（工商管理专业论文）《新巴塞尔协议》给新加坡大华银行上海分行带来的挑战风险和机会.pdf

论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除 了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其他机构已经发表或撰写过的 研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中做了明确的声明 并表示了谢意。 作者签名 论文使用授权声明 本人完全了解复旦大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阏；学校可以公布论文的全部或部分内 容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此 规定。 作者签名 鲜 0 4 2 0 2 5 】5 5胡宏飞新巴塞尔协议，给新加坡大华银行上海分行带来的挑战、风险和机会 中文摘要 自巴塞尔协议产生以来，全球金融界都对其进行了深入的研究和探讨。至1 9 9 7 年补充协议产生以后，新巴塞尔协议诞生。新巴塞尔协议的核心内容，即三大支柱包 括：最低资本要求、监管部门的监督检查与市场纪律，得到了世界银行同业的充分肯 定。欧洲银行和中国部分外资银行都相继在2 0 0 5 年实施了新巴塞尔协议。 本文对大量文献进行学习和研究，通过对新巴塞尔协议的解读深入剖析大华银行 上海分行所面临的挑战，并提出如何迎接挑战的具体方向和内容；同时研究大华银行 上海分行所面临的风险，并在解决风险过程中寻找新巴塞尔协议所给大华银行上海分 行所带来的各种业务契机。通过分析在新巴塞尔协议实施过程中的具体措施，给出了 完善银行内部管理机制建议，以更好的发挥新巴塞尔协议后的银行风险管理与业务开 发活动。从机制管理上展开：具体表现在组织架构、人员培训、风险评估、成本控制、 信息资源整合、市场策略等多个方面。 本文通过对大华银行上海分行实施新巴塞尔协议这一现实的案例，指出了新巴塞 尔协议在中国实施的难点以及此案例为中国银行业的借鉴和现实意义。 关键词：新加坡大华银行上海分行新巴塞尔协议 0 4 2 0 2 55 5 胡宏飞新巴塞尔协议 给新加坡大华银行上海分行带来的挑战、风险和机会 s i n c et h ei n a u g u r a t i o no fb a s e la g r e e m e n t ，t h eg l o b mf m a n c i a l 血d u s 缸yh a sb e e n m a k i n gd e e pr e s e a r c ha 1 1 dh o td i s c u s s i a n s c a n 吨舶m1 9 9 7w h e nm es u p p l e m e r 蝴 a g r e e m e n tw a sm a d e ，此b a s e li ia g r e e m e n tw a sb o m i kc o r ec o n t e n to ft h eb 舔e li i a g r e e m e n t ，t h et 1 1 r e ep i l l a r s ，h a sg o tp o s m v ef c e d b a c k 仔o mt 1 = l e 丘i m c i a li n d u s h y e u r o p e b a r 止sa n ds o m eo ff o r e i g nb a n k si nc h i n ah a ss t a r t e dt oi m p l e m e mb a s e ii is i n c e2 0 0 5 t h i s 戤t i c l ew a sm a d eb a s e do nw i d es t u d ya n dl e 锄i n go nv a r i o u sr c f e r e n c e s v i at h e d e e pr e a d i n go nb a s e l i ia 伊e 锄e n ta i l da c t u a l t so f 蹦t e do v e r s e a sb a n k ，s h a l l 曲a j b r a n c h ，w ef o u n dm ec h a l l e n g e sf a c 岖b yu n i t e do v e r s e a sb a n k ，s h a l l 曲a ib r 觚c ha i l d p o i m e do u th o w t of a c et 1 1 ec h a l l e n g e sa n dt h ed i r e c t i o n st om o v eo n a tt h es 锄et i m e ， u n i t e do v e r s e a sb a i l l 【s h a n 曲a ib r a n c ha l s of 如e ss o m er i s k sb r o u 曲tb yb 骶e 1i i ，w h e r e d u r i n gt h es o l v i n go fr i s l 【s ，w ea r es e a r c h j n gt 1 1 eb u s i n e s so p p o m i i l i t i e sb r o u g h tb yb a s e lh w ep o i n t e do u tt h ee 丘b c t i v ef e a t u r e st oi m p l e m e n tb a s e l i i f m mm ei 1 1 t 啪a 1m a i l a g e m e n t ， t h ei m p l e m e n t a t i o ns h a l lb es p r e a do u t 舶mo r g a i l i z a t i o nc h a n ，o n - j o b 喇i l i n g ，m s k e v a l u a t i o n ，c o s tc o n t r 0 1 ，i n t e 伊a t i o no fi n f o 肌a t i o nr e s o u r c e sa i l dm a r k e t i n gs t r a t e g y ，a l l o fw h j c ha l s ob r i n g sr i s ka n do p p o r 咖i t i e s t h i sa m c l ep o i n t e do u tm ea c t u a lm e a n i l l gf o rc h i l l e s eb a n k si n c l u d i n gm ed i m c u l t p o i n t s f o rc h i n e s eb a n kt oi m p l e m e n tb a s e li ia l l d 血er e f e r e n c e sf o rc l l i n e s eb a l l k st ob e m a d ef r o mm i s1 i v ec a s e k e yw o r d ：u n i t e do v e r s e a sb a n k ，s h a i l g h a ib r a l l c h b a s e li ia g r e e m e m 2 0 4 2 0 2 515 5胡宏飞新巴塞尔协议 给新加垃太华银行上海分行带来的挑战、风险和# l 会 第一部分新加坡大华银行上海分行实施 概述 1 1 大华银行上海分行实施新巴塞尔协议 的背景 1 1 1 大华银行简介 大华银行成立于1 9 3 5 年，历经5 次并购成为新加坡最大的国际银行集团，与星展 银行及华侨银行并称新加坡三大本土银行。在1 8 个国家和地区设有超过3 8 0 家分行及 办事处，被投资者服务机构评为世界最佳银行之一。历年来更致力于区域性扩张并将 业务重心放在东南亚和大中华区。截至2 0 0 2 年拥有总资产1 0 7 5 亿新元( 7 1 6 亿美元) ， 综合实力排名世界银行第3 3 位。大华银行的总部设在新加坡，在中国有5 家分行，分 别丌设在有战略优势的位置：北京、上海市、广州、深圳和厦门。在成都大华银行也 设有代表处大华银行深圳分行能为深圳和广州客户提供人民币信贷业务，上海分行可 以为上海的客户提供人民币信贷服务。 大华银行上海分行成立于8 0 年代初，在2 0 0 1 年大华银行成功收购华联银行后。 大华银行上海分行亦相应收购华联银行上海分行。截至2 0 0 5 年末，大华银行上海分行 存款余额到达5 0 0 0 万美金，贷款余额达到4 亿美金，客户主要为新加坡房地产开发商， 工业园区开发商，新加坡上市公司，马来西亚，香港，台湾上市公司提供项目融资以 及日常流动资金服务。下设静安支行，为高端人士提供高端个人金融理财服务。本地 员工人数8 0 人，外籍员工达到2 0 人。 在未来的时间里，随着新加坡将有大量的金融投资注入大陆，特别是江浙沪地区， 大华银行上海分行将有更大的发展空间。 1 1 2 大华银行实施新巴塞尔协议的背景 大华银行实施新巴塞尔协议具有客观性，进步性和必然性。大华银行上海分行实 施新协议具备充分的4 大背景； 首先新协议本身具有国际标竿或者说是国际统一性，是国际金融的一个必然趋 势，也是国际金融规范和促进各大银行有效长期发展的一个基本法。 巴塞尔协议从诞生到修正以及现有的全球的实施，巴塞尔协议全称是关于统一 国际银行的资本计算和资本标准的建议。1 9 8 7 年1 2 月1 0 日，国际清算银行在瑞士 巴塞尔召开了包括美国、英国、法国、联邦德国、意大利、日本、荷兰、比利时、加 拿大和瑞典( “十国集团”) 以及卢森堡和瑞士在内的1 2 个国家中央银行行长会议。 会上通过了巴塞尔协议，该协议对银行的资本比率、资本结构、各类资产的风险权数 ( ) 4 2 0 2 5 】5 5胡宏飞新巴塞尔协议 给新加坡大华银行上海分行带来的挑战、风险和机会 等方面作了统一规定，协议中的衡量标准和资本水平的规定，是为了通过减少各国规 定的资本数量差异，以消除银行问不公平竞争：同时，委员会认为资本比率的高低又 自接影响各跨国银行的偿债能力。巴塞尔协议实质是为了完善和补充单个国家对商业 银行监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价，是对国际商业银行联合监管的最 主要形式，并且具有很强的约束力。该协议对提高银行风险管理水平、促进银行间的 稳健经营和公平竞争发挥了极其重要的作用。 随着世界经济一体化、金融国际化浪潮的涌动，金融领域的竞争尤其是跨国银行 问的竞争日趋激烈，金融创新日新月异使银行业务趋于多样化和复杂化，银行经营的 国内、国际环境及经营条件发生了巨大变化，银行规避管制的水平和能力也人为提高。 为应对这此挑战，巴塞尔委员会对协议进行了长时期、人而积的修改与补充，2 0 0 4 年 6 月2 6 日新巴塞尔协议最终定稿。根据委员会的安排，2 0 0 4 年到2 0 0 5 年是拟实施新 巴塞尔协议的银行集团和监管当局按照新巴塞尔协议要求建设风险管理体系和过程 的时阳j ，2 0 0 6 年1 2 月底开始正式实施新巴塞尔协议。就从协议本身产生的角度看， 大华银行上海分行实施新协议，是一个历史趋势，是必然的。 第二，大华银行本身的定位是一个区域性国际银行( 定位为亚洲主要银行) ，银行 的自身定位要求银行具有与先进银行和国际接轨的能力。这势必要求银行在执行各项 金融规则的时候，按照最为先进或者最具有前瞻性的规则行事。大华银行不同于地域 性的金融机构，比如国内银行与地方信用社等，它对于未来的银行发展有着长远的准 备，银行本身对于其自身发展的愿景就足以成为大华银行上海分行执行新巴塞尔 协议的一个充足理由。 第三，我们所不能忽视的银行背后的经济发展，大华银行上海分行其按照属地性 划分，它在经济快速发展的中国，而中国近年来的经济持续发展，随着我国市场经济 的发展以及与国际金融市场的接轨，中国的银行将越来越多的参与到国际银行业务的 竞争当中去，新巴塞尔协议已经和将继续对我国产生深远的影响。尤其是我国加入w t o 以后，金融业开放的步伐将不断加快，至2 0 0 6 年1 2 月底，我国金融市场将全面对外 资银彳亍开放并且我国商业银行的海外业务也随之会不断扩大，如果不按照巴塞尔协议 的要求对银行实行监管，会使大华银行上海分行丧失竞争优势处于不利地位。大华银 行上海分行就属地性来讲是实实在在的中国的银行，大华银行上海分行的国际银行角 色，中国的银行角色，这些客观条件和现实事实无疑是大华银行上海分行实施新巴 塞尔协议的必然，也是其实施新巴塞尔协议的有利条件。其菸同成就了大华银 行上海分行实施新巴塞尔协议的背景。 第四，新加坡金融管理局要求新加坡本土银行于2 0 0 8 年1 月1 日前完成对新巴 鼙尔协议的变革。星展银行率先在2 0 0 5 年全面完成对新巴塞尔协议的执行给 4 0 4 2 0 2 515 5 胡宏飞新巴塞尔协议) 给新加坡大华银彳亍上海分行带来的挑艘、风险和机会 大华银行带来巨大的压力，促使大华银行在新加坡本土与海外分行全面实施新巴赛 而协议。 1 2 实旅新巴塞尔协议的时间安排与细节方案 1 2 1 实施新巴塞尔协议的时间安排 根据大华银行新加坡总行的指示与要求，大华银行上海分行作为大华银行集团在 中国内地最大的海外分行必须率先实旄新巴塞尔协议，为其他中国内地分行树立良好 范例。实施时间区域为2 0 0 5 年7 月至2 0 0 6 年6 月止，总体计划实施时间段为一年， 要求上海分行自2 0 0 6 年7 月1 日起全面符合新巴塞尔协议的规范与要求。基于 总行对实施新巴塞尔协议的要求，大华银行上海分行实施新巴塞尔协议的总 体思路为： 第一阶段，分行组织管理层与基层员工对新巴塞尔协议的理论进行初步学习 与理解，该阶段于2 0 0 5 年6 月一7 月完成。主要工作为向员工分发新巴塞尔协议 的主要内容及释义，由新加坡总行派出专职培训人员前往上海进行现场培训与知道。 第二阶段；分行组织结构进行调整，由于新巴塞尔协议的一项主要内容是风险评 级系统的改革，因此必须将原先信贷与审核二合一的市场开发与信用审核部门划分为 市场部门与信用审核部门，并对市场开发与信用审核人员进行相应的培训，因为原先 的5 级信用评估体系与新巴塞尔协议下的内部评级法完全不同。无论是市场开发部职 员还是信用审核部门的职员都必须充分掌握新的评级系统和方法才能胜任原先的岗 位。另外，新设立的市场开发部与信用审核部门除了向原先的分管副行长报告外，还 被要求向总行的分管市场开发与信用审核的负责人进行汇报，使这两个部门的报告呈 现矩阵形态。该阶段的实施日程安排为：2 0 0 5 年8 月一9 月。该阶段成功实施的前提 是新加坡总行的机构改革也同时顺利推进。 第三阶段：在新的组织结构下成立新巴塞尔协议执行委员会成立，并对各部门包 括：信贷部、风险管理部、资金部及操作部等等如何执行新巴塞尔协议进行细节上的 部署与安排，由总行各部门的新巴塞尔执行委员会委员至上海进行培训与演练。上海 分行新巴塞尔协议委员会成员包括上海分行行长，两位副行长，资金部负责人，会计 负责人，人事部经理以及信息系统经理。第三阶段于2 0 0 5 年1 0 月一1 1 月完成，培训 内容分部门主要包括以下内容： i 趁2 培硼内容 信贷部内部评级法的实施与应用，新的信贷政策的实施。 鼠硷管理部按照新巴塞尔协议的要求改变报表编制的规范与格式，便于上海分 0 4 2 0 2 51 5 5 胡宏飞 新巴塞尔协议给新加坡大华银行上海分行带来的拂战、风险和机会 行与新加坡总行报表的合并与上报新加坡金融管理局。 资金部编制日流动性报表，负责监管银行流动性与资本充足率能够达到监 管部门的要求，并承担由此而产生的后果。 f 会扩茜酣7 会计部门必须根据总行的要求改变报表口径，根据信贷部门对贷款 客户的重新分类重新编制各类报表，与总行会计部门一起向最高管 理层提供符合新巴塞尔协议要求的内部管理会计报表。 第四阶段为信息系统升级阶段，主要更新银行的硬件及软件设施。由于大华银行 是一家私人占大股的上市银行，银行的信息系统方面的投资始终不足，在实施新巴塞 尔协议前，上海分行的信贷评级系统仍然基于简单的e x c e l 系统，无法做到与总行数 据库的对接；资金部门的资金流动报表也完全依靠职员手工编制，然后每天分两次与 总行进行对接并表；会计部门的日记帐系统还停留在m i c r o s o f td o s 系统，无法做到 可视化，操作繁复不利于查询与修改。银行的硬件设施也相对落后，主要作业的p c 机主机芯片频率较低，随着上海分行业务的曰益扩大，硬件问题也日渐突出。 实施新巴塞尔协议后，上海分行的信贷评级系统采用m 0 0 d y sf i n a n c i a la n a l y s t 系统，该系统由世界知名评级公司穆迪提供，分两期进行安装与升级。会计部门的会 计电算化系统全部导入视窗系统，可操作性大大提高，利于修改与查询，并且信贷部 门可直接登陆市场系统查询客户的贷款与存款余额，大大方便了一线客户经理与客户 的沟通，缩短了反馈时间，提高了工作效率。资金部门导入市场系统，与总行资金部 门实现实时对接，确保银行流动性比率达到监管部门的要求。整个第四阶段耗时为3 个月，自2 0 0 5 年1 2 月起至2 0 0 6 年2 月全部完成。 第五阶段为数据试用与数据转换期间。由于采用了新的风险评估体系与新的信息 系统平台。所有客户的评级与报表必须由原先的信息系统内转入新的信息系统平台 内，由于这部分工作特别是信贷评估系统工作中仍然包含一部分主管因素，所以整个 过程用时3 个月且必须由总行相应部门进行现场检测与监督，发现问题及时进行纠正 以确保原始数据导入的准确性与及时性。数据试用与数据转换期为2 0 0 6 年3 月至5 月。 第六阶段为成果巩固与检验期间直至全部完成新巴塞尔协议的实施。该阶段为实 施新巴塞尔协议的收关阶段，对出现的问题进行最后的总结与纠正，至2 0 0 6 年6 7 月，大华银行上海分行实施巴塞尔协议全面完成。 1 2 2 实施新巴塞尔协议的四大着手点 大华银行上海分行在对于新巴塞尔协议的具体实施方案中，主要围绕几个中心点， 即是：人的问题，信息问题，流程问题，财务问题。 在实施方案中人的问题，一是人员的培训上，是从个体的角度展开。让每个大华 0 4 2 0 2 55 5 胡宏飞 新巴塞尔协议 给新加坡大华银行e 海分行带来的拂战、风险和机会 银行上海分行中的个人具有适应新巴塞尔协议的能力的同时具有较好的判断能力和 执行能力；二是从组织架构上的优化，是从群体的角度实施和执行新巴塞尔协议， 在个人的素质得到提高的时候，大华银行上海分行注重的是团队的合作能力和组织的 合理化。以上是大华银行上海分行实施新巴塞尔协议的实施中一个不可或缺的部分。 在文中我们将对大华银行上海分行的具体措施进行阐述。 第二是信息的问题。在现今这个数码时代，信息问题是对市场认知和对客户认知 的第一手信息。大华银行上海分行在信息问题上从几个方面入手，首先是信息系统硬 件的更新，将p c 机系统主机型号提升是对于信息的处理能力提升；再者是信息系统 界面由原先的d o s 与w i n d o w s 结合全面升级至w i n d o w s 界面，这使得银行内部信息可 以顺利共享得到可能，市场信息的分类进一步提高得到了保障。 第三就是工作流程问题的解决。工作流程的优化是合理的把人和物的有效结合， 大华银行上海分行根据新巴塞尔协议的主要精神和重点强调的风险控制部分作为工 作的目标之一，在实现银行效益的基础上从此角度有效更改部分工作流程。以组织机 构改革作为保障，将原先的市场开发及信用审查部拆分为市场开发部与信用审查部， 工作流程更加专业化系统化，责权利明晰。工作流程也由于行长职权的削弱而发生了 改变，矩阵制管理结构的实施与实现是风险控制上了一个新的台阶。 第四就是实施新巴塞尔协议的成本问题：在不影响工作效率和实现工作目标的基 础上有效控制实施成本。成本主要包括：各类培训成本，购买评级系统的成本，信息 系统的软硬件升级的成本，招募新的优秀人员的成本等等。根据总行的分配，上海分 行整体实施新巴塞尔协议的预算费用为美金1 5 0 万元，分2 年摊销入分行损益表，当 然这还需要与中国当地税务局沟通，视这笔费用能否进行2 年摊消。如何使实施成本 对分行的损益影响最小成为分行长最为关心的问题。行长作为职业经理人的计划是将 费用在2 0 0 5 年与2 0 0 6 年两年内分摊，使得该笔费用对分行利润最小化，其个人的业 绩评级不受到影响。 1 3 研究新巴塞尔协议l 的效果和意义 在通过简单概述大华银行上海分行实施新巴塞尔协议的时间安排与四大着手点 中，可以明晰地了解到银行实施新巴塞尔协议为银行业务带来的效果和意义。主要可 以用两点说明：第一是获得现实的创利能力，第二是获得长期的成长能力 第一是获得现实的创利能力。从利润获得能力的角度看一个银行是最为直接的标 准，是银行发展的基础和财力支撑。是立足市场的一个基本点。大华银行上海分行研 究新巴塞尔协议就是期望获得这样的能力，并期望能够长期的保持下去，因为新巴塞 尔协议的历史根源和国际影响力和它的科学性，这是大华银行上海分行研究其协议的 一个出发点，而研究的落脚点就是希望在研究过程中给银行带来现实的价值，而价值 7 0 4 2 0 2 5 1 5 s 胡宏飞新巴塞尔协议l 给新加域大华银行上海分行带来的挑战、风险和机会 的表现得首要点就是利润获得的能力的造就，所以说，大华银行上海分行研究新巴塞 尔协议的第一个期望是利润能力的获得。同时我们看到随着全球经济的一体化，金融 机构的竞争越来越强烈，正所谓不进则退，而进的关键就是要把握住整个金融的发展 脉络，或许起初大华银行上海分行无法做到与新巴塞尔协议的同步性，但是相信通过 对其的研究和学习，能够最优化地吸收协议的精髓指导思想，从丽获得直接经济效益。 第二则是从银行的发展角度的期望，大华银行上海分行希望在通过对新协议的研 究中能够获得银行长期发展的能力。银行短期的经济效益的产生和能力获得并不能够 保证银行的绝对市场优势。金融机构和企业没有区别，除了短期经济效益的实现还需 要长期的企业规划，也就是银行长期发展的能力，通过对新巴塞尔协议的研究，大华 银行有针对性地对人，信息，工作方法等多个方面进行优化，其目的就是为了保证银 行的发展能力。让银行在这快速发展的经济社会中适应并能够具有随机应变的能力和 协调力。 0 4 2 0 2 5 15 5 胡宏飞新巴塞尔协议) 给新加坡大华银行e 海分行带来的挑战、风险和机会 第二部分新家坡大华银行上海分行对新巴塞尔协议 解读 巴塞尔委员会在1 9 8 8 年7 月颁布了统一资本计量与资本标准的国际协议，即 人们通常所说的巴塞尔协议，提出了关于资本充足比率与银行监管的有关原则。 】9 9 9 年6 月巴塞尔委员会为了适应国际银行业的发展趋势，对该协议进行了彻底的修 改，并提出了新的资本充足比率框架征求意见稿( 第一稿) ，2 0 0 1 年1 月1 6 曰， 巴塞尔委员会公布了新资本协议征求意见稿( 第二稿) ，即新巴塞尔协议，并计划 于2 0 0 6 年全面执行。新协议提供了从简单到复杂的一整套方法，以计量信用风险和 经营风险，确定资本水平。新协议提供了一个灵活的架构，在此架构下，银行可以采 用最适合自己业务成熟度和风险承受策略( r i s k p r o f i l e ) 的信用风险量化方法，当然， 还要受到监管方的监管的制约。巴塞尔委员会明确提出，新资本协议的各项基本原则 普遍适用于全世界的所有银行，并预计非于一国集团国家的许多银行都将使用标准法 计算最低资本要求。此外，巴塞尔委员会还希望，经过一段时间，全世界所有的大银 行都能遵守新协议。从客观上看，新协议一旦问世，国际金融市场的参与者很可能会 运用新协议来分桥各国银行的资本状况，而有关国际组织也会把新协议视为新的银行 监管的国际标准，协助巴塞尔委员会在全球范围内推广新协议，并检查其实施情况 ( 1 3 l 新协议中对信用风险的计量方法比以前版本中的更为精确。关于信用风险的测 量，新协议提出了两种主要的方法供选择。第一种是标准法，而第二种则是内部评级 法。而内部评级法下面又衍生出两种方法，即：基础法和高级法。在新资本协议中， 信用风险模型属于内部评级法的一种。内部评级法的提出被认为是新资本协议的核心 内容，由于它计量信用风险的依据是对借款人和特定交易类型风险特征的评估，允许 商业银行在评估资产组合的信用风险时，使用银行自己对借款人资信情况的评估资 料。因此，内部评级法的采用可以使资本要求更准确并且使资本与银行内在风险更匹 配。 大华银行上海分行在对新巴塞尔协议的解读中，可以从3 个层次中进行剖析。第 一个层次是指背景解读，即是旧巴塞尔协议的缺陷和随着经济社会发展新巴塞尔协议 所需要解决的问题点的解读；第二个层次即是内容层次的解读，就是大多数人所说的 三大支柱，( 资本充足率、监管部门监督检查和市场纪律) ；第三个层次就是内涵和意 义的解读，是对新巴塞尔协议产生背景和具体规定内容的再次归纳和总结，从中发展 核心点。 9 0 4 2 0 2 5l5 5胡宏飞新巴塞尔协议) 给新加坡大华银行e 海分行带来的抗战、风险和机会 2 1 大华银行上海分行对原巴塞尔协议的理解与执行 大华银行上海分行对原巴塞尔协议的理解与执行是我们前面所提到的第一个层次 的解读，使对新巴塞尔协议出台的背景的全面认识，大华银行上海分行在这个问题上 从两个方面展开，第一是单纯的理解层面，第二个的执行层面。 2 1 - 1 大华银行上海分行对原巴塞尔协议的认识 由于1 9 8 8 年协议在实际应用中日益显现出来的局限性，巴塞尔委员会一直着手对 其进行修订，其中主要包括1 9 9 6 年的关于市场风险补充规定和1 9 9 7 年的有效 银行监管的核心原则。关于市场风险补充规定强调了市场风险的管理，这主要是 考虑到2 0 世纪9 0 年代以后，在风起云涌的金融创新的不断推动下，金融衍生工具及 交易迅猛增长，银行业越来越深地介入到这些衍生交易之中，因而金融市场的波动对 于银行的影响越来越显著。从国际环境看，几起震惊全球金融界的大案( 如大和银行 等事件) 基本上是由于市场风险管理失控引发和导致的。1 9 9 7 年的有效银行监管的 核心原则则进一步提出了比较系统的全面风险管理的思路。1 9 9 7 年东南亚金融危机 爆发以来，全球金融市场的紧密联系、不同市场之间的互相影响、银行风险和金融危 机在国际问的传播问题，开始引起越来越多的关注。以美国长期资本管理公司损失的 事件为代表，许多金融机构陷入经营困境的主要原因，不再是信用风险或者市场风险 等单一风险，而是由信用风险和市场风险等联合造成。金融危机促使人们更加重视市 场风险与信用风险的综合模型以及操作风险的量化问题，由此全面风险管理模式引起 人们的重视。巴塞尔委员会推出的有效银行监管的核心原则集中体现了这一领域 的进展。 9 0 年代以来，国际银行业的经营方式、运行环境和监管环境发生了很大的变化 8 8 年的资本协议存在严重的不足，虽然1 9 9 6 年、1 9 9 7 年对巴塞尔协议进行了一 定的补充和完善，但仍需要进行进一步的全面的完善，主要表现在以下四个方面 其一，金融管制不断放松和非银行金融机构的快速发展的要求。西方国家金融自 由化浪潮以来，金融机构的组织创新不断加快，各类非银行金融机构发展较快，混业 经营现象比较普遍，一些发达国家的商业银行可以经营证券、保险、基金等业务，实 行全能银行制度，各类公司同属于一个金融控股集团，为了逃避资本监管，许多银行 纷纷采取控股公司的形式，从事金融业务的附属机构大量出现，与商业银行业务相互 交叉，胶权关系错综复杂，8 8 年的资本充足率监管办法主要针对传统的商业银行，难 以适应金融机构在组织机构方面的创新和发展。 其二，全面衡量风险和管理风险的要求。2 0 世纪9 0 年代以后。由于国际商业银行 0 4 2 0 2 55 5 胡宏飞新巴塞尔协议 给新加坡大华银行e 海分彳亍带来的挑战、风险和机会 的经营环境发生很大变化，汇率、利率的波动幅度越来越大，市场风险、流动性风险 及法律风险等的破坏力日趋显现，在银行资本与风险资产比率基本正常的情况下，以 金融衍生商品交易为主的市场风险频频发生，诱发了国际银行业中多起重大银行倒闭 和巨额亏损事件。在1 9 9 7 年的亚洲金融危机中，大量的韩国、泰国银行，由于本身 资产负债的不匹配，加之受到市场投机力量的冲击，在严重的利率风险、流动性风险 的打击下，虽然资本充足状况良好，但是依然难逃破产命运。又如，当年轰动一时的 巴林银行，正是由于缺乏资金交易内部控制，里森一人的错误决策导致整个银行的破 产，这是一个因操作风险引发市场风险、流动性风险最终导致破产的典型案例。因此， 上述的四大问题点是新巴塞尔协议出台的背景，是对旧巴塞尔协议的完善和提升，这 都是在实践中发现的基本问题。 2 1 2 大华银行上海分行对原巴塞尔协议的执行 大华银行上海分行在执行原巴塞尔协议中，一是界定了风险资产( r i s kw e i 曲t a s s e t s ) ，即r w a ，这是一个线性的简单模型， 风险资产= 风险资产类型权重 当时的风险权重是监管当局自行制定的，当然也可以细化，巴塞尔没有特别的要 求，这是风险资产概念的提出，比如以国债为制压的贷款，风险权重就是指：如果所 还债务的置信等级比较好，权重是o ：不动产抵押，权重是在5 0 左右；纯粹的信贷 是1 0 0 。新加坡大华对此的处理是无论有无不动产抵押，都将债务的置信等级的风险 权重定为1 0 0 ，除非是有现金、短期有价政权、者黄金作为抵押、银行担保可将风 险权重定为o ，其他都应评定相应的风险权重。 第二是界定了资本( q u a l i f i e dc a p i t a l ) ，当时界定了三个概念：核心资本，也 就是资本加上盈余；附属资本，刺激贷，重估的增值这块都放在附属资本里头；资本 扣除，金融机构之间的重叠的交叉事故部分扣除。2 0 0 4 年的文本当中合格的资本 ( q u a l i f i e dc a p i t a l ) 的概念被拓宽，在一级二级资本之外还增设了第三级资本， 第三级资本主要是用来抵御市场风险。1 9 8 8 年文本的第三个工作是界定了资本充足率 要求，只要金融行业的都知道是8 的要求，而核心资本不低于4 。 大华银行上海分行在9 0 年代初已经完成所有旧协议的规范要求，并完成了旧协议 下风险评估体系建设。 由于市场风险、操作风险对商业银行的影响越来越大，单一的信用风险资本己经 不够，商业银行的资本也必须满足市场风险和操作风险的要求。 其三、逃避资本监管，实际资本充足率降低。近些年来，随着西方商业银行资产 证券化、资产回购等金融技术的发展，商业银行利用表内外这些工具和技术，转移、 0 4 2 0 2 5l5 5 胡宏飞新巴塞尔协议 给新加坡大华银行t 海分行带来的挑战、风险和机会 包装大量资产，压缩名义资产总量，降低风险资产权重，人为调节资本充足率，逃避 资本监管，商业银行的实际资本充足率水平大幅降低，潜在的风险不可小视。 其四，协议本身存在诸多不合理的成分。原巴塞尔协议还存在着不少不合理的 地方，例如，现行协议实行全球统一的风险管理标准，对于国家主权风险是按照 0 e c d ( 经合组织) 国家和非o e c d 国家划分，d e c d 国家、金融机构风险权重分别是o ，2 0 ， 非d e c d 国家风险权重则统一是1 0 0 ，这种规定非常不合理，照此规定，香港、新加 坡等国家和地区的风险权重也是1 0 0 ，比己经成为0 e c d 的韩国风险权重要高，但事 实上近几年香港、新加坡的经济和金融形势比较稳定，国际信用评级要远远高于韩国， 尤其是在1 9 9 7 年亚洲金融危机当中，韩国信用评级大幅下降，这种僵化刻板的划分 很难真实反映不同国家和地区的信用等级状况，因此，实行更有弹性、更符合实际信 用状况的外部评级就成为资本风险衡量和管理的必然趋势。 1 2 0 4 2 0 2 5 l5 5胡宏飞 新巴塞永协议) 给新加坡大华银行上海分行带来的拂战、风险和机会 2 2 大华银行上海分行对新巴塞尔协议) 的理解与执行 大华银行上海分行通过新协议的具体内容的学习，新协议可以被其总结为几点， 它提出一个创新，即内部评级法，拥有三大支柱核心内容分别为：最低登本要求，监 管当局监督检查，市场约束；一个延续即旧协议的升级版本。从内容上和方法上都 在旧协议的基础上全面升级。其内部的具体框架可以被总结为以下结构： 2 2 1 对。最低资本要求”的理解和执行 首先对于新协议中最低资本要求的解读。在原协议下最低资本要求为8 这是一 个绝对值，但是在新协议下的最低瓷本要求成为一个与信贷风险相关联的资本要求， 虽然8 的最低资本要求并没有改变，单如何银行的风险资产的权重变化可以是最低 资本降低，因此银行如何选择计量信用风险计量方法直接关系到最低资本要求的执 行。目前，银行中普遍流行以下几种信用风险计量方法： 一是对现有方法进行修改，并将其作为大多数银行计量资本充足率的标准方法。 在此方法下，利用外部评级来确定银行账户上的信用风险： 二是对于业务复杂程度较高的银行，采用内部银行信用评级体系来确定其信用资 产的风险权重，井以此计算资本充足率，这一方法的目的在于确保单个银行的特殊风 险： 三是资产组台信用风险模型，该模型所确定的资本要求是指在一定的置信水平 下，银行为了抵御由于客户或资产信用质量的恶化所产生的潜在信用损失应当保持的 最低资本。信用风险中除标准方法外，还允许银行采用内部评级的基础方法和高级方 法。在确定信用风险的标准法中，对各交易对手的各种风险，如主权风险、银行风险 和公司风险都是以外在信用评级机构评级为基础确定的。 大华银行上海分行在新协议的这个规定下，采用内部评级法的基本方法和高级方 法t 在对各种交易中，将客户评级与违约率p d ( p r o b a b i h t yo fd e f a u l t ) ，违约损 0 4 2 0 2 515 5胡宏飞 新巴塞尔协议 给新加坡大华银 让海分行带来的挑战、风险和机会 失率( l o s sg i v e nd e f a u l t ) ，风险暴露( e x p o s u r ea t d e f a u l t ) ，与期限( m a t u r i t y ) 挂勾。 大华银行上海分行在衡量与预测违约率p d 时，通过前期市场的各类数据，同时 参照外界评级机构对各借款人评级相应的p d 资料，从而能比较准确地衡量与预测p d 大华银行内部对违约损失率的评估是根据m o o d y sf i n a n c i a la n a l y s t 系统对 于公司财务状况的客观评估，与客户经理对于公司的行业状况，行业地位及管理层从 业经验等主客观因素的评级做出的登记评定。大华银行内部对l g d 的评估也作为对客 户报价的一个标准，可以说是做到一客一价。 由于最低资本要求与预期损失额称关联，因此有必要理解预期损失额的计算公 式，这于预期违约率也同时挂钩预期损失额。 预期损失额e l = 预期违约率x 违约损失率x 风险暴露x 期限 将客户评级与违约率p d 挂钩的评级方法要求银行拥有7 年以上的客户历史往来 资料，这对于新加坡总行来说相对简单，对于上海分行来说就面临着问题，对于总行 介绍过来的新加坡、马来西亚客户，由于其总公司与总行有业务往来，那么评级就可 以相对较高，而对于中国内地公司客户由于没有历史业务往来资料，那么评级就会相 对较低。 为了解决这个问题，大华银行上海分行特别成立了一个中资企业业务拓展组，专 门负责对内地企业进行评级与授信业务，这样可以确保在新评级系统下，中资内地的 企业能够得到比较合理的评级，确保了业务的开发，同时也就确保了精确合理的计算 新客户的预期损失率的问题。 精确合理的计算整个分行的预期损失率问题得以解决后，银行的最低资本要求也 就相应得到了解决。 事实上，在实施新巴塞尔协议的过程中，除了上述的正常预期损失额的计算以外， 上海分行也遇到如何界定承诺授信与非承诺授信的问题。由于新巴塞尔协议下规定承 诺的授信额度即使该额度未被使用也必须记提贷款准备金( 自动成为银行核心资本一 部分) ，因此界定承诺授信与非承诺授信也成为解决符合资本最低要求一项重要工作。 为了界定上述问题，上海分行翻检了所有贷款合同，查看是否有承诺额度的条款， 特别是短期贷款合同，检查是否有提及银行可以随时收回额度的条款，如有责该额度 被界定为非授信额度，如没有这类条款则被认同未承诺授信。长期贷款一般被确认为 承诺授信。 解决了普通预期损失额计算与新有大款承诺授信预提贷款准备金的问题后，上海 分行就可以随时监督是否符合了新巴塞尔协议的最低资本要求。当然，必须指出的是 由于上海分行并不具备一级法人资格，因此符合最低资本要求是在总行层面上的问 题，又由于总行必须考虑到各个分行的执行情况汇总报表后才能确定最低资本的结存 0 4 2 0 2 515 5 胡宏飞新巴塞尔协议 给新加坡大华银行t 海分行带来的挑战、风险和机会 金额，所以海外分行仍然必须在微观层面上达到新巴塞尔协议的最低资本要求。上海 分行的资本金为美金5 0 0 0 万元，人民币2 亿元，而贷款余额仅为美金4 亿元，因此 完全可以在微观层面上满足8 的最低资本充足率规范。目前的执行完全是为了未来 大规模扩张打下坚实的基础。 2 2 2 对“监管部门的监督检查”的理解和执行 大华银行上海分行为符合新协议及当地的监管要求设置了合规部门，由专人配合 监管部门对银行的风险化解情况，风险管理状况，所在的市场性质及收益的可靠性和 有效性等因素，全面判断本银行的资本是否充足，其中包括银行是否妥善处理了不同 风险之间的关系。该专人监管遵循以下四个原则： 银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资 本水平的战略： 检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确保 满足监管资本比率的能力： 银行的资本高于最低资本监管标准比率，并应有能力要求银行持有高于最低 标准的资本： 避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平。 2 2 3 对市场纪律的认识和执行 大华银行上海分行认识到市场纪律的潜在作用旨在强化资本监管和促进银行和金 融体系的安全性与稳健性。 大华银行上海分行努力做到经营稳健、资产良好的银行可以以更为有利的价格和 条件从投资人、债权人以及其他交易对手那里获得资金我：而风险程度高的银行则必 须支付更高的风险溢价，提供额外的担保或其他安全措施来获得资金，从而处于不利 的地位。上述规则使得市场纪律可以刺激银行保证雄厚的资本基础来防范潜在的风险 损失，推动银行和金融体系的稳定发展。 2 3 实施新巴塞尔协议的核心意义 大华银行上海分行对巴塞尔协议的解读中可以把协议归纳为一个核心点，三大支 柱；在这个核心点和三大支柱的理论支撑下，大华银行上海分行在对巴塞尔协议的解 0 4 2 0 2 5 15 5 胡宏飞新巴塞尔协议) 给新加坡大华银行e 海分行带来的挑战、风险和机会 读中受益匪浅，可以从5 个方面获得了指导和促进作用。第一是整体的内部管理上， 第二是从风险管理体系上更加的专业化，第三是从组织架构上发现了缺点， 寻找到 了重组的契机。第四是从人力资源上得到充实和提升，第五是从银行的发展战略方面 上得以矫正。 2 3 1 整体内部管理达到国际化水平 新巴塞尔协议促进了大华银行上海分行的整体内部管理上的深度优化。因为新 巴塞尔协议制定了更为详细的监管方法，有利于大华银行上海分行银行风险管理能力 的改善。新巴塞尔协议制定了更详细、风险敏感程度更高的监管资本要求方法， 将推动大华银行上海分行建立和使用更加完善、有力的风险管理系统及方法，进一步 改善银行风险管理。 新巴塞尔协议突出了激励与约束相协调的原则，促使大华银行上海分行风险管理 体系的进步完善。新协议改进了风险资产的计量方法，承认风险缓释的作用， 提高了资本对于风险的敏感度。这样将鼓励大华银行上海分行采用先进的风险管理手 段和技术，完善风险信息系统，增强风险计量的准确性，提升大华银行上海分行的风 险管理水平。 新协议实施审慎的会计制度，更为真实地反映资本状况。最低资本要求发挥 约束作用的基础是审慎的会计制度。如果大华银行上海分行的贷款损失准备存在缺 _ _ ，新协议要求从资本中予以扣除，这将推动大华银行上海分行全面实施审慎会 计制度，足额计提准备，反映资本充足状况将更为真实。 提高信息透明度，利用市场力量促使银行稳健经营。新协议清晰地列示了银行 需要披露的定性与定量信息，内容全面、具体。这将使大华银行上海分行置于市场参 与者的监督约束之下，使大华银行上海分行在市场的作用下经营更加稳健。 综合来讲，新协议对于大华银行上海分行整体的内部管理比如上述所说的会计 制度的事实，信息透明度，风险管理水平都有进一步的促进，全面提升了大华银行上 海分行的内部管理机制。同时新巴塞尔协议确立了更为规范的市场规则，促进大华银 行上海分行经营理念和发展模式的转变。过去实施的相关管理规定仅针对资本充足率 的计算方法和最低要求，使得大华银行上海分行只做事后统计，忽略事前和事中管理， 无法体现资本充足率的约束作用。新协议在明确最低资本要求的同时，进行严格 的监管措施，这将促使大华银行上海分行从以前的重视资本管理，转变经营理念，改 变粗放式的单纯追求规模扩张的发展模式，强调资本与风险资产增长的动态平衡关 系，实现安全、稳健经营。全面地提升了大华银行上海分行的内部管理能力。 0 4 2 0 2 5 1 5 5 胡宏e新巴塞尔协议) 给新加坡大华银行上海分行带来的挑战、风险和机会 2 3 2 风险管理体系进一步专业化系统化 新协议使得大华银行上海分行在风险管理体系专业化系统化。新巴塞尔协议对于 风险权重的计量更准确。旧协议决定风险权重的标准是以是否为经济合作与发展组织 的成员国，这种划分标准有“国别歧视”。新协议则使用外部评级机构的评级结果来 确定主权政府、银行和企业的风险权重。除此之外，三大主体风险权重的确定还需与 若干国际标准相结合。同时新巴塞尔协议风险认识更全面。旧协议主要考虑信用风险， 而新协议则认为银行面临着三大风险：信用风险、市场风险和其它风险( 包括利率风