（运筹学与控制论专业论文）基于税率因素的跨国公司中间产品转移定价方法研究.pdf

r ?i 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含 为获得电子科技大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明 确的说明并表示谢意。 签名：卓车墅立叁一日期：爿。年月z 日 论文使用授权 本学位论文作者完全了解电子科技大学有关保留、使用学位论文 的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁 盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权电子科技大学可以将学位论文 的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或 扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后应遵守此规定) 签名： 驽亟 导师签名： 曰期：2 。i 存毛月砂日 摘要 摘要 随着全球经济的发展，跨国公司发展飞速，世界贸易逐步一体化。由于跨国 公司经营地区比较广泛，为追求整体利润的最大化，他们经常会根据不同国家或 地区的税收差异，来设立不同职责的子公司，并利用内部转移定价的方法，对各 子公司的利润进行相互转移，降低交易成本及所得税额，从而提高跨国公司的总 利润，使得他们在贸易上有着很大的优势。此外，跨国公司转移定价策略对对外 贸易，国际收支平衡，经济发展模式也会产生比较大的影响。因此随着跨国公司 在全球的飞速发展，跨国公司的内部定价交易机制作为跨国公司的重要贸易方式 之一，越来越引起世界的关注。目前，对于跨国公司内部转移定价方法的研究， 主要集中在欧美一些发达国家。在国内，多数研究工作是进行定性分析，对于未 考虑税收因素的转移定价方法研究比较全面，由此看来我国可以从考虑税收的转 移定价方法研究着手加大对考虑税收的国际转移定价方法的研究力度。本论文旨 在针对跨国公司的避税冲动，研究在其各子公司之间的中间产品转移定价中运用 税率工具的原理和方法，为我国跨国公司如何确立中间产品最优转移价格提供借 鉴和参考。 本论文主要从以下几个方面对跨国公司内部转移定价进行了避税研究： 1 在子公司间进出口关税实行从量计税的情况下，从避税的角度分别对跨国 子公司只有两个子公司及跨国公司有多个子公司的情形进行分析，得出了跨国公 司应采取的中间产品最优转移定价策略。 2 在子公司间进出口关税实行从价计税的情况下，对跨国子公司如何确立中 间产品最优转移价格以使跨国公司达到税后利润最大化进行了分析。 3 运用线性规划法，对跨国公司技术转移定价税后利润最大值的存在性与其 存在的所需条件进行了分析。并基于税率因素考虑，分析并得出了采用两部定价 法时，跨国公司技术转移定价应采取的最优策略。 4 在考虑跨国公司存在外部产量竞争的情况下，从避税的角度分析跨国公司 如何确立最优转移价格。得出了在各国关税采取从量计税的情况下，跨国公司选 择对外隐藏本公司内部的转移价格或是选择对外公开本公司内部的转移价格时， 应采取的不同转移定价策略。 关键词：跨国公司国际转移定价税率定价方法 a b s t r a c t a b s t r a c t 1 1 1 em u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e se x p a n dw i t hg l o b a le c o n o m y d e v e l o p m e n t b yt h e w a yo fi n n e rt r a n s f e rp r i c i n g ，t h e yt r a n s f e rt h ep r o f i t so fs u b s i d i a r i e st ol o w e r t r a n s a c t i o nc o s ta n di n c o m et a xt og a i nm e i rs u p e r i o r i t yi nt r a d e i n n e rt r a n s f e rp r i c i n g ， a sai m p o r t a n tp a r to fm u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e st r a d e s ，i sa t t r a c t i n gm o r ea n dm o r e a t t e n t i o ni nt h ew o r l dw i d e t h em a j o rs t u d yo fi n n e rt r a n s f e rp r i c i n gm e t h o di sm o s t l y c a r d e do u ti nd e v e l o p e dc o u n t r i e s d o m e s t i cr e s e a r c h e si sm o r ef o e u s e do nq u a l i t a t i v e a n a l y s i s ，b u tm o s to ft h e mi sb a s e do nt h et a x f l e ea s s u m p t i o n ，t h ea n a l y s i so ft r a n s f e r p r i c i n gm e t h o dt h a tt a k et a xi n t oc o n s i d e r a t i o ni so fs o m ev a l u eo fr e s e a r c h t h i sp a p e r a i m st or e s e a r c hi n t ot h et h e o r ya n dm e t h o do fh o ws u b s i d i a r i e su s et h et a xr a t et o - o li n i n n e rp r o d u c t st r a n s f e rp r i c i n gu n d e rt h et a x a v o i d a n c ei m p u l s e ，w i t ht h eh o p et h a ti t c a nb eu s e da sar e f e r e n c eo fh o wt os e ta na p p r o p r i a t et r a n s f e rp r i c ef o ri n n e rp r o d u c t f o r0 1 1 1 m u l t i n a t i o n a lc o m p a n y t h er e s e a r c hi sc a r r i e do u ti nf o l l o w i n gw a y s ： 1 m e ni m p o r ta n de x p o r td u t i e so fs u b s i d i a r i e sa r ed e t e r m i n e db ys p e c i f i cu n i t t a x a t i o n ，t h es c e n a r i oo ft w oo rm o r et h a l lt w os u b s i d i a r i e sa r eb e i n ga n a l y s e di nt e r m s o ft a xa v o i d a n c e ，a n dc o m et ot h ec o n c l u s i o nw h a ts t r a t e g ys h o u l db eu s e dt op r i c e i n n e r p r o d u c t so fm u l t i n a t i o n a lc o m p a n y 2 、孙e 1 1i m p o r ta n d e x p o r td u t i e so fs u b s i d i a r i e sa r ed e t e r m i n e db yt a xa dv a l o r e m t h es c e n a r i oo fh o ws h o u l dm u l t i n a t i o n a l c o m p a n yp r i c et h e i r i n n e rp r o d u c t st o m a x i m i z et h ea f t e r - t a xp r o f i t s 3 t h el i n e a rp r o g r a m m i n gi su s e dt oa n a l y s e dt h ee x i s t e n c ea n dc o r r e s p o n d i n g n e c e s s a r yc o n d i t i o n so ft e c h n o l o g yt r a n s f e rp r i c i n ga f t e r - t a xp r o f i t sm u l t i n a t i o n a l c o m p a n y t h eo p t i m a ls t r a t e g yo ft e c h n o l o g yt r a n s f e rp r i c i n gi sd e d u c e df r o mt w o s t e p p r i c i n gm e t h o di nc o n s i d e r a t i o no ft a xr a t e 4 i nc o n s i d e r a t i o no fe x t e r n a lo u t p u tc o m p e t i t i o ni nm u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e s ，w e a n a l y s eh o w t os e tt h eo p t i m a lt r a n s f e rp r i c ei nt e r m so ft a x a v o i d a n c e a n dw ec o m et o 也ec o n c l u s i o nt h a ti fi m p o r ta n de x p o r td u t i e so fs u b s i d i a r i e sa r ed e t e r m i n e db ys p e c i f i c u n i tt a x a t i o n ，m u l t i n a t i o n a lc o m p a n ys h o u l do p td i f f e r e n tt r a n s f e rp r i c i n gs t r a t e g yw h e n 也e yc o n s i d e rw h e t h e rt oh i d et h e i ri n n e rt r a n s f e rp r i c eo rn o t k e yw o r d s ：m u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e s ；i n t e r n a t i o n a lt r a n s f e rp r i c i n g ；t a xr a t e ；p r i c i n g m e t h o d i i 目录 目录 第一章引言1 1 1 跨国公司转移定价的研究意义1 1 2 跨国公司转移定价的研究现状2 1 2 1 转移定价的产生及其相关概念2 1 2 2 转移定价的功能分析3 1 2 3 转移定价的国内外研究现状5 1 2 3 1 国外研究现状5 1 2 3 2 国内研究现状6 1 3 本文的工作内容8 第二章基于从量计税下的跨国转移定价方法研究9 2 1 模型建立9 2 2 两子公司组成的跨国公司中间产品转移定价分析1 0 2 3 多子公司组成的跨国公司中间产品转移定价分析1 3 2 4 算例分析1 6 2 5 小结1 7 第三章基于从价计税下的跨国转移定价方法研究1 8 3 1 模型建立1 8 3 2 模型分析1 9 3 3 小结2 2 第四章跨国公司技术转移定价方法研究2 3 4 1 跨国公司技术转移定价策略运筹分析2 3 4 1 1 线性规划基本原理2 3 4 1 2 模型建立与分析2 5 4 2 两部法技术转移定价方法研究2 8 4 2 1 模型建立2 8 4 2 2 线性需求下的跨国公司技术转移定价方法研究3 0 4 2 3 一般情况下的跨国公司技术转移定价方法研究3 1 4 3 小结3 3 i i i 目录 第五章存在外部产量竞争的跨国转移定价方法研究3 4 5 1 模型建立3 4 5 2 模型分析3 5 5 2 1 对外隐藏公司内部转移价格时的转移定价方法研究3 5 5 2 2 对外公开公司内部转移价格时的转移定价方法研究3 7 5 3d 、结3 8 第六章总结3 9 6 1 本文的创新点3 9 6 2 进一步的研究工作3 9 鸳| 谢4 0 参考文献一4 1 攻读硕士期间取得的成果4 4 第一章引言 第一章引言 1 1 跨国公司转移定价的研究意义 2 1 世纪随着全球经济的发展，跨国公司发展飞速，世界贸易逐步一体化。由 于跨国公司经营地区比较广泛，为追求整体利润的最大化，他们经常会根据不同 国家或地区的税收差异，来设立不同职责的子公司，并利用内部转移定价的方法， 对各子公司的利润进行相互转移，降低交易成本及所得税额，从而提高跨国公司 的总利润，使得他们在贸易上有着很大的优势。此外，跨国公司转移定价策略对 对外贸易，国际收支平衡，经济发展模式也会产生比较大的影响。因此随着跨国 公司在全球的飞速发展，跨国公司的内部定价交易机制作为跨国公司的重要贸易 方式之一，越来越引起世界的关注。 据统计到上个世纪8 0 年代末，北美大约4 6 8 的公司为跨国公司、西欧大约 有6 6 7 的公司为跨国公司、日本大约9 0 的公司为跨国公司。近年来，中国作为 最大的发展中国家之一，在吸引外商投资方面发展极其迅速。1 9 9 0 年初，吸引外 资不足1 0 0 亿美元。从1 9 9 3 年开始，中国吸引了大量的外资，到了1 9 9 8 年吸引 外国投资已达到4 5 5 亿美元，占亚洲国外投资总量的5 0 以上。截至2 0 0 1 年，在 我国设立的外商投资公司已经超过3 7 万家，吸引外资金额累计近70 0 0 亿美元【l j 。 据联合国贸易和发展会议报告称：中国在2 0 0 3 年直接吸引外资首次超过美国，累 计5 3 5 亿美元。2 0 0 4 年我国合同利用外商投资额增长3 3 8 ，累计1 5 3 4 7 9 亿美 元，我国成为在世界上仅次于美国的第二大外商直接投资引进国1 2 j 。截止2 0 0 4 年， 我国全国累计实际使用外资金额达到55 0 0 亿美元，被批准设立的外商投资公司 总数已经超过4 9 万家。截至2 0 0 5 年年底，全球5 0 0 家最大的跨国公司，已有9 0 以上来我国投资，入驻中国，他们经批准在中国设立分公司、合资公司、控股子 公司以便于谋取更多的利润，开拓更广泛的市场。 据( 2 0 0 1 年世界投资报告统计，目前全球约有6 5 万家跨国公司，其国外 子公司极其所属机构多达8 5 万多家，销售额约是当年全球出口额的2 倍，高达 1 9 万亿美元。总内部交易高达6 万亿美元，即有3 0 左右都是采用转移定价策略 完成的公司内部交易。由此可见跨国公司内部交易转移定价机制，已经成为跨国 公司重要的获取超额利润的商业武器。目前，作为全球吸收外资的大国，中国的 电子科技大学硕士学位论文 跨国公司也在日益增多，但它们对国际转移定价机制运用的都比较少，而且规模 也都比较小。因此，我国跨国公司如何在遵守国际惯例的情况下，合理地运用转 移定价方法，借鉴外国跨国公司成功的经营方法，来谋取可观的利润，已成为我 国跨国公司应高度关注的课题。对于跨国公司转移定价方法的研究更显得日益重 要。 1 2 跨国公司转移定价的研究现状 1 2 1 转移定价的产生及其相关概念 2 0 世纪初，随着全球经济的飞速发展，许多企业的规模开始急剧膨胀，企业 自身的功能也逐步完善。首先企业自身的功能从社会生产环节向前、向后渗透， 将生产、分配、销售和其它经济过程统一地结合起来，经营的地域范围也迅速扩 大到国外并且向全球扩张。而后它们通过在国外设立分支机构或子公司，形成了 一个个从国内到国外，从生产到销售，按照自己的全球战略迈进的大企业集团， 在世界范围内追逐高额利润。跨国公司在各关联企业之间进行相互购买、销售或 发生业务往来时，各关联企业就必然需要以转让价格来明确记载内部交易。因此 产生了转移定价的研究，此时研究的主要目的是为了在集团利润与内部交易效率 之间的均衡，提高集团公司内部效率，为管理层提供一种对公司进行高效管理的 工具。 到了2 0 世纪6 0 年代，由于各国纷纷对跨国公司开始征税，跨国公司的关联 子公司又往往处于不同的税收管辖区内， 定了该关联子公司在住所地的纳税数额， 此时进行内部交易时的交易价格直接决 因此公司要根据各个关联子公司所在的 区域的实际情况对内部交易价格进行人为的调整，就是不按照一般市场价格标准， 而是根据有关国家税收的实际状况来确定有关交易价格，以达到减少总体税收的 目的，这样不同国家地区税率的差异将成为影响跨国公司纳税负担的重要因素。 根据此时的国际情况，对于转移定价的研究开始分为研究不存在税收因素的转定 价决策问题和研究在各贸易国税率存差异的情况下跨国集团的转移定价决策问题 两个方面。本文将主要针对考虑税收因素条件下转定价策略的研究展开综述。 转移定价是跨国公司的一种经营策略，又称转让定价或划拨定价，它是指跨 国公司从全球经营战略目标出发，为了谋求整体利益的最大化，在跨国公司内部 母公司与子公司、子公司与子公司之间对货物销售、资金借贷、劳务提供、有形 2 第一苹引言 财产租赁、无形财产和劳务时转让制定的内部交易价格政策【3 1 。转移价格与一般 性的商品交易的价格、劳务交易的价格或转让无形资产的价格的主要区别在于， 它不是各个独立方在公开市场上按照独立核算己方利润的市场规则确定的交易价 格，其价格决定不受供求关系等市场原则的直接影响，也不完全取决于交易对象 本身的价值量。 对于跨国公司，转移定价是根据内部化理论对其在内部市场进行交易的定价 原则。因此，跨国公司转移定价内部化理论是跨国公司转移定价的理论基础，内 部化理论认为，外部市场失效，交易成本大，为降低外部市场交易成本而导致内 部市场的建立，把市场分成外部市场与内部市场。外部市场受价值规律和供求关 系的支配，跨国公司在外部市场进行交易，根据价格理论，产品的价格由边际成 本等于边际收益来确定。内部市场不受市场供求关系的影响，而是根据跨国公司 的全球战略目标以及整体利润最大化的原则来制定转移价格。 1 2 2 转移定价的功能分析 1 国际避税 最开始的也是最主要的功能是用于合法的国际避税，即利用各国的税率、税 务制度的不同应用各种合法手段来降低跨国公司的整体所得税和关税。由于地域 差异不同国家的经济体制是互不相同的，各个国家采用比例税率、超额累进税率 等不同的计算方法；征收税种也互不相同；税率更具差异。例如，在征收公司所 得税时，有的国家实行按比例征收原则，税率最低时可到1 5 ，甚至有些地区实 行不征税原则( 如避税港) ，而税率最高可达5 0 ，差异极其之大。此时，跨国投 资公司可以利用转移定价这一避税工具，将所在地税率比较高的子公司利润转移 到所在地税率比较低的子公司，从而减少跨国公司向高税率国家交纳的税额，即 降低总体纳税额。例如，子公司所在国家税率较高，母公司所在国家税率较低， 子公司在向处在低税率国家的母公司出售产品、技术、劳务时，应采用较低的转 移价格，减少高税率国家的子公司的收益，从而降低跨国总公司向高税率国家交 纳的税额；反之，该母公司在向子公司出售产品、技术、劳务时，则采用较高的 转移价格，以增加母公司的利润，减少子公司利润，利润从高税率国家转移到低 税率国，降低了公司总纳税额，进而提高了跨国公司的总收益。 2 资金的有效配置 跨国公司根据公司的总体战略目标，需要对资金进行转移，由于多数国家对 3 电子科技大学硕士学位论文 公司的资金调拨都做出了各种严格的限制，此时跨国公司就可以通过控制转移价 格的高低，使资金可以在各个子公司之间进行自由的流动，从而实现资金大规模 的统筹规划，带来较高的边际效益，以达到资金有效配置的效果。 3 调整利润 跨国公司新建子公司处在起步阶段，利润较少。为了使该新建的子公司在当 地能够迅速的开拓新的市场，建立良好的市场声誉，从而易于取得当地的信用贷 款，更好的发行股票筹集资金。跨国投资公司可以运用转移定价策略将集团利润 转移至某些特定子公司，为处于创业阶段的新建子公司提供经济上的支持，从而 有效的激励子公司的管理层，使子公司显示出有较高的利润率，建立良好的市场 声誉。反之，子公司所在地利润过高，而员工工资相对较低，就会引起员工的加 薪要求。此时，跨国投资公司为了降低或避免东道国的居民甚至政府的反感，缓 解加薪要求，可以运用转移定价策略来降低该子公司的利润率，减少对小股东或 合作伙伴的利润分红。 4 规避风险 通过转移定价的策略避开东道国对价格的管制，使位于该国的子公司获得一 定的竞争优势。一般东道国政府实施价格管制主要有两种方式，一是限定商品的 最高定价，二是反倾销法。对于限定商品最高定价，跨国公司的母公司与子公司 之间在进行交易时使用调高转移定价的策略，可以使子公司账面上的成本增加， 此时，子公司就有理由高价销售商品，从而避免该国的价格管制，进而使跨国公 司的总体利润最大化。对于反倾销法，跨国公司的各子公司之间在进行交易时使 用调低转移价格的策略，可以有效的降低子公司的成本，进而子公司可以利用低 于竞争对手的价格进行产品的销售，有效的增加了子公司的利润。这样一来，不 仅使子公司免于倾销的指控，还可以阻止一些新的竞争对手介入。另外跨国公司 除了要面临交易的风险外还要面临外汇的换算风险。针对目前大多数国家实施对 外汇的严格管制的现状，跨国公司可以经常利用转移定价的策略使利润转移，以 达到免于东道国的外汇管制的目的。例如，许多国家在外汇或国内资金相对短缺 时，常常会采取不同程度地的措施来限制资金的转移。特别是针对跨国公司投资 的子公司的红利汇出与股息支付，有着明确的数量、比例、时间等多种规定。在 这些子公司位于对汇出利润有种种限制的国家时，跨国公司就可以通过调整转移 价格把利润留存在避税港子公司或是调回母公司。如果子公司位于对资金融通限 制比较多的国家时，就可以通过转移价格的手段使发生资金困难状况的子公司获 得资金融通。对外汇管制严格的国家，为避免东道国外汇汇率波动所引起的资产 4 第一章引言 贬值或者达到在该国获取汇率差价的利益等目的，跨国公司可以通过调节转移定 价的付款时间，如提前或延缓子公司的资金转移，来有效的减少风险损失或者获 取较大的利润。东道国政治动荡时，子公司可能会面临被没收或被国有化的政治 风险。在这种情况下，跨国公司可以采用转定价来抽回资本，转移盈利，调低利 润率，使账面上保留较低盈利。方法大多为以低价调出大量的子公司产品，向子 公司定出较高的销售价格，目的为使子公司的账面上出现财务赤字，以此来规避 潜在的政治风险【4 j 。 1 2 3 转移定价的国内外研究状况 1 2 3 1 国外研究现状 学术界关于国际转移定价的研究主要是从转移定价的方法、跨国公司的行为 以及关联国政府的行为三方面进行的。 在跨国公司转移定价方法方面，h o r s t ，早在1 9 7 1 年就通过建立数学模型，研 究了在跨国公司有两个子公司的情形下，使跨国公司税后利润达到最大化的转移 定价策吲5 1 。s a n s i n g 建立了转售价格法( r p m ) 、可比非控制价格法( c u p ) 、可比利 润法( c p m ) 、成本加成法( c p ) 、利润分割法( p s ) 的转移定价模型。并得出：当上游 公司为母公司时，与可比非控制价格法相比，可比利润法分配给受控子公司的利 润更多；当下游公司为母公司时，与可比非控制价格法相比，可比利润法分给受 控子公司较少的利润；与可比非控制价格法相比，成本加成法与转售价格法分配 给被控制子公司的利润更少；当上游子公司的资金投入大于下游子公司时，与可 比非控制价格法相比，利润分配法将分配给投资多的子公司更多的利润【6 】。此外， s a m u c l s o n ，s m i t h 和k a n 也分别在不同条件下，对可比利润法与可比非控制价格法 进行了分析与比较，得出了在不同条件下的最优转移定价策略r m 】。c h o i 则通过分 析跨国公司减轻税负与内部激励之间的平衡性，得出了当子公司所属国税率不同 时，若评估绩效较为容易，则转移定价策略应侧重于如何减小跨国公司的总税负； 当子公司所在的国家税率相同时，转移定价策略应着重于考虑跨国公司减轻赋税 与内部子公司的激励协调问题【1 0 l 。 在跨国公司转移定价行为研究方面，t a l m o r & s t o u g h t o n 对信息不对称条件下 的，政府的税率、所有权结构与跨国公司制定转移价格的讨价还价能力进行了分 析，得出了他们之间的相互影响情况【l l 】。b a l a c h a n d r a n r o n c n 研究了道德风险 及信息不对称等因素对跨国公司转移定价策略影响的程度【lz | 。w r i g h t & j e n k i n s 对 5 电子科技大学硕士学位论文 美国石油公司进行实证调研，发现子公司若处于低税率国家，则盈利性更大【l 引。 s l e m r o d & y e t m g ，h a r r i s & m o r c k 通过对美国以制造业为主的9 5 家跨国公司进行 实证调查研究，结果显示，在1 9 8 4 年一1 9 8 8 年期间，这些跨国公司通过制定产品 转移价格的策略来进行税前利润的转移，可以减轻公司3 2 2 的税收负担【1 4 】。r i c e & h i n e s 研究发现，税率变动1 会导致跨国公司税前上报利润发生2 3 的变动【l 引。 在关联国政府税收行为研究方面，w e i e h e n r i e d e r m a n s o r i 发现如果相互竞争 的两国政府，一味的追求自身的税收的最大化，将会对跨国公司造成双重征税， 从而打击了跨国公司的贸易积极性，进而影响进出口贸剔1 6 1 。m i n t z & e l i t z u r j 匡_ 用 委托代理与非合作均衡理论，得出政府若追求收益的最大化，则税率与转移定价 规则之间具有完美的替代性【1 7 1 。g r u b e r t 调查研究发现，跨国公司所上报的利润与 母国政府的税率之间存在着负相关的关系 18 1 。b e e t s m a & b a r t e l s m a n 通过实证调查 研究发现，政府每增加一个税率的百分点，就会导致减少3 的税收，从而得出若 政府提高相关税率，跨国公司会通过制定相应的转移价格策略将利润进行转移， 导致公司上报的利润会减少，国家税收流失的相关结论【l9 1 。w e i c h e n r i e d e r & s e h j e l d e r u p 通过建立数学模型，得出了在跨国公司转移定价决策不变的时，若子 公司所在国税务部门的转移定价规则由基于价格的转移定价规则转变为基于利润 的转移定价规则，则将导致该国的进口额的减少【2 0 1 。 在实践中，国际上为了协调税务部门与跨国公司之间的关系，强化税收国际 合作，促进国际贸易与世界经济健康发展，1 9 6 1 年，全球主要贸易国政府共同成 立了经济合作与发展组织。该组织各成员国共同建立了各贸易国普遍认同的定价 标准。目前比较通用的是以公平独立核算原则为基础的转移定价规则，包括转售 价格法、可比非控制价格法、可比利润法、成本加成法、利润分割法【2 。通常情 况下，跨国公司会根据不同的条件，运用不同的转移定价规则以期达到不同的效 果。 1 2 3 2 国内研究现状 目前，对于跨国公司内部转移定价方法的研究，主要集中在欧美等一些发达 国家。对于国内，跨国公司转移价格的大量研究工作多数是进行定性分析。许江 波对影响国际转移价格的因素进行了分析【2 2 1 。蔡玫提出了将转移定价应用到跨国 供应链管理中，以增强供应链的竞争力的策论【2 3 1 。董一，马君阐述了当前跨国公 司转移定价的国际监管规则及其趋势，对于如何合理运用规则，降低转移定价的 操作风险给出了建议【2 4 1 。李宁从对转移定价行为的概念出发，阐述了转移定价对 6 第一章引言 我国国民经济的影响，进而对我国转移定价税制方面提出了几点建议【2 引。吉宏， 刘佳，闰彩霞对跨国公司转移定价的内生因子、实现方式及其对经济发展的负面 效应及应对策略进行了探究，给出了我国规避跨国公司转移定价的路径选择及转 移定价的治理对策【2 6 之7 】。王晶晶运用项目投资决策的方法研究了在经营业绩最优 化的情况下的转移定价策略的选择，得出外汇管制是影响在我国经营的部分跨国 公司转移定价的一个关键因素的结论【2 8 】。李嘉倩分析了当前跨国公司在我国实施 转移定价的主要形式，阐述了转移定价是如何破环国际收支平衡，危害国家经济 安全的，进而提出了完善跨国公司在我国转移定价的法律法规；增强中方的管理 控制权；应用网络技术，加强税务、海关监管力度；加强国际合作等控制跨国公 司转移定价的对策【2 9 1 。 国内关于跨国公司转移价格的定量分析比较少。杨绮运用运筹学中的线性规 划法研究了跨国公司内部转移定价策略的税后利润“最大值 的存在性及其条件 等极值问题【3 0 1 。廖进中建立了我国跨国集团在采用转移定价策略上与东道国税务 机关的博弈模型，得出了混合战略纳氏均衡【3 1 1 。 对于未考虑税收的转移定价，慕银平等作了比较全面的研究。例如，在中间 产品不存在外部市场前提下，对n 个子企业组成的垂直一体化企业集团内部产品 转移定价进行研究。得出最优转移定价等于中间产品的边际成本的结论【3 2 1 。在未 考虑税收的情况下，分析了存在产量和价格竞争以及不对称竞争条件下企业集团 的转移定价决策问题。得出存在各种竞争的条件下，转移价格与边际成本之间的 关系【3 3 彤】。针对边际成本转移定价策略在集团利益分配方面存在的不公平性缺陷， 引入合作博弈的思想，提出了运用s h a p l e y 值按各子企业的贡献大小，对集团利 润进行重新分配的方法【3 5 1 。在未考虑税收的情况下，分别对存在外部垄断竞争市 场的中间产品转移定价以及信息不对称条件下企业集团的转移定价决策问题进行 了研究，提出了中间产品价格歧视定价的转移定价策略【3 6 3 7 】。在充分考虑中间产 品流转过程中产生的库存持有成本、订货成本、订单处理成本和启动成本的基础 上，研究了企业集团的转移定价决策问题。得出寡头竞争的企业集团最优转移价 格为集团中间产品的边际成本与最终产品的利润加成，加成比例取决于最终产品 市场的竞争强度【3 8 1 。分析了多产品生产集团的内部转移定价决策问题，研究得出 均衡转移定价策略应随着集团公司生产的多种最终产品之间关系的不同而有所差 鼻, c 3 9 1 ，_o 7 电子科技大学硕士学位论文 1 3 本文的工作内容 对于考虑税收的国际转移定价方法，人们多是从理论上理解，而对不同情况 没有具体的公式可在实际经营中运用。对于未考虑税收的转移定价方法研究的比 较全面，由此看来我国可以从考虑税收的转移定价方法研究着手加大对的国际转 移定价方法的研究力度，找到适合我国跨国公司的转移价格策略。可见，对跨国 公司转移定价方法问题的定量研究是其发展趋势。 本论文旨在针对跨国公司的避税冲动，研究在不同情况下，各子公司之间的 中间产品转移定价中运用税率工具的原理和方法，为我国跨国公司如何确立中间 产品最优转移价格提供借鉴和参考。 论文主要从以下几个方面对跨国公司内部转移定价进行了避税研究： 1 在子公司间进出口关税实行从量计税的情况下，从避税的角度分别对跨国 子公司只有两个子公司及跨国公司有多个子公司的情形进行分析，得出了跨国公 司应采取的中间产品最优转移定价策略。 2 在子公司间进出口关税实行从价计税的情况下，对跨国子公司如何确立中 间产品最优转移价格以使跨国公司达到税后利润最大化进行了分析。 3 运用线性规划法，对跨国公司技术转移定价税后利润最大值的存在性与其 存在的所需条件进行了分析。并基于税率因素考虑，分析并得出了采用两部定价 法时，跨国公司技术转移定价应采取的最优策略。 4 在考虑跨国公司存在外部产量竞争的情况下，从避税的角度分析跨国公司 如何确立最优转移价格。得出了在各国关税采取从量计税的情况下，跨国公司选 择对外隐藏本公司内部的转移价格或是选择对外公开本公司内部的转移价格时， 应采取的不同转移定价策略。 8 第二章基于从量计税下的跨国转移定价方法研究 第二章基于从量计税下的跨国转移定价方法研究 目前，国内针对转移定价方面的研究主要集中在未考虑税收方面的企业转移 定价或跨国转移定价的定性研究方面。本文将基于税率因素考虑，分析了线性需 求下，跨国公司中间产品转移定价方法。即不存在外部市场，进出口关税实行从 量计税，线性需求条件的情况下，考虑跨国公司的税收因素，从避税的角度分别 对跨国子公司只有两个子公司及跨国公司有多个子公司的情形时，分析了如何确 立中间产品最优转移价格以使跨国公司总赋税最低，达到全球利润最大化。 2 1 模型建立 本文假定跨国总公司下属九个所属国或者地区不同的子公司1 ，2 ，3 ，n 共同 合作完成一种产品，其中子公司l ，2 ，3 ，以一1 分别独自生产一种中间产品提供给子 公司以，子公司，z 对子公司1 ，2 ，3 ，n 一1 提供的中间产品做进一步的加工，生产出 最终产品，提供给销售者使用。子公司f ( 1 ，2 ，3 ，n 一1 ) 提供给子公司n 所需的产品 总数量为，子公司n 生产出的最终产品的销售总量为。子公司间进出口关 税实行从量计税的情况，即商品的单位税额是一定的。设子公司f ( 1 ，2 ，3 ，n 一1 ) 生 产并出口中间产品的单位总成本c ，( 1 ，2 ，3 ，n 1 ) ，下游子公司n 不包括中间产品 在内的进口并加工成最终产品的单位总成本为c 。本文为了讨论方便，假设每生 产一件最终产品刚好需要各上游公司提供一件中间产品，其中子公司 z ( 1 ，2 ，3 ，l 1 ) 的中间产品不存在外部市场，即】= 2 = = n i = = n = n 。 最终产品的市场逆需求函数为p 。= a - b 虬，p 。为最终产品的市场价格，p ，为中间 产品的内部转移价格，其中a 、b 均为正常数。 设子公司i 、子公司刀和跨国总公司的税后利润分别为r 、r 。和r ，公司z 和 刀所在国税率分别为口，g 。( 0 口， o( 2 一1 8 ) 1 6 b ( 2 a 1 一a 2 ) 当口：口。，即子公司2 所在国税率小于子公司1 所在国税率时 可避税金额a r 为 a r = 尺。一尺=( 竺二刍二竺! ! ：鱼丝! 二圣丝1 2 o 1 6 b 即各子公司合作可避税金额为 a r = ( a c 2 一c 1 ) 2 么； 1 6 b ( 2 a 1 一a 2 ) ( a - c 2 - c 1 ) 2 ( 3 a z _ 2 a , ) 口2 口l 1 6 b ( 2 - 1 9 ) 结论： 设跨国公司有两子公司，子公司l 生产中间产品提供给予公司2 ，子公司2 进一步加工成最终产品，子公司间进出口关税实行从量计税。在线性需求条件下， 两子公司之间的中间产品的转移价格应根据不同的税率采取不同的定价策略。当 子公司1 所在国税率大于子公司2 所在国税率时，中间产品转移价格应采取边际 成本策略；当子公司1 所在国税率小于或等于子公司2 ，中间产品转移价格应采 取与税率相关的( 2 一1 4 ) 式策略。 2 3 多个子公司组成的跨国公司中间产品转移定价分析 i 各子公司不相互合作，分别独立经营时的税后利润状况分析。 因市场对最终产品的需求量决定子公司n 对中间产品的需求量，所以最终产 品的市场需求函数决定了中间产品的需求函数。 可以根据最终市场需求函数来确定子公司n 的最终产品最优生产量。对( 2 - 2 ) 式求极值，得 薏叫沪龇一g 一莩p 沪。 ( 2 _ 2 0 ) 电子科技大学硕士学位论文 由( 2 - 4 ) 式可以得出，最终产品的最优生产量为 n - i 一c 一p ，) 虬= ( 2 - 2 1 ) 由( 2 2 1 ) 式可以看出，最终产品的产量虬是中间产品的价格 p ，( i = 1 , 2 ，3 ，n - 1 ) 的减函数。 因子公司n 制造出一个单位的最终产品，需要子公司i ( i = 1 , 2 ，3 ，n 一1 ) 提供 一个单位中间产品，所以子公司i ( i = 1 , 2 ，3 ，n 一1 ) 生产中间产品的量应该与最终 产品的量相等。即 n i = 虬= n - 1 ( 口一q 一p ，) ( 2 - 2 2 ) 将( 2 2 2 ) 式代入( 2 一1 ) 式，再对中间产品价格p ，0 = 1 , 2 ，3 ，l 1 ) 求极值，可 以得出在最终产品需求确定的条件下，子公司i ( i = 1 , 2 ，3 ，n 一1 ) 销售给子公司n 的中间产品最优价格为 1n - ! p ；= 去( q + a - c 一p ，) ( 2 2 3 ) 二 j = l ，f 将( 2 - 2 2 ) 式、( 2 - 2 3 ) 式分别代入( 2 - 1 ) 、( 2 - 2 ) 、( 2 - 3 ) 式可得，子公司 i ( i = 1 , 2 ，3 ，n 1 ) 与子公司n 不相互合作时，子公司与总公司的利润分别为 n - i 彳心一c c 一p r f2 r 。= 8 b n - i 彳。o q c f 一p j = l ，f n - - ! r = r i + 也= 一 月 f - l 1 6 6 n - in - i ( 2 4 + 以) o e - c , - z p i = l j 1 j $ i 1 4 1 6 6 ( 2 - 2 4 ) ( 2 - 2 5 ) 第二章基于从量计税下的跨国转移定价方法研究 2 各个子公司相互合作时，转移价格由总公司制定，强制子公司琏乩行。 当口。口，显然公司f 最优转移价格p ；应取边际成本c ，此时子公司i 、子 公司，l 和总公司的税后利润分别为乃、万。和石可分别改写为 r i = 4 ( p f g ) m f = 1 ，n - 1 ( 2 1 ) r 。= 彳。 ( 口一b n 。一c 。) 。一p i n ；一c f ，】 ( 2 2 6 ) 口_ 2 口，a 月 a l口 口， 。三，：= 生1 矿+ 百焉- _ 一 ( 2 - 3 0 ) 将所有的p ：代入( 2 2 7 ) 式所得结果即是互相合作时跨国集团公司的总利 结论： 跨国公司产品转移定价应根据不同的税率采取不同的定价策略。设跨国总公 1 5 电子科技大学硕士学位论文 司下属万个所属国不同的子公司共同参与完成一种产品，其中子公司 l ，2 ，3 ，l 一1 各自生产一种中间产品提供给子公司靠，子公司挖进一步加工成最 终产品，