（会计学专业论文）审计客户重要性对独立审计质量影响的实证研究.pdf

内容摘要 内容摘要 2 0 世纪9 0 年代初，证券市场爆发了多起市场危机，审计质量问题开始引 起了理论界和实务界的重视，特别是2 0 世纪9 0 年代中期以来，“琼民源 、f 红 光实业”等恶性案件的爆发，使国内学者掀起了研究审计质量问题的高潮。 进入2 0 0 1 年，上市公司造假案开始集中引爆，银广夏、麦科特、康赛集团等 几十家上市公司，因造假受到中国证监会的严厉查处，为其出具审计报告的 会计师事务所、注册会计师难辞其咎。低下的审计质量给投资者造成了极其 巨大的损失，审计质量问题自此一直成为审计理论界和实务界关注的热点问 题。本文是建立在对中国审计质量现状调查的基础上，以客观事实为依据， 采用规范研究与实证研究相结合的方法，以实证研究为主，建立多变量回归 模型来检验审计客户重要性对审计质量的影响。 规范研究部分，首先对审计客户重要性的衡量、审计质量涵义进行阐述， 之后分析了审计质量的现状，通过引用中国证监会的处罚公告、财政部对会 计师事务所的执业质量检查情况以及中注协的年检结果来对我国上市公司独 立审计质量现状作一番考察。分析表明目前我国审计质量的总体水平还是比 较差，审计质量还有待提高。而导致审计质量低下的原因是多方面的，本文 分别从对高质量审计需求和供给不足两个方面来分析原因。分别是上市公司 大股东、管理当局、资本市场投资者( 含机构投资者和个人投资者) 、地方政 府及行业主管部门对高审计质量的需求不足，而现行审计聘任制度、审计市 场结构以及会计事务所内部制度和人员上面存在的问题，则导致了对高审计 质量的供给不足。由于我国很多上市公司都是由国有企业改制而来，控股股 东是国有股，国有资本投资主体的不确定性导致国有大股东对审计质量缺乏 关注，资本市场投资者、各级地方政府和行业监管部门更是不关心审计质量， 各级政府甚至为了政绩给注册会计师施压而导致低质量审计产生；而管理当 局需要的更是质量较低、愿意配合的审计服务。总体而言，我国上市公司对 审计客户重要性对独立审计质量影响的实证研究 独立审计服务的需求，仅仅是基于政府管制性干预所产生的名义上的审计需 求，政府部门是独立审计市场主要需求者。公司治理的不完善而引发对独立 审计的自愿性需求不足，从而造成对高质量审计服务需求的淡漠，这是我国 现阶段独立审计市场需求的主要特征。现行审计聘任制度的扭曲，使得注册 会计师聘任权掌握在管理当局的手上，导致注册会计师对管理当局产生依赖 性，无法提供高质量的审计服务；同时，我国证券审计市场呈现出数量多、 规模小、集中程度低的特点，“僧多粥少”，导致我国审计市场出现恶性、无 序的竞争。为了生存，为了争抢客户，审计质量无从保证。而事务所内部组 织制度缺陷、非审计服务的影响、内部质量控制的不足、审计从业人员执业 水平和道德素质的低下等等都致使高质量的审计供给不足。既然作为审计客 户的上市公司及其管理当局，拥有聘用注册会计师的权利，那么审计客户与 注册会计师必然存在利益冲突，借鉴g o l d m a n b a r l e y ( 1 9 7 4 ) 从审计客户 与注册会计师利益冲突的角度，提出的一个审计职业独立性的评价框架，将 审计客户重要性对审计质量影响进行分析。发现注册会计师主要由于对审计 客户存在经济依赖，在面对重要客户的压力将可能失去审计独立性，导致低 下审计质量。 实证部分，本文利用2 0 0 7 年我国上市公司的有关数据，剔除了金融类上 市公司、i p o 公司及净资产为负数的公司，建立多变量回归模型进行实证检 验。本文自变量是审计客户的重要性，选择采用客户资产规模作为客户相对 重要性的替代变量；因变量审计质量则选择审计意见类型作为替代变量；选 择了对审计意见类型影响较大的上一期的审计意见、流动资产与总资产之比、 速动比率、长期负债与总资产之比、总资产报酬率等因素作为控制变量增加 模式设计的正确性。文章共提出了两个假设，首先提出的是审计客户对会计 师事务所越重要时，审计人员越能保证审计质量的假设，在经过实证检验后 发现实证结果并不显著，即并不能说明审计客户对会计师事务所越重要时， 审计人员越能保证审计质量。但是考虑不同会计师事务所的规模可能导致审 计客户重要性对审计质量的影响不同，由此提出了第二个假设，即对于规模 大的会计师事务所，审计客户对会计师事务所越重要时，审计人员越能保证 审计质量。文章按照中注协网站公布的2 0 0 7 年会计师事务所的排名，通过对 样本进行划分，取前十名会计师事务所为大规模会计师事务所，分别对大规 2 内容摘要 模会计师事务所审计的样本和小规模会计师事务所审计的样本进行回归，却 得到大规模会计师事务所与审计客户重要性显著正相关。即大规模会计师事 务所，审计客户越重要，审计师越谨慎，审计质量则越高，而小规模会计师 事务所却无法得到显著关系。 建议部分，鉴于在大规模会计师事务所，审计客户越重要，注册会计师 越谨慎，审计质量则越高这个实证结果，本文首先建议鼓励会计师事务所做 大做强，加强本土会计师事务所的合并，促使目前审计市场环境向良性方向 发展。从政府、行业协会两方面来推动合并，政府应该首先改变强制性规定， 从政策上鼓励本土会计师事务所走合并之路，同时强化监管措施，提高我国 会计师事务所的声誉。而行业协会对于整个行业的发展起着指导和监督的作 用，行业协会应该在信息传递、政策咨询、部门协调等方面的给予会计事务 所帮助，支持会计师事务所强强合并；并建立会计事务所行业权威数据库， 宣传大所、强所形象；指导会计师事务所完善内部治理；协调境外组织机构， 为国内会计师事务所拓展国际市场创造条件。重点还要加强会计师事务所合 并后的资源整合，从战略整合、人力资源整合、文化整合、执业质量整合等 方面努力，以使能提高我国审计质量整体水平。而针对规范研究分析，本文 还提出应该通过完善上市公司内部治理结构、创新审计聘任权来增加注册会 计师的谈判力量，从而提高审计质量，特别提出采纳美国纽约大学会计学教 授乔斯华罗纳先生的理论，提出了建立财务报告保险制度 ( f i n a n c i a l s t a t e m e n t i n s u r a n c e ，简称f s i ) ，从源头上增强注册会计师的独 立性，消除可能导致审计失职的制度基础，从而有效遏制公司的造假行为， 从而减少审计客户对审计质量的影响。 本文的主要贡献： 1 、研究方法，采用较新2 0 0 7 年数据，运用理论和实证研究相结合方法 研究审计客户重要性对独立审计质量的影响，具有时代性。 2 、实证部分对不同规模的会计师事务所分别进行了分析比较，得出的结 论具有现实意义。 本文的不足： 由于笔者的水平有限，在理论研究和实证研究方面都有所不足，不足体 现在以下几个方面： 审计客户爨要性对独屯审计质量影响的实证研究 首先，由于所掌握的知识面不够广露且理解不够深入，因此理论的力度 不够。 其次，鉴于笔者研究的这个阿题在数据收集上选用了1 0 0 0 多家上市公司 的数据，收集量大且困难，所以可能数据上有一点误差。 最焉，模型中控制变量豹设置可能存在不合理的造方。 本文研究的局限性有下面两点： 一是研究样本的局限性。本文的研究样本仅限于2 0 0 7 年，这削弱了研究 结论的有效性，所以对此问题进行趋势分析是未来进一步研究的方向。 二是研究变量选择的局限性。由于审计质量和审计客户的重要性都比较 抽象，替代变量的选取，可能成为本文研究的一个局限，作者只能借鉴前入 的研究成果，是否选择合适，很难判断：此外，本文控制变量选择也可能不 全面。 关键词：审计质量、审计客户重要性、审计意见、审计独立性 4 i nt h ee a r l y19 9 0 s ，t h es t o c km a r k e t sb r o k eo u tal o to fm a r k e tc r i s i s ，t h ep o o r a u d i t i n gq u a l i t yh a sc a u s e da i le x t r e m e l yg r e a tl o s st oi n v e s t o r s ，s i n c et h ea u d i t i n g q u a l i t yh a sb e c o m eah o tt o p i cb o t hi na u d i t i n gt h e o r ya n dp r a c t i c e b a s e do nd e e p e x p o s i t i o no ft h et h ec o n c e p to fa u d i tc l i e n t si m p o r t a n c ea n da u d i t i n gq u a l i t y ，t h e p a p e ra n a l y z e st l l em ep r e s e n ts i t u a t i o no ft h ea u d i t i n gq u a l i t yt h r o u g hs u r v e yo f r e l e v a n tr e g u l a t o r s t oq u o t et h ef i n d i n g sb yo u rr e l e v a n tm o n i t o r i n go r g a n i z a t i o n s w h oe x a m i n e dt h ea u d i t i n gq u a l i t y 1 n h ea n a l y s i ss h o w st h a tt h ea u d i t i n gq u a l i t y r e m a i n sp o o ra n dy e tt ob ei m p r o v e d t h e r ea r em a n yf a c t o r st h a tl e dt op o o r a u d i t i n gq u a l i t y n l i sa r t i c l ew i l lr e v e a l r e a s o n sf r o mt w os i d e s o n es i d ei st h el e s sd e m a n d sf o r h i g ha u d i t i n g q u a l i t y ，i n c l u d i n gf o u rf a c t o r s ，s u c ha sm a j o rs h a r e h o l d e r so fl i s t e dc o m p a n i e s ， m a n a g e m e n t ，c a p i t a l m a r k e t s ，i n v e s t o r s ( i n c l u d i n g i n s t i t u t i o n a l i n v e s t o r sa n d i n d i v i d u a li n v e s t o r s ) ，l o c a lg o v e m m e n ta u t h o r i t i e s t h e ya r ea l ll a c ko fd e m a n df o r h i g ha u d i t i n gq u a l i t y t h eo t h e rs i d ei sl a c ko fs u p p l yf o rh i g h a u d i t i n g q u a l i t y i n c l u d i n gt h ep r o b l e m si nt h ec u r r e n ta u d i t i n ga p p o i n t m e n ts y s t e m ，t h e u n r e a s o n a b l ea u d i t i n gm a r k e ts t r u c t u r ea n ds o m ep r o b l e m si na c c o u n t i n gf i r m s i nt h et h i r dp a r t ，i ta n a l y z e dh o wt h ei m p o r t a n c eo f a u d i t i n gc l i e n t si m p a c tt h e a u d i t i n gq u a l i t y w ef o u n dt h a tt h ea u d i t o r s i n c o m em a i n l yd e p e n d e n do n c u s t o m e r s s oi nt h ef a c eo ft h em a j o r c o u s t m e r s p r e s s u r e ，t h ea d i t o r sw i l lb ea tr i s k o f l o s i n gt h e i ri n d e p e n d e n c e ，t h eq u a l i t yo ft h ea u d i tw i l lb el o w i nt h i sp a p e r ，iu s et h es t a t i s t i c so ft h el i s t e dc o m p a n i e so f 2 0 0 7i nc 耻n a , e x c e p tt h ef i n a n c i a ll i s t e dc o m p a n i e s ，i p oc o m p a n i e sa n dt h en e g a t i v en e ta s s e t s c o m p a n i e s im a k eam u l t i v a r i a b l er e g r e s s i o nm o d e lf o re m p i r i c a lt e s t i n g 1 1 1 e e m p i r i c a lc o n c l u s i o nd o e sn o tm e a nt h a tm o r ei m p o r t a n tt h ec u s t o m e r so ft h e a c c o u n t i n gf i r m ，t h eh i g h e rq u a l i t yt h ea u d i t o r sc a nm a k es u r e h o w o v e r , c o n s i d e r i n gi nt h ed i f f e r e n ts i z e so fa c o u n t i n gf i r m s ，t l l ei m p o r t a n c eo fa u d i t c l i e n t sw i l lh a v ed i f f e r e n ti n p a c to na u d i t i n gq u a l i t y t h e ni c l a s s i f yd a t as a m p l e s i n t ot w og r o u p s if o u n dt h a tt h e r ei sa s i g n i f i c a n tp o s i t i v ec o r r e l a t i o nb e t w e e nt h e i m p o r t a n c eo fc l i e n t sa n da u d i t i n go p i n i o n so n al a r g e s c a l e a c c o u n t i n gf i r m s g r o u p ，t h a ti st h em o r ei m p o r t a n tt h ea u d i tc l i e n t sa r e ，t h em o r ec a u t i o u sa u d i t o r s a r e , a n dt h ea u d i t i n gq u a l i t yi sh i g h e ro nal a r g es c a l ea c c o u n t i n gf i n n s b u to na s m a l ls c a l ea c c o u n t i n gf i r m sg r o u p ，t h er e s u l tc a l ln o tb ea s i g n i f i c a n tr e l a t i o n s h i p i nv i e wo ft h i si m p i r i c a lr e s u l t ，t h ee n do ft h i sa r t i c l ei t e n c o u r a g e st oe n l a r g e t h es i z eo fa c c o u n t i n gf i n n s t os t r e n g t h e nt h em e r g e ro f t h el o c a la c c o u n t i n g ，t o m a k et h ea u d i t i n gm a r k e te n v i r o n m e n ti n t ot h ep o s i t i v ed i r e c t i o n ，t h eg o v e r n m e n t a n dt h ea s s o c i a t i o n ss h o u l dp r o m o t et h e m e r g e r a n dw es h o u l df o c u so n 1 e r e s o u r c e si n t e g r a t i o na f t e rt h em e r g e ro ft h e a c c o u n t i n gf i r m ss ot h a tw ec a n i m p r o v et h el e v e lo fa u d i t i n gq u a l i t y f o rt h e t h e o r ya n a l y s i s ，t h ep a p e ra l s o s u g g e s t st h a tw es h o u l di m p r o v et h ei n t e r n a lm a n a g e m e n ts t r u c t u r eo ft h el i s t e d c o r h p a n i e s ，a n dw es h o u l dc r e a t en e w s ot h a tw ec a ni n c r e a s et h ea u d i t o r ，s q u a l i t y m o d ea b o u tt h er i g h tt oa p p o i n t i n ga u d i t o r s b a r g a i n i n gp o w e rt oi m p r o v et h ea u d i t i n g k e y w o r d s ：a u d i t i n gq u a l i t y , a u d i tc l i e n t s i m p o r t a n c e ，a u d i t i n g o p i n i o n , a u d i t i n gi n d e p e n d e n c e 2 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文腼开究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 年月日 1 绪论 1 1 研究背景及意义 1 绪论 我国注册会计师制度正式恢复的标志是1 9 8 0 年1 2 月2 3 日财政部发布了 关于成立会计顾问处的暂行规定。自此，注册会计师行业已走过近3 q 年 的历程。1 9 9 0 年1 2 月、1 9 9 1 年7 月上海、深圳证券交易所相继正式营业， 对我国审计行业起到了巨大的推动作用。目前我国资本市场在中国市场经济 体系中占有十分重要的地位，资本市场的发展壮大，也使得审计的信息鉴证 职能受到了前所未有的关注，注册会计师行业也因此得到了快速的发展。作 为经济警察的注册会计师行业的快速发展对市场经济的发展起到了很大作 用，但它同时也暴露出了一系列的严重问题。2 0 世纪9 0 年代初，证券市场爆 发了多起市场危机，审计质量问题开始引起了理论界和实务界的重视，特别 是2 0 世纪9 0 年代中期以来，“琼民源”、“红光实业 等恶性案件的爆发，使 国内学者掀起了研究审计质量问题的高潮。进入2 0 0 1 年，上市公司造假案开 始集中引爆，银广夏、麦科特、康赛集团等几十家上市公司，因造假受到中 国证监会的严厉查处，为其出具审计报告的会计师事务所、注册会计师难辞 其咎，其中最具代表性和影响力的为银广夏案件。银广夏公司通过伪造购销 合同和出口报关单、虚开增值税发票等手段，虚构利润7 6 3 亿元，深圳中天 勤会计师事务所及其签字注册会计师违反有关法律法规，为银广夏公司出具 严重失实的无保留审计报告。为此，财政部吊销了中天勤及其签字注册会计 师的执业资格，有关人员也被追究相应责任。无独有偶，美国的安然、世界 通信等财务丑闻再次给本已十分敏感的注册会计师行业带来了新的震动，人 们对于审计质量产生了极大的怀疑，注册会计师的存在性也因此受到质疑。 审计质量的低下，给投资者造成的损失是极其巨大的，给证券市场造成 审许客户重要性对独立审计质量影响的实证研究 的恶劣影响也是无法估量的。国内外学者对独立审计质量展开了大量的研究， 特别是对影响审计质量的因素方面做了大量的研究，也取得了丰富的研究成 果。笔者在对审计质量研究文献的整理中发现，上述大量上市公司造假案中， 上司公司的造假手段并不复杂，因而注册会计师能够发现上市公司违规行为 的概率很高。但是又为何发生如此多的财务丑闻呢? 其原因是注册会计师对 上市公司违规行为能够披露的概率却有赖于客户对注册会计师影响力，重要 审计客户可能容易对注册会计师施加压力，使得注册会计师失去独立性。换 言之，审计质量很大程度上受审计客户的影响，那么面对越重要的审计客户， 注册会计师是否越不能保证审计质量呢? 不同规模会计师事务所的注册会计 师的反应又会有何不同呢? 鉴于此，笔者抱着浓厚的兴趣，渴望通过一些探 索性尝试能够对此问题做出一些科学、合理的问答，以期为我国审计质量的 提高提供点滴参考，这就促成了笔者将“审计客户重要性对独立审计质量影 响的实证研究”作为硕士论文研究题目的决心。 1 2 研究方法、思路与内容框架 1 2 1 研究方法、思路 本文是建立在对中国审计质量现状调查的基础上，以客观事实为依据， 采用规范研究与实证研究相结合的方法，以实证研究为主。对我国审计客户 重要性影响审计质量的理论分析采用规范研究的方法进行，充分考虑中国的 现实国情，借鉴国内外学者已有研究方法和研究结论，具体问题具体分析。 实证研究以2 0 0 7 年度上市公司的相关数据为样本，选用审计意见类型来衡量 审计质量，建立多变量回归模型来检验审计客户重要性对独立审计质量的影 响。 1 垒2 本文的内容框架 2 本文分为五个大部分，分别是： 第一章绪论，首先阐述了本文的研究背景与意义之后，提出本文的研究 1 绪论 方法、思路进而勾画出本文的内容框架，最后提出本文的主要贡献与不足之 处。 第二章是文献综述，本文通过对国内外研究成果的回顾，期望对本文研 究审计客户重要性对独立审计质量影响提供参考。 第三章是对审计客户重要性对独立审计质量的影响进行的理论探讨，分 别对审计客户重要性的衡量、审计质量涵义的界定做了论述，并通过对目前 审计质量的现状分析，表明我国目前审计质量整体状况仍然堪忧，并从不同 的角度分析了导致我国审计质量低下的原因，为进一步的实证分析和政策建 议奠定了基础。 第四章对我国审计客户重性对独立审计质量影响进行了实证分析。是文 章的重点部分。由于我国证券市场的不规范性，本文做实证研究是比较困难 的，但是鉴于在国内做实证研究的需要以及个人的兴趣，作者还是尽量去收 集近年的数据，希望能做得相对完善。选取2 0 0 7 年我国上市公司的相关数据 作为研究对象，选用审计意见类型来衡量审计质量，建立多变量回归模型进 行检验，实证结果为会计师事务所扩展规模提供了实证支持。 第五章提出了研究的主要结论、政策建议、局限性。 文章的整个结构如图i - i 所示。 1 3 本文的主要贡献与不足 本文的主要贡献： 1 、研究方法，采用较新2 0 0 7 年数据，运用理论和实证研究相结合方法 研究审计客户重要性对独立审计质量的影响，具有时代性。 2 、实证部分对不同规模的会计师事务所分别进行了分析比较，得出的结 论具有现实意义。 本文的不足： 由于笔者的水平有限，在理论研究和实证研究方面都有所不足，不足体 现在以下几个方面： 首先，由于所掌握的知识面不够广而且理解不够深入，因此理论的力度 不够。 审计客户重要性对独立审计质量影响的实证研究 其次，鉴于笔者研究的这个问题在数据收集上选用了i 0 0 0 多家上市公司 的数据，收集量大且困难，所以可能数据上有一点误差。 最后，模型中控制变量的设置可能存在不合理的地方。 文章的结构图卜1 4 2 文献综述 2 1 国外文献回顾 2 文献综述 国外学者对审计质量的研究较早，d e a n g e l o 在1 9 8 1 年就指出审计客户与 审计师的之间是一种双边垄断关系。为了挽留客户，审计师有动机牺牲他们 的独立性并提交有利于客户的审计报告。这种动机被称为经济依赖性。由于 审计师受雇于客户，完全的独立性在现实中是不可能的。大客户会产生大的 经济依赖性。m i c h a e lc k n a p p ( 1 9 8 5 ) 认为客户的规模与审计质量有关， 大客户的审计对现任审计师的竞争者同样是具有诱惑力的，这样，大客户比 小客户更容易利用审计师所处的竞争环境采取对客户自身有利的方式来解决 审计冲突。大的、财务状况良好的客户的审计合约并不必然意味着较差的审 计质量；然而，审计师方面潜在的麻痹情绪和这类客户可以运用的力量提高 了低质量审计发生的可能性。其实证结果证实了这一推论。当审计师拥有更 多的客户时，对单一客户的依赖性也会降低。早期对审计客户的重要性和审 计质量的关系的研究多认为审计客户重要性程度会影响审计质量，客户越重 要，审计师的独立性越得不到保证，可能会导致低审计质量。 但是职业界和部分学者通过实证研究方法也提出了另一种相反的观点，就 是审计客户重要性与审计质量显著正相关。他们认为在现有的法律环境下， 审计师承担相当大的法律责任，经济依赖性不会影响审计师的独立性，反而 可能使审计师能进一步深入了解客户的营运方式及业务流程，提升其专业能 力，进而提升发现财务报告舞弊或错误的能力。 如r e y n o l d sj & f r a n c i sj ( 2 0 0 1 ) 从客户对会计师事务所分部的重要性 的角度来检验客户规模对审计师独立性的影响。结果发现，对事务所分部而 言，客户的规模越大，审计师签发的审计意见则更为稳健，表明就会计师事 审舟客户重要性对独立审计质量影响的实证研究 务所分部而言，大客户的经济依赖性并不有损于审计师的独立性。 h y e e s o o c h u n g & s a n j a yk a l l a p u r ( 2 0 0 3 ) 分别以客户总费用、非审计费用占分 所收入的比例表示经济依赖性，也发现其并不影响审计质量。 c r a s w e l l s t o k e s l a u g h t o n ( 2 0 0 2 ) ，则以是否出具“非标 意见作为因变量， 检验了澳大利亚市场中审计收费依赖性对审计师独立性的影响，结果没有发 现审计收费依赖性的提高降低了出具“非标”意见的倾向。认为在现有的法 律环境下，审计师承担相当大的法律责任，经济依赖性不会影响审计师的独 立性，反而可能使审计师能进一步深入了解客户的营运方式及业务流程，提 升其专业能力，进而提升发现财务报告舞弊或错误的能力。 另外还有些学者对两者关系的研究得出的结论是客户重要性和审计质量 之间没有明确的关系，如c h u n g ( 2 0 0 1 ) 将来自某一客户的审计收费、非审计 收费或全部收费占某一事务所全部收入的比例分别作为客户重要性的替代变 量，以2 0 0 0 年“五大”在美国上市公司的审计客户为样本，以操控性应计绝 对值作为审计质量的替代变量，作者没有发现客户重要性与审计质量的明确 关系。 2 2 国内文献回顾 由于我国注册会计师行业的起步较晚，对审计质量的相关研究也是在近 年来比较受到重视。而对客户的重要性与审计质量两者的关系研究的相关文 献更加的少。随着我国证券市场的发展，国内的一些学者采用实证的方法， 收集大量资料和数据来研究在中国环境下两者的关系是否与国外的研究结果 相同。通过对文献的整理发现，在国内的研究仍然有相反两方面的观点存在。 方军雄等( 2 0 0 4 ) 以2 0 0 1 年上市公司为样本，以审计意见作为审计质量 的替代变量，发现以“来自单个客户的全部收入该会计师事务所当年全部收 入衡量的经济依赖性看，经济依赖性越高，会计师事务所越慎重。 刘明辉等( 2 0 0 3 ) 以1 9 9 8 - - 2 0 0 0 年某一会计师事务所a 股上市公司客户 每年非标准意见家数占当年全部a 股客户公司家数比例作为审计质量的替代 变量，以客户资产规模作为研究变量之一，发现客户规模与高审计质量正相 关但不显著。 6 2 文献综述 王跃堂、赵子夜( 2 0 0 3 ) 发现来源于客户的收入比重与“非标意见正 相关，即没有发现经济依赖效应的出现。 包华瑜( 2 0 0 6 ) 对我国审计客户重要性与审计质量的关系进行了实证分 析，选取了审计意见类型来衡量审计质量，建立多变量回归模型进行检验， 实证结果表明：我国会计师事务所审计质量普遍有所提高，审计客户重要性 的增加并没有损害审计质量，并且在大规模会计师事务所中随着审计客户的 重要性提高，审计质量反而更高，而在小规模会计师事务所中，无论审计客 户重要性高或低，审计质量都比较低。实证结果为审计师民事责任的落实提 供了经验上的支持。 潘克勤( 2 0 0 7 ) 对审计客户重要性和审计质量关系进行了研究，文章中 以2 0 0 2 年度上市公司审计收费收入排在前2 0 位的事务所及其a 股上市公司 审计客户为样本，以操控性应计水平为审计质量的替代变量，以客户资产相 对规模为客户重要性的标志，研究了客户重要性与审计质量的关系。研究结 果表明在规模相对较大的事务所，没有有力证据表明会计师事务所允许规模 相对较大客户盈余管理水平更高，即客户的重要性并没有影响审计质量，反 而有迹象表明相对重要客户的审计质量高于小型客户。 上述研究大多支持客户的重要性和审计质量之间是正相关这一观点。 当然国内也有研究成果是证明客户重要性会对审计师独立性产生影响 的。李建然、陈政芳( 2 0 0 4 ) 发现当审计客户的级别重要性愈高时，审计师 允许管理当局操纵盈余的空间愈大；但随着组别规模愈大而单一客户的相对 重要性减小时，审计师允许客户管理当局操纵盈余的弹性也会降低。 章立军( 2 0 0 4 ) 通过对2 0 0 2 年披露年报审计费用的深沪2 9 5 家上市公司 运用多元回归方法进行检验，发现审计师必然被盈余管理高的上市公司收买， 而盈余管理低的上市公司不收买审计师。 刘斌、孙回回、李嘉明( 2 0 0 4 ) 认为会计师事务所对大客户和小客户出 具非标准意见所采用的标准并不一致，说明我国上市公司的审计质量仍存在 一定问题，审计师面对不同重要性程度的客户采用不同的标准。 徐浩萍( 2 0 0 4 ) 利用1 9 9 7 年之前在上证所上市的、在1 9 9 8 2 0 0 1 共1 4 4 8 个样本公司的财务数据和审计意见类型，分析了盈余管理水平( 绝对值) 、带 符号的操控性应计幅度在标准无保留审计意见和非标准无保留审计意见样本 审舟客户重要性对独立审计质量影响的实证研究 公司之间的差异，发现被出具非标意见的公司在盈余管理水平上显著高于被 出具标准意见的公司，表明会计师事务所对于客户的盈余管理有识别能力； 正向盈余管理幅度在标准意见公司和非标意见公司不存在显著差异，说明要 么会计师事务所鉴别正向盈余管理的技能较低，要么正向盈余管理的公司在 盈余管理的同时还需要友好的审计意见，会计师事务所与客户的谈判以会计 师事务所的妥协而告终；非标意见上市公司的负向盈余管理均值和中位数水 平显著高于标准意见公司，说明会计师事务所识别负向盈余管理的能力较强， 对负向盈余管理公司出具非标意见所受到的压力也可能更小。 由国内外文献回顾可见，无论是国内还是国外对审计客户重要性与审计 质量关系的研究观点都存在正反两种关系，但是持正相关的观点居多，即多 数研究结果表明审计客户越重要时，审计质量并没有降低，反而有实证结果 表明审计质量越高。 8 3 审计客户重要性对独立审计质量影响的理论分析 3 审计客户重要性对独立审计质量影响的 理论分析 3 1 审计客户重要性的衡量 在审计客户重要性的衡量方面，d e a n g e l o ( 1 9 8 1 ) 认为可以采用来自特定 客户的审计收费收入占事务所总收费收入的比重作为客户重要性的衡量： r e y n o l d sa n df r a n c i s ( 2 0 0 1 ) 与c h u n ga n dk a ll a p u r ( 2 0 0 3 ) 则认为过去文 献( s t i c e1 9 9 1 ；l y sa n dw a t t s1 9 9 4 ) 以来自特定客户的审计收费收入占会 计师事务所收费收入的比重来衡量客户重要性，可能无法反映会计师事务所 项目组所面临的经济诱惑，因审计业务的计划、执行与审计报告的签发，是 以执行某一审计业务的项目组为决策单位，故按照会计师事务所某一项目组 为基础来衡量客户重要性较为适当。李建然与陈政芳( 2 0 0 4 ) 则认为衡量注册 会计师所面临的经济诱惑，宜按照组别为基础，该研究认为，国内注册会计 师所面临的审计诉讼风险相对较低，控告注册会计师的案件鲜少发生，而一 旦产生诉讼处罚的也是签字注册会计师，因而造成同一会计师事务所内注册 会计师相互监督的力量薄弱。同时，会计师事务所在收入分配时除了受工作 年资、专业技能影响外，更与项目组的业绩贡献有关，因此，事务所中会计 师本身的利益可能与事务所整体利益产生一定程度的分歧，以事务所总收入 为基础来衡量审计客户重要性，可能无法充分反映签字注册会计师所面临的 经济诱惑。 由上面的观点分析得出，理论界大都认为用审计客户收费比重来衡量审 计客户的重要性，但是在具体衡量比重基础选择方面存在一定分歧。但是在 我国，收集会计师事务所内单个项目组收入存在很大的困难，所以本文拟采 用d e a n g e l o 的观点，认为审计客户的重要性是指某一审计客户对会计师事务 9 审计客户重要性对独证审计质量影响的实证研究 所全部收入的贡献，审计收费越高，客户对会计师事务所的贡献越大，客户 越重要。 3 2 审计质量涵义的界定 审计这一职业的存在基础，在于其可有效降低所有者与管理者之间利益 冲突的代理成本。而能否降低代理成本是由其对外提供服务产品的质量决定 的。只有高质量的审计服务才能使财务报告具有更高的信息含量，减少委托 人代理人之间的代理成本，从而增加经济价值。反之，低质量的审计服务 不仅不能增加经济价值，反而纯粹是一种社会资源的浪费。美国经济学家莫 里奥和内梅克( m e r i n o a n d n e r m a r k ，1 9 8 2 ) 的研究也表明，正是操控性财务 信息和低质量审计服务的存在，导致了美国1 9 2 9 年股市大崩溃和随之而来的 经济大萧条。可见，审计质量的载体是审计人员对外提供的审计服务，也就 是“依法接受委托，对被审计单位的会计报表及其相关资料进行独立审查并 发表意见”。审计质量关系到审计行业的生存和发展，其目的在于增进财务信 息的可信性，降低代理成本。审计服务的产品就是包含有注册会计师对财务 报表陈述的公允性发表意见的审计报告。尽管不同的会计师事务所出具的审 计意见在形式上并没有什么不同，并均是由审计准则来规范的，但是审计质 量受以下两个因素影响：一是事务所收集审计证据的能力和所付出的努力、 二是注册会计师报告事情真相的意愿( d e a n g e l o ，1 9 8 1 ) 。因此，不同类型的 事务所，其发表的审计意见对外部利害关系人所提供的保证程度也不相同。 比照d e a n g e l o ( 1 9 8 1 ) 和瓦茨和齐默尔曼( 1 9 8 2 ) 关于审计独立性界定的思 路，可以将审计质量界定为，审计师发现被审单位会计系统中某一特定违约 行为并对已经发现的违约行为进行报告或披露的联合概率。1 审计师发现某一 特定违约行为的概率取决于审计师的执业能力、审计程序、审计取样以及在 审计方面投入的人力和物力等；而报告已发现违约行为的条件概率是由审计 师相对于客户的独立性决定的。审计服务的需求在于市场相信审计师具有一 定的执业能力，即发现违约行为的概率不等于零；而且审计师与客户之间保 1 ( 美) r l 瓦茨j l 齐默尔曼合著，黄世忠陈少华等译，实证会计理论，中国商业出版社 l o 3 审计客户重要性对独立审计质量影响的理论分析 持一定的独立性，即报告违约行为也具有非零的概率。这样，审计质量最终 是审计师的专业胜任能力、职业道德、审计投入和独立性等的联合乘积。专 业胜任能力要求审计人员提供高质量的专业服务，须具有较强的业务能力， 不仅要熟悉相关领域的标准和实务，还应具备高水平的职业判断能力。审计 职业道德要求审计人员遵守专业的道德标准，为提高胜任能力及服务质量而 不断努力，并尽其所能来履行职业责任。独立性是指审计人员在执行审计业 务、出具审计报告时应当在实质上和形式上独立于委托单位和其他机构。实 质性的独立性是一种精神状态，要求审计人员在执业过程中不依赖和屈从于 外界压力和影响；形式上的独立性是指审计人员必须与被审计单位或个人没 有任何特殊的利益关系，即在他人看来审计人员是独立的，审计质量是这些 因素共同作用的结果。 3 3 独立审计质量的现状及成因分析 3 3 1 独立审计质量现状 我国独立审计质量的问题在近年一直受到普遍关注，尽管证券审计监督 部门为提高独立审计质量曾采取了许多措施，但是审计质量的现状仍不容乐 观，证券市场爆发了大量上市公司提供虚假会计信息，注册会计师及会计师 事务所执业质量低下，与上市公司合谋出具虚假审计报告，欺骗广大社会公 众的恶性案件j 无不暴露出我国独立审计质量低下的严重性。鉴于独立审计 质量的不可直接观察性，下面从相关监管机构的调查结果来对我国上市公司 独立审计质量现状作一番考察。 ( 1 ) 中国证监会的处罚公告 作为我国证券市场主要监管部门之一的证监会，在对有关涉案上市公司 做出处罚的同时，也对有关会计师事务所及注册会计师进行了处罚，依据2 0 0 4 2 0 0 7 年间中国证监会网站发布的处罚决定、通报批评，共识别出以下因 提供虚假审计报告，存在严重执业质量问题而受到证监会处罚的案件，见表 2 1 。 审计客户重要性对独立审计质量影响的实证研究 表2 - 12 0 0 4 - 2 0 0 7 年中国证监会处罚公告涉及的违规会计师事务所及上市公司 年度公告文号会计师事务所涉案上市公司 证监罚字 2 0 0 7 3 号天职孜信会计师事务所嘉瑞新材料集团 证监罚字 2 0 0 7 1 8 号北京中天华正会计师事务所广东美雅集团 2 0 0 7 证监罚字 2 0 0 7 2 4 号北京天华会计师事务所安信信托投资股份公司 证监罚字 2 0 0 7 j 2 7 号中勤万信会计师事务所闽越花雕股份有限公司 2 0 0 6 证监罚字 2 0 0 6 8 号北京京都会计师事务所北京中关村科技发展 证监罚字 2 0 0 5 2 7 号天职孜信会计师事务所湖南天一科技股份公司 2 0 0 5 证监罚字 2 0 0 5 1 5 号中勤万信会计师事务所四川天歌科技集团 证监罚字 2 0 0 4 3 9 号北京京都会计师事务所大连菲菲澳家现代农业 证监罚字 2 0 0 4 4 4 号华证会计师事务所合肥丰乐种业股份公司 2 0 0 4 证监罚字 2 0 0 4 4 6 号上海尔华会计师事务所陕西煤航数码测绘集团 证监罚字 2 0 0 4 1 2 9 号四川华信会计师事务所中国四川国际合作公司 以上涉案上市公司的问题集中在于虚增利润、虚构交易、虚构重要原始凭 证、隐瞒重大违反法规行为，而注册会计师多对此没有保持应有的职业谨慎， 没有执行和追加必要的审计程序，未能发表恰当的审计意见。在这些涉案公 司中发现采用的造假手段没有很复杂，多采用少提坏账准备、虚构交易等方 法来达到扭亏为盈的目的。但是审计中很多注册会计师丧失了应有的独立性， 甚至成为舞弊行为的同谋。从上述处罚可以看出我国会计师事务所独立性和 审计质量仍然有很大问题，从会计师事务所规模来看违规会计师事务所很多 为地区大所，如四川华信是当地规模最大、牌子最响的事务所；和北京京都、 北京中天华正2 都是在2 0 0 7 年注册会计师协会网站公布的全国前一百强中榜 上有名的事务所，这些会计师事务所都是伴随我国独立审计行业的成长而发 展壮大，代表了行业较高的执业水准和道德水平。其暴露出的审计质量问题， 很大程度上能够说明我国目前整个独立审计市场质量问题的严重性。 ( 2 ) 财政部对会计师事务所的执业质量检查 2 0 0 7 年，财政部监督检查局组织对全国6 5 7 家会计师事务所的执业质量 进行了检查。3 其中财政部专员检查会计师事务所1 8