（工商管理专业论文）我国银行业市场结构及其合理化探讨.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本 论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。 对本文的研究在做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确 方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名：她 日 期： 。关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解贵州大学有关保留、使用学位论文的规定，同 意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子 版，允许论文被查阅和借阅；本人授权贵州大学可以将本学位论 文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、 缩印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：啦导师签名：日期： 摘要 主流的市场结构理论认为银行业市场结构在某种程度上决定或影响着商业 银行的市场行为，进而决定或影响着银行业的市场绩效。换言之，我国银行业活 力的增强、绩效的改善和竞争力的提升在很大程度上取决于合理的银行业市场结 构。本文在对银行业市场结构概念、决定银行业市场结构的基本因素进行界定的 基础上，重点从银行业的市场份额、市场集中度、行业的进入与退出壁垒和银行 业的规模经济等方面对转轨时期中国银行业的市场结构进行实证分析，从而得出 我国银行业市场结构正处于一个转型时期，由传统高度垄断的市场结构逐步向垄 断竞争的市场结构过渡，并进一步剖析了我国银行业市场结构对市场绩效等方面 的影响和成因。同时结合国外银行业市场结构形成的经验，为形成中国合理的银 行业市场结构提出了可行的相关建议。 关键词：银行业市场结构；市场份额；市场集中度；进入与退出壁垒 a b s t r a c t a c c o r d i n gt ot h ed o m i n a t e dm a r k e ts t r u c t u r e , b a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e , t o s o m ee x t e n t , d e t e r m i n e sa n di n f l u e n c e st h em a r k e tc o n d u c to ft h ec o m m e r c i a l b a n k s ，p r o c e e d st ot h en e x ts t e pt od e t e r m i n ea n di n f l u e n c et h eb a n k i n gm a r k e t p e r f o r m a n c e i no t h e rw o r d s ，t h es t r e n g t h e n i n go ft h ev i t a l i t y , t h ea d v a n c e m e n t o ft h ep e r f o r m a n c ea n dt h ee n h a n c e m e n to ft h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h ec h m e s e b a n k i n gi n d u s t r yd e p e n d s t oal a t ee x t e n t , o nt h er e a s o n a b l eb a n k i n gm a r k e t s t r u c t u r e o nt h ef o u n d a t i o no ft h ed e f i n i t i o no ft h ec o n c e p to ft h e ：b a n k i n g m a r k e ts t r u c t u r e , 矗dt h ed e f i n i t i o no ft h eb a s i cf a c t o r sd e t e r m i n i n gt h e ：b a n k i n g m a r k e ts t r u c t u r e ，t h i st h e s i sw i l lm a k eap o s i t i v e a n a l y s i so nt h e - c h i n e s e b a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e ，f r o mt h ep e r s p e c t i v eo fm a r k e ts h a r e ；m a r k e t c o n c e n t r a t i o nr a t i o ，b a r r i e r st oe n t r ya n db a r r i e r st oe x i t , a n de c o n o m i c & o f s c a l e t h e nw ec a na r r i v ea tt h a tt h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e a i sa ta t r a n s i t i o n p e r i o d t h e t r a n s i t i o n p e r i o d i sa p e r i o d a tw h i c h t h e m o n o p o l y - o r i e n t e d m a r k e ts t r u c t u r e i s t r a n s i t i n g t o ，一t h e ， m o n o p o l y - c o m p e t i t i v e n e s s - o r i e n t e dm a r k e ts t r u c t u r e t h i sc h a p t e rw i l l a l s o a n a l y z et h ei m p a c ta n dt h ec a u s e so ft h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r et o t h em a r k e tp e r f o r m a n c e i n t e g r a t i n gt h es u c c e s s f u le x p e r i e n c e so ft h ef o r m a t i o n o ft h ef o r e i g nr e a s o n a b l eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r ew i t hr e a l i t yo ft h ec h i n e s e b a n k i n gi n d u s t r y , t h i st h e s i sw i l la t t e m p tt oo f f e rs o m er e a s o n a b l ep o s s i b l e s u g g e s t i o n sf o rt h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to ft h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e t s t r u c t u r ei nt h et r a n s i t i o np e r i o d k e yw o r d s ：b a n k i n gm a r k e t s t r u c t u r e ；m a r k e ts h a r e ；m a r k e t c o n c e n t r a t i o nr a t i o ；b a r r i e r st oe n t r ya n db a r r i e r st oe x i t 2 前言 伴随2 0 0 6 年的来临，我国将全面履行加入世界贸易组织时关于对外开放银 行业的承诺，国内银行业面临着国际商业银行竞争的巨大压力。随着对外金融开 放步伐的加快和新兴商业银行的成长，我国银行业正处于一个转型时期，市场垄 断因素得到减弱，竞争机制正在逐步形成，银行业市场结构发生了重大的变化。 为了在挑战中生存和发展，我国银行业必须继续改革，尤其是要继续寻求优化银 行业市场结构的途径。 我国银行业市场结构大体经历了两个阶段：第一个阶段是1 9 7 9 年以前，银 行业完全是由中国人民银行独家垄断，此时的市场结构是典型的完全垄断，这是 计划经济时代的产物。第二个阶段是在1 9 7 9 年以后，随着四家国有专业银行的 重新组建，它们成为我国银行业市场的主体力量，而到了1 9 8 6 年以后，伴随着 新兴商业银行和外资银行的进入，银行业进入了一个调整时期，市场结构逐渐过 渡到垄断竞争的阶段。 从经验研究来看，美国著名的经济学家施蒂格勒说：“研究市场结构的意义 在于使竞争行为的可能性与可测定的结构问题相联系。”因而，研究市场结构的 实质是研究与不同市场结构密切相关的不同程度的市场竞争。本文主要采用实证 方法分析我国银行业市场结构，指出了现阶段我围银行业市场结构的特点和存在 的问题，结合国外银行业市场结构的特征，初步勾勒出了可持续发展的我国银行 业市场结构的模式，并为进一步优化中国银行业的市场结构、改善市场运行效率、 提高银行业的整体竞争力提供相关建议。 全文共分为三章： 第一章是市场结构理论述评。本章内容在对现代市场结构理论的形成、挑 战、发展和未来趋势进行简要分析的基础上，界定了市场结构、银行业市场结构 的含义及我国银行业市场结构的具体内涵，并从银行业的市场份额、银行业的市 场集中度、进入与退出壁垒和银行业的规模经济等方面分析了银行业市场结构的 基本要素，同时明确了我国银行业市场结构相应的测度方法，为后面的论文展开 及分析提供了铺垫。 第二章是转轨时期我国银行业市场结构的状况。从市场份额、市场集中度、 进入与退出壁垒以丞规模经济和空甸分布诸方面对我国银行业市场结构进行实 3 证研究，从而得出我国银行业市场结构正处于一个转型时期，由传统高度垄断的 市场结构逐步向垄断竞争的市场结构过渡，并进一步剖析了我国银行业市场结构 对市场绩效等方面的影响和成因。第一，从存款份额、贷款份额和资产份额分析 我国银行业的市场份额，得出了国有商业银行尽管在近年来的市场份额有所下 降，但它们依然占据着我国银行业的主导地位；第二，从我国银行业的绝对集中 度( 包括e r 。和 i h i ) 以及相对集中度( 包括洛伦茨曲线和基尼系数) 指标分析 市场集中度，得出了我国银行业正步入垄断竞争的格局：第三，从市场进入壁垒 和退出壁垒两个方面详细地分析我国银行业的进入与退出壁垒，前者包括规模经 济壁垒、产品差异壁垒和政策法律壁垒，后者包括沉没成本壁垒、安置费用壁垒 和法律、行政政策壁垒，并在此基础上分析这些现存的壁垒对于银行业发展的短 期和长期影响；第四，从规模经济和空间分布进一步分析我国银行业的市场结构， 指出我国银行业市场上并不存在“垄断一高利润”的因果关系，占据市场垄断的 国有商业银行反而表现了不同程度的规模不经济，新兴商业银行，尤其是股份制 商业银行则表现了一定的规模经济性；第五，分析银行业市场结构的成因和影响， 中国经济体制的改革进程决定了银行业市场结构的不断变化，这种变化的市场结 构对于银行的行为、市场绩效、中小企业融资和银行业不良贷款有着重要的影响。 总体上看，木章内容构成了整篇论文的核心部分，它揭示了我国银行业市场结构 的现状，为改善银行业市场结构和提出银行业可持续发展的建议奠定了基石。 第三章足我国银行业市场结构合理化的相关建议。这部分是文章的归宿和 落脚点。通过借鉴国外银行业市场结构形成的经验，结合我国银行业市场结构存 在的问题，我们初步得出了可持续发展的我国银行业市场结构应该是一种市场适 度集中，又不乏竞争因素的垄断竞争的市场结构。这种市场结构具有以下特征： 其一，各家商业银行拥有健全的公司治理结构，并依据市场导向进行规范化运营； 其二，除了居于垄断优势的四家国有商业银行之外，市场上还应存在着众多的、 能给行业带来竞争活力的中小商业银行；其三，利率依据市场上资金的供求关系 来自由调整。为形成这种合理的市场结构，我们提出了改善和优化我国银行业市 场结构的相应对策。这些策略包括：继续深化国有商业银行的股份制改革；放松 银行业管制，鼓励民营银行和外资银行发展；支持商业银行的市场化并购重组以 及进一步健全我国银行业的市场退出机制。 4 第一章市场结构理论述评 第一节市场结构理论发展的简要回顾 ( 一) 市场结构理论的诞生 现代西方市场结构理论的思想渊源最早可以追溯到古典经济学家亚当斯 密那里，他以完全竞争的市场为前提，提出了“经济人看不见的手一自然秩序” 范式，从而得出了完全竞争自然而然就可以实现资源的最优配置和社会福利的最 大化，即能够同时实现经济资源配置和社会分配的两个领域中的“帕累托最优”， 兼顾了两者的均衡目标。因而，从亚当斯密的“看不见的手”的自由信条来看， 他的理论的重要基石完全竞争的假设显得格外重要，它是现代市场结构理论 的最高形态。不过，亚当斯密没有把市场结构作为一种内在变量，而是把它作 为市场得以良好运行的外在变量，即把完全竞争视为一个既定的、不变的和唯一 的市场结构形态，但他的伟大思想的萌芽却为后来的经济学家所继承和发展。 市场结构的理论渊源( 源头) 则可以追溯到新古典经济学的集大成者 马歇尔。1 8 9 0 年，他在经济学原理中，把组织作为与资本、劳动和土地相 并列的第四大生产要素，在与他的夫人合著的产业经济学中，则明确把产业 内部的结构定义为产业组织，很大程度上是由于他在分析大规模生产等现代产业 组织的主要概念时触及了收益递增一规模的经济性问题。马歇尔认为这种规模经 济性是和工业组织直接相关的，同时，他在分析规模经济成因时，发现了垄断和 竞争的矛盾，这一现象被称为“马歇尔冲突”大规模生产能为企业带来规 模经济性，使这些企业的产品单位成本不断下降、市场占有率不断提高，其结果 必然导致市场结构中的垄断因素不断增强，而垄断的形成又必然阻碍竞争机制在 资源合理配置中所发挥的作用，使经济丧失活力，从而扼杀了自由竞争这一市场 经济的驱动力。“马歇尔冲突”集中地反映和揭示了规模经济与竞争活力之间的 矛盾，即垄断与竞争的矛盾，而这一矛盾正是构成了现代市场结构理论的核心问 题。 1 9 3 3 年，英国经济学家琼罗宾逊( j r o b i n s o n ) 出版了不完全竞争 经济学，对有关“马歇尔冲突”的论争进行了总结。同年，美国经济学家张伯 伦( c h a m b e r l i n ) 出版了垄断竞争理论。他们的著作不谋而合的研究了垄断 和竞争的关系，提出了纠正传统自由竞争概念的垄断竞争理论。这一理论否定了 以往要么垄断、要么竞争的极端观点，认识到不同程度的垄断和不同程度的竞争 是相互交织并存于现实的经济世界中的，这构成了市场结构的常态，并试图以市 场结构的观点去解释厂商行为的变动和最终的市场运行效率，被萨缪尔森称为 “垄断竞争的革命”。他们的思想构成了现代市场结构理论的重要源头。张伯伦 特别注重分析现实的市场关系，他以现实的、具体的市场代替了理论上的抽象市 场，并迸一步认为垄断竞争的形成在于两个因素：一个是厂商提供的产品的差异 性，由此形成了厂商对其产品拥有的垄断权；一个是厂商提供的产品的替代性， 由此形成了同类产品之间的竞争性。此外，张伯伦还界定了“产品差别”的内涵， 认为它包含三个方面：商品质量的不同、产品销售条件和服务态度的不同以及消 费者的主观想象的心理不同。张伯伦和琼罗宾逊在现代市场结构理论的重大贡 献还在于他们依据垄断因素的强弱程度，把市场形态明确划分为：完全竞争、完 全垄断、寡头垄断和垄断竞争四种基本类型。他们的垄断竞争理论阐述了垄断和 竞争并存的现实性，进一步解决了两者矛盾对立的状态，从不完全竞争出发来研 究市场结构和厂翻亍为及绩效，对市场结构研究具有开创性，直接推动了市场结 构理论的发展，为后来的市场结构理论和实证研究奠定了基础。另外，伯尔 ( a d o l p hb e r l e ) 和明斯( c , a r d i n e rc m e a n s ) 等人对市场力量集中的非竞争 性价格变化进行了实证研究，勒纳( a b b ap l e r n e r ) 等人比较深入地探讨了垄断 的概念和垄断力的测量方法及指标。克拉克( j a m e sm c l a r k ) 和梅森( e d w a r d s s j a s o n ) 等人对“有效竞争”概念及其度量标准进行了研究。克拉克于1 9 4 0 年在以有效竞争为目标的论文中，首次提出了“有效竞争”的概念，并对该 指标的度量标准进行了分析探讨。他指出，判断一个市场的竞争性，要同时考虑 该市场的结构和企业的行为及绩效。梅森认为有效竞争的定义和条件可分为两 类：一种类型是寻求维护有效竞争的市场结构及形成这种市场结构的条件，即“市 场结构基准”；另一种类型是从竞争中可望得到的市场成果出发，寻求市场的有 效性，即“市场成果基准”。只有把这两种标准相结合，才能更好的把握有效竞 争。总之，市场结构理论在上述的历史长河中缓慢的孕育着，其理论结构本身是 比较零散、不成系统的。但到了2 0 世纪3 0 年代，这些分散的市场结构理论系统 形成的时机已经成熟，理论开始进入形成时期。 6 ( 二) 市场结构理论的形成 现代市场结构理论系统的体系最终形成于哈佛学派。在承袭了前人研究成 果的基础上，梅森( m a s o n ) 、贝恩( b a i n ) 和谢勒( s c h e r e r ) 为代表的哈佛学派形 成了系统的市场结构理论，它的核心内容是确立了以市场结构为中心的“s c p ” 范式，即“结构( s t r u c t u r e ) 行为( c o n d u c t ) 一绩效( p e r f o r m a n c e ) ”分 析范式。1 9 5 9 年，贝恩的产业组织的出版，标志着主流产业组织学派的市 场结构理论的正式形成。“s c p ”范式突出了市场结构的中心地位，认为市场结构 决定着市场行为，进而市场行为又决定着最终的市场绩效，强调了不同的市场结 构会导致不同的厂商行为及不同的经济效率，它的分析思路符合了主流经济理论 的内容，而成为主流的市场结构理论，由此确立了它的中心主导地位。哈佛学派 提出了市场结构的要素分为市场集中、企业兼并、产品差别化和进入壁垒四个方 面，其中的进入壁垒则构成了市场结构的决定性因素，导致进入壁垒的原因包括 现有厂商的规模经济、产品差异化和绝对成本优势。贝恩首次引入了“进入壁垒” 的概念，认为厂商的竞争是属于市场结构的内容，判断产业的竞争性要看该市场 结构是否高度集中，是否由寡头企业控制以及该产业的进入壁垒高低：他进而实 证分析了市场集中度以及它对利润率的决定作用而确立了“s c p ”框架；认为集 中的市场结构必然导致削弱竞争的市场行为，从而产生了超额利润，破坏资源的 配置效率。1 9 7 0 年，谢勒吸收和发展了贝恩的观点，在产业市场结构和经济 绩效中，试图进一步增加市场结构理论的弹性与伸缩度，重视了对企业行为的 研究，突出了市场结构通过企业行为这个中间变量，进而决定经济效率的分析， 在一定程度上，克服了贝恩的过于僵硬的结构分析，进一步丰富和发展了现代市 场结构理论。 ( 三) 哈佛学派市场结构理论面临的挑战 2 0 世纪6 0 年代后期以来，由于哈佛学派的市场结构理论是建立在具有浓 厚实证经验色彩的“集中度一利润率”假说基础上的，缺乏稳固而缜密的微观基 础，导致了理论本身遭到了以施蒂格勒、德姆塞茨、布罗曾、威廉姆森、波斯纳 等为代表的芝加哥学派的挑战。芝加哥学派信奉经济自由主义，集中猛烈地批判 了“集中度利润率”假说这一哈佛学派市场结构理论的根基，重新确立了 效率主义学说的地位，强调了效率对于经济运行的重要性，从价格理论的角度研 7 究了市场结构，并用经济绩效取代了市场结构在“s c p ”框架中的主导地位，从 而降低了市场结构在经济运行中的角色。芝加哥学派提出了长期均衡中效率实现 的条件，这种效率的实现依赖于两个结构性的条件自由进入和买卖数目。此 外，芝加哥学派重新解释了产品差别化和进入壁垒等市场结构概念，在某种意义 上，他们也发展了市场结构理论，只是这种发展和解释是以服务于他们的效率主 义，进而为达到推翻哈佛学派的市场结构理论的目的。 另外，以米塞斯、哈耶克等为代表的新奥地利学派认为竞争的程度无法用 市场集中度、市场占有率等市场结构尺度来衡量，从而他们认为竞争与市场的集 中度高低无关，他们重视企业家的作用。以科斯、威廉姆森、阿尔钦等为代表的 新制度学派则开创了现代企业理论，从企业内部角度去研究市场，从而拓宽了市 场结构理论的视野。 ( 四) 市场结构理论的发展及未来趋势 哈佛学派的市场结构理论在挑战中前行。以考林( c o w l i n g ) 、沃特森 ( y b r o z e n ) ，鲍莫尔( 8 a u m 0 1 ) 等人为代表的“新产业组织学”代表着主流的理 论学派，沿着“s c p ”范式继续前进。该学派进一步巩固了“s o p ”范式的微观基 础，引入了微观领域研究成果，强调了结构与行为和绩效的双向和多向的互动关 系，认为只要保持市场的可竞争性，垄断市场结构也可以和经济效率并存，更加 丰富和发展了市场结构理论。此外，1 9 8 8 年泰勒尔在其经典著作产业组织 中，运用博弈论方法重新审视了市场结构中企业之间的战略互动是决定企业行为 及绩效的重要因素。克瑞普斯等其他的博弈模型也都大大拓宽了新古典理论的解 释空间。 从市场结构理论的发展趋势来看，自2 0 世纪后期以来，现代市场呈现出了 两个主要特征：一是大厂商主导现有的成熟的市场结构；是市场范围的不断扩 大及其进一步的细化。从市场结构来看，传统的市场理论关于市场结构因素的解 释已经不能满足现实的需要，市场结构因素的动态化趋势愈加明显，例如现有市 场的买卖人数已经扩展到潜在竞争者进入的数量和程度，绝对的壁垒形式已经演 变为“流动性”壁垒等等现象。因而，未来的市场结构理论要进一步解释在这种 动态化的市场结构中，即使出现大厂商主导的垄断竞争格局，市场效率在某种条 件下也是能够实现的。此外，解释市场出现的动因和内在机制也是未来市场结构 8 理论的发展方向。 正如日本产业组织理论著名学者植草益所说的“学问常常就似钟摆，一旦 某一理论或理论体系占据了主流地位，就会出现反作用的力量，而一旦这种反作 用走过了头，又会发生再反作用，如此循环反复。”市场结构理论的发展恰恰印 证了这一说法，新产业组织理论学派的观点还远远没有形成一个完整的体系，要 继续保持它的主流地位，需要做的还有很多。 ( 五) 市场结构理论在我国的发展概述 我国理论界对市场结构理论的研究起步较晚。从研究现状来看，改革开放 以前，我国一直缺乏对市场结构理论系统的研究，在很大的程度上，经济学界是 在不自觉的状态下对市场结构问题进行过一些分析和研究，诸如对于工业生产的 联合化和集中化等规模经济问题所进行的研究。但由于这些研究是在传统范式下 进行的，它的出发点只是如何通过计划来引导企业之间的分工协作，因而这些研 究均未对市场结构理论的核心问题一“马歇尔冲突”作理论上的分析。 1 9 7 8 年以后，产业组织理论的研究进入了一个引进与研究范式初步转换的 时期。2 0 世纪8 0 年代后期以来，西方产业组织理论相继被介绍进来，同时，我 国出现的产业组织问题也逐渐地暴露出来，学术界也开始对我国的市场结构问题 展开研究。最早介绍到我国的市场结构著作是美国学者谢佩德( w g s h e p h e r d ) 的市场势力与经济福利导论，后来的一些著作，还有国内的王慧炯的产业 组织及有效竞争一中国产业组织的初步研究以及马建堂的结构与行为一中国 产业组织研究等也开始引入了市场结构理论方面的内容。 从总体上看，目前国内对市场结构问题的研究还比较薄弱，在研究内容与 研究方法上存在许多不足。从研究内容方面来看，翻译、评介市场结构理论的论 著还比较少，难以反映出市场结构研究的最新进展；另一方面，对我国市场结构 的规模经济水平、集中度和进入壁垒的实证性研究明显不足，无法深入了解市场 结构对企业行为进而对市场绩效的影响。从研究方法上来看，缺乏实证研究，对 市场结构缺乏数量分析和统计研究，基本上以规范研究、定性研究为主，而对于 市场结构理论来说，如果缺失了数量分析等实证手段，就很难取得具有说服力的 高水平的研究成果，因而要加强大量基本数据搜集、整理和分析等的基础性研究。 9 第二节银行业市场结构的基本概念 ( 一) 市场结构的含义 新帕尔格雷夫经济学大辞典指出：对于市场结构的影响因素而言，形 成了市场结构的所有国家必然有某种共同的基本变量，它认为对于市场结构最重 要的系统性影响毫无疑问是大规模生产经营的经济效益程度，第二个影响结构的 变量是相关技术和消费偏好的成熟与稳定性。另外，它认为其他形成结构的影响 力则不大有规则，较为突出的影响力是企业的兼并。 所谓结构，一般是指构成某一系统的各要素之间的内在联系方式及其特征。 从根本上说，市场结构是反映市场竞争和垄断关系的概念。在产业组织理论中， 产业市场结构是指企业市场关系的特征和形式。杨公仆和夏大慰在现代产业经 济学中，把市场结构定义为“规定构成市场的卖者( 企业) 之间、买者( 企业 或消费者) 之间、买者集团与卖者集团之间，以及市场上已有的买者和卖者与准 备进入市场的潜在的买者和卖者之间等诸关系的因素及其特征。”这个概念包括 了现实中的买方市场和卖方以及潜在的买方市场和卖方市场四个方面，事实上， 人们在具体讨论某一行业的市场结构时，更多的是关注该行业中现实的卖方市场 结构状况。因而，市场结构被概括为“在菜一特定市场中，企业在数量、份额、 规模上的关系以及由此决定的竞争形式。”它是描述市场内竞争程度及价格形成 等对市场组织特征产生战略性影响的概念。因此，市场结构是决定市场的价格形 成方式，从而决定产业组织的竞争性质的基本因素。决定市场结构的主要因素包 。 括：市场份额、市场集中度、进入和退出壁垒、规模经济、市场需求的增长率、 市场需求的价格弹性、短期成本结构以及空间分布等，并且这些因素之间是相互 影响的，当其中某一因素发生变化时，会导致市场结构中其他因素的变化，进而 使该产业整体市场结构的特征发生变化。 依据不同产业的市场垄断与竞争程度的不同，市场结构可以被划分为四大 基本类型：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断。市场结构之所以令人感 兴趣，主要是由于人们相信它对卖方的行为会产生影响。市场结构反映了市场的 竞争和垄断程度，决定着市场上某一特定产业的企业之间的关系，从而构成了决 定市场行为和市场绩效的基础。 l o ( 二) 银行业市场结构的概念 银行业作为知识型的服务业，具有典型的多产品、多子市场的特点。根据 银行的业务类型，冁行业市场分为存款市场、贷款市场和证券市场等。根据银行 的业务对象和业务金额可分为零售和批发两个子市场。在每一种类型下，各个子 市场之间都呈现出一种结构性的分割。 银行业市场结构是指在银行业市场中，银行阊在数量、份额、规模上的关 系，以及由此决定的竞争形式。按照竞争程度从高到低的次序，从银行数目、银 行提供的服务产品的差别化程度、进入银行业市场的难易程度和银行对其服务产 品数量及价格控制程度等方面，将银行业市场结构分为四类：完全竞争、垄断竞 争、寡头垄断和完全垄断。从市场结构的决定因素来看，一个特定的银行业市场 归属于哪一种市场结构类型，将取决于：市场份额、市场集中度、进入与退出壁 垒、规模经济、服务产品差别化、银行业市场需求的价格弹性、银行业市场需求 增长率和银行业的空间分布等。另外，银行业自身发展、市场发展以及经济发展 等因素也会对市场结构产生一定的影响。 此外，银行业市场结构一般是指狭义的商业银行的市场结构。因而，广义 银行中的中央银行、政策性银行以及其他的存款机构( 诸如城市信用社和农村信 用社等) 被排除在市场结构范围之外。 ( 三) 我国银行业市场结构界定 本文采用狭义的商业银行市场结构作为对我国银行业市场结构的度量。因 而，我国银行业市场结构就是：在我国银行业市场中，四家国有商业银行、股份 制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和在华经营的外资银行之间在数量、 份额、规模上的关系，以及由此决定的竞争形式。作为中央银行的中国人民银行、 3 家政策性银行( 国家开发银行、中国农业发展银行与中国进出口银行) 以及众 多的城市信用社、农村信用社等被排除在外。 第三节银行业市场结构的基本因素 ( 一) 银行业的市场份额 市场份额指某一个企业销售额在圆一市场( 行业) 全部销售额中所占的比重。 因而，银行业市场份额是指某银行的某一指标值在同一银行业市场中的该指标总 值中所占的比重，它可以通过资产份额、存款份额和贷款份额来度量。单个银行 的指标值越小，说明它的市场份额越小，则该市场的竞争程度越高；单个指标值 越大，则它的市场份额越大，垄断程度也就越高。 ( 二) 银行业的市场集中度 市场集中度是用于表示在特定的产业或市场中，卖者和买者具有什么样的相 对的规模结构的指标，在市场结构理论中，主要研究卖方集中度，它度量了某一 特定的市场中，少数较大企业所占的份额大小。银行业市场集中度是指银行业市 场中少数几个最大银行所占的份额，由这些最大银行的市场份额算术加总所得 出，主要反映了市场垄断竞争程度的高低。市场集中度是决定市场结构的基本因 素，市场集中度越高，市场占有率越高，市场垄断程度越高，大银行市场支配力 就越强，市场竞争程度相应下降，从而可能形成高于平均利润率的行业利润率。 银行业市场集中度的衡量方法主要有绝对法和相对法两种。前者包括行业集 中度指数、赫芬达尔一赫希曼指数( 唧i 指数) 及熵指数，后者包括洛伦茨曲线 和基尼系数。本文采用两种度量方法，即绝对法和相对法。 。 1 、行业集中度指数。它是行业内的规模最大的前n 位企业的有关数值x 占 h x i | x i 整个市场或行业的份额，公式为c r n = 智智。c r n 银行业中规模最大 的前n 位银行的行业集中度；x i 银行业中第i 个银行的资产、存款及贷款的 数值；旷银行业中的前r 1 个银行；n 银行业中全部银行的总数。c r n 行业集中度指数综合反映了银行业数量和规模这两个规定市场结构的重要方面 的变量，但它也仅仅反映了前n 家银行的规模，忽略了其余的银行，因而不是全 面的衡量，同时，它也无法反映最大的n 家银行之间相对的分布情况以及市场份 额、产品差异程度的变化。 2 、赫芬达尔一赫希曼指数。它是银行业市场上所有银行的市场份额的平方 和，公式为h h i = ( ) ( ；) ( ) 皓s ；2 。x - 喂行业市场的总规模；s i 银行业 j l i扣l 中某个银行的市场份额；x i 银行业中第i 个银行的规模；银行业的全 部银行数目。h i - i i 数值越大，表明市场集中度越高。当市场处于完全垄断时， 1 2 h h i - l ；当市场上存有很多企业，且规模均相同时，h h i = i n ，n 越大，则h h i 越趋向于0 。现实市场中，h h i 在0 和l 之间波动，反映着垄断与竞争的不同程 度组合。 3 、熵指数( e l 指数) ，公式为e 仁s i1 0 9 ( 1 ，s ) 银行业中第i 个银行的 扣l 市场份额；n _ 银柠业中的全部银行的数目。 4 、洛伦茨曲线( l o r e n zc u r v e ) 。它表明了市场占有率与市场中由小企业到 大企业的累计百分比之间的关系( 见图l 一1 ) 。 图的横轴表不按规模从最小银行到最大银行的数目的累计百分比，纵轴 表示对应的银行总和的市场占有率，它反映银行业的全部银行的市场规模分 布情况。当市场上所有银行的规模都相同时，洛伦茨曲线就是图中的对角线； 当银行的规模不完全相同时，洛伦茨曲线是对角线下方的一条曲线。一般的 说，曲线越是偏离对角线凸向右下角，就越表明银行规模分布的不均匀，市 场集中度就越高。但当银行业中只有少数几个规模相同的银行时，洛伦茨曲 线则无法反映这种寡头垄断的市场结构。 5 、基尼系数( g i n ic o e f l i c i e n e ) 它是建立在洛伦茨曲线的基础上的，等于 均等分布线与洛伦茨曲线之间的面积与以均等分布线为斜边、以横轴为直角边构 成的三角形面积之比。 银行业市场集中度是直接对银行业的市场竞争状态产生作用的，因而全面把 握市场集中度要把绝对法和相对法相结合，才能更加全面的分析银行业的市场集 中度。本文均采用两种方法，重点是分析银行业的c r n 指数和h h i 。 ( 三) 银行业的进入与退出壁垒 1 、进入壁垒。它通常又称为进入门槛，是阻止新企业进入并与原有的内部 企业进行竞争的因素。如果说市场份额和市场集中度侧重于反映现实中市场的竞 争程度的话，那么进入壁垒则是度量了该市场中潜在的竞争程度，它们综合起来 就能大致勾勒出整个市场结构的基本特征。进入壁垒有两个最经典的定义：一个 是1 9 5 6 年贝恩在对新竞争者的壁垒中，把它定义为“和潜在的进入者相比， 市场中现有企业所享有的优势。这些优势是通过现有企业可以持续地维持高于竞 争水平的价格而没有导致新企业的迸入反映出来的。”；另一个是施蒂格勒在进 入壁垒、规模经济和厂商规模中把它定义为“新厂商比老厂商多承担的成本。” 因而，施蒂格勒的定义较为狭窄，本文采用贝恩的进入壁垒概念。所以对银行业 来说，银行业进入壁垒是指阻止银行业市场外部的银行进入并与原有的在位银行 进行竞争的因素，它包括绝对成本、规模经济、产品差别化、阻止进入策略行为 以及政策性法律制度等方面，大体分为结构性壁垒、策略性壁垒和政府规制壁垒 三种类型。、结构性壁垒。它产生于银行业本身的基本特性，涉及市场容量、 绝对成本、规模经济以及必要资本、产品差别化等方面的障碍。绝对成本障碍是 在位银行的单位成本曲线始终位于新进入银行的下面造成的：规模经济障碍涉及 大银行本身的规模经济以及小银行难以筹建足够资金两方面；产品差别化障碍则 源于银行所建立的客户关系而形成的客户对于某一银行业务的偏好性，包括分支 行的设立、a t m 网络等方面；市场容量也影响着进入壁垒。、策略性壁垒。 它源于在位银行的行为，包括在位银行为了阻止潜在竞争银行和新进入银行而采 取的阻止对手进入及驱逐对手行为，策略性壁垒可以进一步提商结构性壁垒。、 政府规制壁垒。这一壁垒是由于银行业自身在国民经济中的地位和作用的特殊性 质以及政府为了维持经济的整体稳定，而对银行业实行严格的管制所形成的政策 法律性进入壁垒，它包括对潜在进入银行的权利限制和对在位银行的业务范围以 及设立异地分支行等等方面的限制。 2 、退出壁垒。它是某银行在退出银行业市场时所遇到的阻碍，多数表现为 沉没成本，产生的原因有经济的、政治的和法律上的因素。、沉没成本。银行 业的沉没成本包括固定资产方面以及金融资产的时问性因素两个主要方面的成 本，后者的比例往往更大些。、无形资产的损失。银行的执业权本身就是一个 极大的资产，一旦某个银行选择了退出市场，这种执业权价值便会随之消失，形 成一种退出壁垒。、解雇费用。对于职工来说，银行业的退出壁垒是较高的， 包括直接支付费用以及社会支出的间接费用。、政策法律限制，又叫稳定性壁 垒。因为银行业本身是国家的金融命脉，对经济的稳定运行起着至关重要的作用， 而又是一个充满风险的行业，一个银行的退出进而可能会导致整个银行业系统的 风险，因此政府为了减轻这种冲击和震荡，竭力避免银行的倒闭，制定政策和法 规限制其退出。 ( 四) 银行业的规模经济 规模经济指在既定的条件下，在某一区问生产1 单位单一或复合产品的平均 成本递减的现象。规模经济既是竞争的起点，又是竞争的结果，它会导致垄断的 产生，从而改变市场结构，它起源于专业化分工的利益、管理效率的提高和技术 的进步等。 因为货币的同质性和行业的技术革命，银行业的规模经济效应是很强的，它 是指随着银行业务规模的扩大，人员数量的增加以及机构网点的增多而发生的单 位经营成本下降和单位收益上升的现象，反欧了银行业规模与成本变动之间的关 系，也反映了规模经济的一般原理。从内涵来看，银行业规模经济包括内在经济 和外在经济两部分。内在经济足指单个银行出于业务经营规模的扩大而由内部原 因引起的收益增加，如平均分摊的固定成本的下降等因素引起的效率提高等。外 在经济是指银行业由于整体规模的扩大而使单个银行得到良好的人才、信息、资 金融通和联行结算等便利服务而导致的收益递增现象。实际上，外在经济是着眼 于银行的聚集而形成的金融中心，从而产生金融中心的聚集效应和外部规模经济 效应。 银行业的“最合理规模”总是随着现代生产技术的不断变化而变化的，但是， 银行业的规模经济是的确存在的，它总是居于一定的范围之内的，低于或超过这 一合理范围，就可能会导致银行业的规模不经济现象，至少是银行业此时无法达 到全面的规模经济。 ( 五) 银行业的空间分布 对于银行业来说，它的空间分布是市场结构内容的重要组成部分。银行业的 空间分布主要是针对银行间的网点分布状况而言。在某种意义上说，银行业的空 闻分布就是银行业市场结构的最直接体现，它清晰地表明了银行业市场结构的面 貌。 银行业所提供的产品具有同质性的特征，是金融业区别于其他行业的重要标 志。因而，银行业的产品的很大一部分具有关系型的特点，而这又与银行网点分 布密切相关，另外，银行的网点分布又会影响着行业的规模经济，引起市场结构 的交化。 第二章转轨时期我国银行业市场结构状况 我国银行业市场结构随着计划经济向市场经济的转轨而不断变化。1 9 7 9 年 以前，中国人民银行是国内唯一的一家银行，那时的市场结构是典型的完全垄断 市场这种银行体制虽然在很长一段时期内符合中国计划经济体制，但随着经济 的转轨，它越来越不适应经济发展的要求。从1 9 7 9 年到1 9 8 4 年，中国银行、中 国农业银行、中国工商银行和中国建设银行四家专业银行的相继成立，打破了中 国人民银行一统天下的局面，但由于当时四家银行之间存在着较为严格的专业分 工，业务条块分割，服务对象相对固定， 拥有绝对的垄断地位，不存在竞争对手， 互不交叉，每家银行都对自身业务范围 因而，这一阶段的银行业市场结构仍旧 是高度垄断的。1s ；8 6 年1 月，国务院颁布了中华人民共和国银行管理条例， 它明确了中国人民银行是国务院领导和管理全国金融业的国家机关，是国家的中 央银行，同时它也规定了专业银行是独立核算酌经济实体。同年7 月，以交通银 行成立为标志。随着市场竞争主体的增加，我国银行业真正意义上的竞争才开始。 因而，从1 9 8 6 年到现在，随着中国人民银行央行地位的确立，国有专业银行的 商业化改革以及股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行的成立，加上外 资银行的大量进入，我国银行业的竞争程度不断提高，市场结构发生了重大变化。 本章从市场份额、市场集中度、进入和退出壁垒、规模经济和行业的空间分布来 实证分析中国银行业的市场结构状况，进而分析中国银行业市场结构的成因及影 响。 第一节我国银行业市场份额分析 我国银行业由国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银 行和外资银行在华分行构成。本文采用1 9 9 6 - - - 2 0 0 3 年问的银行业数据，来分析 我国银行业的市场结构。首先需要把握各家商业银行的数冒，因为银行数目的多 少直接影响着中国银行业的市场结构，具体的说，国有商业银行和股份制商业银 行分别为4 家和1 0 家；农村商业银行自2 0 0 1 年1 1 月在常熟市成立第一家，到 2 0 0 3 年已有3 家( 常熟市农村商业银行、张家港市农村商业银行和江阴市农村 商业银行) ；城市商业银行数目变化较大，依次为2 0 家( 1 9 9 6 年) 、6 3 家( 1 9 9 7 l 了 年) 、9 0 家( 1 9 9 8 年) 、9 2 家( 1 9 9 9 年) 、l o o 家( 2 0 0 0 年) 、1 0 8 家( 2 0 0 1 年) 、 1 1 l 家( 2 0 0 2 年) 和1 1 2 家( 2 0 0 3 年) ；外资银行在华设立的营业性金融机构数 量也呈现较大的波动，分别为1 5 6 家( 1 9 9 6 年) 、1 6 5 家( 1 9 9 7 年) 、1 7 8 家( 1 9 9 8 年) 、1 7 6 家( 1 9 9 9 年) 、1 9 1 家( 2 0 0 0 年) 、1 9 0 家( 2 0 0 1 年) 、1 8 0 家( 2 0 0 2 年) 和1 9 0 家( 2 0 0 3 年) 。 市场份额是用来衡量某一银行在市场竞争中的地位的，它是指银行业内单个 银行的某一数据值与行业中该数据总额的比重，本文采用存款份额、贷款份额和 总资产份额三个指标来分析我国银行业的市场份额状况。 ( 一) 存款份额分析 存款份额是单个银行的存款总额与银行业内所有商业银行存款总额的比率。 我国银行业的存款份额见下表3 一l 所示。 从表3 一l 中可以看出，无论是在绝对的市场数量份额，还是在相对的市场 比重方面，四大国有商业银行都牢牢占据着主导地位，1 9 9 6 - - 2 0 0 3 年间的存款 份额平均高达8 1 9 9 ，不过它的总体发展趋势却呈现出了相对市场份额不断下 降的趋势，从1 9 9 6 年的8 6 1 1 降到2 0 0 3 年的7 4 8 9 ，下降了1 1 还多，特别 是从2 0 0 0 年开始，它的下降势头更为明显，这从侧面表明了其他商业银行的竞 争力在逐步加强，蚕食着固有商业银行原有的市场。在其内部，中国农业银行表 现了与其余三家国有商业银行迥然不同的走势，形成了强烈的反差，呈现出上升 的势头，不过中国工商银行仍然是处于领先的地位。1 0 家股份制商业银行方面， 交通银行的存款份额最高，在2 0 0 3 年已经到达了3 3 9 。股份制商业银行的市 场份额总和已经超过了中国银行和中国建设银行各自