（技术经济及管理专业论文）我国商业银行表外业务的风险控制研究.pdf

河海大学硕士学位论文 摘要 随着国内资本市场的不断发展和完善，金融领域的竞争也愈发激烈，我国商业银行将 面临着巨大的机遇和挑战。在这种背景下，我国的商业银行必须要尽快提高自己的实力以 求未来获得更快的发展，而表外业务为商业银行提高竞争力起到了至关重要的作用。目前， 我国商业银行表外业务尚处于起步阶段，虽然近几年发展较快，但仍与发达国家存在较大 差距，尤其在风险控制方面。为此，商业银行必须要重视表外业务的风险控制，同时管理 层也应完善表外业务的监管制度，建立起符合我国实际的表外业务风险控制体系。 本文主要以表外业务的风险控制为核心，通过对表外业务的基本概念和其国内外的发 展状况的介绍以及表外业务风险状况的分析，确定了我国商业银行的表外业务所面临的主 要风险为信用风险、市场风险和操作风险。并且在此基础上，论文提出了以风险的量化控 制和定性管理相结合、单个风险控制与银行整体风险控制结合的综合管理方式。定量控制 方面，文章介绍了v a t 的概念，并对市场分险、操作风险的计量进行了归纳，同时运用c r e d i t m e t r i c s 模型研究表外业务的信用风险，并进行了实例的计算。在定性控制方面，论文试图 寻找出表外业务的三大主要风险的解决方法，并从资本充足管理、会计计量和信息披露角 度提出相应的风险控制对策。 关键词：表外业务风险度量风险控制 河海大学硕士学位论文 a b s t r a c t a l o n gw i t ht h ef a s td e v e l o p m e n to f l o c a lc a p i t a lm a r k e t , t h ec o m p e t i t i o no ft h ef m a n c i a l i n d u s t r ya l s ob , o m em u c hm o r es t r o n g e rt h a nb e f o r e ，s oo u rc o m m e r c i a lb a n kw i l lf a c eab i g o p p o r t u n i t ya n dc h a l l e n g ei nt h ef u t u r e u n d e rt h i sk i n do fb a c k g r o u n d ，i fc o m m e r c i a lb a n k so f o u rc o u n t r yw a n tt ow i nt h ef u t u r e ，1 l l e yh a v et or a i s et h er e a ls t r e n g t hb yt h e m s e l v e sa ss o o n 髂 p o s s i b l e ，a n dt h eq u i c kd e v e l o p m e n to fo f f - b a l a n c es h e e ta c t i v i t i e sp l a y sa ni m p o r t a n tr o l et o e n h a n c et h ec o m p e t i t i o na b i l i t y 皿eo f f - b a l a n c es h e e ta c t i v i t i e si no u rc o m m e r c i a lb a n k sa r e s t i l li nab e g i n n i n gs t a g ea tp r e s e n t a l t h o u g ht h ed e v e l o p m e n ti nt h el a s tf e wy e a r si sv e r y q u i c k l y , t h eg r e a tg a p s t i l le x i s t sc o m p a r i n gw i t hf o r e i g nb a n k s , p a r t i c u l a r l yi nt h ea s p e c to f t h e r i s kc o n t r 0 1 f o rt h i sr e a s o n , c o m m e r c i a lb a n k sh a v et op a ym o r ea t t e n t i o no nt h er i s kc o n t r o lo f t h eo f f - b a l a n c es h e e ta c t i v i t i e s ，a n di nt h em e a n t i m em a n a g e r sa l s os h o u l db er e s p o n s i b l ef o r t h ei m p r o v i n go fs u p e r v i s i o n , t r y i n gt oe s t a b l i s hap r o p e rr i s kc o n t r o ls y s t e mw h i c hs h o u l dm a t c h w i t ho u rc o u n t r y sr e a lf a c t 1 1 1 ec o r eo ft h i sa r t i c l ei sm a i n l ya b o u tt h er i s kc o n t r o lo no f f - b a l a n c es h e e ta c t i v i t i e s a c c o r d i n gt ot h ei n t r o d u c t i o no nt h eb a s i cc o n c e p to fo f f - b a l a n c es h e e ta c t i v i t i e sa n dt h e d e v e l o p m e n tc o n d i t i o nn o wi nt h ew o r l d ，t h i sa r t i c l ea n a l y s e st h er i s ko fo f f - b a l a n c es h e e t a c t i v i t i e sa n dc o n f l l mt h em a i nr i s k sa l ec r e d i tr i s k , m a r k e tr i s ka n do p e r a t i o nr i s l 、聃t l it h ef a c t , t h i sa r t i c l es h o w st h em o d e lo fc o m p r e h e n s i v em a n a g e m e n ti n c l u d i n gt h eq u a l i t a t i v ea n a l y s i s a n d q u a n t i t a t i v ea n a l y s i st o g e t h e r i ta l s oi n c l u d e st h em e t h o d s i n g l er i s kc o n t r o la n de n t i r e r i s kc o n t r 0 1 i nt h ea s p e e to fq u a n t i t yc o n t r o l ，t h ea r t i c l e 劬胁e st h ev 心m e t h o df o rt h e m c a s b r eo fm a r k e tr i s ka n dt h eo p e r a t i o nr i s k t h e ni tu s ec r e d i tm e t r i c sm o d e lt or e s e a r c ht h e c r e d i tr i s ko fo f f - b a l a n c es h e e ta c t i v i t i e si nt h em e a n t i m e ，m a k i n gi l l u s t r a t i o nw i t he x a m p l e s n e x t i nt h ea s p e c to fq u a l i t a t i v ea n a l y s i s , t h ea r t i c l et r i e st of m do u tas o l u t i o nf o rc o n t r o l l i n g t h o s et h r e em a i nr i s k s ，g i v ea d v i s e sf r o mt h ec a p i t a la d e q u a c ym a n a g e m e n t , t h ea c c o u n t i n g m e a s u r e m e n ta n dt h ej n f o r m a t i o nd i s c l o s u r et oc o n l x o lt h er i s ko no f f - b a l a n c es h e e ta c t i v i t i e si n o u rc o m m e r c i a lb a n k s k e y w o r d s ：o f f - b a l a n c es h e e ta c t i v i t i e s i u s km c a s u r e m e n t , r i s kc o n t r o l 学位论文独创性声明： 本人所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包 含其他人已经发表或撰写过的研究成果。与我一同工作的同事对本研究所做 的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。如不实，本人负全 部责任。 论文作者。签名，：也2 。8 年；月h 日 学位论文使用授权说明： 河海大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、中国学术期刊( 光 盘版) 电子杂志社有权保留本人所送交学位论文的复印件或电子文档，可以 采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文 的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅。论文 全部或部分内容的公布( 包 论文作者( 签名) ： 学研究生院办理。 2 0 0 8 年；月土。1 7 大 一 海 一 河 一 权 一 耋 丝 括 河海大学硕士学位论文 1 1 研究的背景 第一章绪论 2 0 世纪7 0 年代以来，表外业务在西方国家获得了迅猛发展，一跃成为了商业银行的 支柱性业务，许多银行所涉及的表外业务金额和获取的收益已经超过了表内资产总额和利 息收入，表外业务与资产业务和负债业务共同构筑起“三足鼎立”的业务发展格局。从发展 中国家的情况看，表外业务发展也相当迅速，业务金额占资产总额的比重平均超过4 0 ， 获取的非利息收入占收入总额的比重超过3 0 。近年来，随着我国经济金融改革的逐步深 化和对外开放程度的提高，表外业务几乎被所有商业银行定位于业务和利润的增长点。 从国际化竞争角度看，表外业务的开拓发展是必然的趋势，这也就意味着在国际化背 景下，我国商业银行同国外银行的竞争将不断加剧，我国商业银行必须要迅速提升自身的 国际竞争力。金融业的混业经营已经是发展大势，因此在我国商业银行传统的资产负债业 务利润有限的情况下，需要通过发展具有较高利润率的表外业务来获取更多的收益。而在 这方面，外资银行凭借其先进的管理能力和风险控制技术，具有明显的优势，未来将对国 内银行可能产生不小的冲击，国内商业银行将会面临着巨大的国际挑战，尤其是在风险管 理上面。 ， 发达国家银行的表外业务发展迅速，已成体系，而我国尚处于刚刚起步阶段，对于表 外业务的风险管理和内部控制体系尚未形成，无论是风险预测和控制，还是会计核算、财 务信息披露方面都缺乏竞争力。在业务发展过程中，由于表外业务种类多、涵盖面广，国 内商业银行往往又因为理论准备不足和实践经验的欠缺，出现了发展盲目、风险加大等问 题，影响了商业银行的良性发展。目前我国商业银行不仅在高风险杠杆的业务管理上同国 际水平相比存在差距而且对于许多相对低风险的中间性质的业务管理也存在不少问题， 很容易造成表外业务风险的表内化，甚至引发财务风险。因此笔者认为很有必要通过对商 业银行表外业务的风险控制进行研究，努力找出能提高我国银行表外业务风险控制水平的 方法 河海大学硕士学位论文 1 2 研究的目的和意义 我国的商业银行正处于快速发展时期，同时其业务组成结构也在逐步发生变化，以往 的信贷利差业务在商业银行间的激烈下已经很难有质的飞跃，因此商业银行开始寻找新的 利润增长点。而参考国外银行业的发展发现，表外业务必将在未来会成为我国商业银行获 取利润的重要渠道，因此现在表外业务也受到了越来越多的重视。在这个领域，国外银行 是有着明显的优势。随着金融行业的开放，竞争将日趋白热化，所以我国商业银行必需要 加快表外业务的发展速度，占得市场的先机，以缩小同国外银行的差距，提高竞争力。当 然，在表外业务快速发展的同时，许多缺陷和漏洞也暴露出来，对商业银行表外业务的健 康发展产生了阻碍和影响。从业务种类来看，存在业务种类单一、业务设计不够合理等问 题；从业务管理上看，则存在风险计量与控制手段落后、会计计量方法不科学、信息披露 不充分等问题，如何快速解决商业银行表外业务的当前遇到的发展问题，将是我国目前需 要解决的。为此，本文的研究目的就是通过对表外业务的分析，努力寻找解决表外业务当 前矛盾的方法，以有效提高商业银行表外业务的风险控制水平。 从当前的状况来看，研究商业银行表外业务的风险控制将是极为有意义的。我国商业 银行的风险控制历来就不是很强，资本利用效率不足，业务风险有时会被人为放大，极有 可能给商业银行造成不可估量的损失。基于此，本人就通过资料的整理搜集，对商业银行 表外业务进行了综合研究，总结梳理了表外业务风险控制的脉络。同时文章对表外业务的 风险进行了详细的描述和分析，并努力找出控制表外业务风险的着力点，力求为表外业务 的风险控制寻找到合理的途径方法，以使我国商业银行在这方面的管理控制能力得到加强， 保障商业银行稳定的可持续发展。文章在风险分析和控制方面，提出了表外业务的风险控 制框架，并运用一些数理方法和模型来计量我国商业银行表外业务的风险，以此为表外业 务的风险管理找到了新的视角，尤其是在运用c r e d i tm e t r i c s 模型分析商业银行的分险时， 从商业银行报表中提取数据，进行了分析运算和总结，并说明了这一方法对商业银行表外 业务风险控制起到了一定的作用。 可以想象得到，未来商业银行表外业务领域的竞争将日趋激烈，因此如何对表外业务 的风险进行良好的控制将显得极为有意义，这也是本人撰写此篇论文的意义。希望我的研 究工作能对我国商业银行表外业务的风险控制起到一定的帮助作用a 2 河海大学硕士学位论文 1 3 研究综述 1 3 1 国外研究现状 ( 1 ) 对于表外业务的兴起原因的研究 商业银行表外业务早在一百多年前就在西方国家开始出现，然而其真正的快速发展却 是在最近二、三十年。由于表外业务是金融创新的主要内容，因此关于表外业务的大部分 理论研究都与金融创新紧密联系，并且多集中在对表外业务产生和发展原因的探索上，其 中影响较大的有下面几种观点：派尔( p y l e ，1 9 8 5 ) 为代表的“道德风险”理论；以里斯托福 詹姆斯( c h r i s t o p h e r j a m e s ，1 9 8 9 ) 为代表的“投资不足”理论；以凯恩( e j k a n e ，1 9 9 4 ) 和弗 雷德里克s 米什金( f r e d e r i c s m i s h k i n ) 为主要代表的管制规避理论；p e n n a e c h i ( 1 9 9 8 ) 的 规避“监管税收效应”理论；鲍莫尔( b a u m 0 1 ) 提出的竞争市场模型理论：以苯文尼斯特 ( b e a w e r t i s t e ) 和伯阁( b e r g e r ) 为代表的“风险分担”理论以及德赛( d e s a i ) 和考( k o w ) 的 特征需求理论等。 对于表外业务产生和发展的种种原因，从现代金融发展的角度归结起来既有其内部动 力，又有外部作用。国外有学者将现代表外业务的产生和发展的动因归结为一个模型，即： t r i c k + 理性的自我利益= 表外业务发展+ 证券化。在这个式子中，t r i c k 中的t 代表技术 ( t e c h n o l o g y ) ；r 代表管制( r e g u l m i o n ) ；i 代表利率风险( i n t e r e s t ) ；c 代表为争取 客户所进行的竞争( c o m p e t i t i o nf o rc u s t o m e r s ) ；k 代表资本充足率( c a p i t a la d e q u a c y ) 。 其具体分析如下： 监管当局增强了对银行资本充足率的要求，八十年代初，银行信用状况的下降给监 管部门带来压力，促使其要求银行增加资本水平。这样，商业银行一方面需要在高资本比 率下运营，另一方面，由于信用状况的降低，使银行筹集资本金成本提高。这促使商业银 行更多地从事不受资本充足率管制的业务，也就是表外业务。 布雷顿森林体系解体后，利率、汇率波动频繁，微观经济主体迫切需要银行提供相 关规避利率、汇率风险的表外业务工具适应这一需要，各种与利率、汇率相关的衍生工具 迅速发展起来。 金融市场的迅速发展，导致直接融资规模不断扩大，而通过商业银行传统的存放业 务活动实现的间接融资规模日趋缩小，商业银行传统生存模式受到严峻挑战，迫使商业银 行在表外从事大量非传统银行业务，而这一时期，混业经营也成为一种潮流，最初实行严 3 河海大学硕士学位论文 格分业经营的国家也都纷纷放松了管制。 伴随私人财富的增长，社会上中产阶级人数日益增多，他们对银行服务提出了更高 要求，不但要求财富安全，而且对增值服务提出更多要求。商业银行适应客户理财服务需 求这一变化，推出了基金、保险等多样化理财工具。 技术进步为商业银行表外业务发展提供了可能性。8 0 年代以来，信息技术、计算机 技术、电信技术的发展使商业银行能够设计出更复杂的工具，而且商业银行能够利用复杂 的方法为其定价。 ( 2 ) 国际银行对表外业务的风险评价与管理 国际上对表外业务风险管理的研究起步较早，其中许多理论也是从资产负债业务和金 融衍生业务的风险管理的中逐步融合延续下来的。 在7 0 年代，表外业务的飞速发展使商业银行面临新的风险，表外业务的风险管理也因 此成为银行风险管理的重要组成部分。西方国家对表外业务的风险从最初的一般管理、杠 杆管理、巴塞尔协议的静态规则管理，发展到现在的以资产组合理论、期权理论、巴塞尔 新资本协议等为依据的新型风险管理方法，形成了包括市场风险披露机制、风险价值论、 信用风险披露机制、风险预警机制的风险管理体系。 从西方商业银行风险评价技术的发展历程是从定性分析到运用j o r i o n 的v a r 等定量 模型方法【i 】评估风险；从信用风险的评估到市场风险的初级评估，再到信用风险的高层次 评估；从单一风险的评估到对多种风险的评估，西方商业银行的风险管理技术发生了质的 飞跃。如今，西方的商业银行开始逐步建立以银行资本管理为重点，信用风险和市场风险 为主体，并包含其他风险的一体化的全面风险评估方法。 在新巴塞尔资本协议1 2 1 下，对商业银行的风险评估推荐了许多方法和模型，比如 在计量信用风险时，就有标准法、内部评级法等；在市场风险中包括美国证券交易委员会 实施的全面法；先是被巴塞尔委员会建议使用，后被欧盟的资本充足指引采用的分块法 ( b u i l d i n gb l o c ka p p r o a c h ) ，英国金融服务局采用的资产组合法以及美联储采用的预先承 诺法，还有内部模型法；操作风险的计量也有发展，主要的计算方法有三种：基本指标法、 标准法和高级计量法。 除巴塞尔协议要求的计量方法外，还有很多风险计量模型。巴塞尔委员会也鼓励金融 机构开发适合自身实际的风险度量工具，并加以改进和推广。以信用风险为例，j p 摩根一 直对信用风险有研究，并在r i s km e t r i c st e c h n i c a ld o c u m e n t 中说明风险计量模型【3 】，并与 其合作者在1 9 9 7 年开发出了“信用度量模型”( c r e d i tm e t r i c sm o d e l ) ，为表外业务的信用风 4 河海大学硕士学位论文 险提供了计量依据，还有美国k m v 公司的k m v 模型和瑞士信贷第一波士顿银行c s f p 的c r e d i tr i s k + 模型。麦肯锡公司1 9 9 8 年开发了用于分析贷款组合风险和收益的多因素模 型信贷组合审查系统：还有由k p m g 公司构建的信贷分析系统等。 近年来，西方国家商业银行在重视信用风险、市场风险、操作风险等各种风险评估方 法的基础上，开始考虑以信用风险和市场风险为主体并涵盖其他各种风险的一体化的全面 风险评估方法和技术，研究出一系列先进的风险评估模型。代表的模型有：a x o i m 软件 公司建立的“风险监测”( r i s km o n i t o r ) 模型，a s k a r i 公司的“风险账本”( r i s kb o o k ) 模型，基 于风险矩阵( c r e d i tm e t r i c ) 的金融工程公司模型；智商金融体系公司的“风险智商( r i s ki q ) ” 模型等。一些学者对商业银行的风险管理进行了比较全面的研究，比如d o u g l a s 和 r a g h u n n “4 ，还有j o e lb e s s i s 掣5 1 ，还有k e v i nd o w d 从宏观经济层面对风险进行了描述 和分析嗍，a r t z n c r 等人还进行了各种风险的关联分析m 。总的来说，国外学者在商业银行 的风险管理上的研究相对比较深入和成熟，我国目前的整体研究水平同国际水平相比还是 属于初级阶段。 1 3 2 国内研究现状 我国商业银行表外业务的研究起步较晚，内容不够完善，有许多问题需要研究。在表 外业务发展的必要性研究上，杨长利( 1 9 9 7 ) i s 、杨宜( 1 9 9 8 ) ( 9 j 、龚方乐( 2 0 0 0 ) 1 1 0 i 、 候宁( 2 0 0 0 ) 【1 1 1 、景建国( 2 0 0 1 ) 1 2 l 、骆志芳( 2 0 0 3 ) 【1 3 1 、于春红( 2 0 0 4 ) 1 1 4 j 1 汪震1 5 】 ( 2 0 0 6 ) 等认为，在现实情况下，表外业务将成为我国商业银行新的利润增长点，因此非 常有必要开展表外业务。尤其是在金融资本市场逐步对外开放的背景下，表外业务成了国 内外银行占领市场分额、争夺客户的竞争焦点，不过他们在具体业务发展的可行性研究和 系统描述上显得不够深入。 国内部分研究者除了对表外业务发展的必要性进行研究外，还通过对中外商业银行表 外业务发展状况的对比，进行t g 索，例如陈汇绮( 1 9 9 7 ) 1 1 6 1 、郑锐( 2 0 0 0 ) 1 1 7 】、杨子强 ( 2 0 0 0 ) 【i 司、李爱英( 2 0 0 1 ) p g 和吴成良( 2 0 0 5 ) 1 2 0 、陈尧( 2 0 0 7 ) 1 2 1 1 等主要通过中外表 外业务发展背景和程度等的比较研究，指出我国商业银行目前在表外业务发展上存在落后 的局面，需要加快发展表外业务，完善表外业务的管理，尽快同国际接轨，并进而提出了 一些比较有价值的建议。 在表外业务的管理方面，目前越来越多的研究人员开始将目光转移到表外业务的风险 管理上。相比国际性金融机构的风险管理，我国商业银行表外业务的风险管理仍处于初级 5 河海大学硕士学位论文 阶段。杨永生( 2 0 0 4 ) 2 2 1 、彭洁( 2 0 0 5 ) 2 3 1 、赵喜库( 2 0 0 5 ) 2 4 1 、郑杲娉( 2 0 0 6 ) 2 5 1 、李 晶( 2 0 0 6 ) 1 2 6 、孔祥林( 2 0 0 7 ) 【2 7 】认为我国商业银行在管理上缺乏足够的经验，历史数据 也很匮乏，并且在数据计量方法的选择上也不够成熟，存在较大的风险，同国际银行相比 仍有较大的差距，进而也提出了一些建议，例如要加强风险计量、提高内部控制水平、强 化信息披露等等。 还有部分学者通过金融制度角度、我国的国情特点角度分析，认为我国商业银行表外 业务的发展需要制度的改革来推进，过多的制度性障碍将严重影响我国商业银行表外业务 的发展，只有通过制度变革才能从根本上实现表外业务的飞跃发展。当前的多数的研究者 通过对表外业务存在的主要问题进行了风险，并在研究后达成的共性认识就是：我国金融 市场落后，法律法规不健全，分业经营，银行自身对表外业务的重要性认识不足，管理混 乱，人才匮乏，社会信用环境低下等都不同程度地限制了商业银行表外业务的发展。当然， 还有少数几位学者对开展表外业务的战略规划有所研究。 总之，国内学者对商业银行表外业务的研究仍旧不够系统，缺乏科学性和说服力，指 导性也不够强，商业银行在表外业务的风险管理方面也缺乏统一全面的管理体系，有待日 后的不断发展完善。 1 4 研究的方法和内容 本文将对表外业务的概念进行介绍并对其面临的风险进行详细分析，确定商业银行表 外业务面临的主要风险，并通过定量与定性结合的方法来对表外业务的风险进行测算衡量 以及管理控制，寻找出适合的方法来控制当前我国商业银行的表外业务风险。 第一章作为文章的绪论，介绍了论文研究的背景，并运用文献归纳的方法，对国内外 商业银行表外业务方面的内容进行整理，并说明了论文的研究内容和研究方法。 第二章是介绍商业银行表外业务的含义、分类和特性，并且阐述了国内外表外业务的 发展状况以及在风险管理方面的情况。 第三章首先是进行商业银行的风险描述。通过分类法，对表外业务的风险进行归纳和 分类，并且确定表外业务的主要风险及其风险来源，从而提出了表外业务的风险控制的整 体思路，就是以可量化的技术方法和不可量化的风险监管相结合进行控制、以个别风险控 制和银行整体风险控制相配合的表外业务风险控制方式。 第四章主要从风险量化角度说明如何进行风险控制。本章节介绍了市场风险、操作风 险的计量方法，并着重介绍c r e d i tm e t r i c s 模型的信用风险计量，并以民生银行的实例说明 6 河海大学硕士学位论文 了如何对表外业务的风险进行计量。 第五章主要讨论了商业银行的风险管理对策。一方面是从风险特性的角度寻找措施规 避表外业务风险，另一方面还从银行的资本充足管理、会计信息计量和信息披露等管理制 度这一层面的分析了如何有效规避表外业务的风险。 第六章是文章的总结和展望。主要对本文研究情况进行了总结，并且作出了一些展望。 1 5 可能的创新及不足 ( 1 ) 可能的创新点 本文在对商业银行表外业务的风险控制中，剖析了表外业务的各项风险，并且将传统 的表内业务信贷控制模型运用到表外业务的风险控制中去，并进行了实例计量和分析，从 而对商业银行表外业务的风险计量和管理提供了新的角度。 ( 2 ) 不足之处 由于国内在表外业务的风险研究方面起步较晚，相关理论方法不成熟，缺少可以对照 借鉴的材料，且国内的商业银行在表外业务的风险计量和风险管理方面的详细数据资料较 少，不易取得，限制了本文对商业银行表外业务发展状况描述准确度和计量的可靠度。本 人也是正处于研究的初级阶段，许多数据的合理性仍需要进行改进。 7 河海大学硕士学位论文 第二章商业银行表外业务概述 2 1 商业银行表外业务的概念 2 1 1 表外业务的含义 ( 1 ) 巴塞尔协议中的解释 商业银行表外业务( 0 f f - b a l a n c e s h e e ta c t i v i t i e s ，简称o b s a ) ，是指“不列入银行资产负 债表，而仅可能出现在财务报表脚注中的交易活动”。这里的“可能”意味着并非所有的表 外业务活动都需要在银行财务报表的脚注中列明。 按照巴塞尔委员会所确定的标准，表外业务可以分为广义和狭义两种。 狭义的表外业务是指商业银行从事的，按照通行的会计准则不计入资产负债表内，不 影响资产负债总额，但由于银行已经承担了经济责任，在一定条件下可能转化为资产负债 业务，并能改变当期损失及营运资金的业务活动。这些业务构成了商业银行的或有资产和 或有负债，需要在资产负债表外记载、反映、核算和管理，在风险损失成为现实时，就转 化为表内事项。 广义的表外业务除上述狭义的表外业务外，还包括结算、代理、咨询等业务，即包括 银行所从事的所有不反映在资产负债表中的业务。前者指那些虽然需要在资产负债表中反 映，但是具有较高或有性的、在一定条件下会转变为现实资产和负债的业务。后者则还包 括了那些能为银行带来服务性收入而不会影响银行表内业务质量，且一般不需要在财务报 表上详细列示的业务。 本文的表外业务所讨论的范围基本不涉及结算、代理、咨询等基本无风险业务，所以 可以看作是狭义的表外业务。 ( 2 ) “表外业务”与“中间业务”的区分 在我国，除了有“表外业务”这样的表述外，还有“中间业务”这一说法，在此我认为有 必要两者进行一下区分。根据中国人民银行制定的商业银行表外业务风险管理指引，表 外业务被描述为“商业银行所从事的，按照现行的会计准则不记入资产负债表内，不形成现 实资产负债，但能改变损益的业务”，也就是介于资产业务和负债业务中间的那块业务就叫 中问业务，是衡量创新能力的很重要的指标。t 在商业银行中间业务暂行规定中对中问 业务的表述是：“中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入 8 河海大学硕士学位论文 的业务”。其中从两个定义的关系看，中间业务是表外业务的一部分，但从各自的分类来看 却有着相互交叉重叠，存在一定的矛盾。但按照商业银行中间业务暂行规定，中间业务 的特点是不构成银行的资产和负债，因此自然也就不会记入资产负债表。既然表外业务是 所有银行资产负债表以外的业务，而中间业务也不记入资产负债表，那中间业务自然应当 是属于表外范畴了。 因此，笔者认为，应该用表外业务这一概念更准确些。因为首先从概念的准确性角度 来说，“中间业务”这一名词容易引起误解，中间业务这个称谓很难从本质上与传统的资产 负债业务截然分开。其次，对于或有负债和或有资产业务，在条件具备时就会转化为银行 的真实资产和负债，所以使用中间业务对该类业务进行概括不够准确。国际金融领域也全 部使用表外业务这个名词，没有中间业务这个提法，在巴塞尔协议中，并没有把中间 业务作为一个业务类别加以单独考虑也说明中间业务是表外业务的一部分。 2 1 2 表外业务的分类 由于商业银行表外业务的不断发展变化，目前很多分类方法都存在着一定的不足之处。 国际银行业对此尚无统一的结论，因此结合表外业务的特点和国际国内的发展情况，从不 同角度看，主要有以下几种： ( 1 ) 巴塞尔委员会对表外业务的分类 按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以将表外业务分为或有债权1 责务类表外 业务和金融服务类表外业务两类。 或有债权债务类表外业务即在一定条件下可转化为表内资产或负债的业务。这类表外 业务主要包括贷款承诺、担保和金融衍生工具类业务。金融服务类表外业务是指银行通过 这类业务向客户提供金融服务，以收取手续费为目的，不承担任何资金损失的风险，因此 不构成银行的或有债权或债务，这类业务主要包括代理、信托、信息、咨询、结算支付以 及与贷款和进出口有关的服务等。 按照是否含有期权，可以将表外业务分为含有期权的表外业务和不含有期权的表外业 务两类。 含有期权的表外业务是指银行保证将来应承诺购买方的要求，按照事先约定的条件履 行承诺，而客户则拥有一个期权，可以决定是否要求银行履行承诺，这对银行来说是一种 或有负债。贷款承诺、期权和备用信用证等都属于此类表外业务；不含有期权的表外业务 是指银行和客户承担的对称义务，客户并不拥有完全决定是否履行合同权利的业务。不含 9 河海大学硕士学位论文 期权的互换、期货、远期外汇交易、无追索权的资产证券化和贷款出售及金融服务类表外 业务均属此类。 按照业务性质，可以将表外业务分为以商业信用证、银行承兑汇票等为主的贸易融 通业务；以备用信用证、保函、贷款承诺、贷款出售与证券化为主的金融保证业务；以金 融互换、期货、期权及远期交易为主的金融衍生工具业务以及其他的风险很小的服务性中 间业务这四大类。以上归纳起来就是下表2 1 表2 1 巴塞尔委员会对表外业务的分类 性质类别主要业务 按是否构成或有资 或有债权债务类贷款承诺、担保和金融衍生工具 代理、信托、信息、咨询、结算支付以及与贷款和 产和或有负债划分金融服务类 进出口有关的服务 按客户是否含有期 含有期权贷款承诺、期权和备用信用证 不含期权的互换、期货、远期外汇交易、无追索权 权划分 不含期权 的资产证券化和贷款出售及金融服务 贸易融通类商业信用证、银行承兑汇票等 按表外业务性质划金融保证类备用信用证、保函，贷款承诺、贷款出售与证券化 分金融衍生类金融互换、期货、期权及远期交易 中介服务类代理、信息咨询、信托等 ( 2 ) 参照央行颁布的商业银行表外业务风险管理指引为标准分类 商业银行表外业务风险管理指引中所称的表外业务是指商业银行所从事的，按照 现行的会计准则不记入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变损益的业务。具体 包括担保类、承诺类和金融衍生交易类三种类型的业务，见下表2 2 。 表2 2 商业银行表外业务风险管理指引下的分类 类别含义 担保类指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务。包括担保( 保函) 、 备用信用证、跟单信用证、承兑等。 承诺类指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用 业务，包括贷款承诺等。 金融衍生交指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币和利率 易类的远期、掉期、期权等衍生交易业务 资料来源：央行商业银行表外业务风险管理指引 1 0 河海大学硕士学位论文 ( 3 ) 根据商业银行表外业务的开办制度分类 中国人民银行根据商业银行开办表外业务的风险和复杂程度，对各类表外业务实施审 批制和备案制。由此，我国商业银行开办的表外业务还可以归入两大类：适用审批制的表 外业务和适用备案制的表外业务，见表2 3 。 表2 3 审批制和适用审批制的表外业务分类 适用备案制适用审批制 1 各类汇兑业务1 票据承兑 2 出口托收及进口代收 2 开出信用证 3 代理发行、承销兑付政府债券3 担保类业务 4 代收代付业务，包括代发工资、代理社会保障基4 贷款承诺 金发放，代理各项公用事业收费 5 金融衍生业务 5 委托贷款业务 6 各类投资基金托管的注册 6 代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款登记、认购、申购和赎回业务 7 代理资金清算8 代理证券业务 8 代理其他银行银行卡的收单业务 9 代理保险业务 9 各类代理销售业务，包括代售旅行支票业务1 0 其他适用审批制的业务 1 0 各类见证业务，包括存款证明业务 1 l 信息咨询业务，包括资信调查、企业信用等级 评估、资产评估咨询、金融信息咨询 1 2 企业、个人财务顾问 1 3 企业投融资顾问业务，包括融资顾问、国际银 团贷款安排 1 4 保管箱业务 ( 4 ) 按表外业务的风险大小分类 目前我国商业银行的表外业务品种繁多，零星分散，金融界对表外业务的分类分也不 一而同，从不同的角度出发便会有不同的表外业务风险分类。笔者在此按表外业务的风险 大小把表外业务划分为风险强的和基本无风险的两大类，其中风险强的表外业务即是狭义 上的表外业务，主要是具有较强或有性质的业务：基本无分险的表外业务则是指广义的表 外业务，也就是包含了中间性质的低风险业务，因而可以将种类繁多的各种性质的表外业 务均纳入下表中，如表2 4 所示： 河海大学硕士学位论文 表2 4 基于风险大小程度的表外业务分类 银行汇票、本票、托收承付、委托收款、银 一般结算业务 行卡等 基本无风险的 代理理财、各类代销业务，代收代付、代理 表外业务 代理类业务 现金管理等 信息咨询业务 资产评估、财务顾问、信用评估等 商业信用证跟单信用证 贸易融通类 银行承兑汇票 风险较强的 备用信用证背付信用证、贷款承诺、担保 金融担保类 表外业务 票据发行与便利、货款销售与资产证券化 金融衍生产品 掉期互换业务 期权、期货 及衍生工具类 远期利率协议 2 1 3 表外业务的特性 商业银行表外业务的实质是在保持传统资产负债良好的情况下，扩大银行的业务规模 和业务范围，改变当期损益及营运资本，从而提高银行的资产收益水平。与银行传统的表 内业务相比，表外业务有着鲜明的特点，主要表现在以下几个方面： ( 1 ) 充分利用非资金资源，提高业务附加值。商业银行在从事表外业务活动时，并不 大量运用自身资金，而是通过运用自身的信誉、机构和人员，依靠场地、人力、金融技术、 经营诀窍为客户提供服务、给予承诺、提供保证等，并收取手续费，从而实现了对自身菲 资金资源的充分利用，最大限度提高金融业务的附加收益。 ( 2 ) 表外业务形式多样操作灵活。商业银行既可以提供没有风险的金融中介服务， 又可以参与具有较高风险的信用服务领域和金融衍生工具市场，既可以直接涉及金融市场 的操作，又可以以业务中间人的身份出现；既可以在场内交易，又可以进行柜台交易；既 可能是无形市场，也可能是有形市场。这种灵活性，使商业银行的表外业务获得了广阔的 发展空间，因此国际性商业银行有此惊人的发展也就很正常了。 ( 3 ) 较高的金融杠杆。高风险杠杆特点主要是针对金融衍生工具类业务而言。这类业 务资金成本低，具有极大的不确定性，属于。以小博大”的高收益、高风险的杠杆性金融 业务。比如，进行期货交易通常只需缴纳较低的保证金，就可以操纵金额巨大的合约，盈 1 2 河海大学硕士学位论文 亏效应急剧放大。如果银行管理层对此类业务监控不力或存在投机心理，后果将会非常严 重。 ( 4 ) 监管难度大。商业银行表外业务的信息透明性不够，导致监管难度较大。目前我 国表外业务基本不反映在资产负债表中，这使许多业务无法在财务报表上得到真实的体现， 影响报表使用者对商业银行经验状况的判断，银行内部人员对表外业务的固有风险也无法 做出适当正确的认识、分析和判断，外部监管人员也无法对银行的经营活动进行有效的监 督与控制。表外业务的较低经营透明度，可能会给银行经营带来很大的风险隐患。 2 2 国外商业银行表外业务的发展状况 2 2 1 国外银行表外业务的发展 近几十年，随着利率和汇率波动频繁、银行竞争日益激烈，金融自由化的趋势明显加 强，同时由于技术革命的飞速发展、金融创新层出不穷、银行监管力度加大等因素影响， 商业银行面临前所未有的挑战。面对剧烈变化的内外部环境，商业银行为规避金融风险， 保证自身的生存和发展，走上了综合化、电子化和证券化的道路，经营模式也发生了深刻 的变化，表外业务的飞速发展就是其结果。表外业务的发展有效规避了市场利率和汇率大 幅波动的影响，在增加收入的同时又更好的满足客户的需求，提高资本资产比率，“成为国 际性银行有效提升竞争力的重要支柱。 自2 0 世纪8 0 年代以来，西方国家商业银行的表外业务有了快速发展。据有关资料介 绍，处于美国银行业前列的花旗、美洲等五大银行集团1 9 8 8 年起表外业务活动所涉及的 资产总和己超过2 2 万亿美元，而同期这几家银行资产负债项下的资产总和为7 8 0 0 亿美元， 资本总和近4 5 0 亿美元； 1 9 9 6 1 9 9 8 年3 年来的表外业务平均增速为5 4 2 ，远远高于资 产总额平均9 和资本总额平均2 1 6 5 的增速。从日本的情况来看，商业银行的表外业务 量在8 0 年代中期以每年4 0 左右的速度递增。在收入结构中，西方国家商业银行的表外 业务收入最低己达到银行业务总收入的2 5 以上，一般占到总收入的4 0 - - 5 0 ，某些大 银行甚至远超过5 0 。目前，瑞士银行表外业务盈利就占其总利润的6 0 - 7 0 。英国巴克 莱银行表外业务的盈利可抵补其业务总支出的7 0 以上，德国商业银行早在1 9 9 2 年通过 表外业务就获利3 4 d 亿马克，占其总盈利的6 5 。在9 0 年代的中期亚太地区银行的利润 中，表外业务收入达到了2 5 以上，有的甚至达到了4 5 以上网。 1 3 河海大学硕士学位论文 进入2 1 世纪后，国际银行业的表外业务发展依然迅速，并且形成了三个不同的层次 梯队。第一梯队就是像花期银行这类世界顶尖的银行，其表外业务收入已经达到7 0 到 8 0 0 , 4 ；第二梯队是一般的西方国际性银行，大约能占5 0 ；第三梯队是亚洲的银行，达到 大约4 0 ，当然我国目前还不能包含在其中，依旧处在较低的发展水平。 2 2 2 国外银行表外业务的管理状况 国外商业银行对于表外业务的管理起步较早，管理理论相对成熟。不过近些年来，国 际金融领域陆续发生的一系列金融动荡和危机正不断敲响表外业务风险防范和控制风险的 警钟。各国监管当局和商业银行也开始更加重视对表外业务的风险管理，并针对各种风险， 依据巴塞尔委员会的有效银行监管的核心原则，努力构筑起高效的银行表外业务监管体 系和内控机制。具体来看主要体现在以下几个方面： ( 1 ) 把表外业务纳入资本充足管理 目前国际上通用的评价方法是对表外业务规定风险系数，通过信用风险转换系数将各 类表外业务折算成表内业务金额，然后根据表外业务涉及的交易对方或资产的性质确定风 险权数，再用这些权数将上述对等金额加总，纳入风险资产的范畴。这种方法由英格兰银 行于1 9 8 5 年首创，此后各国纷纷效仿并不断完善，巴塞尔委员会对此也制定了相应规范。 巴塞尔委员会要求将所有的表外业务都包括在衡量