tm a n a g e m e n t ，b u s i n e s sp r o c e s sc o n t r o l ，r i s k d i s p e r s i n g ，m a n a g e m e n to fa c c o u n t sr e c e i v a b l e ，a c c o u n t so v e rd u ep r e s s i n ga n ds oo n a so n eo f t h e i n d i s p e n s a b l ep a r t s o ft h ew h o l er i s k m a n a g e m e n ts y s t e m ，r i s km a n a g e m e n tc o n t r o l o r g a n i z a t i o na n dc o n s t r u c t i o np l a y sar o l ei nr i s km a n a g e m e n t t h et h e s i sa l s oa n a l y s e sal o t i n e s t a b l i s h i n gr i s km a n a g e m e n tc o n t r o lo r g a n i z a t i o n s u c ha sr i s kr e s p o n s i b i l i t y r i s km a n a g e m e n t m e t h o d ，s t a n d a r dd e f i n i t ep r o c e s sa n dc r e a t i n ga n dm a i n t a i n i n gd a t a b a s e a l t h o u g ht h et h e s i sp u t se m p h a s i so os i n o c h e mo n l yi t w i l lh a v et h ef u n c t i o no fp r o m o t i o nt o e s t a b l i s ht h er i s ka w a r e n e s sa n dt h es y s t e mo fr i s km a n a g e m e n ti nf o r e i g nt r a d ee n t e r p r i s e s w i t h 3 以宜迎人二m i 0 扣i e 量 中化公川j n l 均：j 中+ - ： c h i n a sa c c e s st ow f o ，t h et h e o r ya b o u tr i s km a o a g e m e l l lc a na l s ob eu s e di no l h e rf i e l d so f c h i n e s ee n t e r p r i s e sw l u c hh a v en e v e rb ei n v o l v e di ni n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o n t r a d i l i o n a lm o d e l so fr i s kf o c u sp r i m a r i l yo nt h ed o w n s i d eb yd e f i n i n gr i s ka st h el i k e l i h o o d o fa nu n d e s i r a b l ee v e n la u dm a n a g i n gr i s kb ym i n i m i z i n gt h eo p p o r t u n i t i e sf o ri t s o c c u r l c l l c e n o ww eb e l i e v et h a lw h e no r g a n i z a t i o n ss i m p l ym i n i m i z er i s kr a t h e rt h a nc a r e f u l l yc h o o s i n gi o a c c e p ta p p r o p r i a l er i s k s 1 b e ya r el e s sl i k e l yi og e n e r a t ed e s i r a b l eo u l c o m e s r i s ki su b i q u i t o u si n t h eb u s i n e s sw o i 。i d a n dc o n s i s l e n t l ya v o i d i n gr i s k n e e d l e s s l yc u r t a i l sm a n yo e wo p p o r t t u m i e s o n l yw h e no r g a n i z a l i o n so p e r a t ea f t e rs y s t e m i cr i s km a n a g e m e n t ，c a ne n t e r p r i s ec o n t r o lr i s ka n d a c h i e v ed u r a b l ed e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：r i s km a n a g e m e n t ，c h i n e s ef o r e i g ne n t e r p r i s e ，c r e d i tm a n a g e m e n t ， b u s i n e s sp r o c e s sc o n t r o l ，a c c o u n t sr e c e i v a b l em a n a g e m e n t 4 上海交通大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式 标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签 日期：2 0 0 1 年1 2 月1 7 日 上海交通大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了，解学校有关保留、使用学位论文的舰 定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电 子版，允许论文被查i 蒯和借阅。本人授权上海交通大学可以将本学 位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影 印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密囱，在土年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密口。 ( 请在以上方框内打“4 ”) 学位论文作者指导教师签名： 哟 日期：2 0 0 1 年1 2 月1 7f a日期：2 0 0 1 年1 2 月1 7 日 由史j 面人1 学m i i a 芋仃论文化公t dj 哇豫论删。t 踱 第一章绪论 n 1 1 r 场纾济条f ，lp 介q p _ ：仃再i 发眨的叫、境瞬息厅娈n f 场竞争l j 越激烈。 加入w r o 以后必白1 ：的趵公1 1 j 故j ，_ t l 入培潮入我旧出加剧j - 返- p 危，f 。义 i i 。离科技及廷产业的崛起，纤济的全球化扩张导敛4 ：确定阑条朐增i ，年| 信怠的不先符0 j 对称分布，使企业时列都町能l 丽| j i 荷一j 的损害或损，入的机会或可能性即风险。对丁- 介廿风险而寺，排除意外事f q 年i l 小u r 执山造成的风l i = ，士要包括交易风险，政治风险( 即 国家政策风险) 、市场风险、经营风险承i 财务风险等。田而，制度化的风险管理照得1 f 常重 要。 所谓风险管理，就是企业整合地返削其资游，通过对风险的识别、估测、评价年处珲， 以最小的成本获得晟人安全保障的管理过稃。它是企业健康发展的保障，已日葫成为企业 经营管理中至笑巫要的一环。本文即通过对我国企业风险管理存住闷题的分析，以中化公 司为例米探讨如何建立制度化风险管理体系的问题。 1 1 我国企业风险管理现状和存在问题 1 1 1 缺乏风险管理意识 我国许多企业的经营管理者思想趋向保守，风险意识薄弱，没有充分认识仝廿风险的普 遍性和严重性。企业缺乏对经济环境的系统性分析研究，不重视投资项目的可行性研究， 投资盲目跟风，轻率投资、胡乱投资严重，风险损失率高；对市场需求的变化反应迟钝， 产品开发偏离市场需求，大量地低价销售和过度地赊销，呆帐、坏帐严重。资金周转十分 困难，给企业的健康发展带来了十分被动的局面：企业的经营管理者独断专权，好人喜功， 片面地追求企业规模，效益低下，企业繁荣的背后往往蕴藏着巨大的危机；对企业制度要 素的完备、合理及实施情况缺乏系统性的监；9 1 4 、评估与改进，给“后院起火”圭i lr 了深刻 的隐患，笆苫。 1 1 2 缺乏健全的风险管理组织体系 随着 十会土义市场经济体制的建立币完善，以及国有企业改毕的深入，我国绝人多数 企业已经建立起了经营、生产、技术、管理、分配筲各种规章制度和| 耋 织体系，们足细织 化、制度化的风险管珲控制结构仍没有建立起米企业并部fj 、备员i 之问的风阶管理的 贞、权、利水明确一口风险发生，且相推诿，逃避责任。 f ) 建诬凡? m n i 啦z e 公“ 坂鼢；? 州。o 跌 3 没有设置和启动风险预警系统 我 目介业时l l ，场j 厶f 1 资金选营、投资经营、列外纤营， ，的帆酚i q 襄缺乏 宁的分忻 颅删：没n 堙一个地j 风i 埒f ；息传递的规范化的风险管胖信息系统风阶信息i i 5 ：，胍阶 f j 息化输系统年i f j 砜阶倚朋存之阳1 i 能形成个有机帮俅i j t 小能i j 。常运转风险托息人 炎、延沉严亚；企、批的经营管瑚青缺乏风l 硷管理的超前决策，列风除袖一兆j 五府迟钝。 1 1 4 对风险的事中管理不力 与风险爆发时，企业符往不能止确地把拓风险的性质、科度和范同，缺乏对风险管理 的巡速成变能力，强有力的解决措施迟迟不能落实，从而延误了时机，往往一个单纯的意 外事卅造成对企业的致命损火。 1 2 企业风险管理内容 1 2 1 建立和健全风险管理组织体系 有效的绢织化的控制结构可以确保风险被有效地控制，因而建立和健全管理组织体系 是企业实行制度化风险管理的关键。风险管理的对象不仅包括静态风险，而且包括动态风 险，所以企业必须根据规模人小、管理水平、风险稃度以及生产经营的性质等，在全体员 i 参与合什和专业管理相结合的基础上，建立一个包括风险管理负责人、一般专业管理人、 1 r 专业风险管理人和外部的风险管理服务等的扁平化、规范化的风险管理组织体系。该体 系戍根据风险产生的原因幕l 阶段不断地进行动态调整，并通过健全的风险报酬制度来明确 他们之间的责、权、利，使企业的风险管理体系成为一个指扦灵便、调度自如、上r 协调、 充满活力的有机整体。 1 2 2 企业建立风险预警系统 企业盟想仃较强的“免疫力”就必须加强风险预防。冈为风险预防是一项系统剧， 因此婴求企业全面设置年 启动风险预警系统以加强对风酚的预防管理。首丸婴对风险进行 科半的琐测分析，预计可能发生的风| j 令状态。企业的纾营管理者廊密切f i 意本企业相犬 的各种闪索如环境冈紊、技术冈素、【j 标冈祟羽j 制叟冈素苫的变化发艘趋辨，从对闪素 变化的动态中分析预测企业存在的“例岵面”，即可能发，七的风险。其次。应建也。个便丁 风险信息t 报传递的风险管理信息系统。通过建立风险管理信息系统这样一个“绿色通道”， 2 一 以，迁，匝人 m i , i a * 7 - 佃沦史| 1 一化公】j 札险j ；州0 、扎 尘企业齐鄙j 笄员i 以一发q 二紧急情况时，都仃途f 将t 况逛选j 。报给仃父决策者从斯 探计m 险信息f 递的贞实，准确，伙拢、高效。第_ 二，篮仃时风盼的超f i 虿扶簧，塔”f 能使 风险消除相渐伏期。“冰场、二尺，1 i 1 1 之寒。”企业发生m 险损火丽必然会硅示：b 些札 兆。个业的经营符卿者府充分给予t 视，及时采取措施矫l j ：芹异、扭转局辨越纪d , j l a i 硷 纤过“蝴蝶效膨”放人后造成对企业的毁命打击，做i j j l 方微渐，使企、i p 运i j 保 i 良状 态傈让企业的持皱健康笈腱。 i 2 3 加强对风险的事中管理 如果风险一日发生，企业廊发扦决策层丰i f 员i 的凝聚力，发扦经营管理者的削断力干| i 控制硒面的能力，积极土动地迎战风险，采取风险避免、损入控制干| 风险转移筲措施，有 效地控制和处理风险，尽封不使事态扩人，力迅过找山风险疵结，进彳了化斛消除。加强对 风险的事中管理，从高层次上说，是企业面对风险要止确地认识剑风险中隐含的机遇，变 危机为转机；从中层次上说，是企业正确地识别、确认、控制风险，将风险消除年l i 避免， 恢复止常的生产经营，化险为夷；从低层次上说，是企业采取一定的措施，使风险损火有 所减少。例如，太年复犬，比利时迄续发生儿起可口可乐饮料中毒书竹， 十会姒体争相报 道。比利时、卢森堡和荷兰的政府立即采取了禁销可口可乐的严历措施，欧盟还向备成员 国警告可口可乐有致病的危险。这些事件立即形成了对可口可乐的全球性信任危机。在风 险面前。可口可乐没有逃避、辩护，而是以最快的速度赔偿平安抚灯受害者；提出了权威 的令人信服的调奄报告，坦然承认比利时可口可乐的异味来自丁：不纯止的_ 二氧化碳和空罐 底部的废料：可口可乐公司还不惜成本地回收了所有可口可乐系列产品：公司总裁艾华士 亲自e 抵比利时处理善后，并特地当场喝了瓶可口可乐。随着一系列有效措施的实施， 各国禁令开始被解除，可口可乐也安然度过了这场风险危机。 1 2 4 加强事后的财务型风险处理 企业由于受客观条竹和能力的限制，风险识别和风险衡蕈朱必绝对准确，可能发生疏 忽平| i 偏筹，或者由丁j 风险控制技术本身的局限，风险不可能完全避免 l 【消除，以及基丁处 理风险损火的成本与效备比较没有必要避免和消除风险苜情况，使企业的风险损火成为既 成事实。d ：这种情况f 。企、i 廊该州经济方法来处理风险，即_ i 财务刮风睑处理米尽草减 少给企业带来的不利影响，增强企业抵御风险的能力确保企业资金远转正常。对丁风险 损火企业可采川以f 财务掣风险处理方法： 1 建立风险丛金。根掘每州风险的人小建立相席的专项星金，以弥补损，人： 2 建乜“坼帐撙符”帐户。住平刚就提取坏橄准备，纾确认为、帐的风险损火冲销 上 、帐准备： 3 一 向交通入学m b a 擘茴论卫中化公川风险营摩实践 3 根据国家的有) 之政策，消化经营过群中发生的风险损久。或从相廊基金中列支，或 分次记入经营成本，或按秘后利润弥补损，人尽可能减少风险对经营活动的干扰。 1 3 研究风险管理的目的和意义 “人无远虑，必有近忧。”在市场经济条制p ，对丁一个企业而吉，风险损，人随时都可 能发生，如果经营管理者没有树立充分的风险管理意识，居安思危，那就意味着幽难和危 机即将来临。我们研究企业风险管理的目的就是要使企业树立充分的风险管理意识，将风 险预防作为项重要的： 作，列入管理程序；当可能风险发生时，能采取积极有效的措施， 将风险损失阶到晟低或限制在最小范嗣内，甚至将风险消除，从而保证企业健康、快速地 成k 。 本文的研究对象虽然是大型国有外贸公司，在业务流程和管理内容中有不少特殊性。 但随着我国加入w t 0 ，必将有更多不同所有制、不同经营规模、不同行业的企业参与到国 际贸易中去，直接面对全球化的竞争。如何提高管理水平，规避风险，将是众多企业夫心 的议题。因此中化公司的经验雨i 教训应该值得广大企业借鉴。 1 4 本文章节和内容安排 本文共分九章。 第一章绪论，简单介绍了我国企业存在的风险管理方面的问题以及风险管理的内容， 提出建立风险管理体系对企业的重要意义。 第二章对一般意义上的风险管理概念进行阐述，提出了风险管理的原则、指导思想平 策略；说明随着实践的深化，人们对风险 ir k 险管理的认识已经有了本质的变化。人”j 认 识剑风险不是消极的冈素，通过科学的管理平块策，风险能给企业带来收豁。 在第二章中，作者根据在外贸企业内长期1f r 的经验，分析了外贸企业面临的般风 险羊i i 拍殊风险，尤其指出冈管理不善带来的管理风险，从而突出外贸企业进行风险管理的 必要r _ 手| i 紧迫性；升介纠了外贸企业聋移风险，利 l j 国际保理业务和出口信心保险舰避收 汀风阶的一般方法。 第叫章刘第八章，竹省重点阐述中阳化i 进u l l l 总公川的风盼管理实践。第四章介 “ 中化公卅的背景以及实施风险管理的起冈，日的年i j 布。作为风险管珊系统的一个不可歧 缺的鲥成部分，风险管理机构的& 百和f 作午天重要。以本事中，对风险管理机构f 1 了详 细介 第十t 争的巫点楚中化公r _ j 客户资倍镑避。干1 右许细分析r 客，：，资信管壬甲的丛本流群、 相关规定剌评f 占系统及且修j l 方法。 第、章通过分析业务流转风险点，提出迂台中化公川钓点的规托的业务流群。 乱瓮惩入7 m f l a 。 椅涂更 卜化公t i ! 吨 ；：；j 钟曩践 第七章介 1 1 化公，】帐款翡刖的。些做法，斯提出要使防范风险的责仃赫实剑人，必 颁住内部经济责任制中加人对m 除贞伍的考核力皮。 第八章总结中化公司风硷瞥删j 仟的成效撕。提出进一步深化和馥逍f 1 勺建议。 红结束谢中，f 1 。荷指 l ：t ，化公司胍l j 令管理的实践经验对我国人多数个廿同样贝7 r 借 豁意义。 5 j 】盘遥人? ；+ m l a 俯玲文化公“j j 盈豫恐删j 改 2 ，概述 第二章风险管理 飙硷管群楚发现和j 耵绷织中飙险韵各个方面，剪j | 晰i i j 】 y 的j i 动帮助组织实现战 埘 l | + ，j 、减少，人! | 1 5 的j 能j f 阶低小确定性的经营结果的帮个过w 。 从技术处珲角度石，j 4 险管理分为事前防范，事中控制年。弘肝处理二个部分。风险防 范是耍将风险闪索分析清楚，在销传方案中减少或消除风险，避免损，人的发生，或是将损 久发生的可能性币i 严重性将剑最低样皮，从而提高i 佧效率：而住发生风险损火之后，则 麻尽u j 能减少损火，使之尽快恢复损火前的状况，使企业仍然能够生存羽i 发展。风险管理 必须在最人限叟地舰避风险平保让企业合理赢利之间取最仕值。以出口企业为例，一方面， 企业销售人员必须延h j 各种信h j 支付i 贝作为销售产品的竞争手段，打开国际市场和扩人 市场份敬：另一方面，企业财务人员必须时刻艾注结算方式p 的府收账款管理问题，避免 拖欠账款或呆账目、账的发生。在正式交易之前( 签约利发货或预付货款) ，需对客户进行审 杏及信_ l i j 条件的选择；发货之后直到贷款剑期日之前，或预付货款剑收到货物之前，对客 户及麻收账款或货物的监督、管理；而在发生拖欠( 货款或货物) 之后，对案什必须有效处 理。 2 2 对风险管理的认识提高过程 无论是国外先进的定蟮分析，还是国内方兴未艾的热潮，对风险管理的认识都经历了 或止住经历一个层次上的突破。从以往的操作角度，对风险管理的认识是低层次的，认为 风险是一个需要控制的负面因素，对风险的衡量也仅仅是凭主观臆断；风险管理工作在企 业某几个部门个别展开，一般只是经营人员和内部审计人员的职能，依靠的是作人员的 自觉意识，并处于无组织、杂乱的状态。 而先进的管理思想认为风险延机会。如何把握机会，依赖丁科学的决策。同时对 风险的评价逐步规范和茸化。风险管理被纳入企业所有管理系统，f 在帮个企业范罔内进 i 一体化管理。风险管理的责任由企业高级管理层承担。升落实剑具体人员。 2 3 风险管理的原则 在现代经营活动中，激烈的竞争环境使得风险管理任企业经营管理活动中处丁较为重 要的地传。在实施风险管理跌策i 对，一般来说要遵循p 列基本原则： 6 内变通大学m i a 0 忙论文 巾化公t 4 风舱诘胖贫援 i 移体住腺l f l i j 纾营管耳1 名和目彤风豁管删策略时，府系统地到m 所j 面 的箨类风险根据i j 身的风 阶承受能力、琐期川报水平、外界坪境壤本倡形等袭巧：台削断j j 前及术来一段时问内 的风险状况，从而制定统脱全局的风i ；令管艘策略。 2 全过科原则 住进行风险管瑚时，需要考虑该顾经营活动的伞过p f 。也就是说，不确定r j - 索贳穿 在经营活动的始终。尽管仃些风险石米对全局的影响不人，但是对经营活动的风险控制总 体改计仍然必须考虑其全过撑。这样做的好处是可以预龙设置相应的风险控制机制，万一 那些次要的冈素转变为土要矛盾的土要方面时，企业可以从容廊对。 3 经济有效性原则 实施风险管理势必耗费企业有限的资源，所以枉选扦风险管理策略丰方案时，府进行 成本、效豁的分析。 2 4 风险管理指导思想 1 利用营销信息系统进行实时的控制 任何经营活动一旦开始，必须立即输入系统。系统处理后，管理人员可以随时获取全 部经营活动状况，并实施风险评估，了解整体风险的人小，减少时空带来的不确定性。 2 权责分明，各尽其职 经营活动一口i 发生，不同的管理层在不同的权限范围内掌握情况，有效防止由丁- 权责 不清而导致风险管理失效。 3 规范操竹 风险管理的实施，应尽茸采用规范标准的模块。 4 贝备预警功能 风险管理应充分考虑自身特性和风险承受能力，殴定风险i ；i 勺预警线，一哇外界环境两 素改变，系统将白动对有大参数进行调锻，事前警告，升将最新数据提供给有芙人员。 一个完粘的风险管理系统戍由四个部分绸成 第一， 各个层次对风险管理的理解； - 7 一 以空迎大7m i ； 学如玲吏巾化公”l 帆晗t 脞战 第二，风险静卿的方法( 订划用哺0 俊) ： 第j 风盼箭理的操f 1 规冉年管理制皮： 第鄹、风险管理的控制结构和绢织机构。 风险符p j 要求介业猝级确认羊理婀与其相天的风险的特性；管理高层制订指导力针 升时风盼茕硎负仃最终责任；自 易 捉供各种必要的资源，保让风险管删部fj 的独忡。1 i 垫将胍i 琦静则嗣；fj n 为利润t p 心，其1 1 | 心仃务址减少风盼黎# k 稠l 风险损火。 2 5 风险管理策略 风险的存在造不以入的意，品为转移的。在面对经营逸竹中的风险时如何变被动为上 动，变不利为有利，或将可能发生的损火控制在白身承受能力以内，是风险管理必须思考 的一个重要问题。而舸决这一问题的关键在r 制定合理的风险管理策略。通常有以 四类： 1 同避风险 风险的存在必然件随着机会的产生。风险与机会同在，要想获得高同报，就必须承受 高风险。阕此最囊f 的办法就是同避风险但在现实经营中是较难实现的。 2 抑制风险 既然无法完全同避风险，可以退而求其次，将可能遇到的风险抑制f 来，防l i 二风险稃 度的加深。 3 转移风险 就是将所承受的风险转嫁出去，以减少自身所承受的风险由于各类经济实体所处的 环境千差万势j ，其管理方式、管理理念和管理人员构成也都各不相同。从某种意义上讲。 风险转移机制的存在是市场经济得以高效率配置资源的一个重要原因。一个成熟的投资总 额，必须优先考虑一个问题就是能否在其投资后进行有关的资产调整和转移操作，以控 制荐类风险。 4 分散风险 风险的过分集中域过多持有高风险的资产，将有可能给投资者带来灾难性的后果。冈 而通过分散投资方向，进行不同的投资莆i 资产组合，如按一定比例分别持有不同风险的投 资或将资产、风险分散，以降低总体的风险水平同时义确保较好的资产同报，从而实现风 险的防范。这就是“不把所有的鸡蚩放在一个筛子里”。例如现在世界各人财团在中国投资 都愿意同中国人陆有一定水准的同 j 合 f 就是为了分散冈不熟悉中国国情而可能导致的 风险。事实上，在贝体的业务操竹一中，制定分散风险的策略的过稃就是一个投资纽合的策 8 - 南奁嗵人? 产m i l * a7 约论文t 匕公，- l m 阶i 二炉f 距 划、分十j | 、e j , 4 q l 丈施的过利。 综上所述。我们在制定或选择风险管理策略h 还必须明向一个女f 的策略麻员备的垦 本犄r l ： i 同i 制j i = 的策略必须足删钾的克分考虑r 自身的承受能力： 2 厅m 0 定的策略吼小占i = 追求一岛利也小轷易放卉机会：既能| ：午f 区m 阶义能抛r 岛效 率： 3 所制定的策略府是适合 j 己的： 4 所制定的策略麻具有可操仃性。 只有这样。我们才能制定出合理的风险管理策略，避免风险管理火绶。 9 加金姬人1 ? m i i , a 忖忿卫巾化公”lj 吐盼诗胖曩战 3 1 风险及其来源 3 1 1 风险 第三章外贸企业风险及其风险管理 所谓风| i 岔是。种4 i 啪j t 杓，泛j 日入”j 旮事十会纤济，l 活中闪受难以预测的i = | 素影响导致 行为土体的期望目标与实翰i 状况之间发q 三荨异，从而影响桀一鲋纵实现其目标的可能性。 在经济生活中，这种不确定性往往给企业带来资产的流久与收筛的减少，或负债的增加与 成本的上升。风险的存在是k 期的，不总能被消除。同时，风险是可以测颦的。冈此，什 为特定环境中和犄定时期内臼然存在的可能性变化，风险红一定稃度上具有可控制性。 3 1 2 风险来源 就风险生成而言，主要有人为风险和白然风险。产生风险的因素主要有政治风险，市 场风险，管理风险，财务风险曾。 1 政治风险 政治风险一般是国家风险，它所指的是国家有关部门政策的不稳定性或者企业扶事经 营活动所在的尔道国政治制度的总体不稳定而对市场销售造成的不确定性，如政策风险， 所有权风险，经营风险和转移风险。政治风险无处不在，即使是自由市场经济的美国，政 府也通过各种方式介入经济生活的方方面面。而企业却往往无法对这类风险进行定量预测。 政治风险的防范对具有海外业务的企业尤其重要。 表2 1 列举了企业风险管理戍注意规避的政治风险 表2 - 1 企业经营中的政治风险 政策风险所有权风险经营风险转移风险 政局不稳定 国有化贸易壤垒 利率变动 政权更替税收 汇率波动 立法不成熟政策多变价格控制资本进出是否臼由 经济制裁劳i ：问题利润返同 贸易报复 筹别待遇技术转让 根据穆迪评级机构_ 手| l 邓向氏国际信息的评估，欧关国家的贸易风险较小，南关和部分 耵洲国家风险较人。 i o 海交通入学m b a 学位论文中化公一_ 风险管辟实线 2 市场风险 市场风险包丰舌市场环境风险和行业风险。典刑的市场环境风险如经济周期性波动、力、 南矸金融危机笛。行业风险则涉及产晶的生命周明、彳丁业竞争和i i 业文化。 3 管理风险 管理风险是指由r 企业的管理火误可能造成的风险，它来白企业内部是企业土观可 以规避的风险。如交易风险、投资风险、或有损火与负债风险等。 4 财务风险 企业采用债务手段迸行经营产生财务风险。对参与国际贸易的企业而言，汇率风险是 较为重要的财务风险之一。 3 2 外贸企业的管理风险 外贸企业的管理风险基本上来自内部管理制度的不健全，如销售管理火误、财务计划 问题、人员管理失控、业务管理不善等。 1 片面追求业务量，忽视风险管理 我国的外贸企业一度以贸易量、创汇额为追求目标，导致一些企业盲目追求国际市场 份额、进出口总管排名等，而不是川利润率和资金利用率等财务指标衡量出口经营实绩。 忽视了外贸业务中的风险。为了追求业务彗，有相当一部分企业，在选择何种支付方式时 升不根据客户资信能力，而是一味迁就客商的要求。讦多经营进出口业务时间不k 的企业， 常常急丁求成，加之对业务不熟，难免出现类似行为。 2 对名客户放松警惕 目前。我国外贸企业的资信管理尚处j 无序阶段，很多介业做业务蘑t 个人接触，业 务发展常常是先建正住与客商的个人感怙用ir 斛之j ：。廿务经理住拔f 新客户时，歧r i 处 会上卉裔其信川状况如似。i m 埘老客户卸是宄个放心、脉痹人意。然而国际田内n i 场外境 的多变性珧定了客商的资信状况、经营t 况会纾常变化，仪凭过土的经验而无动态史新的 信圳符州体系使企业吃，不少。一些恶意欺诈的客户 段时问山以付款良盘，的小觇梭交 易取得m 口企业信仔肝、提 以箱殊的优密f - j 3 k 力式成受人笔交易对交力进行欺诈。n “ 自氏j 际f 占息柞 f i f 公”j1 9 9 7 钉，叟受理的3 9 8r | 【l ，l 阻、脚收款越讨棠t i - l ，自2 0 0 个，枭t i 芷i h 老客户，_ 的，对这占| ；分近 j 逾驯账款的成功串仪为3 。 3 操作小舰抱 悔交通大学m b a 掌位论文中化公州风险管理实践 许多企业的合同审批权限管理不严贸易做法不规范，合同不完整，对质封、交货期 筲条款规定不明确，引起外商索赔或拒付。有的信誉不太好的外商，利合同的缺陷，在 开立的信h j 证中加入软条款，造成出口商额外义务或单让不符，使出口商蒙受损火。在进 口代理的业务中，什为进口商的外贸企业，往往承担了对外开证、付款、进口货物报芙， 外汇核销等全部责任，向委托方收取的代理手续费却很低，l l 常的住1 左也，有的只有 0 5 0 8 ，取得的收箍与承担的风险根本不匹配。在让j 信川让付款方式时，部分外贸公 司在没有任何利益保 的怙况卜- 就向国内委托人放货，使白己完全暴露在收款风险之p 。 另外，住进科加i 贸易方式卜由丁没有严格的管理制度，对加i 企业监管不利，往往无 法止常核销，形成事实上的进口逃税。外贸公- 7 在遭到海关处罚后却无法对i 厂制裁或收 同货款， 4 对法律法规不重视 如代理业务中的“四自三不见”出口业务，由于委托方自带客户、自带货源、自带汇 票和自行报关，而外贸企业不见出口产品、不见供货 厂、不见外商。对整个业务环霄失 去控制，一日发生纠纷，外贸企业将得不到任何保障，危害极人。外经贸委曾二令五申不 得经营此类业务。但目前仍有很多大大小小的外贸公司，为扩大出口量，对“四自二不见” 业务放任自流。 5 对进山口业务最新发展认识不够透彻 全球性贾方市场袢度的加深和以且联网为平台的电子贸易手段为国际贸易发展带来新 的挑战和机遇。各种电子交易方式，如电子邮件、电子数据交换雨j 国际且联网曹已成为进 出口业务的重要手段，使得贸易环1 ，人人缩短，速度加快。效率成为外贸企业取得效筛的 最重要冈素之一。在网络这个虚拟空间。如何了解客户和被客户了解，如何发现平防范与 传统贸易方式全然不同的新的风险点，成为拓展进出口业务年i 控制业务风险的一个核，1 1 , 。 6 财务管理理念，手段落后 i r 的财会制度将府收帐款列入资产项f 处理从向客观上助k 了泉1 敝上 、帐的形成。财 务处珥f 手f 操什，小能取得即时数据，五芷设了挽救损人的时机。 这 管州缺| ；f 1 ，给外贸企业带米了极人的风除。mj 逊【l 汕务的复杂忡，每 个环 鄙牵涉刘陶内外命竹车相天对象，稍行疏忽，就”j 能造成尢汪、倪们攒，人年小利影响。 3 3 外贸企业风险管理 进小口! i p 务总是不可避免地什随着j x l 险的发! f ：，纤竹风i 玲、交易m 险、“率风险等等 一1 2 ， 和殳通人学m b a 学位论曼 中化公川风险管理贫践 都威胁着企业的生存与发展。有的企业埘风险认识不够、盲目扩人经营规模，以至冈管理 不善导致廊收帐款剧增。而有些企业惧怕风险不敢采取灵活的贸易方式，严重影响参与 国际市场竞争的能力，致使计多贸易机会白向丧欠。为了帮助企业识j ；i j 风险、分析风险、 评估风险，亓住此基础上有效地控制风险和州最经济合理的的方法处理风险，以使企业的 经营业绩能持续稳定地增k ，企业席建立以内部信川管理机制为保障的、以帮合规范业务 流稃币l 监控应收帐款为土要内容的全程风险管理体系。 3 4 规避收汇风险的方法 尽管企业的销售已经建立在严格的风险管理、客户资信管理和规范的业务流群控帛0 之 上，企业仍会因种种意想不到的原冈而出现坏帐。事实上，非常有限比例的坏帐才能证明 风险管理系统的完善和有效。因为，如果为了避免所有的风险而采取过于严格和保守的风 险管理政策，就可能拒绝了许多有价值的客户而减少交易机会，把客户推给竞争对手。 因此，在实际操作中，企业经常以保付代理业务和出口信刚保险来转嫁风险。 3 4 1 国际保理 1 概述 保理是国际保付代理业务的简称，也称为保付代收或承购廊收帐款业务。它是国际贸 易中在以托收、赊帐等方式结算货款的情况f ，保理商向出e l 商提供的一项包招对叉方资 信嗣布、白分之白的风险担保、催收府收帐款、财务管理以及融